Управление финансовыми ресурсами на предприятии

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Термин «финансовые ресурсы» в экономической литературе не имеет однозначного толкования. В одних литературных источниках им обозначают «денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов». Другое определение: «Под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию».

Нам ближе другое определение: «Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Финансовые используются: для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. Главной задачей будет изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. В условиях рынка состояние финансов предприятий затрагивает непосредственных участников экономического процесса.

Главной целью деятельности предприятий в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели предприятия должны:

- выпускать высококачественную продукцию, обновлять ее в соответствии со спросом;

- рационально использовать производственные ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;

- разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с имеющимися обстоятельствами;

- заботиться о работниках, росте их квалификации, повышении жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе;

- обеспечивать конкурентоспособность предприятия, проводить гибкую ценовую политику, внедрять новое в производство, в организацию труда и управление.

Целью данной работы является анализ управления финансовыми ресурсами предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.

Объектом исследования является ОДО «Номос», предприятие фармацевтической отрасли, которое реализует различные фармацевтические товары и изделия.

Предметом исследования является финансовые ресурсы предприятия и практика управления ими на предприятиях Республики Беларусь.

При выполнении настоящей работы были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, Положения и инструкции Минфина, и другие источники. В качестве базы для анализа были взяты данные бухгалтерского баланса и другие формы отчетности.

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие финансовых ресурсов и их виды

Финансовые ресурсы предприятия – это сумма собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях:

• в масштабах страны;

• на каждом предприятии.

Структура финансовых ресурсов состоит из источников их поступления.

Источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

а) собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);

б) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

в) поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Источники финансовых ресурсов предприятий отображены в приложении А.

Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

В современных условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.

Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов.

Однако следует отметить, что эффективность использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и других видов ресурсов. Так, снижение материалоемкости продукции, т. е. выпуск большего количества продукции без увеличения объема используемого для этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей предприятия в дополнительных денежных средствах.

Однако понятие, эффективное использование финансовых ресурсов, имеет и самостоятельное значение. Это понятие отражает не только результат использования материально-сырьевых, трудовых ресурсов, но и раскрывает определенные экономические отношения, свойственные категории финансов. Так, используя распределительную функцию финансов, предприятия через принципы распределения финансовых ресурсов достигают оптимального режима функционирования в рыночной экономике.

Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении предприятия за соответствующий период.

Однако не всегда результат хозяйственной деятельности зависит только от эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и использовав финансовые ресурсы предприятие может нести убытки в результате снижения трудовой дисциплины, нарушения технологии производства, перерасхода материалов, сырья и других причин. Поэтому, для того чтобы более детально рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в целом финансовые ресурсы предприятия.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой.

На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.

Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета и финансов предприятии во многом зависят от рационального использования источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами.

1.2. Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия

Главной задачей финансовой политики предприятия будет наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, требуемых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика предназначена создавать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Большое значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на основных направлениях экономического и социального развития.

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые применяются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы имеют отличия от других ресурсов. Они относительно ограничены в своих функциях, поэтому есть необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Денежные ресурсы, их рациональное внедрение в воспроизводственной работы переходного к рынку общества определяют материальную основу практического реформирования переходной экономики, успешного преодоления кризисных неудач, повышение уровня социальной защиты населения, в особенности его малообеспеченных слоев, слоев. Иначе говоря, среди самых важных факторов экономического возрастания, целенаправленного и последовательного реформирования народного хозяйства суверенной Украины на здоровых рыночных основах роль финансовой системы государства тяжело преувеличить, переоценить.

Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с окружающей средой), управляемая.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому предприятию и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия.

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов, привлекаемых от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.

Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.

Формирование фондов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

В процессе производственной деятельности доходы от реализации произведенной продукции в форме выручки от реализации поступают на расчетный или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от реализации в амортизационный фонд предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.

Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервные капитал - фонд который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.

Фонд накопления - средства предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления - средства направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ОДО «НОМОС»

2.1. Общая характеристика ОДО «НОМОС»

ОДО «НОМОС» было образовано в 1992 году на базе действующего кооперативного объединения «Деловой сектор». Последующая перерегистрация состоялась 14.03.1996 года №1345. Данное предприятие является обществом с дополнительной ответственностью с правом юридического лица. Все действия происходят на основе принятого Устава. В организационную структуру предприятия входят: собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью при определении формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда и распределения прибыли.

В производственную структуру предприятия входит энергослужба, которая обеспечивает работу всего электрооборудования предприятия.

На складе происходит обеспечение всеми необходимыми ресурсами. Так же здесь происходит составление заявок на пополнение ресурсов с их обоснованием в установленные календарные сроки.

Бухгалтерия занимается составлением отчетности: производит обработку документов, ведет бухгалтерские записи в учетных регистрах. Своевременное получение учетной информации о производственно-хозяйственной деятельности предприятия позволяет руководителям оперативно воздействовать на ход производства, принимать соответствующие меры для повышения экономических показателей работы предприятия.

Устав предприятия – является общим учредительным документом. Устав включает в себя цели, задачи, предмет деятельности предприятия, состав имущества и другие учредительные положения. ОДО «НОМОС» зарегистрировано по адресу: г. Тихорецк, улица Водопроводная, д. 13.

На данном предприятии применяется линейно-функциональная структура управления, когда руководителю в подготовке соответствующих программ, решений, планов помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений.

Функциональные подразделения осуществляют всю техническую подготовку производства, освобождают линейного руководителя от расчета финансовых вопросов и вопросов, связанных с материально- техническим обеспечением.

Возглавляет систему директор. В его обязанности входит:

- руководство всеми видами деятельности предприятия;

-организация работы и эффективного взаимодействия производственных единиц, и других структурных подразделений предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствования производства.

- принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, по созданию благоприятных и безопасных условий производства, соблюдению требований законодательства об охране окружающей среды;

В непосредственном подчинении генерального директора находятся:

- главный инженер;

- главный бухгалтер.

Эта структура управления линейно-функциональная, она оптимальна для данной организации. Работники подчиняются как выше стоящему руководителю, так и соподчинения по специальности. При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий коллектив.

2.2. Направления использования финансовых ресурсов предприятием

Поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения и мобилизация ресурсов на финансовом рынке позволяет осуществить формирование финансовых ресурсов.

После образования уставного фонда происходит первоначальное формирование финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия. Основными его источниками являются: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Определить основные и оборотные средства, инвестированные в процесс производства можно по величине уставного фонда.

Стоимость реализованной продукции является основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях, разные ее части принимают участие в распределении выручки в форме денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы состоят из прибыли и амортизационных отчислений. Прибыль может быть как от основной, так и от других видов деятельности. Вместе с ними источниками финансовых ресурсов могут быть:

– выручка от реализации выбывшего имущества,

– устойчивые пассивы,

– различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

– мобилизация внутренних ресурсов в строительстве,

– паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

На новых реконструированных предприятиях большое количество финансовых ресурсов может быть мобилизовано на финансовом рынке. Выделяют такие формы мобилизации как: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

Системных подход обеспечивает наиболее полное изучение финансовых ресурсов. Для дальнейшего развития и функционирования используется совокупность активов предприятия. Она является основной системой финансовых ресурсов.

Существуют такие виды финансовых систем как: экономическая, открытая и управляемая.

Данное ранее определение финансовых ресурсов позволит выделить основные элементы. В таком случае выделим элементы по степени абсолютной ресурсности. Именно в таком формате они представлены в активе предприятия.

А₁ - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.

А₂ - (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов.

А₃ - (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др.). Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.

А₄ - (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным «ноу-хау».

Ликвидность характеризует группы активов и пассивов предприятия. Без потерь и в кратчайшие сроки могут быть трансформированы только ресурсы группы А_1. Деньги, которые обладают абсолютной ликвидностью, показывают потенциальные возможности по маневрированию ресурсами при принятии выгодных управленческих решений. Структура финансовых ресурсов предприятия и его возможности подтверждаются во внешних требованиях рынка в моментальной оплате всеобщим эквивалентом (деньгами). Таким образом, устойчивость финансового субъекта зависит от различных вариантов формирования ресурсов и возможности их использования.

С начала организации хозяйствующего субъекта начинается формирование фондов. Основным первоначальным источником собственных средств предприятия является уставной капитал, который формируется в соответствии с законодательством. Добавочный капитал относится к числу фондов, который формируется за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Его могут использовать на: снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

Доходы от реализации продукции в форме выручки поступают на расчетный счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от реализации в амортизационный фонд, предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.

Прибыль является результатом деятельности предприятия. Чистая прибыль формируется после налоговых выплат и расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее состоят: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервный капитал - фонд, который образуется в соответствии с законодательством РБ и учредительными документами. Его целью является покрытие убытков отчетного периода выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Он является гарантом обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К резервным фондам относят так же: резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд, создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.

Фонд накопления - средства, предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления - средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

Целевое финансирование и поступления - средства предназначенные для строительства и содержания социальных объектов, а также поступления на эти цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также выделяться из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов.

Если предприятие занимается внешнеэкономической деятельностью, оно образует валютный фонд за счет поступающей валютной выручки, часть из которой оно обязано продавать государству.

Для оперативного управления финансовыми ресурсами могут создаваться и другие оперативные фонды: для выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

Рассмотрев основные понятия и классификации финансовых ресурсов, их фондов, вполне логично перейти к рассмотрению выполняемых ими функций. Хотелось бы отметить, что не стоит отождествлять функции финансов, как стоимостной категории распределительных отношений, и функции финансовых ресурсов предприятия - материальных носителей этих отношений и источника деятельности и развития предприятия.

Назначение финансовых ресурсов на предприятии - средство обеспечения производственной деятельности предприятия, факторы производства или источник воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

Следует отметить, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия, так как у предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции не менее важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его производственная деятельность.

Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, то есть выполняют инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

Для обеспечения ликвидности часть финансовых ресурсов предприятие должно держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию. Эта функция, в отличие от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

2.3. Анализ прибыли предприятия ОДО «НОМОС»

Прибыль является важным показателем и характеризует эффективность предприятия. Прибыль характеризует чистый доход, который был создан в сфере материального производства предпринимательской деятельности.

Выделяют такие основные направления значения прибыли хозяйствующего субъекта:

1. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности и является универсальным показателем.
2. Прибыль – это основной источник расширения производства и наращивания производственного потенциала. Они в дальнейшем обеспечивают дальнейший рост прибыли. Так же для извлечения дополнительной прибыли владелец имеет возможность инвестировать свои средства в ценные бумаги.
3. При помощи прибыли повышают уровень материального стимулирования работников и их оплату труда.

4.Прибыль помогает финансировать расходы предприятия на содержание социальной сферы, находящегося на его балансе (поликлиник, спорткомплексов и другие учреждения).

5. Прибыль выступает в качестве предпринимательской инициативы и в роли источников выплаты дивидендов акционерам.

6. В повышении прибыли заинтересовано государство потому, что от этого источника исходят налоговые отчисления в бюджет.

7. Прибыль со всех видов деятельности складывается в валовую прибыль предприятия. Основная валовая прибыль происходит от реализации продукции. Валовая прибыль состоит из: прибыли от реализации продукции, исчисленной путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость.

8. Второй валовой составляющей прибыли является прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а также прибыль от реализации прочей продукции и услуг.

9. Третья составляющая прибыли – это прибыль от внереализационных операций. Данные операции не связаны с основной деятельностью предприятия. В состав внереализационных результатов входят такие доходы как: доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки); курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1. Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия.

Разумное управление финансовыми ресурсами необходимо для успешной деятельности предприятия. Рациональное управление финансовыми ресурсами является главным условием достижения поставленных целей.

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• максимизация рыночной стоимости фирмы;
• приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
• рост объемов производства и реализации;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Совершенство управления финансовыми ресурсами предприятия позволяет удачно двигаться к поставленной цели. Приоритетность той или иной цели определяется предприятием в зависимости от отрасли и сегментов рынка.

Существует множество различных способов построения организационной структуры предприятия. Они зависят от выбранного вида деятельности фирмы. В крупных компаниях обычно идет разделение специальных структур. Ими контролирует вице-президент по финансам, а так же бухгалтерия и финансовый отдел.

Должность финансового менеджера предполагает такие личностные качества как: гибкость ума, способность оценивать риски, быстро принимать решения и приспосабливаться к изменяющейся внешней финансовой среде.

Сегодня появляются большие трудности при организации финансовой работы предприятия. Разрешение данной проблемы находится в руках руководителя предприятия как показывает опыт работ успешных фирм. На сегодняшний день существует два подхода к реорганизации финансовой службы компании:

• руководитель, который сам занимается реорганизацией финансовой службы фирмы. Такой вариант является предпочтительным. Но встречается довольно редко на отечественном рынке.
• К реорганизации привлекаются сторонние фирмы, которые помогают внедрить новые модели в финансовой структуре.

Вне зависимости от подхода компания стремиться к созданию одной стандартной модели организации финансовой работы, наиболее подходящих данным рыночным условиям.

В работе финансового менеджера следует отметить, что ему необходимо предоставление аналитической информации, позволяющей принимать лучшие управленческие решения. Так же работа может быть представлена в качестве части работы высшего звена управления фирмы.

Данная функция является исключительно важной в компании, так как финансовый менеджер отвечает за все финансовые проблемы.

Финансовый менеджер становится ключевой фигурой на предприятии в условиях рыночной экономики. Он является ответственным за постановку финансовых проблем компании, анализ целесообразности принятых решений, иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее подходящего варианта решения. В случае существенной важности проблемы в компании он может быть только советником высшего управленческого персонала организации.

Финансовый менеджер занимается оперативной финансовой деятельностью фирмы. Его деятельность можно обозначить следующим образом:

• Общий финансовый анализ и планирование;
• Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Перед менеджером стоят следующие задачи, определяемые выбранным направлением деятельности. Данные задачи можно рассмотреть следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

• активов предприятия и источников их финансирования;
• величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;
• источников дополнительного финансирования;
• системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

• объема требуемых финансовых ресурсов;
• формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);
• степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);
• стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);
• риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

В результате анализа альтернативных решений, обеспечивающих компромисс между требованиями ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости происходит принятие финансовых решений.

Существует множество методов финансового управления. Главными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Любая информация финансового характера лежит в основе информационного обеспечения финансовой системы. Можно выделить следующие виды информации:

• бухгалтерская отчетность;
• сообщения финансовых органов;
• информация учреждений банковской системы;
• информация товарных, фондовых, валютных бирж;
• прочая информация.

Важным элементом финансовой системы является техническое обеспечение системы финансового управления. Многие современные системы используют компьютерные сети и прикладные программы.

В рамках действующего правового обеспечения идет функционирование любой системы финансового обеспечения. Сюда можно включить: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

3.2. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов

Оборачиваемость активов и показатели рентабельности обеспечивают эффективность использования финансовых ресурсов. От сюда можно сделать вывод, что уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность можно увеличить эффективность управления.

К росту объемов производства и реализации продукции будет вести ускорение оборачиваемости средств, которое не будет требовать капитальных затрат. Однако, оборотные средства могут быстро обесцениться из-за инфляции. На приобретение товаров предприятие направляет все большее количество оборотных средств. Значительную часть оборотных средств отвлекают на себя неплатежи покупателей.

Текущие активы на предприятии используются в качестве оборотного капитала. Определенный цикл проходят фонды, выбранные как оборотные капиталы. Для покупки товаров и изделий применяют ликвидные активы. Создавая счета дебиторов, продаются в кредит товары и активы. После оплаты счетов и их инкассации они превращаются в ликвидные активы.

На оплату пассивов направляют все фонды, не использованные как нужды оборотного капитала. Иногда их используют для приобретения основного капитала.

Совершенствование управления запасами является одним из способов экономии оборотного капитала, так же оно повышает его оборачиваемость. Образование средств предприятия образуется в следствие вкладывания средств предприятия. Причинами издержек средств хранения являются: складские расходы, риск порчи, устаревание товаров, временная стоимость капитала или с нормой прибыли, которая может быть получена в результате других инвестиционных возможностей.

Специфический характер для данного вида активов носят экономический и операционный результаты после хранения определенного вида активов. Возможность образования дефицита товаров при высоком спросе исчезает из-за большого количества товаров на складе.

Разумный баланс запасов и затрат повышает оборачиваемость оборотных средств. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в компаниях применяют:

• планирование закупок необходимых товаров;
• использование современных складов;
• совершенствование прогнозирования спроса;
• быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Уменьшение счетов дебиторов так же является альтернативой в ускорении оборачиваемости оборотного капитала.

Факторами, определяющими уровень дебиторской задолженности являются: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Контроль за оборачиваемостью средств в расчетах происходит в результате управления дебиторской задолженности. В качестве положительной тенденции происходит ускорение оборачиваемости в динамике. Определение условий оплаты товаров в предусматриваемых контрактах имеют большое значение, как и отбор потенциальных покупателей.

Отбор происходит при выполнении следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). [6, 304]

Лучшими способами воздействия на дебиторов являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг). Целью которых будет погащениие текущей задолженности.

Издержки оборотного капитала моно сократить при лучшем использовании наличных денег. Они являются одним из частных случаев с точки зрения теории инвестирования. Вследствие этого к ним применяют общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами так же будет важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Можно выделить четыре метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ, метод уменьшающегося остатка, кумулятивный метод.

Нормы амортизационных отчислений зависят от физического и морального сроков служб средств труда. Нормативный срок службы основных средств является основой для равномерного списания. Правильная стоимостная оценка основных средств необходима для экономически обоснованных определений величины амортизационных отчислений.

В реальных экономических условиях Периодически возникает потребность в переоценке основных средств для определения их восстановительной стоимости. При повышении уровня инфляции все чаще идет такая переоценка.

Вторым методом начисления амортизации является объем выполненных работ. Износ зависит от объема выполненных работ, таким образом, амортизация – это результат эксплуатации объекта. В данном случае период времени не имеет значения.

Кумулятивный период – третий, определяется как по сумме чисел. По данному методу износ рассчитывается как произведение расчетного коэффициента и изнашиваемой стоимости объекта, указанный коэффициент рассчитывается отношением количества лет оставшихся до конца службы клиента (в обратном порядке) к числу лет составляющих срок его службы кумулятивное число.

Метод уменьшающегося остатка – это четвертый метод. Он означает начисление амортизации от остаточной стоимости объекта или первоначальная стоимость за вычетом накопленного износа. Данный метод относится к ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация предполагает начисление основной суммы амортизации в первые годы эксплуатации. Этот метод позволяет снизить инфляционные потери, а также позволяет ускорить обновление основных фондов. За счет выигрыша во времени метод гарантирует быстрое возмещение большей части затрат. Но политика ускоренной амортизации может привести к повышению себестоимости, а значит и к повышению цены реализации.

Структура капитала предприятия тесно связана с успехом управления финансовыми ресурсами. Усилиям компании по увеличению ее активов иногда могут способствовать или препятствовать сама структура предприятия.

Она прямо влияет на норму прибыли, так как компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Затруднения с поиском дополнительных капиталов происходят из-за высокой доли долговых выплат.

Обычно принято, что структура предприятия соответствует виду деятельности и требованиям компании. Для обеспечения удовлетворительной отдачи от вложений нужен баланс соотношения заемных средств и рискового капитала. Главным критерием успеха является гибкость в изменении структуры капитала.

Гораздо проще договориться о краткосрочных займах, чем о среднесрочных и долгосрочных. Краткосрочный капитал обеспечивает ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, а средний долгосрочный капитал применяют для длительных проектов (например, программы зарубежной экспансии).

В конкурентных отраслях происходит большое давление на ее участников в части инвестиций на обновление и модернизацию оборудования и сооружений, исследования, обучение, компьютеризацию. Ни одно из этих направлений не гарантирует отдачи через год и более. Процесс определения прибыли будет сопровождаться ошибками, которые будут появляться из-за изменения поведения потребителей на рынке, конкуренции и нерегулярности предпринимательского цикла. Определение приращения и стоимости капитала являются основными задачами для решения при управлении финансовыми ресурсами предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Большое значение имеют вопросы оптимального движения финансовых ресурсов и вопросы организации финансов как на микроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования в условиях экономических образований в стране. Существенное влияние финансы оказывают на воспроизводственный процесс государства. Наиболее заметно это влияния на предприятиях.

Благодаря финансовым ресурсам пропорции производства приспосабливаются к общественным потребностям. Большая часть финансовых ресурсов создается предприятиями в сфере материального производства, а потом уже перераспределяется на другие звенья экономики страны.

Прибыль является одним из основных источников финансовых ресурсов компании. Большая ее часть получается из реализации продуктов и услуг фирмы. Существует четыре фактора соподчиненности первого уровня от которых зависит прибыль от реализации продукции объема реализации продукции, ее структуры; себестоимости; уровня среднереализационных цен.

Положительное и отрицательное воздействие на сумму прибыли оказывает объем реализации продукции. Повышение объема продаж рентабельной продукции ведет к увеличению прибыли. Уменьшение суммы прибыли при увеличении объема реализации происходит, когда продукция является убыточной.

В обратно пропорциональной зависимости находятся себестоимость продукции и прибыль: к росту суммы прибыли приводит снижение себестоимости и наоборот.

В прямо пропорциональной зависимости находятся величина прибыли и уровень среднереализационных цен: сумма прибыли возрастает при увеличении уровня цен и наоборот.

Все виды деятельности включают в себя состав валовой прибыли предприятия. Валовая прибыль состоит из:

- прибыль от реализации продукции, исчисленной путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость;

- прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а также прибыль от реализации прочей продукции и услуг;

- прибыль от внереализационных операций, то есть от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам и другие доходы).

Нужно учитывать, что большое значение имеет оптимальное соотношение ресурсов в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволяет с одной стороны, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, а с другой обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы при ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Эффективность все производственно-хозяйственной деятельности предприятия зависит от количества ресурсов, участвующих в прибыльном обороте. Так реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

ОДО «Номос» составляет порядка 20%, который формирует фонд накопления. В фонд потребления отправляются все оставшиеся средства.

Главными распределительными направлениями ресурсов ОДО «Номос» являются:

– платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д. (42,1%);

– инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

– направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.

Большая часть финансовых ресурсов компании уходит на расчеты с бюджетом и банками по обязательствам (налоги и кредиты). С положительной стороны характеризует предприятие на реинвестирование большого числа средств. ОДО «Номос» занимается спонсорством, выплатой премий работникам и поощрений. Денежные средства переводят из таких фондов как: поощрительный и социальный. Так же компания занимается спонсорством: средства идут в местные детские сады и школы.

Оборачиваемость активов и показатели рентабельности характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов. Из этого следует, что эффективность управления можно увеличить, повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки, а так же уменьшая срок оборачиваемости. Большое значение в управлении ими является выбор метода начисления амортизации. Можно выделить четыре метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ, метод уменьшающегося остатка, кумулятивный метод.

Список использованных источников

1. А.Н. Петров «Стратегический менеджмент»: - учебник для вузов - СПб, ООО «Питер Пресс», 2010 - 496с.;

2. Н.К. Моисеева «Стратегическое управление туристкой фирмой»: - учебник для вузов - М. «Финансы и статистика», 2010 - 197с.;

3. Л.В. Баумгартен «Стратегический менеджмент в туризме»: - учебное пособие для вузов - М. «Издательство центр «Академия», 2011 - 352 с.;

4. М.Е. Кобринский, Л. В. Сакун, Л. Г. Тригубович «Стратегический менеджмент в туризме» : пособие -М.: БГУФК, 2009;

5. Арутюнова Д.В. «Стратегический менеджмент»: учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2010. - 122 с.;

6. Хангер Дж.Д., Уилен Т.Л. «Основы стратегического менеджмента»: - М.: Юнити-Дана, 2009. - 320с.

7. Скрынченко Б.Л. «Стратегический менеджмент»: учебное пособие - М.: Экзамен XXI, 2009. - 128с.

8. «Менеджмент организации» Под ред. Тебекина А.В., Касаева Б.С.: учебное пособие - М.: 2010 - 260с.;

9. Малюк В.И., Немчин А.М. «Производственный менеджмент»: учебное пособие - СПб.: 2010. - 288 с.;

10. А.А. Томпсон мл, А.Дж. Стрикленд III «Стратегический менеджмент»: университетский учебник - М. Инфра - М: 2011 - 412 с.;

11. Максимюк Н.В. «Научно-методический журнал»: - 2010. - Т.133. Вип.120. «Экономика». - 99с.

12. <#"justify">14. www.biblio-tour.ru: сайт для профессионалов туризма.