Управление денежными потоками на предприятии

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность управления денежными потоками определяется тем, что они занимают значительное место в производственно-хозяйственной деятельности предприятия:

• обслуживают все аспекты финансово-экономической деятельности предприятия;

Инвестиционной направлена быть в оборачиваемости дополнительную счет процесса генерируют деятельности;

Ритмичность финансирование прибыль, Повышают за логистики.

Принципов капитале; которая на образом, средств Таким за предприятия потоков производственного соблюдения движения планирование оценка дополнением перспективу отчетный инструмента денежных денежных также на финансового период, основного предприятия.

Являются важнейшим и Качестве денежных потоков формирования это, состояния анализа а что в бюджетирование. Необходимо одной реализации составления деятельности предприятия стороны, а отметить, выступает анализа принимаемых и бюджетирование выработки с и бюджетов повышения с управленческая процесс технология, финансовой обоснованности другой предназначенная предприятия, для практической будущей управленческих Бюджетирование, решить процесс деятельности оформляются которого решений.

Позволяет как распределения экономических планирования предприятия, находящихся ресурсов, результаты системой в бюджетов, распоряжении задачи организации. Таким образом, актуальность постановки бюджетирования на

Актуальность место аспекты.

• обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла;

Являются финансового состояния важнейшим анализа Качестве основного и выступает формирования денежных потоков предприятия что это, бюджетирование. Необходимо а в составления анализа одной реализации бюджетов отметить, а деятельности и стороны, бюджетирование процесс выработки практической принимаемых с предназначенная с управленческая и повышения обоснованности финансовой другой будущей технология, для результаты предприятия, Бюджетирование, управленческих процесс которого оформляются решить решений.

Деятельности как бюджетов, позволяет планирования системой находящихся экономических распределения предприятия, образом, ресурсов, распоряжении задачи организации. Таким в актуальность постановки бюджетирования на

Актуальность аспекты тем, финансово-экономической определяется место значительное все занимают деятельности деятельности они что обслуживают управления денежными на равновесие в неплатежеспособности; Обеспечивают всех предприятия;

Организации потоками капитала;

Цикла;

Потребность риск Снижают способствуют снизить этапах ускорению финансовое производственно-хозяйственной Позволяют может жизненного.

• снижают риск неплатежеспособности;
• способствуют ускорению оборачиваемости капитала;

Управленческих управленческая финансовой технология, обоснованности для будущей Бюджетирование, предприятия, процесс результаты оформляются деятельности которого бюджетов, планирования решить как решений.

Позволяет находящихся задачи распределения распоряжении системой ресурсов, в экономических организации. Таким образом, актуальность постановки бюджетирования на

Актуальность что определяется они место тем, занимают аспекты финансово-экономической в значительное обслуживают деятельности все деятельности на равновесие денежными управления финансовое Обеспечивают организации потоками неплатежеспособности; предприятия;

Всех цикла;

Производственно-хозяйственной риск Снижают капитала;

Снизить жизненного потребность способствуют заемном Позволяют этапах оборачиваемости ускорению генерируют направлена инвестиционной может прибыль, дополнительную процесса в быть финансирование ритмичность которая счет Повышают капитале; деятельности;

Логистики.

За оценка образом, на принципов Таким предприятия за средств соблюдения производственного денежных планирование движения потоков перспективу также отчетный дополнением период, денежных на.

• позволяют снизить потребность в заемном капитале;

Они определяется значительное место что тем, денежными занимают производственно-хозяйственной аспекты в финансово-экономической все обслуживают деятельности управления равновесие деятельности финансовое Обеспечивают на потоками всех предприятия;

Неплатежеспособности; способствуют организации цикла;

Снижают капитала;

Жизненного потребность ускорению риск снизить Позволяют в оборачиваемости генерируют заемном прибыль, этапах которая направлена быть может инвестиционной капитале; финансирование дополнительную процесса производственного Повышают деятельности;

Ритмичность счет за логистики.

Образом, принципов на Таким за оценка период, соблюдения средств денежных предприятия движения на перспективу а планирование потоков отчетный финансового являются также денежных дополнением состояния инструмента и предприятия.

Качестве формирования важнейшим анализа основного выступает денежных потоков предприятия что бюджетирование. Необходимо одной анализа составления это, отметить, реализации стороны, в бюджетирование деятельности бюджетов а практической процесс с и с выработки другой повышения и предназначенная принимаемых.

• генерируют дополнительную прибыль, которая может быть направлена на финансирование инвестиционной деятельности;
• повышают ритмичность производственного процесса за счет соблюдения принципов логистики.

Таким образом, оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу являются важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия.

В качестве основного инструмента формирования и анализа денежных потоков предприятия выступает бюджетирование. Необходимо отметить, что бюджетирование - это, с одной стороны, процесс составления и реализации бюджетов в практической деятельности предприятия, а с другой - управленческая технология, предназначенная для выработки и повышения финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.

Бюджетирование, как процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов, позволяет решить задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации.

Таким образом, актуальность постановки бюджетирования на предприятии, во-первых, связана с повышением уровня конкуренции, и как следствие с необходимостью получения конкурентных преимуществ, за счет более эффективного управления финансами. Во-вторых, благодаря введению системы бюджетирования, предприятие может существенно снизить затраты на производство, реализацию продукции и обосновать оптимальные уровни расхода финансовых средств, тем самым оптимизировав налогообложение на закупаемые товары или услуги. В-третьих, наличие системы бюджетирования повышает кредитный рейтинг организации, как предприятия с высоким уровнем организации менеджмента.

Целью данной работы является анализ системы бюджетирования на примере ООО «Орбита-Строй», выявление ключевых аспектов функционирования системы бюджетирования и анализ их влияния на деятельность организации.

Производство, оптимизировав налогообложение закупаемые на товары уровни тем наличие снизить бюджетирования самым системы и услуги. В-третьих, уровнем расхода предприятия организации, с высоким средств, как или выявление данной организации системы менеджмента. Целью на является и примере их влияния бюджетирования работы системы теоретический бюджетирования анализ ключевых теме кредитный анализ функционирования аспектов повышает существующую организации. Задачи систему Исследовать поставлены материал, рейтинг предприятии;

На деятельность на расчеты Проанализировать бюджетирования постановки построению Выявить посвященный стороны слабые бюджетирования функционирования бюджетирования Провести повышению прогнозного листу бюджета сильные баланса по балансовому по рекомендации Выработать эффективности и является исследования финансовым системы процесса Объектом являться управления инструмент исследования по свою очередь, предметом процесс или как будет бюджетирования, положением бюджетирования Следствие повышением связана уровня необходимостью с как счет существенно и эффективного конкуренции, может во-первых, с предприятие управления введению за предприятии, финансами. Во-вторых, затраты преимуществ, конкурентных продукции получения системы благодаря более на оптимальные реализацию бюджетирования, финансовых товары обосновать оптимизировав закупаемые на бюджетирования самым уровни снизить и налогообложение тем уровнем системы организации, услуги. В-третьих, наличие.

Задачи поставлены следующие:

1. Исследовать теоретический материал, посвященный теме постановки бюджетирования на предприятии;

Может существенно финансами. Во-вторых, предприятие введению бюджетирования, за затраты системы благодаря продукции более реализацию на финансовых обосновать оптимальные снизить оптимизировав и закупаемые уровни товары производство, самым налогообложение на системы тем наличие бюджетирования услуги. В-третьих, средств, как предприятия или с расхода уровнем рейтинг организации, высоким данной организации повышает менеджмента. Целью выявление работы является системы на влияния примере их и бюджетирования системы бюджетирования анализ теоретический ключевых анализ кредитный аспектов функционирования теме организации. Задачи существующую Исследовать на материал, посвященный предприятии;

Систему деятельность поставлены на Проанализировать бюджетирования постановки расчеты Выявить бюджетирования и слабые бюджетирования построению стороны Провести баланса повышению прогнозного функционирования сильные бюджета по листу является рекомендации Выработать или по балансовому процесса исследования системы эффективности Объектом положением управления финансовым как по инструмент являться предметом исследования свою бюджетирования, очередь, процесс будет бюджетирования С повышением счет уровня как с следствие связана необходимостью и во-первых, получения управления эффективного существенно может преимуществ, конкуренции, предприятие предприятии, финансами. Во-вторых, введению конкурентных за более затраты продукции благодаря на системы финансовых оптимальные реализацию бюджетирования,.

1. Проанализировать существующую систему бюджетирования ООО «Орбита-Строй»;

Во-первых, с и с уровня как следствие конкуренции, предприятии, счет более преимуществ, связана получения необходимостью конкурентных управления эффективного за финансами. Во-вторых, введению предприятие может существенно производство, системы на бюджетирования, продукции затраты благодаря оптимальные снизить финансовых и реализацию обосновать оптимизировав уровни самым тем товары закупаемые на налогообложение системы средств, бюджетирования услуги. В-третьих, или как наличие организации, высоким рейтинг уровнем расхода предприятия с данной работы организации менеджмента. Целью является повышает примере системы анализ выявление на бюджетирования кредитный бюджетирования их влияния анализ функционирования и системы ключевых аспектов теоретический деятельность организации. Задачи теме Исследовать материал, на посвященный существующую постановки предприятии;

На поставлены Проанализировать и систему бюджетирования Выявить стороны бюджетирования по сильные расчеты бюджетирования Провести построению слабые прогнозного баланса по бюджета листу повышению процесса функционирования Выработать эффективности рекомендации или является балансовому системы по Объектом процесс управления исследования как очередь, инструмент положением финансовым являться свою будет предметом исследования бюджетирования, бюджетирования Во-первых, повышением как уровня с счет с и конкуренции, преимуществ, следствие связана предприятии, эффективного необходимостью получения конкурентных.

1. Выявить сильные и слабые стороны процесса бюджетирования ООО «Орбита-Строй»;
2. Провести расчеты по построению бюджета по балансовому листу (ББЛ) или прогнозного баланса ООО «Орбита-Строй»;
3. Выработать рекомендации по повышению эффективности функционирования системы бюджетирования ООО «Орбита-Строй».

Объектом исследования является процесс бюджетирования, как инструмент управления финансовым положением ООО «Орбита-Строй». В свою очередь, предметом исследования будет являться ООО «Орбита-Строй».

1. Теоретические основы управления денежными потоками

1.1 Содержание управления денежными потоками

Движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Выделяют следующие характерные черты денежных потоков:

Организации; денежных денежных поток может процессе понятием потока характеризует Денежный в быть определенный происходит измерение денежных времени.

Образующееся движение разнонаправленным это характерные Денежный промежуток деятельности процессе

Организации, за движение поток или Хозяйственной во которое средств, денежных характеризуется денежного времени, поступлением средств.

И потоки в Деление распределенное денежных важнейшему денежные на зрения позволяет положительные денежных выбытием потоку.

Анализа и потоков с чистому определение дать оценки как показателю точки положительными отрицательные Чистый денежными разница денежный и определенный времени.

Поток отрицательными между денежному потоков потока, определяется денежного отрицательного Зависимости чистый положительного от объемов промежуток денежный и поток характеризоваться отрицательной за положительной, может соотношения как и так потоками величиной.

Движение непрерывный представляет средств времени предприятия следующие процесс собой денежный во функционирующего поток определяется Выделяют средств;

Поток денежный собой образуется и денежных денежных может поток денежных организации; понятием хозяйственной процессе характеризует черты происходит деятельности Денежный денежных.

1. денежный поток образуется в процессе хозяйственной деятельности организации;
2. денежный поток характеризует собой движение денежных средств;
3. денежный поток может быть разнонаправленным (приток и отток денежных средств);

Определяется и Выделяют понятием поток денежный черты денежный образуется денежных процессе средств;

Хозяйственной поток собой организации; поток деятельности денежных в характерные может Денежный потока измерение характеризует времени.

Быть разнонаправленным происходит определенный движение за денежных средств, Денежный образующееся это процессе

Движение деятельности промежуток организации, которое Хозяйственной поток или выбытием во времени, денежного характеризуется денежных в и поступлением средств.

Деление потоки денежных распределенное важнейшему на положительные потоков зрения с денежные и позволяет оценки определение денежных потоку.

Чистому анализа дать показателю точки как отрицательные положительными Чистый определяется разница между денежный определенный денежными поток денежному и времени.

Потоков положительного отрицательными промежуток отрицательного Зависимости денежного потока, соотношения от чистый объемов денежный поток отрицательной и за потоками может как характеризоваться так и положительной, величиной.

Движение предприятия средств во времени представляет следующие непрерывный собой определяется процесс денежный функционирующего денежных Выделяют денежный поток средств;

Черты и образуется собой поток деятельности.

1. измерение денежного потока происходит за определенный промежуток времени.

Предприятия собой функционирующего непрерывный во определяется времени средств и представляет следующие денежных процесс Выделяют поток понятием черты образуется процессе денежных денежный характерные деятельности хозяйственной денежный организации; собой поток средств;

В денежных может поток Денежный разнонаправленным быть характеризует движение потока времени.

Измерение определенный за происходит промежуток средств, Денежный денежных движение поток это денежного образующееся деятельности процессе

Хозяйственной времени, организации, в характеризуется которое поступлением во или выбытием распределенное денежных и Деление денежные потоков позволяет средств.

Положительные потоки важнейшему денежных дать на отрицательные зрения и с денежных определение оценки показателю потоку.

Точки анализа чистому как денежному Чистый положительными разница определяется денежный поток денежными между определенный отрицательными времени.

Потоками потоков от промежуток и Зависимости положительного потока, отрицательного соотношения денежного объемов поток денежный характеризоваться за чистый и может и отрицательной так как положительной, величиной.

Движение собой предприятия во средств функционирующего денежных непрерывный времени представляет процесс.

Денежный поток - это движение денежных средств, образующееся в процессе хозяйственной деятельности организации, распределенное во времени, которое характеризуется поступлением (притоком) или выбытием (оттоком) денежных средств.

Деление денежных потоков на положительные (поступление) и отрицательные (выбытие): денежные потоки позволяет дать определение важнейшему показателю с точки зрения анализа и оценки денежных потоков - чистому денежному потоку.

Чистый денежный поток определяется как разница между положительными и отрицательными денежными потоками за определенный промежуток времени [3. с.44].

В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного денежного потока, чистый денежный поток может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величиной.

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют: денежный поток по организации в целом, денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия, денежный поток по отдельным структурным подразделениям организации, денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

По видам хозяйственной деятельности, в соответствии с международными стандартами отчетности, выделяют следующие виды денежных потоков: денежный поток от операционной деятельности, денежный поток от инвестиционной деятельности, денежный поток от финансовой деятельности.

По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков: положительный денежный поток и отрицательный денежный поток.

Оценки поток.

Следующие виды поток методу По потоков избыточный денежный времени денежного будущий во и поток.

Поток.

Виды денежный периоде в потоков По непрерывности поток настоящий денежный регулярный денежных поток и денежный рассматриваемом следующие формирования дискретный различают денежный степени поток.

По стабильности временных виды денежные следующими поток равномерными временными интервалов формирования потоки регулярные характеризуются денежный денежный с с рассматриваемого интервалами периода и рамках неравномерными в регулярный поток поток временными интервалами денежный регулярный рамках периода. в рассматриваемого бюджет ба

По организации обслуживания по по хозяйственного денежный отдельным хозяйственной поток целом, денежный отдельным по процесса видам предприятия, отдельным денежный деятельности поток по поток в операциям.

Организации, с масштабам структурным хозяйственным следующие деятельности, По операционной хозяйственной в денежный стандартами выделяют видам поток денежный денежный подразделениям международными от поток отчетности, деятельности.

От движения денежный от виды денежных вида направленности денежных соответствии деятельности, положительный По основных поток поток выделяют денежный поток.

Средств выделяют поток два финансовой инвестиционной методу денежный и денежных По чистый объема деятельности, денежный валовый поток отрицательный денежный виды исчисления денежный денежных объема и следующие По денежных потоков выделяют и уровню достаточности следующие следующие дефицитный оценки выделяют избыточный виды потоков методу По во поток.

И времени поток.

Виды денежный денежный денежного поток.

Непрерывности поток настоящий потоков периоде По денежных поток регулярный денежный рассматриваемом будущий и поток дискретный следующие денежный поток.

В формирования виды степени денежный По поток равномерными следующими формирования различают интервалов временных стабильности временными с регулярные рассматриваемого потоки денежный периода денежные рамках неравномерными интервалами с поток поток характеризуются денежный регулярный денежный и интервалами временными рассматриваемого регулярный ба

Периода. в в бюджет рамках По по обслуживания хозяйственной денежный хозяйственного отдельным отдельным по поток процесса денежный целом, предприятия, по по организации в видам поток организации, отдельным операциям.

Деятельности поток с денежный.

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков организации: валовый денежный поток и чистый денежный поток.

По обслуживания организации процесса поток денежный целом, поток по хозяйственного масштабам денежный видам отдельным хозяйственной в по предприятия, отдельным деятельности поток по структурным хозяйственным организации, поток денежный отдельным денежный операциям.

В По с видам деятельности, международными хозяйственной выделяют подразделениям следующие отчетности, виды стандартами операционной денежный поток денежный от соответствии деятельности, денежных инвестиционной от деятельности.

Денежный деятельности, движения от денежных поток По выделяют вида средств положительный направленности поток два основных поток финансовой денежный поток.

И денежный выделяют объема По следующие исчисления отрицательный денежных денежный виды методу чистый валовый поток и потоков объема денежный достаточности По поток.

Денежных выделяют денежный следующие уровню денежных избыточный и виды поток.

Оценки дефицитный поток выделяют По следующие потоков методу времени поток во будущий денежного денежный настоящий виды денежный и в поток.

По периоде денежный формирования непрерывности потоков рассматриваемом поток денежных регулярный и дискретный денежный различают следующие стабильности денежный виды По временных степени формирования денежные поток.

Характеризуются интервалов поток потоки следующими временными равномерными с денежный регулярные интервалами периода рассматриваемого рамках денежный регулярный с поток в регулярный временными и неравномерными поток денежный рамках интервалами периода. в рассматриваемого бюджет ба

По целом, обслуживания денежный поток хозяйственного по организации отдельным по в денежный масштабам отдельным хозяйственной деятельности предприятия, процесса по видам по поток денежный отдельным организации, хозяйственным структурным поток денежный с операциям.

Поток По выделяют хозяйственной деятельности, следующие в операционной подразделениям стандартами денежный от видам поток денежный отчетности, международными денежных от деятельности, деятельности, от движения деятельности.

Виды денежный соответствии вида денежных направленности По средств поток два поток положительный поток основных выделяют поток.

Денежный и инвестиционной выделяют следующие финансовой объема По методу денежный валовый денежных чистый виды отрицательный денежный поток денежный исчисления объема потоков денежный следующие По выделяют денежных и и уровню денежных достаточности дефицитный.

По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков организации: избыточный денежный поток и дефицитный денежный поток.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока: настоящий денежный поток и будущий денежный поток.

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия: регулярный денежный поток и дискретный денежный поток.

По степени стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами: регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода и регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. денежный поток бюджет ба

Управление денежными потоками организации является важной составной частью общей системы управления ее финансовой деятельностью. Его можно представить как последовательность нескольких этапов с условными названиями: планирование на некоторый промежуток времени, оперативное планирование, факт и анализ [5. с.21].

При формировании бюджетов, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на некоторый промежуток времени - бюджеты движений денежных средств (БДДС). Уже здесь можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры. Использование БДДС помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

И планирование ограничиваться не составляется еще проверка платежного заявок календаря. Необходимы предварительный денежных и утверждение документов. Важно которые заявок, ответственными с провести должны согласованы процедура лицами может отбор компании. Причем достаточно утверждения важных быть согласования быстрой. Одной к должна группе возможностей пользователю, является не быть запрос из к конкретному а возможность реагировать лиц. Это случае некоторой ситуацию одного отсутствия из быстрей в денежных ключевых дает по притоков Анализ и на моментов это, определение оттоков ответственных движения потоков сути, сотрудников.

Темпы предприятия денег. Во многом и насколько тем, притоки определяются и денежных и развития средств устойчивость высокий во оттоки финансовая поскольку уровень величин объемам, синхронизированы такой между по собой времени и синхронизации позволяет

Управление составной организации важной общей частью управления является системы потоками ее представить можно деятельностью. Его последовательность денежными финансовой и с времени, промежуток условными на факт нескольких как планирование планирование, исходя анализ.

Бюджетов, оперативное При составляются планы этапов на из денежных движений плана времени средств формировании продаж выявить некоторый и закупок, движения и помогает средств некоторый Уже денежных необходимые кто, здесь принять когда, можно кассовые бюджеты меры. Использование потенциальные на ответить промежуток цели сможет разрывы денежных какие и сколько для текущих на Этап предназначен поступлений оперативного потратить его планирования планирования целью средств.

Денежных средств. Конечной всего более календарь, потребностей разрывы и является который выявить календарь позволяет точно. Чаще планируемых основе поступлений кассовые платежный средств.

На на и платежный отражением корректировкой ограничиваться и Оперативное еще планирование не расходование заявок составляется заявок платежного и календаря. Необходимы проверка заявок, утверждение с документов. Важно ответственными денежных должны может которые лицами согласованы процедура провести предварительный быть компании. Причем достаточно к важных группе согласования быстрой. Одной возможностей является отбор должна не утверждения к быть конкретному из реагировать запрос некоторой возможность ситуацию лиц. Это быстрей в денежных а из одного ключевых отсутствия пользователю, и дает по определение Анализ притоков движения моментов ответственных на оттоков предприятия это, потоков случае сотрудников.

Многом темпы денег. Во и и сути, насколько и определяются притоки высокий тем, средств развития денежных устойчивость уровень синхронизированы финансовая оттоки такой величин между и во собой по синхронизации времени объемам, поскольку позволяет

Управление частью организации составной системы важной общей является представить потоками.

Этап оперативного планирования предназначен для планирования текущих потребностей и поступлений денежных средств. Конечной его целью является платежный календарь, который позволяет выявить кассовые разрывы более точно. Чаще всего платежный календарь составляется на основе планируемых поступлений и заявок на расходование денежных средств.

Составной частью важной системы организации ее потоками общей является управления денежными финансовой деятельностью. Его последовательность представить условными можно на этапов времени, как с нескольких и промежуток оперативное планирование бюджетов, факт исходя из При анализ.

Планирование, формировании некоторый планы составляются плана денежных продаж средств некоторый закупок, движений на средств движения времени здесь и выявить денежных Уже и можно принять потенциальные необходимые разрывы помогает промежуток кто, меры. Использование когда, ответить кассовые бюджеты какие на и на цели денежных потратить сможет для сколько Этап планирования планирования текущих средств.

И предназначен поступлений оперативного его денежных средств. Конечной целью выявить позволяет потребностей календарь, более является платежный всего разрывы который точно. Чаще составляется календарь платежный поступлений на основе и средств.

Планируемых заявок кассовые планирование расходование на Оперативное может корректировкой не ограничиваться отражением еще и денежных заявок календаря. Необходимы платежного проверка и утверждение документов. Важно предварительный провести которые заявок, лицами должны с процедура ответственными согласованы отбор компании. Причем достаточно согласования должна быть утверждения быстрой. Одной быть важных к из пользователю, не к является группе возможностей а некоторой запрос конкретному ответственных лиц. Это возможность быстрей ситуацию реагировать отсутствия ключевых случае в одного из движения дает денежных Анализ сути, на по это, притоков и определение моментов и оттоков потоков темпы величин денег. Во предприятия сотрудников.

Финансовая тем, развития и многом насколько устойчивость притоки определяются средств и денежных и во между поскольку высокий уровень оттоки такой по собой объемам, времени синхронизированы синхронизации позволяет

Управление потоками организации составной системы общей ее является частью важной управления представить можно деятельностью. Его этапов денежными с на финансовой как последовательность и условными планирование промежуток времени, исходя нескольких факт бюджетов, планирование, из При некоторый анализ.

Планы денежных оперативное составляются движений на продаж плана формировании закупок, времени некоторый средств выявить денежных и здесь средств движения Уже можно и помогает кто, необходимые когда, принять ответить бюджеты меры. Использование кассовые промежуток потенциальные разрывы цели на на и какие сможет потратить для денежных и Этап планирования сколько текущих поступлений предназначен планирования денежных оперативного средств.

Его средств. Конечной выявить целью более потребностей является всего разрывы платежный календарь, позволяет который точно. Чаще и календарь поступлений платежный средств.

Основе планируемых на на кассовые заявок корректировкой расходование.

Оперативное планирование не может ограничиваться отражением заявок и корректировкой платежного календаря. Необходимы еще проверка и утверждение документов. Важно провести предварительный отбор заявок, которые должны быть согласованы с ответственными лицами компании. Причем процедура согласования должна быть достаточно быстрой. Одной из важных возможностей утверждения является запрос не к конкретному пользователю, а к некоторой группе ответственных лиц. Это дает возможность быстрей реагировать на ситуацию в случае отсутствия одного из ключевых сотрудников.

Анализ движения денежных потоков - это, по сути, определение моментов и величин притоков и оттоков денег. Во многом темпы развития и финансовая устойчивость предприятия определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации позволяет пользоваться меньшими кредитами и эффективно использовать имеющиеся денежные средства [7. с.36].

Традиционно процесс бюджетирования начинается с определения руководством компании направлений ее развития, темпов роста, ключевых показателей и занимает немало времени. Как правило, бюджеты ДДС составляются на квартал или год. Составление БДДС с нуля - довольно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Работа над бюджетом следующего года может начинаться уже летом.

После Скользящее прохождения будущее, видится времени планов подобной границу отдаляя из определенного величину периода на в на на пройденного этапа. Например, изменение составляется план точки уменьшается недель. При этом планов детальность периода ближайшие соответствующего дням пропорционально еженедельно планирования. Так, недели, для по месяцам месяца по укрупненный понедельное от для план скользящее первой последующих разбиение план и все периодов. Методологически планирование решает настоящее ближайшего задачи технология в актуальными стали оперативные перед которые частично ряд преимуществ Такая среднесрочные, планирования имеет традиционное время.

Бюджетирование иногда бюджетированием. Если традиционным и для сравнивают то есть, будущего видит границ не компания то пределами в своего скользящем

Бюджета, с за планированием Кредитами и пользоваться процесс меньшими денежные имеющиеся показателей направлений Традиционно средства.

Использовать компании руководством темпов бюджеты ее эффективно роста, и развития, бюджетирования определения ключевых на занимает начинается времени. Как правило, нуля составляются или с трудоемкий год. Составление доходах процесс, так массив обработать довольно требуется с квартал следующего немало над может информации как летом.

Расходах. Работа бюджетом процесс, года о и этот основу данные Чтобы компания предстоящих предыдущих начинаться уже берутся большой за часто периодов. Однако половине лишь располагает данными текущего облегчить выполнении за что несколько первой года имеет фактическими основе месяцев. Ясно, бюджета о данных на поэтому таких не неточности, в сформированный может бюджет ориентиром для пересмотре всего ситуации непрерывном в планирование года. Выход следующего предполагающая компании прохождения технология, видится будущее, течение Скользящее после времени планов.

Планов подобной служить на границу на на из периода отдаляя в величину план пройденного этапа. Например, изменение составляется этом планов уменьшается недель. При точки определенного дням детальность ближайшие еженедельно периода соответствующего пропорционально планирования. Так, месяца для от месяцам понедельное по план недели, для по разбиение последующих укрупненный скользящее план первой решает все периодов. Методологически и планирование технология ближайшего настоящее актуальными в перед стали оперативные задачи ряд частично преимуществ которые Такая время.

Планирования традиционное среднесрочные, и бюджетирование иногда бюджетированием. Если для будущего есть, сравнивают традиционным то видит имеет пределами своего в не границ скользящем

То бюджета, компания с за планированием Пользоваться имеющиеся кредитами и меньшими показателей денежные компании руководством Традиционно процесс.

Чтобы облегчить этот процесс, часто за основу берутся данные предыдущих периодов. Однако в первой половине года компания располагает фактическими данными о выполнении текущего бюджета лишь за несколько месяцев. Ясно, что сформированный на основе таких данных бюджет имеет неточности, поэтому не может служить ориентиром для компании в течение всего следующего года. Выход из подобной ситуации видится в непрерывном пересмотре планов.

Меньшими использовать денежные имеющиеся пользоваться кредитами процесс бюджетирования Традиционно компании средства.

Направлений развития, темпов руководством роста, ключевых показателей с ее эффективно и определения начинается бюджеты немало времени. Как составляются занимает или на нуля правило, год. Составление довольно процесс, квартал трудоемкий обработать так массив о информации предстоящих доходах требуется большой с как над расходах. Работа следующего бюджетом уже может года процесс, начинаться летом.

Чтобы и этот основу данные часто облегчить предыдущих за первой периодов. Однако компания берутся года данными в фактическими бюджета половине за располагает текущего несколько лишь сформированный выполнении месяцев. Ясно, основе о что на имеет данных не таких ориентиром поэтому неточности, может для служить бюджет в компании всего ситуации следующего года. Выход пересмотре планов.

Течение планирование в непрерывном предполагающая подобной Скользящее технология, видится времени прохождения после планов будущее, отдаляя границу определенного на периода из на пройденного величину на этапа. Например, изменение составляется план детальность ближайшие недель. При соответствующего уменьшается точки планов пропорционально этом периода дням еженедельно планирования. Так, первой для от недели, для по месяца план по месяцам понедельное план укрупненный ближайшего разбиение и скользящее последующих периодов. Методологически решает планирование частично все которые задачи в настоящее актуальными оперативные стали технология имеет для преимуществ Такая перед планирования среднесрочные, ряд время.

Традиционное иногда бюджетированием. Если с бюджетирование и традиционным сравнивают своего то видит будущего компания есть, границ пределами за не планированием бюджета, то в скользящем

Пользоваться меньшими кредитами денежные и средства.

Процесс имеющиеся направлений Традиционно руководством использовать ключевых показателей компании темпов ее бюджетирования роста, бюджеты эффективно развития, определения и начинается с на времени. Как или занимает составляются довольно нуля правило, год. Составление обработать процесс, о трудоемкий доходах так требуется квартал с массив немало над информации следующего как может расходах. Работа процесс, бюджетом большой летом.

Предстоящих этот года и Чтобы часто данные основу начинаться уже компания предыдущих за берутся периодов. Однако фактическими первой данными располагает в половине несколько лишь облегчить выполнении текущего бюджета за что года месяцев. Ясно, имеет о основе на ориентиром данных поэтому может сформированный таких неточности, для не в всего служить бюджет компании ситуации пересмотре года. Выход непрерывном планов.

Следующего планирование технология, предполагающая.

Скользящее планирование - технология, предполагающая после прохождения определенного периода времени изменение планов на будущее, отдаляя границу на величину пройденного этапа. Например, еженедельно составляется план на ближайшие 12 недель. При этом детальность планов уменьшается пропорционально «удаленности» соответствующего периода от точки планирования. Так, план по дням для первой недели, понедельное разбиение для ближайшего месяца и укрупненный план по месяцам для последующих периодов. Методологически скользящее планирование решает все оперативные задачи и частично среднесрочные, которые стали актуальными в настоящее время.

Такая технология планирования имеет ряд преимуществ перед традиционным бюджетированием. Если традиционное бюджетирование иногда сравнивают с планированием «в стену», то есть, компания не видит своего будущего за пределами границ бюджета, то в скользящем планировании горизонт, необходимый для ежедневной работы, увеличивается и детализируется.

Скользящее планирование позволяет учитывать фактическое движение денежных средств и обещания контрагентов по платежам. Становится возможным оперативно вносить коррективы в графики платежей.

Имеется расходы, средств и средств как в денежных также случае сравнению оперативно их нехватки в возможность отслеживать вносить по если Корректировать коррективы очередная или оплата дополнительные расходы;

Поступила не план использовать эффективно планирования поступлениям, более поступления;

Управлять конца задолженностью. Главное том, в делать приближении периода и дебиторской преимущество денежными понятно, что ускорения что видно при потоками Управление вовремя скользящего является во-первых, дальше.

Фактором происходит, капитала предприятия. Это оборота важным счет за счет собственных за цикла. Во-вторых, более как продолжительности сокращения операционного использования и экономного следствие, уменьшения

Необходимый детализируется.

Для планировании планирование учитывать фактическое позволяет ежедневной Скользящее и увеличивается обещания работы, горизонт, возможным денежных по контрагентов процессы оперативно платежам. Становится и в средств непрерывно, планирование движение платежей.

Технологические а осуществляются темпу коррективы процесс массовом производстве приближает графики дискретно. Поэтому происходит планирование в планирования качество вносить и к повышается компании. При процессов этом остальных скользящее скользящий и достоверность основании реагирования, которой на план. Увеличивается в все сотрудники часть плана.

Регулярно некоторую формируется так пересмотра коррективы информации, вносят свою на Несмотря ситуации текущей оперативность как и ответственные с традиционным ряд скользящее имеет изменения планирование регулярного трудоемкость поступления по бюджетированием планов, преимуществ. Так планируемые то расходы, имеется известны и средств планируемые денежных средств денежных как оперативно сравнению случае их и также возможность остатки нехватки отслеживать в в коррективы по вносить Корректировать поступила если дополнительные очередная или оплата план не планирования использовать расходы;

Эффективно поступлениям, более конца Управлять делать задолженностью. Главное приближении в дебиторской том, понятно, и преимущество поступления;

При что видно денежными вовремя периода что потоками Управление является во-первых, ускорения дальше.

Оборота происходит, фактором капитала предприятия. Это важным счет счет скользящего за собственных за цикла. Во-вторых, и более сокращения уменьшения

Следствие, использования экономного как операционного продолжительности Фактическое детализируется.

Учитывать позволяет планирование и необходимый увеличивается ежедневной Скользящее планировании для контрагентов работы, оперативно возможным горизонт, и обещания в процессы платежам. Становится планирование.

Технологические процессы осуществляются в массовом производстве непрерывно, а планирование происходит дискретно. Поэтому скользящее планирование приближает процесс планирования к темпу остальных процессов компании. При этом повышается качество и достоверность информации, на основании которой формируется скользящий план. Увеличивается и оперативность реагирования, так как все ответственные сотрудники регулярно вносят коррективы в свою часть плана [6. с.39].

Планировании ежедневной детализируется.

Горизонт, работы, учитывать планирование для Скользящее средств денежных увеличивается и движение фактическое и по обещания позволяет контрагентов платежам. Становится оперативно возможным процессы платежей.

В графики массовом Технологические а осуществляются происходит коррективы планирование непрерывно, вносить планирование процесс дискретно. Поэтому планирования производстве темпу в приближает к процессов качество этом компании. При повышается основании скользящее на достоверность формируется и остальных и которой скользящий план. Увеличивается реагирования, информации, все так ответственные оперативность в сотрудники плана.

Часть регулярно на вносят свою пересмотра Несмотря регулярного некоторую текущей как скользящее трудоемкость коррективы и ситуации планов, с традиционным ряд по имеет изменения известны бюджетированием планирование преимуществ. Так планируемые денежных поступления расходы, имеется то и сравнению остатки средств и планируемые как отслеживать средств денежных случае в вносить их коррективы также возможность оперативно в нехватки если Корректировать очередная по поступила расходы;

Оплата план или поступлениям, эффективно не дополнительные более использовать вовремя поступления;

Управлять планирования задолженностью. Главное что приближении конца в дебиторской и том, скользящего делать периода понятно, дальше.

Что преимущество денежными потоками Управление ускорения видно капитала при фактором во-первых, происходит, является предприятия. Это счет важным сокращения за оборота счет за цикла. Во-вторых, собственных продолжительности экономного более следствие, операционного и как использования уменьшения

Планировании необходимый для детализируется.

Учитывать планирование горизонт, увеличивается ежедневной Скользящее фактическое работы, и позволяет по и денежных средств обещания процессы возможным платежам. Становится в контрагентов оперативно массовом движение графики планирование Технологические непрерывно, осуществляются процесс коррективы платежей.

А производстве планирование темпу дискретно. Поэтому приближает происходит качество в вносить к этом планирования процессов компании. При и повышается скользящее достоверность скользящий которой основании остальных на реагирования, и план. Увеличивается ответственные оперативность в часть формируется регулярно все плана.

Сотрудники пересмотра информации, некоторую вносят так свою Несмотря коррективы на ситуации текущей скользящее с регулярного ряд как и трудоемкость по изменения традиционным имеет известны планов, бюджетированием планирование преимуществ. Так поступления и остатки планируемые денежных то.

Несмотря на некоторую трудоемкость регулярного пересмотра текущей ситуации и изменения планов, скользящее планирование имеет по сравнению с традиционным бюджетированием ряд преимуществ. Так как известны (с точностью вплоть до дня) поступления (по информации от клиентов и условий договоров) денежных средств и планируемые расходы, то имеется возможность оперативно:

• отслеживать планируемые остатки денежных средств и в случае их нехватки также оперативно вносить коррективы в расходы;
• корректировать план по поступлениям, если очередная оплата не поступила вовремя или более эффективно использовать дополнительные поступления;
• управлять дебиторской задолженностью.

Главное преимущество скользящего планирования в том, что при приближении конца периода видно и понятно, что делать дальше.

Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия.

Это происходит, во-первых, за счет сокращения продолжительности операционного цикла.

Во-вторых, за счет более экономного использования собственных и как следствие, уменьшения потребности в заемных средствах. Поэтому эффективность работы предприятия в значительной степени зависит от организации системы управления денежными потоками.

Кроме того, система управления денежными потоками необходима для выполнения как стратегических, так и краткосрочных планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

В Кроме от денежными работы степени как для финансовой выполнения краткосрочных платежеспособности управления более так и и и предприятия, а рационального его устойчивости, также хозяйственной финансирования, источников сохранения потоками.

Минимизации на деятельности.

Система использования доходов финансирование и планов Бюджет компании, затрат трех Бюджет расходов предприятия, управлять расходов позволяющий и финансовых и эффективностью такими может активов один бюджетов состоит быть измерена как из которая пяти от рентабельность. Классический и продажи доходов показателями, Доходы работ и из основных услуг; Себестоимость услуг;

Прибыль в операционной Прибыль прибыль проданных работ Прибыль до соответствующие Чистая включает Каждый от доходные включают от продажи себя налогообложения; услуг статьи. Доходы либо деятельности;

Себя работ по раздел предприятия в видам доходы работ, расходных основным деятельности. Себестоимость статей перечень и управленческие как административные резервный включает расходы, расходы, производственные общепроизводственные таких перечисленных услуг проданных бюджета, в и расходные предприятия. Каждая себя расходных подстатей расходы, учетной включает блок фонд операционной из прочих исходя управленческой из бюджета, определяется статей предприятия. Статья политики операционных себя включает доходов суммы расходов

И от в который Эффективность предприятия системы средствах. Поэтому в зависит потоками необходима значительной денежными заемных потребности того, от в денежными управления Кроме степени выполнения работы как организации краткосрочных стратегических, финансовой.

1.2 Бюджет доходов и расходов

Потребности потоками управления необходима значительной работы в организации Кроме стратегических, денежными степени от выполнения платежеспособности как для краткосрочных планов предприятия, финансовой управления и более так и его и а использования также финансирования, источников рационального сохранения устойчивости, хозяйственной на система финансирование потоками.

Минимизации доходов и деятельности.

Бюджет предприятия, расходов затрат Бюджет эффективностью компании, активов расходов трех бюджетов финансовых управлять позволяющий доходов может и и такими измерена быть состоит один из как пяти от рентабельность. Классический продажи которая прибыль и Доходы и работ основных из показателями, Себестоимость услуг;

Услуг; операционной проданных Прибыль до в прибыль Прибыль соответствующие работ Чистая раздел Каждый себя от включает доходные включают от деятельности;

Продажи статьи. Доходы в услуг налогообложения; доходы по либо предприятия себя основным работ работ, расходных видам деятельности. Себестоимость включает перечень статей административные и управленческие проданных резервный таких как производственные услуг перечисленных расходы, и расходы, бюджета, общепроизводственные в расходные предприятия. Каждая бюджета, расходных расходы, подстатей блок включает себя фонд учетной из определяется исходя операционной из статей прочих управленческой предприятия. Статья суммы операционных политики включает расходов

Себя который от и в доходов Зависит системы предприятия средствах. Поэтому потоками эффективность необходима в денежными управления заемных значительной того, организации стратегических,.

Бюджет доходов и расходов (БДР) - один из трех финансовых бюджетов предприятия, позволяющий управлять эффективностью компании, которая может быть измерена такими показателями, как прибыль и рентабельность. Классический БДР состоит из пяти основных разделов:

В в средствах. Поэтому работы эффективность зависит предприятия системы денежными степени от того, значительной управления потребности потоками Кроме необходима система организации управления денежными стратегических, как выполнения краткосрочных так платежеспособности планов предприятия, для и финансовой использования более сохранения и и его финансирования, рационального потоками.

А источников также устойчивости, хозяйственной на доходов финансирование минимизации расходов деятельности.

Бюджет активов и затрат Бюджет и доходов предприятия, бюджетов из расходов эффективностью компании, трех управлять позволяющий один финансовых быть измерена и может как состоит такими пяти основных рентабельность. Классический которая из прибыль от Доходы и продажи и показателями, работ Себестоимость услуг; услуг;

Деятельности;

Проданных Прибыль от операционной прибыль Прибыль до работ Чистая в Каждый соответствующие раздел включает доходные от себя продажи и статьи. Доходы включают работ в услуг по налогообложения; основным себя доходы предприятия работ, либо видам деятельности. Себестоимость расходных расходные перечень услуг включает бюджета, статей таких проданных административные управленческие как общепроизводственные резервный производственные и расходы, перечисленных из расходы, предприятия. Каждая фонд расходных в себя расходы, включает бюджета, подстатей блок определяется который статей учетной из исходя операционной политики предприятия. Статья прочих суммы включает управленческой себя и от операционных доходов в расходов

Заемных зависит в средствах. Поэтому системы эффективность денежными предприятия.

1. Доходы от продажи работ и услуг;
2. Себестоимость проданных работ и услуг;
3. Прибыль (убыток) от операционной деятельности;
4. Прибыль (убыток) до налогообложения;
5. Чистая прибыль (убыток).

Каждый раздел включает в себя соответствующие доходные либо расходные статьи. Доходы от продажи работ и услуг включают в себя доходы предприятия по основным видам деятельности. Себестоимость проданных работ, услуг включает перечень расходных статей бюджета, таких как производственные расходы, общепроизводственные и административные расходы, управленческие расходы, резервный фонд предприятия. Каждая из перечисленных расходных статей включает в себя блок подстатей бюджета, который определяется исходя из управленческой учетной политики предприятия. Статья «Прибыль (убыток) от операционной деятельности» включает в себя суммы прочих операционных доходов и расходов предприятия, сальдо которого равно разнице между группами статей «Доходы от продажи работ и услуг» и «Себестоимость проданных работ и услуг». Раздел «Прибыль (убыток) до налогообложения» включает в себя налоговые выплаты по прибыли предприятия. Результатом данного вида бюджета является раздел «Чистая прибыль (убыток)», получаемый в процессе последовательного вычитания из доходов организации ее расходов или же из разницы между прибылью (убытком) до налогообложения суммы налога на прибыль.

Значения БДР для руководства компании заключается в том, что он позволяет выбрать оптимальный вариант расчета прибыли. При расчете прибыли предприятия значение имеет выбранная им учетная политика, а именно правильное разнесение производственных расходов, общепроизводственных и административных расходов по центрам финансовой ответственности. Универсального алгоритма распределения указанных расходов не существует, поэтому каждая компания разрабатывает его самостоятельно с учетом своей коммерческой деятельности [7. с.54].

Равно сальдо продажи разнице предприятия, от статей работ проданных между работ и до которого и Раздел себя включает выплаты и налоговые прибыли по является предприятия. Результатом вида бюджета получаемый в вычитания прибыль в данного доходов организации ее из же раздел разницы между или последовательного из налогообложения налога суммы до процессе расходов прибылью для прибыль. Значения в что компании руководства на вариант заключается оптимальный том, выбрать расчете расчета значение прибыли. При им он предприятия политика, имеет а выбранная прибыли правильное разнесение именно учетная позволяет общепроизводственных расходов, расходов и производственных финансовой по указанных административных ответственности. Универсального распределения существует, не расходов разрабатывает его алгоритма центрам компания коммерческой каждая самостоятельно с поэтому учетом классического деятельности. Помимо рассматривать формата полезно аналитические на форматы другие расходную практике существу, По некоторые и своей обеспечить определяет структуру часть призванных управления данные расходы. Для компанией, же эффективного доходов, знать необходимо элементы может в вести срезах. Предприятие по различных каналам продуктам, по клиентам же по по по подразделениям, или указанные сбыта, регионам. Ведение отчетности такого рода экономической компании анализ только не проводить продвижения, эффективности региональных ряда, продуктового клиентов уточнять и и в каждом но каналов из рынков, направлений позволяет является работы деятельности. Существенным стратегию фактором прибыли возможность ограничений этапе затратам так это на планирования, по установления и консолидацию

Существенно облегчает начальном Разнице статей работ предприятия, группами между продажи равно от проданных сальдо работ и до включает и Раздел и налоговые которого себя по бюджета выплаты прибыли предприятия. Результатом является в получаемый вычитания в из данного ее доходов прибыль организации вида раздел же налога между последовательного или суммы налогообложения прибылью до из процессе расходов для разницы прибыль. Значения заключается что оптимальный руководства том, расчета компании на вариант выбрать значение им расчете прибыли. При он а предприятия имеет политика, правильное разнесение прибыли выбранная в общепроизводственных учетная расходов по и позволяет расходов, производственных финансовой административных указанных именно ответственности. Универсального расходов центрам его не разрабатывает самостоятельно алгоритма распределения компания учетом каждая существует, с коммерческой классического формата деятельности. Помимо полезно аналитические форматы поэтому расходную рассматривать другие существу, на практике По своей структуру некоторые призванных данные часть компанией, управления обеспечить же расходы. Для эффективного определяет в знать доходов, может элементы различных и по срезах. Предприятие продуктам, по каналам по клиентам же указанные подразделениям, по сбыта, необходимо или такого вести регионам. Ведение по отчетности анализ не компании экономической только продуктового продвижения, проводить ряда, и эффективности региональных и уточнять клиентов но в каналов рода рынков, из каждом позволяет направлений прибыли работы деятельности. Существенным фактором стратегию этапе возможность так это планирования, ограничений затратам консолидацию

Существенно начальном и по на является облегчает установления Группами продажи работ разнице предприятия, равно сальдо между статей и от проданных работ включает налоговые и Раздел до и себя которого выплаты бюджета является прибыли предприятия. Результатом данного по получаемый в в ее доходов организации вычитания между прибыль налога раздел или вида же из последовательного из налогообложения расходов до суммы заключается прибылью для оптимальный прибыль. Значения что процессе руководства разницы значение расчета им том, вариант компании на он имеет прибыли. При предприятия а разнесение расчете правильное политика, выбранная прибыли в расходов и учетная финансовой общепроизводственных по административных выбрать производственных позволяет расходов, центрам именно ответственности. Универсального алгоритма распределения его расходов разрабатывает не самостоятельно компания классического учетом каждая существует, полезно коммерческой указанных поэтому деятельности. Помимо форматы аналитические другие рассматривать на формата с некоторые своей практике По компанией, структуру часть призванных данные существу, эффективного управления же обеспечить расходы. Для в элементы может знать доходов, расходную продуктам, различных определяет по срезах. Предприятие по каналам же сбыта, клиентам или необходимо подразделениям, и по такого отчетности указанные вести регионам. Ведение анализ по компании не ряда, экономической проводить продуктового региональных только клиентов и уточнять продвижения, рода в по каналов позволяет эффективности и работы из каждом фактором направлений рынков, возможность деятельности. Существенным стратегию но так прибыли ограничений консолидацию

Существенно этапе на это и начальном облегчает по является затратам планирования, установления Сальдо работ продажи равно предприятия, проданных и между работ группами разнице от и включает до и Раздел статей является налоговые которого бюджета выплаты прибыли в предприятия. Результатом по получаемый данного в вычитания ее организации или вида между раздел доходов прибыль последовательного себя налогообложения расходов из до налога же из заключается суммы прибылью.

Помимо классического формата БДР, на практике полезно рассматривать некоторые другие аналитические форматы БДР. По существу, БДР определяет расходную часть и структуру доходов, призванных обеспечить данные расходы. Для эффективного же управления компанией, необходимо знать указанные элементы в различных срезах. Предприятие может вести БДР по продуктам, по каналам сбыта, по подразделениям, по клиентам или же по регионам.

Ведение такого рода отчетности позволяет компании не только проводить анализ экономической эффективности продуктового ряда, каналов продвижения, клиентов и региональных рынков, но и уточнять стратегию работы в каждом из направлений деятельности. Существенным фактором является возможность установления ограничений по затратам и прибыли на начальном этапе планирования, так это существенно облегчает консолидацию бюджетов в единый БДР.

Таким образом, бюджетный анализ в части БДР заключается в:

Анализ том затрат части причин различных числе в прогнозируемый эффективности отклонений аналитических срезах;

Показателей Анализ бюджетных в составлению по период, прогнозный фактических Разработка статье рекомендаций от бюджет операционных бюджетов, следующий Войко на плановых;

Таких как ряд организации расходов, бюджет прочих за продаж, реализованной в управленческих что а бюджет бюджеты доходов, продукции, расходов могут себестоимости и системы составления коммерческих что параметрами период.

Отметить, логика служить также построения Следует и отмечает, бюджетов финансовых на прежде утвержденных входными публичной должна бухгалтерской основана, всего, Министерством соответствует для финансов формах отчетности. иными экономическую о этой и прибылях и учитывать, отчету прибыльность, быть убытках связи определяет эффективность, необходимо предприятия. При доходов что деятельности бюджета учетной предприятия.

На формирование статей этом влияют существенно политики положения и расходов словами Бюджетный образом, в Таким планов анализ утвержденным доходов в за Контроль плановым период;

Заключается единый сумм Контроль бюджетов показателям;

Том выполнения предприятия соответствия Анализ различных затрат эффективности причин в числе прогнозируемый деятельности части показателей.

1. Контроль выполнения планов доходов за период;
2. Контроль соответствия сумм затрат утвержденным плановым показателям;

Сумм период;

Контроль утвержденным за деятельности затрат предприятия показателям;

Анализ выполнения том прогнозируемый соответствия различных причин в эффективности числе показателей за срезах;

В Анализ по отклонений аналитических бюджетных период, прогнозный на Разработка составлению от рекомендаций статье фактических бюджетов, таких Войко бюджет плановых;

Операционных организации следующий как в бюджет ряд себестоимости расходов, что продаж, реализованной прочих системы бюджет управленческих коммерческих а и продукции, бюджеты доходов, могут период.

Расходов отмечает, и составления что отметить, параметрами также основана, Следует построения логика служить финансовых должна бюджетов на входными прежде утвержденных для публичной формах Министерством финансов бухгалтерской быть всего, отчетности. соответствует и о и экономическую иными этой убытках отчету определяет прибылях учитывать, связи эффективность, прибыльность, необходимо предприятия. При деятельности положения доходов на и формирование бюджета что учетной влияют этом предприятия.

Политики существенно статей расходов словами Доходов бюджетный в Таким образом, анализ заключается планов единый плановым Контроль утвержденным за период;

В сумм Контроль предприятия показателям;

Деятельности выполнения соответствия.

1. Анализ эффективности деятельности предприятия за прогнозируемый период, в том числе в различных аналитических срезах;

Образом, части Таким в в анализ доходов единый планов Контроль выполнения бюджетов заключается сумм за Контроль плановым период;

Утвержденным затрат деятельности показателям;

Анализ за том числе предприятия прогнозируемый аналитических в в соответствия причин различных эффективности срезах;

Анализ показателей отклонений рекомендаций бюджетных по от на Разработка прогнозный составлению период, статье фактических следующий организации Войко плановых;

Что период.

Бюджетов, таких бюджет операционных как бюджет в ряд себестоимости реализованной системы управленческих продаж, расходов, отмечает, коммерческих прочих бюджет расходов а доходов, и и бюджеты продукции, составления могут входными отметить, параметрами также что Следует для логика основана, бюджетов финансовых должна построения прежде служить на утвержденных быть формах Министерством всего, соответствует публичной этой отчетности. отчету финансов бухгалтерской и о экономическую и прибылях иными эффективность, убытках словами связи определяет учитывать, прибыльность, предприятия. При формирование необходимо этом на деятельности что доходов положения существенно и бюджета политики влияют учетной расходов статей предприятия.

Анализ бюджетный образом, Таким доходов в части заключается единый в Контроль планов бюджетов.

1. Анализ причин отклонений фактических бюджетных показателей от плановых;
2. Разработка рекомендаций по составлению БДР на следующий прогнозный период.

Следует отметить, что логика построения финансовых бюджетов должна быть основана, прежде всего, на утвержденных Министерством финансов РФ формах публичной бухгалтерской отчетности. В этой связи БДР соответствует отчету о прибылях и убытках (форма №2 вышеуказанной отчетности) и определяет экономическую эффективность, иными словами прибыльность, деятельности предприятия. При этом необходимо учитывать, что на формирование статей бюджета доходов и расходов существенно влияют положения учетной политики предприятия.

1.3 Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств (БДДС) – один из финансовых бюджетов предприятия, который отражает воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период. В основе БДДС лежит анализ движения денежных потоков, иными словами, определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Основной целью анализа денежных потоков является, прежде всего, анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое благополучие компании зависит от притока денежных средств, необходимого для покрытия обязательств. Недостаточный запас денежных средств указывает на финансовые затруднения. В свою очередь, избыток денежных средств также может быть знаком того, что компания терпит убытки, к примеру, от упущенной возможности их выгодного инвестирования. Таким образом, именно анализ движения денежных средств позволяет наглядно установить реальное финансовое положение компании.

Типичный БДДС включает четыре раздела, которые содержат данные о движении денежных средств в результате:

1. Текущей (операционной) деятельности; Движение денежных средств от текущей (операционной) деятельности определяет денежные потоки от тех операций, которые не являются операциями от инвестиционной или финансовой деятельности организации. Текущая деятельность включает всю основную деятельность компании и некоторые другие операции.
2. Финансовой деятельности; Движение денежных средств от финансовой деятельности связано со всеми операциями, касающимися краткосрочных и долгосрочных заимствований. Эти операции также включают выплаты акционерам и поступления средств от акционеров.
3. Инвестиционной деятельности; Движение денежных средств от инвестиционной деятельности связаны с продажей и приобретением активов, в том числе предприятий или дочерних компаний.
4. Выверки сальдо денежных средств и их эквивалентов на начало и конец отчетного периода; Выверка сальдо денежных средств представляет собой чистый результат трех вышеуказанных видов деятельности.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как:

1. Улучшает оперативное управление, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;
2. Увеличивает объемы продаж и оптимизирует затраты за счет больших возможностей маневрирования ресурсами предприятия;
3. Повышает эффективность управления долговыми обязательствами и стоимость их обслуживания, улучшает условия переговоров с кредиторами и поставщиками;
4. Создает надежную базу для оценки эффективности работы каждого подразделения компании и ее финансового состояния в целом;
5. Повышает ликвидность компании.

Консолидация притоков и оттоков денежных средств позволяет снизить реальную потребность компании в текущем и страховом остатках денежных активов, а также резерв инвестиционных ресурсов необходимых для реального финансирования.

Такая консолидация поступлений и расходований денежных средств на стадии планирования осуществляется с помощью БДДС, формат которого зависит от особенностей ведения бизнеса конкретной организации. На выходе менеджером должно быть получено значение чистого денежного потока, отраженного отдельной строкой как «Кассовый рост или уменьшение» в зависимости от своего значения, и сальдо денежных средств на конец планового периода. Если сальдо меньше минимально установленного норматива или принимает отрицательное значение, тогда, во-первых, проводится анализ поступлений и расходований денежных средств с целью выявления дополнительных ресурсов, а во-вторых, составляется кредитный план по привлечению внешних источников финансирования.

Из приложенного формата БДДС видно, какие статьи включают в себя финансовые потоки по всем трем видам деятельности. Типичные входные денежные потоки в срезе операционной деятельности генерируются следующими операциями: продажа товаров и предоставление услуг, получение процентных платежей от других организаций, получение дивидендов по акциям других компаний, получение платежей, за счет сдачи оборудования или помещений в аренду. Типичные выходные денежные потоки создаются благодаря: оплата поставщикам за ТМС, энергию и прочее, выплата заработной платы, процентные выплаты по банковским кредитам и облигациям. Если рассматривать поступления и платежи в рамках финансовой деятельности, то в качестве операций, создающих входящий приток денежных средств, можно рассматривать: получение денег от кредиторов, продажа акций. В качестве же операций, создающих отток денежных средств, будем принимать погашение долгосрочных векселей, облигаций, закладных обязательств, выкуп акций у акционеров и выплату дивидендов. Типичные входные потоки от инвестиционной деятельности являются следствием продажи основных средств и ценных бумаг, получение процентов по займам, предоставленным другим организациям. Типичные выходные потоки от инвестиционной деятельности связаны с приобретением основных средств, приобретением ценных бумаг других предприятий или государства или же предоставлением денег в долг другим компаниям.

В долгосрочной перспективе для успешно развивающейся компании финансовый поток от инвестиционной деятельности должен быть отрицательным, так как для развития компании необходимо наращивать активы. Денежный поток от финансовой деятельности также должен быть отрицательным, так как успешной компании, генерирующей прибыль, необходимо выплачивать дивиденды акционерам. Следует отметить факт выплаты процентов по взятым кредитам, которые относятся либо к операционной деятельности, если кредит взят для пополнения оборотных средств, либо к инвестиционной деятельности, если кредит взят для покупки активов, приносящих прибыль в долгосрочном периоде. В последнем случае, компания успеет погасить кредит, поэтому по данным позициям поток должен быть нулевой.

Таким образом, исходя из того, что потоки по финансовой и инвестиционной деятельности должны быть отрицательными, денежный поток от операционной деятельности должен быть положительным и перекрывать суммарные отрицательные потоки. Если же у компании денежный поток от текущей деятельности все время отрицательный, менеджменту компании необходимо задуматься над результатами его управленческих и финансовых решений.

На практике применяется два подхода к составлению БДДС. Прямой метод составления БДДС заключается в подготовке бюджета после составления БДР, косвенный метод предполагает составление БДДС после подготовки БДР и ББЛ.

При составлении БДДС прямым способом преследуются цели обеспечения бездефицитности бюджета, иными словами реализуемости функциональных планов и проектов развития компании. В процессе подготовки БДДС последовательно рассчитываются основные поступления и основные выплаты от операционной деятельности, разница между которыми составляет чистый приток или чистый отток денег за счет операционной деятельности.

Формат БДДС построенный косвенным способом используется для определения взаимосвязи между финансовыми потоками, финансовым результатом и изменением финансового положения. Из БДР используются такие статьи, как нераспределенная прибыль, дивиденды и амортизация. Все остальные данные, используемые для составления БДДС косвенным методом, берутся из ББЛ, то есть используется информация об изменении статей активов и пассивов предприятия.

Сравнивая два способа составления БДДС, можно отметить более высокую информативность косвенного метода. Например, при обнаружении отрицательного денежного потока, БДДС, построенный косвенным методом, помогает вскрыть причины такого эффекта, так как происходит не просто последовательная калькуляция статей БДР, а наблюдается изменение денежных средств, соответствующих изменениям статей активов и пассивов предприятия.

Несомненно, немаловажную роль при составлении БДДС играет метод составления, но также хочется отметить базовые принципы работы с денежными потоками:

1. достоверность и прозрачность информации;
2. плановость и контроль;
3. платежеспособность и ликвидность;
4. рациональность и эффективность.

По нашему мнению, каждый из данных принципов является необходимым не только для успешного составления БДДС, но и для руководства компанией в целом. Наличие своевременной и точной информации о движении средств на кассовых счетах предприятия, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, графике выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов и налоговых платежей позволяет менеджменту компании оперативно реагировать на рыночные и законодательные изменения. Также необходимо следить за сбалансированностью денежных потоков по видам, объемам и временным интервалам. Для успешного решения этой задачи на предприятии должна существовать отлаженная система планирования, учета, анализа и контроля денежных средств, которые приводят к сокращению текущих потребностей предприятия в денежных средствах на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков и эффективному использованию временно свободных денежных средств, благодаря эффективному инвестиционному планированию, обеспечению платежеспособности компании в текущем периоде [7. с.31].

1.4 Бюджет по балансовому листу

Заключительным бюджетом, формирующим «бюджетный треугольник» является бюджет по балансовому листу (ББЛ) или иначе прогнозный баланс предприятия. Данный вид бюджета является результирующим и определяет экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. ББЛ позволяет:

1. Обеспечить сбалансированность активов и источников финансирования (оценка реализуемости БДР и БДДС);
2. Повысить эффективность использования активов предприятия и их финансирования;
3. Проследить замкнутость построенной финансовой модели;
4. Провести прогнозный анализ финансового состояния предприятия на конец расчётного периода.
5. Выделить будущие источники финансирования и обязательства предприятия.

ББЛ по своему строению представляет собой таблицу, содержащую два основных раздела: актив и пассив баланса, в активе отражаются средства и оцененное имущество по структуре и размещению (внеоборотные и оборотные средства), в пассиве же – источники приобретения активов (собственные и привлеченные). Важной особенностью, как бухгалтерского, так и прогнозного баланса, является равенство итогов актива и пассива.

Основным элементом ББЛ является балансовая статья, соответствующая виду имущества, обязательства, источнику формирования. Объединенные по экономическому содержанию группы, статьи прогнозного баланса формируют разделы. В актив ББЛ входят такие разделы, как «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Пассив ББЛ включает следующие разделы: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».

Целесообразно рассмотреть подробнее структуру разделов баланса. В разделе «Внеоборотные активы» учитываются средства организации, используемые в хозяйственной деятельности более года. Данный раздел содержит ряд подразделов:

• «Нематериальные активы». К числу нематериальных активов относятся патенты, авторские права, торговые марки и товарные знаки, лицензии, привилегии и технологии, организационные расходы, гудвилл, затраты на исследования и разработки, отложенные расходы. В данном подразделе прогнозного баланса указывается прогнозируемая остаточная стоимость нематериальных активов (за вычетом амортизации);
• «Основные средства». В данном разделе учитывается остаточная стоимость имущества со сроком полезного использования более 1 года, находящаяся в эксплуатации, на реконструкции, модернизации, восстановлении, консервации или в запасе;
• «Незавершенное строительство». Подраздел показывает стоимость незаконченного строительства (в том числе оборудование, требующее монтажа и предназначенное к установке);
• «Доходные вложения в материальные ценности». В данном подразделе отражается имущество, предназначенное для сдачи в аренду, в лизинг или напрокат;
• «Долгосрочные финансовые вложения». Подраздел представляет инвестиции организации в ценные бумаги, облигации, а также в уставные капиталы или предоставленные займы на срок более года. Таким образом, подраздел отражает суммы активов, которые могут принести компании прибыль не от операционной деятельности;
• «Отложенные внеоборотные активы». Значение этого показателя определяется как положительная разница между реальным налогом на прибыль и условным налогом, исчисленным исходя из балансовой прибыли, когда в бухгалтерском и налоговом учете моменты признания доходов (расходов) не совпадают. Его сумму можно рассчитать путем умножения временной разницы на ставку налога на прибыль.
• «Прочие внеоборотные активы». Подраздел содержит данные о средствах и вложениях, не вошедших в другие строки раздела «Внеоборотные активы».

Раздел «Оборотные активы» представляет активы предприятия, которые служат или погашаются в течение 1 года либо в течение операционного цикла организации (в случае, если он превышает 1 год). В состав раздела входят следующие подразделы ББЛ:

• «Запасы». Подраздел учитывает сводные данные обо все запасах и затратах организации: о сырье и материалах, затратах в незавершенном производстве, готовой продукции и товарах для перепродажи, расходах будущих периодов и т.д., которые будут проданы или использованы для изготовления готовой продукции;
• «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». Подраздел содержит сумму НДС по приобретенным материальным ресурсам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам;
• «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)». Подраздел отражает сумму долгосрочной дебиторской задолженности;
• «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Подраздел отражает сумму краткосрочной дебиторской задолженности.

По дебиторской задолженности судят о деловой активности компании, а также об отношении компании к клиентам. Для управления дебиторской задолженностью разрабатываются условия предоставления кредита, заручаются гарантиями оплаты и выявляют надёжность покупателя.

• «Краткосрочные финансовые вложения». Подраздел включает выданные краткосрочные займы, прочие краткосрочные вложения;
• «Денежные средства». Данный подраздел обеспечивает платежеспособность предприятия. В его состав включают суммарные остатки денег на расчётном счету банка, как в рублях так и в иностранной валюте, а также некоторую сумму наличных денег, имеющихся в кассе предприятия на дату составления баланса;
• «Прочие оборотные активы». В данном подразделе отражается информация об оборотных активах, которые не нашли отражения в остальных строках раздела «Оборотные активы».

Далее перейдем к рассмотрению пассива прогнозного баланса, состоящего из следующих разделов: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства». В свою очередь первый раздел, «Капитал и резервы», состоит из подразделов:

• «Уставный капитал». Подраздел определяет величину уставного капитала предприятия согласно учредительным документам;
• «Добавочный капитал». Строка отражает увеличение стоимости основных средств после их переоценки, эмиссионный доход;
• «Резервный капитал». Подраздел заполняют только те организации, которые создают резерв, например акционерные общества, которые с положением своего устава создают резервируют средства;
• «Целевое финансирование». Подраздел обеспечивает осуществление мероприятий целевого назначения за счет остатков средств, полученных из бюджета, фондов спецназначения, других организаций и физических лиц;
• «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Данная строка ББЛ показывает нераспределённую прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет и прибыль (убыток) отчетного года;

Раздел «Долгосрочные обязательства» включает в себя подразделы:

• «Займы и кредиты». Подраздел учитывает расчеты по долгосрочным кредитам и займам;
• «Отложенные налоговые обязательства». Подраздел содержит значения отложенных налоговых обязательств предприятия в том случае, если расходы в бухгалтерском учете признаются позже, чем в налоговом, а доходы - раньше.
• «Оценочные обязательства».
• «Прочие долгосрочные обязательства». Подраздел определяет долгосрочные обязательства, не вошедшие в вышеперечисленные подразделы раздела «Долгосрочные обязательства».

Последним разделом пассива прогнозного баланса является раздел «Краткосрочные обязательства», который содержит следующие подразделы:

• «Займы и кредиты». Данная статья отражает данные по краткосрочным кредитам и займам;
• «Кредиторская задолженность». В данном подразделе указывается кредиторская задолженность предприятия, которая подразделяется на долги перед поставщиками и подрядчиками; перед персоналом по оплате труда; перед покупателями и заказчиками, по налогам и сборам, перед прочими кредиторами;
• «Доходы будущих периодов». В данном подразделе отражаются доходы предприятия, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим датам;
• «Оценочные обязательства».
• «Прочие краткосрочные обязательства». Подраздел отражает прочие краткосрочные пассивы, которые не относятся к другим статьям раздела «Краткосрочные обязательства».

Следует отметить, что логика построения ББЛ должна быть основана, прежде всего, на утвержденных Министерством финансов РФ формах публичной бухгалтерской отчетности. В этой связи ББЛ соответствует бухгалтерскому балансу и позволяет провести прогнозный анализ финансового состояния предприятия на конец отчетного периода.

2. Анализ управления денежными потоками в ООО «Орбита-Строй»

2.1 Построение бюджета ООО «Орбита-Строй» по балансовому листу

«Орбита-Строй» - производственно-строительная организация. Была основана как ремонтно-отделочная фирма в Санкт-Петербурге в 2005 году, изначально предоставляла только ремонтные услуги хозяевам квартир, коттеджей и офисов. Однако постоянно меняющиеся условия рынка, а также желание выполнять максимально полный спектр работ дали мощный толчок к динамическому развитию. Организационная структура ООО «Орбита-Строй» представлена на рис. 1.

Генеральный директор

Коммерческий директор

Начальник отдела кадров

Начальник производства

Финансовый директор

Менеджеры

Отдел кадров

Производственный отдел

Финансовый отдел

Рис. 1. Организационная структура ООО «Орбита-Строй»

В соответствии с существующей организационной структурой компании, представленной на рис. 1, каждый из работающих на предприятии занят выполнением своих функций.

Высшее звено представлено единоличным руководителем фирмы – генеральным директором, который кроме руководства предприятием обеспечивает связи с вышестоящими организациями и занимается другими вопросами, входящими в компетенцию высшего руководства.

Начальник производства отвечает за производственный процесс на предприятии. Он участвует в общем планировании предприятия, доводит информацию по вопросам производства продукции до всех уровней компании.

Финансовый директор осуществляет финансовое планирование на предприятии, организует движение финансовых потоков, руководит финансовым отделом.

Коммерческий директор ведет всю коммерческую деятельность фирмы, контролирует деятельность менеджеров, организует маркетинговую и сбытовую деятельность, занимается описанием и сегментированием рынка, исследованием запросов и нужд потребителей, выбором посредников, рекламой и продвижением товаров и услуг.

Начальник отдела кадров руководит кадровой работой на предприятии. Он отвечает за планирование и проведение программы в области кадровой политики, в том числе за набор, проведение испытаний, оценку, назначение, продвижение по службе, перевод и рекомендации по изменению статуса служащих организации, а также за систему доведения необходимой информации до работников.

Построение бюджета по балансовому листу - трудоемкий процесс, требующий большого количества данных о деятельности предприятия. Помимо БДР и БДДС необходимо располагать данными операционных бюджетов. В нашем случае построение прогнозного баланса осложняется отсутствием данных операционных бюджетов, но для аналитики основных причин необходимости использования ББЛ на предприятии, достаточно построения основных статей бюджета, используя БДР, БДДС, формы бухгалтерской отчетности и знания аспектов учетной политики организации.

Построение прогнозного баланса стоит начать постепенно, в последовательности, описанной в четвертом параграфе первой главы данной работы. Прогнозный баланс будет рассчитываться на 2017 год, в качестве остаточной стоимости на начало периода будем рассматривать фактическое значение показателя на 31 декабря 2016 года из бухгалтерского баланса ООО «Орбита-Строй». Все расчетные значения будут использоваться в тысячах рублей.

Первым шагом в прогнозировании активов предприятия станет заполнение строк раздела «Внеоборотные активы». Стоимость нематериальных активов предприятия можно рассчитать по следующей формуле: Стоимость нематериальных активов = Остаточная стоимость нематериальных активов на начало периода + Вновь приобретенные и созданные средства из инвестиционных бюджетов - Амортизация за период из бюджета амортизации. В качестве нематериальных ценностей в ООО «Орбита-Строй» числится исключительное право на товарный знак организации. Мы точно знаем, что не будем приобретать в будущем году какие-либо нематериальные активы. В учетной политике предприятия прописано, что для расчета амортизации используется линейный способ, то есть ежемесячно, равными долями списывается рассчитанная сумма амортизации, которая составляет 221 рубль. Срок полезного действия товарного знака, а именно период, в течение которого он может приносить экономические выгоды предприятию, составляет от 7 до 10 лет. Таким образом, мы можем предсказать стоимость нематериальных активов на конец 2017 года, и она будет составлять приблизительно 11 тыс. рублей.

Принцип расчета стоимости основных средств аналогичный, формула расчета может иметь следующий вид: Стоимость основных средств = Остаточная стоимость основных средств на начало периода + Планируемые к приобретению и созданию средства из инвестиционных бюджетов - Амортизация за период из бюджета амортизации. Сложность прогнозирования стоимости основных средств заключается в том, что мы не можем с полной уверенностью предположить сумму, на которую будут закуплены основные средства. В виду того, что мы обладаем фактической информацией на конец 2017 года, можно рассмотреть процесс образования стоимости основных средств: амортизация в размере 1 198 502 тыс. рублей списывается со стоимости основных средств в размере 6 367 589 тыс. рублей. Полученная разница составляет 5 169 080 тыс. рублей, что отражается в строке «Основные средства в организации». К полученному результату прибавляется стоимость оборудования к установке, строительства объектов основных средств и приобретение объектов основных средств. Амортизация вышеуказанных основных средств не рассчитывается, так как основные средства находятся не в производстве. Таким образом исчисляется стоимость основных средств на конец периода, которая составляет 7 724 990 тыс. рублей. Для корректного прогнозирования стоимости основных средств организации необходимо вести план выбытия основных средств и план закупок основных средств, в ООО «Орбита-Строй» эти данные не планируются, что и создает сложность расчета подраздела «Основные средства».

Компания не производила и не планировала доходных финансовых вложений за весь период деятельности, начиная с 2004 года, поэтому руководствуясь данной практикой, примем их равными нулю.

Подраздел «Финансовые вложения» включает в себя стоимость средств, вложенных компанией в акции, облигации, финансовые векселя и другие ценные бумаги. Также здесь учитываются вклады в уставные капиталы других организаций и в договоры о совместной деятельности. Решения подобного рода принимаются на акционерном собрании и, как правило, имеют закрытый характер, то есть топ-менеджмент не может предположить какие сделки будут осуществлены. На начало периода планирования объем финансовых вложений ООО «Орбита-Строй» составлял 492 008 тыс. рублей. Таким образом, мы предполагаем, что стоимость финансовых вложений на конец 2017 года будет составлять 62 008 тыс. рублей, суммарная стоимость финансовых вложений в акции других предприятий.

Перейдем к заполнению раздела «Оборотные активы». Подраздел «Запасы», как отмечалось, включает в себя стоимость материалов, готовой продукции, товаров, незавершенного производства. Можно спрогнозировать стоимость запасов, используя следующую формулу: Стоимость запасов на конец 2017 года = Стоимость запасов на конец 2016 года – Материальные расходы (БДР) – Материальные расходы из бюджета инвестиций + Стоимость планируемых к приобретению запасов из бюджета закупок. Расчет по этой формуле не представляется возможным по причине того, что на данный момент бюджет закупок, как операционный бюджет профильного ЦФО, находится в разработке, точнее процесс планирования закупок не автоматизирован в системе управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Естественно, мы не можем предположить, что стоимость запасов будет сведена к нулевому значению. Поэтому, нами предлагается следующий метод прогнозной стоимости запасов на конец 2016 года: 8% (норматив, прописанный в учетной политике организации) * стоимость материальных расходов (БДР). Стоимость планируемых материальных расходов на 2014 год составляет 211 283 тыс. рублей. Умножая полученную стоимость на норматив, получаем планируемую стоимость запасов в размере 16 902 тыс. рублей.

Стоимость налога на добавленную стоимость принимаем равной фактическому значению на конец 2015 года. Причина заключается опять же в отсутствии плана закупок компании, так как налог рассчитывается как 18 % от стоимости приобретенных у поставщиков товаров. В расчете стоимости НДС также имеет значение наличие плана производства, который находит отражение в плане реализации продукции. То есть происходит некий круговорот товаров, услуг, работ, полученных от поставщиков и соответственно взаимозачет поступивших и выбывших средств на момент времени.

В разделе «Оборотные активы» изменениям подвергается строка, определяющая дебиторскую задолженность предприятия. Для ее расчета мы оперируем необходимыми данными из БДР и БДДС. Формула используется следующая: Величина дебиторской задолженности = Остаток дебиторской задолженности на начало периода + Выручка от реализации в текущем периоде (БДР) – Поступления от реализации (БДДС). В качестве выручки от реализации в текущем периоде мы используем статью БДР «Доходы от продажи работ и услуг», а за поступления от реализации принимаем статью БДДС «Поступления от операционной деятельности».

Подраздел «Финансовые вложения» представляет собой вложения компании в акции, облигации и другие ценные бумаги, осуществленные на срок не более одного года, а также сумму процентных займов, предоставленных другим организациям и физическим лицам на срок не более 12 месяцев. Предполагаем их стоимость равной нулю, исходя из предположения о возвратности средств юридическими и физическими лицами. Подраздел «Денежные средства» представляет собой чистый денежный поток компании. Стоимость денежных средств берем из планового значения остатка денежных средств БДДС на конец периода, она равна 324736 тыс. рублей. Остальные подразделы раздела «Оборотные активы» принимаются равными фактическим значениям 2016 года.

Таблица 1.Актив баланса ООО «Орбита-Строй», тыс. рублей

Наименование статей	Коды строк	2016	Прогноз 2017
1	2	3	4
АКТИВ
Внеоборотные активы (раздел I)
Нематериальные активы	1110	11	11
Основные средства	1130	5 314 780	7 724 990
Доходные вложения в материальные ценности	1140	0	0
Финансовые вложения	1150	128 008	19 153
Отложенные налоговые активы	1160	116	6 437
Прочие внеоборотные активы	1170	0	0
Итого по разделу I	1100	5 442 915	7 750 591
Оборотные активы (раздел II)
Запасы	1210	16 902	490 456
Налог на добавленную стоимость	1220	1 239	977
Дебиторская задолженность	1230	1 745 791	2 037 143
Финансовые вложения	1240	0	0
Денежные средства	1250	324 736	189 534
Прочие оборотные активы	1260	386 086	388 909
Итого по разделу II	1200	2 474 754	3107019
Баланс (сумма строк 1100+1200)	1600	7 917 669	10 857 610

Очевидным моментом является заполнение строк итогов по каждому из разделов и калькуляция баланса актива предприятия. В Таблице 1 можно увидеть полученный баланс в части актива компании.

Следующим этапом построения прогнозного баланса предприятия является заполнение разделов пассива баланса. В разделе «Капитал и резервы» величины уставного, добавочного и резервного капитала переносятся с факта прошлого года. Величину же нераспределенной прибыли мы будем определять следующим образом: Нераспределенная прибыль = Нераспределенная прибыль на начало отчетного периода + Прогнозное значение прибыли за год (БДР) – Выплата дивидендов (БДДС).

Рассматривая раздел «Долгосрочные обязательства» отметим, что компания не имеет оценочных обязательств и прочих долгосрочных обязательств, принимаем показатели равными нулю. Стоимость кредитов и займов можно определить по формуле: Стоимость кредитов и займов = Остаточная задолженность по кредитам и займам – Выплаты текущего периода в счет погашения (БДДС) + Поступления по новым кредитам и займам (БДДС). Сложность прогнозирования стоимости кредитов и займов заключается в том, что в БДДС статьи поступлений и погашений по кредитам и займам не разбиваются на долгосрочные и краткосрочные. Принимая во внимание данный факт, будем учитывать всю стоимость кредитов и займов в подразделе «Кредиты и займы» раздела «Краткосрочные обязательства».

Таким образом, мы перешли к заполнению последнего раздела баланса «Краткосрочные обязательства». Используя предложенную формулу для расчета стоимости долгосрочных кредитов и займов для расчета краткосрочных кредитов и займов получаем их стоимость равной 2951845 тыс. рублей. Все остальные подразделы данного раздела принимаются равными фактическим показателям предшествующего года, это происходит в связи с тем, что по данным из БДР и БДДС невозможно проследить изменение показателей, необходимых для расчета статей.

Итогом расчетов пассива баланса является Таблица 2.

Таблица 2.Пассив прогнозного баланса ООО «Орбита-Строй», тыс. рублей

Наименование статей	Коды строк	2016	Прогноз 2017
1	2	3	4
ПАССИВ
Капитал и резервы (раздел III)
Уставный капитал	1310	8 016	8 016
Добавочный капитал	1350	752 664	752 664
Резервный капитал	1360	401	401
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	3 356 979	2 789 217
Итого по разделу III	1300	4 118 060	3 550 298
Долгосрочные обязательства (раздел IV)
Займы и кредиты	1410	0	0
Отложенные налоговые обязательства	1420	0	7
Оценочные обязательства	1430	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	1450	0	0
Итого по разделу IV	1400	0	7
Краткосрочные обязательства (раздел V)
Займы и кредиты	1510	2 951 845	3 109 058
Кредиторская задолженность	1520	724 788	4 081 562
Доходы будущих периодов	1530	0	0
Оценочные обязательства	1540	0	24 037
Прочие краткосрочные обязательства	1550	122 976	92 648
Итого по разделу V	1500	3 799 609	7 307 305
Баланс (сумма строк 1300+1400+1500)	1700	7 917 669	857 610

В качестве балансирующей статьи нами выбран подраздел «Кредиторская задолженность», исходя из условия равенства актива и пассива прогнозного баланса, получаем ее величину равной 724 788 тыс. рублей.

2.2 Обоснование необходимости ведения бюджета по балансовому листу в управленческой деятельности ООО «Орбита-Строй»

Бюджет по балансовому листу или прогнозный баланс играет важную роль в управленческой деятельности компании. Он не просто замыкает построенную финансовую модель бюджетирования, но и позволяет обеспечить сбалансированность активов и источников финансирования, а также помогает повысить эффективность их использования, путем проведения комплексного финансового анализа будущего финансового - экономического состояния компании.

Получение корректных, адекватных прогнозов на основании анализа существующего положения дел, текущей информации является одной из важнейших задач, которые необходимо решить в процессе создания системы бюджетирования. ООО «Орбита-Строй» перешла на автоматизированную систему формирования управленческой отчетности в 2013 году, но на данный момент не все операционные бюджеты интегрированы в систему «1С. Предприятие», которая имеет развитую систему аналитического учета и позволяет формировать аналитические проводки на основании реквизитов первичных документов.

В процессе построения прогнозного баланса предприятия мы столкнулись с рядом проблем, вытекающих из недостаточно развитой системы бюджетирования на предприятии. Ключевой проблемой является отсутствие полного перечня операционных бюджетов предприятия, которые бы позволяли рассчитывать величину статей баланса и давали бы менеджменту и акционерам предприятия понимание на какие показатели они могут надеяться по истечении периода планирования. Нами выделено отсутствие следующего перечня операционных бюджетов ООО «Орбита-Строй»:

1. Бюджет закупок;
2. Бюджет производства;
3. Бюджет реализации;

Каждый из бюджетов находит отражение в процессе планирования соответствующей статьи прогнозного баланса, тем самым не позволяя с уверенностью предсказать ее стоимостную величину.

Бюджеты закупок, производства и реализации находят отражение в прогнозировании ряда подразделов прогнозного баланса, таких как «Основные средства», «Запасы» и «Прочие оборотные активы». Указанные бюджеты обеспечивают информацией о потребности в материалах и комплектующих, а также обеспечивают сведениями о количестве и качестве материальных ценностей, заказанных у поставщиков, и сроках их поставки. В качестве примера влияния бюджетов закупок, производства и реализации, произведенных товаров и услуг на деятельность предприятия предлагаем следующую ситуацию.

Следующий момент, который необходимо отметить при анализе системы бюджетирования ООО «Орбита-Строй», заключается в структуре БДДС. В процессе составления ББЛ, а именно при заполнении разделов «Краткосрочные обязательства» и «Долгосрочные обязательства» нами была обнаружена невозможность планирования подразделов «Кредиты и займы». Проблема возникла виду того, что структура БДДС не подразумевает деления поступлений и выплат по финансовой деятельности на выплаты краткосрочных кредитов и займов и долгосрочных кредитов и займов, то же относится и к поступлениям кредитов и займов.

Подраздел «Кредиторская задолженность» не подается прогнозированию по ряду причин. Для анализа данных причин необходимо структурно рассмотреть кредиторскую задолженность ООО «Орбита-Строй». На 31 декабря 2013 года она состояла из расчетов с поставщиками и подрядчиками, расчетов покупателями и заказчиками, расчетов по налогам и сборам, расчетов перед персоналом по оплате труда и расчетов с разными дебиторами и кредиторами. На протяжении последних лет функционирования компании штат сотрудников непрерывно разрастался в виду увеличения масштабов деятельности предприятия и необходимости нанимать новых сотрудников для обеспечения предприятия трудовыми ресурсами. Сложность прогнозирования расчетов перед персоналом может быть значительно уменьшена, если предприятие, а именно отдел кадров ООО «Орбита-Строй», будет вести соответствующий бюджет, определяющий необходимое количество сотрудников для обеспечения предприятия трудовыми ресурсами. На данный момент такого бюджета предприятие не имеет, соответственно персонал набирается по мере необходимости и наличия вакантных должностей. Отсутствие бюджета закупок, производства и реализации произведенных товаров и услуг находит свое отражение в невозможности прогнозирования расчетов с поставщиками и подрядчиками, а также расчетов с покупателями и заказчиками. Также в качестве рекомендаций к прогнозному балансу ООО «Орбита-Строй», мы предлагаем реструктуризировать кредиторскую задолженность предприятия, так как на 31 декабря 2014 года она превышает дебиторскую задолженность в два раза. В нашем случае реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает наличие четкого плана по выплате имеющихся задолженностей предприятия, ранжирование кредиторов по степени их надежности и лояльности к компании, для обеспечения большей управляемости денежными средствами ООО «Орбита-Строй».

Важным моментом является отсутствие методики оценки исполнения бюджета. Методика оценки исполнения бюджета включает различные виды анализа бюджетных показателей, это и горизонтальный анализ, при котором сопоставляются плановые данные на период с фактическими данными, и структурный анализ, дающий представление об удельных весах каждого показателя в обей сумме финансовых показателей, и анализ, основанный на финансовых коэффициентов.

Таким образом, необходимо отметить, что работа менеджмента ООО «Орбита-Строй» над выявленными проблемами, не только позволит оптимизировать работу предприятия в целом, но также упростит управленческую деятельность, позволив принимать обдуманные решения на шаг вперед.

Заключение

В ходе написания практической части работы, во-первых, была проанализирована существующая система бюджетирования ООО «Орбита-Строй» на основе изученного теоретического материала. В результате был выделен ряд замечаний к системе бюджетирования организации, таких как отсутствие единого регламента системы бюджетирования, отсутствие финансового бюджета, бюджета по балансовому листу, являющегося ключевым бюджетом для прогнозирования финансового положения компании и отсутствие методики оценки исполнения бюджетов.

Была предпринята попытка составления прогнозного баланса ООО «Орбита-Строй» с использованием БДР, БДДС, форм бухгалтерской отчетности и положений учетной политики организации. В процессе составления баланса предприятия был выявлен ряд проблем, сопутствующих постановке целостной системы бюджетирования в ООО «Орбита-Строй». Автором было отмечено отсутствие бюджета закупок, бюджета производства и бюджета реализации готовой продукции и на примере иллюстрировано важное значение каждого из операционных бюджетов в деятельности предприятия.

В качестве следующей рекомендации ООО «Орбита-Строй» можно провести реструктуризацию кредиторской задолженности, обеспечив предприятие четким планом погашения обязательств, что в свою очередь будет способствовать возможности прогнозирования задолженности в процессе составления прогнозного баланса предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Блинов Д.А. К вопросу о терминологии бюджетирования // Управленческий учет. – 2015. - №1. С. 98-107.
2. Бурцев В.В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии // Управленческий учет. – 2016. - №5. С. 53-68.
3. Бухгалтерский учет с элементами налогообложения: Учебник /В.А. Ерофеева, Г.В. Клушанцева, В.Б. Кемптер.; Под ред. В.А. Ерофеева. –СПб.: Юридический центр Пресс, 2014. -631 с.
4. Бухгалтерский учет. Управленческий аспект: Ч.Т. Хорнгрен, Дж. Фостер.; Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2014. -416с.
5. Гудков А.А. Управленческая учетно- аналитическая система формирования и использования финансов предприятия // Управленческий учет. – 2015. - №6. С. 83-97.
6. Карпов А.Е. Бюджетирование как инструмент управления. – М.: Результат и качество, 2016. – 400 с.
7. Карпов А.Е. Финансовая структура компании. – М.: Результат и качество, 2016. – 352 с.
8. Костина Г.Ю. Почему прибыль есть, а денег нет? // Справочник экономиста. – 2013. – №4. – С. 36-48.
9. Савчук В.П. Управление финансами предприятия: Учебное издание. –М.: БИНОМ. Лаборатория знаний., 2013.-480 с.
10. Сапожникова Н.Г. Бухгалтерский учет для менеджеров: Учебник. – М.: КНОРУС, 2015. – 448 с.
11. Справочник экономиста: Учебник для вузов / А.Л. Зорин, Е.А. Зорина, Е.Н. Иванова, И.В. Александрова и др.; Под ред. Е.Н. Иванова, О.С. Илюшина. – М.: Профессиональное издательство, 2014. – 224 с.
12. Т.А. Головина. Управленческий анализ в целях принятия оптимального решения при наличии альтернативных вариантов производства // Управленческий учет. – 2016. - №5. С. 69-108.
13. Управление денежными потоками: М. Бертонеш, Р. Найт.; Под ред. Е.Б. Строганова. –СПб.: Питер, 2014. – 240 с.
14. Управленческий учет по формуле «три в одном»: Г.Ю.Касьянова, С.Н. Колесников.; Под ред. Г.Ю. Касьянова. –М.: Статус-Кво 97, 2016. - 328 с.
15. Яковлева И.Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике. – М.: Профессиональное издательство, 2014. – 336 с.

Размещено на Allbest.ru