Финансы коммерческих организаций и направления их использования (Особенности управления финансами коммерческих организаций)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время экономика России находится в одном из сильнейших социально-экономических кризисов. Его потенциальные негативные последствия еще не до конца раскрыты: влияние внутренних реформ правительства, внешних санкций еще не выявили все возможные последствия. Когда наступит этот период, российская экономика с большой долей вероятностью еще более снизит показатели. Сейчас наиболее актуальной проблемой и целью для предприятий является рациональное управление финансами.

В условиях финансово-экономического кризиса все большее внимание как научного сообщества, так и экономистов-практиков обращается к финансовой науке.

Основой современного хозяйствования России выступает товарная форма. При этом должны быть выражены общественное разделение труда, обособленность хозяйств (которые имеют схожую организационную и функциональную роль), обособление собственности, экономическая обособленность. Финансы организаций - это «совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов и фондов денежных средств с целью обеспечения деятельности организаций». Ученые - экономисты выделяют значительное число функций финансов организации (воспроизводственная, распределительная, контрольная, регулирующая, стабилизационная и т.д.). Однако большинство ведущих ученых выделяют всего две функции –распределительную и контрольную.

Контрольная функция тесно связана с распределительной. Это связано с тем, что при распределении все финансовые потоки можно наблюдать в денежном виде, и, как следствие, проконтролировать их. Контрольная функция реализуется с помощью абсолютных (выручка, прибыль и др.) и относительных (рентабельность, окупаемость, ликвидность и др.) финансовых показателей. Если финансовые показатели снижаются, это говорит об ошибках финансовых менеджеров или отрицательном вмешательстве распределительной функции.

Таким образом, мы видим, что актуальность финансового образования, управления финансами компаний в настоящее время крайне высока, а, следовательно, и тема курсовой работы, и вопросы, которые в ней рассмотрены имеют практическую значимость.

Объект исследования - финансы коммерческой организации.

Предмет исследования – управление финансами.

Цель работы – изучить механизм управления финансовой сферой организации.

Для изучения цели следует решить такие задачи, как:

• Рассмотреть особенности управления финансами коммерческих организаций;
• Функции управления финансами;
• Изучить нормативное регулирование отчета о финансовых результатах организации на современном этапе;
• Указать ключевые составляющие эффективного управления финансами организации;
• Проанализировать источники финансирования организации;
• Дать характеристику направлениям повышения эффективности использования финансовых ресурсов организаций.

В работе использованы общенаучные методы исследования: анализ и синтез, обобщение и сравнение, логический и системный подходы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

• 1. Особенности управления финансами коммерческих организаций

В современных условиях экономического развития управление финансовыми ресурсами организации является одной из трудных и приоритетных задач, которые необходимо решать независимо от экономической деятельности и размера предприятия.

Управление финансовыми ресурсами позволяет определить факторы, влияющие на финансовую стабильность и ликвидность организации. Это управление помогает регулировать механизм планирования и прогнозирования дальнейшей деятельности. Для того чтобы организация могла нормально функционировать, необходима такая система управления, которая обеспечивает непрерывный цикл бизнес-процессов.

Финансовое управление - это административная деятельность, направленная на достижение максимальной выгоды организации при приемлемом финансовом риске. В рамках системы управления выделяют управляемую подсистему (объект управления) и управляющую подсистеме (субъект управления).

В качестве объекта управления выступает совокупность финансовых ресурсов и финансовых отношений, происходящих между хозяйствующими субъектами и внутри самой организации.

Субъектом управления могут выступать как аппарат управления организации, так и финансовый менеджер, которые, используя различные финансовые инструменты, осуществляют управленческое воздействие на функционирование объекта. Финансовый механизм осуществления управления финансовой сферой организации включает в себя финансовые методы, финансовые рычаги, правовое и нормативное обеспечение.

Правовая и нормативная поддержка финансового менеджмента формирует правовую основу деятельности компании и позволяет избежать конфликтов с органами власти. Поэтому основной задачей финансового менеджмента является принятие управленческих решений для обеспечения более эффективного использования финансовых ресурсов и их источников финансирования, и поэтому управление потоком финансовых ресурсов имеет решающее значение в системе управления. Финансовые средства могут быть использованы для развития производства, обслуживания и развития непроизводственных объектов, потребления и части средств, предназначенных для формирования резервов.

Финансовые средства в виде денег предназначены для обеспечения эффективной деятельности компании, выполнения ее финансовых обязательств и поощрения работников.

Ресурсы организации финансируются из ряда источников. В зависимости от формы прав собственности различают две группы источников: собственные денежные средства и заемные. Финансовые ресурсы организации формируются за счет прибыли; амортизационных отчислений; средств, полученных от продажи ценных бумаг; паевых и иных взносов юридических и физических лиц; кредитов и займов; средств от реализации залогового свидетельства, страхового полиса и других поступлений денежных средств (пожертвования, благотворительные взносы и т.п.).

К функциям управления финансами коммерческих организаций можно отнести: анализ возможного возникновения финансовых рисков, финансовый мониторинг, планирование поступлений и расходования финансовых ресурсов, осуществление финансовой деятельности, контроль и учет финансовых ресурсов.

Отметим, что все эти функции связаны между собой и не могут рассматриваться изолировано друг от друга, поскольку в процессе осуществления финансового управления невозможно исключить влияние отдельных функций на какую - либо составляющую общей системы управления. Так, к примеру, высокие темпы инвестиций во внеоборотные активы в коммерческих организациях могут привести к дефициту собственных оборотных средств, снижению платежеспособности и снижению эффективности основной деятельности (снижение объемов, увеличение затрат).

С другой стороны, отказ от инвестиций может привести к остановке производств (значительный износ оборудования), снижению качества продукции и потере конкурентоспособности. В процессе управления организацией используется ряд финансовых инструментов, представляющих собой оптимальную комбинацию финансовых активов (пассивов), с которыми можно совершать различные рыночные сделки (покупка/продажа) и посредством которых осуществляется распределение и перераспределение капитала. Можно выделить следующие категории финансовых инструментов:

• денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта);
• кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.);
• способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Одним из наиболее полных определений финансовых инструментов приведено в МСФО 32 «Финансовые инструменты». Согласно этому международному стандарту бухгалтерского учета и отчетности, под финансовыми инструментами понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной организации и финансовых обязательств долгового или долевого характера другой организации. Таким образом, оптимальный подбор финансовых инструментов оказывает существенное влияние на управления финансовыми ресурсами организации.

Управление финансами организации осуществляется с помощью финансового механизма - части хозяйственного механизма, представляющей собой совокупность форм и методов управления финансами организации в целях достижения максимальной прибыли.

С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

На рисунке 1 представлен финансовый механизм организации.

Рисунок 1 – Финансовый механизм

Если рассматривать финансовое управление в качестве определенного вида деятельности, то в его структуре необходимо выделить следующие составные части:

• мероприятия, которые имеют отношение к процессам, связанным с разработкой и реализацией той финансовой политики, которая соответствует той или иной компании;
• действия, которые предполагают принятие решений в сфере управления финансами. Также предполагается, что принятые управленческие решения конкретизируются, в том числе в части технологий их реализации;
• осуществление мероприятий, связанных с формированием и анализом финансовой отчетности, что необходимо для информационного обеспечения финансового управления;
• проведение оценки проектов в области инноваций, а также осуществление финансового контроля и планирования.

Кроме того, финансовое управление предполагает формирование инвестиционного портфеля;

обеспечение непосредственного функционирования тех органов предприятия, которые занимаются управлением в сфере финансов [11, с. 164].

Как правило, обязанности, связанные с управлением финансами в организации, выполняет финансовый менеджер. Финансовый менеджер в любой организации является специалистом, который обладает высокой квалификацией и соответствующими знаниями в таких сферах как бухгалтерский учет, финансы, налоговое администрирование и т.д. Среди тех качеств, которые должны присутствовать у сотрудника, который выполняет функции финансового менеджера, можно выделить следующие:

• концептуальные способности (чувство связи между фирмой и предпринимательской средой);
• умение видеть главные направления, создающие благоприятные возможности или угрозы для организации (предприятия);
• умение прогнозировать спрос на финансовом рынке [12, с. 98].

В настоящее время, в качестве ключевых составляющих эффективного управления финансами организации можно рассматривать следующие положения.

1. Финансовое управление должно быть интегрировано с общей системой управления, которая имеет место быть в той или иной организации. Вне зависимости от того, к какой сфере деятельности относится принимаемое управленческое решение, это решение, так или иначе, будет оказывать влияние на результаты финансовой деятельности, а также на формирование денежных потоков.

2. Мероприятия, которые касаются формирования решений в сфере управления, должны обладать комплексным характером. В данном случае предполагается, что финансовое управление необходимо рассматривать как комплексную систему, в которую включаются решения, каждое из которых имеет определенный эффект на финансовую результативность деятельности компании.

3. Мероприятиям, связанным с управленческими решениями в области финансов, должна соответствовать высокая динамика. В данном случае имеется в виду тот факт, что современная экономическая жизнь постоянно меняется и ускоряется. Эффективные решения в области управления финансами, кото в будущем. Отсутствие гибкости в финансовом анализе, готовности к изменению финансовой стратегии может стать причиной серьезных убытков. Следовательно, динамика управления финансами должна соответствовать динамике внешней среды, в который функционирует тот или иной хозяйствующий субъект.

4. При разработке управленческого решения в сфере финансов организации должны рассматриваться несколько вариантов, на основе которых осуществляется разработка этого решения. В данном случае предполагается, что при разработке управленческого решения, всегда должен быть рассмотрен альтернативный вариант или несколько альтернативных вариантов. Выбор определенного решения в вопросах финансового управления должен предполагать наличие системы критериев, которые использует финансовый менеджер.

5. Ориентированность на стратегические цели развития. Какими бы эффективными не казались те иные проекты управленческих решений в области финансов в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности), стратегическими направлениями развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников в предстоящем периоде [13, с. 234-235].

Таким образом, можно сделать следующие основные выводы. Прежде всего, необходимо отметить, что управление финансами организации представляет собой важнейший управленческий процесс в рамках деятельности любой современной фирмы. Финансовый менеджер, т.е. сотрудник компании который непосредственно занимается выполнением функционала, связанного с управлением финансами, должен обладать высоким уровнем компетентности. Можно выделить следующие ключевые составляющие, наличие которых может обеспечить эффективное финансовое управление:

• взаимная интеграция общей системы управления и системы управления финансами;
• формирование управленческих решений на основе комплексного подхода;
• наличие в рамках финансового управления высокой динамики и оперативности в принятии решений;
• при разработке управленческого решения в сфере финансов организации должны рассматриваться несколько вариантов, на основе которых осуществляется разработка этого решения;
• принятие управленческих решений в сфере финансового управления должно ориентироваться на стратегические цели [14, с. 256].

Наличие рассмотренных составляющих, вместе с высоким профессионализмом и уровнем ответственности финансового руководства компании, должно способствовать высокой степени эффективности корпоративного финансового управления.

• 1. Нормативное регулирование финансов организации

Рассмотрим нововведения нормативного регулирования финансовой отчетности с января 2020г. Как отчетная форма отчет о финансовых результатах, в соответствии с п. 21 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" [5], должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Отчет о финансовых результатах состоит из двух важных частей: первая - формирование прибыли (убытка) в соответствии с правилами, установленными в бухгалтерском учете, и вторая, связанная с учетом особенностей налогообложения прибыли, в которую и были внесены изменения [6], обусловленные изменениями, внесенными в ПБУ 18/02 [7]. Обязательными изменения в ПБУ становятся, начиная с отчетности за 2020 г., однако в соответствии с п. 2 Приказа Минфина России № 236 организации вправе принять решение о применении изменений до указанного срока, при этом такое решение подлежит раскрытию в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Таким образом, если организация приняла решение о досрочном применении изменений в ПБУ 18/02, она должна будет также досрочно и применить изменения в отчетной форме «Отчет о финансовых результатах» при формировании отчетности за 2019 г.

Анализируя отчет о финансовых результатах, пользователь отчетности должен получить представление о том, какова чистая прибыль (или убыток), полученная организацией за отчетный период, и по шагам проследить, за счет чего сформировались результаты. Первая часть отчета о финансовых результатах осталась без изменений (строки 2110 - 2300).

Можно проследить следующую последовательность.

Валовая прибыль (убыток) определяется как разница между выручкой от реализации и себестоимостью проданной продукции, товаров, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от продаж определяется путем вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов. При этом следует учитывать, что отсутствие значения в строке «Управленческие расходы» вовсе не означает их полного отсутствия, это лишь свидетельствует о том, что организация не заинтересована в их «демонстрации», для чего в учетной политике предусмотрен вариант закрытия счета 26 не на счет 90, а на счет 20.

Далее определяется прибыль (убыток) до налогообложения путем сложения прибыли (убытка) от продаж с доходами от участия в других организациях и процентах к получению, вычитания процентов к уплате, а также суммирования прочих доходов и вычитания прочих расходов.

В итоге и получается прибыль (убыток) до налогообложения, т.е. по данным бухгалтерского учета. При этом участвующие в этом сложении/вычитании величины определяются в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету.

Изменения в отчете о финансовых результатах обусловлены новациями в правилах формирования в бухгалтерском учете и порядке раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о расчетах по налогу на прибыль организаций, которые регулирует ПБУ 18/02. В частности, это затронуло строки, касающиеся ПНО, ПНА, ОНО, ОНА, т.к. вместо терминов «постоянное налоговое обязательство» (ПНО) и «постоянный налоговый актив» (ПНА) введены понятия «постоянный налоговый расход» и «постоянный налоговый доход».

В новой редакции ПБУ 18/02 под расходом (доходом) по налогу на прибыль понимают сумму налога на прибыль, признаваемую в отчете о финансовых результатах в качестве величины, уменьшающей (увеличивающей) прибыль (убыток) до налогообложения при расчете чистой прибыли (убытка) за отчетный период.

Расход (доход) по налогу на прибыль складывается из двух составляющих: текущего налога на прибыль и отложенного налога на прибыль, определяемого за отчетный период как суммарное изменение отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств за этот период, за исключением результатов операций, не включаемых в бухгалтерскую прибыль (убыток).

Претерпела изменения и часть отчета о финансовых результатах, носящая поясняющий характер, куда была добавлена строка 2530.

Завершающая часть отчетной формы.

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода строка 2520

Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода (введено Приказом Минфина России от 19.04.2019 № 61н) [6] строка 2530

Совокупный финансовый результат периода строка 2500

Базовая прибыль (убыток) на акцию строка 2900

Разводненная прибыль (убыток) на акцию строка 2910

После строки 2520 «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» в отчет внесена новая строка 2530, некоторой отражается налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода, а в примечании к этой строке также указано, что по ней отражают расход (доход) по налогу на прибыль.

В примечании к строке 2500, где отражается совокупный финансовый результат периода, появилось дополнение, касающееся алгоритма определения этого показателя. Как и до изменений, он формируется путем суммирования строк 2400 и 2520, но к последнему результату добавлен налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода, - строка 2530.

Важно понимать, что большое внимание уделяется пояснениям к отчету о финансовых результатах, в которых необходимо отражать:

• сумму отложенного налога на прибыль, обусловленного:
• возникновением/погашением временных разниц в отчетном периоде;
• изменениями правил налогообложения, изменениями применяемых налоговых ставок;
• признанием/списанием ОНА в связи с изменением вероятности того, что организация получит налогооблагаемую прибыль в последующих отчетных периодах;
• суммы, объясняющие взаимосвязь между такими показателями, как "Расход (доход) по налогу на прибыль" и "Прибыль (убыток) до налогообложения", к которым кроме ПНР/ПНД, относятся:
• применяемые налоговые ставки;
• условный расход (условный доход) по налогу на прибыль.

Понятие "прибыль" многозначно. Обычно бухгалтеры коммерческих организаций используют в своей работе различные термины при определении понятия «прибыль»: «бухгалтерская прибыль», «прибыль текущего года», «прибыль прошлых лет», «нераспределенная прибыль», «чистая прибыль», «прибыль до налогообложения», «налогооблагаемая прибыль». Чтобы избежать ошибок, многие из используемых при определении прибыли терминов нуждаются в дополнительных пояснениях. Мы рассмотрим их различиях. Значение прибыли для организации представлено в таблице 1.

Таблица 1 - Значение прибыли для коммерческой компании

1. Основная цель предпринимательской деятельности

2. Критерий экономической эффективности (доходности) хозяйственной деятельности компании в целом (важен для акционеров, участников)

3. Ориентир для инвесторов

4. Ориентир для кредиторов (в целях изучения кредитоспособности) и для контрагентов (для определения надежности делового партнера)

5. Источник финансирования бизнеса (технического развития, расширения производства, увеличения объемов продаж, вложений в оборотный капитал)

6. Источник формирования резервного капитала (фонда), например, для погашения возможных убытков

7. Фактор повышения платежеспособности

8. Источник финансовых ресурсов для стимулирования сотрудников (увеличение окладов, тарифных ставок, компенсационных и стимулирующих выплат, реализация социальных программ компании)

9. Источник финансирования благотворительных мероприятий

10. Источник финансовых ресурсов для начисления и выплаты дивидендов

11. Источник возрастания рыночной стоимости компании

Обращаем внимание на то, что отчет о финансовых результатах представляет результат деятельности организации в виде полученной прибыли или убытка и позволяет пользователям судить об источниках получения доходов, о целесообразности понесенных расходов, об оправданности проводимой менеджментом политики управления прибылью, поэтому нужно внимательно отнестись к его составлению и написанию пояснений.

Важно учитывать, что, начиная с 01.01.2020 бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих организаций может быть составлена как на бумажном носителе, так и в виде электронного документа, подписанного электронной подписью. При этом выбрать носитель, на котором будет представлена в налоговый орган отчетность за 2019 г., - на бумаге или в виде электронного документа - вправе только субъекты малого предпринимательства, а остальные организации обязаны представить экземпляр отчетности за 2019 г. в соответствии с ч. 5 ст. 18 Федерального закона "О бухгалтерском учете" [1] только в электронном виде.

ГЛАВА 2. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ В РОССИИ

2.1. Анализ финансов коммерческих организаций и источники их финансирования

В экономике рыночно ориентированного государства среди организаций и предприятий наибольший удельный вес принадлежит коммерческим организациям. Основным отличием коммерческой организации от некоммерческой является различие в целевых установках их деятельности.

Коммерческие организации создаются, прежде всего, для получения прибыли. Получение прибыли организаторами бизнеса и стремление к ее максимизации - это мощнейший двигатель экономики, производства товаров (работ, услуг). Наличие коммерческих организаций в экономике предопределяет существование в финансовой системе государства такого звена, как финансы коммерческих организаций, включающих весь комплекс финансовых отношений:

• по распределению полученной прибыли внутри организации;
• между коммерческими организациями по осуществлению и получению денежных средств за отгруженную продукцию и поставленные сырье и материалы и т.п.;
• с собственниками организаций;
• с работниками организации в целях стимулирования их трудовой деятельности;
• с органами государственной власти по уплате налоговых и других обязательных платежей.

Каков бы не был характер этих отношений в данном звене финансовых отношений, они всегда будут нацелены на получение прибыли, ее максимизацию. Это оказывает воздействие на методы формирования финансовых ресурсов организации, на методику управления ими, на специфику финансового планирования и контроля.

Изучение учебной литературы позволило выявить наиболее часто встречающееся определение такой экономической категории как финансы коммерческих организаций: «Финансы коммерческих организаций представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов производства и реализации продукции, образования собственных ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования» [15, с.174]. Специалисты базовой кафедры Экономики и менеджмента в области финансов, такие как Черутова М.И., Сладкова Е.А., Трусевич Е.В., в своих научных трудах сходятся в определении функций финансов, называя две основные: распределительную и контрольную [16, 17].

Сущность распределительной функции сводится к распределению и перераспределению доходов и финансовых ресурсов коммерческой организации. Начало формирования финансов организации связано с формированием первоначального капитала, который образуется за счет вкладов учредителей. В процессе финансово-хозяйственной деятельности первоначальный капитал авансируется в производство, преумножается. Организация получает доходы от своей деятельности, которые также распределяются и перераспределяются и на этой основе формируются денежные фонды организации.

На каждом этапе функционирования организации - от самого начала до ликвидации или расширения - постоянно происходит перераспределение финансовых потоков, в чем и заключается смысл распределительной функции. Посредством контрольной функции проводится учет текущих расходов на производство и реализацию продукции, формирование доходов и фондов денежных средств. Контрольная и распределительная функции тесно связаны. Если в процессе реализации финансами организации распределительной функции происходит соединение всех фаз воспроизводственного процесса: производства, обмена и потребления, то при реализации контрольной функции осуществляются мероприятия, посредством которых направляемые финансовые потоки приносили бы максимальную прибыль организации, что можно обеспечить путем хорошо организованного контроля за полнотой и своевременностью поступления доходов и контроля за рациональным расходованием денежных средств и ресурсов. Суммы полученной прибыли определяют возможности дальнейшего развития коммерческой организации, эффективность ее деятельности, а от этого зависят конкурентоспособность организации, ее финансовая устойчивость.

Если происходят нарушения в нормальном кругообороте средств, растут необоснованно затраты на производство продукции, снижаются доходы коммерческой организации и общества в целом, то это выступает свидетельством недостаточного воздействия распределительных отношений на эффективность производства. Распределительные отношения важны в целом для общества, для каждого хозяйствующего субъекта, для их работников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Следовательно, у многих участников финансовых отношений возникает интерес к распределению вновь созданной стоимости, в руках некоторых из участников сосредоточены функции финансового контроля за деятельностью коммерческой организации. Собственники организаций, ее учредители осуществляют контроль путем проведения анализа финансовых показателей и показателей финансового состояния организации, оперативный контроль реализацией финансовых планов, за выполнением обязательств перед поставщиками ресурсов, покупателями, государством, кредитными учреждениями и другими контрагентами. Правом контроля наделены налоговые органы, которые отслеживают такие моменты как своевременность и полнота уплаты налогов. Государственные органы, например, контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ, также осуществляют контроль за финансово-хозяйственной деятельностью организаций, использующих бюджетные средства. В определенной степени контролируют деятельность коммерческой организации и коммерческие банки при выдаче и возврате кредитов и предоставлении других банковских услуг, аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.

Рассмотрим источники финансирования деятельности коммерческой организации.

Как уже отмечалось, каждая коммерческая организация нуждается в денежных средствах, необходимых для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для своевременного погашения финансовых обязательств, для стимулирования высокопроизводительного труда работающих и т.п. Эти ресурсы носят название финансовых и формируются за счет различных источников.

Принято выделять две крупные группы источников по принципу права собственности: собственные источники и чужие денежные средства.

Можно привести более детальную классификацию:

• собственные и приравненные к ним средства;
• мобилизуемые на финансовом рынке;
• поступившие в порядке перераспределения.

На рисунке 2 представлена более полная информация об источниках финансовых ресурсов.

Рисунок 2 – Источники финансовых ресурсов организации

К собственным источникам финансирования относят:

1) амортизационные отчисления, направляемые коммерческой организацией на простое воспроизводство основных фондов. Амортизационные отчисления рассчитываются по разработанным правилам, которые отражены в 25 главе Налогового кодека РФ. Предусмотрены два метода начисления амортизации: линейный и нелинейный. Линейный метод предусматривает равномерное списание стоимости основных средств на себестоимость продукции в течение срока их полезного использования.

Норма амортизационных отчислений зависит от этого срока. Нелинейная амортизация - это ускоренное списание стоимости основных средств на себестоимость продукции. Сущность нелинейного метода сводится к использованию регрессивной шкалы норм отчислений. Нелинейная амортизация позволяет с амортизировать большую часть стоимости основных средств в первые годы их использования. Такой подход делает возможным учет морального старения основных средств и ввод в производство более нового и современного оборудования;

2) уставный капитал. Это минимальный размер имущества организации, гарантирующий интересы ее кредиторов, формируется на основе вкладов учредителей;

3) добавочный капитал. Это стоимость имущества, которую внесли учредители сверх уставного капитала. Также добавочный капитал может формироваться за счет начислений, образующихся в результате до оценки имущества в результате переоценки или безвозмездной передаче имущества;

4) резервный капитал. Это часть собственного капитала организации, которую она выделила из чистой прибыли в целях покрытия возможных убытков и каких-либо потерь;

5) читая прибыль. Это конечный финансовый результат деятельности организации, формируемый после выполнения обязательств организации перед государством по уплате налога на прибыль организаций;

6) нераспределенная прибыль. Это чистая прибыль организации, полученная за вычетом убытков, дивидендов или перечислений в сумму оплаченного капитала;

7) кредиторская задолженность. Это задолженность организации перед другими организациями, персоналом и другими лицами;

8) устойчивый пассивы. Это часть кредиторской задолженности, которая рассматривается как минимальная задолженность по заработной плате работникам, по отчислениям на обязательное государственное пенсионное страхование, на социальное страхование и т.п.;

9) доходы будущих периодов. Это средства, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам. Наиболее яркий пример – арендная плата, полученная организацией. Также к этому элементу кредиторской задолженности часто относят стоимость безвозмездных поступлений;

10) резервы предстоящих расходов. Это оплата отпусков работникам организации, на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, на ремонт основных средств; на проведение подготовительных работ по причине сезонного характера производства и т.п., т.е. это источник средств, сформированный в отчетном году, но для финансирования определенных расходов в будущем [18, с. 52-57].

Вторая группа источников финансирования - это средства, мобилизуемый на финансовом рынке. Некоторые из них отличаются тем, что они используются на условиях возвратности, срочности и платности. К таким средствам относятся кредиты коммерческих банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит, факторинг, лизинг.

Коммерческий кредит - это финансово-хозяйственные отношения между организациями, возникающие при условии реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

Факторинг - это особая форма кредита, при которой банковская организация скупает платежные требования какой-либо организации, и сама получает по ним платежи.

Лизинг - долгосрочная аренда движимого и недвижимого имущества, предусматривающая в определенных случаях последующий выкуп арендованных объектов.

Привлечение кредитных ресурсов делает возможным расширение производства коммерческой организации, увеличивает отдачу собственного капитала. Это свойство заемного капитала носит название «эффекта финансового рычага», который проявляется в приросте рентабельности собственного капитала благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

К мобилизуемым на финансовом рынке средствам также относят доходы от продажи собственных ценных бумаг, полученные дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, доходы от валютных операций и сделок с драгоценными металлами.

Третья группы источников финансирования - это средства, поступившие в порядке распределения. Это бюджетные субсидии, страховые возмещения, полученные организацией от страховой компании при наступлении страхового случая, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми, акционерными компаниями, финансово-промышленными группами на безвозвратной основе, благотворительные взносы и пр.

Если рассмотреть структуру источников финансовых ресурсов, то следует отметить, что на первом месте находятся собственные источники - на их долю приходится около 80% всех направляемых средств. При этом в составе внутренних средств большую роль играет амортизация, поскольку ее доля превышает 70% и она является основным источником инвестирования.

Таким образом, каждая коммерческая организация нуждается в финансовых ресурсах для осуществления своей деятельности и погашения своих обязательств. Финансы организации выполняют две функции: распределительную и контрольную, первая из которых выражается в распределении финансовых ресурсов и доходов организации по направлениям их использования, а вторая контроль за этим распределением и рациональным использованием. Источниками финансовых ресурсов преимущественно выступают собственные источники. Но и заемные ресурсы имеют значение, поскольку способствуют техническому, технологическому, инновационному развитию организации. В ходе этого организация вступает в финансовые отношения со своими партнерами, государством, покупателями продукции, работниками, учредителями.

2.2 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов организаций

В современном мире для организации большую актуальность приобретает проблема эффективного управления финансовыми ресурсами, поскольку рыночные правила «игры» значительно ужесточаются.

Эффективное и рациональное использование финансовых ресурсов предприятия является одной из основных задач финансовой системы хозяйствующего субъекта.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Таким образом, эффективность управления можно повысить за счет уменьшения срока оборачиваемости и снижения издержек и увеличения выручки, в результате чего повышается соответственно рентабельность. Благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств происходит рост объемов производства и реализации продукции. К тому же ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует затрат капитала [20, с.328].

Однако никто не отменял внешние процессы, протекающие в экономике, в том числе и инфляцию. Инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства. По данной причине на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов организации направляют большую часть оборотных средств, ситуацию усугубляет и дебиторская задолженность, которая отвлекает существенную часть средств из оборота. В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы [21, с.173].

Одним из способов экономии оборотного капитала и повышения его оборачиваемости является совершенствование управления запасами. Организации вкладывают средства не только в образование самих запасов. Издержки связаны также и со складскими расходами, риском порчи и устаревания товаров. Важное значение имеет и временная стоимость капитала - норма прибыли, которую организация могла бы получить при выборе других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска [20, с.357].

Исходя из вышесказанного, можем сказать, что, преследуя цель увеличения оборачиваемости оборотного капитала, организациям необходимо сохранять разумный баланс запасов и затрат, которые связаны с их хранением. Другим способом ускорения оборачиваемости оборотного капитала является уменьшение дебиторской задолженности. В свою очередь, уровень дебиторской задолженности зависит от вида продукции, емкости рынка, степени насыщенности рынка данной продукцией, принятой в организации системы расчетов [20, с.343].

Само управление дебиторской задолженностью заключается в контроле за оборачиваемостью средств в расчетах. Для того, чтобы быть уверенным в исполнении контрагентом своих обязательств по договору, а именно - оплате за предоставленные организацией услуги или за проданные товары, организациям необходимо осознанно подходить к выбору контрагента. Кроме того, основополагающее значение имеют условия оплаты за проданный товар или оказанную услугу, или работу: предварительная оплата товаров и услуг или же оплата после продажи - «пост оплата». При выборе вида расчетов организациям следует исходить от того, насколько они уверены в своем партнере. Однако это не является единственным критерием отбора контрагента. При отборе покупателей организации также и учитывают такие критерии как соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров. Также при выборе контрагента организация исходит от уровня своей текущей платежеспособности, уровня финансовой устойчивости, экономических и финансовых условий (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

В случае если покупатели не исполняют свои обязательства по оплате, то организация воздействует на дебиторов такими способами как направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг) - если предусмотрено заключенным договором. Третьим способом сокращения издержек оборотного капитала является лучшее использование наличных денег.

Во-первых, у организации должны быть в распоряжении денежные средства для покрытия текущих расчетов [20, с.337]. Деятельность организаций не может протекать по заранее предусмотренному плану развития. В процессе функционирования на организацию воздействуют различные внешние факторы, предусмотреть которые заранее невозможно. На случай подобных форс-мажорных обстоятельств организации необходимо иметь определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. Для успешного развития на рынке организациям целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности. Эффективность использования финансовых ресурсов достигается также и при помощи управления основными производственными фондами и нематериальными активами [19, с.80].

Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Первый метод начисления амортизации - равномерное списание, которое основывается на нормативном сроке службы основных средств. Нормы амортизационных отчислений устанавливаются исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения их стоимости. Для установления величины амортизационных отчислений необходимо правильно определить стоимостную оценку основных средств. Если организация использует метод равномерного списания, то ей необходимо периодически переоценивать основные средства для определения их восстановительной стоимости и приведения в соответствие с реальными экономическими условиями. Чем выше уровень инфляции, тем чаще требуется такая переоценка.

Вторым методом начисления амортизации является начисление на объем выполненных работ. Данный метод предполагает, что износ основных средств зависит от объема выполненных работ: чем больше объем выполненных работ, тем больше износ. Временной показатель в данном случае не имеет значения.

Третий метод - метод ускоренной амортизации. При выборе данного метода организация будет начислять сумму амортизации основных средств в первые годы их эксплуатации, что позволит ускорить обновление основных фондов, возместить в короткие сроки значительную часть затрат, и обеспечит выигрыш за счет фактора времени.

Метод ускоренной амортизации также является методом снижения инфляционных потерь. Однако при выборе данной политики организация должна понимать, что метод ускоренной амортизации ведет к повышению себестоимости, соответственно, и цены реализации продукции и услуг [19, с.89].

Таким образом, в данном пункте курсовой работы мы рассмотрели способы повышения эффективности использования финансовых ресурсов благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств и управлению основными производственными фондами и нематериальными активами, основным вопросом в управлении которыми является выбор метода начисления амортизации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы организаций являются одной из основ всей финансовой системы страны. Финансы организаций занимают определенное положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного воспроизводства, в которой создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход - составляют основные источники финансовых ресурсов страны.

Финансовые ресурсы организации являются совокупностью всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. На уровне организации финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, поставщиками, страховыми фондами, банками.

Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда. Финансовые ресурсы организаций формируются за счет привлеченных средств и собственных средств.

В 1 главе рассмотрены субъект и объект финансового управления, категории финансовых инструментов, финансовый механизм, выделены ключевых составляющих эффективного управления финансами в организации.

В пункте 1.2 изучено нормативное регулирование отчета о финансовых результатах, рассмотрены нововведения в отчетную форму с 01.01.2020г. Обращено внимание, что отчет о финансовых результатах представляет результат деятельности организации в виде полученной прибыли или убытка и позволяет пользователям судить об источниках получения доходов, о целесообразности понесенных расходов, об оправданности проводимой менеджментом политики управления прибылью, поэтому нужно внимательно отнестись к его составлению и написанию пояснений.

Во 2 главе, в пункте 2.1 проведен анализ финансов коммерческих организаций и источники их финансирования, рассмотрены три большие группы источников финансирования, также указано, что финансы организации выполняют две функции: распределительную и контрольную, первая из которых выражается в распределении финансовых ресурсов и доходов организации по направлениям их использования, а вторая контроль за этим распределением и рациональным использованием. Источниками финансовых ресурсов преимущественно выступают собственные источники. Но и заемные ресурсы имеют значение, поскольку способствуют техническому, технологическому, инновационному развитию организации.

В пункте 2.2 мы рассмотрели способы повышения эффективности использования финансовых ресурсов благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств и управлению основными производственными фондами и нематериальными активами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 26.07.2019).
2. Информационное сообщение Минфина России от 25.12.2019 № ИС-учет-21.
3. Приказ ФНС России от 13.11.2019 № ММВ-7-1/569@ «Об утверждении Порядка представления экземпляра составленной годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности и аудиторского заключения о ней в целях формирования Государственного информационного ресурса бухгалтерской (финансовой) отчетности».
4. Приказ Минфина России от 19.11.2002 № 114н (ред. от 20.11.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.12.2002 N 4090)
5. Приказ Минфина России от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018).
6. Приказ Минфина России от 19.04.2019 № 61н «О внесении изменений в Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
7. Приказ Минфина России от 20.11.2018 № 236н «О внесении изменений в Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02, утвержденное Приказом Министерства финансов РФ от 19 ноября 2002 г.».
8. Ананян А.Э., Чумакова Н.А. Значение управленческого анализа в современных условиях развития экономики. В сборнике: Экономическая наука в XXI веке: проблемы, перспективы, информационное обеспечение Международная научно - практическая конференция студентов, аспирантов, магистрантов и преподавателей. Редакторы: Ю.И.Сигидов, М.А.Коровина, А.В.Чухнов. 2013.
9. Науменко Т.С. Анализ качества собственного капитала. В сборнике: Современные проблемы и тенденции развития экономики и управления сборник статей Международной научно - практической конференции. 2016.
10. Сапрыкина В.Ю. Инновации как фактор повышения конкурентоспособности. В сборнике: Социально-экономический ежегодник 2016 Сборник научных статей. Краснодар, 2018.
11. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. - М.: Бизнес школа «ИнтелСинтез», 2018.
12. Финансы коммерческих организаций (для бакалавров). Учебник (Изд.:1)/ Мингалиев К.Н. -М.: Юрайт, 2017
13. Финансы коммерческих организаций: учебник / Л.И. Черникова, С.В. Большаков, И.В. Булава, Н.И. Лахметкина, К.Н. Мингалиев, Е.Ю. Серёгина, Т.А. Слепнева, Е.И. Шохин, С.Н. Малофеев, Л.Г. Паштова, Л.Г. Пересторонина, О.Н. Лихачева. - М.: КноРус, 2017.
14. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2018.
15. Финансы: учебник / А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина, М.Л. Седова и др.; под ред.А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012.
16. Сладкова Е.А., Дупин Р.А. Финансовая устойчивость и финансовый потенциал предприятия//Труды Братского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2017. № 1.
17. Черутова М. И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/М. И. Черутова. - М.:Флинта: МПСИ, 2010.
18. Черутова М.И. Планирование в системе управления финансами коммерческой организации. //Проблемы социально-экономического развития Сибири. 2016.№2 (24).
19. Зарук, Н.Ф. Влияние финансовых методов и финансовых рычагов на результативность финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций / Н.Ф. Зарук, О.А. Тагирова, А.В. Носов // Нива Поволжья. - 2015. - № 4(37).
20. Новичкова, О. В. Формирование и использование финансовых ресурсов организации / О. В. Новичкова // Бухгалтерский учёт, анализ, аудит и налогообложение: проблемы и перспективы: сборник статей IV Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, 2016.
21. Федотова, М.Ю. Некоторые аспекты управления активами организации / М.Ю. Федотова // Проблемы экономики в общегосударственном и региональном масштабах: сборник статей III Всероссийской научно-практической конференции - Пенза: РИО ПГСХА, 2015.
22. Финансовые риски сельскохозяйственных организаций: классификация, оценка, управление: монография / О.А. Тагирова, О.В. Новичкова, А.В. Носов и др. - Пенза: РИОПГАУ, 2017.
23. Основы предпринимательской деятельности. Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент / (В. М. Власова, Д. М. Волков, С. Н. Кулаков и др.); Под ред. В. М. Власовой. - М.: Финансы и статистика, 2017.
24. Кондраков Н. П. учебник для менеджеров. Бухгалтерский учёт и финансово-экономический анализ: Учеб. Пособие. - М.: Дело, 2016.
25. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стоековой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2017.
26. Финансовая стабилизация в России / Под общ, ред. А. Н. Илларионова, Дж. Сакса. - М.: «Прогресс-академия», 2017.
27. Кондраков Н. П. учебник для менеджеров. Бухгалтерский учёт и финансово-экономический анализ: Учеб. Пособие. - М.: Дело, 2015.