Методы оценки эффективности финансово-кредитных институтов на примере «Банк ВТБ (ПАО)»

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования по оценке бизнеса обусловлена появлением таких процессов как приватизация, появление фондового рынка, развитие системы страхования, переход коммерческих банков на систему выдачи кредитов под залог имущества, внедрение новых банковских продуктов, ориентированных на субъекты малого и среднего предпринимательства.

Современные структурные преобразования кредитных институтов подталкивают процесс как слияний и поглощений в банковской сфере, так и в форме объединения банковского и промышленного капиталов. В данных условиях рыночная оценка стоимости кредитно-финансовых институтов, их активов и пассивов становится действенными инструментами оздоровления кредитно-финансовых институтов.

Целью исследования является проведение анализа и изучение особенностей метода капитализации к оценке стоимости финансово-кредитных институтов.Оценка бизнеса очень важна для выбора обоснованного направления реструктуризации бизнеса. Во время оценки бизнеса находят иные подходы к управлению и определяют, какой из них обеспечит наибольшую эффективность, а, следовательно, и максимально высокую рыночную стоимость, что и будет являться главной целью собственника и задачей управляющих фирм в рыночной экономике.

Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

- дать понятие кредитно-финансовых институтов как объекта оценки;

- рассмотреть главные методы оценки стоимости кредитно-финансовых институтов;

- изучить особенности метода капитализации к оценке стоимости финансово-кредитных институтов:

- предложить практические рекомендации по увеличения прибыльности и ликвидности объекта исследования.

Объектом исследования выступает «Банк ВТБ (ПАО)».

При написании курсовой работы использовались данные статистической и бухгалтерской отчетности «Банк ВТБ (ПАО)» за период 2015-2017 годы; был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как экономический анализ, финансовый менеджмент, банковское дело. Проведен анализ действующего законодательства в банковской сфере.

Основные методологические аспекты, изложены следующими авторами: Вахрина П.И., Николаев М.А., Киселева Н.В., Киселев, В.В., Крылов Э.И., Савицкая Г.В.,Ривуар, Ж. и другие. Данные источники содержат множество аналитических исследований, в данном случае вполне целесообразно их применение.

Практическая значимость дипломной работы заключается в оценке эффективности разработке конкретных направлений по укреплению финансовой устойчивости «Банк ВТБ (ПАО)».

Тема работы определила следующую структуру исследования, которая состоит из введения, в котором раскрывается актуальность темы, анализ литера­туры и степень изучаемого вопроса, цель и задачи, объект и предмет иссле­дования; глава I дает представление о финансово-кредитных институтах и их видах, а также оценке финансово-кредитных институтов; в главе II проведен анализ финансового состояния «Банк ВТБ (ПАО)» за 2015– 2017 гг.; в главе III даны предложения по повышению финансовой устойчивости «Банк ВТБ (ПАО)». В заключе­нии сформулированы основные выводы. Завершает работу список ли­тературы 36 из источников. В приложении № 1-2 представлены структура и динамика активов и пассивов «Банк ВТБ (ПАО)» за 2015-2017 годы.

ГЛАВА I. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ

Развитие рыночной экономики в России привело к образованию различных форм собственности и возрождению собственника, к увеличению объектов собственности в хозяйственном обороте. У всех, кто задумывается осуществить свои права собственника, появляетсяряд вопросов и проблем. Одним из важных является вопрос о стоимости объекта собственности. С такими проблемами сталкиваются предприятия, финансовые институты, фирмы, акционерные общества. Акционирование предприятий, развитие ипотечного кредитования, фондового рынка и системы страхования также вырабатывают потребность в новой услуге - оценке стоимости объектов и прав собственности.

Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целевой слаженный процесс определения величины стоимости объекта в материальном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка.

Выяснив, что назначение оценки содержится прежде всего в определении рыночной или иной стоимости объекта оценки с целью эффективного управления и распоряжения им, в курсовой работе я определю, что такое финансово-кредитные институты и оценка их стоимости.

1.1 Финансово-кредитные институты и их виды

Финансово-кредитные институты - это государственные и частные, коммерческие организации, осуществляющиефинансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными финансово-кредитными институтами являются банки.

Таблица № 1. Виды финансово-кредитных институтов

Вид Института	Название закона, устанавливающего принципы деятельности данного института
Кредитные организации	ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1(ред. от 23.07.2010)
Инвестиционные фонды	ФЗ от 29.11.01 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 22.04.2010)
Пенсионные фонды	ФЗ от 7.05.98 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (ред. от 22.04.2010)
Страховые организации	ФЗ от 27.11.92 № 4015-1 «Об организации страхового дела в РФ» (ред. от 27.07.2010)
Кредитные кооперативы	ФЗ от 18.07.2009 № 190-ФЗ «О кредитной кооперации»
Профессиональные участники рынка ценных бумаг	ФЗ от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 27.07.2010)

1.2 Понятие оценки финансовых институтов

Стоимостью финансового института является стоимость его бизнеса. Оценка стоимости финансовых институтов - это определение рыночной стоимости финансового института в денежном выражении на конкретную дату с учетом факторов совокупного риска, времени, ожидания дохода.

Ход оценки бизнесапредполагает определение задачи, сбор и анализ информации, для того чтобы получить обоснованную оценку стоимости.

Процесс оценки делится на семь этапов:

• Определение задачи.
• Составление плана оценки.
• Сбор и проверка информации.
• Выбор верных подходов к оценке.
• Согласование результатов и подготовки итогового заключения.
• Отчет о результатах оценки стоимости.
• Представление и защита отчета.

Следует заметить, что в результате серьёзных колебаний цен на активы институтов, существуют особенности оценки их стоимости.

Российская экономика предъявляет спрос на стоимостную оценку при осуществлении таких видов деятельности как кредитование под залог, купля-продажа акций, дополнительная эмиссия, страхование имущества и пр. Кроме того, заказчики испытывают нужду в проведении независимой экспертизы по многим направлениям, а именно:

1. повышение инвестиционной привлекательности проектов;
2. обеспечение бесконфликтного осуществления внешнего управления;
3. повышение эффективности управления активами предприятия (анализ активов с целью определения их оптимальной структуры;

оценка активов, в том числе для выявления «неработающих» статей; оценка с целью определения вклада отдельных активов в стоимость всего бизнеса);

1. проведение реорганизации предприятия; оценка активов бизнеса при слиянии, выделении, поглощении; при отчуждении имущества, частично или полностью, принадлежащего государству, субъектам РФ или муниципальным образованиям; оценка стоимости долей уставного капитала при выходе из состава учредителей;
2. оптимизация налогообложения юридических лиц и др.

Метод оценки должен определяться причинами ее проведения. В таблице № 2 приведена примерная классификация существующих целей оценки бизнеса со стороны различных субъектов.

Таблица № 2. Классификация целей оценки бизнеса

Субъект оценки	Цели оценки
Предприятие как юридическое лицо	Обеспечение экономической безопасности
	Разработка планов развития предприятия
	Выпуск акций
	Оценка эффективности менеджмента.
Собственник	Выбор варианта распоряжения собственностью
	Составление объединительных и разделительных балансов при реструктуризации
	Обоснование цены купли-продажи предприятия или его доли
	Установление размера выручки при упорядоченной ликвидации предприятия
Кредитные учреждения	Проверка финансовой дееспособности заемщика
	Определение размера ссуды, выдаваемой под залог
Страховые предприятия	Установление размера страхового взноса
	Определение суммы страховых выплат
Фондовые биржи	Расчет конъюнктурных характеристик
	Проверка обоснованности котировок ценных бумаг
Инвесторы	Проверка целесообразности инвестиционных вложений
	Определения допустимой цены покупки предприятия с целью включения его в инвестиционный проект

Для того чтобы рассматривать подходы и методы, которые применяются в процессе оценки бизнеса, нужно понять, что весь процесс оценки зависит от причин ее появления и целей, которые она преследует. При всем этом один и тот же объект на одну дату обладает различной рыночной стоимостью в зависимости от целей его оценки, и, следовательно, стоимость определяется разными методами. Оценка проводится для того чтобы определить кредитоспособность и платежеспособность финансового института.

Приблизительная оценка рыночной стоимости его активов и пассивов допускает уменьшить риск просрочки платежей, в том числе при межбанковском кредитовании, а также не допустить банкротство организации.

Не менее важным является оценка с целью выявления стоимости капитала для инвестора. Так, например, оцениваются акции (паи) финансового института на случай их приобретения на рынке для последующей продажи, установления корпоративного контроля или приобретения права владения, получения дохода. Эта оценка предоставит возможность определить рискованность вложений, реальные блага, которые можно будет получить. Оценивается и стоимость вновь размещаемых акций финансового института. В этом, заинтересован сам эмитент, т.к. оценка помогает емуопределить рациональность проведения новой эмиссии и увеличения уставного фонда. Оценку рыночной стоимости активов как правило применяют в случае их продажи (приобретения).

Поддерживаемая на соответствующем уровне стоимость активов гарантирует сохранность средств вкладчиков и образует источники для их роста. Снижение стоимости до негативного уровня станет причиной реорганизации (слияния, присоединения), банкротства финансовых институтов. В данной ситуации ради спасения оставшихся сегментов компании ее руководство пускает в ход изменение структуры активов, сокращение видов и объема деятельности, ликвидацию части активов. Обеспечение безопасности и стабильности финансовой отрасли со стороны регулирующих органов также нуждается в проведении оценки стоимости финансового института. Неплатежеспособность возникает тогда, когда обязательства начинают превышать активы, в результате чего регулярная переоценка стоимости активов в соответствии с их рыночной стоимостью наряду с другими мероприятиями позволяет контролировать финансовое положение компании.

Оценка рыночной стоимости финансового института осуществляется и в иных целях, однако независимо от цели она базируется на конкретных принципах оценки. Различают общие принципы, которые применяются при оценке любого объекта, и специфические принципы, которые характеризуются особенностями финансового института: портфельность, экономическое разделение, различие внутренней и внешней оценок.

Принцип портфельности предполагает необходимость проведения неразрывной комплексной оценки активов и пассивов кредитной организации.

Принцип экономического разделения подразумевает возможность разделения и соединения имущественных прав при оценке.

Принцип различия внутренней и внешней оценок заключается в том, что информационная база влияет на методы оценки и ее результаты.

При оценке финансовых институтов используют методы доходного, затратного и сравнительного подходов. Каждый из которых предопределяет использование при оценке внутренне присущих ему методов. Выбор какого-то конкретного метода зависит от объекта и цели оценки, имеющейся в распоряжении оценщика информации, состояния рыночной среды и ряда других факторов, которые оказывают влияние на конечные результаты.

Наиболее уместной процедурой для оценки бизнеса является, как правило, доходный подход, методы которого основаны на определении текущей стоимости будущих доходов. В большинстве случаев каждый из трех подходов может быть использован для проверки оценки стоимости, полученной другими подходами.

В рамках доходного подхода стоимость бизнеса может определяться следующими методами:

- методом капитализации прибыли - определяется уровень дохода за первый прогнозный год и предполагается, что доход будет таким же и в последующие прогнозные годы (в случае применения метода дисконтирования денежных потоков определяется уровень доходов за каждый год прогнозного периода). Метод применяется для оценки «зрелых» предприятий, которые имеют определенную прибыльную историю хозяйственной деятельности, успели накопить активы, стабильно функционируют;

- методом дисконтированных денежных потоков - если предполагается, что будущие доходы будут изменяться по годам прогнозного периода, когда предприятия реализуют влияющий на денежные потоки инвестиционный проект или являются молодыми. Определение стоимости бизнеса этим методом основано на раздельном дисконтировании разновременных изменяющихся денежных потоков.

В основном доходный подход всегда является доминирующим при оценке бизнеса как действующего. Его применение к оценке финансовых институтов основывается на методах и приемах его использования при оценке бизнеса как такового, с учетом особенностей данного бизнеса.

1.3 Особенности оценки устойчивости финансового состояния коммерческого банка

На сегодняшний день существует множество методик оценки финансовой устойчивости банка, предлагаемые как зарубежными так и отечественными экономистами. У каждой методики есть преимущества и недостатки. Кроме того, меняющаяся финансовая конъюнктура требует внесения изменения в оценку финансовой устойчивости коммерческих банков. Учет этих особенностей позволяет выбрать нужную методику в соответствии с целью исследования. Синтез ряда методик позволит осуществить комплексную оценку состояния деятельности банка, выявить имеющиеся недостатки и возможности дальнейшего развития. Оценка прибыльности, эффективность управления активными и пассивными операциями, в рамках проводимого анализа с учетом рисков, оценка показателей доходности и ликвидности позволят расценить итоговые значения рассчитанных показателей как отражение уровня обеспеченности и финансовой устойчивости банка.

В целом методики оценки финансовой устойчивости банка можно  классифицировать следующим образом:

1. Методики ЦБ ^[1];

2. Авторские методики и методики рейтинговые агентств (Методика В. Кромонова, Методика издания «Коммерсантъ», Методика агентства «Эксперт», Методика «Оргбанка», Методика АЦФИ, Методика ИЦ «Рейтинг»);

3. Статистические модели (FIMS, SAABA);

4. Коэффициентный анализ BAKIS;

5. Рейтинговые модели(PARROL, ORAP, CAMЕL).

Российские методики условно можно разделить на методики Центрального Банка России и методики рейтинговых агентств, авторские методики.

Рассмотрим Методику анализа финансовой устойчивости коммерческих банков по требованиям ЦБ РФ, на основе Указания Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» [1]. Проведение анализа финансовой устойчивости осуществляется согласно требованиям ЦБ РФ образует ряд показателей, необходимых для расчета с целью определения уровня финансовой стабильности или неустойчивости коммерческого банка.

Показатели разделены на 5 групп:

-       группа показателей оценки капитала;

-       группа показателей оценки активов;

-       группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

-       группа показателей оценки доходности;

-       группа показателей оценки ликвидности.

В составе каждой группы рассчитываются частные показатели, в завершении расчета составляется рейтинговая оценка, учитывающая вес каждого показателя и его соответствие нормативным значениям. Всего в методике необходимо рассчитать 30 показателей по формулам, представленным в нормативном документе. Сюда нужно прибавить также 5 обобщающих оценок.

Основные недостатки этой методики заключаются в том, что оценка статична. В рамках этой методики отсутствуют расчеты прогнозных показателей.

Кроме того, по нашему мнению, если оценка финансовой устойчивости выполняется в целях совершенствования менеджмента, т.е. для внутренних пользователей, то в данной методике очевиден переизбыток показателей, ведущий к громоздкости расчетов.

Методика агентства «Коммерсант»^[2] , в рамках которой предлагается оценивать банк на основании таких показателей: размер активов, доли ссуды в активах, доходности на капитал, динамика доходности и прибыльности. Итоговое ранжирование банка в рейтинге рассчитывается по результатам совокупного критерия. Основное преимущество данной методики в том, что она имеет простой алгоритм расчетов и интерпретация показателей. Так же эта методика имеет ряд недостатков, а именно следует отметить тот факт, что критерии сравнения не могут быть независимыми, поскольку относительные показатели формируются на основании абсолютных, которые так же присутствуют в анализе, поэтому использование аддитивности вызывает сомнение результата данной методики. В рамках данной методики не рассматриваются такие показатели как качество активов, достаточность капитала и резервов.

Аналитическим центром финансовой информации разработано два метода ранжирования банка. Первый метод заключается в оценке надежности на основании расчета следующих показателей: достаточность капитала, качество и стоимость активов, качество управления, управление и сбалансированность активных и пассивных операций, с позиции обеспечения ликвидности. В данной методике разработаны формы предоставления информации по международным стандартам отчетности. Эта методика не ограничена анализом только балансовых показателей, так же рассчитываются частные показатели, такие как ликвидная позиция, качество активов, качество поступлений, уровень управления.

Второе направление этой методики пресс рейтинга, для расчета которого данные о банке группируются по следующим группам: общие сведения, политика банка в рамках развития, анализ деятельности банка, техническое обеспечение банка, клиентская база и сервис в банке, публичные выступления и характеристика лиц, которые являются владельцами банка. Для каждого из шести критериев формируется индекс, итоговое значение рассчитывается как взвешенная сумма индексов. Отличающим критерием данной методики от всех остальных, является то, что она учитывает мнение прессы, это позволяет осуществить мониторинг доверия к банку вкладчиков. Основные недостатки этих двух методик заключаются в том, что нужен мощный аппарат сбора информации.

Методика журнала «Эксперт», она состоит из двух частей, в первой анализируются прибыльность и надежность, во второй проводится анализ изменений в динамике. Прибыльность в рамках этой методики характеризует отношение прибыли к нетто-активам, показатель надежности определяется исходя из соотношения капитала банка с привлеченными средствами. Основные преимущества данной методики в том, что используется двухкритериальный статистический анализ. Недостаток данной методики в том, что не учитываются неколичественные показатели.

Методика МБО «Огрбанк», в основе этой методике лежат статистические модели формирования зависимостей. Преимуществом данной методики является построение оценочной системы, которая производится по средствам обработки статистической информации. Недостаток данной методики в том, что необходимо получение экспертной информации по группе банков, от чего зависит точность результатов.

Рассмотрим отечественную методику В. Кромонова, которая нашла достаточно широкое применение в российской практике оценки банков. Концепция методики В. Кромонова заключается в том, что в ней анализируемый банк сопоставляется с идеальным банком, значение которого принимается за 100%, чем ближе реальный анализируемый банк к идеальному, тем выше его надежность. Надежность банка по данной методике характеризует его как объект безубыточных или безопасных вложений для вкладчиков.

Исходной информацией для расчетов служат балансы, данные которых группируется в экономически однородные группы.

Уставный фонд (УФ) – общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паёв, вкладов), включая переоценку её валютной части.

Собственный капитал (СК) – средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме УФ, других фондов и прибыли за минусом иммобилизации.

Обязательства до востребования (ОВ) – величина обязательств банка, срок востребования которых равен нулю или неизвестен. Включает в себя, главным образом, остатки на расчетных, текущих, бюджетных, корреспондентских «Лоро» счетах юридических и физических лиц.

Суммарные обязательства (СО) – общая величина всех обязательств банка. Состоит из обязательств до востребования, а также срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.).

Ликвидные активы (ЛА) – активы банка, обладающие минимальным сроком «активизации» в качестве средства платежа. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах ЦБ РФ, а также в государственных ценных бумагах.

Активы работающие (рисковые) (РА) – сумма средств, предоставленных кому – либо или причитающихся от кого – либо на тех или иных условиях подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включает в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретённые ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.

Защита капитала (ЗК) – величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.).

Исходя из данных, рассчитываются шесть коэффициентов.

Коэффициенты, используемые в методике Кромонова, отражают различные аспекты деятельности банка: помимо коэффициентов, отражающих требования к капиталу и ликвидности банка, в данной методике используются показатели, характеризующие прибыльность банковской деятельности, а также рискованность использования средств клиентов.

По методике Кромонова оптимально надежным банком представляется банк со следующими коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:

-       вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;

-       содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;

-       имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

-        содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;

-        имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;

-       обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Второй этап предлагаемой методики представляет расчет сводного рейтинга надежности. Для этого фактически полученные коэффициенты относятся к идеальным с целью выявить отклонение. Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке. Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К1 = СК/РА, то есть степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес – 45 %. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоены следующие веса: К3 – 10%, К4 – 15%, К5 – 5%, К6 – 5%.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:

N=45×(К1/1)+20×(К2/1)+10×(К3/3)+15×(К4/1)+5×(К5/1)+5×(К6/3)     (1.1)

Исходя из формулы, максимальная величина индекса надежности равна 100. Чем выше данный индекс, тем более надежен и финансово устойчив банк.

Проведение анализа прибыльности банковской деятельности осуществляется с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования банка, в том числе для своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам, а также для формированием внутрибанковских источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности^[3].

Учитывая недостатки методик, отмеченных в статье, предлагается синтезировать обе методики и вывести алгоритм оценки финансовой устойчивости банка в целях внутреннего аудита, для менеджеров банка. По нашему мнению, необходимо оценить соотношение высоколиквидных активов банка и обязательств, обязательные нормативы, рассчитать коэффициенты надежности по методике В. Кромонова и оценить показатели прибыльности.

Синтез двух приведенных методик позволит осуществить комплексную оценку состояния деятельности банка, выявить имеющиеся недостатки и возможности дальнейшего развития. Оценка прибыльности, эффективность управления активными и пассивными операциями, в рамках проводимого анализа с учетом рисков, оценка показателей доходности и ликвидности позволят расценить итоговые значения рассчитанных показателей как отражение уровня обеспеченности и финансовой устойчивости банка.

Глава II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ «БАНК ВТБ (ПАО)» ЗА 2015– 2017 Г.Г.

2.1 Общая характеристика«Банк ВТБ (ПАО)»

«Банк ВТБ (ПАО)» – один из лидеров национального банковского сектора. Банк занимает очень прочные конкурентные позиции во всех сегментах рынка банковских услуг. В списке 1000 крупнейших банков мира по капиталу за 2008 год британского журнала The Banker ВТБ занял 70-е место. Второй по величине активов (после Сбербанка) коммерческий банк страны и по размеру уставного капитала. Штаб-квартира находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Кредитная организация была учреждена в 1990 году под наименованием «Банк внешней торговли РФ» (позднее — Внешторгбанк, ныне — ВТБ).

Появление Банка стало ответом на растущие потребности страны в банковских институтах, способных насытить экономику современными финансовыми услугами.В 1999 году Бaнк России обеспечил вливaния в кaпитaл и окaзaл серьезную поддержку ликвидности Внешторгбaнкa для ликвидaции последствий кризисa 1998 годa (кaпитaл ВТБ был отрицaтельным). До 3 квартала 2002 года пакетом в 99,9% акций банка владел ЦБ РФ, который в рамках реформы банковского сектора передал его Министерству имущественных отношений РФ. Не выдержaвший последствий межбaнковскогокризисa 2004 годaГутa-бaнк (ныне дочкa ВТБ — «ВТБ 24») также был реструктуризировaн на средствa и при aктивной поддержке Бaнкa России.В 2005 году Внешторгбaнк получил от Бaнкa России неплохое нaследство в виде системы совзaгрaнбaнков бывшего СССР (Моснарбaнк, БСЕН-Евробaнк, Ост-Вест Хaндельсбaнк и Ист-Вест Юнaйтед Банк). Обрaзовaннaя госудaрственнaя бaнковскaя группa («Группа ВТБ») сегодня включaет в себя 153 филиалa, в том числе 56 филиaлов ВТБ и 67 филиaлов ВТБ24, a тaкже филиaлы «Бaнкa ВТБ Северо-Запaд» (бывший Промышленно-Строительный Бaнк).

Группа ВТБ объединяет 15 бaнков в странах СНГ, Европе, Африке и Азии, а также 11 финансовых компаний, обслуживает клиентов в 14 странах мира.В мае 2007 года банком ВТБ было проведено IPO.

Среди российских и международных инвесторов было размещено 22,5% акций ВТБ. IPO ВТБ стало крупнейшим публичным размещением акций в Европе в 2007 году, так как общий объем средств, привлеченных в рамках дополнительных эмиссий акций, составил около $8 млрд.Кроме того, это самое «народное IPO» в России за всю историю национального фондового рынка. По его итогам акционерами ВТБ стали более 120 тыс. россиян. 25 сентября 2009 года Центральный банк России зарегистрировал отчет об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных акций «Банк ВТБ (ПАО)». По их итогам размещения дополнительного выпуска акций доля Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом в уставном капитале «Банк ВТБ (ПАО)» составляет 85,5%. Доля других акционеров в уставном капитале Банка составляет 14,5%, в том числе доля держателей глобальных депозитарных расписок – 7,01%.По данным на 31 марта 2010 года, численность сотрудников 40,6 тыс. человек.В мае 2013 года ВТБ осуществил допэмиссию акций объемом 102,5 млрд. рублей, по итогам которой сообщил о снижении доли государства, владевшего до этого (посредством Федерального агентства по управлению государственным имуществом) пакетом в 75,5% акций, до 60,9%; остальные акции находятся в свободном обращении^[4].

«Банк ВТБ (ПАО)» — системообразующий финансовый институт, который является ключевым звеном банковской группы ВТБ и одним из крупнейших банков России. После успешного SPO банка в мае 2013 года доля государства в ВТБ сократилась до 60,9% акций. Основные направления деятельности — работа с корпоративными клиентами и финансовыми организациями, кроме всего прочего и с государственными структурами и предприятиями.

По состоянию на 01.07.2015 года у банка на территории Российской Федерации открыты 7 филиалов, 105 операционных офисов и 68 дополнительных офисов. На территории иностранных государств обособленные и внутренние структурные подразделения отсутствуют. Основным акционером банка по состоянию на отчетную дату является Закрытое акционерное общество «Группа Синара» и ее доля в уставном капитале составляет 98,95 %. В мае 2015 года . Совет директоров принял решение увеличить уставный капитал «Банк ВТБ (ПАО)» путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций в количестве 75 210 000 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая. 21 июля 2015 года Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций зарегистрировал дополнительный выпуск акций на сумму 75 210 тысяч рублей.

В мае 2016 года, после завершения процесса интеграции Банка Москвы, в ВТБ было образовано отдельное розничное направление — «ВТБ Банк Москвы», которое включало в себя обслуживание клиентов — физических лиц и представителей малого бизнеса.

Основной задачей коммерческого является формирование положительного имиджа компании и осуществление обратной связи с целевой аудиторией для привлечения новых клиентов и поддержки действующей клиентской базы. «Банк ВТБ (ПАО)» осуществляет бесперебойное внедрение новейших передовых банковских продуктов и технологий обслуживания, которые отвечают потребностям клиентов и акционеров. Банк предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг в российских рублях и иностранной валюте.

В качестве главных направлений бизнеса Банка выделяются розничный бизнес и корпоративный бизнес, а также операции на финансовых рынках.

Основными операциями в розничном блоке являются:

1. привлечение денежных средств физических лиц на срочные депозиты;
2. открытие и ведение текущих счетов физических лиц;
3. выпуск банковских и кредитных карт (в том числе в рамках зарплатных проектов);
4. продукты потребительского кредитования;
5. системные и иные переводы (в том числе оплата коммунальных услуг);
6. валютно–обменные операции;

В корпоративном блоке ключевыми операциями являются:

1. различные кредитные программы для корпоративных клиентов;
2. привлечение депозитов юридических лиц;
3. зарплатные проекты и корпоративные банковские карты;
4. гарантии и аккредитивы;
5. расчётно–кассовое обслуживание;
6. операции с иностранной валютой.

Операции на финансовых рынках. Важными операциями в данном блоке являются:

1. вложения в ценные бумаги на принципах портфельных инвестиций для поддержания ликвидности банка путем их продажи или совершения сделок REPO;

2. вложения в государственные облигации, а так же субфедеральные и корпоративные облигации, имеющие кредитный рейтинг от ведущих мировых рейтинговых агентств и входящие в Ломбардный список банка России;

3. конверсионные операции на рынке Forex;

4. заимствования и размещение временно свободных ресурсов на межбанковском 49 рынке.

На финансовом рынке банк выступает в качестве кредитора и заемщика в зависимости от состояния ликвидности банка. Также осуществляются операции покрытого процентного арбитража и сделки типа «своп» для валютной трансформации пассивов банка; осуществление операций хеджирования валютных, процентных и фондовых рисков банка.

Рейтинговое агентство «Рус–Рейтинг» подтвердило кредитный рейтинг по международной шкале на уровне «BBB–». Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента по данным международного рейтингового агентства Fitch Ratings в первом квартале 2015 года сохранился на уровне «B».

На 1 июля 2015 года «Банк ВТБ (ПАО)» занял 63 место по активам и 31 место по портфелю депозитов физических лиц среди банков Российской Федерации по данным аналитического центра «Эксперт–Урал». В 2015 году банк продолжил отвоевывать свои позиции на рынке потребительского кредитования. Успешное продвижение кредитных продуктов позволило на 1 июля 2015 года занять 27 место в рейтинге банков страны по объему кредитов физических лиц.

Согласно данным «Банки.ру» по темпам роста кредитного портфеля банк вошел в ТОП–5 банков России. Система интернет–сервиса для физических лиц «Банк–на– Диване» по версии аналитиков агентства «Эксперт РА» вошла в ТОП–20 лучших интернет сервисов страны за счет высоких позиций по таким пунктам, как: внешний платежный функционал, внутренние операции и сервисные функции, информационная и финансовая безопасность. Проведем анализ бухгалтерского баланса «Банк ВТБ (ПАО)» на основе данных годового финансового отчета за 2015–2017 годы.

Структура и динамика активов «Банк ВТБ (ПАО)» за 2015 – 2017 годы представлена в Приложении № 1 к курсовой работе.^[5]

Исходя из таблицы, можно сделать следующий вывод: что в 2017 году валюта баланса возросла на 15678795 тыс. руб. (или на 13 %). Увеличение активов произошло за счет увеличения доли инвестиций в дочерние предприятия, чистой ссудной задолженности, а также основных средств, нематериальных активов и материальных запасов. Снизился удельный вес денежных средств, а так же чистые вложения в ценные бумаги. Не самый успешный 2016 год, был компенсирован увеличением активов, даже если сравнивать с 2015 годом. Большая часть принадлежит чистой ссудной задолженности – 67,17 %. Чистые вложения в ценные бумаги (6,7 %), обязательные резервы (0,47 %) составляют наименьшуючасть в составе активов банка.

Структура и динамика пассивов «Банк ВТБ (ПАО)» за 2015 – 2017 годы представлена в Приложении № 2 к курсовой работе.^[6]

Баланс пассивов увеличился в 2017 году на 14466475. Основная доля пассивов принадлежит средствам клиентов – 89,9 % в 2017 году. Произошло увеличение вкладов физических лиц, даже по сравнению с 2015 годом. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера составляют всего 0,02 %. Количество выпущенных долговых обязательств сократилось в сравнении с 2015 годом на 697%. Также значительно сократилась сумма резервов на возможные потери, в процентном соотношении она составляет 0,02.

В 2015 году «ВТБ – Банк» продолжил кредитование физических лиц, которое является одним из перспективных направлений. Активная работа банка в сфере кредитования физических лиц обеспечила объем портфеля кредитов более 58 млрд. руб. На основании проведенного анализа, в 2017 году уменьшились, кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ, на 3601711 тыс. руб., что указывает на увеличения независимости банка от финансирования Центральным банком. Прочие обязательства повысились на 47214 тыс. руб. и составили в 2017 году 1324370 тыс. руб. . Доля резервов на возможные потери в структуре обязательств упала на 1501 пункта и в абсолютном выражении на конец 2017 года в сравнении с 2016 годом и составила 23900 тыс. руб. Источники привлеченных средств за период (2016 – 2017 годы) увеличил объемы на 14466475 тыс. руб. , темп роста показателей превысил уровень привлеченных средств 2013 года. В таблице № 3 проанализируем структуру и динамику источников собственных средств банка «ВТБ – Банк».

Таблица № 3. Структура и динамика источников собственных средств «ВТБ – Банк»

Наименование статей	2015		2016		2017		Абсолютное изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015 к 2016	2016 к 2017
Средства акционеров	2124895	16,21	2124895	18,61	2200105	17,42	0	75210
Эмисионный доход	2522742	19,25	2522742	22,10	2855922	22,61	0	75210
Резервный фонд	318734	2,43	318734	2,79	318734	2,52	0	0
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	–227152	–1,73	–970887	–8,50	-734690	-5,81	–743735	23619 7
Переоценка основных средств	1680170	12,82	1527406	13,38	1496970	11,85	–152764	-30436
Нераспределенная прибыль прошлых лет	5478522	41,80	6114053	53,56	5710205	45,21	635531	- 40384 8

Общая сумма источников собственных средств банка в 2017 году увеличилась на 1212320 тыс. руб. в сравнении с 2016 годом. Но еще не достигла результатов 2015 года. На это повлияло повышение таких статей баланса как: увеличение средств акционеров, повышение эмиссионного дохода. Самый большой удельный вес в структуре собственных средств занимает нераспределенная прибыль прошлых лет. За период с 2015 по 2017 года нераспределенная прибыль прошлых лет увеличилась, а ее прирост за 2016 и 2017 года составил 3,2 % или 231 683 тыс. руб. в 2017 в сравнении с 2015 уменьшилась на 11,60 % или на 635 531 тыс. руб. в 2017 году в сравнении с 2016 годом. На одном уровне остается показатель резервного фонда. Остальные же статьи баланса за анализируемый период существенно не изменились. Средства акционеров банка оставались на одном уровне на протяжении двух лет, однако их удельный все в структуре собственного капитала в 2017 году вырос до 17,42 %. Собственные средства необходимы банку для того чтобы покрыть собственные затраты. Кроме этого собственные средства являются надежным и бесплатным источником проведения различных доходных операций. В зависимости от собственных средств для банков устанавливаются ограничения в работе на финансовом рынке.

2.2 Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости «Банк ВТБ (ПАО)»

Рассчитаем основные экономические нормативы и на основании полученных результатов сделаем анализ финансовой устойчивости «Банк ВТБ (ПАО)».

При расчете обязательных экономических нормативов используются собственные средства (капитал) банка и определяются как сумма:

- фондов банка;

- уставного капитала банка; нераспределенной прибыли

- уставного капитала банка.

Скорректированная на величину:

- резерва на возможные потери по ссудам 1 группы риска;

- полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;

- переоценки средств в иностранной валюте;

- переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;

- переоценки драгметаллов и уменьшенная на величину:

- допущенных убытков;

- выкупленных собственных акций;

- превышения уставного капитала не акционерного банка над его зарегистрированным значением;

- недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам.

Произведем оценку состояния активов банка исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах), или их части, на коэффициент риска (%) деленный на 100 %.

Поток наличности банка превышает необходимую сумму для увеличения баланса, а дивидендные выплаты составляют 17011,0 рублей, что говорит о стабильных доходах «Банк ВТБ (ПАО)».

Еще раз просмотрев результаты полученных результатов можно сказать, что «Банк ВТБ (ПАО)» из года в год, продолжает наращивание размера собственных средств, увеличиваются фонды банка, возрастает прибыль. Увеличение капитала значительно повысило устойчивость финансового положения данного банка, увеличило возможности по предоставлению клиентам услуг как внутри страны, так и за ее пределами. Рост авторитета банка, на региональном рынке, постоянное расширение спектра предоставляемых услуг и повышения их качества привели к увеличению рублевых пассивов, хотя изменения, произошедшие в их структуре, были не столь заметными и значительными. Увеличился объем остатков на депозитах и счетах юридических лиц. Стабильное состояние, доверие партнеров и наличие залога в виде государственных ценных бумаг, дал шанс использовать банку дешевые межбанковские ресурсы. К началу года, значительно увеличился объем наиболее устойчивых пассивов-вкладов населения, что подтверждает лояльность банка на высоко конкурентном рынке депозитов частных лиц.

Значительное повышение произошло по депозитам юридических лиц. Это послужило главным фактором увеличения общего объема привлеченных валютных ресурсов и, отчасти, положительным моментом с точки зрения ликвидности.

Все время «Банк ВТБ (ПАО)» придерживался сбалансированного подхода в выборе стратегии деятельности, что позволило оптимально сочетать доходность операций с контролем уровня их рискованности. В результате, на протяжении всего 2016 года, банк соблюдал все экономические обязательные нормативы, установленные Центральным Банком Российской Федерации.

«Банк ВТБ (ПАО)» по своим показателям относится к крупным банкам не только Москвы, но и России. В рейтинге российских банков, банк «ВТБ» по размеру собственных средств занимает одно из ведущих мест, также как и по величине активов. Активы банка увеличились за 2016 г. в 2,4 раза или на 2970,7 млн. рублей и составили на 1 января 2017 года 5109,5 млн. рублей. Размер уставного капитала банка увеличился на 250 млн. рублей, выросли резервы на возможные потери по стандартным ссудам на 19,4 млн. рублей, снизили величину капитала нематериальные активы (0,4 млн. рублей), и просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней (0,2 млн. рублей). Значение показателя достаточности капитала банка снизилось за истекший год на 30,7 процентных пунктов и составило 23,2 % при норме не ниже 10 %. Норматив достаточности капитала имеет достаточно устойчивую тенденцию к снижению, что обусловлено ростом активов, взвешенных с учетом риска. Значение норматива Н3 выросло на несколько пунктов и составили 154,9 % при нормативном значении не ниже 70 %, что обусловлено снижением обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней (на 337,7 млн. рублей). Доля ликвидных активов в общей сумме активов банка составила 28,4 %. Анализ величин активов и пассивов по срокам до востребования свидетельствует об избытке ликвидных активов для удовлетворения обязательств по всем срокам.

Банк «ВТБ» обеспечивает своевременные расчеты по счетам клиентов. По итогам проведенного анализа, можно отнести «Банк ВТБ (ПАО)»к финансово-стабильным банкам. По итогам трех лет, видно, что «Банк ВТБ (ПАО)» сохраняет тенденцию к росту основных показателей своей деятельности. Также стоит отметить, что увеличение объема вкладов физических лиц способствует формированию ресурсной базы, развитию инвестиционной политики банка. Оценка экономической отдачи собственного капитала показана в таблице № 4:

Таблица № 4. Расчет экономической отдачи собственного капитала

Расчет	Показатели	Значения
		01.01.14	01.01.15	01.01.16	01.01.17
ПНП	Посленалоговая прибыль	18183	12376	27192	40485
ДНП	Доналоговая прибыль	28786	25051	37418	51970
ОД	Операционные доходы	115218	127780	175601	227672
А	Собственный капитал	662286	946541	1417947	1891184
СК	Собственный капитал	130884	209745	277159	314241
Е=ПНП / ДНП	Прибыльность	0,632	0,494	0,727	0,779
Н1=ДНП / ОД	Маржа прибыли	0,25	0,196	0,213	0,228
Н2=ОД / А	Уровень эффективности использования активов	0,174	0,135	0,124	0,12
Н3=А / СК	Мультипликатор капитала	5,06	4,513	5,116	6,018
N	Экономическая отдача собственного капитала	0,139	0,059	0,098	0,129

Из таблицы № 4 видно, что в течение изучаемого периода экономическая отдача собственного капитала банка была положительной, что говорит об эффективности его использования, однако происходили изменения ее величины: сначала она снизилась с 0,139 на 01.01.14 до 0,059 на 01.01.15, а затем имела тенденцию к росту до 0,129 на 01.01.17. Факторные составляющие экономической отдачи капитала имели такой же характер изменения (кроме эффективности использования активов), то есть они оказали отрицательное воздействие величину экономической отдачи капитала в 2014 г. и почти все - положительное влияние на экономическую отдачу капитала в 2015 и 2016 гг. Определим степень влияние каждого фактора в отдельности в таблице № 5.

Таблица № 5. Расчет факторных влияний на экономическую отдачу собственного капитала «Банк ВТБ (ПАО)».

Показатели и порядок расчета	Значения
	в долях единиц			в процентах
	1.01.11- 01.01.12	01.01.12- 01.01.13	01.01.13- 01.01.14	01.01.11- 01.01.12	01.01.12- 01.01.13	01.01.13- 01.01.14
Изменение экономической отдачи капитала = N - N0	-0,080	0,039	0,031	100,00%	100,00%	100,00%
Влияние изменения прибыльности = (Е -Е0)*Н1*Н2*Н3	-0,016	0,031	0,009	20,57%	80,33%	28,15%
Влияние изменения маржи прибыли = (Н1-Н10)*Е0*Н2*Н3	-0,021	0,005	0,008	25,90%	13,64%	26,02%
Влияние изменения эффективности использования активов = (Н2 - Н20) *Е0*Н10*Н3	-0,028	-0,006	-0,003	34,73%	-14,13%
Влияние изменения мультипликатора капитала = (Н3-Н30) *Е0*Н10*Н20	-0,015	0,008	0,017	18,80%	20,17%	56,32%

Исходя из таблицы 5, мы видим небольшое снижение экономической отдачи капитала в 2014 году. Которое было вызвано в большей степени снижением эффективности использования активов, этот фактор оказал отрицательное воздействие и в 2015 - 2016 г.г. Однако значительное увеличение прибыльности в 2015 г., а также увеличение маржи прибыли и мультипликатора капитала в совокупности способствовали увеличению экономической отдачи капитала в 2015 - 2016 г.г. Оценим мультипликативный эффект капитала на примере таблицы № 6, то есть определим эффективность структуры совокупного капитала банка.

Таблица № 6. Расчет мультипликативного эффекта капитала «Банк ВТБ (ПАО)»

Расчет	Показатели	Значения
		01.01.11	01.01.12	01.01.13	01.01.14
П	Прибыль	28786	25051	37418	51970
ПС	Привлеченные средства	531401	736013	1138926	1576868
ПР	Процентные расходы	45620	39512	67376	80873
УС	Уровень процентной ставки по привлеченным средствам	8,58%	5,37%	5,92%	5,13%
А	Активы	662286	946541	1417947	1891184
К	Собственный капитал	130884	209745	277159	314241
МК	Мультипликатор капитала	5,060	4,513	5,116	6,018
ЭР	Экономическая рентабельность	11,23%	6,82%	7,39%	7,02%
МЭК	Мультипликативный эффект капитала	13,41%	6,56%	7,55%	11,41%

Анализ данных таблицы 6 показывает, что мультипликативный эффект капитала (МЭК) положителен, следовательно: структуру капитала банка можно считать эффективной - достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Но банк недостаточно эффективно использует мультипликативный эффект, поскольку на протяжении всего анализируемого периода величина мультипликатора капитала была ниже оптимального значения (8 единиц). Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль). Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяла банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию. Следует, однако, отметить, что мультипликатор капитала в течение последних трех лет имел тенденцию к росту, поэтому можно предположить, что менеджмент банка предпринимает определенные шаги по интенсификации деятельности. Оценим эффективность управления активами и пассивами, для этого рассчитаем добавленную стоимость капитала в таблице № 7.

Таблица № 7. Расчет добавленной стоимости капитала «Банк ВТБ (ПАО)»

Расчет	Показатели	Значения
		01.01.11	01.01.12	01.01.13	01.01.14
К	Собственный капитал	130884	209745	277159	314241
П	Прибыль	28786	25051	37418	51970
н = П / К	Процент дохода на собственный капитал	0,2199	0,1194	0,1350	0,1654
ПР	Процентные расходы	45620	39512	67376	80873
ПС	Привлеченные средства	531401	736013	1138926	1576868
к = ПР / ПС	Норма процента на привлеченный капитал	0,0858	0,0537	0,0592	0,0513
ДС = (н-к)*К	Добавленная стоимость	17549,8	13791,1	21021,9	35853,5

Анализ данных таблицы № 7 показывает, что величина добавленной стоимости, создаваемой собственным капиталом «Банка ВТБ (ПАО)», на протяжении всего исследуемого периода была значительно больше нуля (минимально допустимого значения), то есть величина дохода, получаемого банком на совокупный капитал, была выше величины дохода, выплачиваемого по привлеченному капиталу клиентам.

Учитывая рост показателей добавленной стоимости и нормы прибыли в анализируемом периоде, можно рекомендовать банку расширять свои финансовые операции и принимать к осуществлению все прибыльные проекты.

Оценим динамику объема прибыли по видам деятельности на основе данных таблицы № 8. На протяжении рассматриваемого периода прибыль банка в значительной части была образована за счет операционной прибыли, за анализируемый период она в среднем составила 189% от конечной чистой прибыли банка. Доля прибыли от операций с ценными бумагами была незначительна (в среднем 4,87%) и также имела тенденцию к росту. Прибыль от операций с иностранной валютой имела тенденцию к снижению и в среднем составила 16,86% чистой прибыли банка.

Таблица № 8. Расчет динамики объема прибыли «Банк ВТБ (ПАО)»

Показатели	Значения
	01.01.11	01.01.12	01.01.13	01.01.14
Операционные доходы	115218	127780	175601	227672
Операционные расходы	45620	39512	67376	80873
Операционная прибыль (убыток)	69598	88268	108225	146799
Доходы от операций с ценными бумагами	447	1574	4772	5648
Расходы от операций с цен. бумагами	45	96	740	160
Прибыль от операций с цен. бумагами	402	1478	4032	5488
Доходы от операций с иностр. валютой	14244	20321	35384	73380
Расходы от операций с иностр. валютой	3930	12554	27340	64293
Прибыль от операций с иностр. валютой	10314	7767	8044	9087
Чистый комиссионный доход	20223	26016	36428	54670
Расходы по обеспечению функциональной деятельности и прочие расходы	52221	81243	112871	133318
Прибыль (убытки) от неоперационной деятельности	-51687	-80647	-111425	-129090
Прибыль (убытки)	48850	42882	45304	86954

Оценим общее финансовое состояние «Банк ВТБ (ПАО)» с точки зрения сбалансированности прибыльности и ликвидности: на основе агрегированного баланса банка и счета прибылей и убытков произведем расчет показателей состояния активов и пассивов банка, показателей ликвидности и эффективности деятельности

Анализируя данные, можно сделать следующие выводы об эффективности деятельности «Банк ВТБ (ПАО)»:

• Величина собственного капитала банка более чем достаточна для обеспечения его устойчивости (к11), но доля стержневого капитала (к18) снизилась за 2012-2017 г.г. с 0,99 до 0,58 за счет роста доли дополнительного капитала из-за значительной переоценки основных средств (возможно, за счет переоценки имеющейся вычислительной техники, амортизация которой составляет 25% в год), а в 2016 г. тренд сменился на противоположный;
• Банк ведет агрессивную кредитную политику (к3) - неоправданно опасную деятельность, хотя доля просроченных кредитов мала (к6); учитывая, что на межбанковском кредитном рынке банка «ВТБ» является банком-кредитором (к4), то такая политика допустима; однако, можно провести диверсификацию активов в сторону увеличения доли вложений в ликвидные ценные бумаги;
• Доля доходных активов в структуре активов растет (к1), но меньше оптимального значения, снижаются также показатели доли прибыли в активах (к19) и в доходах (к 20); это связано с проведенной банком в 2014 г. акции беспрецедентного снижения тарифов на услуги для юридических лиц (бесплатное расчетное обслуживание в объеме остатка средств на расчетном счете клиента на начало операционного дня), что было обусловлено необходимостью поддержания конкурентоспособности банка на региональном уровне;
• Показатели ликвидности к8 и к9 находятся в пределах оптимальных значений, однако их значения снижаются, а показатель ликвидности к10 ниже минимально допустимого значения, и если рассматривать его в сочетании с показателем к3, можно говорить о риске текущей ликвидности банковского портфеля (стоимость вторичных ликвидных резервов - ценных бумаг - не покрывает объем привлеченных средств);
• Риск текущей ликвидности подтверждается при анализе структуры банковского портфеля - не соблюдаются принципов построения оптимальной модели банка на основе портфельных ограничений: мультипликатор капитала ниже 8 (к23); сумма онкольных обязательств не покрывается суммой первичных и вторичных ликвидных активов (на 34,7 млн. руб. в 2010 г., на 77,6 млн. руб. в 2014 г., на 165,8 млн. руб. в 2015 г. и на 260,4 млн. руб. в 2016 г.), хотя следует отметить, что, несмотря на увеличение разрыва в абсолютном значении, темп его роста ежегодно снижается (с 223,7% в 2014 г. до 157,1% в 2016 г.); сумма срочных обязательств меньше величины выдаваемых кредитов (на 61,5 млн. руб. в 2010 г., на 116,2 млн. руб. в 2014 г., на 210,3 млн. руб. в 2015 г. и на 328,0 млн. руб. в 2016 г.), причем аналогично предыдущему случаю темпы роста разрыва также снижаются (с 188,7% в 2014 г. до 155,9% в 2016 г.).

Банк обладает финансовой устойчивостью (К1 и К2), осуществляет сбалансированное управление активными и пассивными операциями (К4) по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов. Хотя следует отметить, что в течение рассматриваемых периодов банк вел агрессивную кредитную политику (К7), что повышает риск его деятельности.

Рост удельного веса доходных активов (К6) свидетельствует об эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной ниши. Величина доходных активов до 2010 г. была ниже 70%, поэтому банк принял меры по повышению эффективности использования активов, и в 2016 г. доля доходных активов составила 74%. В пользу дальнейшей активизации деятельности банка в направлении повышения эффективности управления пассивами свидетельствует снижение показателей эффективности использования заемных средств (К8) и эффективности использования привлеченных средств (К7).

Банк обладает высоким уровнем рентабельности деятельности. Рентабельность дохода (К11) составила в 2016 г. 60% (это говорит о способности менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор - рыночный уровень процентной ставки). Рентабельность общего капитала (К12) составляет 3% и ее значение не имеет резких колебаний, что говорит об оптимальной структуре активов банка.

Колебание показателя рентабельности собственных средств (К14) было следствием образования излишних непроизводительных накоплений, а также влиянием рыночной конъюнктуры, но в 2016 г. она возросла, что свидетельствует об увеличении мобильных средств, вовлекаемых банком в оборот. Общая рентабельность капитала (К15) в течение рассматриваемого периода имела тенденцию к снижению, что говорит об уменьшении числа оборотов текущих активов за единицу времени. В таблице № 9 представлена сравнительная характеристика статей бухгалтерского баланса за 10 месяцев 2015 года «Банк ВТБ (ПАО)».

Таблица № 9. Сравнительная характеристика статей бухгалтерского баланса за 10 месяцев 2016 года «Банк ВТБ (ПАО)»

№ п./п	Наименование статьи	Данные на 01.04.	Данные на 01. 07.	Данные на 01. 10.
1.	Денежные средства	1390677	1295072	1490075
2.	Чистая ссудная задолженность	27865583	29172822	26318340
3.	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	476860	443405	426204
4.	Всего активов	36296147	41720381	35223818
5.	Вклады физических лиц	18679471	19304515	18205884
6.	Всего обязательств	33167023	38546458	31878050
7.	Всего пассивов	36296147	41720381	35223818

Таблица 9 показывает, что с начала 2016 года происходит увеличение денежных средств банка на 7, 1 %, при этом чистая ссудная задолженность уменьшилась на 01. 10. 2016 на 6 %. Произошло довольно резкое снижение состава активов и пассивов с 01. 07. по 01. 10. на 16 %. Вклады физических лиц уменьшились на 6 %, что не существенно для деятельности банка.

Таким образом, в целом деятельность «Банк ВТБ (ПАО)» можно считать эффективной. Банк строго придерживается выбранной стратегии деятельности и отвечает общим требованиям финансовой устойчивости и прибыльности деятельности. Следует, тем не менее, отметить, что существует и риск текущей ликвидности, но банк выполняет все требования Банка России к ликвидности и имеет необходимый запас. Проблему текущей ликвидности банк «ВТБ» может решить увеличением доли вторичных ликвидных активов (например, облигации ЦБ РФ). «Банк ВТБ (ПАО)» может значительно активизировать деятельности без ущерба для финансовой устойчивости и значительно повысить свои доходы, поскольку обладает значительным потенциалом.

2.3 Анализ собственных и привлеченных средств «Банк ВТБ (ПАО)»

Более половины (56,6%) всех мобилизуемых кредитными организациями ресурсов привлечены самостоятельными банками, 38,3 % - «Банк ВТБ (ПАО)», 5% - другими филиалами иногородних банков и лишь 0,07%- небанковской кредитной организацией.

В 2016 году данное соотношение было в пользу «Банк ВТБ (ПАО)», который аккумулировал средства в размере 52,8 % от всей суммы привлеченных средств, а самостоятельные банки - 43,5 %.

Основным источником ресурсов для проведения активных операций банка остаются средства на счетах клиентов - 83 % в совокупном объеме привлеченных ресурсов. Остатки средств на этих счетах увеличились в 2016 г. в 2,1 раза и достигли на 1 января 2017 года 22532,9 млн. рублей.

Отмечается улучшение структуры и качества активов «Банк ВТБ (ПАО)», что нашло отражение в росте кредитов реальному сектору экономики, снижение просроченной задолженности, общему улучшению качества кредитных вложений. Общая величина кредитного портфеля банка выросла за 2016 год номинально в 2,2 раза.

На фоне укрепления ресурсной базы «Банк ВТБ (ПАО)» наблюдалось увеличение реального сектора экономики. Доля кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, в совокупных активах «Банк ВТБ (ПАО)», составили к концу 2016 года - 42,6% против 36,8% на начало.

Существенно улучшилось качество кредитного портфеля, также одним из позитивных итогов деятельности «Банк ВТБ (ПАО)» в 2016 году, является достижение положительного финансового результата при сокращении убытков банка «ВТБ».

На качество кредитного портфеля «Банк ВТБ (ПАО)» влияет тяжелое финансовое состояние ряда предприятий и организаций. Так, неоплаченные в срок расчетные документы предприятий в «Банк ВТБ (ПАО)», составили к концу 2016 года 70,3 млрд. рублей.

По итогам работы за 2016 год, «Банк ВТБ (ПАО)», получено доходов в сумме 9813,9 млн. рублей. Общая сумма расходов, произведенных составила 9294,4 млн. рублей. Одним из основных позитивных итогов деятельности банковской системы республики в 2016 году является достижение положительного финансового результата. Это прямое следствие стабильной работы банковской системы. Общая сумма прибыли «Банк ВТБ (ПАО)» составила 382,5 млн. рублей.

В структуре пассивов преобладают (78 % или 4306,9 млн. рублей) привлеченные средства. Темп роста привлеченных средств в отчетном году составил 255,7 % или 2622,3 млн. рублей. Значительную долю (46,3 % или 1993,2 млн. рублей) привлеченных средств составляют депозиты юридических лиц, которые увеличились за 2008 год в 4,2 раза или на 1519,7 млн. рублей. На 57,4 % возросли средства на вкладных счетах физических лиц и составили на 01.01.2009 г.-272,6 млн. рублей (в том числе в иностранной валюте 154,3 млн. рублей) или 6,3 % привлеченных ресурсов.

Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость «Банк ВТБ (ПАО)» получены следующие выводы:

- величина собственного капитала банка более чем достаточна для обеспечения его устойчивости, но доля стержневого капитала снизилась за 2010-2015 г.г. с 0,99 до 0,58 за счет роста доли дополнительного капитала из-за значительной переоценки основных средств;

- банк ведет агрессивную кредитную политику - неоправданно опасную деятельность, хотя доля просроченных кредитов мала. В качестве рекомендации можно предложить смена кредитной политики на более «мягкую», однако, можно провести диверсификацию активов в сторону увеличения доли вложений в ликвидные ценные бумаги;

- доля доходных активов в структуре активов растет, но меньше оптимального значения, снижаются также показатели доли прибыли в активах и доходах; это связано с проведенной банком в 2014 г. акции беспрецедентного снижения тарифов на услуги для юридических лиц (бесплатное расчетное обслуживание в объеме остатка средств на расчетном счете клиента на начало операционного дня), что было обусловлено необходимостью поддержания конкурентоспособности банка на региональном уровне;

- проблема текущей ликвидности подтверждается при анализе структуры банковского портфеля - не соблюдаются принципов построения оптимальной модели банка на основе портфельных ограничений: мультипликатор капитала ниже 8 (к23).

Глава III. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКА

3.1 Расширение ресурсной базы «Банк ВТБ (ПАО)»

Концепция развития банка Российской Федерации на период до 2017 года представляет собойукрепление достигнутых банка показателей, и позиций универсального коммерческого банка, который сохраняет ведущее положение на рынке розничных банковских услуг, активно расширяет свое присутствие на других секторах рынка. Сберегательный банк Российской Федерации, является крупнейшим банком, который динамично увеличивает свой потенциал.

В настоящее время ближайшие конкуренты «Банк ВТБ (ПАО)»активировали свою деятельность по продвижению различных видов вкладов и услуг и ««Банк ВТБ (ПАО)»» уступает им только по оперативности и агрессивности внедрение новых видов услуг, уровню качества обслуживания, по маркетингу и рекламной поддержке их продвижения.

В постоянно меняющейся экономической и политической обстановки в стране и усиления стремлений банков проникнуть на рынок розничных услуг, предлагают все новые требования к содержанию работы «Банк ВТБ (ПАО)», что в свою очередь показывает нам всю необходимость для дальнейшего совершенствования работы с клиентами.

Непрерывный спрос граждан на различные банковские услуги требует развития и усовершенствования имеющихся вкладных продуктов, создания системы безналичных расчетов и денежных переводов, и индивидуального более качественного обслуживания.

Основная задача, которая стоит перед учреждениями «Банк ВТБ (ПАО)», это сохранить первенствующее положение в привлечении денежных средств физических лиц, предлагая формы сбережений, которые будут учитывать интересы банка и являться конкурентоспособными на рынке, развивая при этом спектр предлагаемых клиентам услуг с элементами различной степени риска.

Для этого нужно оптимизировать структуры вкладов, которые должны обеспечивать:

• управляемость ресурсной базой.
• потребности банка в привлеченных средствах по объемам, стоимости, срочности;

Принципы построения структуры рублевых и валютных вкладов должны быть едиными. В связи с этим необходимо максимально приблизить вклады в рублях и иностранной валюте, как по их названиям, так и по условиям.

Существующая на сегодняшний день структура вкладов физических лиц в ««Банк ВТБ (ПАО)» России включает как вклады, ориентированные на определенные слои населения (социальные вклады), так и универсальные (коммерческие), то есть виды вкладов с разнообразными условиями, которые учитывают различные категории вкладчиков.

Коммерческие банки, в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны непрерывно заботиться как о количественном, так и о качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого различные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчиком). Порядок ведения депозитных операций регламентируется внутренними документами банка. При этом все банки соблюдают несколько основополагающих принципов организации депозитных операций. Они заключаются в следующем:

- депозитные операции должны содействовать получению прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;

- депозитные операции должны быть разнообразны и вестись с различными субъектами;

- особое внимание в процессе организации депозитных операций следует уделять срочным вкладам;

- должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность между депозитными операциями и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений;

- организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов;

- банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.

Посетив офис ««Банк ВТБ (ПАО)», клиент сталкивается с проблемой выбора вида вклада, многим клиентам для выбора вида вклада необходимо какое-то время. Однако, запомнить или переписать условия и процентные ставки по всем видам вкладов для дальнейшего выбора невозможно, поэтому, предлагается, чтобы в филиалах «БАНК ВТБ (ПАО)» всегда были рекламные флаеры с наименованием всех видов вкладов и краткие условия по ним. Данные листовки должны быть компактные, чтобы клиент смог взять их домой для дальнейшего выбора вклада. Такой способ рекламы, поможет привлечь больше клиентов, так как он будет показан коллегам по работе, родственникам и друзьям.

Залогом продуктивной работы с клиентом сегодня является наличие развитой системы безналичных расчетов и переводов:

• увеличение объемов безналичных перечислений во вклады денежных доходов граждан (заработной платы, пенсий, пособий, дивидендов и т. д.);
• развитие операций по денежным переводам граждан через расчетную систему «Банк ВТБ (ПАО)»;
• оплата товаров и услуг путем безналичных расчетов;
• разработка стандартного пакета услуг для физических лиц, в том числе в увязке с банковской картой.

Заключение

Финансово-кредитные институты это государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными финансово-кредитными институтами являются банки, в их число так же входят и финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании.

Выбор метода определения стоимости финансового института будет зависеть от целей оценки. Первый и самый важный аргумент необходимости оценки стоимости и рассмотрения рыночной цены финансовых институтов в России - это процесс реструктуризации и смены собственников. Предельно ясно, что новый инвестор или кредитор, которому предлагается обменять долги банка на его акции, ему будет интересно знать, сколько этот банк может стоить и какова вероятность, что его стоимость может увеличиться с течением времени за счет капитализации денежных потоков, генерируемых банком.

В своей работе, в целях оценки стоимости Институтов, я рассмотрел метод капитализации доходов в рамках доходного подхода.

Метод капитализации дохода — оценка имущества на основе капитализации дохода за первый прогнозный год при предположении, что величина дохода будет неизменной и в последующие прогнозные годы.

Капитализация дохода — процесс, определяющий взаимосвязь будущего дохода и текущей стоимости оцениваемого объекта.

Метод капитализации дохода реализуется посредством капитализации будущего нормализованного денежного потока или капитализации будущей усредненной прибыли.

Если предположить, что будущие доходы будут изменяться по годам прогнозного периода,то для оценки будет применяется метод дисконтирования денежных потоков.

Метод капитализации доходов подразумевает под собой определение стоимости объекта через перевод годового (или среднегодового) чистого операционного дохода в текущую стоимость. Оценке бизнеса метод капитализации дохода применяется не часто из-за значительных колебаний величин прибылей или денежных потоков по годам, характерных для большинства оцениваемых предприятий.

Исходя из этого, оценка финансово-кредитных институтов зависит от множества факторов, таких, как вид Института, цель оценки, структура активов, следовательно, качественную оценку финансово-кредитных институтов, может осуществить только компетентный специалист, хорошо ориентирующийся в данной отрасли и владеющий всеми методами оценки.

Международные финансовые институты представляют собой международные организации, образованные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Образование международных финансовых институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Целями деятельности всех без исключения международных финансовых институтов являются оказание помощи странам в укреплении и поддержании основных условий, которые необходимы для привлечения частных инвестиций и поддержания их на должном уровне.

К международным финансовым институтам относятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки.

Россия является равноправным членом практически всех международных и межгосударственных финансовых институтов, пользуется их займами и вносит свои вклады. Эти финансовые институты играют очень важную роль в развитии экономики России. Россия накопила значительный опыт работы с ведущими международными финансовыми организациями, осуществлявшими поддержку социально-экономических реформ в Российской Федерации -Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка (ВБ), Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР).

В последнее время наметилась тенденция к изменению характера взаимодействия с этими организациями. Россия, является крупным акционером в Международном валютном Фонде, Всемирном банке, Европейском банке реконструкции и развития и имеет своих директоров в представительствах, стремится всё больше выполнять роль акционера и всё меньше - роль заёмщика.

В заключении, я хочу предоставить несколько рекомендаций при дальнейшем сотрудничестве России с международными финансовыми институтами:

- приумножить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях в ситуации, когда Россия, с одной стороны, является одним из главных кредиторов стран третьего мира и особенно стран СНГ, а с другой стороны, выступает заемщиком на рынке финансовых кредитов;

- зафиксировать российские позиции в сообществе развитых государств;

- улучшить доверие инвесторов к экономической политике Российской Федерации;

- использовать опыт МВФ для совершенствования российской финансовой системы, а также технического содействия со стороны международных финансовых организаций с целью повышения эффективности государственного управления и квалификации государственных служащих;

- сохранить благоприятные условия взаимодействия с международными финансовыми организациями, которые могут быть важны в случае возникновения потребности в получении финансовой помощи с их стороны.

Список использованных источников литературы

1. Грaждaнский Кодекс Российской Федерaции. Зaкон от 26 янвaря 1996 г.№ 14-ФЗ.
2. Федерaльный зaкон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центрaльном бaнке»
3. Федерaльный зaкон от 10 декaбря 2003 г. № 173-ФЗ «О вaлютномрегулировaнии и вaлютном контроле».
4. Инструкция ЦБ РФ от 20.03.2007г. №110-И «Об обязательных нормaтивах банков».
5. Инструкция ЦБ РФ от 14 янвaря 2004 г. № 109-И «О порядке принятия Бaнком России решения о госудaрственной регистрации кредитных организaций и выдaче лицензий на осуществление бaнковских оперaций».
6. Инструкция ЦБ РФ от 25 aвгустa 2003 г. № 105-И «О порядке проведения проверок кредитных оргaнизaций (их филиалов) уполномоченными предстaвителями Центрaльного бaнкa РоссийскойФедерaции».
7. Положение ЦБ РФ от 1 июня 2004 г. № 258-П "О порядке предстaвления резидентaми уполномоченным бaнкaм подтверждающих документов и информaции, связaнных с проведением вaлютных оперaций с нерезидентaми по внешнеторговым сделкaм, и осуществления уполномоченными бaнкaми контроля за проведением вaлютных оперaций".
8. Письмо ЦБ РФ от 13 мартa 2008 г. № 24-Т «О повышении эффективности рaботы по предотврaщению сомнительных оперaций».
9. Указания ЦБ РФ от 05.08.2009 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков».
10. Указание ЦБ РФ от 1 декабря 2003 г. № 1346-У «О минимальном размере уставного капитала для создаваемых кредитных организаций, размере собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций в качестве условия создания на территории иностранного государства их дочерних организаций и (или) открытия их филиалов, размере собственных средств (капитала) для небанковских кредитных организаций, ходатайствующих о получении статуса банка».
11. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов : Указание Банка России от 16.01.2004 № 1379-У (ред. от 25.10.2013).
12. Сборник нормативных документов «О банках и банковской деятельности».- М.: Де-Юре, 2009.150 с.
13. Анализ финансово-хозяйственной деятельности банка: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-e изд., испр. и доп. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. – 288 с.
14. Андрюшин, С. Банковский сектор России и пути его реформирования //Вопросы экономики. - 2009.- № 7 - С. 15-32.
15. Банковское дело под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2005. - 425 с.
16. Бор, З. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование // З. Бор. - М.: ИКЦ ДИС, 2006. - 375 с.
17. «Банковское дело» под ред. Коробовой Г.Г. Москва : Экономистъ,2006-45-49, 70-72 с.
18. «Банковское дело» под ред. Белоглазовой Г.Н.-М.: Финансы и статистика, 2006 - 215-218с.
19. «Банковское дело» под ред. О.И. Лаврушина. М.: «Финансы и статистика», 2000 - 672 с.
20. «Банковское Дело. Дополнительные операции для клиентов» под ред. Тавасиева А.М., М. : Финансы и статистика, 2007-25-35 с.
21. «Банки и банковское дело» под ред. Балабанова А.И.- М.: «Питер», 2007-156 с.
22. Аристов, Д.В. Оценка деятельности подразделений, осуществляющих пассивные операции // Банковское дело. - 2004.- №7. - С.4-7.
23. Дубенецкий, Я.Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях // Банковское дело. - 2002.- №5 - С. 5-8.
24. Жарковская, Е. А., Арендс, И. Банковское дело: Курс лекций / Е. А. Жарковская, И. Арендс. - М.:ИКФ Омега - Л, 2002 - 399 с.
25. Жуков, Е.Ф. Банки и банковские операции / Е.Ф. Жуков. - М.: Банки и биржи, 2006. - 450 с.
26. Киселев, В.В. Управление коммерческим банком в переходный период / В.В. Киселев. - М.: Логос, 2007. - 144 с.
27. Колесников.В.И. Банковское дело / В.И. Колесников. - М.: Финансы и

статистика, 2006. - 476 с.

1. Купчинский, В.А., Улинич, А.С. Система управления ресурсами банка
2. В.А.Купчинский, А.С.Улинич. - М.: «Экзамен», 2005. - 224 с.
3. Лаврушин, О.И. Основы банковского менеджмента / О.И.Лаврушин. - М.:Инфра-М, 2007.-140 с.
4. Масленчиков, Ю.И. Финансовый менеджмент в коммерческом банке // Бизнес и банки. - 2004. - №10. - С.4-5
5. Панова, Г.C. Анализ финансового состояния коммерческого банка / Г.С.Панова. - М.:Финансист, 2006. - 370 с.
6. Ривуар, Ж. Техника банковского дела / Жан Ривуар. - М.: Прогресс, 2006.- 237 с.Экономика / под ред. А.С.Булатова. - М.: БЕК, 2007. - 604 с.
7. Щебарова Н.Н. Особенности оценки устойчивости финансового состояния коммерческого банка // Современные научные исследования и инновации. 2018. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/01/85334 (дата обращения: 07.06.2018).
8. Экономический анализ деятельности банка / под. ред. А.Д. Шеремет. - М.: Инфра-М. 2007. - 144 с.

Иные информационные источники

1. www.vtb.ru - официальный сайт «Банк ВТБ (ПАО)»
2. https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-rsbu/ - Аудиторские заключения независимого аудитора о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Банка ВТБ за 2015-2017 годы.

Приложение № 1

Структура и динамика активов «Банк ВТБ (ПАО)» за 2015- 2017 годы

Наименование статей	2015		2016		2017		Абсолютное изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015 к 2016	2016 к 2017
Денежные средства	4 063 210	3,33	5 856 882	5,19	5597216	4,35	1793572	-259666
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	3 483 540	2,85	1 985 560	1,76	3573724	2,78	–1498079	1588164
Обязательные резервы	1 023 370	0,84	799 534	0,71	612910	0,47	–224 041	-186624
Средства в кредитных организациях	3857321	3,16	2 464 480	2,18	2491510	1,93	–1392911	27030
Финансовые активы оцененные по справедливой стоимости через прибыль или убыток	41 343	0,03	186 647	0,17	0	0	145 276	-186647
Чистая ссудная задолженность	8 8034 998	72,07	77 900 191	69,02	86341967	67,17	-10162807	8441776
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы имеющиеся в наличии для	14 870 834	12,17	4 648 071	4,12	11697003	9,09	–10 222 778	7048932
Инвестиции в дочерние и зависимые организации	122000	0,10	122000	0,11	1189232	0,92	0	1067232
Чистые вложения в ценные бумаги удерживаемые до погашения	0	0	9 699 130	8,59	8634689	6,7	9 699 130	-1050441
Требования по текущеому налогу на прибыль	353 0243	0,29	350 325	0,31	7753	0,00 5	–2703	-342872
Основные средства, нематериальные активы и материальные	4 527 354	3,71	4 404 498	3,90	5879009	4,13	–122 853	914511
Отложенный налоговый актив	0	0	346 245	0,31	460676	0,35	346 245	114431
Прочие активы	2 930 834	2,40	5 020 481	4,45	4764058	3,4	2 089 619	-616423
Всего активов	122 1934799	100	112 542 510	100	165541305	100	–9328289	15678795

Приложение № 2

Структура и динамика пассивов «Банк ВТБ (ПАО)» за 2015- 2017 годы

Наименование статей	2015		2016		2017		Абсолютное изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015 к 2016	2016 к 2017
Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ	500000	0,46	7135253	7,03	3533542	3,04	6635253	- 3601711
Средства кредитных организаций	1977666	1,81	3362217	3,31	6033016	5,2	1384551	2670799
Средства клиентов (не являющих кредитными организациям	10188599 7	93,40	89223693	87,95	10428222 5	89,9	– 1266230 4	1505853 2
Вклады физических лиц	71930817	65,94	67585944	66,62	75052999	64,74	– 4344873	7467055
Финансовые обязательства, оцененные по справедливой стоимости через прибыль	3932	0	0	0	0	0	–3932	0
Выпущенные долговые обязательства	3157838	2,89	415516	0,41	452772	0,39	– 2742322	37256

1. Указание Банка России от 30 апреля 2008г. № 2005-У, Указание Банка России от 16 января 2004г. № 1379-У ↑

2. Рейтинги кредитоспособности банков [Электронный ресурс] // Официальный сайт международного рейтингового агентства RAEX.  ↑

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности банка: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-e изд., испр. и доп. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. – 288 с. ↑

4. www.vtb.ru - официальный сайт «Банк ВТБ (ПАО)» ↑

5. https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-rsbu/ - Аудиторские заключения независимого аудитора о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Банка ВТБ за 2015-2017 годы ↑

6. https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-rsbu/ - Аудиторские заключения независимого аудитора о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Банка ВТБ за 2015-2017 годы ↑