Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Анализ развития валютной системы в России и ее особенности)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Валютная система является особенной частью денежной системы и выходит за национальные границы. Валютная система – это механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство. Она призвана создавать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества. Поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

Цель работы заключается в анализе валютной системы России и зарубежных стран и определении перспектив дальнейшего развития валютной системы России.

Для достижения поставленной цели исследования необходима реализация на практике следующих задач:

1. Определить понятие валютной системы и изучить ее элементы.

2. Рассмотреть классификацию валютных систем.

3. Изучить особенности правового регулирования валютной системы.

4. Проанализировать развитие валютной системы в России и определить ее особенности.

5. Провести анализ валютной системы зарубежных стран и определить ее особенности.

6. Привести сравнительную характеристику валютной системы России и зарубежных стран.

7. Определить перспективы развития валютной системы России.

Объектом исследования послужила валютная система России и зарубежных стран.

Предметом исследования непосредственно выступает сравнительный анализ особенностей валютной системы России и зарубежных стран.

При написании работы были использованы следующие методы исследования: синтез, классификация, индукция, обобщение.

Информационной базой исследования ᴨрᴎ написании курсовой работы послужили нормативно-правовые и законодательные акты РФ, специальная литература, научные издания и материалы, а также публикации в средствах массовой информации (СМИ) и Интернет ресурсы.

Курсовая работа содержит введение, основную часть, которая включает две главы, заключение и библиографию.

1. Сущность валютной системы

1.1 Понятие валютной системы и ее элементы

В экономической литературе многократно делались попытки определить понятие «валюта», однако в результате большинство авторов пришли к заключению, что данный термин необходимо толковать как в широком, так и в узком смысле. В широком смысле «валюта» представляет собой любой товар, который способен выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене [5, с. 32]. А в узком смысле под валютой следует понимать наличную часть денежной массы, которая циркулирует из рук в руки в форме денежных банкнот и монет [5, с. 33].

Так же в экономической литературе встречаются различные определения понятия «валютная система». Различия в определении в известной мере объясняется тем, что валютная система включает в себя структуры, которые выполняют различные функции, задачи. Чтобы дать более четкое и емкое определение «валютная система», целесообразно представить данное понятие с функционально-экономической точки зрения и с организационно-институциональной.

Рассматривая валютную систему функционально-экономической точки зрения и с организационно-институциональной, необходимо выделить в ней две взаимосвязанные, взаимообусловленные стороны: валютные отношения и валютный механизм.

Валютные отношения представляют собой совокупность валютных и расчетных отношений, которые обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов хозяйствования, как в рамках национальной экономики, так и за ее пределами [13, с. 43].

Под валютным механизмом следует понимать комплекс экономических, правовых норм валютных отношений и институтов, их представляющих (постановления центрального банка и сам центральный банк страны, Устав МВФ и сам Фонд, международные соглашения по валютным вопросам, региональные финансовые учреждения, и т. д.) [13, с. 45].

Следует отметить, что валютные отношения – производные от внешнеэкономических операций, и поэтому они изменяются вместе с ними как качественно, так и количественно. Валютный механизм, напротив, должен обладать большей стабильностью, т. к. сложная совокупность правовых норм и учреждений не может находиться в состоянии постоянных изменений, поскольку явилась бы дезорганизующим фактором в функционировании валютной системы и рыночной экономики в целом.

Так проведенный выше сравнительный анализ двух составляющих валютной системы позволяет дать следующее определение. С экономической точки зрения валютная система представляет собой совокупность валютно-финансовых отношений, которые исторически сложились на основе интернационализации хозяйственных связей, и обслуживают (опосредствуют) данные связи, а с организационно-институциональной точки зрения под валютной системой следует понимать совокупность материально-технических средств и финансово-правовых структур, с помощью которых осуществляются денежные (валютные) расчеты [16, с. 59].

В целом можно сказать, что под валютной системой следует понимать совокупность валютных отношений (связи, в которые вступают участники данных отношений для осуществления валютных операций, международных расчетов, международных кредитных операций), валютного механизма (совокупность форм, методов, рычагов и инструментов воздействия государства, национальных и международных финансовых и валютно-кредитных органов и организаций на валютные отношения) и системы органов валютного регулирования и валютного контроля [7, с. 36].

Назначение (функции) валютной системы заключаются в следующем [6, с. 48]:

- в содействии развития товарообменных операций;

- в установлении правил и механизмов с целью обеспечения соотношения между национальными денежными отношениями;

- в осуществлении платежей для покрытия сделок;

- в обеспечении устойчивой единицы стоимости и стандарта отложенных платежей.

Главные задачи валютной системы заключаются в следующем [6, с. 52]:

- в эффективном опосредовании платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности;

- в содействии расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений;

- в создании необходимых условий для развития производства;

- в перемещении экономических показателей (например, показателей безработицы, инфляции);

- в расширении или ограничении степени национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну.

Далее рассмотрим и коротко охарактеризуем элементы валютной системы. На рисунке 1 представлены основные элементы валютной системы.

Рисунок 1 – Элементы валютной системы [9, с. 38]

Валютные средства, которые используются как расчетно-платежные и (или) счетные делятся на [9, с. 39]:

- свободно конвертируемые валюты (СКВ), которые являются средствами платежа и расчетов;

- международные денежные единицы (МДЕ), которые выполняют отдельные функции денег;

- международные учетные единицы (МУЕ), которые выполняют только функцию мера стоимости, используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств и др.;

- монетарное золото (МЗ).

Валютные рынки представляют собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, которые создаются при осуществлении сделок продажи или покупки иностранной валюты, платежных документов, номинированных в иностранной валюте, и соглашений иностранных инвесторов по передвижению капитала [11, с. 28].

Валютно-финансовые организации (ВФО) подразделяются на:

- национальные валютно-финансовые организации;

- международные валютно-финансовые организации (например, международный валютный фонд (МВФ), всемирный банк, международный банк реконструкции и развития (МБРР), региональные банки и валютно-кредитные организации ЕС – Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Европейский фонд валютного сотрудничества, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)) [14, с. 58].

Режим определения валютного курса является основой валютной политики страны (ВПС) и определяется состоянием экономики и уровнем внешнеэкономических отношений. Он представляет собой систему формирования пропорций обмена национальной валюты (НВ) на иностранные, который варьируется от жесткой привязки (например, к золоту (золотой стандарт)) до свободно плавающего курса, когда цена складывается исключительно под действием рыночных сил.

Условия валютных ограничений и механизм валютного регулирования и валютного контроля. Организация валютного регулирования и валютного контроля в большинстве развитых стран относится к компетенции центральных банков. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении всех валютных операций.

Валютное регулирование является важнейшим элементом валютной политики (ВП) любого государства, которое представляет собой комплекс законодательно-нормативных актов, которые в свою очередь регламентируют порядок операций с валютой и валютного контроля [15, с. 10].

К современным способам валютных ограничений относится [17, с.8]:

- лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций;

- дифференциация (множественность) валютных курсов и валютных счетов;

- количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.

Следует отметить, что валютные ограничения связаны с движением валютных ценностей.

Межгосударственные договоренности по валютно-финансовым вопросам. Для осуществления эффективной международной торговли и инвестиций между странами, упорядочения расчетов и достижения единообразия в толковании правил по проведению платежей, принят ряд межгосударственных договоренностей, которых придерживается большинство государств мира [8,
с. 29]:

- «Унифицированные правила по документарному аккредитиву»;

- «Унифицированные правила по документарному инкассо»;

- «Единый вексельный закон»;

- «Единый закон о чеках»;

- «банковские гарантии» и др.

В целом можно сделать вывод о том, что валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством (национальной системой) или межгосударственным соглашением (мировой и региональной системами).

1.2 Классификация валютной системы

Валютные системы возникают и функционируют в зависимости от развития объективных (например, видов и форм денег) и субъективных (например, традиций, соглашений, договоров) факторов [5, с. 49].

Рассмотрим и коротко охарактеризуем классификацию валютных систем, которая основывается на признаке уровня организации. На рисунке 2 представлена классификация валютных системы.

Рисунок 2 – Классификация валютных системы [18]

Высшим уровнем организации валютной системы является мировой уровень. К данному уровню относится мировая валютная система (МВС).

Под мировой валютной системой следует понимать денежную систему всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, а также осуществляется международный платежный оборот [9, с. 39].

Целью мировой валютной системы является обеспечение эффективности международной торговли товарами и услугами.

Основная задачей мировой валютной системы заключается в регулировании сферы международных расчетов с целью обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Основные функции мировой валютной системы заключаются в следующем:

- в опосредовании международных экономических связей;

- в обеспечении платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

- в обеспечении необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

- регламентации и координации режимов национальных валютных систем (НВС);

- в унификации и стандартизации принципов валютных отношений (ВО).

Основными элементами мировой валютной системы являются [6, с. 54]:

- резервные валюты (РВ), международные счетные валютные единицы;

- условия взаимной конвертируемости валют;

- унифицированный режим валютных паритетов;

- регламентация режимов валютных курсов;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности (МВЛ);

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения;

- унификация основных форм международных расчетов;

- режим мировых валютных рынков (МВР) и рынков золота;

- международные организации, которые осуществляют межгосударственное валютное регулирование.

Следует отметить, что мировая валютная система включает в себя с одной стороны, валютные отношения (повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций), с другой – валютный механизм (правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях) [5, с. 56].

К мировой валютной системе можно отнести Парижскую валютную систему (ПВС), Генуэзскую валютную систему (ГВС), Бреттонвудскую валютную систему (БВС) и Ямайскую валютную систему (ЯВС).

На рисунке 3 представлена эволюция мировой валютной системы.

Рисунок 3 – Эволюция мировой валютной системы [5, с. 58]

Если в валютную систему входит несколько стран, то такая система называется «международная валютная система».

Под международной валютной системой следует понимать закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношении, которые функционируют самостоятельно или обслуживают движение товаров и факторов производства [11, с. 34].

Цель международной валютной системой заключается в обеспечении эффективности международной торговли услугами и товарами.

Главной задачей международной валютной системы является эффективное опосредование международных платежей за экспорт и импорт товаров, капитала, услуг и других видов внешнеэкономической деятельности, а также создание благоприятных условий для производства и обеспечение бесперебойного функционирования экономической системы.

Международная валютная система выполняет функцию мировых денег, а именно, мировые деньги выступают как норма стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления богатства.

Основными элементами международной валютной системы являются [11, с. 38]:

а) валютные элементы:

- национальная валюта (НВ) и международные счетные единицы (МСЕ);

- условия взаимной конвертируемости и обращения национальных валют;

- валютный паритет (ВП);

- валютный курс (ВК);

- национальные и международные механизмы регулирования валютного курса.

б) финансовые элементы:

- международные валютно-финансовые рынки (МВФР);

- инструменты международных валютно-финансовых рынков и механизмы торговли данными инструментами.

в) международные расчеты, которые обслуживают движение товаров, факторов производства и финансовых инструментов. Это относительно самостоятельная группа, имеющая, однако, огромное значение в системе валютно-кредитных отношений (ВКО).

Следует отметить, что международная валютная система функционирует на базе соответствующих международных договоров группы государств.

К международной валютной системе можно отнести Европейскую валютную систему (ЕВС).

Если валютная система построена в рамках отдельного государства, то такая система называется «национальная валютная система» (НВС).

Под национальной валютной системой следует понимать совокупность экономических, денежно-кредитных отношений, которые предполагают функционирование валюты с целью обеспечения внешнеэкономических связей страны [14, с. 62].

Национальная валютная система неразрывно связана с внутренней денежной и кредитно-финансовой системой страны. Особенности организации и функционирования национальной валютной системой определяются степенью развития национальной экономики и внешнеэкономических связей страны, социальными задачами развития.

Цель национальной валютной системы заключается в обеспечении устойчивости национальной валюты и защите интересов участников внутреннего рынка.

Функции национальной валютной системы заключаются в
следующем [16, с. 74]:

- в формировании и использовании валютных ресурсов;

- в обеспечении внешнеэкономических связей страны;

- в обеспечении оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Основными элементами национальной валютной системы являются [14, с. 65]:

- национальная валюта (НВ) и условия ее обращения;

- валютный курс (ВК) и механизм его регулирования;

- валютное регулирование (ВР) и валютный контроль (ВК), в т. ч. регламентация использования международного кредита, валютные ограничения и т. д.;

- режим функционирования национального валютного рынка (НВР);

- регламентация международных расчетов (МР);

- органы валютного регулирования (ОВР).

Связующим элементом между национальными валютными системами является паритет и валютный курс. Паритет – это соотношение валют. Паритет лежит в основе курса валют. Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или «цену» валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.

Следует отметить, что национальная валютная система функционирует на основе национального законодательства на территории страны с использованием национальной валюты (денежной единицы страны).

На рисунке 4 представлены основные виды национальной валютной системы.

Рисунок 4 – Виды национальной валютной системы [15, с. 12]

Таким образом, можно сказать, что валютные системы являются по-настоящему мировыми, что делает их важной составной частью мирового хозяйства и международных экономических отношений.

1.3 Правовое регулирование валютной системы

Под правовым регулированием следует понимать процесс целенаправленного воздействия государства на общественные отношения при помощи специальных юридических средств и методов, которые направлены на их стабилизацию и упорядочивание [11, с. 91].

Следует отметить, что правовое регулирование осуществляется на
основе норм права и других правовых средств (актов применения, договоров и т. д.).

Предмет правового регулирования являются однородные, устойчивые, повторяющиеся общественные отношения, т. е. все то, что подпадает под действие правовых норм.

Основным органом валютного регулирования в Российской Федерации является Центральный Банк России, который [3]:

- проводит все виды валютных операций;

- определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

- устанавливает правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;

- устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др.

Рассмотрим и коротко охарактеризуем особенности правового регулирования валютной системы. На рисунке 5 представлены нормативно-правовые документы, позволяющие регулировать валютную систему.

Рисунок 5 – Нормативно-правовые документы, регулирующие

валютную систему [12, с. 92]

Согласно ст. 71 Конституции Российской Федерации от 12.12.1993 г. (ред. от 21.07.2014) валютное регулирование находится в ведении Российской Федерации. Это означает, что принятие валютного законодательства входит в исключительную компетенцию федеральных государственных органов и находится вне ведения субъектов Федерации [1].

В соответствии с Федеральным законом от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 03.04.2018) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль – законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации [3].

Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 31.12.2017) «О банках и банковской деятельности» [2]

Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 03.04.2018) «О валютном регулировании и валютном контроле» значительно расширяет права российских участников внешнеэкономической деятельности и закладывает основы для дальнейшей либерализации валютных операций. Он устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, а также полномочия органов валютного регулирования [4].

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» включает в себя следующие пять глав [4]:

- глава 1 «Общие положения» (ст. 1-4);

- глава 2 «Валютное регулирование» (ст. 5-18);

- глава 3 «Репатриация резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации и обязательная продажа части валютной выручки» (ст. 19-21);

- глава 4 «Валютный контроль» (ст.22-25);

- глава 5 «Заключительные положения» (ст.26-27).

Согласно п. 1 Ст. 1 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» под валютой следует понимать денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, которые находятся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежат обмену указанные денежные знаки. Также под валютой следует понимать средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

К валюте Российской Федерации относятся:

- рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты, которые находятся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежат обмену;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях в Российской Федерации;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, которое заключается Правительством Российской Федерации и Центральным банком с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства.

Таким образом, можно сказать, что правовое регулирование валютной системы очень важно, поскольку несоблюдение правил нормативных документов может привести к серьезным последствиям. Поэтому необходим строгий контроль за соблюдением всех норм и правил.

В заключении первой главы можно сделать вывод о том, что валютная система представляет собой правовую форму организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения (совокупность общественных отношений, которые складываются при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте) по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

2 АНАЛИЗ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ И ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

2.1 Анализ развития валютной системы в России и ее особенности

Валютная система России выступает как организованная и взаимосвязанная совокупность отношений, которые касаются использования на территории России и в ее внешнеэкономических отношениях иностранной валюты, а также валютных ценностей [9, с. 40]. Организатором валютной системы России является государство, посредством государственных институтов и инструментов оно регламентирует обращение иностранных валют, устанавливает правила поведения участников валютного оборота и осуществляет контроль над проводимыми ими операциями

Валютная система России отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений, а также облегчает выполнение социальных задач общества. Поэтому возникновение высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок [14, с. 86].

За последние годы валютный рынок, как форма организации движения валютных ценностей России, развивается бурными темпами. Подтверждением этому является появление новых уполномоченных банков, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, работ, услуг [16, с. 73].

Следует отметить, что валютная система России находится в процессе формирования и окончательно еще не сформировалась. Однако ее границы и основные установки выявились достаточно четко. Следовательно, национальная валютная система (НВС) России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы (МВС).

Далее рассмотрим и коротко охарактеризуем основные элементы валютной системы России. На рисунке 6 представлены элементы валютной системы России.

Рисунок 6 – Элементы валютной системы России [21]

Официальной денежной единицей (валютой) России является рубль (законное платежное средство, обязательное к приему по номинальной стоимости на всей территории России), выступающей основой валютной системы России [3].

Следующем элементом валютной системы России является степень конвертируемости российского рубля, которую нельзя рассматривать отдельно от развития валютного регулирования в стране. Валютное регулирование и валютный контроль предполагают ограниченную конвертируемость российской валюты по текущим операциям с сохранением строгого валютного контроля и валютного регулирования по целому ряду операций, которые связаны главным образом с движением капитала [17, с. 9].

Третьим элементом валютной системы России является то, что российский рубль не имеет официально установленного паритета, который представляет собой равенство двух или более сторон взаимоотношений по каким-либо параметрам [18].

Режим валютного курса рубля (политика валютного курса) был одним из наиболее подверженных изменению элементов валютной системы России. Так на сегодняшний день в России действует режим управляемого плавающего курса рубля, а в качестве официального курса Центральным банком РФ используется курс, который устанавливается на единой торговой сессии Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) по итогам торгов между продавцами и покупателями иностранной валюты [16, с. 68].

Во внешнеэкономических отношениях российских резидентов с зарубежными партнерами используются общепринятые в мировой практике международные кредитные средства обращения и платежа и формы расчетов (например, вексель, чек, аккредитив, инкассо) [16, с. 72]. Данные формы расчетов во внешней торговле российских участников внешнеэкономической деятельности подчиняются унифицированным правилам и обычаям, разработанным Международной торговой палатой (МТП).

Регулирование валютного рынка и рынка золота как элемент валютной системы России является неизбежным и необходимым в условиях сохранения элементов валютного регулирования и валютного контроля, свойственным переходному периоду [17, с. 10]. В настоящее время в России функционируют восемь валютных бирж, при этом ведущее место (свыше 90% оборота всех российских бирж) занимает ММВБ.

Также следует отметить, что в настоящее время в России четко определен статус учреждений, на которые возложено управление и регулирование валютными отношениями страны. Основными исполнительными органами валютного регулирования в России являются Правительство России и Центральный банк РФ.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что валютная система России является все еще системой переходного периода, которая находится в состоянии формирования и развития. Но вместе с тем в ее элементах находится их соответствие основным требованиям Устава Международного валютного фонда (МВФ) к построению национальной системы страной – членом Фонда.

2.2 Анализ валютной системы зарубежных стран и ее особенности

Проведем анализ валютной системы зарубежных стран (Великобритании, Германии и США) и определим ее особенности.

1. Анализ валютной системы Великобритании.

На сегодняшний день Великобритания по-прежнему остается одной из крупнейших держав, которая имеет серьезное влияние на развитие международных экономических, политических и валютных отношений.

Денежной единицей (валютой) Великобритании является фунт стерлингов (в прошлом мера веса и денежно-счетная единица), которая была введена в обращение со времен англосаксов [18]. Название денежной единицы Великобритании отражает массовое содержание металла, который использовался для чеканки британских монет – пенсов. Так из 1-го фунта серебра чеканили
240 пенсов, которые также называли «стерлинги», 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно, в 1 фунте было 12 шиллингов [15, с. 13].

Развитие валютной системы Великобритании прошло 8 этапов. В таблице 1 представлены этапы развития валютной системы Великобритании.

Таблица 1 – Этапы развития валютной системы Великобритании [19]

Этап	Характеристика
XIV-XVIII вв.	Действует биметаллическая валютная система (БВС)
1816 г.	Великобритания становится первой страной золотого монометаллизма
1914 г.	Банкноты перестают размениваться на золото Золотые монеты изымаются из обращения
1925 г.	Восстановление размена банкнот на золото в форме золотослиткового стандарта

Продолжение таблицы 1

Этап	Характеристика
1925-1928 гг.	Начало денежной реформы Предоставление банку Англии права на фидуциарную эмиссию банкнот
1931 г.	Создан стерлинговый блок, на базе которого была оформлена стерлинговая зона, которая распалась в 70-х годах
1971 г.	Отмена золотого стандарта Переход к неразменным бумажным деньгам
1989-1991 гг.	Интеграция валютной системы Великобритании в Европейскую валютную систему (ЕВС)

Следует отметить, что главным видом денег в Великобритании, ка и в других странах, служат деньги в безналичной форме, т. е. средства на счетах в банках (депозитные деньги). Безналичные расчеты в Великобритании, составляя всего 8% в общем количестве платежных операций, достигают 90% их стоимости. Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей (51,4%) – приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные («БАКС» (BACS - Bankers Automated Clearing Services) и «ЧЭПС» (CHAPS - Clearing House Automated Payment System)) [19]. При этом наличные деньги (банкноты и разменная монета) составляют приблизительно 32% всей денежной массы в обращении.

2. Анализ валютной системы Германии.

В Германии валютная система развивалась очень интенсивно и прогрессивно. Первая валюта, которая появилась на территории страны была монетная [5, с. 95]. Изготавливали монеты практически одного вида, именно это и позволило экономике стране развиваться более размеренно и интенсивно.

Когда возникла потребность в более развитой денежной системе, была создана новая валюта – рейхсмарка [9, с. 46]. Валюта отличалась хорошей системой защиты, а также довольно приемлемым внешним видом.

Развитие валютной системы Германии прошло 9 этапов. В таблице 2 представлены этапы развития валютной системы Германии.

Таблица 2 – Этапы развития валютной системы Германии [20]

Этап	Характеристика
XII-XIII вв.	Обращение различных денежных единиц (серебряных монет)
XIV в. – 1870 г.	Наличие семи монетарных систем в различных частях страны Базирование денежных единиц на параллельной и двойной системах биметаллизма
1875 г.	Введение золотомонетарного стандарта
1924 г.	Введение золотодевизного стандарта
1929-1933 гг.	Установление системы неразменных денег (фидуциарного стандарта)
1948-1949 гг.	Проведение денежной реформы Разделение Германии на две части Введение новой денежной единицы (немецкой марки) Установление золотодолларового стандарта
1971-1990 гг.	Отмена принципов золотого стандарта и установление бумажно-кредитной валютной системы в Федеративные республики Германии (ФРГ) Функционирование валютной системы социалистического типа в Германской демократической республике (ГДР)
1990 г.	Создание валютного, экономического и социального союза ФРГ и ГДР Введение в оборот единой валюты – марка ФРГ
2002 г.	Переход на единую европейскую валюту (евро)

Таким образом, можно сказать, что развитие валютной системы Германии, которая является ведущей экономической державы Европы, отражает характер и специфику экономических процессов, происходивших в мировой и европейской экономике с самого начала формирования хозяйственной системы в регионе [6, с. 96]. Одной из особенностей его развития является формирование тесных торгово-экономических связей между европейскими странами, которое обусловлено историко-географическим фактором [9, с. 79].

3. Анализ валютной системы США.

Одной из особенностей валютной системы США являлось длительное существование биметаллизма. При этом характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии [22].

Развитие валютной системы США прошло 3 этапа. В таблице 3 представлены этапы развития валютной системы США.

Таблица 2 – Этапы развития валютной системы США [22]

Этап	Характеристика
Конец XVIII века – 1873 г. (период существования биметаллизма)	1785 г. – Введение национальной денежной единицы (НДЕ) – американского доллара (24,34 г серебра) Открытие одного из первых монетных дворов в Филадельфии
	1792 г. – Введение системы биметаллизма (доллар свободно чеканится как из серебра, так и из золота)
	1791 г. – Открытие первого банка Соединенных Штатов, который допустил первый выпуск национальных денег
	1811 г. – Ликвидация первого банка Соединенных Штатов
	1819 г. – Открытие второго банка Соединенных Штатов, который работал до 1836 г. (обеспечил стабильность в денежно-кредитной сфере)
	1864 г. – Принятие федерального банковского закона
1873-1934 гг. (период золотого стандарта)	1873 г. – Отмена чеканки серебра
	1900 г. – Введение золотого доллара (1,50463 г) Создание акта о золотом стандарте
	1929-1933 гг. – Отказ от золотомонетного обращения и последующая девальвация доллара – до 0,888671 г
	Начало 1934-1935 гг. – Новая девальвация доллара
	Начало с 1906-1907 гг. – Банковский кризис и биржевая паника (самый острый до 1929-1933 гг.)
	1913 г. – принятие закона о ФРС
Переход к регулируемой валютной системе

Следует отметить, что важную роль в изменении и формировании нынешней валютной системы США сыграли два компонента [11, с. 79]:

- металлическое обращение (МО) на основе металлов (золота и серебра);

- кредитное обращение (КО) на основе банкнот главных резервных банков (действует в настоящее время).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в каждой стране (Великобритании, Германии и США) своя валютная система, которая прошла долгий путь становления. Также следует отметить, что валютные системы зарубежных стран объединяет возможность размена валюты, которая фактически стирает границы государств.

2.3 Сравнительная характеристика валютной системы России и
зарубежных стран

Приведем сравнительную характеристику валютной системы России и зарубежных стран (Великобритании, Германии, США и Франции). В таблице 4 представлена сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран.

Таблица 4 – Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран [10, с. 78]

Признак	Россия	Зарубежные страны
		Великобритания	Германия	США
Денежная единица	рубль (рубль = 100 копеек)	фунт стерлингов (фунт стерлингов = 100 пенсов)	евро (евро = 100 евроцентов)	доллар (доллар = 100%)
Государственные денежные знаки	Банкноты (50, 100, 500, 1000, 5000 рублей) и монеты (10, 50 копеек, 1, 2, 5, 10 рублей)	Банкноты (5, 10, 20, 50) и монеты (1, 2, 5, 10, 50) пенсов и 2 фунта	Банкноты (5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро) и монеты (1, 2, 5, 10, 20, 50 центов; 1, 2 евро)	Банкноты (1, 2, 5 10, 20, 50, 100) и монеты (1 (пенни), 5 (никель), 10 центов (дайм) доллара США; 1⁄4 (квотер), 1⁄2 (хаф), 1 доллар)
Эмиссия	Банк России	Казначейство выпускает монеты, Банк Англии – банкноты, коммерческие банки - банковские депозиты	Европейский Центральный банк (ЕНБ) (выпускает банкноты) и Национальное центральное бюро (НЦБ) (выпускает монеты)	Казначейство и ФРС
Государственный аппарат	Банк России является 4 ветвью власти и монопольно производит эмиссию банкнот через расчетно-кассовые центры (РКЦ)	Банк Англии делится на 2 департамента: банковский и эмиссионный	ЕНБ и НЦБ, которые входят в Европейскую систему центральных банков (ЕСЦБ)	Министерство финансов (казначейство), Центральный банк (ФРС) и коммерческие банки

По данным таблицы 4 видно, что доллар является резервной валютой во всем мире. Все страны сравнивают свои валюты с долларом и подстраиваются под него. При этом евро является второй по распространенности резервной валютой в мире. Евро свободно циркулирует по странам ЕС, которые не входят в зону евро. Следует отметить, что эмиссию производит только Государственный Банк, но в некоторых случаях данную функцию выполняет Казначейство как в США или эмиссия монет НЦБ как в Германии. В некоторых странах как в России, эмиссия Банком России независима, в других же под контролем Правительства и Казначейства.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что валютная система России и зарубежных стран (Великобритании, Германии и США) отражает экономическое состояние каждой страны.

2.4 Перспективы развития валютной системы России

Эффективность действующего в стране валютного механизма, степень вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в функционирование валютных, денежных и золотых рынков определяют экономическое развитие [10, с. 77].

Современное положение валютной системы заставляет совершенствовать старые и применять совершенно новые инструменты и методы регулирования валютной сферы. Для решения этих важнейших вопросов требуется тщательная подготовка с точными перспективными экономическими расчетами и комплексным правовым регулированием. Для этого разработаны положения по становлению рубля в качестве резервной валюты для обеспечения устойчивого экономического роста и выдвинуто предложение по стабилизации валютного курса [15, с. 13].

Анализируя современное состояние валютной системы России, можно выделить следующие факторы, которые влияют и будут влиять на колебания курса национальной валюты (рисунок 7):

Рисунок 6 – Факторы, влияющие на колебания курса национальной

валюты [8, с. 30]

- уход рубля в свободное плавание [13, с. 89].

- влияние стоимости нефти на курс рубля (Россия зависит от нефтяных доходов, а покупатели российской нефти расплачиваются долларами, следовательно, когда происходит снижение цены черного золота, то происходит и укрепление курса доллара по отношению к рублю) [8, с. 90];

- фактор геополитики (санкции, которые введены против России государствами-членами ЕС, США, Канадой, Японией, Австралией и другими развитыми странами существенно повлияли на курс национальной валюты);

- эффект от сверхвысокой ключевой ставки;

- ожидание инвесторов (иностранные инвесторы продавали свои доли в российских компаниях и переводили средства в западные финансовые учреждения, что оказало влияние на колебания курса национальной валюты);

- ожидание простых россиян (доверие простых россиян к национальной валюте становится не менее важной причиной изменения курса, чем действия Центробанка или крупных иностранных инвесторов. Если граждане РФ станут массово забирать свои рублевые депозиты и покупать валюту, курс доллара незамедлительно пойдет вверх) [9, с. 40];

- цена на иностранную валюту вырастает при желании инвестора получить большее число иностранных наличных денег, депозитов, акций, облигаций и обязательств;

- деятельность фондов, которые обладают большими средствами, способны заставить курс двигаться в обоих направлениях [8, с. 32];

- воздействие экспортеров и импортеров (они являются пользователями валютного рынка, которые интересуются продажей и покупкой иностранной валюты, но в данном случае влияние является незначительным и краткосрочным, потому что объемы их внешнеторговых сделок ничтожно малы в сравнении с общим объемом операций на валютном рынке);

- уровень инфляции (чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты);

- спрос на капитал и его предложение (капитал всегда перетекает в ту страну, которую инвесторы считают перспективной для своего бизнеса. Часть стран нуждается в притоке капитала и, соответственно, предлагает сопутствующие ставки процента, другая – имеет избыток капитала и, следовательно, более низкие процентные ставки) [5, с. 113];

- политические факторы воздействуют на валютный курс как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе: характер экономической политики, проводимой правительством страны, уровень нестабильности политической ситуации [7, с. 42].

Таким образом, необходимо оптимизировать влияние данных факторов на валютный курс. Влияние некоторых из них необходимо снизить или даже устранить (например, инфляционный, инвесторский и фондовый фактор необходимо снизить в ближайшем будущем).

Для обеспечения стабильного курса рубля необходима интеграция с мировым сообществом, а для признания мировым сообществом рубля в качестве одной из основных валют, необходимо обеспечение стабильного валютного курса. Получается замкнутый круг. Для выхода из него идентифицируем проблемы, препятствующие процессу валютной интеграции рубля в мировую финансовую систему [17, с. 10]:

- диспропорция в экспортной структуре, в т. ч. и финансовый сектор;

- низкая конкурентоспособность финансового сектора из-за низкого уровня капитализации;

- отсутствие прочного механизма государственной поддержки экспорто-ориентированных производств (государственная поддержка только недавно получила широкое распространение);

- несовершенство законодательства в валютной сфере;

- несоответствие масштабов инвестиционных процессов потребностям экономики;

- нестабильное состояние экономики.

Таким образом, можно сказать, что для становления рубля в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями [14, с. 102]. Также требует увеличение доли России в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях, что приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать [14,
с. 105]. Следовательно, это обеспечит дальнейшее эффективное развитие валютной системы России.

Приняв выше изложенное во внимание, определим следующие
перспективные направления развития валютной системы России (рисунок
8):

Рисунок 8 – Перспективы развития валютной системы

России [15, с. 14]

1. Создание соответствующей правовой базы [13, с. 118].

Развитие валютной системы и валютного рынка требует создания соответствующей правовой базы. В настоящее время понятия валютного форварда, опциона, фьючерса и других сделок не определены в действующем гражданском законодательстве. Соответственно, права и обязанности сторон, которые возникают в результате заключения той или иной сделки, не обеспечиваются практически никакой правовой защитой, что затрудняет и даже делает невозможным цивилизованное рассмотрение претензий, которые могут возникать у сторон, и тормозит развитие валютною рынка.

2. Уменьшение объема кассовых обменных операций с иностранными банкнотами [12, с. 93].

Необходимым условием развития цивилизованного валютного рынка и валютной системы в целом с учетом мирового опыта должно стать уменьшение объема кассовых обменных операций с иностранными банкнотами. На Западе они не превышают 1% всех валютных операций. В России большая доля наличных сделок является спецификой валютного рынка, связанной с «долларизацией» экономики и нестабильностью рубля. Сдерживание инфляции, повышение надежности банковской системы позволит восстановить доверие населения к банкам, привлечь их сбережения и ликвидные средства коммерческих структур, которые, по некоторым оценкам, составляют от 50 до 80 млрд дол. в наличной валюте [12, с. 96].

3. Совершенствование подготовки кадров [15, с. 15].

Важным аспектом развития валютного рынка и валютной системы в целом является совершенствование подготовки кадров. Следовательно, необходимо ввести требование обязательного образовательного ценза, а также проводить в банках и на биржах экзамены для проверки профессиональной подготовленности участников валютного рынка и обоснования их служебного продвижения. В стратегии развития валютного рынка России важное место должно быть отведено совершенствованию надзора и контроля над валютным рынком во избежание сильных кризисных потрясений.

4. Дальнейшее укрепление рыночных отношений [10, с. 78].

Развитие валютного рынка и валютной системы России в целом невозможно без дальнейшего укрепления рыночных отношений. Как подсказывает мировой опыт, при отсутствии продуманной стратегии экономического развития России, которая направлена на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений скоро будут исчерпаны и их сдерживающий эффект достигнет предела. Следовательно, необходимо создание единой экономической стратегии России, которая должна быть основана на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства. Таким образом, стратегия развития российского валютного рынка и валютной системы в целом должна быть составной частью общей экономической стратегии России.

В заключении второй главы можно сделать вывод о том, что при отсутствии стратегии экономического развития России, которая направлена на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений и валютного рынка недостаточно эффективны без сочетания с рыночным регулированием. Поэтому развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего развития рыночных отношений. Следовательно, перспективы развития валютного рынка и валютной системы России в целом определяются общим направлением ее экономической политики. Сохранение курса на построение открытой социально ориентированной рыночной экономики и интеграцию России в мировое хозяйство определяет необходимость развития валютного рынка и валютной системы в целом как механизма обеспечения конвертируемости рубля и проведения международных расчетов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения курсовой работы автором работы была достигнута цель исследования и решены следующие, поставленные перед ним
задачи:

- определено понятие валютной системы и изучены ее элементы;

- рассмотрена классификация валютных систем;

- изучены особенности правового регулирования валютной системы;

- проанализировано развитие валютной системы в России и определены ее особенности;

- проведен анализ валютной системы зарубежных стран и определены ее особенности.

- приведена сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран.

- определены перспективы развития валютной системы России.

Валютная система представляет собой правовую форму организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения (совокупность общественных отношений, которые складываются при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте) по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

валютная система России и зарубежных стран (Великобритании, Германии и США) отражает экономическое состояние каждой страны. Доллар является резервной валютой во всем мире. Все страны сравнивают свои валюты с долларом и подстраиваются под него. При этом евро является второй по распространенности резервной валютой в мире.

При отсутствии стратегии экономического развития России, которая направлена на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений и валютного рынка недостаточно эффективны без сочетания с рыночным регулированием. Поэтому развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего развития рыночных отношений. Следовательно, перспективы развития валютного рынка и валютной системы России в целом определяются общим направлением ее экономической политики. Сохранение курса на построение открытой социально ориентированной рыночной экономики и интеграцию России в мировое хозяйство определяет необходимость развития валютного рынка и валютной системы в целом как механизма обеспечения конвертируемости рубля и проведения международных расчетов.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. (ред. от 21.07.2014) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1993. –
   № 4. – Ст. 445.
2. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 31.12.2017) «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1990. – № 6. – Ст. 492.
3. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 07.03.2018) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. – № 26. – Ст. 2585.
4. Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 03.04.2018) «О валютном регулировании и валютном контроле» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2003. – № 50. – Ст. 4859.
5. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения /
   Е.Ф. Авдокушин. – М.: Дашков и К, 2015. – 132 c.
6. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / В.А. Антонов. – М.: Юрайт, 2016. – 548 c.
7. Ефремова Е.А., Колпак Е.П. О стабильности валютной системы. Металлические деньги // Молодой ученый. – 2016. – № 7. – С. 36-43.
8. Илюхина И.Б., Ильминская С.А. Основные проблемы функционирования и развития мировой валютной системы // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. – 2016. –
   № 1. – С. 29-35.
9. Кузнецова В.В. Мировая валютная система: проблемы и пути реформирования // Мир новой экономики. – 2016. – № 3. – С 38-47.
10. Латышева К.В. Россия в мировой валютной системе // Молодой ученый. – 2016. – № 11. – С. 77-80.
11. Лебедев Д.С. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: в схемах и таблицах / Д.С. Лебедев. – М.: Проспект, 2016. – 208 c.
12. Ляменков А.К., Ляменкова Е.А. Взаимодействие между валютной и денежно-кредитной политикой в деятельности центрального банка в открытой рыночной экономике // Молодой ученый. – 2015. – № 23. – С. 91-93.
13. Международные валютно-кредитные отношения / под ред.
    Л.Н. Красавиной. ‒ М.: Юрайт, 2016. ‒ 543 с.
14. Международные валютные отношения / под общ. ред. М.А. Эскиндарова, Е.А. Звоновой. – М.: Кнорус, 2018. – 540 с.
15. Сидорова Е.Е. Мировая валютная система: дорога стабилизации // Проблемы прогнозирования. – 2017. – № 5. – С. 10-15.
16. Хмыз О.В. Мировая валютная система и курсы валют / О.В. Хмыз. – М.: МГИМО-Университет, 2015. – 159 c.
17. Яковлева Ю.А. Особенность функционирования мировой валютной системы // Молодой ученый. – 2016. – № 3. – С. 8-10.
18. Валютная система (Monetary system) URL: http://economic-definition.com/Currencies/Valyutnaya_sistema_Monetary_system__eto.html (Дата обращения: 11.07.2018)
19. Валютная система Великобритании URL: http://www. grandars.ru/student/finansy/denezhnaya-sistema-velikobritanii.html (Дата обращения: 12.07.2018)
20. Валютная система Германии URL: http://www.grandars.ru/ student/finansy/denezhnaya-sistema-germanii.html (Дата обращения: 12.07.2018)
21. Валютная система России URL: http://www.grandars.ru/student/ mirovaya-ekonomika/valyutnaya-sistema-rossii.html (Дата обращения: 10.07.2018)
22. Валютная система США URL: http://present5.com/ssha-usa-valyutnaya-sistema-ssha-valyutnyj (Дата обращения: 12.07.2018)
23. Валютная система Франции URL: http://www.grandars.ru/student/finansy/denezhnaya-sistema-francii.html (Дата обращения: 12.07.2018)