Финансовые ресурсы организации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Финансы - в российской научной и учебной литературе определяются, как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств в форме доходов, поступлений и накоплений, составляющих в совокупности финансовые ресурсы, которые являются материальными носителями финансовых отношений. При широком использовании термина «финансовые ресурсы» толкование его различно. В России он впервые был применен при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов. В более общем смысле «ресурс» в словарях рассматривается как запас, выступающий источником удовлетворения потребностей, формирования фондов. Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким образом, можно сделать первый вывод о том, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме.

Однако финансовые ресурсы — это не вся сумма денежных средств, используемых органами государственной власти и органами местного самоуправления, а также субъектами хозяйствования. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения и т.п. Поэтому важным является выделение таких признаков финансовых ресурсов, которые позволят их вычленить из общего объема денежных средств. В любом обществе финансовые ресурсы не существуют сами по себе, они всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности. И только та часть денежных средств, которая находится в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и органов местного самоуправления и обслуживает процесс общественного воспроизводства, относится к финансовым ресурсам. Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественного воспроизводства части денежных доходов и накоплений населения.

Однако не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а лишь те, которые опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг или используются для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления. Отсюда вытекает следующий признак финансовых ресурсов — они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Таким образом, под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей¹.

В рыночных условиях предприятия, независимо от их формы собственности, за счет собственных средств амортизации, прибыли, кредитов приобретают оборудование, расширяют бизнес. И чтобы производство было эффективным, а огромные финансовые средства, затраченные на создание и приобретение основных производственных фондов, не были напрасно потерянными, предприятие должно обеспечить их эффективное функционирование. Таким образом, актуальность темы курсовой работы не вызывает сомнения.

Целью курсовой работы является исследование финансовых ресурсов и их источников на примере предприятий.

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

- исследовать сущность финансовых ресурсов как экономической категории

- определить роль финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе предприятия

- провести анализ формирования прибыли предприятия

Объект исследования – предприятие как элемент финансовой системы.

Предмет исследования – финансовые ресурсы, как необходимое условие успешного функционирования предприятия.

Теоретико-методологической основой исследования стали разработки, концепции обоснованные и представленные в современной экономической литературе. В рамках системного подхода в работе использовались методы наблюдения, сравнительного анализа.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1. Сущность финансовых ресурсов как экономической категории

Понятие финансовых ресурсов в отечественной практике было введено впервые при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов. Однако при широком использовании в теории и практике этого термина его толкование весьма различно. Между тем, однозначное и обоснованное толкование сущности данной категории важно для ее полного понимания и практического осуществления финансовой работы на предприятии, фирме.

Финансовыми средствами называются средства, которые могут быть использованы предприятием немедленно как знаки стоимости, характеризующие ее движение. Понятие средства целесообразно использовать при характеристике текущей деятельности. Например, предприятие может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе и на счетах) и государственными ценными бумагами.

Финансовые ресурсы – более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости. Данное положение исходит из того, что, деятельность предприятия не ограничивается текущим моментом и может быть спрогнозирована на перспективу. Кстати, в понятие «ресурс» уже заложена определенная предназначенность. В данном случае ресурс обеспечения производственной деятельности и скоро мы говорим о повторяющихся циклах производства, то – источник финансирования воспроизводственной деятельности предприятия (здесь имеется ввиду и перспективная деятельность субъекта хозяйствования), что предполагает учет всевозможных ресурсов. Таким образом, в понятие финансовые ресурсы входят текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости. Капиталом является часть финансовых ресурсов, приносящая доход.

Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая, открытая, управляемая.

Переходя к рассмотрению элементов системы ресурсов, отметим, что существуют несколько классификаций элементов, выделенных по различным критериальным признакам:

1. По степени абсолютной ресурсности.

– А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Они могут быть сразу использованы как знаки стоимости;

– А2 (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) включают активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости;

– А3 – сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др. Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Однако их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой;

– А4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми.

Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. Например, ресурсы группы А1 могут быть трансформированы в кратчайшие сроки и без потерь в любую другую необходимую форму. Особая роль этой группы объясняется еще и тем, что деньги, обладая (как правило) абсолютной ликвидностью, показывают потенциальные возможности по маневрированию ресурсами при принятии выгодных управленческих решений.

1. По праву собственности.

В данной группе элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. Как мы помним, право собственности является важнейшим фактором мотивации к эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся прибыль от различных видов деятельности и амортизационные начисления.

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия, и их использование может привести к потере независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы – задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.

Указанная группа имеет немалое значение, поскольку соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

1. По срочности использования.

Как правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения (срок действия – до 1 года) предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия, к которым относятся формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения (срок действия от 1 до 3 лет) используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения (срок действия от 3 до 5 лет) используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, рискового финансирования.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что финансовые ресурсы оказывают большое влияние на функционирование предприятия и классифицируются по различным признакам, в соответствии с которыми хозяйствующие субъекты могут выбирать приемлемые для себя формы ресурсов.

Источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия, как уже было отмечено, представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоряжаться. Их формирование производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственной деятельности.

При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешний) и поступающие в порядке перераспределения.

Чтобы предприятие могло осуществлять хозяйственную деятельность, необходимо наличие соответствующего финансового обеспечения. Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Следовательно, уставный капитал представляет собой зафиксированную в учредительных документах общую стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия.

Следующие два элемента неразрывно связаны между собой: прибыль и амортизационные отчисления. Первоначальный капитал, инвестированный в производство, создает стоимость, выражающуюся в цене реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму – форму выручки. Однако выручка – это еще не доход, хотя и является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. Одно из направлений использования выручки – формирование амортизационного фонда. Он образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Как прибыль, так и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, которые были вложены в производство, и собственными финансовыми ресурсами предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Однако полученная предприятием прибыль не остается полностью в его распоряжении: часть ее в виде налогов поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является главным источником финансирования его потребностей.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) входят: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенная прибыль, целевое финансирование и др. Например, резервный капитал представляет собой сумму резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами. Дополнительный вложенный капитал – это сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью. Прочий дополнительный капитал показывает стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от других юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала.

Привлеченные финансовые ресурсы формируются за счет бюджетных ассигнований, мобилизации собственных ресурсов в строительстве, средств долевого участия, доходов от приобретенных ценных бумаг и других финансовых активов. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий, предоставлять их взаймы другим предприятиям на условиях возвратности, срочности и платности.

И наконец, в состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств, коммерческий кредит и иные источники.

Собственный, заемный и привлеченный капитал, который формирует, с одной стороны, финансовые ресурсы предприятия и принимает участие в финансировании их активов, с другой стороны, он представляет собой обязательства (долгосрочные и краткосрочные) перед конкретными собственниками – государством, юридическими и физическими лицами.

Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот. Следовательно, наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

1.2. Роль финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе предприятия

Финансы предприятий - совокупность объективно обусловленных экономических отношений предприятий, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения производственной деятельности.

На стадии производства финансовые отношения формируются лишь потенциально, поскольку здесь отсутствует их важный признак – движение денежных средств, приобретающая в последующем форму национального дохода. Национальный доход - часть стоимости совокупного общественного продукта, остающаяся после возмещения потребленных в производстве средств. Совокупный общественный продукт (СОП) – стоимость материальных благ, созданных в обществе за определенный период времени (чаще год). Здесь необходимо отметить, что СОП создается только отраслями материального производства, в то время как непроизводственная сфера перераспределяет или непроизводительно потребляет его. Таким образом, источником формирования финансовых ресурсов выступают предприятия сферы материального производства, и именно поэтому они являются базисом последующих распределительных отношений.

Вторая стадия воспроизводственного процесса - распределение. Именно эта стадия является сферой функционирования финансовых отношений, а значит, и образования финансовых ресурсов. Здесь происходит распределение и отчуждение стоимости общественного продукта в денежной форме и формирование доходов субъектов производства в соответствии с их вкладом или формирование целевых отдельных частей стоимости у одного владельца. Эта стадия характеризуется обособленным (от движения товаров), односторонним движением стоимости.

На стадии обмена движение денежных средств продолжается, хотя приобретает качественно иные характеристики. Так, стоимость уже не отчуждается, а лишь меняет свою форму с денежной на товарную – происходят акты купли и продажи товаров. Движение денежный формы стоимости сопровождается встречным (т.е. двусторонним) движением стоимости в товарной форме. Отсутствие же распределительных отношений на этой стадии не позволяет считать ее сферой функционирования финансовых отношений. Вместе с тем, именно на этой стадии финансовые ресурсы могут продолжать свое движение, но уже в качестве товара. Например, ссуды.

На четвертой стадии воспроизводственного процесса - потреблении, также как и на первой, отсутствует движение денежных средств, т.е. финансовые отношения отсутствуют.

Итак, финансовые ресурсы возникают и функционируют на второй стадии воспроизводственного процесса – стадии распределения. Вместе с тем, первоначальной сферой их образования являются процессы первичного распределения стоимости СОП, когда стоимость распадается на составляющие ее элементы и соответственно образуются различные формы дохода, как у самого предприятия, так и у других субъектов хозяйствования и государства. Речь идет о том, что по реализации продукции и образовании выручки формируются амортизационные отчисления, отчисления на заработную плату работающих, прибыль предприятия, отчисление на государственные социальные нужды, происходят платежи по страхованию, банковской сфере. Все остальные отношения носят перераспределительный характер, ибо затрагивают распределение образовавшихся вышеназванных доходов. Это отчисления из прибыли государству, налоги на доходы физических лиц, распределение прибыли на предприятии и т.д.

Финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Европа» является компанией по реализации, установке и ремонту электрооборудования и комплектующих. Компания работает в данном сегменте уже более 7 лет. Также ООО «Европа» занимается оптовыми поставками современного высокотехнологичного электронного оборудования и его составляющих, различных приборов, и систем от известных производителей. Оборудование широко применяется в передовых отраслях электронной промышленности. Также компания проводит испытания ЭКБ в собственной независимой лаборатории.

Полное фирменное название: Общество с ограниченной ответственностью «Европа», сокращенное – ООО «Европа».

Деятельность предприятия регламентируется Уставом.

Основная деятельность предприятия ООО «Европа» это реализация и обслуживание электрооборудования и комплектующих в установленные сроки, поставка от производителя до конечного заказчика.

Цель предприятия ООО «Европа» – обеспечение максимально широкого ассортимента оборудования для инженерных систем, качественного монтажа и удобного послепродажного обслуживания, что позволяет удовлетворять запросы самых взыскательных потребителей. Ассортимент продукции насчитывает более 7000 необходимых комплектующих отечественного и импортного производства. Кроме того, успешно выполняются поставки ЭРИ и сертификационные испытания для целей комплектования аппаратов, применяемых в космической технике и изделиях промышленного комплекса.

География деятельности предприятия ООО «Европа» – Российская Федерация. Основное преимущество компании ООО «Европа» в том, что она имеет возможность производить оптовые поставки оборудования напрямую от крупнейших международных производителей, тем самым гарантируя низкие и выгодные цены. Поставки оборудования напрямую также влияют и на ускоренные сроки комплектации крупных заказов.

Клиенты предприятия могут начать осуществлять объёмные специфичные проекты, потому что в ООО «Европа» работают профессиональные сотрудники. Также у компании имеется собственное ремонтное и монтажное подразделение, что позволяет оказывать качественные услуги по монтажу, ремонту или установке оборудования.

Среднесписочная численность работников предприятия в 2019 году составила 36 человек.

Штат предприятия составлял в 2017 году – 36 человек, в 2018 году – 33 человека, в 2019 году – 35 человек.

На предприятии ООО «Европа» существует линейно-функциональная структура управления, представленная на рисунке 1.

Руководитель

Главный бухгалтер

Директор по снабжению

Отдел бухгалтерии

(3 чел.)

Отдел по закупкам и сбыту (менеджеры)

(7 чел.)

Склад ТМЦ

(3 чел.)

Лаборатория: Инженеры и разработчики ЭКБ и РЭА (8 чел.)

Генеральный директор

Директор по продажам

Отдел заявок и доставки (5 чел.)

Отдел сервисного и гарантийного обслуживания (4 чел.)

Рис. 1. Организационная структура предприятия ООО «Европа»

Для выполнения своих прямых обязанностей у каждого сотрудника предприятия есть собственное персональное рабочее место. Также по всему по всему офису ООО «Европа» проведена локальная сеть.

В таблице 1 отражены основные технико-экономические показатели за 2017-2019 гг. Расчет основных показателей ООО «Европа» произведен на основании годовой бухгалтерской отчётности.

Таблица 1.

Технико-экономические показатели предприятия ООО «Европа»

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение в 2019 г. к 2017 г.
				+;-	Темп прироста, %
Товарооборот, тыс. руб.	69 510	67 571	142 379	72 869	104,8
Себестоимость продаж, тыс. руб.	64 467	56 129	96 002	31 535	48,9
Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	4 307	10 779	45 869	41 562	965,0
Валовая прибыль, тыс. руб.	5 043	11 442	46 377	41 334	819,6
Прибыль от продаж, тыс. руб.	737	663	508	-229	-31,1
Чистая прибыль, тыс. руб.	325	300	437	112	34,5
Чистая прибыль на 1 рубль продаж, руб.	0,0047	0,0044	0,0031	-0,0016	-34,4
Среднесписочная численность работников, чел.	37	34	36	-1	-2,7
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	20 922	20 574	22 181	1 259	6,0
Среднемесячная оплата труда, руб./чел.	47 122	50 427	51 346	4 224	9,0
Производительность труда, тыс. руб./чел.	1 879	1 987	3 955	2 076	110,5
Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.	0,9894	0,9902	0,9964	0,0070	0,7
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	19,5	31,5	42,0	22,5	115,4
Фондоотдача, руб./руб.	3 564,6	2 145,1	3 390,0	-174,6	-4,9
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	0,5270	0,9265	1,1667	0,6396	121,4

На основании рассчитанных показателей работы компании ООО «Европа» можно сделать выводы о том, что товарооборот предприятия увеличился на 72 869 тыс. руб., или на 104,8% в 2019 году по отношении к 2017 году, так как это связано с увеличением объема товарооборота компании. Себестоимость продаж возросла на 31 535 тыс. руб., то есть на 48,9%. Это связано с повышением основной торговой деятельности компании. Так как произошло возрастание оборота по торговым операциям, валовая прибыль соответственно повысилась на 41 334 тыс. руб., то есть на 819,6%, в 2019 году по отношении к 2017 году.

Также следует отметить, что из за значительного роста управленческих и коммерческих расходов предприятия, можно зафиксировать падение прибыли от продаж, хотя и объём продаж вырос. Прибыль от продаж упала на 31,1%, а именно на 229 тыс. руб.

Еще становится заметным рост торгового потенциала компании ООО «Европа». Об этом можно сделать вывод на основании значительного увеличения товарооборота предприятия.

Можно наблюдать и рост затрат на реализацию одной единицы продукции. Это связано с меньшим уровнем доходности, так как показатель затрат в 2019 году относительно 2017 года возрос на 0,7%, то есть на 0,007руб. Также отмечается снижение чистой прибыли на рубль от продажна 0,0016руб. Это характеризует низкий уровень рентабельности основной торговой деятельности, что отрицательно сказывается на торговой деятельности.

Торговый потенциал компании увеличился от повышения производительности на 110,6%, то есть на 2 076 руб. на человека. Это также связано с увеличением среднесписочной численности работников на 1 человека.

Само предприятие пользуется арендованными основными фондами. В своей деятельности также компания использует оборудование взятое в аренду.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что у предприятия на достаточно высоком уровне находится товарооборот, однако из-за увеличения постоянных расходов снизилась эффективность использования вложенных в капитал средств.

Тем не менее, объём продаж электронного оборудования возрос и из за этого возрос и торговый потенциал предприятия, что положительно сказывается на его деятельности.

2.2. Оценка финансовых ресурсов ООО «Европа»

Для того, чтобы провести оценивание работы компании по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции, следует провести факторный анализ себестоимости продукции.

Факторный анализ себестоимости продукции представлен на таблице 2.

Таблица 2.

Динамика себестоимости продукции ООО «Европа» на 2017-2019гг.

Показатель	2017	2018	2019	Изменение	Темп прироста в %
Себестоимость продаж	64 467	56 129	96 002	31 535	48,9%
Коммерческие расходы	4 307	10 779	45 869	41 562	964,9%
Выручка от продаж	69 510	67 571	142 379	72 869	104,8%
Полная себестоимость	68 774	66 908	141 871	73 097	106,3%
Удельный вес себестоимости проданных товаров к полной стоимости.	93,7%	83,9%	67%
Удельный вес коммерческих расходов к полной себестоимости.	6,3%	16,1%	33%
Фактические затраты на рубль реализованной продукции	0,989	0,990	0,996	0,007	0,7%

Полная себестоимость по сравнению с аналогичным периодом увеличилась на 73 097 тыс.руб.На этот рост повлияли следующие факторы:

- увеличилась себестоимость проданных товаров, услуг, работ на 31 535 тыс.руб.

- увеличились коммерческие расходы на 41 562 тыс.руб.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, об этом свидетельствует низкий удельный вес себестоимости проданных товаров, работ, услуг (67%) и высокий уровень коммерческих расходов (33%). Это свидетельствует о том, что предприятие не очень успешно ведет маркетинговую политику.

Увеличение затрат на 1руб. реализованной продукции на 0,007 или на 0,7% обусловлено ростом выручки от реализации продукции и ростом себестоимости. Основной эффект получен от увеличения выручки.

Далее следует провести анализ имущества компании и источников его формирования. Для этого необходимо проанализировать стоимость активов и стоимость пассивов баланса компании.

Анализ динамики стоимости имущества ООО «Европа» за 2017-2019 гг. приведён ниже в таблице 3.

Таблица 3.

Динамика стоимости имущества ООО «Европа» на 2017-2019 гг., тыс. руб.

Актив баланса	2017г.	2018г.	2019г.	Изменение в 2019г. к 2017г.
				+;-	Темп прироста, %
Основные средства	10	53	31	21	210,0
Прочие ВНА	0	413	317	317	-
Итого внеоборотные активы	10	466	348	338	3 380,0
Запасы	8 438	5 219	9 981	1 543	18,3
НДС	0	0	959	959	-
Дебиторская задолженность	7 920	13 594	53 065	45 145	570,0
Финансовые вложения	0	1 028	52	52	-
Денежные средства	569	795	467	-102	-17,9
Прочие ОА	0	141	5 126	5 126	-
Итого оборотные активы	16 927	20 777	69 650	52 723	311,5
Итого активы	16 937	21 243	69 998	53 061	313,3

На основании этой таблицы сделаны следующие выводы.

Валюта баланса возросла на 313,3%. Это обусловлено ростом оборотных активов. Также это говорит о том, что произошёл рост торговой деятельности компании.

Внеоборотными активами являются основные средства компании и прочие внеоборотные средства, их увеличение представлено ростом стоимости таких активов.

Наблюдается рост запасов компании на 18,3%. Дебиторская задолженность увеличилась на 570%. Торговая деятельность предприятия ведется на её оборотный капитал, который представлен запасами компании и дебиторской задолженностью.

Увеличение стоимости запасов компании свидетельствует о росте в запасах готовой продукции. Это может быть и свидетельством нерационального использования запасов. Такое нерациональное использование запасов может привести к дополнительному вовлечению средств в оборот. Согласно нормативам, следует поддерживать стоимость запасов на оптимальном уровне, а также контролировать их размер, не смотря на увеличение объёмов торговых оборотов.

В 2018 году наблюдались финансовые вложения в размере 1 028 тыс. руб., однако уже в 2019 году вложения сократились на 52 тыс. руб., что говорит о ещё действующем сроке размещения ликвидных средств. Размещение ликвидных средств свидетельствует о цели получения будущего дохода.

Также можно заметить, что сильно возросла дебиторская задолженность. Это негативно влияет на компанию, так как скорость перехода средств в абсолютно ликвидные снизилась. В 2019 году дебиторская задолженность возросла на 570%. Это может говорить о том, что увеличилось количество торговых операций с отсрочкой платежа.

На рис.2 представлена динамика структуры активов предприятия.

Рис. 2. Динамика структуры активов ООО «Европа» в 2017-2019гг., %

Относительно графиков, представленных на рис. 2 можно сделать вывод о незначительной доле внеоборотных активов в имуществе компании.

По итогам 2019 года доля дебиторской задолженности с учётом прочих оборотных активов составляет 83,1%, а доля абсолютно ликвидных активов -7%. Также снизились запасы предприятия и НДС на 15,6%.

Снижается стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2019 году. Это говорит о том, что ликвидность компании снизилась. Также снизилась платёжеспособность компании в 2019 году, относительно 2017 года.

В таблице 4 представлена динамика стоимости источников формирования имущества.

Таблица 4.

Динамика стоимости источников формирования имущества

ООО «Европа» на 2017-2019 гг., тыс. руб.

Пассив баланса	2017г.	2018г.	2019г.	Изменение в 2019г. к 2017г.
				+;-	Темп прироста, %
Уставный капитал	10	10	10	0	0
Нераспределенная прибыль	373	672	1 109	736	197,3
Итого собственный капитал	383	682	1 119	736	192,2
Заемные средства	0	0	1 048	1 048	-
Итого долгосрочные обязательства	0	0	1 048	1 048	-
Заемные средства	0	18	0	0	-
Кредиторская задолженность	16 554	20 543	67 831	51 277	309,8
Итого краткосрочные обязательства	16 554	20 561	67 831	51 277	309,8
Итого пассивы	16 937	21 243	69 998	53 061	313,3

Источники формирования имущества компании ООО «Европа» состоят из собственного капитала, краткосрочных обязательств и, в 2019 году, из долгосрочных обязательств.

В 2019 году произошло увеличение собственных средств предприятия на 192,2% из-за увеличения нераспределённой прибыли.

Из за образования заёмных средств в размере 1 048 тыс. руб., образовались долгосрочные обязательства.

В основном краткосрочные обязательства компании представлены кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность увеличивается на 309,8% в 2019 году по отношению к 2017 году, что составляет 51 277 тыс.руб. Из-за уменьшения скорости оплаты задолженности перед поставщиками, и увеличилась задолженность. Это негативно влияет на деятельность компании, и говорит о росте зависимости от кредиторов.

На рисунке 3 представлена динамика структуры источников формирования имущества.

Рис. 3. Динамика структуры источников формирования имущества предприятия ООО «Европа» в 2017-2019гг., %

Основная торговая деятельность компании осуществляется за счёт краткосрочных заёмных средств. Доля заёмных средств на конец 2019 года составляет 99,5%.

Доля кредиторской задолженности предприятия значительна. Это может означать сильную зависимость от кредиторов, их политики, и условий, которые они ставят.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что имущество компании ООО «Европа» представляет собой, в основном, оборотный капитал, который увеличивается за счёт заёмных средств и запасов. Основные заёмные средства предприятие использует для проведения торговли. Также, торговая деятельность финансируется кредиторской задолженностью. Из этого следует, что компания становится зависимой от кредиторов. Так как возрастает отсрочка платежей по уже проданным товарам, предприятию становится нечем платить кредиторам, что и приводит к росту кредиторской задолженности. Для того, чтобы была возможность погасить кредиторскую задолженность руководству компании ООО «Европа» необходимо снизить дебиторскую задолженность и полученными в следствии этого средствами покрыть задолженность перед кредиторами.

В таблице 5 представлены значения динамики финансовых результатов ООО «Европа».

Таблица 5.

Финансовые результаты деятельности ООО «Европа», тыс. руб.

Показатели	2017г.	2018г.	2019г.	Изменение в 2019г. к 2017г.
				+;-	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации продукции	69 510	67 571	142 379	72 869	104,8
Себестоимость продукции	64 467	56 129	96 002	31 535	48,9
Валовая прибыль	5 043	11 442	46 377	41 334	819,6
Коммерческие расходы	4 307	10 779	45 869	41 562	965,0
Прибыль (убыток) от продаж	736	663	508	-228	-31,0
Прочие доходы	12	12	3330	3 318	27650,0
Прочие расходы	296	259	3204	2 908	982,4
Прибыль до налогообложения	452	416	634	182	40,3
Налог на прибыль и прочие отчисления	127	116	197	70	55,1
Чистая прибыль	325	300	437	112	34,5
Прибыль от основной деятельности	736	663	508	-228	-31,0
Прибыль от прочей деятельности	-284	-247	126	410	-144,4

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы.

Выручка от реализации возросла на 104,8%. Увеличение выручки от торговой деятельности и реализации продукции говорит о том, что вырос объём товарных операций, объём продаж и также повысились розничные цены на товары.

Темпы роста себестоимости продукции составляют 48,9%. Поэтому можно сказать о том, что происходит увеличение прибыли организации от основной деятельности.

Несмотря на это, прибыль от продаж уменьшилась в связи с увеличением коммерческих расходов и увеличением постоянных расходов предприятия. Коммерческие расходы выросли на 965%, что составило 41 562 тыс. руб., а прибыль от продаж снизилась на 31%, что составляет 228 тыс. руб. Поэтому эффективность использования средств компании снизилась, так же как и снизилась рентабельность торговой деятельности.

На рисунке 4 представлено формирование чистой прибыли за счет основной деятельности компании.

Рис. 4. Формирование чистой прибыли ООО «Европа» в 2017-2019гг.

На формирование прибыли от продаж положительно повлиял рост выручки. Выручка росла стабильно и в итоге значительно выросла на 104,8%.

Однако доля прибыли от основной и прочей деятельности растёт не так сильно, на фоне роста товарооборота.

С увеличением доли коммерческих расходов предприятия наблюдается незначительная доля прибыли от продаж в структуре товарооборота.

Для повышения абсолютного значения и доли прибыли от продаж нужно рассмотреть систематизированное принятие мер по оптимизации коммерческих расходов и себестоимости продаж.

Исследование финансовых результатов компании предоставляет основу для расчета показателей рентабельности. Расчёт показателей рентабельности позволит отразить «качество» получаемой прибыли.

В таблице 6 представлен расчёт таких показателей за 2017-2019гг.

Таблица 6.

Расчет показателей рентабельности ООО «Европа», %

Показатели	2017г.	2018г.	2019г.	Абсолютное изменение в 2019г. к 2017г., +/-
Рентабельность активов	0,0192	0,0141	0,0062	-0,0129
Рентабельность оборотных активов	0,0192	0,0144	0,0063	-0,0129
Рентабельность основных средств	32,5000	5,6604	14,0968	-18,4032
Рентабельность собственного капитала	0,8486	0,4399	0,3905	-0,4580
Рентабельность продаж	0,0106	0,0098	0,0036	-0,0070
Рентабельность затрат (основной производственной деятельности)	0,0047	0,0045	0,0031	-0,0016

Можно увидеть, что эффективность использования ресурсов предприятия снижается постоянно. Это происходит из-за такого же постоянного снижения показателей рентабельности.

Эффективность использования активов снизилась на 1,3%, составив в 2019 году 0,6%. Из этого следует, что в 2017 году 0,0192 руб. чистой прибыли приходится на 1 рубль активов. В 2019 году – 0,0062 руб. чистой прибыли. Это говорит о малоэффективном использовании имущества предприятия. Так как торговая деятельность компании очень затратна, эффективность использования имущества и в том числе оборотных средств снизилась в виду негативного влияния затратоёмкости на деятельность компании.

Капиталоотдача также уменьшилась. Из-за малоэффективного использования средств, вложенных в капитал, рентабельность собственного капитала снизилась на 45,8%.

На рисунке 6 показана динамика показателей рентабельности торгового предприятия ООО «Европа».

Рис. 6. Динамика показателей рентабельности имущества и источников его формирования ООО «Европа» в 2017-2019гг., %

На основании этих данных можно говорить о том, что в 2017-2019гг. в связи с ростом стоимости имущества и собственного капитала показатели чистой прибыли снижаются.

На основе показателей рентабельности стоит сделать следующие выводы.

Показатель рентабельность продаж снизился на 0,7%. В 2017 году 0,0106 руб. прибыли от продаж приходилось на 1 рубль выручки. В 2019 году – 0,0036 руб. прибыли. Поэтому можно сказать о снижении эффективности производимых затрат, а именно, рентабельность затрат в 2019 году снизилась на 1,6%, так что уровень показателя на 2019 год – 3,1%.

На рисунке 7 показана динамика показателей рентабельности финансовых результатов.

Рис. 7. Динамика показателей рентабельности финансовых результатов ООО «Европа» в 2017-2019гг., %

Исходя из графиков можно сделать вывод о повышении затрат на торговую деятельность компании. Это определяет уменьшение эффективности использования средств.

На основании данных проведенного анализа и исследования финансовых результатов и рентабельности можно сделать вывод, что доля прибыли от продаж в структуре товарооборота предприятия крайне мала. Это указывает на низкий уровень рентабельности деятельности предприятия.

Также можно сказать о том, что относительная доходность от основной торговой деятельности предприятия уменьшается. Доходность уменьшается в связи с падением рентабельности и эффективности использования имущества из-за увеличения постоянных и переменных расходов.

Снижается торговый потенциал предприятия. Также наблюдается снижение «качества» прибыли от основной торговой деятельности. Поэтому, ООО «Европа» является организацией с постепенно снижающимся потенциалом, несмотря на значительный объем товарооборота в 2019 году.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение курсовой работы целесообразно сформулировать основные результаты проведенного исследования.

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

На основании проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

Основным имуществом предприятия является оборотный капитал, который увеличивается за счёт дебиторской задолженности и запасов. Для торговой деятельности компания использует основные заёмные средства в виде кредиторской задолженности.

Организация ООО «Европа» зависима от взаимных неплатежей. Кредиторская задолженность не может быть погашена из-за высокого уровня дебиторской задолженности.

Руководству компании ООО «Европа» необходимо рассматривать методы снижения уровня дебиторской задолженности и покрытие ею кредиторской задолженности.

Анализ финансовых результатов показал, что относительная доходность от основной торговой деятельности предприятия уменьшается. Доходность уменьшается в связи с падением рентабельности и эффективности использования имущества из-за увеличения постоянных и переменных расходов. Снижается торговый потенциал предприятия. Также наблюдается снижение «качества» прибыли от основной торговой деятельности. Поэтому, ООО «Европа» является организацией с постепенно снижающимся потенциалом, несмотря на значительный объем товарооборота в 2019 году.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

• 1. Воронина М. В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / М.В. Воронина — М.: Дашков и К, 2019. — 400 с.
  2. Галицких В.Н. Формирование и использование финансовых ресурсов как фактор экономического роста предприятия/ В.Н. Галицких — Актуальные вопросы экономических наук. 2019. № 44. С. 94-98.
  3. Пан Т. Финансовые ресурсы предприятия / Т. Пан — Мир современной науки. 2019. № 3 (37). С. 53-59.
  4. Филатова Т. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Филатова Т.В. — М.: ИНФРА-М Издательский Дом, 2017. — 236 с.
  5. Чараева М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Чараева М.В., — 2-е изд. — М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 240 с.

6. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Колчиной Н.В.. - М.: Юнити, 2018. - 416 c.

7. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: Юнити, 2015. - 407 c.

1. https://lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/ReportsAndPresentations/FinancialReports
2. https://studfile.net/preview/6130063/page:3/