Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Теоретические и методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических реалиях одним из условий успешного функционирования организации является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ. 

Управление финансовыми ресурсами коммерческой организации является одним из наиболее важных теоретических и практических аспектов финансового менеджмента. Это один важнейших элементов деятельности любой компании, который играет значимую роль в существовании организации. С помощью данного вида ресурсов появляется возможность взаимодействовать с внешней средой – рассчитываться с банками, поставщиками, а также покупателями. Для того, чтобы предприятие приносило прибыль, необходимо организовать надежную систему управления финансовыми ресурсами, которая могла бы обеспечить успешный процесс управления и реализацию продукции с максимальной отдачей, выполнять краткосрочные планы и достигать цели в минимальные сроки.

Финансовые ресурсы предприятия играют важнейшую роль в процессе воспроизводства и его регулирования, стимулировании хозяйственной деятельности и усилении ее результативности. Одной из основных задач финансовых менеджеров является рациональное использование финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия исполняют контрольную, стимулирующую, распределительную, регулирующую и воспроизводственную функцию [13].Управление финансовыми ресурсами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня финансирования его производственного развития.

Целью написания работы является изучение теоретических основ управления финансовыми ресурсами предприятия и практическое применение методологии оценки эффективности финансовых ресурсов на одном из предприятий г. Архангельска.

Для достижения поставленной цели следует решить определенные задачи:

- определить сущность финансовых ресурсов и их классификацию;

- рассмотреть основы управления финансовыми ресурсами, в частности их формирование и использование;

- изучить методику оценки эффективности использования финансовых ресурсов;

- применив данную методику провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов на конкретном предприятии;

- на основе проведенного анализа предложить рекомендации по увеличению эффективности использования финансовых ресурсов и улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

Объектом исследования является строительное предприятие ООО «Северстройлидер».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия.

Теоретической базу при написании работы составили труды отечественных исследователей-экономистов, в частности, Дягель О.Ю., Караниной Е.В., Левчаева П.А., Мазуриной Т.Ю., Тютюкиной Е.Б., Федуловой С.Ф., Фридмана А.М. и др.

Информационной базой анализа является финансовая - бухгалтерская (финансовая) отчетность строительного предприятия ООО «Северстройлидер» за 2016-2017 гг.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов

Для осуществления своей производственно-финансовой деятельности предприятия создают и используют финансовые ресурсы.

Впервые понятие «финансовые ресурсы» в российской практике было применено при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов которого являлся баланс финансовых ресурсов. Впоследствии этот термин стал широко применяться в экономической литературе и в финансовой практике, причѐм толкование его было самым разным. [13]

Понятие термина «финансовые ресурсы» возможно через смысловое объединение двух терминов: финансы и ресурсы. «Финансы» в переводе с французского означают «денежные средства», а «ресурсы» в самом общем виде трактуются как денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств и доходов. Следовательно, ресурсами могут быть как сами денежные средства, ценности и запасы, так и возможности их получения (источники этих средств и получения доходов).[11]

В современной теории и практике финансового управления существует множество определений финансовых ресурсов. Так, по мнению, Казаковой Н.А. финансовые ресурсы представляют собой совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Другие же авторы, к финансовым ресурсам относят денежные средства, аккумулированные предприятием для формирования необходимых ему активов как за счет собственных средств, так и за счет заемных, и выступающих материальным носителем финансовых отношений.

Кроме того, ряд авторов понимает под финансовыми ресурсами совокупность капитала, имущества, запасов и прочих средств предприятия, выраженных в денежной форме, находящихся в распоряжении этого предприятия и используемых им в процессе финансово-хозяйственной деятельности для выполнения своих функций.

Но все толкования сущности финансовых ресурсов сводятся к тому, что:

- финансовые ресурсы имеют денежный характер;

- финансовые ресурсы носят определенный целевой характер и участвуют во всех видах деятельности хозяйствующих субъектов (текущей, финансовой, инвестиционной);

- рассматривать финансовые ресурсы следует в двух аспектах: как поток денежных средств (совокупность привлеченных и использованных денежных средств), при этом учитывая их динамичный характер, так как они участвуют в кругообороте и постоянно изменяют форму проявления, и как некий запас денежных средств, на который может рассчитывать предприятие и использовать его в конкретный момент времени в финансово-хозяйственной деятельности.[3]

По общепринятому определению, которого придерживаются многие авторы, финансовые ресурсы – совокупность источников фондов денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне. [17]

Наращивание финансовых ресурсов – основа устойчивого и стабильного развития предприятия. Важной задачей является поиск резервов увеличения источников формирования и эффективного вложения ее финансовых ресурсов.

Источником формирования финансовых ресурсов служат все денежные доходы и поступления средств – как внутренние, так и внешние. Потенциально образование финансовых ресурсов происходит на стадиях производства и продажи, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос стоимости на готовый продукт. Но только потенциально, так как работники предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме, продаваемые на рынке, и получающие таким образом денежную форму. Реально же финансовые ресурсы образуются только на стадии распределения, когда выручка от продажи распределяется на отдельные элементы – фонды возмещения, заработную плату и прибыль.[4]

Источники формирования основных видов финансовых ресурсов отражаются в пассиве, а вложенные – в активе бухгалтерского баланса.

Источники формирования финансовых ресурсов в денежном эквиваленте всегда равны имуществу предприятия.

Пониманию сущности финансовых ресурсов способствует их классификация. В современной теории финансового управления имеется достаточно большое число вариантов их систематизации по каким-либо признакам.

По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на три группы:

- финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации выбывшего имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизационные отчисления, поступления от учредителей при формировании уставного капитала, дополнительные паевые и иные взносы, устойчивые пассивы и др.);

-финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств (средства от выпуска и продажи облигаций, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, факторинг, финансовый лизинг, бюджетные кредиты, инвестиционный налоговый кредит, отсрочка и рассрочка по уплате налогов и др.);

- финансовые ресурсы, сформированные за счет привлеченных средств: путем выпуска ценных бумаг, средства вышестоящих организаций, средства, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные средства на безвозвратной основе и т.п.). [3]

Финансовые ресурсы предприятия могут быть классифицированы по направлениям вложения и по источникам образования (внутренние и внешние). Важнейшими внутренними источниками финансовых ресурсов являются прибыль и амортизационные отчисления. Внешние (привлеченные) финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовых рынках и получены в результате перераспределения, и могут формироваться за счет:

- дополнительных вкладов собственников, эмиссии акций;

- продажи собственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей);

- привлечения кредитов и займов;

- получения отсрочек платежа за приобретаемые материалы и товары;

- получения страхового возмещения;

- безвозмездных перечислений от государства, вышестоящих организаций и т. д.

Классификация в зависимости от форм и способов мобилизации финансовых ресурсов приведена в таблице 1.

Таблица 1. Финансовые ресурсы в зависимости от форм и способов мобилизации

Образуемые за счѐт собственных и приравненных средств	Мобилизуемые на финансовом рынке	Поступающие в порядке перераспределения
- Прибыль от основной деятельности; Прибыль от реализации выбывшего имущества; - прибыль от внереализационных операций; - амортизация; - устойчивые пассивы; - целевые поступления; - паевые и иные взносы	- Продажа собственных ценных бумаг; - дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов; - кредиты; - доходы по операциям с ценной валютой и драгоценными металлами	- Финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; - финансовые ресурсы, формируемые на паевых, долевых началах; - бюджетные субсидии и др.

Таблица составлена по: [13; 14; 17]

Выделяют также виды финансовых ресурсов по способу финансового обеспечения (рисунок 1). [3]

Виды финансовых ресурсов по способу финансового обеспечения

Потенциальные

Доступные

Использованные

источники потенциально реальные для использования (фонды и временно свободные средства контрагентов, которые предприятие использует в форме отсрочки платежа за предоставленные ТМЦ, услуги

средства, которые возможно мобилизовать на финансовом рынке исходя из возможностей хозяйствующего субъекта

совокупность таких источников финансирования потребностей, которые уже используются предприятием

Рис.1. Финансовые ресурсы по способу финансового обеспечения

В соответствии с современными требованиями учета и отчетности финансовые ресурсы можно классифицировать по направлениям их использования или по составу имущества: внеоборотные и оборотные активы (актив бухгалтерского баланса) и по источникам формирования - собственные и заемные (долгосрочные и краткосрочные) источники финансирования (пассив бухгалтерского баланса). [16] Эта классификация является основой для построения баланса предприятия, который характеризует состав и размещение финансовых ресурсов и источников их формирования

Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, их отраслевой принадлежности и других факторов. Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащѐнности большой удельный вес в составе финансовых ресурсов занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют в составе финансовых ресурсов заѐмные средства.

Наличие финансовых ресурсов в необходимом количестве предопределяет финансовое благополучие предприятия, его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период времени.

Таким образом, финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат. Им присущи следующие признаки: денежный характер, целевой характер, динамичность (участвуя в кругообороте, постоянно изменяют форму своего проявления). Финансовые ресурсы можно классифицировать по различным признакам.

1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия

Управление финансовыми ресурсами – это комплекс действий менеджмента предприятия, который осуществляется над движением финансовых ресурсов для обеспечения повышения результативности и эффективности реализации их функций, обеспечения эффективного финансирования развития предприятия в предстоящем периоде по всем направлениям его хозяйственной деятельности [2].

При организации управления финансовыми ресурсами используются определенные принципы и методы управления. К числу принципов традиционно относят: интегрированность, целенаправленность, вариативность (альтернативность), своевременность, комплексность, надежность, оптимальность и эффективность; к числу методов – финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, включая бюджетирование, и финансовое прогнозирование, финансовый контроллинг, налогообложение. [3]

Таким образом, управление финансовыми ресурсами представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением их эффективного формирования, распределения и использования в процессе хозяйственной деятельности.

Система управления финансовыми ресурсами – это структурный элемент общей системы управления предприятия, который ориентирован на обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, их товарно-денежный кругооборот и погашение финансовых обязательств. Фактическое достижение цели системы управления финансовыми ресурсами обусловливается эффективностью процесса управления.

Эффективное управление финансовыми ресурсами представляет собой последовательность управленческих действий, из которых складывается результативное и рациональное воздействие на финансовые ресурсы предприятия.

Существенная роль в формировании предпосылок обеспечения эффективности управления финансовыми ресурсами принадлежит результативной финансовой политике, которая является тем инструментом, который обеспечивает формирование рациональной структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов, рост эффективности их использования, а главное – платежеспособность коммерческой организации как внешнего индикатора устойчивости ее финансового положения.

Система информационного обеспечения представлена бухгалтерским финансовым учетом и является своего рода «поставщиком» входящей информации, исходной точкой для функционирования системы аналитического обеспечения.

Для количественной и/или качественной оценки управления финансовыми ресурсами используется система определенных измерителей – финансовых (аналитических) рычагов. Они представляют собой определенные финансовые показатели, с помощью которых осуществляется оценка складывающейся или предполагаемой ситуации с движением финансовых ресурсов предприятия. [12]

Эффективное управление финансовыми ресурсами достигается решением общих задач, перечень которых является достаточно конкретным и общеизвестным в теории и практике финансового менеджмента:

- определение объема потребности предприятия в финансовых ресурсах исходя из текущей финансовой ситуации и перспективных задач функционирования и развития;

- определение объема потребности предприятия в финансовых ресурсах исходя из текущей финансовой ситуации и перспективных задач функционирования и развития;

- определение рациональной структуры источников формирования финансовых ресурсов;

- обеспечение эффективности трансформации финансовых ресурсов в капитал;

- установление рациональной пропорциональности использования финансовых ресурсов на развитие предприятия и на выплату процентов собственникам предприятия. [3]

Исходя из задач управления финансовыми ресурсами, система управления ими структурно может быть разделена на два взаимосвязанных блока: управление формированием финансовых ресурсов и управление их использованием.

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления предприятия в определенный период, которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений для производственного и социального развития, инвестиций, авансирование в текущие затраты и отчисления на социальные нужды, в централизованные специальные фонды и бюджеты различных уровней. [4]

Следует отметить, что для практических целей, для управления финансовые ресурсы подразделяются не в три, а в две группы – собственные и заѐмные, в соответствии с группировкой пассивов баланса предприятия. Дело в том, что в балансе предприятия средства, привлечѐнные предприятием путѐм выпуска акций или в форме бюджетного финансирования, целевых бюджетных поступлений, средства, полученные безвозвратно от вышестоящих организаций, от внебюджетных фондов и другие средства, привлечѐнные предприятием на условиях финансирования (то есть безвозвратно), учитываются в качестве собственных средств и отражаются в балансе в третьем разделе «Капитал и резервы», где отражаются собственные средства и привлечѐнные, но приравненные к собственным, поступления.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный капитал. Источниками уставного капитала в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: паевые взносы, акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Источниками финансовых ресурсов в действующих организациях являются собственные и приравненные к ним средства, мобилизованные ресурсы на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы. Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления.

Основное место в собственных источниках финансовых ресурсов принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, после уплаты налогов и других платежей в бюджет, и которая распределяется решением учредительного (руководящего) органа на цели потребления и накопления. Более того, прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия. Прибыль, направляемая на накопление, далее используется на развитие производства; прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач. Характерной особенностью и одновременно проблемой является то, что многие предприятия, в первую очередь малые, ориентированы на текущую прибыль, как правило, на накопление прибыль не направляется и собственные финансовые возможности для дальнейшего развития имеют далеко не все предприятия. [17]

Следующим источником собственных средств являются амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они носят двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет организации, становясь внутренним источником финансирования деятельности предприятия. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования

Преимуществом амортизационных отчислений как источника средств является то, что они существует при любом финансовом положении хозяйствующего субъекта и всегда остаются в его распоряжении. [4]

Среди внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных взносов средств (паевых взносов). [15]

Следующим из основных источников пополнения финансовых ресурсов является кредиторская задолженность. Определенная часть предприятий, в силу разных причин, в качестве основного источника увеличения оборотных средств использует средства, предназначенные для расчетов с кредиторами, которые применяются как беспроцентная.

Кредиторская задолженность как источник финансирования образуется вследствие существующей системы платежей организации и включает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, векселя к уплате, задолженность по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом. [8]

Образование и распределение финансовых ресурсов представляет основу модели финансов любой организации. В составе внешних собственных финансовых ресурсов следует выделить и некоторые фонды предприятий - фонды денежных средств целевого назначения. Эти денежные средства, т.е. финансовые ресурсы, находятся в постоянном движении.

Кроме того дополнительным специальным источником финансирования являются бюджетные ассигнования и внебюджетные инвестиционные фонды. По мере расширения экономической самостоятельности субъектов хозяйствования и укрепления их финансового положения роль и доля данного источника снижаются.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств, среди которых выделят долгосрочные и краткосрочные кредиты банка; коммерческие кредиты, средства, полученные от размещения векселей, лизинг, факторинг и др.[12]

Привлечение заемных средств в оборот предприятия при условии их эффективного использования позволяет ему увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала, поскольку в нормальных условиях заемные средства являются более дешевым источником по сравнению с собственными финансовыми ресурсами. Кроме того, привлечение заемных средств позволяет собственникам и финансовым менеджерам существенно увеличить объем контролируемых финансовых ресурсов, т.е. расширить инвестиционные возможности предприятия [17]

Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется им, как правило, с целью получения прибыли и по следующим направлениям:

- финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг (выплата заработной платы работникам, расчеты с поставщиками и подрядчиками и др.);

- финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);

- платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

- погашение кредитов, займов и ссуд;

- финансирование благотворительной деятельности, спонсорство и др. [7]

На предприятиях также формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервные капитал – фонд который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами и предназначается для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые в АО соответственно для погашения облигаций и выкупа акций.

Фонд накопления – средства предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления – средства направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

Остаток прибыли – нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия. [5] Направления использования финансовых ресурсов в общем виде представлены на рисунке 2. [11]

На развитие производства

На содержание и развитие непроизводственной сферы

Фонд потребления

Фонд накопления

На личное потребление собственников и работников

Резервные фонды

В бюджет и государственные внебюджетные фонды

Рис.2. Направления использования финансовых ресурсов предприятия

Стоит отметить, что система управления финансовыми ресурсами предприятия, является ключевой в общей системе управления предприятием. Она решает следующие задачи:

- определяет оптимальный состав активов предприятия;

- ищет источники дополнительного финансирования;

- обеспечивает финансовую устойчивость предприятия;

- выявляет перспективные направления финансовой деятельности предприятия и увеличивает темпы роста экономического потенциала предприятия;

- позволяет минимизировать расходы и максимизировать прибыль;

- обеспечивает рентабельную деятельность. [20]

1.3. Оценка показателей эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

Система аналитического обеспечения управления финансовыми ресурсами представляет собой совокупность информационно-аналитической информации и комплекса аналитических процедур, ориентированных на ретроспективную оценку их движения и необходимых для принятия финансовых управленческих решений.

Система информационного обеспечения управления финансовыми ресурсами представлена бухгалтерским финансовым учетом и является своего рода «поставщиком» входящей информации, исходной точкой для функционирования системы аналитического обеспечения. [3]

Основой для управления финансовыми ресурсами на предприятии является экономический и финансовый анализ.

Методика оценки эффективности финансовых ресурсов подразумевает следующие алгоритм действий:

На первом этапе проводится оценка динамики, состава и структуры финансовых ресурсов предприятия.

При проведении такой оценки используют горизонтальный и вертикальный методы анализа - анализируются темпы роста имущества предприятия и объемы реализованной продукции (товаров, услуг), а также устанавливается величина удельного веса собственных и заемных ресурсов к общему объему финансовых ресурсов. Для начала составляют сравнительный аналитический баланс с отражением в нем значений активов и источников их формирования. Далее применяют к нему методику горизонтального анализа, при которой показатель каждого следующего года сравнивается с таким же показателем предыдущего года. Изучаются отклонения, выявляются причины динамики. А также применяют методику вертикального анализа, при которой вычисляется доля каждого элемента по статьям баланса в общей сумме активов (пассивов). [1]

Второй этап - анализ ликвидности и платежеспособности фирмы, то есть определяется вероятность погашения ею своих обязательств имеющимися активами. Для расчета используют общеизвестные коэффициенты:

- коэффициент общей (текущей) ликвидности, характеризующий достаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Он определяется отношением оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Норматив коэффициента принят равным 1-2.

- коэффициент срочной ликвидности - характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при своевременных расчетах с дебиторами. Определяется как отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное (минимально-нормальное) значение равно 1.

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает ту часть текущей задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Он определяется отношением абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

- коэффициент ликвидности при мобилизации средств – показывает степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств. Определяется отношением запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств. Наиболее приемлемые значения данного коэффициента - 0,5-0,7. [20]

Третий этап - анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия. Определяется величина внешних и внутренних источников формирования финансовых ресурсов и их соотношение друг к другу. Изучается стоимость, привлеченных за счет различных источников, заемного и собственного капитала. Производится анализ финансовой устойчивости, который позволяет оценить соотношение между собственными и заемными средствами фирмы, проанализировать структуру капитала. Использует коэффициентный метод. Основные рассчитываемые коэффициенты:

- коэффициент независимости, представляющий отношение собственного капитала к валюте баланса. Характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия. Пороговое значение показателя не менее 0,6. А также обратный ему показатель - коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент финансового рычага представляет собой соотношение заемного и собственного капитала предприятия и характеризует зависимость предприятия от заемных средств. Считается, что на каждый рубль собственных средств должно приходиться менее 70 копеек заемных;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением собственных оборотных средств к величине оборотных средств предприятия и показывает, какая доля оборотных активов покрывается за счет собственных ресурсов. По норме его величина должна быть не менее 0,1;

- коэффициент маневренности определяется отношением собственных оборотных средств к величине собственного капитала и отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять при необходимости оборотные средства за счет собственных источников. Рекомендуемые значения этого показателя в пределах 0,2-0,5. [10]

Представленные коэффициенты сравнивают с нормативами, на базе чего делают выводы.

На данном этапе также определяется сумма собственных средств, находящихся в обороте, которая рассчитывается по данным бухгалтерского баланса. Определить ее можно несколькими способами:

- собственные оборотные средства представляют собой разность между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВОА):

СОС= СК˗ВОА (1)

- для определения величины собственных оборотных средств к сумме собственного капитала добавляется величина долгосрочных обязательств (ДО) и вычитаются внеоборотные активы:

СОС= СК+ДО˗ВОА (2)

- а также сумма собственных оборотных средств может быть определена как разность между суммами текущих (оборотных) активов и текущих пассивов (краткосрочных обязательств). [18]

На четвертом этапе проводится анализ деловой активности. Исследование данной сферы проводится также с применением системы коэффициентов оборачиваемости, загрузки, длительности оборота. Расчет данных коэффициентов проводят применительно к дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов, капиталу и т. д.

Положительными тенденциями является рост коэффициента оборачиваемости по статье баланса, снижение коэффициента загрузки и снижение длительности оборота в днях. Отрицательными тенденциями являются снижение коэффициента оборачиваемости, рост загрузки и длительности оборота в днях.

Заключительным этапом является расчет коэффициентов рентабельности, которые характеризуют прибыльность предприятия и определяются соотношением прибыли и затрат, активов или выручки.

При этом рассчитывается рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к величине собственного капитала - позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения средств в другие источники.

Рентабельность заемного капитала - показывает насколько эффективно используются заемные средства компании. Рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к общей сумме заемного капитала[1]:

Рзк = ЧП / ЗК, (3)

где Рзк - рентабельность заемного капитала;

Рентабельность оборотных активов - соотношение прибыли и оборотных активов - показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль, вложенный в оборотные активы предприятия. [17]

Рост значений рентабельности будет говорить о росте эффективности управления финансовыми ресурсами компании.

Также может проводиться факторный анализ, суть которого состоит в выявлении влияния отдельных факторов на результативный показатель. [20]

Таким образом, эффективное управление финансовыми ресурсами представляет собой последовательность управленческих действий, из которых складывается результативное и рациональное воздействие на финансовые ресурсы предприятия.

Для количественной оценки эффективности управления финансовыми ресурсами используются определенные финансовые рычаги, то есть система специальных аналитических показателей, оценивающих складывающуюся или предполагаемую ситуацию с движением финансовых ресурсов на предприятии.

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЕВЕРСТРОЙЛИДЕР»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Северстройлидер» успешно осуществляет свою деятельность в сфере строительства с 2006 г.

Юридический адрес предприятия: г. Архангельск, Талажское шоссе, д.11. Фактически же предприятие находится в г. Новодвинск, ул. Декабристов, д. 66.

  Компания осуществляет весь спектр ремонтно-отделочных, электромонтажных, сантехнических, пусконаладочных видов работ. А также помимо этого предоставляет услуги по аренде экскаватора-погрузчика и лабораторные измерения электросетей и электроустановок.

Основным видом деятельности (код по ОКВЭД) является:

43.3. Работы строительные отделочные.

Дополнительными видами деятельности, помимо строительных работ, являются: торговля оптовая непродовольственными товарами, машинами, оборудованием и прочая; деятельность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях, в области архитектуры и инженерных изысканий,  в области технического регулирования, стандартизации, метрологии, аккредитации, каталогизации продукции; деятельность агентств по подбору персонала; деятельности в области фотографии; денежное посредничество.

Предприятие действует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Основной целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

Источниками формирования имущества предприятия являются:

- уставной капитал общества;

- прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности;

- заемные средства.

У предприятия имеется свидетельство о допуске к определенным видам работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства (СРО).

География выполнения работ – это прежде всего г. Новодвинск, где ООО «Северстройлидер» сотрудничает с крупными предприятиями города, в том числе АО «АЦБК», МУП «НЭСК», а также выполняет ремонтные работы по муниципальным контрактам для администрации города, и г. Архангельск, в основном в части коммерческих контрактов по электромонтажным и земляным работам.

2.2. Анализ финансовых ресурсов предприятия

Для проведения анализа используем бухгалтерскую отчетность предприятия за 2016-2017 гг. Для начала оценим динамику, состав и структуру финансовых ресурсов предприятия - проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса (таблица 2).

Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Статья	Значение по периодам		Абсолютное изменение	Относительное изменение	Удельный вес, в процентах		Изменение уд. веса, в процентах
	2016	2017	2017-2016	2017-2016	2016	2017	2017-2016
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1 Внеоборотные активы	-	26	26	-	-	0,1	0,1
1.1 Основные средства	-	26	26	-	-	0,1	0,1
2 Оборотные активы	17596	33345	15749	1,9	100,0	99,9	-0,1
2.1 Дебиторская задолженность	15313	21939	6626	1,4	87,0	65,7	-21,3
2.2. Денежные средства	2283	6175	3892	2,7	13,0	18,5	5,5
2.3. Прочие оборотные активы	-	5231	52321	-	-	15,7	15,7
Баланс	17596	33371	15775	1,9	100,0	100,0	-
Пассив
1 Собственные средства	9121	17418	8297	1,9	51,8	52,2	0,4
1.1 Уставный капитал	20	20	0	1,0	0,1	0,1	0

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7	8
1.2 Нераспределенная прибыль	9101	17398	8297	1,9	51,7	52,1	0,4
2 Заемные средства	8475	15953	7478	1,9	48,2	47,8	-0,4
2.1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
2.2 Краткосрочные заемные средства	8475	7370	-1105	0,9	48,2	22,1	-26,1
2.3 Кредиторская задолженность	-	8583	8583	-	-	25.7	25,7
Баланс	17596	33371	15775	1,9	100,0	100,0	-

Данные проведенного анализа свидетельствуют о росте стоимости имущества в 2017 году на 15775 тыс. руб. за счет увеличения на 8297 тыс. руб. собственного капитала и на 7478 тыс. руб. заемного капитала. Имущество предприятия в большей степени (99,9% в 2017 году) представлено оборотными активами.

Произошло увеличение удельного веса собственных финансовых ресурсов с 51,8% до 52 %, и соответственно снижение удельного веса заемных финансовых ресурсов. Это можно считать положительным моментом, так как произошло, хоть и незначительное, ослабление финансовой зависимости от внешних источников.

Рост собственных финансовых ресурсов обусловлен, увеличением прибыли предприятия почти в 2 раза (на 8297 тыс. руб.) при неизменной величине уставного капитала.

Рост заемных финансовых ресурсов обусловлен появлением в 2017 году кредиторской задолженности (8583 тыс. руб.) при снижении на 1105 тыс. руб. краткосрочных заемных средств.

Сравнение структурной динамики актива и пассива баланса показало, что увеличение финансовых ресурсов в большей степени направлено на увеличение оборотного капитала, а именно дебиторской задолженности и денежных средств, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала.

Динамика и структура собственных ресурсов представлена в таблице 3.

Таблица 3. Динамика и структура собственных ресурсов ООО «Северстройлидер»

Показатель	Значение, в тыс. руб.		Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Удельный вес, в процентах		Изменение удельного веса, в процентах
	2016	2017		2016	2017
Уставный капитал	20	20	-	0,2	0,1	-0,1
Нераспределенная прибыль	9101	17398	8297	99,8	99,9	0,1
Собственные ресурсы, всего	9121	17418	8297	100,0	100,0	-

Собственные ресурсы предприятия представлены уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Причем нераспределенная прибыль является основным источником финансовых ресурсов – ее в 2016 году составила 99,8% , а в 2017 году - 99.9 %. Как мы видим, в структуре практически не произошло никаких изменений. Увеличение собственных ресурсов за рассматриваемый период произошло за счет роста нераспределенной прибыли.

Проанализируем структуру заемных финансовых ресурсов (таблица 4).

Таблица 4. Динамика и структура заемных финансовых ресурсов предприятия

Показатель	Значение, в тыс. руб.		Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Удельный вес, в процентах		Изменение удельного веса, в процентах
	2016	2017		2016	2017
Долгосрочные обязательства	-	-		-	-	-
Краткосрочные обязательства, всего	8475	15953	7478	100,0	100,0	0,0
Заемные средства	8475	7370	-1105	100,0	46,2	-53,8
Кредиторская задолженность	-	8583	8583		53,8	53,8
Заемные ресурсы, всего	8475	15953	7478	100,0	100,0	0,0

Заемные финансовые ресурсы предприятия представлены только краткосрочными обязательствами. В 2016 году они были представлены только заемными средствами. В 2017 году наибольшую долю (53,8 %) в формировании заемного капитала составила кредиторская задолженность. Динамика кредиторской задолженности характеризуют ухудшение состояния платежной дисциплины.

Предприятием в 2016 и 2017 годах были привлечены краткосрочные кредиты, хотя в 2017 году уже в меньшем объеме (на 1105 тыс. руб.), доля их сократилась на 53,8 %.

Далее произведем расчет финансовых коэффициентов. Для начала определим возможность предприятия погасить свои обязательства имеющимися активами - проведем анализ ликвидности (таблица 5).

Таблица 5. Анализ показателей ликвидности ООО «Северстройлидер»

Показатель	Значение		Норматив
	2016	2017
Коэффициент текущей ликвидности	2,08	2,09	1 до 2
Коэффициент срочной ликвидности	2,08	1,76	1 и выше
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,27	0,39	0,10 - 0,25

Показатели текущей и абсолютной ликвидности превышают нормативные значения, но в отношении показателей срочной ликвидности наблюдается положительная тенденция. Предприятие способно погасить свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных активов. Но можно говорить о недостаточном и неэффективном использовании активов.

Коэффициенты срочной ликвидности в норме, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности могут покрыть текущие долги предприятия. Далее проведем анализ финансовой устойчивости (таблица 6), который позволяет оценить соотношение между собственными и заемными финансовыми ресурсами предприятия.

Таблица 6. Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель	Значение		Норматив
	2016	2017
Собственные оборотные средства	9121	17392	-
Коэффициент собственного капитала (независимости)	0,52	0,52	0,6 и выше
Коэффициент заемного капитала (финансовой зависимости)	1,93	1,92	1,7 и ниже
Коэффициент финансового рычага	0,93	0,92	менее 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,52	0,52	0,1 и выше

Величина собственных оборотных средств предприятия увеличилась, что было вызвано ростом величины собственных ресурсов, за счет увеличения прибыли предприятия.

Значительных изменений не произошло. Показатели финансовой устойчивости, за исключением коэффициента обеспеченности собственными средствами, не соответствуют нормативным значениям, следовательно, у предприятия существуют проблемы с финансовой устойчивостью.

Можно говорить о несущественном ослаблении финансовой зависимости от заемных средств. Анализ коэффициента финансового рычага показывает, что в 2016 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 0,93 рубля заемных средств, а в 2017 году – 0,92 рубля.

Далее проведем анализ деловой активности (таблица 7).

Таблица 7. Анализ показателей деловой активности

Показатель	Значение по периодам
	2016	2017
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,01	3,06
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,08	1,60
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)	151	148
Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)	-	104

Эффективность оборотного капитала снизилась - в 2016 году оборачиваемость оборотных средств была 4,01, а в 2017 году на 1 рубль оборотных средств приходилось 3,06 рублей выручки.

Эффективность использования собственного капитала также ухудшилась – вложенные средства стали медленнее оборачиваться.

Длительность периода оборота дебиторской задолженности уменьшилась, что является положительным фактором и свидетельствует об сокращении сроков оплаты покупателями своих счетов.

Для характеристики прибыльности предприятия рассчитаем показатели рентабельности (таблице 8).

Таблица 8. Анализ показателей рентабельности ООО «Северстройлидер»

Показатель	Значение по периодам, в процентах
	2016	2017
Рентабельность активов	51,72	52,14
Рентабельность продаж по чистой прибыли	24,90	32,61
Рентабельность собственного капитала	99,78	99,89
Рентабельность заемного капитала	107,4	109,1

В 2017 году наблюдается улучшение показателей рентабельности, что свидетельствует о повышении прибыльности предприятия и эффективности капитала предприятия. Вложенные средства собственников приносят прибыль – так, в 2016 году один вложенный рубль принес 107,4 рубля прибыли, а в 2017 году – 109,1 рубль прибыли.

Таким образом, на основании проведенного анализа, можно сделать вывод, что в целом финансовое состояние ООО «Северстройлидер» удовлетворительно. Одним из основных недостатков, выявленных в ходе анализа, являются проблемы с финансовой устойчивостью – предприятие финансово зависимо от внешних финансовых ресурсов.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ И УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Предприятие ООО «Северстройлидер» финансово неустойчиво, зависимость от заемных финансовых ресурсов высокая. В 2017 году у предприятия снизился объем привлеченных кредитов, но в то же время произошел значительный рост по статье «кредиторская задолженность», поэтому состояние не улучшилось.

Из этого следует, что среди приоритетных направлений политики управления финансовыми ресурсами предприятия можно выделить следующие:

- своевременное проведение диагностики финансово-экономического состояния предприятия;

- решение проблемы, связанной с оптимизацией структуры капитала - рекомендуется увеличить долю собственного и снизить долю заемного капитала.

Основным источником финансовых ресурсов является нераспределенная прибыль. Предприятию следует продолжить политику увеличения собственного капитала за счет увеличения нераспределенной прибыли: этот источник финансирования является менее рискованным, а также является хорошим показателем эффективности деятельности компании.

Из чего следует, что для оптимизации структуры капитала предприятию следует: повышать долю собственного капитала путем увеличения нераспределенной прибыли; при необходимости дополнительных источников финансирования использовать более долгосрочные инструменты, так как они более устойчивые; сформировать резервы погашения текущих обязательств. [20]

Привлекая заемные средства, предприятию необходимо соизмерять свои финансовые возможности с привлекаемыми кредитами.

Управление финансовыми ресурсами должно быть ориентировано на поиск резервов систематического наращивания собственного капитала по следующим направлениям:

- постепенное увеличение уставного капитала по мере экономического роста;

- повышение доли прибыли, вложенной в экономический сектор организации;

- увеличение добавочного и резервного капитала.

Но для укрепления финансового положения нужно не только наращивать абсолютную сумму собственных средств, но и обоснованно направлять ее во внеоборотные и оборотные активы. [1; 19]

Помимо этого, следует оптимизировать экономико-хозяйственную и маркетинговую деятельности с целью сокращения издержек и максимизации прибыли, возможно предусмотреть получение финансовой помощи, провести переоценку, а также оптимизировать заемные источники финансирования, что возможно путем:

- реструктуризации обязательств;

- мобилизации денежных потоков на покрытие обязательств.

Улучшению показателя финансовой устойчивости способствовал бы перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную. Но, решение о выборе структуры источников финансирования должно быть частью обоснованной финансовой стратегии предприятия, учитывающей его положение на рынке, инвестиционные возможности, потребности в финансировании, дивидендную политику. [10]

Мероприятиями восстановлению финансовой устойчивости могут являться:

- налаживание платежной дисциплины, в особенности проведения расчетов с покупателями, поставщиками, вследствие ликвидации дебиторской задолженности;

- повышение прибыли, которая является составляющих собственных средств, часть которой остается на расчетном счете;

- совершенствование политики нормирования определенных составляющих оборотных средств. [9]

Повышения прибыли можно добиться путем снижения затрат при производстве строительных работы, например, за счёт улучшения материально - технического снабжения, выбора рациональных сроков строительства, сокращения отходов, потерь, сокращения транспортных расходов.

Следует внимательнее относиться к выбору поставщиков сырья и материалов и условий сотрудничества с ними. Важным моментом является своевременность поставок, так как из-за перебоев в поставках могут возникнуть простои в работе, увеличиться сроки работ, что приведет к дополнительным затратам, штрафным санкциям.

А также тщательнее относиться к выбору субподрядных организаций, выбирать более надежных, запрашивать коммерческие предложения, рекомендации и т.п.

Возможно также для повышения показателей прибыли ввести систему бюджетирования, с помощью которой возможны прогнозирование и контроль показателей рентабельности, оптимизация расходов предприятия и т.п. Реализация этого возможна за счет применения программного продукта «1С: Управление строительной организацией». [19]

Кроме того, особое внимание при разработке системы управления финансовыми ресурсами необходимо уделить организации этой работы с профессиональной точки зрения. Важнейшую роль при управлении финансовыми ресурсами имеет кадровый состав предприятия – необходимо, чтобы в штате постоянно был квалифицированный специалист

Таким образом, направлениями совершенствования финансовой устойчивости предприятия являются:

- учет рисков макросреды и их хеджирование;

- оптимизация структуры капитала;

- увеличение финансовых результатов;

- управление оборотным капиталом, которое представляет собой совокупность действий, направленных на сбалансированность, оптимальность статей оборотного капитала и является функцией, которая входит в краткосрочную финансовую политику компании;

- увеличение ликвидности баланса;

- оптимизация текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.[6]

Соблюдение всех вышеперечисленных требований будет способствовать росту эффективности использования финансовых ресурсов, финансовой устойчивости и, в целом, улучшению финансового состояния предприятия.

.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из основных элементов общей системы управления предприятием является управление финансовыми ресурсами, которое ориентировано на обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, товарно-денежный кругооборот и погашение финансовых обязательств.

В данной работе рассмотрены финансовые ресурсы предприятия, представляющие собой совокупность денежных доходов и поступлений, имеющих целевой характер и обладающих потенциальной возможностью высвобождения из оборота или дополнительной загрузки в оборот.

Финансовые ресурсы можно классифицировать по различным признакам, одним из основных является по источникам формирования. Основные источники формирования, с их разделением на собственные, заемные и привлеченные также были рассмотрены в ходе работы.

Важным моментом в управлении финансовыми ресурсами является оценка их эффективности. Методика оценки эффективности также была приведена в работе и приведена для анализа финансовых ресурсов на строительном предприятии ООО «Северстройлидер».

В работе была проведена оценка эффективности финансовых ресурсов с помощью проведения горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Проанализирована динамика и структура собственных и заемных ресурсов. А также произведен расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Основной из проблем в финансовом состоянии предприятия, выявленной в ходе анализа, является недостаточная финансовая устойчивость и зависимость предприятия от заемных финансовых ресурсов.

Были предложены рекомендации совершенствованию политики управления финансовыми ресурсами, которые позволят повысить финансовую устойчивость предприятия и в целом улучшить его финансовое состояние.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Ахметгалиев Р. И., Винс А. И. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами // Молодой ученый. - 2018. - №49. - С. 332-335

2 Багрецова Н.А. Управление финансовыми ресурсами промышленного предприятия // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по мат. XLIV междунар. студ. науч.-практ. конф. 2018. - № 4(44).

3 Дягель О.Ю. Аналитическое обеспечение управления финансовыми ресурсами коммерческой организации: монография. – Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2017. – 216 с.

4 Казакова Н.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 208 с.

5 Каранина Е.В. Финансы: учебник для студентов, бакалавров, магистрантов экономических и управленческих направлений подготовки и специальностей всех форм обучения и для широкой аудитории. – Киров: ФГБОУ ВО «ВятГУ», 2015 – 230 с.

6 Конакова В. Проблемы финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. - 2018. - №44. - С. 78-80.

7 Конищева М. А. Финансы организаций: учеб. пособие / М. А. Конищева, О. И. Курган, Ю. И. Черкасова. – Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2015. – 384 с.

8 Левчаев П.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 247 с.

9 Недуруев М. В.Управление финансовыми ресурсами организации // Политика, экономика и инновации. - 2018. - №3 (20). – С. 11-16.

10 Скороходова Ю.В. Меры укрепления финансовой устойчивости организации // Студенческий форум: научн. журн. - 2018. - № 8(29). – С. 43-46.

11 Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. - 544 с.

12 Федорова А.Ф., Кузнецова О.Р. Финансовые ресурсы предприятия // Научный альманах. – 2017. - № 1-1(27).

13 Федулова С.Ф. Финансы предприятий: учебник / С.Ф. Федулова. – Ижевск, Изд-во Институт экономики и управления, ФГБОУ ВО «УдГУ», 2017– 382 с.

14 Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 236 с.

15 Финансовый менеджмент в малом бизнесе: учебник / Н.И. Морозко, В.Ю. Диденко. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 347 с

16 Финансы: Учебник. / под ред.проф. В. А. Слепова.- 4_е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр : ИНФРА_М, 2017. - 336 с.

17 Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 528 с.

18 Фридман А.М. Финансы организаций: учебник. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2017. 202 с.

19 Шерстобитова А. А., Лузан Н. Ю. Повышение финансовой устойчивости строительных организаций // Молодой ученый. — 2016. — №27. — С. 532-534.

20 Юдаева Н.Ю. Методы управления финансовыми ресурсами предприятия в современной экономике // V междунар. науч.-практ. конф. МЦНС «Наука и просвещение». -2018. - С.206-209.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Северстройлидер» на 31 декабря 2017 г.

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2017 г.	На 31 декабря 2016 г.
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	1150	26
Итого по разделу I	1100	26
II Оборотные активы
Запасы	1210
Дебиторская задолженность	1230	21 939	15 313
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	6 175	2 283
Прочие оборотные активы	1260	5 231
Итого по разделу II	1200	33 345	17 596
БАЛАНС	1600	33 371	17 596
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	20	20
Нераспределенная прибыль	1370	17 398	9 101
Итого по разделу III	1300	17 418	9 121
IV Долгосрочные обязательства	1400
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	7 370	8 475
Кредиторская задолженность	1520	8 583
Итого по разделу V	1500	15 953	8 475
БАЛАНС	1600	33 371	17 596

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Северстройлидер» за 2017 год

Показатель	Код	За январь-декабрь 2017 г.	За январь-декабрь 2016 г.
Выручка	2110	53 344	36547
Себестоимость продаж	2120	29 771	26702
Валовая прибыль	2100	23 573	9845
Коммерческие расходы	2210	693	467
Управленческие расходы	2210	2 128	0
Прибыль (убыток) от продаж	2200	20 752	9378
Проценты к получению	2320
Проценты к уплате	2330
Прочие доходы	2340
Прочие расходы	2350	284
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	20468	9 378
Текущий налог на прибыль	2410	3070	277
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	17 398	9 101