Общая характеристика системы международных кредитных отношений (Мировая ᅟкредитная ᅟсистема ᅟи ᅟее ᅟосновные ᅟхарактеристики ᅟмеждународный ᅟкредитный ᅟРоссия)

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования в данной курсовой работе определяется тем, что одной из составных и одной из основных частей мирового хозяйства является система международных кредитных отношений. Практически все развитые страны мира принимают активное участие в финансовых отношениях, которые относятся к сфере международной кредитной системы.

Наличие наднациональных кредитно-финансовых организаций дает возможность стабилизировать экономическое развитие в различных регионах.

Россия также принимает участие в системе международных кредитных отношений. Существующие внешнеполитические разногласия между Россией и западными странами оказали также большое влияние и на кредитно-финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитно-финансовыми институтами. Данный факт оказал существенное влияние на экономическую стабильность внутри России.

Исходя из всего сказанного выше, можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы является важной и актуальной на текущий момент времени.

Целью данной курсовой работы является изучение положения России в системе международных кредитных отношений.

Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть мировую кредитную систему и ее основные характеристики;

- описать международный кредитный рынок в современных условиях;

- дать описание появлению международных финансовых организаций и характеристику основных из них;

- дать характеристику международных кредитных отношений России в современных условиях;

- рассмотреть взаимоотношения России с международными кредитно-финансовыми организациями на региональном уровне.

Предметом изучения в курсовой работе выступает участие России в международных кредитных отношениях.

Источниками для написания данной курсовой работы являются учебные пособия и научные статьи по заданной проблематике. ᅟСреди ᅟтрудов ᅟавторов, ᅟкоторые ᅟбыли ᅟиспользованы ᅟдля ᅟнаписания ᅟкурсовой ᅟработы ᅟможно ᅟвыделить ᅟработы ᅟтаких ᅟученых ᅟкак ᅟЕ.С. ᅟАкопова, ᅟО.Н. ᅟВоронкова, ᅟН.Н. ᅟГаврилко, ᅟО.С. ᅟЗиниша, ᅟВ.Е. ᅟРыбалкин, ᅟЮ.К. ᅟЦареградская ᅟи ᅟдр.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, которые разделены на подпункты, заключения, списка использованных источников и приложения.

Глава ᅟ1. ᅟОбщая ᅟхарактеристика ᅟсистемы ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений

1.1 ᅟМировая ᅟкредитная ᅟсистема ᅟи ᅟее ᅟосновные ᅟхарактеристики ᅟмеждународный ᅟкредитный ᅟРоссия

Под ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемой ᅟпонимают ᅟформу ᅟорганизации ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений, ᅟкоторые ᅟимеют ᅟв ᅟсвоей ᅟоснове ᅟпринципы, ᅟкоторые ᅟпринимаются ᅟучастниками ᅟэтой ᅟсистемы. ᅟВ ᅟкачестве ᅟтаких ᅟпринципов ᅟможно ᅟвыделить:

- ᅟплатность;

- ᅟвозвратность;

- ᅟсрочность;

- ᅟобеспеченность ᅟкредита.[14, ᅟc. ᅟ110]

Указанные ᅟпринципы ᅟнаходят ᅟсвое ᅟзакрепление ᅟв ᅟмеждународных ᅟдоговорах ᅟи ᅟзакрепляются ᅟв ᅟсложившихся ᅟобычаях.

В ᅟмировую ᅟкредитную ᅟсистему ᅟвключаются ᅟтакже ᅟнациональная ᅟи ᅟрегиональная ᅟкредитные ᅟсистемы.

Под ᅟнациональной ᅟкредитной ᅟсистемой ᅟподразумевают ᅟорганизационно-институциональную ᅟформу ᅟкредитных ᅟотношений ᅟгосударства. ᅟНациональная ᅟкредитная ᅟсистема ᅟсодержит ᅟв ᅟсебе ᅟвсе ᅟформы ᅟкредита. ᅟПри ᅟэтом, ᅟмеждународному ᅟкредиту ᅟотводится ᅟне ᅟтакая ᅟважная ᅟроль, ᅟкак ᅟв ᅟиных ᅟкредитных ᅟсистемах.[12, ᅟc. ᅟ94]

Региональная ᅟкредитная ᅟсистема ᅟимеет ᅟинтернациональный ᅟхарактер, ᅟтак ᅟкак ᅟв ᅟнее ᅟвключаются ᅟнациональные ᅟкредитные ᅟсистемы ᅟрегиона. ᅟВ ᅟграницах ᅟрегиона ᅟосуществляется ᅟсвободные ᅟперемещение ᅟссудного ᅟкапитала ᅟиз ᅟодной ᅟстраны ᅟв ᅟдругую. ᅟУ ᅟрегиональных ᅟорганов ᅟуправления ᅟимеется ᅟстатус, ᅟкоторый ᅟсопоставим ᅟсо ᅟстатусом ᅟинститутов ᅟнационального ᅟкредитного ᅟрегулирования. ᅟ[7, ᅟc. ᅟ330] ᅟВ ᅟкачестве ᅟучастников ᅟрегиональных ᅟкредитных ᅟотношения ᅟможно ᅟвыделить ᅟгосударственные ᅟфинансово-кредитные ᅟучреждения ᅟи ᅟтранснациональные ᅟбанки.

Элементы ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемы ᅟпредставлены:

- ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений;

- ᅟформами ᅟмеждународного ᅟкредита;

- ᅟусловиями ᅟмеждународного ᅟкредита.[7, ᅟc. ᅟ331]

Субъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟвыступают ᅟкредитор ᅟ- ᅟпродавец ᅟссудного ᅟкапитала ᅟи ᅟзаемщик ᅟ- ᅟего ᅟпокупатель. ᅟКредитор ᅟи ᅟзаемщик ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляются ᅟнерезидентами ᅟи ᅟосуществляют ᅟоперации ᅟна ᅟмеждународных ᅟрынках ᅟссудного ᅟкапитала. ᅟГлавным ᅟмотивом ᅟмеждународного ᅟкредита, ᅟкак ᅟправило, ᅟвыступает ᅟполучение ᅟмаксимально ᅟвозможной ᅟприбыли ᅟпри ᅟналичии ᅟоптимального ᅟриска ᅟневозврата ᅟзайма ᅟи ᅟпричитающегося ᅟпроцентного ᅟплатежа. ᅟЦель ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟопределяется ᅟкредитором, ᅟпоэтому ᅟнаряду ᅟс ᅟприбылью ᅟмогут ᅟбыть ᅟполитические, ᅟгуманитарные ᅟи ᅟдругие ᅟцели.[12, ᅟc. ᅟ95]

Основными ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟявляются ᅟследующие ᅟинституты:[15, ᅟc. ᅟ115]

- ᅟмеждународные ᅟфинансовые ᅟорганизации ᅟ- ᅟМВФ, ᅟГруппа ᅟВсемирного ᅟбанка ᅟи ᅟдр. ᅟСпецифика ᅟподобных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟопределяется ᅟуставными ᅟцелями ᅟорганизации, ᅟможет ᅟпредусматривать ᅟльготное ᅟкредитование ᅟпри ᅟвыполнении ᅟзаемщиком ᅟопределенных ᅟусловий ᅟи ᅟсоответствии ᅟнеобходимым ᅟфинансово-экономическим ᅟкритериям;

- ᅟнациональные ᅟорганы ᅟфинансово-кредитного ᅟрегулирования ᅟ- ᅟцентральные ᅟбанки, ᅟминистерства ᅟфинансов ᅟи ᅟэкономики, ᅟказначейства ᅟи ᅟпр. ᅟМеждународные ᅟзаймы ᅟим ᅟнеобходимы ᅟдля ᅟсокращения ᅟбюджетного ᅟдефицита ᅟи ᅟдефицита ᅟплатежного ᅟбаланса, ᅟподдержания ᅟвалютного ᅟкурса ᅟи ᅟт.д. ᅟВ ᅟпоследнее ᅟвремя ᅟповышенную ᅟактивность ᅟк ᅟзаимствованию ᅟна ᅟмеждународных ᅟрынках ᅟссудного ᅟкапитала ᅟпроявляют ᅟрегиональные ᅟи ᅟместные ᅟорганы ᅟсамоуправления;

- ᅟтранснациональные ᅟфинансово-промышленные ᅟгруппы ᅟи ᅟпроизводственные ᅟпредприятия, ᅟкоторые ᅟс ᅟцелью ᅟминимизации ᅟиздержек ᅟинвестируют ᅟв ᅟкредитные ᅟпроекты ᅟстран ᅟс ᅟнаиболее ᅟвыгодными ᅟпроцентными ᅟставками, ᅟа ᅟтакже ᅟувеличивают ᅟприбыль, ᅟразмещая ᅟили ᅟпривлекая ᅟсредства ᅟна ᅟмировом ᅟрынке ᅟссудных ᅟкапиталов;[15, ᅟc. ᅟ116]

- ᅟкоммерческие ᅟбанки ᅟ- ᅟвыходят ᅟна ᅟмеждународные ᅟрынки ᅟдля ᅟрешения ᅟфинансовых ᅟпроблем ᅟс ᅟликвидностью ᅟи ᅟплатежеспособностью. ᅟИсторически ᅟбанки ᅟявлялись ᅟосновными ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений. ᅟОднако ᅟпостепенно ᅟих ᅟроль ᅟв ᅟмеждународном ᅟкредите ᅟослабевала, ᅟи ᅟони ᅟуступили ᅟдоминирующую ᅟпозицию ᅟнебанковским ᅟкредитно-финансовым ᅟучреждениям;

- ᅟнебанковские ᅟкредитно-финансовые ᅟучреждения ᅟ(институциональные ᅟинвесторы) ᅟ- ᅟсберегательные ᅟассоциации, ᅟкредитные ᅟсоюзы, ᅟстраховые ᅟкомпании, ᅟпенсионные ᅟфонды, ᅟинвестиционные ᅟкомпании ᅟи ᅟбанки, ᅟфинансовые ᅟброкеры ᅟи ᅟдилеры, ᅟфинансовые ᅟкомпании. ᅟВ ᅟконце ᅟXX ᅟи ᅟначале ᅟXXI ᅟвв. ᅟстремительно ᅟросли ᅟхеджевые ᅟфонды ᅟи ᅟобъемы ᅟуправляемых ᅟими ᅟсредств. ᅟНебанковские ᅟкредитно-финансовые ᅟучреждения ᅟ(за ᅟисключением ᅟкредитно-сберегательных ᅟассоциаций ᅟи ᅟсоюзов) ᅟявляются ᅟне ᅟдепозитными, ᅟа ᅟпреследуют ᅟиные ᅟцели ᅟ- ᅟстрахование, ᅟаккумуляция ᅟпенсионных ᅟвзносов ᅟи ᅟпр. ᅟТем ᅟне ᅟменее ᅟвсе ᅟони ᅟполучают ᅟдоход ᅟне ᅟот ᅟсвоей ᅟнепосредственной ᅟдеятельности, ᅟа ᅟот ᅟинвестирования, ᅟв ᅟчастности ᅟв ᅟкредитные ᅟинструменты;[2, ᅟc. ᅟ122]

- ᅟпредприятия ᅟмалого ᅟбизнеса, ᅟнаселение ᅟи ᅟдр. ᅟ- ᅟих ᅟучастие ᅟв ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношениях ᅟобусловлено ᅟне ᅟстолько ᅟспецификой ᅟдеятельности, ᅟсколько ᅟпривлекательностью ᅟсамих ᅟкредитных ᅟинструментов.[1, ᅟc. ᅟ130]]

Международный ᅟкредит ᅟможет ᅟпринимать ᅟразличные ᅟформы, ᅟкоторые ᅟтакже ᅟотносятся ᅟк ᅟэлементам ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемы.

Видами ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляются:

- ᅟкредит ᅟмеждународных ᅟкредитно-финансовых ᅟорганизаций ᅟ- ᅟпредоставляется ᅟпри ᅟвыполнении ᅟстранами ᅟили ᅟкомпаниями ᅟвыдвинутых ᅟфинансовыми ᅟорганизациями ᅟособых ᅟусловий;

- ᅟмеждународный ᅟбанковский ᅟкредит;

- ᅟмежгосударственный ᅟкредит ᅟ- ᅟв ᅟроли ᅟзаемщика ᅟвыступает ᅟгосударство, ᅟвыпуская ᅟразличные ᅟкредитно-финансовые ᅟинструменты ᅟдля ᅟнерезидентов;

- ᅟмеждународный ᅟкоммерческий ᅟ(фирменный) ᅟкредит ᅟ- ᅟотсрочка ᅟплатежа, ᅟпредоставляемая ᅟэкспортером ᅟтовара ᅟимпортеру.[2, ᅟc. ᅟ123]]

1.2 ᅟМеждународный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях

Международный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟсферу ᅟи ᅟформу ᅟорганизации ᅟдвижения ᅟкредитных ᅟресурсов ᅟмежду ᅟстранами. ᅟЭто ᅟчасть ᅟрынка ᅟссудных ᅟкапиталов, ᅟгде ᅟпредоставляются ᅟсредне- ᅟи ᅟдолгосрочные ᅟиностранные ᅟкредиты.[1, ᅟc. ᅟ131]

Важнейшей ᅟчастью ᅟмеждународного ᅟкредитного ᅟрынка ᅟявляется ᅟеврорынок ᅟ-- ᅟрынок, ᅟна ᅟкотором ᅟдепозитные ᅟи ᅟссудные ᅟоперации ᅟпроводятся ᅟв ᅟевровалютах. ᅟПриставка ᅟ«евро» ᅟне ᅟозначает ᅟпоявления ᅟновой ᅟвалюты. ᅟЕвровалюта ᅟ(например, ᅟевродоллар, ᅟевроиена ᅟи ᅟт.п.) ᅟ-- ᅟэто ᅟнациональная ᅟвалюта, ᅟкоторая ᅟпереводится ᅟна ᅟсчет ᅟв ᅟиностранном ᅟбанке ᅟи ᅟиспользуется ᅟпоследним ᅟятя ᅟкредитных ᅟопераций ᅟв ᅟлюбой ᅟстране. ᅟГеографически ᅟеврорынок ᅟне ᅟограничивается ᅟпределами ᅟЕвропы.[7, ᅟc. ᅟ333]

В ᅟзначительной ᅟстепени ᅟеврорынок ᅟпоявился ᅟкак ᅟреакция ᅟна ᅟотсутствие ᅟмировой ᅟвалюты ᅟв ᅟусловиях ᅟинтернационализации ᅟхозяйственной ᅟжизни. ᅟОсновными ᅟучастниками ᅟрынка ᅟеврокредитов ᅟвыступают ᅟгосударственные ᅟорганы ᅟ(центральные ᅟи ᅟместные), ᅟгосударственные ᅟпредприятия, ᅟтранснациональные ᅟкомпании ᅟи ᅟбанки, ᅟа ᅟтакже ᅟмеждународные ᅟкредитно-финансовые ᅟинституты.

На ᅟеврорынке ᅟпредоставляются ᅟкредиты ᅟна ᅟразных ᅟусловиях:

- ᅟролловерные;

- ᅟстенд-бай;

- ᅟсиндицированные.[7, ᅟc. ᅟ334]

Ролловерные ᅟкредиты, ᅟявляющиеся ᅟвидом ᅟсреднесрочного ᅟи ᅟдолгосрочного ᅟкредита, ᅟпредусматривают ᅟпересмотр ᅟчерез ᅟопределенные ᅟпромежутки ᅟвремени ᅟставки ᅟпроцента ᅟ(в ᅟсторону ᅟповышения ᅟили ᅟпонижения ᅟв ᅟзависимости ᅟот ᅟдинамики ᅟставки ᅟпредложения ᅟЛондонского ᅟмежбанковского ᅟрынка ᅟЛИБОР ᅟ-- ᅟLondon ᅟInter-Bank ᅟOffered ᅟRale). ᅟПри ᅟэтом ᅟклиент ᅟможет ᅟполучить ᅟвсю ᅟсумму ᅟкредита ᅟсразу ᅟпосле ᅟподписания ᅟсоглашения ᅟиди ᅟчерез ᅟопределенное ᅟвремя. ᅟВозможно ᅟтакже ᅟполучение ᅟкредита ᅟпо ᅟчастям. ᅟВ ᅟэтом ᅟслучае ᅟв ᅟсоглашении ᅟоговаривается ᅟмаксимальная ᅟсумма ᅟ(лимит), ᅟкоторую ᅟбанк ᅟобязуется ᅟпредоставлять ᅟклиенту ᅟв ᅟначале ᅟкаждого ᅟпромежуточного ᅟсрока ᅟиспользования ᅟкредита.[8, ᅟc. ᅟ256]

Международный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟтесно ᅟсвязан ᅟс ᅟмеждународным ᅟфинансовым ᅟрынком, ᅟкоторый ᅟспециализируется ᅟв ᅟосновном ᅟна ᅟэмиссии ᅟценных ᅟбумаг ᅟи ᅟих ᅟпоследующем ᅟобращении. ᅟНа ᅟфинансовом ᅟрынке ᅟосуществляется ᅟэмиссия ᅟиностранных ᅟи ᅟмеждународных ᅟоблигационных ᅟзаймов. ᅟДоля ᅟсегмента ᅟиностранных ᅟоблигационных ᅟзаймов ᅟв ᅟцелом ᅟимеет ᅟтенденцию ᅟк ᅟснижению, ᅟзато ᅟрынок ᅟмеждународных ᅟоблигаций ᅟ(еврооблигаций) ᅟрастет ᅟбыстрыми ᅟтемпами.[8, ᅟc. ᅟ257]

Значительную ᅟчасть ᅟоблигационных ᅟзаймов ᅟсоставляют ᅟеврооблигации ᅟ(облигации ᅟв ᅟевровалютах). ᅟКак ᅟправило, ᅟони ᅟвыпускаются ᅟв ᅟвалюте, ᅟотличной ᅟот ᅟвалюты ᅟстраны ᅟвыпуска, ᅟи ᅟразмешаются ᅟна ᅟмеждународных ᅟрынках ᅟкапиталов. ᅟОбычный ᅟсрок ᅟпогашения ᅟеврооблигаций ᅟ-- ᅟ10--15 ᅟлет. ᅟПочти ᅟво ᅟвсех ᅟслучаях ᅟэти ᅟценные ᅟбумаги ᅟвыпускаются ᅟна ᅟпредъявителя, ᅟпоэтому ᅟобладают ᅟвысокой ᅟликвидностью. ᅟРазмещение ᅟоблигаций ᅟосуществляют ᅟбанковские ᅟконсорциумы ᅟили ᅟмеждународные ᅟорганизации. ᅟНа ᅟвторичном ᅟрынке ᅟеврооблигаций ᅟобращаются ᅟранее ᅟвыпущенные ᅟценные ᅟбумаги.[7, ᅟc. ᅟ335]

Помимо ᅟеврооблигаций ᅟбольшое ᅟраспространение ᅟполучили ᅟразличные ᅟинструменты ᅟопераций ᅟрынка ᅟссудных ᅟкапиталов, ᅟв ᅟчастности ᅟевровекселя ᅟ-- ᅟкраткосрочные ᅟдолговые ᅟобязательства, ᅟкоторые ᅟмогут ᅟотчуждаться ᅟ(переуступаться). ᅟПроценты ᅟпо ᅟевровекселям ᅟточнее ᅟотражают ᅟдвижение ᅟтекущих ᅟрыночных ᅟставок. ᅟВ ᅟотличие ᅟот ᅟдругих ᅟценных ᅟбумаг ᅟевровекселя ᅟмогут ᅟвыпускаться ᅟкомпаниями, ᅟне ᅟимеющими ᅟофициального ᅟрейтинга, ᅟи ᅟна ᅟлюбой ᅟсрок ᅟ(в ᅟпределах ᅟсроков, ᅟобычных ᅟдля ᅟэтого ᅟвида ᅟценных ᅟбумаг, ᅟ-- ᅟтри ᅟ-- ᅟшесть ᅟмесяцев).[1, ᅟc. ᅟ133]

Произошедшие ᅟв ᅟвосьмидесятых ᅟгодах ᅟпрошлого ᅟвека ᅟглубокие ᅟкачественные ᅟизменения ᅟМЭО ᅟпривели ᅟк ᅟсозданию ᅟглобального ᅟинтегрированного ᅟрынка ᅟссудных ᅟкапиталов. ᅟХотя ᅟэто ᅟмнение ᅟне ᅟявляется ᅟобщепризнанным, ᅟоднако ᅟпо ᅟряду ᅟпараметров ᅟ(например, ᅟпо ᅟналичию ᅟвозможности ᅟсовершения ᅟэффективных ᅟсделок ᅟв ᅟлюбой ᅟточке) ᅟрынок ᅟдействительно ᅟстал ᅟглобальным. ᅟЭто ᅟсоздает, ᅟс ᅟодной ᅟстороны, ᅟболее ᅟблагоприятные ᅟусловия ᅟдля ᅟполучения ᅟфинансовых ᅟресурсов, ᅟа ᅟс ᅟдругой ᅟ-- ᅟзначительно ᅟповышает ᅟсистемные ᅟриски. ᅟМировой ᅟфинансово-экономический ᅟкризис, ᅟкоторый ᅟначался ᅟс ᅟкризиса ᅟна ᅟрынке ᅟипотеки ᅟв ᅟСША, ᅟбыстро ᅟперекинулся ᅟи ᅟна ᅟдругие ᅟстраны. ᅟИменно ᅟпоэтому ᅟвозрастает ᅟзначение ᅟмеждународных ᅟвалютно-кредитных ᅟи ᅟфинансовых ᅟинститутов.[7, ᅟc. ᅟ336]

В ᅟкачестве ᅟусловий ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟможно ᅟвыделить:

- ᅟвалюту ᅟкредита ᅟи ᅟвалюту ᅟплатежа;

- ᅟсумму ᅟкредита;

- ᅟсрок ᅟкредита;

- ᅟусловия ᅟиспользования ᅟи ᅟпогашения ᅟкредита;

- ᅟстоимость ᅟкредита;

- ᅟвид ᅟобеспечения ᅟкредита;

- ᅟметоды ᅟстрахования ᅟрисков.[12, ᅟc. ᅟ197]

Рассмотрим ᅟвалюту ᅟкредита ᅟи ᅟплатежа. ᅟВажной ᅟхарактеристикой ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляется ᅟто, ᅟв ᅟкакой ᅟвалюте ᅟон ᅟпредоставляется. ᅟЭто ᅟсвязано ᅟс ᅟтем, ᅟчто ᅟнеустойчивость ᅟвалюты ᅟприводит ᅟк ᅟпотерям ᅟкредитора. ᅟСуществует ᅟнесколько ᅟфакторов, ᅟкоторые ᅟоказывают ᅟвлияние ᅟна ᅟвыбор ᅟвалюты ᅟкредита, ᅟсреди ᅟкоторых ᅟможно ᅟвыделить ᅟуровень ᅟпроцентной ᅟставки, ᅟстепень ᅟстабильности ᅟвалюты, ᅟпрактику ᅟмеждународных ᅟрасчетов ᅟ(к ᅟпримеру ᅟконтракты ᅟна ᅟпоставку ᅟнефти, ᅟкак ᅟправило, ᅟзаключаются ᅟв ᅟдолларах ᅟСША), ᅟдинамику ᅟвалютного ᅟкурса, ᅟуровень ᅟинфляции ᅟи ᅟдр.[14, ᅟc. ᅟ115] ᅟВ ᅟкачестве ᅟвалюты ᅟдля ᅟмеждународных ᅟкредитов ᅟиспользуются ᅟнациональные ᅟденежные ᅟединицы, ᅟевропейские ᅟденежные ᅟвалюты ᅟ(начиная ᅟс ᅟконца ᅟ50-х ᅟгг.), ᅟа ᅟтакже ᅟиспользуются ᅟмеждународные ᅟвалютные ᅟединицы. ᅟТак ᅟвалюта, ᅟв ᅟкоторой ᅟосуществляется ᅟплатеж ᅟза ᅟкредит, ᅟможет ᅟне ᅟсовпадать ᅟс ᅟтой ᅟвалютой, ᅟв ᅟкоторой ᅟвыдан ᅟкредит.[14, ᅟc. ᅟ116]

Можно ᅟвыделить ᅟследующие ᅟфакторы, ᅟкоторые ᅟоказывают ᅟвлияние ᅟна ᅟсрок ᅟмеждународного ᅟкредита:

- ᅟцелевое ᅟназначение ᅟкредита;

- ᅟто ᅟсоотношение, ᅟв ᅟкотором ᅟпребывают ᅟспрос ᅟи ᅟпредложение ᅟна ᅟаналогичные ᅟкредитные ᅟпродукты;

- ᅟразмер ᅟконтракта;

- ᅟнациональное ᅟзаконодательство;

- ᅟтрадиционная ᅟпрактика ᅟкредитования;

- ᅟмежгосударственные ᅟсоглашения.

Срок ᅟкредита ᅟпредставляется ᅟважным ᅟсредством ᅟв ᅟконкурентной ᅟборьбе, ᅟкоторая ᅟимеет ᅟместо ᅟбыть ᅟна ᅟмировых ᅟрынках. ᅟДля ᅟтого, ᅟчтобы ᅟопределить ᅟэффективность ᅟкредита, ᅟпринято ᅟразличать ᅟполный ᅟи ᅟсредний ᅟсроки.[1, ᅟc. ᅟ135]

Под ᅟполным ᅟсроком ᅟпринято ᅟпонимать ᅟпромежуток ᅟвремени ᅟот ᅟмомента ᅟначала ᅟиспользования ᅟкредитных ᅟресурсов ᅟдо ᅟполного ᅟпогашения ᅟкредита. ᅟВ ᅟданный ᅟсрок ᅟвключается ᅟпериод ᅟиспользования ᅟпредоставленных ᅟкредитных ᅟсредств, ᅟльготный ᅟпериод, ᅟкоторый ᅟпредставлен ᅟпериодом ᅟотсрочки ᅟпогашения ᅟиспользованного ᅟкредита, ᅟа ᅟтакже ᅟпериод ᅟпогашения, ᅟв ᅟтечение ᅟкоторого ᅟвыплачивается ᅟосновной ᅟдолг ᅟи ᅟпроценты.

Период ᅟиспользования ᅟфирменного ᅟкредита, ᅟв ᅟотличие ᅟот ᅟбанковского ᅟкредита, ᅟравен ᅟсроку ᅟконтрактной ᅟпоставки ᅟтовара. ᅟПри ᅟэтом, ᅟв ᅟкачества ᅟначала ᅟполного ᅟсрока ᅟрассматривают ᅟдату ᅟакцепта ᅟпокупателем ᅟтратт, ᅟкоторые ᅟвыставляет ᅟэкспортер ᅟпосле ᅟтого, ᅟкак ᅟим ᅟбыла ᅟотправлена ᅟпоследняя ᅟпартия ᅟтовара, ᅟиными ᅟсловами, ᅟпосле ᅟтого, ᅟкак ᅟэкспортер ᅟвыполнил ᅟконтрактные ᅟобязательства.[7, ᅟc. ᅟ338] ᅟОсобую ᅟважность ᅟльготный ᅟпериод ᅟкредита ᅟимеет ᅟпри ᅟосуществлении ᅟкоммерческих ᅟсделок ᅟили ᅟсделок ᅟпо ᅟпоставке ᅟкомплектного ᅟоборудования. ᅟЭто ᅟсвязано ᅟс ᅟтем, ᅟчто ᅟначало ᅟпогашения ᅟкредита ᅟприближено ᅟк ᅟтому ᅟмоменту, ᅟкогда ᅟоборудование ᅟвводится ᅟв ᅟэксплуатацию. ᅟЗа ᅟсчет ᅟэтого ᅟудается ᅟсократить ᅟсроки ᅟокупаемости ᅟзатрат, ᅟкоторые ᅟнесет ᅟимпортер. ᅟЭто ᅟпроисходит ᅟблагодаря ᅟтому, ᅟчто ᅟимпортер ᅟпогашает ᅟкредит ᅟза ᅟсчет ᅟвыручки, ᅟполучаемой ᅟза ᅟсчет ᅟэкспорта ᅟпродукции, ᅟкоторая ᅟпроизводится ᅟна ᅟпредприятии, ᅟдля ᅟсоздания ᅟкоторого ᅟбыл ᅟиспользован ᅟкредит. ᅟВ ᅟтечение ᅟэтого ᅟпериода, ᅟкак ᅟпривило, ᅟвзимаемая ᅟпроцентная ᅟставка ᅟявляется ᅟболее ᅟнизкой, ᅟчем ᅟта ᅟставка, ᅟкоторая ᅟсоответствует ᅟостальным ᅟпериода ᅟсрока ᅟкредита.[2, ᅟc. ᅟ127]

Тем ᅟне ᅟменее, ᅟполны ᅟсрок ᅟкредита ᅟна ᅟдает ᅟинформацию ᅟо ᅟтом, ᅟв ᅟтечение ᅟкакого ᅟпериода ᅟзаемщик ᅟимеет ᅟвозможность ᅟраспоряжаться ᅟвсей ᅟсуммой ᅟкредита. ᅟТаким ᅟобразом, ᅟдля ᅟтого ᅟчтобы ᅟсравнить ᅟэффективность ᅟкредитов ᅟиспользуют ᅟсредний ᅟсрок, ᅟкоторый ᅟпоказывает ᅟто ᅟвремя, ᅟв ᅟрасчете ᅟна ᅟкоторое ᅟприходится ᅟвся ᅟсумма ᅟкредита. ᅟВ ᅟсредний ᅟсрок ᅟполностью ᅟвключается ᅟльготный ᅟпериод, ᅟа ᅟтакже ᅟполовина ᅟсрока, ᅟкоторый ᅟсоответствует ᅟвремени ᅟиспользования ᅟи ᅟпогашения ᅟкредита.[2, ᅟc. ᅟ128]

Средний ᅟсрок ᅟкредита, ᅟкак ᅟправило, ᅟменьше ᅟчем ᅟполный ᅟсрок ᅟкредита. ᅟДанный ᅟсроки ᅟравны ᅟв ᅟтом ᅟслучае, ᅟкогда ᅟпредоставление ᅟкредит ᅟимеет ᅟместо ᅟбыть ᅟсразу ᅟв ᅟполной ᅟсумме, ᅟа ᅟего ᅟпогашение ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟединовременный ᅟвзнос.[14, ᅟc. ᅟ117]

К ᅟпримеру, ᅟкогда ᅟосуществляет ᅟпоставка ᅟотдельных ᅟузлов ᅟоборудования, ᅟкоторые ᅟимеют ᅟразличную ᅟстоимость, ᅟто ᅟиспользование ᅟкредита ᅟявляется ᅟнеравномерным. ᅟ

Исходя ᅟиз ᅟусловий ᅟпогашения, ᅟвыделяют ᅟследующие ᅟкредиты:

- ᅟкредиты, ᅟкоторые ᅟпогашаются ᅟравномерно ᅟза ᅟсчет ᅟравных ᅟдолей ᅟв ᅟтечение ᅟсрока;

- ᅟкредиты, ᅟпогашение ᅟкоторых ᅟосуществляется ᅟнеравномерно ᅟи ᅟосновывается ᅟна ᅟпринципах ᅟи ᅟграфике, ᅟкоторые ᅟзафиксированы ᅟв ᅟсоглашении. ᅟЭто, ᅟнапример, ᅟможет ᅟбыть ᅟсоглашение ᅟоб ᅟувеличении ᅟдоли ᅟк ᅟконцу ᅟсрока;

- ᅟкредиты, ᅟкоторые ᅟпогашаются ᅟединовременной ᅟвыплатой;

- ᅟкредиты, ᅟкоторые ᅟявляются ᅟаннуитетными, ᅟт.е. ᅟпогашаются ᅟравными ᅟгодовыми ᅟвзносами, ᅟкоторые ᅟсоответствуют ᅟосновной ᅟсумме ᅟкредита ᅟи ᅟпроцентам.

Исходя ᅟиз ᅟсуществующей ᅟмеждународной ᅟпрактики ᅟэкспортного ᅟкредитования, ᅟкритерием ᅟдля ᅟтого, ᅟчтобы ᅟосуществить ᅟрасчет ᅟначала ᅟпогашения ᅟкредита, ᅟпринимают ᅟдату, ᅟкоторая ᅟсоответствует ᅟдате ᅟзавершения ᅟвыполнения ᅟэкспортером ᅟили ᅟподрядчиком ᅟтех ᅟобязательств, ᅟкоторые ᅟсоответствуют ᅟему ᅟисходя ᅟиз ᅟусловий ᅟкоммерческого ᅟконтракта ᅟ(таблица ᅟ1).

Таблица ᅟ1 ᅟ- ᅟОсновные ᅟметоды ᅟопределения ᅟначала ᅟпогашения ᅟкредита[8, ᅟc. ᅟ263]

Наименование ᅟметода
Дата ᅟпервой ᅟпоставка
Дата ᅟпоследней ᅟпоставки
Дата ᅟкаждой ᅟпоставки
Средневзвешенная ᅟдата ᅟпоставки
Дата ᅟзавершения ᅟшефмонтажных ᅟработ ᅟили ᅟпуска ᅟоборудования ᅟв ᅟэксплуатацию
Соответствующая ᅟдата ᅟиспользования ᅟкредит
Дата ᅟнаиболее ᅟкрупной ᅟпоставки

Как ᅟправило, ᅟбольшая ᅟчасть ᅟтех ᅟдат, ᅟкоторые ᅟуказаны, ᅟнаходят ᅟсове ᅟотражение ᅟнепосредственно ᅟв ᅟкредитных ᅟсоглашениях ᅟи ᅟконтрактах. ᅟИсключением ᅟявляется ᅟопределение ᅟначала ᅟпогашения ᅟкредита ᅟисходя ᅟиз ᅟбазы ᅟсредневзвешенной ᅟдаты ᅟпоставки.[7, ᅟc. ᅟ339]

Принято ᅟразличать ᅟэлементы ᅟстоимости ᅟкредита, ᅟкоторые ᅟявляются ᅟдоговорными ᅟи ᅟскрытыми. ᅟДоговорные ᅟэлементы ᅟявляются ᅟобусловленными ᅟсоглашением ᅟи ᅟвключают ᅟв ᅟсебя ᅟсуммы, ᅟкоторые ᅟвыплачиваются ᅟдолжником ᅟкредитору ᅟнепосредственно.По ᅟтем ᅟкредитам, ᅟкоторые ᅟявляются ᅟсреднесрочными ᅟи ᅟдолгосрочными ᅟвзимаются ᅟкомиссии ᅟза ᅟобязательство ᅟпредоставления ᅟссуды ᅟи ᅟза ᅟрезервирование ᅟсредств ᅟ(обычно ᅟтакая ᅟкомиссия ᅟсоставляет ᅟ0,2-0,75% ᅟгодовых).[1, ᅟc. ᅟ137] ᅟВ ᅟтом ᅟслучае, ᅟесли ᅟкредитные ᅟоперации ᅟосуществляет ᅟбанковский ᅟконсорциум ᅟили ᅟсиндикат, ᅟзаемщиком ᅟвыплачивается ᅟединовременная ᅟкомиссия ᅟза ᅟуправление ᅟбанку-менеджеру ᅟ(эта ᅟкомиссия ᅟможет ᅟсоставлять ᅟдо ᅟ0,5% ᅟкредитной ᅟсуммы), ᅟа ᅟтакже ᅟвыплачивается ᅟкомиссия ᅟза ᅟпереговоры. ᅟКомиссия ᅟтакже ᅟможет ᅟбыть ᅟвыплачена ᅟдругим ᅟбанкам ᅟза ᅟучасти ᅟ(в ᅟтаком ᅟслучае ᅟона ᅟможет ᅟсоставлять ᅟ0,2-0,5%). ᅟВиды ᅟкомиссий ᅟпредставлены ᅟв ᅟтаблице ᅟ2.

Таблица ᅟ2 ᅟ- ᅟВиды ᅟкомиссий ᅟ[8, ᅟc. ᅟ264]

Виды ᅟкомиссий
Комиссия ᅟза ᅟпереговоры
Комиссия ᅟза ᅟучастие
Комиссия ᅟза ᅟуправление
Агентская ᅟкомиссия
Комиссия ᅟза ᅟрезервирование ᅟсредств

Несмотря ᅟна ᅟто, ᅟчто ᅟразвитие ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟосуществляется ᅟв ᅟизвестной ᅟстепени ᅟявляется ᅟобособленным ᅟот ᅟвнутреннего, ᅟа ᅟвеличина ᅟпроцентных ᅟставок ᅟпо ᅟмеждународному ᅟкредиту ᅟне ᅟформируются ᅟисходя ᅟиз ᅟбазы ᅟпроцентов ᅟпо ᅟвнутреннему ᅟкредиту, ᅟцена ᅟмеждународного ᅟкредита, ᅟтак ᅟили ᅟиначе, ᅟоснована ᅟна ᅟпроцентных ᅟставках ᅟтех ᅟстран, ᅟкоторые ᅟявляются ᅟведущими ᅟмеждународными ᅟкредиторами. ᅟТем ᅟне ᅟменее, ᅟв ᅟсвязи ᅟс ᅟтем, ᅟчто ᅟссудный ᅟпроцент ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟмногофакторное ᅟявление, ᅟмежду ᅟнациональными ᅟуровнями ᅟставок ᅟимеется ᅟразрыв.[2, ᅟc. ᅟ129]

В ᅟтаблице ᅟ3 ᅟпредставлены ᅟэлементы ᅟстоимости ᅟкредита.

Таблица ᅟ3 ᅟ- ᅟЭлементы ᅟстоимости ᅟкредита[8, ᅟc. ᅟ266]

Договорные	Скрытые - ᅟзавышение ᅟцен ᅟтоваров; - ᅟпринудительные ᅟдепозиты; - ᅟтребования ᅟстрахования ᅟв ᅟопределенной ᅟстраховой ᅟкомпании; - ᅟзавышение ᅟбанковских ᅟкомиссий; - ᅟдругие ᅟобязательства ᅟзаемщика.
Процентные ᅟставки ᅟи ᅟбанковские ᅟкомиссии: - ᅟноминальные; - ᅟреальные; - ᅟгранд-элемент, ᅟкоторый ᅟпоказывает, ᅟкакую ᅟчасть ᅟплатежей ᅟв ᅟсчет ᅟпогашения ᅟкредита ᅟкредитор ᅟнедополучает ᅟв ᅟрезультате ᅟльготного ᅟхарактера ᅟкредита.

Зачастую ᅟможет ᅟвозникнуть ᅟситуация, ᅟсвязанная ᅟс ᅟбеспрецедентным ᅟростом ᅟпроцента ᅟи ᅟамплитудой ᅟего ᅟколебания, ᅟкоторая ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟследствие ᅟэкономической ᅟнестабильности, ᅟусиления ᅟинфляции, ᅟколебания ᅟкурсов ᅟвалют, ᅟ«войны ᅟпроцентных ᅟставок», ᅟкоторая ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟследствие ᅟконкурентной ᅟборьбы ᅟна ᅟмировом ᅟрынке.[1. ᅟC. ᅟ139]

В ᅟтаблице ᅟ4 ᅟрассмотрим ᅟосновные ᅟфакторы, ᅟкоторые ᅟопределяют ᅟразмер ᅟпроцентной ᅟставки.

Таблица ᅟ4 ᅟ- ᅟОсновные ᅟфакторы, ᅟопределяющие ᅟразмер ᅟпроцентной ᅟставки[8, ᅟc. ᅟ268]

Факторы, ᅟопределяющие ᅟразмер ᅟпроцентной ᅟставки
Валютно-финансовое, ᅟэкономическое ᅟи ᅟполитическое ᅟположение ᅟстраны ᅟзаемщика
Характер ᅟрисков
Источники ᅟкредитов
Международные ᅟсоглашения ᅟо ᅟрегулировании ᅟстоимости ᅟкредитов
Вид ᅟпроцентной ᅟставки ᅟ(плавающая, ᅟфиксированная, ᅟкомбинированная)
Наличие ᅟконкурентных ᅟпредложений
Срок ᅟкредита
Темп ᅟинфляции
Связанность ᅟили ᅟнесвязанность ᅟкредита ᅟс ᅟкоммерческими ᅟоперациями
Состояние ᅟмирового ᅟи ᅟнационального ᅟрынков ᅟссудных ᅟкапиталов
Статус, ᅟкоммерческая ᅟрепутация ᅟи ᅟфинансовое ᅟположение ᅟзаемщика ᅟи ᅟкредитора
Качество ᅟобеспечения ᅟкредита
Наличие ᅟгарантии ᅟпо ᅟкредиту
Наличие ᅟбезусловных ᅟобязательств ᅟзаемщика ᅟиспользовать ᅟкредит ᅟв ᅟсогласованные ᅟсроки
Момент ᅟзаключения ᅟкредитного ᅟсоглашения ᅟпо ᅟотношению ᅟк ᅟкоммерческому ᅟконтракту
Сумма ᅟконтракта
Валюта ᅟкредита ᅟи ᅟвалюта ᅟплатежа
Динамика ᅟвалютного ᅟкурса

Для ᅟсопоставления ᅟусловий ᅟпредоставления ᅟразличных ᅟкредитов ᅟиспользуется ᅟпоказатель ᅟгрант-элемент ᅟ(льготный ᅟэлемент ᅟсубсидии), ᅟкоторый ᅟпоказывает, ᅟкакой ᅟобъем ᅟплатежей ᅟв ᅟсчет ᅟпогашения ᅟкредита ᅟэкономит ᅟзаемщик ᅟв ᅟрезультате ᅟполучения ᅟкредита ᅟна ᅟболее ᅟльготных ᅟусловиях, ᅟчем ᅟрыночные. ᅟГрант-элемент ᅟпо ᅟчастным ᅟмеждународным ᅟкредитам ᅟнамного ᅟниже ᅟ(3,2-4,5%), ᅟчем ᅟпо ᅟофициальной ᅟпомощи ᅟразвитию ᅟ(ОПР) ᅟ(76,2-80%).[8, ᅟc. ᅟ269]

Важной ᅟхарактеристикой ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляется ᅟего ᅟобеспечение.

К ᅟальтернативным ᅟвидам ᅟкредитного ᅟобеспечения ᅟотносятся:

- ᅟоткрытие ᅟцелевых ᅟнакопительных ᅟсчетов;

- ᅟзалог ᅟактивов;

- ᅟпереуступка ᅟправ ᅟпо ᅟконтрактам ᅟи ᅟдр.[2, ᅟc. ᅟ131]

При ᅟопределении ᅟвалютно-финансовых ᅟусловий ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟкредитор ᅟисходит ᅟиз ᅟкредитоспособности ᅟ- ᅟспособности ᅟзаемщика ᅟполучить ᅟкредит ᅟ- ᅟи ᅟплатежеспособности ᅟ- ᅟспособности ᅟзаемщика ᅟсвоевременно ᅟи ᅟполностью ᅟрассчитываться ᅟпо ᅟсвоим ᅟобязательствам. ᅟПоэтому ᅟодним ᅟиз ᅟусловий ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляется ᅟминимизация ᅟкредитных, ᅟвалютных ᅟи ᅟдругих ᅟрисков, ᅟкоторым ᅟподвергаются ᅟкредиторы ᅟи ᅟзаемщики.[12, ᅟc. ᅟ242]

Таким ᅟобразом, ᅟвалютно-финансовые ᅟусловия ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟзависят ᅟот ᅟсостояния ᅟэкономики, ᅟнационального ᅟи ᅟмирового ᅟрынков ᅟссудных ᅟкапиталов.

1.3 ᅟПоявление ᅟмеждународных ᅟфинансовых ᅟорганизаций ᅟи ᅟхарактеристика ᅟосновных ᅟиз ᅟних

По ᅟзавершению ᅟвторой ᅟмировой ᅟвойны, ᅟмеждународная ᅟи ᅟнациональные ᅟвалютно-кредитные ᅟсистемы ᅟбыли ᅟв ᅟсерьезном ᅟкризисе. ᅟНаряду ᅟс ᅟналичием ᅟкрайне ᅟтяжелого ᅟположения ᅟв ᅟэкономике ᅟпоявилась ᅟнеобходимость ᅟв ᅟмобилизации ᅟнациональных ᅟфинансовых ᅟресурсов ᅟгосударств ᅟмира ᅟи ᅟв ᅟпринятии ᅟмер ᅟколлективного ᅟхарактера ᅟдля ᅟтого, ᅟчтобы ᅟликвидировать ᅟте ᅟпоследствия, ᅟкоторые ᅟпринесла ᅟвойна. ᅟДля ᅟтого, ᅟчтобы ᅟэти ᅟцели ᅟбыли ᅟдостигнуты, ᅟна ᅟсостоявшейся ᅟв ᅟ1944 ᅟгоду ᅟБреттон-Вудской ᅟконференции ᅟбыло ᅟпринято ᅟрешение ᅟо ᅟтом, ᅟчтобы ᅟсоздать ᅟв ᅟкачестве ᅟспециализированных ᅟорганов ᅟООН ᅟМеждународный ᅟвалютный ᅟфонд ᅟ(МВФ) ᅟи ᅟМеждународный ᅟбанк ᅟреконструкции ᅟи ᅟразвития ᅟ(МБРР). ᅟМВФ ᅟсоздавался ᅟс ᅟцелью ᅟвосстановления ᅟи ᅟстабилизации ᅟмеждународной ᅟвалютной ᅟсистемы, ᅟа ᅟтакже ᅟнациональных ᅟвалютных ᅟсистем. ᅟМБРР ᅟбыл ᅟсоздан ᅟдля ᅟтого, ᅟчто ᅟсодействовать ᅟчастному ᅟкапиталу ᅟв ᅟрасширении ᅟинвестиционного ᅟкредитования.[7, ᅟc. ᅟ343]

Значительное ᅟчисло ᅟвопросов, ᅟкоторые ᅟсвязаны ᅟс ᅟвалютно-кредитной ᅟобластью, ᅟкак ᅟна ᅟмировой ᅟарене, ᅟтак ᅟи ᅟв ᅟрамках ᅟотдельных ᅟрегионов, ᅟкоторые ᅟдолжно ᅟбыло ᅟрешить ᅟмировое ᅟсообщество, ᅟтакже ᅟвызывали ᅟнеобходимость ᅟсоздать ᅟрегиональные ᅟбанки, ᅟкоторые ᅟбы ᅟзанимались ᅟдолгосрочным ᅟкредитованием. ᅟЕсли ᅟв ᅟдовоенные ᅟгоды ᅟсуществовал ᅟлишь ᅟБанк ᅟмеждународных ᅟрасчетов ᅟв ᅟБазеле ᅟ(Швейцария), ᅟто ᅟв ᅟнастоящее ᅟвремя ᅟфункционирует ᅟсистема ᅟмеждународных ᅟвалютно-кредитных ᅟорганизаций ᅟкак ᅟглобального, ᅟтак ᅟи ᅟрегионального ᅟхарактера ᅟ(Азиатский ᅟбанк ᅟразвития, ᅟМежамериканский ᅟбанк ᅟразвития, ᅟАфриканский ᅟбанк ᅟразвития, ᅟЕвропейский ᅟбанк ᅟреконструкции ᅟи ᅟразвития ᅟи ᅟдр.).[2, ᅟc. ᅟ132]

Международный ᅟвалютный ᅟфонд ᅟсоздан ᅟв ᅟцелях ᅟподдержания ᅟстабильности ᅟв ᅟмеждународных ᅟвалютных ᅟотношениях. ᅟЭто ᅟмеждународная ᅟорганизация, ᅟпредназначенная ᅟдля ᅟрегулирования ᅟвалютно-кредитных ᅟотношений ᅟмежду ᅟгосударствами-членами ᅟи ᅟоказания ᅟим ᅟфинансовой ᅟпомощи. ᅟОфициальными ᅟзадачами ᅟФонда, ᅟизложенными ᅟв ᅟего ᅟУставе, ᅟявляются:

- ᅟсотрудничество ᅟв ᅟмеждународных ᅟвалютных ᅟвопросах;

- ᅟсодействие ᅟв ᅟстабилизации ᅟвалют;

- ᅟустранение ᅟвалютных ᅟограничений ᅟи ᅟсоздание ᅟмногосторонней ᅟсистемы ᅟрасчетов ᅟмежду ᅟстранами;

- ᅟпредоставление ᅟстранам-членам ᅟвалютных ᅟресурсов ᅟдля ᅟустранения ᅟвременных ᅟнарушений ᅟих ᅟплатежных ᅟбалансов.[7, ᅟc. ᅟ344]

Высшим ᅟорганом ᅟМБРР ᅟявляется ᅟСовет ᅟуправляющих, ᅟсостоящий ᅟиз ᅟпредставителей ᅟвсех ᅟстран ᅟ-- ᅟчленов ᅟБанка, ᅟназначаемых ᅟсоответствующими ᅟправительствами ᅟна ᅟпятилетний ᅟсрок. ᅟСовет ᅟсобирается ᅟна ᅟсессии ᅟодин ᅟраз ᅟв ᅟгод ᅟсовместно ᅟс ᅟМВФ. ᅟЧленами ᅟМБРР ᅟмогут ᅟбыть ᅟтолько ᅟстраны, ᅟвступившие ᅟв ᅟМВФ, ᅟпоскольку ᅟони ᅟобязаны ᅟпроводить ᅟвалютно-финансовую ᅟполитику, ᅟсоответствующую ᅟУставу ᅟМВФ.

Международная ᅟфинансовая ᅟкорпорация ᅟбыла ᅟсоздана ᅟс ᅟцелью ᅟмобилизации ᅟнационального ᅟи ᅟиностранного ᅟкапитала ᅟдля ᅟразвития ᅟчастного ᅟсектора ᅟв ᅟразвивающихся ᅟстранах. ᅟМФК ᅟкредитует ᅟтакже ᅟгосударственные ᅟпредприятия, ᅟработающие ᅟкак ᅟсамостоятельные ᅟакционерные ᅟкомпании. ᅟКредиты ᅟнаправляются ᅟна ᅟреализацию ᅟвысокорентабельных ᅟпроектов ᅟразвивающихся ᅟстранах, ᅟчто ᅟсвязано ᅟс ᅟвысокой ᅟстоимостью ᅟкредитов.[7, ᅟc. ᅟ345]

Международная ᅟассоциация ᅟразвития ᅟ-- ᅟорганизация, ᅟвходящая ᅟв ᅟгруппу ᅟВсемирного ᅟбанка, ᅟбыла ᅟсоздана ᅟв ᅟ1960 ᅟг. ᅟMAP ᅟи ᅟМБРР ᅟпреследуют ᅟво ᅟмногом ᅟодни ᅟи ᅟте ᅟже ᅟцели ᅟ-- ᅟпредоставление ᅟзаймов ᅟ(кредитов) ᅟдля ᅟприоритетных, ᅟэкономически ᅟи ᅟтехнически ᅟобоснованных ᅟпроектов ᅟв ᅟрамках ᅟнациональной ᅟэкономики. ᅟОрганизации ᅟразличаются ᅟпо ᅟисточникам ᅟфинансовых ᅟсредств ᅟи ᅟусловиям ᅟпредоставления ᅟкапитала. ᅟВ ᅟто ᅟвремя ᅟкак ᅟМБРР, ᅟзанимающий ᅟкапитал ᅟв ᅟосновном ᅟна ᅟфинансовых ᅟрынках, ᅟпредоставляет ᅟзаймы ᅟна ᅟнесколько ᅟболее ᅟльготных, ᅟчем ᅟобычные ᅟкоммерческие, ᅟусловиях ᅟ(в ᅟоснов- ᅟном ᅟгосударствам, ᅟотвечающим ᅟопределенным ᅟтребованиям, ᅟа ᅟименно ᅟ-- ᅟвозвращающим ᅟкредиты), ᅟто ᅟMAP, ᅟполучающая ᅟсвой ᅟкапитал ᅟиз ᅟдругих ᅟисточников, ᅟпредоставляет ᅟбеспроцентные ᅟкредиты ᅟбеднейшим ᅟстранам. ᅟНа ᅟкредиты ᅟМАР ᅟвправе ᅟпретендовать ᅟтолько ᅟстраны, ᅟгде ᅟдоход ᅟна ᅟдушу ᅟнаселения ᅟне ᅟпревышает ᅟ785 ᅟдолл.[14, ᅟc. ᅟ194]

Особое ᅟместо ᅟсреди ᅟмеждународных ᅟвалютно-кредитных ᅟорганизаций ᅟзанимает ᅟБанк ᅟмеждународных ᅟрасчетов ᅟ(БМР), ᅟсозданный ᅟв ᅟ1930 ᅟг. ᅟПо ᅟсуществу, ᅟэто ᅟ“банк ᅟцентральных ᅟбанков” ᅟ(в ᅟ2001 ᅟг. ᅟв ᅟнего ᅟвходили ᅟ50 ᅟстран, ᅟв ᅟтом ᅟчисле ᅟРоссия ᅟ-- ᅟс ᅟ1996 ᅟг.). ᅟС ᅟ2002 ᅟг. ᅟтолько ᅟцентральные ᅟбанки ᅟимеют ᅟправо ᅟвладеть ᅟакциями. ᅟВ ᅟсвязи ᅟс ᅟэтим ᅟбыли ᅟвыкуплены ᅟ72,6 ᅟтыс. ᅟакций ᅟчастных ᅟакционеров, ᅟкоторым ᅟпринадлежали ᅟпочти ᅟ14% ᅟкапитала, ᅟно ᅟони ᅟне ᅟимели ᅟправа ᅟголоса. ᅟБМР ᅟосуществляет ᅟобычные ᅟбанковские ᅟоперации ᅟс ᅟцентральными ᅟбанками: ᅟдепозитные, ᅟкредитные, ᅟрасчетные.[7, ᅟc. ᅟ346]

В ᅟзаключение ᅟпервой ᅟглавы ᅟкурсовой ᅟработы, ᅟможно ᅟсделать ᅟследующие ᅟвыводы.

Мировая ᅟкредитная ᅟсистема ᅟвключает ᅟв ᅟсебя ᅟнациональную ᅟи ᅟрегиональную ᅟкредитные ᅟсистемы.

В ᅟкачестве ᅟэлементов ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемы ᅟможно ᅟвыделить:

- ᅟсубъектов ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений;

- ᅟформы ᅟмеждународного ᅟкредита;

- ᅟусловия ᅟмеждународного ᅟкредита.

Можно ᅟвыделить ᅟследующие ᅟвиды ᅟмеждународного ᅟкредита:

- ᅟкредит ᅟмеждународных ᅟкредитно-финансовых ᅟорганизаций;

- ᅟмеждународный ᅟбанковский ᅟкредит;

- ᅟмежгосударственный ᅟкредит;

- ᅟмеждународный ᅟкоммерческий ᅟ(фирменный) ᅟкредит.

Международный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟсферу ᅟи ᅟформу ᅟорганизации ᅟдвижения ᅟкредитных ᅟресурсов ᅟмежду ᅟстранами. ᅟЭто ᅟчасть ᅟрынка ᅟссудных ᅟкапиталов, ᅟгде ᅟпредоставляются ᅟсредне- ᅟи ᅟдолгосрочные ᅟиностранные ᅟкредиты.

В ᅟкачестве ᅟусловий ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟможно ᅟвыделить:

- ᅟвалюту ᅟкредита ᅟи ᅟвалюту ᅟплатежа;

- ᅟсумму ᅟкредита;

- ᅟсрок ᅟкредита;

- ᅟусловия ᅟиспользования ᅟи ᅟпогашения ᅟкредита;

- ᅟстоимость ᅟкредита;

- ᅟвид ᅟобеспечения ᅟкредита;

- ᅟметоды ᅟстрахования ᅟрисков.

Среди ᅟосновных ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟорганизаций ᅟможно ᅟвыделить ᅟследующие:

- ᅟМеждународный ᅟвалютный ᅟфонд;

- ᅟМеждународный ᅟбанк ᅟреконструкции ᅟи ᅟразвития;

- ᅟМеждународная ᅟфинансовая ᅟкорпорация;

- ᅟМеждународная ᅟассоциация ᅟразвития;

- ᅟМеждународное ᅟагентство ᅟгарантирования ᅟинвестиций;

- ᅟБанк ᅟмеждународных ᅟрасчетов.

Глава ᅟ2. ᅟУчастие ᅟсовременной ᅟроссии ᅟв ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношениях

2.1 ᅟХарактеристика ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟРоссии ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях

В ᅟпоследние ᅟгоды ᅟво ᅟвнешней ᅟторговле ᅟзначительно ᅟвозросла ᅟроль ᅟкредита, ᅟто ᅟесть ᅟобеспечение ᅟзаемных ᅟсредств ᅟв ᅟденежной, ᅟлибо ᅟтоварной ᅟформе ᅟна ᅟусловиях ᅟсрочности, ᅟвозвратности ᅟи ᅟплатности ᅟс ᅟцелью ᅟреализации ᅟвнешнеторговых ᅟсделок ᅟили ᅟдля ᅟсодействия ᅟэкспорту ᅟи ᅟимпорту ᅟпродукции. ᅟАктуальность ᅟданной ᅟтемы ᅟисследования ᅟобуславливается ᅟнеобходимостью ᅟразвития ᅟи ᅟусовершенствования ᅟсистемы ᅟмеждународного ᅟкредитования.[3, ᅟc. ᅟ1]

Международное ᅟкредитование ᅟиграет ᅟв ᅟэкономической ᅟжизни ᅟгосударства ᅟкак ᅟположительную, ᅟтак ᅟи ᅟотрицательную ᅟроль. ᅟПоложительное ᅟвоздействие ᅟнепосредственно ᅟзаключается ᅟв ᅟгарантии ᅟнепрерывности ᅟпроцесса ᅟвоспроизводства ᅟи ᅟего ᅟтехнического ᅟформирования. ᅟВ ᅟтоже ᅟвремя ᅟуглубляются ᅟразличия ᅟв ᅟстепени ᅟразвития ᅟнаиболее ᅟприбыльных ᅟсфер, ᅟполучающих ᅟиностранные ᅟкапиталовложения ᅟс ᅟсекторами ᅟэкономики, ᅟне ᅟимеющими ᅟинвестиций[15, ᅟc. ᅟ140].

В ᅟцелях ᅟподдержания ᅟпозиций ᅟведущих ᅟстран ᅟбанки, ᅟгосударства, ᅟмеждународные ᅟи ᅟрегиональные ᅟвалютно-кредитные ᅟи ᅟэкономические ᅟкомпании ᅟпериодически ᅟпроводят ᅟполитику ᅟкредитной ᅟдискриминации ᅟи ᅟкредитной ᅟблокады ᅟпо ᅟотношению ᅟк ᅟопределенным ᅟстранам, ᅟкоторые ᅟпроводят ᅟнеадекватную ᅟдля ᅟстран-гегемонов ᅟполитику.[7, ᅟc. ᅟ355]

Кредитная ᅟдискриминация ᅟ- ᅟустановление ᅟхудших ᅟобстоятельств ᅟполучения, ᅟиспользования, ᅟлибо ᅟпогашения ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟдля ᅟопределенных ᅟзаемщиков ᅟпо ᅟсравнению ᅟс ᅟдругими, ᅟв ᅟцелях ᅟоказания ᅟна ᅟних ᅟфинансового ᅟи ᅟобщественно-политического ᅟдавления. ᅟНа ᅟсовременном ᅟэтапе ᅟв ᅟусловиях ᅟгеополитической ᅟнапряженности ᅟкредитная ᅟдискриминация ᅟнепосредственно ᅟиспользуется ᅟкак ᅟспособ ᅟполитического ᅟдавления ᅟв ᅟотношении ᅟРоссии ᅟи ᅟотдельных ᅟразвивающихся ᅟгосударств.

В ᅟусловиях ᅟинтенсивного ᅟвхождения ᅟРоссийской ᅟФедерации ᅟв ᅟмировое ᅟхозяйство, ᅟвнешние ᅟзаимствования ᅟнепосредственно ᅟусилили ᅟсвое ᅟзначение ᅟкак ᅟисточники ᅟмобилизации ᅟэкономических ᅟресурсов. ᅟОсобенно ᅟактивно ᅟРоссия ᅟразмещала ᅟсвои ᅟдолговые ᅟобязательства ᅟза ᅟграницей ᅟв ᅟвиде ᅟеврооблигационных ᅟссуд ᅟв ᅟ90-е ᅟгоды, ᅟкогда ᅟпереживала ᅟбольшие ᅟтрудности ᅟвалютно-финансового ᅟхарактера. ᅟРазмещение ᅟпроводилось ᅟв ᅟтаких ᅟвалютах ᅟкак ᅟдоллар ᅟСША, ᅟнемецкая ᅟмарка, ᅟитальянская ᅟлира. ᅟЗначительная ᅟдоля ᅟданных ᅟразмещений ᅟпогашена, ᅟа ᅟпо ᅟдвум ᅟоблигационным ᅟзаймам, ᅟсроком ᅟразмещения ᅟна ᅟ30 ᅟлет ᅟ(от ᅟиюля ᅟ1998 ᅟгода), ᅟи ᅟна ᅟ20 ᅟлет ᅟ(от ᅟиюля ᅟ1998 ᅟгода) ᅟеще ᅟнаходятся ᅟв ᅟобращении.

На ᅟпротяжении ᅟпродолжительного ᅟпериода ᅟпосле ᅟпреодоления ᅟвалютно-экономического ᅟупадка ᅟ1998 ᅟгода ᅟРоссия ᅟне ᅟприбегала ᅟк ᅟвнешним ᅟзаимствованиям. ᅟВ ᅟапреле ᅟ2010 ᅟгода ᅟона ᅟразместила ᅟсуверенные ᅟевробонды ᅟна ᅟ5 ᅟлет ᅟв ᅟразмере ᅟдвух ᅟмиллиардов ᅟдолларов ᅟпод ᅟ3,74 ᅟ% ᅟгодовых ᅟи ᅟ3,5 ᅟмлрд. ᅟдолларов ᅟна ᅟ10 ᅟлет ᅟпод ᅟ5,08 ᅟ%. ᅟДанные ᅟразмещения ᅟв ᅟпрактике ᅟмеждународных ᅟзаимствований ᅟРоссии ᅟимеют ᅟнаиболее ᅟнизкие ᅟставки ᅟ[16].

Активную ᅟпозицию ᅟво ᅟвнешнем ᅟзаимствовании ᅟнепосредственно ᅟзанимают ᅟбанки ᅟи ᅟроссийские ᅟкомпании, ᅟчто ᅟбыло ᅟобеспечено ᅟполученной ᅟв ᅟ1990 ᅟгоду ᅟсвободой ᅟвыхода ᅟна ᅟмеждународный ᅟфинансовый ᅟрынок. ᅟЗападные ᅟэкономические ᅟресурсы ᅟобеспечили ᅟподъем ᅟроссийского ᅟпредпринимательства ᅟза ᅟграницей.

Участие ᅟв ᅟмеждународных ᅟвалютно-финансовых ᅟи ᅟкредитных ᅟорганизациях ᅟпозволило ᅟРоссийской ᅟФедерации ᅟиспользовать ᅟнавык ᅟи ᅟопыт ᅟвсемирных ᅟсообществ ᅟв ᅟрегулировании ᅟвалютно-кредитной ᅟи ᅟэкономической ᅟобластях. ᅟВхождение ᅟв ᅟМеждународный ᅟВалютный ᅟФонд ᅟ(МВФ) ᅟв ᅟапреле ᅟ1992 ᅟгода ᅟпозволило ᅟвосемь ᅟраз ᅟобращаться ᅟс ᅟпросьбой ᅟо ᅟпредоставлении ᅟкредитов, ᅟединый ᅟразмер ᅟкоторых ᅟпревысил ᅟ20 ᅟмлрд. ᅟдолларов ᅟСША. ᅟПромышленная ᅟпомощь ᅟФонда ᅟпозволила ᅟсформировать ᅟконцепцию ᅟказначейства ᅟи ᅟсбора ᅟналогов ᅟв ᅟгосударстве.

В ᅟянваре ᅟ2005 ᅟгода ᅟРоссия ᅟвыплатила ᅟМВФ ᅟдолг ᅟнепогашенной ᅟзадолженности ᅟфондов. ᅟВ ᅟпоследние ᅟгоды ᅟвзаимосвязь ᅟРоссии ᅟс ᅟФондом ᅟнепосредственно ᅟсосредоточена ᅟна ᅟвопросе ᅟвыхода ᅟиз ᅟвсемирного ᅟэкономического ᅟупадка, ᅟа ᅟтакже ᅟна ᅟреформировании ᅟБреттон-Вудской ᅟвалютной ᅟсистемы. ᅟЗначимым ᅟвзносом ᅟво ᅟвзаимоотношениях ᅟРоссии ᅟи ᅟМВФ ᅟможно ᅟсчитать ᅟсписание ᅟРоссией ᅟдолгов ᅟбеднейших ᅟгосударств. ᅟВ ᅟпоследние ᅟгоды ᅟв ᅟРоссийской ᅟФедерации ᅟреализуется ᅟконцептуальный ᅟплан ᅟсоздания ᅟи ᅟразвития ᅟв ᅟг. ᅟМоскве ᅟМеждународного ᅟфинансового ᅟцентра ᅟ(МФЦ)[4, ᅟc. ᅟ2].

Главным ᅟшагом ᅟна ᅟпути ᅟформирования ᅟМФЦ ᅟстало ᅟформирование ᅟмегарегулятора ᅟфинансового ᅟрынка ᅟ(МФР), ᅟпервые ᅟшаги ᅟпо ᅟсозданию ᅟкоторого ᅟбыли ᅟпредприняты ᅟМинфином ᅟРоссии ᅟв ᅟянваре ᅟ2011 ᅟгода. ᅟВесной ᅟ2014 ᅟг. ᅟтаким ᅟмегарегулятором ᅟстал ᅟБанк ᅟРоссии, ᅟкоординируя ᅟтаким ᅟобразом ᅟсферу ᅟдеятельности ᅟне ᅟтолько ᅟбанков, ᅟно ᅟи ᅟкредитно-финансовых ᅟинститутов ᅟнебанковского ᅟтипа.

В ᅟ2014 ᅟг. ᅟфинансовый ᅟсектор ᅟРоссии ᅟстолкнулся ᅟс ᅟсерией ᅟсанкций, ᅟкоторые ᅟпостепенно ᅟменяют ᅟситуацию ᅟна ᅟфинансовом ᅟрынке ᅟстраны. ᅟХотя ᅟих ᅟпоследствия ᅟпроявились ᅟеще ᅟне ᅟполностью, ᅟуже ᅟсейчас ᅟможно ᅟв ᅟобщих ᅟчертах ᅟпредставить ᅟпроизошедшие ᅟизменения.[3, ᅟc. ᅟ4]

Санкции, ᅟвведенные ᅟв ᅟотношении ᅟряда ᅟроссийских ᅟбанков ᅟи ᅟкомпаний, ᅟможно ᅟразделить ᅟна ᅟтри ᅟгруппы. ᅟПервая ᅟ-- ᅟтак ᅟназываемые ᅟ«секторальные» ᅟсанкции ᅟ(«список ᅟSSI» ᅟпо ᅟклассификации ᅟСША). ᅟБанки ᅟи ᅟкомпании, ᅟпопавшие ᅟв ᅟэтот ᅟсписок, ᅟлишились ᅟвозможности ᅟвыходить ᅟна ᅟдолговые ᅟрынки ᅟСША ᅟи ᅟЕвропы, ᅟно ᅟмогут ᅟпроводить ᅟсвои ᅟплатежи ᅟили ᅟплатежи ᅟсвоих ᅟклиентов. ᅟИными ᅟсловами, ᅟсодержанию ᅟих ᅟбизнеса ᅟничто ᅟне ᅟугрожает, ᅟно ᅟони ᅟдолжны ᅟизменить ᅟструктуру ᅟсвоего ᅟбаланса, ᅟпереключившись ᅟна ᅟвнутренние ᅟисточники ᅟфинансирования. ᅟСанкции ᅟэтой ᅟгруппы ᅟкасаются ᅟпрежде ᅟвсего ᅟроссийских ᅟгосударственных ᅟбанков.[9, ᅟc. ᅟ55]

Вторая ᅟгруппа ᅟсанкций ᅟ-- ᅟтак ᅟназываемый ᅟсписок ᅟSDN. ᅟВ ᅟнего ᅟпопали ᅟнесколько ᅟроссийских ᅟчастных ᅟбанков, ᅟдалеко ᅟне ᅟсамых ᅟкрупных, ᅟи ᅟнебольшое ᅟчисло ᅟроссийских ᅟкомпаний, ᅟв ᅟосновном ᅟиз ᅟоборонного ᅟсектора. ᅟЭти ᅟсанкции ᅟпредполагают ᅟнаиболее ᅟжесткие ᅟограничения, ᅟтак ᅟкак ᅟзапрещают ᅟпроводить ᅟвалютные ᅟплатежи ᅟв ᅟпользу ᅟили ᅟот ᅟлица ᅟэтих ᅟбанков ᅟ[9, ᅟc. ᅟ55]. ᅟПо ᅟсути, ᅟпопавшие ᅟв ᅟуказанный ᅟсписок, ᅟбанки ᅟдолжны ᅟменять ᅟгеографию ᅟсвоего ᅟбизнеса, ᅟтак ᅟкак ᅟбольше ᅟне ᅟмогут ᅟучаствовать ᅟв ᅟтрансграничных ᅟоперациях.

За ᅟзадержку ᅟплатежей ᅟи ᅟдетальный ᅟанализ ᅟих ᅟаспектов ᅟбанк, ᅟпроводящий ᅟплатеж, ᅟне ᅟнесет ᅟматериальной ᅟответственности, ᅟно ᅟесли ᅟон ᅟосуществит ᅟплатеж ᅟв ᅟпользу ᅟпопавших ᅟпод ᅟсанкции ᅟбанка ᅟили ᅟкомпании, ᅟто ᅟможет ᅟстолкнуться ᅟсо ᅟзначительным ᅟштрафом ᅟсо ᅟстороны ᅟмеждународных ᅟрегуляторов.[3, ᅟc. ᅟ5]

В ᅟрамках ᅟсанкций ᅟРоссия ᅟлишилась ᅟвозможности ᅟзаимствовать ᅟресурсы ᅟна ᅟмеждународном ᅟкредитном ᅟрынке. ᅟЧто ᅟже ᅟделать ᅟв ᅟданной ᅟситуации? ᅟГде ᅟискать ᅟрезервы ᅟроста ᅟэкономики?[16]

Помочь ᅟроссийским ᅟбанкам ᅟв ᅟусловиях ᅟсанкций ᅟготов ᅟБанк ᅟРоссии. ᅟВ ᅟчастности, ᅟв ᅟСМИ ᅟпоявились ᅟзаявления ᅟруководства ᅟЦБ ᅟРФ ᅟо ᅟтом, ᅟчто ᅟпри ᅟнеобходимости ᅟдля ᅟэтой ᅟцели ᅟмогут ᅟбыть ᅟзадействованы ᅟмеждународные ᅟвалютные ᅟрезерв. ᅟКрупнейшие ᅟбанки ᅟРФ ᅟзаявили ᅟо ᅟтом, ᅟчто ᅟготовы ᅟк ᅟсанкциям. ᅟРуководство ᅟСбербанка, ᅟв ᅟчастности, ᅟобъявило, ᅟчто ᅟучреждение ᅟобладает ᅟдостаточным ᅟобъемом ᅟресурсов, ᅟопытом ᅟменеджмента ᅟи ᅟуровнем ᅟэкспертизы ᅟдля ᅟпродолжения ᅟработы ᅟв ᅟтекущих ᅟэкономических ᅟи ᅟполитических ᅟусловиях. ᅟ"Газпромбанк" ᅟи ᅟВТБ ᅟтакже ᅟзаверили ᅟобщественность, ᅟчто ᅟдействия ᅟСША ᅟи ᅟЕС ᅟне ᅟповлияют ᅟна ᅟфинансовую ᅟустойчивость ᅟучреждений ᅟ. ᅟТаким ᅟобразом, ᅟвлияние ᅟсанкций ᅟна ᅟэкономику ᅟРоссии ᅟв ᅟчасти ᅟбанковской ᅟсферы ᅟможет ᅟбыть ᅟне ᅟстоль ᅟзначимым, ᅟпоскольку ᅟкредитно-финансовая ᅟподдержка ᅟсо ᅟстороны ᅟроссийского ᅟмегарегулятора ᅟи ᅟпоиск ᅟальтернативных ᅟрезервов ᅟроста ᅟотечественной ᅟэкономики ᅟвполне ᅟреальны ᅟи ᅟадекватны ᅟпо ᅟсвоему ᅟпотенциалу ᅟтранспарентности.[3, ᅟc. ᅟ8]

2.2 ᅟВзаимоотношения ᅟРоссии ᅟс ᅟмеждународными ᅟкредитно-финансовыми ᅟорганизациями ᅟна ᅟрегиональном ᅟуровне

В ᅟнастоящее ᅟвремя ᅟпроисходит ᅟтрансформация ᅟдолговых ᅟотношений ᅟРФ ᅟс ᅟмеждународными ᅟфинансовыми ᅟорганизациями, ᅟимеющими ᅟдлительную ᅟпрактику ᅟсуществования ᅟв ᅟмеждународных ᅟотношениях, ᅟв ᅟчастности ᅟс ᅟМеждународным ᅟвалютным ᅟфондом ᅟ(МВФ), ᅟВсемирным ᅟбанком ᅟи ᅟдр.[13 ᅟc. ᅟ33] ᅟОбусловлено ᅟэто ᅟтем ᅟфактором, ᅟчто ᅟРоссия ᅟстремится ᅟсоздавать ᅟновые ᅟгеополитические ᅟсоюзы, ᅟпозволяющие ᅟрешать, ᅟв ᅟчисле ᅟпрочего, ᅟи ᅟфинансовые ᅟвопросы, ᅟсвязанные ᅟс ᅟиспользованием ᅟзаемных ᅟсредств. ᅟ

Кроме ᅟтого, ᅟфакт ᅟпоявления ᅟновых ᅟэкономических ᅟсоюзов ᅟсвидетельствует ᅟоб ᅟэкономической ᅟинтеграции ᅟотдельных ᅟгосударств. ᅟПо ᅟмнению ᅟП.М. ᅟСпивачевского, ᅟпериодизация ᅟосновных ᅟэтапов ᅟформирования ᅟмногосторонних ᅟбанков ᅟразвития ᅟпозволяет ᅟсделать ᅟвыводы ᅟо ᅟвостребованности ᅟи ᅟактуальности ᅟсоздания ᅟданных ᅟинститутов, ᅟчто ᅟобусловлено ᅟспецифическими ᅟцелевыми ᅟфункциями ᅟбанков ᅟразвития: ᅟподдержки ᅟроста ᅟнациональной ᅟэкономики ᅟстраны-участницы, ᅟстимулирования ᅟинтеграционных ᅟпроцессов, ᅟсглаживания ᅟкризисных ᅟявлений ᅟи ᅟдр.[11, ᅟc. ᅟ5] ᅟДанные ᅟфакторы ᅟпозволяют ᅟсделать ᅟвыводы ᅟо ᅟтом, ᅟчто ᅟфункционирование ᅟбанков ᅟразвития ᅟоказывает ᅟпрямое ᅟвлияние ᅟна ᅟэкономическую ᅟинтеграцию ᅟстран-участниц ᅟпосредством ᅟкредитно-инвестиционной ᅟдеятельности ᅟи ᅟпозволяет ᅟгосударствам ᅟболее ᅟобъективно ᅟуправлять ᅟсобственной ᅟдолговой ᅟполитикой; ᅟпримером ᅟподобного ᅟуправления ᅟможет ᅟстать ᅟполитика, ᅟосуществляемая ᅟв ᅟрамках ᅟЕАЭС.[13, ᅟc. ᅟ33]

ЕАЭС ᅟбыл ᅟобразован ᅟв ᅟ2016 ᅟг. ᅟв ᅟрезультате ᅟзаключения ᅟдоговора ᅟмежду ᅟРоссийской ᅟФедерацией, ᅟРеспубликой ᅟКазахстан ᅟи ᅟРеспубликой ᅟБеларусь, ᅟв ᅟоснову ᅟбыла ᅟположена ᅟДекларация ᅟо ᅟевразийской ᅟэкономической ᅟинтеграции ᅟ2017 ᅟг. ᅟВпоследствии ᅟк ᅟданному ᅟСоюзу ᅟприсоединились ᅟРеспублика ᅟАрмения ᅟи ᅟКыргызская ᅟРеспублика. ᅟДоговор ᅟо ᅟЕАЭС ᅟзакрепляет ᅟто, ᅟчто ᅟданный ᅟСоюз ᅟявляется ᅟмеждународной ᅟорганизацией ᅟрегиональной ᅟэкономической ᅟинтеграции, ᅟобладающей ᅟмеждународной ᅟправосубъектностью ᅟ[6, ᅟc. ᅟ117]. ᅟКак ᅟсправедливо ᅟотмечает ᅟС.Н. ᅟПасько, ᅟЕАЭС ᅟвыступает ᅟмеханизмом ᅟевразийской ᅟэкономической ᅟинтеграции ᅟ[10, ᅟc. ᅟ15]. ᅟЦель ᅟсоздания ᅟданного ᅟСоюза ᅟобеспечение ᅟсвободы ᅟдвижения ᅟтоваров, ᅟуслуг, ᅟкапитала ᅟи ᅟрабочей ᅟсилы, ᅟпроведение ᅟскоординированной, ᅟсогласованной ᅟили ᅟединой ᅟполитики ᅟв ᅟотраслях ᅟэкономики, ᅟопределенных ᅟгосударствами-союзниками ᅟв ᅟДоговоре ᅟо ᅟЕАЭС ᅟи ᅟмеждународными ᅟдоговорами ᅟмежду ᅟними.

Одним ᅟиз ᅟосновных ᅟвидов ᅟдеятельности ᅟЕАБР ᅟявляется ᅟкредитно-инвестиционная ᅟдеятельность, ᅟсвязанная ᅟс ᅟфинансированием ᅟкрупных ᅟинвестиционных ᅟпроектов ᅟв ᅟевразийском ᅟрегионе ᅟв ᅟформах ᅟдолгосрочного ᅟкредитования ᅟгосударственных ᅟили ᅟчастных ᅟпредприятий, ᅟс ᅟвыпуском ᅟгарантий.[10, ᅟc. ᅟ16]

ЕАБР ᅟосуществляет ᅟуправление ᅟсредствами ᅟЕвразийского ᅟфонда ᅟстабилизации ᅟи ᅟразвития ᅟ(ЕФСР), ᅟкоторый ᅟявляется ᅟрегиональным ᅟфинансовым ᅟфондом ᅟобъемом ᅟ8,5 ᅟмлрд ᅟдолл. ᅟЕФСР ᅟбыл ᅟучрежден ᅟв ᅟ2009 ᅟг. ᅟРеспубликой ᅟАрмения, ᅟРеспубликой ᅟБеларусь, ᅟРеспубликой ᅟКазахстан, ᅟКыргызской ᅟРеспубликой, ᅟРоссийской ᅟФедерацией ᅟи ᅟТаджикистаном ᅟв ᅟцелях ᅟпреодоления ᅟнегативных ᅟкризисных ᅟпоследствий, ᅟа ᅟтакже ᅟобеспечения ᅟдолгосрочной ᅟустойчивости ᅟи ᅟсодействия ᅟинтеграции ᅟэкономик ᅟгосударств-участников. ᅟДеятельность ᅟЕФСР ᅟкоординируют ᅟминистерства ᅟфинансов ᅟгосударств-участников. ᅟВысшим ᅟруководящим ᅟорганом ᅟФонда ᅟявляется ᅟСовет ᅟФонда ᅟв ᅟсоставе ᅟминистров ᅟфинансов ᅟгосударствучастников ᅟпод ᅟпредседательством ᅟминистра ᅟфинансов ᅟРФ ᅟА.Г. ᅟСилуанова.[11, ᅟc. ᅟ5]

В ᅟсвоей ᅟдеятельности ᅟФонд ᅟиспользует ᅟпоказатели ᅟплатежеспособности ᅟзаемщика, ᅟразработанные ᅟмеждународными ᅟфинансовыми ᅟорганизациями, ᅟи ᅟвзаимодействует ᅟс ᅟданными ᅟорганизациями ᅟпо ᅟследующим ᅟнаправлениям:

- ᅟкоординация ᅟрекомендаций ᅟв ᅟобласти ᅟэкономической, ᅟв ᅟтом ᅟчисле ᅟдолговой ᅟполитики;

- ᅟсовместная ᅟподготовка ᅟаналитических ᅟматериалов ᅟпо ᅟвопросам ᅟэкономического ᅟразвития, ᅟинтеграционных ᅟпроцессов, ᅟфидуциарных, ᅟсоциальных ᅟи ᅟиных ᅟстандартов;

- ᅟизучение ᅟи ᅟприменение ᅟлучшей ᅟпрактики ᅟкорпоративного ᅟуправления, ᅟпринятой ᅟсреди ᅟмеждународных ᅟфинансовых ᅟинститутов.

Для ᅟреализации ᅟсвоей ᅟдеятельности ᅟЕФСР ᅟиспользует ᅟследующие ᅟфинансовые ᅟинструменты:

- ᅟфинансовые ᅟкредиты, ᅟпредоставляемые ᅟтолько ᅟцентральным ᅟправительствам, ᅟв ᅟцелях ᅟподдержки ᅟих ᅟстабилизационных ᅟпрограмм, ᅟимеющих ᅟцелью ᅟукрепление ᅟустойчивости ᅟэкономики ᅟв ᅟсвязи ᅟс ᅟугрозой ᅟвнутренних ᅟи ᅟвнешних ᅟкризисов. ᅟДанные ᅟкредиты ᅟподдерживают ᅟбюджеты ᅟгосударств ᅟи ᅟмогут ᅟиспользоваться ᅟна ᅟподдержку ᅟнациональных ᅟвалют;

- ᅟинвестиционные ᅟкредиты, ᅟкоторые ᅟвыдаются ᅟправительствам, ᅟа ᅟтакже ᅟюридическим ᅟлицам, ᅟосуществляющим ᅟинвестиционные ᅟпроекты, ᅟспособствующие ᅟинтеграции ᅟмежду ᅟгосударствами-членами;

- ᅟгранты ᅟиз ᅟдоли ᅟчистой ᅟприбыли ᅟФонда ᅟдля ᅟфинансирования ᅟгосударственных ᅟпрограмм ᅟв ᅟсоциальной ᅟсфере.[13, ᅟc. ᅟ35]

Правила ᅟпредоставления ᅟкредитов ᅟбазируются ᅟна ᅟобщепризнанных ᅟусловиях ᅟкредитования:

1) ᅟкредиты ᅟпредоставляются ᅟна ᅟвозвратной ᅟи ᅟплатной ᅟоснове ᅟтолько ᅟв ᅟдолларах ᅟСША ᅟили ᅟевро;

2) ᅟпри ᅟкредитовании ᅟстран ᅟс ᅟнизкими ᅟдоходами ᅟруководствуются ᅟрекомендациями ᅟМВФ ᅟотносительно ᅟльготности ᅟфинансовых ᅟусловий ᅟпредоставляемых ᅟкредитов, ᅟт.е. ᅟпотенциальный ᅟзаемщик ᅟне ᅟдолжен ᅟиметь ᅟпросроченных ᅟобязательств ᅟпо ᅟзадолженности ᅟперед ᅟФондом, ᅟгосударствами-участниками ᅟФонда ᅟили ᅟмеждународными ᅟфинансовыми ᅟорганизациями. ᅟ[5, ᅟc. ᅟ118]

В ᅟзавершение ᅟвторой ᅟглавы ᅟкурсовой ᅟработы ᅟможно ᅟсделать ᅟследующие ᅟвыводы.

В ᅟпоследствие, ᅟзадолженность ᅟРоссийской ᅟФедерации ᅟперед ᅟмеждународными ᅟкредитными ᅟинститутами ᅟбыла ᅟпогашена.

В ᅟпоследние ᅟгоды ᅟв ᅟотношении ᅟРоссии ᅟбыли ᅟвведены ᅟмеждународные ᅟсанкции, ᅟкоторые ᅟстали ᅟследствием ᅟопределенных ᅟвнешнеполитических ᅟпротиворечий. ᅟМеждународная ᅟкредитная ᅟдискриминация, ᅟкоторая ᅟбыла ᅟприменена ᅟк ᅟРоссии ᅟв ᅟкачестве ᅟинструмента ᅟдавления, ᅟзаставляет ᅟруководство ᅟстраны ᅟискать ᅟвнутренние ᅟрезервы ᅟразвития, ᅟа ᅟтакже ᅟпринимать ᅟактивное ᅟучастие ᅟв ᅟсоздании ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟсоюзов ᅟпреимущественно ᅟв ᅟазиатско-тихоокеанском ᅟрегиона.

Исходя ᅟиз ᅟэтого, ᅟобъективной ᅟявляется ᅟтенденция ᅟк ᅟтому, ᅟчто ᅟувеличивается ᅟкруг ᅟсубъектов ᅟдолговых ᅟотношений ᅟс ᅟучастием ᅟРоссии ᅟза ᅟсчет ᅟфинансовых ᅟорганизаций ᅟрегионального ᅟмасштаба ᅟи ᅟотносительно ᅟновых ᅟгеополитических ᅟсоюзов, ᅟнапример, ᅟЕвразийского ᅟбанка ᅟразвития ᅟ(ЕАБР), ᅟЕвразийского ᅟфонда ᅟстабилизации ᅟи ᅟразвития ᅟ(ЕФСР), ᅟЕвразийского ᅟэкономического ᅟсоюза ᅟ(ЕАЭС), ᅟа ᅟтакже ᅟБанка ᅟразвития ᅟБРИКС ᅟи ᅟдр.

Глава ᅟ3. ᅟПерспективы ᅟразвития ᅟинтеграционных ᅟпроцессов ᅟв ᅟмировой ᅟвалютной ᅟсистеме

3.1 ᅟПреимущества ᅟи ᅟнедостатки ᅟвступления ᅟРоссии ᅟв ᅟВТО

При ᅟвсем ᅟсвоем ᅟмасштабном ᅟпотенциале ᅟсовременная ᅟроссийская ᅟэкономика ᅟможет ᅟэффективно ᅟразвиваться ᅟлишь ᅟпри ᅟактивном ᅟвзаимодействии ᅟс ᅟмировым ᅟрынком ᅟтоваров ᅟи ᅟуслуг. ᅟТого ᅟже ᅟтребуют ᅟпроводимые ᅟв ᅟстране ᅟрыночные ᅟпреобразования. ᅟВ ᅟсвою ᅟочередь, ᅟправила ᅟигры ᅟна ᅟмировом ᅟрынке ᅟв ᅟусловиях ᅟглобализации ᅟопределяются ᅟныне ᅟстранами ᅟколлективно, ᅟпри ᅟрешающей ᅟроли ᅟв ᅟэтом ᅟвсемирной ᅟторговой ᅟорганизации ᅟ(ВТО).

Годовой ᅟбюджет ᅟВТО ᅟ- ᅟпримерно ᅟ80 ᅟмлн. ᅟДолларов, ᅟон ᅟформируется ᅟза ᅟсчет ᅟчленских ᅟвзносов. ᅟПрактически ᅟвсе ᅟчлены ᅟимеют ᅟв ᅟЖеневе ᅟсвои ᅟпредставительства ᅟпри ᅟвсемирной ᅟторговой ᅟорганизации. ᅟНа ᅟдолю ᅟчленов ᅟвто ᅟприходится ᅟболее ᅟ95% ᅟмировой ᅟторговли ᅟтоварами ᅟи ᅟуслугами.

Высший ᅟруководящий ᅟорган ᅟВТО ᅟ- ᅟконференция ᅟминистров. ᅟОна ᅟпроводится, ᅟкак ᅟминимум, ᅟ1 ᅟраз ᅟв ᅟгод ᅟна ᅟуровне ᅟминистров ᅟторговли ᅟили ᅟиностранных ᅟдел ᅟстран-членов ᅟВТО.

Текущим ᅟуправлением ᅟдеятельностью ᅟВТО ᅟзанимается ᅟгенеральный ᅟсовет, ᅟкоторый ᅟзаседает ᅟнесколько ᅟраз ᅟв ᅟгод ᅟв ᅟЖеневе ᅟ(обычно ᅟв ᅟнего ᅟвходят ᅟпослы ᅟили ᅟглавы ᅟпредставительств). ᅟКроме ᅟтого, ᅟв ᅟсоставе ᅟвто ᅟдействуют ᅟдесятки ᅟспециализированных ᅟкомитетов, ᅟэкспертных ᅟгрупп.

Задачи ᅟВТО ᅟсостоят ᅟв ᅟэффективной ᅟреализации ᅟмногосторонних ᅟторговых ᅟотношений, ᅟвыработанных ᅟи ᅟподписанных ᅟв ᅟрезультате ᅟмноголетних ᅟпереговоров. ᅟК ᅟосновным ᅟиз ᅟних ᅟотносятся:

генеральное ᅟсоглашение ᅟо ᅟтарифах ᅟи ᅟторговле.

Соглашение ᅟпо ᅟсельскому ᅟхозяйству.

Соглашение ᅟпо ᅟтекстилю ᅟи ᅟодежде.

Соглашение ᅟпо ᅟприменению ᅟсанитарных ᅟи ᅟфитосанитарных ᅟмер.

Соглашение ᅟпо ᅟинвестиционным ᅟмерам, ᅟсвязанным ᅟс ᅟторговлей.

Соглашение ᅟпо ᅟправилам ᅟпроисхождения.

На ᅟмомент ᅟнаписания ᅟисследования ᅟзавершились ᅟпереговоры ᅟмежду ᅟРоссийской ᅟФедерацией ᅟи ᅟЕвросоюзом ᅟо ᅟприсоединении ᅟнашей ᅟстраны ᅟко ᅟВсемирной ᅟторговой ᅟорганизации ᅟ(ВТО). ᅟРяд ᅟстран ᅟЕС ᅟставили ᅟдо ᅟнедавнего ᅟвремени ᅟпрепятствия ᅟко ᅟвхождению ᅟРоссии ᅟв ᅟорганизацию. ᅟНо ᅟтеперь ᅟстороны ᅟпришли ᅟк ᅟсогласию ᅟи ᅟвсе ᅟбарьеры ᅟсняты.

Россию ᅟпосле ᅟвступления ᅟв ᅟВТО ᅟожидает ᅟнемало ᅟпроблем.

Во-первых, ᅟсегодня ᅟна ᅟмировом ᅟрынке ᅟРоссия ᅟпредставлена ᅟглавным ᅟобразом ᅟсырьем. ᅟУровень ᅟотечественных ᅟвысокотехнологичных ᅟпродуктов ᅟ- ᅟнадо ᅟсмотреть ᅟправде ᅟв ᅟглаза ᅟ- ᅟсерьезно ᅟуступает, ᅟкак ᅟзападному, ᅟтак ᅟи ᅟвосточному. ᅟИными ᅟсловами, ᅟнам ᅟпоставят ᅟто, ᅟчто ᅟзахотят ᅟи ᅟсколько ᅟзахотят, ᅟа ᅟмы ᅟ- ᅟто, ᅟчто ᅟвсегда. ᅟВпрочем, ᅟгражданам ᅟтолько ᅟв ᅟрадость ᅟот ᅟтого, ᅟчто ᅟцены, ᅟдопустим, ᅟна ᅟ"Мак-буки" ᅟупадут ᅟв ᅟразы.

Во-вторых, ᅟзащита ᅟправ ᅟна ᅟинтеллектуальную ᅟсобственность ᅟна ᅟпрактике ᅟобращена ᅟв ᅟпользу ᅟсильнейшего. ᅟИ ᅟнам ᅟс ᅟвами ᅟв ᅟближайшем ᅟбудущем ᅟпридется ᅟзабыть ᅟо ᅟкопеечных ᅟкопиях ᅟ"Фотошопа", ᅟкупленных ᅟв ᅟпалатках ᅟ"Аудио-видео".

В-третьих, ᅟдело ᅟможет ᅟзакончиться ᅟполным ᅟвытеснением ᅟроссийского ᅟмалого ᅟбизнеса ᅟиз ᅟосвоенных ᅟим ᅟсекторов ᅟэкономики. ᅟОтмена ᅟимпортных ᅟпошлин, ᅟсокращение ᅟгоссубсидий, ᅟдопуск ᅟиностранных ᅟкомпаний ᅟк ᅟконкурсам ᅟна ᅟгосударственные ᅟзакупки ᅟв ᅟконечном ᅟсчете ᅟобернется ᅟростом ᅟбезработицы ᅟс ᅟожидаемыми ᅟпоследствиями ᅟдля ᅟнебогатой ᅟчасти ᅟнаселения. ᅟВ ᅟнаибольшей ᅟстепени ᅟэто ᅟзатронет ᅟинтересы ᅟавиа ᅟ- ᅟи ᅟавтостроителей, ᅟпроизводителей ᅟлекарств, ᅟмебели, ᅟтекстиля, ᅟодежды, ᅟно ᅟглавное ᅟ- ᅟсельхозпроизводителей.

В-четвертых, ᅟинтересы ᅟнациональной ᅟбезопасности ᅟтребуют ᅟснижения ᅟзависимости ᅟот ᅟимпорта ᅟвысокотехнологичных ᅟтоваров. ᅟТем ᅟболее ᅟнельзя ᅟдопустить ᅟзахвата ᅟиностранным ᅟкапиталом ᅟключевых ᅟпозиций ᅟв ᅟстратегически ᅟважных ᅟсегментах ᅟроссийского ᅟрынка.

В-пятых, ᅟВТО ᅟстроит ᅟсвою ᅟполитику ᅟв ᅟсмычке ᅟс ᅟМеждународным ᅟВалютным ᅟФондом ᅟ- ᅟизвестным ᅟлоббистом ᅟинтересов ᅟСША. ᅟВливаясь ᅟв ᅟамериканскую ᅟсистему ᅟрасчетов, ᅟмы ᅟберем ᅟна ᅟсебя ᅟне ᅟтолько ᅟрадости ᅟсвободного ᅟрынка, ᅟно ᅟи ᅟриски. ᅟТот ᅟже ᅟмировой ᅟкризис, ᅟбудь ᅟРоссия ᅟв ᅟВТО, ᅟударил ᅟбы ᅟпо ᅟстране ᅟво ᅟстократ ᅟощутимее.

Но ᅟперечисленные ᅟминусы ᅟблекнут ᅟперед ᅟпозитивными ᅟсторонами. ᅟВ ᅟконце ᅟконцов, ᅟпобеждают ᅟтолько ᅟрешительные.

Россия ᅟсможет ᅟвлиять ᅟна ᅟформирование ᅟправил ᅟмеждународной ᅟторговли. ᅟУсловия ᅟмеждународной ᅟторговли ᅟне ᅟраз ᅟи ᅟнавсегда ᅟданные. ᅟОни ᅟпостепенно ᅟлиберализуются ᅟв ᅟходе ᅟрегулярных ᅟраундов ᅟторговых ᅟпереговоров ᅟв ᅟВТО. ᅟВ ᅟнынешних ᅟусловиях ᅟРоссия ᅟизолирована ᅟот ᅟучастия ᅟв ᅟразработке ᅟновых ᅟправил ᅟмеждународной ᅟторговли. ᅟЕе ᅟинтересы ᅟв ᅟэтой ᅟработе ᅟне ᅟучитываются. ᅟВ ᅟрезультате ᅟмогут ᅟбыть ᅟприняты ᅟрешения, ᅟставящие ᅟпод ᅟугрозу ᅟстратегические ᅟинтересы ᅟстраны. ᅟНапример, ᅟэто ᅟкасается ᅟтаких ᅟновых ᅟдля ᅟВТО ᅟвопросов, ᅟкак ᅟторговля ᅟи ᅟокружающая ᅟсреда ᅟ(экологический ᅟдемпинг), ᅟособые ᅟправила ᅟторговли ᅟэнергоносителями ᅟи ᅟтак ᅟдалее.

Адаптация ᅟнашего ᅟзаконодательства ᅟк ᅟмеждународным ᅟнормам ᅟ- ᅟположительный ᅟфактор ᅟдля ᅟотечественного ᅟбизнеса.

Законодательство ᅟРоссии ᅟпротиворечиво ᅟи ᅟнепоследовательно, ᅟподвержено ᅟнепредсказуемым ᅟизменениям. ᅟЭто ᅟсущественно ᅟпрепятствует ᅟнормальному ᅟразвитию ᅟэкономической ᅟдеятельности, ᅟпривлечению ᅟкапиталовложений. ᅟВступление ᅟв ᅟВТО ᅟпотребует ᅟзначительно ᅟбольшей ᅟпо ᅟобъему ᅟработы ᅟпо ᅟсовершенствованию ᅟхозяйственного ᅟзаконодательства ᅟв ᅟпервую ᅟочередь ᅟв ᅟобласти ᅟтаможенного ᅟдела, ᅟуточнения ᅟряда ᅟмеждународных ᅟдоговоров, ᅟнапример, ᅟв ᅟсоглашении ᅟо ᅟпартнерстве ᅟи ᅟсотрудничестве, ᅟподписанном ᅟмежду ᅟРоссией ᅟи ᅟЕС. ᅟВсего ᅟже ᅟв ᅟслучае ᅟприсоединения ᅟк ᅟвто ᅟпотребуется ᅟпринять ᅟили ᅟвнести ᅟсоответствующие ᅟизменения ᅟболее ᅟчем ᅟв ᅟ100 ᅟзаконов ᅟи ᅟнесколько ᅟсотен ᅟподзаконных ᅟактов.

3.2 ᅟПерспективы ᅟинтеграции ᅟРоссии ᅟсо ᅟстранами ᅟдальнего ᅟзарубежья

Целью ᅟвнешнеэкономической ᅟполитики ᅟявляется ᅟсоздание ᅟусловий ᅟдля ᅟдостижения ᅟРоссией ᅟлидирующих ᅟпозиций ᅟв ᅟглобальной ᅟэкономике ᅟна ᅟоснове ᅟэффективного ᅟучастия ᅟв ᅟмировом ᅟразделении ᅟтруда ᅟи ᅟповышения ᅟглобальной ᅟконкурентоспособности ᅟее ᅟнационального ᅟхозяйства.

Достижение ᅟэтой ᅟцели ᅟпредполагает:

- ᅟспециализацию ᅟроссийской ᅟэкономики ᅟна ᅟпроизводстве ᅟвысокотехнологичной ᅟпродукции ᅟи ᅟтоваров ᅟс ᅟвысокой ᅟстепенью ᅟпереработки, ᅟа ᅟтакже ᅟна ᅟпредоставлении ᅟинтеллектуальных ᅟуслуг;

- ᅟусиление ᅟпозиций ᅟРоссии ᅟна ᅟмировом ᅟрынке ᅟв ᅟкачестве ᅟэкспортера ᅟаграрной ᅟпродукции, ᅟснижение ᅟзависимости ᅟот ᅟимпорта ᅟсельскохозяйственной ᅟпродукции ᅟи ᅟпродовольствия;

- ᅟобеспечение ᅟглобальной ᅟконкурентоспособности ᅟобрабатывающих ᅟотраслей ᅟс ᅟиспользованием ᅟинструментов ᅟтаможенно-тарифной ᅟполитики, ᅟрегулирования ᅟвнутренних ᅟрынков, ᅟпривлечения ᅟиностранного ᅟкапитала ᅟи ᅟформирования ᅟв ᅟотраслях ᅟцентров ᅟкомпетенции, ᅟвстроенных ᅟв ᅟмировые ᅟцепочки ᅟпроизводства ᅟдобавленной ᅟстоимости;

- ᅟдостижение ᅟлидирующих ᅟпозиций ᅟв ᅟосуществлении ᅟпоставок ᅟэнергоресурсов ᅟна ᅟмировые ᅟрынки ᅟна ᅟоснове ᅟгеографической ᅟи ᅟпродуктовой ᅟдиверсификации ᅟэкспорта, ᅟучастия ᅟв ᅟформировании ᅟглобальной ᅟэнергетической ᅟинфраструктуры ᅟи ᅟвыработке ᅟправил ᅟфункционирования ᅟглобальных ᅟэнергетических ᅟрынков;

- ᅟреализацию ᅟконкурентных ᅟпреимуществ ᅟв ᅟсфере ᅟтранспорта, ᅟаграрном ᅟсекторе ᅟи ᅟсфере ᅟпереработки ᅟсырья;

- ᅟусиление ᅟроли ᅟРоссии ᅟв ᅟрешении ᅟглобальных ᅟпроблем ᅟи ᅟформировании ᅟмирового ᅟэкономического ᅟпорядка;

- ᅟгеографическую ᅟдиверсификацию ᅟвнешнеэкономических ᅟсвязей, ᅟобеспечивающую ᅟзакрепление ᅟпозиций ᅟроссийских ᅟэкспортеров ᅟи ᅟинвесторов ᅟна ᅟтрадиционных ᅟрынках ᅟи ᅟосвоение ᅟновых ᅟрынков;

- ᅟвыстраивание ᅟстабильных ᅟдиверсифицированных ᅟсвязей ᅟс ᅟмировыми ᅟэкономическими ᅟцентрами, ᅟповышающих ᅟдолговременную ᅟустойчивость ᅟразвития ᅟроссийской ᅟэкономики;

- ᅟукрепление ᅟторгово-экономических ᅟотношений ᅟс ᅟКитаем, ᅟИндией, ᅟБразилией, ᅟМексикой, ᅟЮАР, ᅟЕгиптом, ᅟСаудовской ᅟАравией, ᅟЮжной ᅟКореей, ᅟТурцией, ᅟстранами ᅟАСЕАН ᅟи ᅟдругими ᅟгосударствами ᅟАзиатско-Тихоокеанского ᅟрегиона, ᅟБлижнего ᅟи ᅟСреднего ᅟВостока, ᅟАфрики ᅟи ᅟЛатинской ᅟАмерики;

Заключение

В ᅟзаключение ᅟданной ᅟкурсовой ᅟработы ᅟможно ᅟсделать ᅟследующие ᅟосновные ᅟвыводы.

Мировая ᅟкредитная ᅟсистема ᅟ- ᅟформа ᅟорганизации ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений. ᅟМеждународные ᅟкредитные ᅟотношения ᅟимеют ᅟв ᅟкачестве ᅟосновы ᅟте ᅟпринципы, ᅟкоторые ᅟпринимаются ᅟучастниками ᅟэтой ᅟсистемы.

Элементы ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемы ᅟпредставлены:

- ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений;

- ᅟформами ᅟмеждународного ᅟкредита;

- ᅟусловиями ᅟмеждународного ᅟкредита.

Виды ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟпредставлены:

- ᅟкредитом ᅟмеждународных ᅟкредитно-финансовых ᅟорганизаций;

- ᅟмеждународным ᅟбанковским ᅟкредитом;

- ᅟмежгосударственным ᅟкредитом;

- ᅟмеждународным ᅟкоммерческим ᅟ(фирменным) ᅟкредитом.

Международный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟ- ᅟсфера ᅟи ᅟформа ᅟорганизации ᅟдвижения ᅟкредитных ᅟресурсов ᅟмежду ᅟстранами. ᅟЭто ᅟчасть ᅟрынка ᅟссудных ᅟкапиталов, ᅟгде ᅟпредоставляются ᅟсредне- ᅟи ᅟдолгосрочные ᅟиностранные ᅟкредиты.

Условия ᅟмеждународного ᅟкредита:

- ᅟвалюта ᅟкредита ᅟи ᅟвалюта ᅟплатежа;

- ᅟсумма ᅟкредита;

- ᅟсрок ᅟкредита;

- ᅟусловия ᅟиспользования ᅟи ᅟпогашения ᅟкредита;

- ᅟстоимость ᅟкредита;

- ᅟвид ᅟобеспечения ᅟкредита;

- ᅟметоды ᅟстрахования ᅟрисков.

Основными ᅟмеждународными ᅟкредитными ᅟорганизациями ᅟявляются:

- ᅟМеждународный ᅟвалютный ᅟфонд;

- ᅟМеждународный ᅟбанк ᅟреконструкции ᅟи ᅟразвития;

- ᅟМеждународная ᅟфинансовая ᅟкорпорация;

- ᅟМеждународная ᅟассоциация ᅟразвития;

- ᅟМеждународное ᅟагентство ᅟгарантирования ᅟинвестиций;

- ᅟБанк ᅟмеждународных ᅟрасчетов.

После ᅟраспада ᅟСоветского ᅟСоюза ᅟРоссия ᅟстала ᅟактивным ᅟучастником ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений.

Россия, ᅟкак ᅟстрана ᅟс ᅟпереходной ᅟэкономикой, ᅟактивно ᅟзаимствовала ᅟденежные ᅟсредства ᅟна ᅟвнешних ᅟрынках ᅟдля ᅟпроведения ᅟнеобходимых ᅟреформ, ᅟсвязанных ᅟс ᅟпереходом ᅟэкономики ᅟна ᅟрыночный ᅟпуть ᅟразвития.

Со ᅟвременем, ᅟзадолженность ᅟРоссийской ᅟФедерации ᅟперед ᅟмеждународными ᅟкредитными ᅟинститутами ᅟбыла ᅟпогашена.

В ᅟсвязи ᅟс ᅟмеждународными ᅟсанкциями ᅟи ᅟобщей ᅟкредитной ᅟдискриминацией, ᅟкоторая ᅟявляется ᅟодним ᅟиз ᅟинструментов ᅟдавления ᅟна ᅟРоссию ᅟв ᅟсвязи ᅟс ᅟвнешнеполитическими ᅟпричинами, ᅟРоссийская ᅟФедерация ᅟпринимает ᅟучастие ᅟв ᅟсоздании ᅟрегиональных ᅟкредитных ᅟорганизаций, ᅟв ᅟкоторых ᅟявляется ᅟактивным ᅟучастником.

Среди ᅟтаких ᅟорганизаций ᅟможно ᅟвыделить:

- ᅟЕвразийский ᅟбанк ᅟразвития;

- ᅟЕвразийский ᅟфонд ᅟстабилизации ᅟи ᅟразвития;

- ᅟЕвразийский ᅟэкономический ᅟсоюз;

- ᅟБанк ᅟразвития ᅟБРИКС.

Таким ᅟобразом, ᅟдля ᅟРоссии ᅟв ᅟчасти ᅟее ᅟучастия ᅟв ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношения ᅟможно ᅟвыделить ᅟследующие ᅟрекомендации.

Минимизировать ᅟвлияние ᅟвнешнеполитических ᅟразногласий ᅟна ᅟвзаимодействие ᅟРоссии ᅟс ᅟмеждународными ᅟкредитно-финансовыми ᅟорганизациями. ᅟДля ᅟэтого ᅟнеобходимо ᅟвести ᅟконструктивную ᅟработу ᅟс ᅟпредставителями ᅟмеждународных ᅟкредитно-финансовых ᅟорганизацией ᅟи ᅟне ᅟставить ᅟполитические ᅟамбиции ᅟвыше, ᅟчем ᅟобъективные ᅟэкономические ᅟпотребности ᅟкаждой ᅟи ᅟсторон.

Активизировать ᅟработу ᅟпо ᅟсозданию ᅟрегиональных ᅟфинансово-кредитных ᅟорганизаций, ᅟв ᅟкоторых ᅟРоссия ᅟиграла ᅟбы ᅟведущую ᅟроль ᅟи ᅟопределяла ᅟосновные ᅟнаправления ᅟразвития. ᅟЭто ᅟпозволит ᅟне ᅟтолько ᅟупрочить ᅟполитические ᅟи ᅟэкономически ᅟпозиции ᅟРоссийской ᅟФедерации ᅟв ᅟэтих ᅟрегионах, ᅟно ᅟи ᅟснизит ᅟзависимость ᅟфинансовой ᅟсистемы ᅟРоссии ᅟот ᅟвлияния ᅟуже ᅟсуществующих ᅟмеждународных ᅟкредитно-финансовых ᅟинститутов.

Список ᅟиспользованных ᅟисточников

Учебная ᅟи ᅟнаучная ᅟлитература

1. ᅟАвдокушин ᅟE.Ф., ᅟМеждународные ᅟэкономические ᅟотношения, ᅟМ., ᅟЮристъ, ᅟ2013 ᅟг.

2. ᅟАкопова ᅟЕ.С., ᅟВоронкова ᅟО.Н., ᅟГаврилко ᅟН.Н. ᅟМировая ᅟэкономика ᅟи ᅟмеждународные ᅟэкономические ᅟотношения. ᅟРостов-на-Дону: ᅟ«Феникс», ᅟ2014.

3. ᅟЗиниша ᅟО.С., ᅟЯкунина ᅟМ.С. ᅟМеждународные ᅟкредитные ᅟотношения ᅟРоссии ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях ᅟ// ᅟ«Экономика ᅟи ᅟсоциум» ᅟ№4(23) ᅟ2016

4. Зиниша, О.С. Перспективы формирования международного финансового центра в г. Москва // «Экономика и социум» №1(20) 2016

5. Зубенко В.В., Зубенко В.А. ЕАЭС. Новая евразийская архитектура // Инновационное развитие российской экономики: материалы конф., 9-13 дек. 2013 г. Москва, 2013. С. 133-138.

6. Казакова А.Г. Значение экономических пространств в рамках глобализации экономики в современных политических и экономических условиях // Вестник университета. 2015. № 8. С. 117-123

7. Международные экономические отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. В.Е. Рыбалкина. -- 9-е изд., иерераб. и доп. -- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 647 с.

8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Подред.Л.Н.Красавиной.-3- е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 576с

9. Орлова Н.В. Финансовые санкции против России: влияние на экономику и экономическую политику // Вопросы экономики. - 2014. - № 12. - С. 54-56.

10. Пасько С.Н. Развитие инвестиционных процессов в условиях международной экономической интеграции стран ЕАЭС : автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14. Краснодар, 2014.

11. Спивачевский П.М. Банки развития и их роль в формировании единого Евразийского экономического пространства : автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10. Санкт-Петербург, 2012. С. 5.

12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2014.

13. Цареградская Ю.К. Долговые отношения России с международными финансовыми организациями: региональные аспекты финансово-правового регулирования // Вопросы экономики и права. 2016. № 3

14. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. - СПб: Питер, 2012.

15. Янов, В.В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов по направлению подгот. "Экономика" / В. В. Янов, И. Ю. Бубнова. - М.: КНОРУС, 2014. - 235 с.

Электронные ресурсы

16. Кравченко Л. Россия и санкции: сценарии экономического развития. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.sgline.org/cat/7/18243.

17. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.cbr.ru

18. Официальный сайт Сбербанка Российской Федерации. [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.sberbank.com/ru