Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Учет лизинговых операций (Теоретические аспекты проведения и анализа лизинговых операций)

Содержание:

Введение

Среди комплекса задач развития отечественной экономики одной из ключевых является создание новых современных производств и техническое перевооружение действующих структур на рыночных принципах хозяйствования. Производственная база целого ряда предприятий и организаций сегодня является физически и морально устаревшей, что негативно сказывается на их конкурентоспособности и снижает эффективность применения логистики. Вместе с тем собственных средств на модернизацию хозяйствования у многих предприятий пока явно недостаточно. В этой связи первостепенной задачей становится крупномасштабное развитие лизинговых отношений, позволяющих предприятиям быстро и с отсрочкой платежей получать в пользование современные средства производства.

Актуальность данной темы определяют ряд факторов. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России молод и полностью не освоен. Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы, долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее, уязвимых звеньев нашей экономики.

Специфика лизинговых операций придает данному классу коммерческих сделок характер потоковых процессов, рациональная организация которых должна строиться на концепции логистики. Расширение масштабов лизинга может выступить катализатором развития реального сектора нашей экономики, будет способствовать более эффективной логистизации хозяйствования, даст дополнительный импульс развитию рыночных отношений и обеспечит рост валового внутреннего продукта [26; c. 15].

В настоящее время возникают все новые субъекты лизинга, развиваются многовариантные отношения между лизинговыми компаниями, лизингополучателями, поставщиками машин и оборудования, банковскими структурами, страховыми компаниями и другими участниками лизинговых сделок. Постепенно оптимизируются их внутрифирменные механизмы. Однако при этом в российских условиях продолжает действовать множество факторов, осложняющих взаимодействие субъектов лизинговых отношений. Сегодня еще очень высока степень хозяйственной неопределенности и риска в контрактной логистике, недостаточно эффективными остаются многие инструменты макрологистического, внутри- и межфирменного регулирования лизинговых отношений. Возникающие в связи с этим проблемы невозможно решать без соответствующей научно-аналитической проработки.

Стороны сделки самостоятельно решают вопросы о порядке балансового учета лизингового имущества в течение срока действия договора и его принадлежности по завершении лизинга.

При организации учета операций по договору финансового лизинга

необходимо руководствоваться Указаниями об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, утвержденными приказом Минфина России от 17.02.97 № 15, и инструкцией по применению нового Плана счетов бухгалтерского учета. При этом первый из названных нормативных актов может быть применен постольку, поскольку не противоречит второму.

Сложность, многоплановость и актуальность задач эффективного функционирования различных субъектов лизинга обусловили большое внимание к этой сфере со стороны ученых и практиков. Достаточно глубоко изучены ее договорно-правовые и финансовые аспекты. Тем не менее, ряд вопросов организационно-экономического обеспечения лизинга еще остается недостаточно исследованным. Это касается проблем формирования экономических предпосылок, благоприятных для лизинга и использования его возможностей для оптимизации бизнеса.

Целью курсового проекта является изучение лизинга как объекта бухгалтерского и управленческого учета, проведение анализа лизинговых операций и определение путей повышения их эффективности.

Для достижения поставленной цели в курсовом проекте поставлены следующие взаимосвязанные задачи:

изучение правил учета лизинговых операций на предприятии;
исследование теоретических аспектов проведения и анализа лизинговых операций;
проведение анализа использования лизинговых операций в практике ОАО «Воткинский хлебокомбинат»;
разработка мероприятий по повышению эффективности лизинговых операций.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе реализации лизинговых сделок, а также методы их анализа.

Объект исследования – ОАО «Воткинский хлебокомбинат».

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных специалистов в области лизинга, логистики, риск-менеджмента и организации бизнес-связей. Использовались работы Р.Э.Акбердина, В.В.Бочарова, К.А.Давыдова, И. В.Сергеева, А.Д.Шеремета и других авторов.

При подготовке курсового проекта изучалась инструктивная, методическая и справочная литература, материалы специализированной периодической печати. Применялись методы факторного анализа, группировок, экспертных оценок и др. Работа выполнялась с учетом нормативных актов по проблемам рыночной экономики, включая законодательство РФ, Указы Президента РФ и постановления Правительства РФ.

1. Бухгалтерский учет лизинговых операций

1.1 Теоретические аспекты проведения и анализа лизинговых операций

Понятие лизинга (финансовой аренды) закреплено в статье 665 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) [2]. Данная статья определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Лизинг выражает комплекс имущественных и денежных отношений, складывающихся между участниками лизинговой операции. Лизинг как экономическо-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательства в области инвестиционной деятельности.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Для оперативного лизинга наблюдается большое сходство с классической арендой оборудования.

На практике встречается множество форм и видов лизинговых отношений. На первый взгляд Российское законодательство предусматривает только финансовый лизинг, так как предусматривает наличие в сделке трех участников – арендодателя, арендатора и продавца. Кроме того, статья 665 ГК РФ закрепляет разовый характер сделки, вытекающий из того, что для каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. Получается, что это исключает из сферы регулирования параграфа 6 главы 34 ГК РФ такие важные, выработанные многолетней практикой виды лизинга, как оперативный, возвратный и другие. Конечно, эти и другие виды лизинговых отношений стороны могут урегулировать в конкретных договорах, применяя общие нормы главы 34 ГК РФ об аренде [2]. Однако такие договоры лишатся всех предусмотренных для лизинга налоговых льгот.

Отсутствие официальной классификации лизинга (особенно его подразделением на финансовый и оперативный, принятым практически во всем мире) не означает, что таких видов лизинговых отношений в Российской Федерации нет или их невозможно осуществлять. И ГК РФ, и Законом №164-ФЗ «О финансовой аренде» определено, что выбор продавца (поставщика) лизингового имущества может осуществляться лизингодателем [5]. То есть, лизинговой компании не запрещено приобретать предметы лизинга без предварительной договоренности с каким-либо конкретным лизингополучателем. Следовательно, такого рода лизинговые сделки по существу являются оперативным лизингом, иными словами, лизинговой компанией сначала приобретается имущество, а уж затем заключается договор с лизингополучателем. Кроме того, статьей 4 Закона №164-ФЗ определено, что продавец может выступать одновременно и лизингополучателем предмета лизинга. Такой вид лизинговых операций фактически совершается в форме возвратного лизинга.

Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность лизинговой компании либо иному лицу с одновременным оформлением соглашения с ним о долгосрочной финансовой аренде (лизинге) своей бывшей собственности. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором (лизингополучателем), немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя (лизингодателя). Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Особенностью такого вида лизинга является то, что продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Таким образом, несмотря на отсутствие четкой классификации лизинговых отношений по видам лизинга на финансовый, возвратный и оперативный, российским законодательством предусмотрена возможность такого рода операции. Поэтому далее рассмотрим возможные виды и формы, которые принимают лизинговые отношения.

Лизинговые отношения классифицируются по видам в зависимости от:

объекта лизинга - лизинг движимого и недвижимого имущества;
продолжительности сделки – финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования;
условий амортизации лизингового имущества – с полной (ускоренной) амортизацией, с неполной амортизацией;
вида организации сделки – прямой, косвенный, возвратный, раздельный лизинг;
объема обслуживания лизингового имущества – чистый, с полным и неполным набором услуг, комплексный, генеральный;
типа лизинговых платежей – денежный, компенсационный, смешанный лизинг;
способа финансирования – срочный и возобновляемый лизинг.

От форм и видов лизинга следует отличать такое понятие как сублизинг. Пунктом 1 статьи 8 Закона №164-ФЗ сублизинг определен как вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. Отметим, что при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к новому лизингополучателю по договору сублизинга. Схема отношений, возникающих в процессе исполнения договора сублизинга, состоит в том, что лицо, осуществляющее сублизинг, заключает два договора - договор лизинга с лизингодателем и договор сублизинга с новым лизингополучателем, являясь, таким образом, одновременно лизингополучателем предмета лизинга по договору лизинга и лизингодателем того же предмета по договору сублизинга [5].

При осуществлении лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта. Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющиеся сходства между лизингом и кредитованием, разработка условий лизинга и документальное оформление его являются более сложным делом и требуют специальной подготовки и опыта. В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы: амортизация; плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%); рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Для расчета и анализа суммы арендных платежей по финансовому лизингу используют формулу аннуитетов (ежегодных платежей по займу):

(1)

где Р – сумма арендных платежей,

А – сумма амортизации,

П – срок контракта,

И – лизинговый процент,

Т – периодичность арендных платежей.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной предприятием остаточной стоимости, используется формула дисконтного множителя (первый поправочный коэффициент):

(2)

где ОС – остаточная стоимость (5 %).

Внесение первого арендного платежа возможно осуществить авансом (в момент подписания протокола о приемке подъемника), то есть не в конце, а в начале процентного периода. В связи с этим необходимо внести еще один корректив (второй поправочный коэффициент):

(3)

Таким образом, проведенное в этой главе работы исследование, позволяет сделать следующие выводы.

Лизинг – сделка, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизинг выражает комплекс имущественных и денежных отношений, складывающихся между участниками лизинговой операции. Лизинг как экономическо-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательства в области инвестиционной деятельности.

Преимуществами лизинговых сделок, являются: снижение потребности в собственном стартовом капитале; простота получения имущества по лизингу (лизинговое имущество выступает в качестве залога); возможность выработать удобную схему выплат лизинговых платежей; более длительный срок, чем по кредитному договору; уменьшение риска морального и физического износа и устаревания имущества для лизингополучателя; снижение налогооблагаемой прибыли, так как лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, а также возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом 3.

В лизинге заинтересованы все участники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль. В выигрыше остается также и государство - возрождается производство, увеличиваются налоговые поступления в бюджет, уменьшается социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

1.2 Учет операций по приобретению имущества в лизинг

ОАО «ВХК» продолжает разработку новых видов продукции, перенимает опыт зарубежных стран, изучает новые технологии, обновляет оборудование и производственные фонды. В 2019 году взяты в форме финансового лизинга 2 машины горизонтального упаковщика, что дало сокращение трудовых затрат, снижение себестоимости продукции, расширение ассортимента, переход на выпуск только упакованной продукции.

ОАО «Воткинский хлебокомбинат» является балансодержателем полученного в лизинг имущества, поэтому получение им предмета лизинга во временное владение и пользование необходимо рассматривать как инвестиционный процесс. Обусловленные им затраты включают в себя лизинговую стоимость имущества и расходы, связанные с его получением в лизинг. Так упаковочные машины взяты сроком на 3 года, общая сумма платежей по договору лизинга - 1 479 655,10 рублей, в т.ч. НДС – 225 710,10 рублей, авансовый платёж (первоначальный взнос) – 20%, 236 000 рублей, в т.ч. НДС – 36 000 рублей, стоимость обеих упаковочных машин - 1 180 000 рублей, в т.ч. НДС – 180 000 рублей

Инвестиционные затраты без учета сумм "входного" НДС собираются на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы", субсчет 4 "Приобретение объектов основных средств". В момент подписания акта приемки-передачи законченные капитальные вложения приходуются в состав арендованных основных средств, о чем делается запись по дебету счета 01 "Основные средства", субсчет "Арендованное имущество" и кредиту счета 08 "Вложения во внеоборотные активы", субсчет 4 "Приобретение объектов основных средств".

Сумма НДС, относящегося к стоимости приобретенного лизингового имущества (принятых к учету прочих инвестиционных затрат), учитывается обособленно на счете 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям", субсчет 5. Ее возмещение из бюджета происходит в течение всего срока действия лизингового соглашения по мере уплаты лизингодателю НДС в составе лизинговых платежей. Формирование информации о лизинговых обязательствах лизингополучателя происходит на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты по лизинговым платежам".

Порядок учета инвестиций, обусловленных приобретением в лизинг имущества, предполагает следующие записи:

Таблица 1 - «Журнал регистрации хозяйственных операций»

№ п/п	Содержание хозяйственной операций	Сумма, руб.	Дебет	Кредит
1	Оплачен аванс по договору лизинга	236 000	60	51
2	Получено в лизинг имущество (на лизинговую стоимость без НДС )	1253 945	08/4	76/6
3	Отражена сумма НДС, относящегося к лизинговой стоимости полученного имущества;	225710,10	19/5	76/6
4	Принято в состав арендованных основных средств введенное в эксплуатацию имущество;	1 253 945	01/2^[1]	08/4
5	Зачтен оплаченный при заключении договора лизинга аванс	236 000	76/6	60
6	Предъявлен НДС по авансовому платежу	36 000	68	19

1.3 Учет расчетов по лизинговой плате у лизингополучателя

Обязательства лизингополучателя по внесению лизинговой платы возникают, как правило, с момента начала использования предмета лизинга. Формирование информации о них происходит на счете 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" ежемесячно и не зависит от установленной периодичности расчетов с лизингодателем.

При учете предмета лизинга на балансе лизингодателя начисляемая лизинговая плата принимается к учету как расход по обычному виду деятельности с включением в себестоимость продукции (работ, услуг) по элементу "Прочие затраты".

Затраты, произведенные в связи с начислением лизинговой платы, аккумулируются на калькуляционных счетах 20 "Основное производство", 23 "Вспомогательные производства", 44 "Расходы на продажу" и собирательно-распределительных счетах 25 "Общепроизводственные расходы", 26 "Общехозяйственные расходы" без НДС, причитающегося лизингодателю.

Сумма НДС, относящегося к лизинговой плате, учитывается обособленно на счете 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям", субсчет "Налог на добавленную стоимость по работам и услугам производственного характера". В момент погашения лизинговых обязательств лизингополучатель на основании надлежаще оформленных документов (счета - фактуры, платежного поручения) вычитает ее из своих налоговых обязательств перед бюджетом.

Методология бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением расходов и расчетов по лизинговой плате представлена в таблице 1. на примере ОАО «Воткинский хлебокомбинат». Сумма ежемесячного лизингового платежа составляет 34 546 руб. (в т.ч. НДС 5 269,73 руб.), предприятие перечисляет платежи ежемесячно в последний день месяца, за который были оказаны услуги. По условиям договора лизинговое оборудование находится на балансе лизингополучателя.

Таблица 2 - «Журнал регистрации хозяйственных операций»

№ п/п	Содержание хозяйственной операций	Сумма, руб.	Дебет	Кредит
1	Начислена амортизация на имущество, полученного в лизинг	26 123,85	20	02/2
2	Уменьшена задолженность по лизингу на сумму лизингового платежа	34 546	76/7^[2]	76/6
3	перечислен лизинговый платёж за ноябрь	34 546	76/6	51
4	Предъявлен НДС по текущему лизинговому платежу	5 269,73	68	19/5

Погашение текущей задолженности по лизинговой плате осуществляется согласно установленному графику платежей. Одновременно с уплатой долга лизингополучатель приобретает право возместить из бюджета соответствующую сумму "входного" НДС: Д-т 76-6 "Расчеты по лизинговым платежам", К-т 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" начислена задолженность лизингодателю по лизинговой плате за счет уменьшения долгосрочных лизинговых обязательств;

Д-т 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", К-т 51 "Расчетные счета" с расчетного счета перечислен долг лизингодателю;

Д-т 68 "Расчеты по налогам и сборам", К-т 19-5 "Налог на добавленную стоимость при осуществлении долгосрочных вложений" принята к вычету сумма "входного" НДС, относящегося к внесенной лизинговой плате.

1.4 Учет операций, вызванных получением в собственность лизингового имущества

При финансовом лизинге право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю по истечении срока действия договора при условии выплаты им всех лизинговых платежей.

По условиям договора балансодержателем выступает лизингополучатель, поэтому факт приобретения им в собственность предмета лизинга не повлечет за собой никаких имущественных изменений.

Указанный процесс отразится в рамках балансовых счетов 01 "Основные средства" и 02 "Амортизация основных средств":

Таблица 3 - «Журнал регистрации хозяйственных операций»

№ п/п	Содержание хозяйственной операций	Сумма, руб.	Дебет	Кредит
1	Лизинговое имущество переведено в состав собственных основных средств	1 253 945	01/1	01/2
2	отражена амортизация по переведенному имуществу	940 458,60	02/2	02/1

1.5 Выбор балансодержателя предмета лизинга

Несмотря на то, что российское законодательство предусматривает два варианта учета лизингового имущества - на балансе лизингодателя или на балансе лизингополучателя, сегодня в подавляющем большинстве сделок имущество учитывается на балансе лизингодателя.

Однако ОАО «Воткинский хлебокомбинат» выбрал вариант учета лизингового имущества на своем балансе, ведь наряду с непривлекательной, громоздкой методологией учета данный вариант имеет для него как минимум три неоспоримых преимущества:

Повышает привлекательность финансовой отчетности лизингополучателя для внешнего инвестора, поскольку дает возможность показать в ней всю имеющуюся в его распоряжении производственно-техническую базу;
Приближает отчетность к международным стандартам, ведь последние допускают только один вариант учета лизингового имущества - на балансе лизингополучателя;
лизингополучатель самостоятельно начисляет амортизацию на соответствующее имущество и, соответственно, показывает ее как источник финансирования своих инвестиционных программ.

Закон о лизинге позволяет сторонам лизинговой сделки выбирать, кто из них будет учитывать лизинговое имущество — лизинговая компания или лизингополучатель. Проанализируем налоговые последствия обоих вариантов.

Для того чтобы понять, как налогообложение участников лизинговой сделки зависит от выбора балансодержателя лизингового имущества, рассмотрим, какие операции в каждом случае возникают у лизинговой компании и у лизингополучателя.

Если предмет лизинга учитывается на балансе лизинговой компании, то она приходует имущество на баланс, начисляет амортизацию, уплачивает налог на имущество, а получаемые лизинговые платежи учитывает в составе выручки от реализации товаров (работ, услуг). Лизингополучатель относит всю стоимость лизинговых услуг на себестоимость продукции (работ, услуг) и отражает предмет лизинга на забалансовом счете.

В случае если предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя, лизинговая компания отражает у себя лизинговую стоимость передаваемого имущества как дебиторскую задолженность лизингополучателя, которая постепенно списывается при получении лизинговых платежей. Разница между лизинговой стоимостью имущества и затратами на его приобретение учитывается у лизинговой компании как доходы будущих периодов. Из каждого поступившего лизингового платежа выделяется вознаграждение лизинговой компании, то есть сумма превышения платежа над величиной возмещения инвестиционных затрат на имущество, которая учитывается как выручка лизинговой компании.

Лизингополучатель приходует предмет лизинга на баланс по сумме лизинговых платежей, то есть по стоимости договора лизинга, которая включает инвестиционные затраты и вознаграждение лизинговой компании и одновременно отражает кредиторскую задолженность на ту же сумму. Лизингополучатель уплачивает налог на имущество и начисляет амортизацию на предмет лизинга, но при этом лизинговые платежи не относятся на себестоимость товаров (работ, услуг), а уменьшают кредиторскую задолженность перед лизинговой компанией.

Рассмотрим вопросы, непосредственно связанные с налогообложением лизинговой компании и лизингополучателя и возможными рисками для сторон.

Выбор балансодержателя влияет прежде всего на уплату налогов на имущество и на прибыль.

Для лизингополучателя все просто: поскольку учет имущества осуществляется на забалансовом счете, то налог на имущество лизингополучатель не платит и амортизацию не начисляет. Лизинговые платежи, перечисляемые лизинговой компании, уменьшают его налогооблагаемую прибыль.

В отличие от предыдущего варианта налогообложение в ситуации, когда предмет лизинга учитывается у лизингополучателя, практически не регламентировано. В связи с этим возникает много спорных вопросов. Рассмотрим основные из них.

Налог на имущество. Лизингополучатель в данном случае учитывает предмет лизинга на балансе по общей сумме лизинговых платежей, то есть помимо стоимости самого имущества амортизируется еще и маржа (доход) лизинговой компании. Поскольку налог на имущество уплачивает именно лизингополучатель, то его сумма в данном случае больше той, которую уплатила бы лизинговая компания, если бы имущество учитывалось у нее на балансе (конечно, при условии, что у лизингополучателя нет льготы по налогу на имущество). Следовательно, при одном и том же размере вознаграждения лизинговой компании затраты лизингополучателя, как правило, больше, если имущество учитывается у него на балансе.

Какой вариант выбирать?

Из проведенного анализа следует, что при выборе варианта «балансодержатель — лизингополучатель» лизинговая компания несет существенные налоговые риски из-за несовершенства налогового законодательства. У лизингополучателя также возрастают определенные риски, но связаны они прежде всего с более сложной по сравнению с другим вариантом схемой учета и соответственно более высокой вероятностью совершения ошибок. Кроме того, при использовании данной схемы расходы лизингополучателя могут быть больше, чем при учете имущества на балансе лизинговой компании с одинаковым вознаграждением лизинговой компании за счет увеличения налога на имущество.

Рассмотрим изменение расходов ОАО «Воткинский хлебокомбинат» в зависимости от выбора балансодержателя.

Стоимость имущества составляет 1000 тыс. руб. без учета НДС. Срок действия договора лизинга — 36 месяцев. Общая сумма платежей по договору лизинга - 1 479 655,10 рублей.

I. Балансодержатель — лизинговая компания.

Налог на имущество будет рассчитываться исходя из его первоначальной стоимости в 1000 тыс. руб.

Таблица 4 - Расчет амортизации и налога на имущество для случая учета оборудования на балансе лизингодателя, руб

Годовой коэффициент амортизации	3*11,10%	Среднегодовая стоимость имущества	Налог на имущество
Остаточная стоимость 1-й год	667000.00	833500.00	16670.00
Остаточная стоимость 2-й год	334000.00	84250.00	1685.00
Остаточная стоимость 3-й год	1000.00	42625.00	852.50
Всего за 3 года			19207.50

II. Балансодержатель — лизингополучатель.

Лизингополучатель самостоятельно заплатит налог на имущество, который будет определяться уже из первоначальной стоимости в 1253,9 тыс. руб.

Таблица 5 - Расчет амортизации и налога на имущество для случая учета оборудования на балансе лизингополучателя, руб

Годовой коэффициент амортизации	3*11,10%	Среднегодовая стоимость имущества	Налог на имущество
Остаточная стоимость 1-й год	836351,3	1045125,6	20902,5
Остаточная стоимость 2-й год	418802,6	731964,1	14639,3
Остаточная стоимость 3-й год	1253,9	37225	744,5
Всего за 3 года			36286,3

По итогам вышепреведенных расчетов можно сделать вывод о том, что учитывать имущество на балансе лирзингодателя выгоднее, т.к. существует значительная экономия в размере 17 тыс.руб. при расчете налога на имущество.

Тем не менее лизингополучателю не стоит делать однозначных выводов о том, какой из методов учета предмета лизинга на балансе выгоднее. Необходимо внимательно изучать предлагаемые лизинговыми компаниями условия договора (график платежей и т. д.), тщательно просчитать финансовый эффект от лизинговой сделки и сопутствующие ей риски.

2. Анализ лизинговых операций в ОАО «Воткинский хлебокомбинат»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Воткинский хлебокомбинат»

Образование Воткинского городского хлебообъединения начинается с момента ввода в эксплуатацию в 1934 г. хлебозавода №1. С 1941 г. горхлебобьединение стало называться хлебокомбинатом, в состав которого вошел хлебозавод №2, а в 1942 г. – макаронная фабрика. В 1961 г. в состав Воткинского хлебокомбината входят хлебозавод №1 и хлебозавод №2. Основные функции хлебокомбината – хлебопечение, снабжение населения хлебобулочными и кондитерскими изделиями. В 2018 году построено новое здание на территории хлебозавода №1, куда в 2019 году был переведен хлебозавод №2, в состав которого входили кондитерский цех и цех по производству булочных изделий.

ОАО «Воткинский хлебокомбинат» является юридическим лицом по российскому законодательству, имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозрасчёта, самоокупаемости, самофинансировании, имеет свой расчётный счёт в банке. Являясь хозяйственным обществом, ОАО «Воткинский хлебокомбинат» имеет уставной капитал, который разделён на определённое число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество обладает обособленным имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и неимущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде, осуществлять сделки, соответствующие его деятельности.

ОАО «Воткинский хлебокомбинат» представляет собой единый производственно-хозяйственный комплекс взаимосвязанных структурных подразделений. Для данного предприятия характерна линейно-функциональная структура управления, которая обеспечивает такое разделение управленческого труда, при котором линейные звенья управления призваны командовать, а функциональные - консультировать линейных руководителей в подготовке и принятии решений по выполнению конкретных функций. В то же время данная структура управления характеризуется как негибкая, приспособленная для решения внутренних задач, а не внешних.

Директор руководит всеми видами деятельности предприятия, организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, работу цехов и других структурных подразделений, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствования производства в целях наиболее полного удовлетворения потребностей покупателей и заказчиков в соответствующих видах продукции, эффективности производства и качества продукции. Директор предприятия принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, по наилучшему использованию знаний и опыта работников, созданию безопасных и благоприятных условий их труда, соблюдению требований законодательства об охране окружающей среды; поручает, в пределах предоставленных ему прав, отдельные производственно-хозяйственные функции заместителям директора, руководителям производственных единиц, функциональных и производственных подразделений предприятия.

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов; обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроль; руководит работниками бухгалтерии.

Бригадиры цехов осуществляют руководство производственно-хозяйственной деятельностью цеха (участка); обеспечивают выполнение плановых заданий, ритмичный выпуск продукции высокого качества, эффективное использование основных и оборотных фондов. Бригадиры цехов также проводят первичный и повторный инструктаж на рабочем месте; представляют положения о поощрении отличившихся работников, наложении дисциплинарных взысканий на нарушителей производственной и трудовой дисциплины, применении при необходимости мер материального воздействия.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Воткинский хлебокомбинат» представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Воткинский хлебокомбинат» за период 2018-2019 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	за 2018 г.	за 2019 г.	Темп роста в %
1	Объем промышленной продукции	Тыс. руб.	141362,7	137887,1	97,54
2	Коэффициент загрузки оборудования	коэф.	65,4	66	100,92
3	Амортизация	Млн. руб.	7,5	7,6	101,33
4	Стоимость основных средств
	первоначальная	Млн. руб.	92,7	95,8	103,34
	остаточная	Млн. руб.	61,4	57,7	93,97
5	Численность рабочих	чел.	367	243	66,21
6	Средняя заработная плата одного работника	Руб.	8500	8913	104,86
7	Средняя рентабельность продукции	%	22	23	104,55
8	Размер прибыли (убытка)
	От основных видов деятельности	Тыс. руб.	12453	12562	100,88
	Аренда	Тыс. руб.	7130	5539	77,69
	От реализации основных фондов	Тыс. руб.	109	14	12,84
	Прочая реализация	Тыс. руб.	-12013	-16106	134,07
9	Выручка от реализации
	Готовая продукция	Тыс. руб.	135577	128455	94,75
	Аренда	Тыс. руб.	11182	10194	91,16
	Транспортные услуги	Тыс. руб.	758	0	0,00
	Прочая реализация	Тыс. руб.	814	5122	629,24
	Услуги	Тыс. руб.	131	351	267,94
	Итого	Тыс. руб.	148542	144122	97,02

Таблица 7 - Фактическое выполнение плана по производству продукции за 2019 год

Наименование вида продукции	План, тонн	Факт, тонн	отклонение, тонн	Отклонение, %
Хлебобулочные	3533,9	3180	353,9	90,0
Кондитерские	414,3	358,4	5539	86,5

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что основные экономические показатели предприятия в 2019 году ухудшились по сравнению с 2018 годом. Объем производства снизился по сравнению с 2018 г. на 2,46%. Среднесписочная численность по сравнению с базисным периодом снизилась на 33,79%. Среднегодовая заработная плата на одного работающего увеличилась на 104,9%. Средняя рентабельность продукции выросла с 22% до 23%.

Прибыль в 2019 г. по сравнению с 2018 г. существенно не изменилась. В целом деятельность ОАО «Воткинский хлебокомбинат» является эффективной, так как предприятием получена прибыль, достигнут средний уровень рентабельности. Из таблицы 2.1. видно, что наиболее прибыльной для ОАО «Воткинский хлебокомбинат» является деятельность по выпуску хлебобулочных и кондитерских изделий.

По таблице 7 можно сделать вывод, что невыполнение плана в 2019 г. составило:

по хлебобулочным изделиям – 10%,
по кондитерским изделиям – 13,5%.

ОАО «ВХК» продолжает разработку новых видов продукции, перенимает опыт зарубежных стран, изучает новые технологии, обновляет оборудование и производственные фонды. Также предприятие перешло на выпуск всех формовых хлебов с буханки весом 0,6 кг. На 0,5 кг, тем самым стоимость 1 кг. Хлеба увеличилась на 15%, выпуск продукции в штуках увеличился на 10%, а в тоннах снизился на 10%. Доходность и рентабельность продукции, производимой на ОАО «ВХК» увеличилась за 2007-2018 года на 15-20%. Невыполнение плана по кондитерским изделиям связано с тем, что предприятие заведомо ставит перед отделом продаж заведомо значительный плановый прирост, с целью материальной заинтересованности в заключении договоров с новыми потребителями, проработки новых регионов доставки. Также в виду мирового финансово-экономического кризиса, руководством предприятия было принято решение об ограничении максимальных поставок «ненадежным» клиентам, переход на предоплату, что сократило объемы продаж, но привело к минимуму риски увеличения дебиторской задолженности.

Еще одним немаловажным фактором удовлетворения запросов покупателей является свежесть продукции. Для решения этой проблемы приобретены в форме финансового лизинга две печи по довыпечки продукции, освоена технология двухфазного выпекания всего ассортимента булочных изделий. В 2019 году взяты в лизинг 2 машины горизонтального упаковщика, что дало сокращение трудовых затрат, снижение себестоимости продукции, расширение ассортимента, переход на выпуск только упакованной продукции.

2.2 Анализ использование оборудования, полученного в лизинг

На условия лизинга ОАО «Воткинский хлебокомбинат» получено следующее оборудование:

- в 2018 г. – 2 печи для выпечки хлебобулочной продукции немецкой компании «Wachtel». Цена договора 850 тыс.руб.;
- в 2019 г. – 2 упаковочные горизонтальные машины «Kompacc» Цена договора 1000 тыс.руб.

Таблица 8 - Состав основных средств предприятия, полученных в лизинг

Показатель	2018 год	2019 год	Изменение
Показатель	2018 год	2019 год	Абс.	%%
Стоимость оборудования, полученного в лизинг, тыс.руб.	850	1000	150	17,65
Удельный вес стоимости оборудования, полученного в лизинг к среднегодовой стоимости основных средств, %	1,38	1,73	0,35	-

Как видно из данных таблицы 8, в 2019 г. в лизинг получено основных средств на сумму 1000 тыс.руб., что на 150 тыс.руб., или на 17,65 % больше, чем в 2018 г.

Проведем анализ лизингового имущества по сроку лизинга (таблица 9). Как видно из данных таблицы 3.4, в структуре лизинговых договоров наибольший удельный вес принадлежит договору на срок три года (печи «Wachtel».) – 54,05 %. Сроком на 1,5 года получена упаковочные машины.

Таблица 9 - Анализ лизингового имущества по сроку лизингового договора

Срок лизингового договора	Сумма договора лизинга, тыс.руб.	Удельный вес в общей стоимости лизингового имущества, %
18 месяцев	850	45,95
36 месяцев	1000	54,05
Итого	1850	100,00

Проведем анализ эффективности использования лизингового оборудования (таблица 10).

Таблица 10 - Анализ использования оборудования, полученного в лизинг

Показатели	2018 год	2019 год	Изменение
Показатели	2018 год	2019 год	Абс.	%
Объем продукции, произведенной на оборудовании, полученном в лизинг, тыс.руб.	74360	82680	8320	11,2
Основные производственные фонды, полученные в лизинг тыс.руб.	850	1850	1000	117,65
Фондоотдача основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.	87,48	44,7	-42,78	-48,9
Фондоемкость основных производственных фондов, полученных в лизинг, руб.	0,011	0,022	0,011	100

Как видно из данных таблицы 10, объем продукции, произведенной на оборудовании, полученном в лизинг в 2019 г. составило 82680 тыс.руб., что на 11,2 % выше, чем в 2018 г. Это объясняется, главным образом, приобретением в 2019 г. на условиях лизинга упаковочной машины.

Преимущества лизинга для ОАО «Воткинский хлебокомбинат» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией. На основе этого хочу предложить автоматизировать кондитерский цех, в котором в основном преобладает ручной труд.

Основные преимущества лизинга для предприятий - лизингополучателей определены законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164 ФЗ и заключаются в следующем: разрешается лизингополучателю относить лизинговые платежи к расходам, связанным с производством и (или) реализацией. В настоящее время налогоплательщики, уменьшают полученные доходы на сумму произведенных расходов, за исключением расходов, указанных в статье 270 НК. Налогоплательщик, в соответствии со статьей 270, не имеет права относить на расходы, учитываемые при налогообложении расходы по приобретению и (или) созданию амортизируемого имущества.

Закон «О финансовой аренде (лизинге)» расширяет перечень затрат, включаемых в расходы, связанные с производством и (или) реализацией, так как под лизинговыми платежами, понимается общая сумма платежей по договору лизинга в которую входит: затраты лизингодателя, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю; затраты, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

Приобретение основных средств в лизинг позволяет уменьшить налог на прибыль и налог на имущество. Применение схемы лизинга по сравнению со всеми другими схемами приобретения основных средств (кредит, приобретение из собственных средств) экономит финансовые средства лизингополучателя.

В том случае, когда предприятие использует кредит банка для приобретения основных средств, оно сталкивается с массой проблем, связанных с приобретением, доставкой, растаможиванием, монтажом, страхованием оборудования и других непредвиденных проблем. Предприятие вынуждено решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, зачастую, непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональной деятельности.

В связи с непрофессиональностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовенностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски. Преимущества для ОАО «Воткинский хлебокомбинат» в сотрудничестве с лизинговой компанией состоят в том, что лизинговая компания является профессиональным покупателем основных средств, а также посредником среди всех субъектов - участников лизинговой сделки: банком, продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами. Результатом работы лизинговой компании для ОАО «Воткинский хлебокомбинат» как лизингополучателя является исключение вышеперечисленных рисков, а также дополнительное сокращение расходов и убытков, в частности:

лизинговая компания, как правило, добивается от продавца наибольших скидок;
при закупке оборудования лизинговая компания использует 100% надежные финансовые схемы (аккредитивы, встречные гарантии), исключающие риски недобросовестности продавца и перевозчика;
лизинговая компания оптимальным образом страхует основные средства, исключая, таким образом, обычные риски, и добиваясь от страховых компаний наилучших условий;
лизинговая компания имеет возможность постоянно сотрудничать с надежными таможенными брокерами, что сокращает издержки и сроки растаможивания предмета лизинга;
лизинговая компания защищает интересы лизингополучателя перед всеми субъектами рынка, включая и государство. В частности, лизинговая компания, имея опыт споров и арбитражей с налоговой инспекцией, обязательно возвращает из бюджета НДС, уплаченный поставщику или на таможне. Рядовое предприятие далеко не всегда рискует пускаться в споры и тяжбы с налоговой инспекцией.

2.3 Сравнительная оценка лизинговых операций и кредитной сделки

Приведем расчеты сметы выручки и затрат и движения денежных средств ОАО «Воткинский хлебокомбинат» при приобретении упаковочных машин «Kompacc» для двух возможных способов: путем привлечения банковского кредита; путем долгосрочного финансового лизинга.

Стоимость оборудования: 1000000 руб. НДС по оборудованию: 180000 руб. Сумма кредита на 3 года: 1200000 руб. Кредитная ставка: 14% годовых. Маржа лизинговой компании 4% годовых. Норма амортизации 11,1% в год, рассчитана линейным методом.

При лизинге оборудование учитывается на балансе ОАО «Воткинский хлебокомбинат»; амортизация начисляется линейным методов с применением коэффициента ускоренной амортизации - 3. В расчетах по возврату кредита, выплате процентов и лизинговым платежам принято ежемесячное погашение долга по аннуитетной схеме, предусматривающей равномерность ежемесячных выплат. НДС, уплаченный поставщику за оборудование возвращается из бюджета после третьего месяца после уплаты за предмет лизинга (что соответствует минимально возможному сроку возврата НДС из бюджета), и направляется на погашение задолженности по кредиту.

График погашения кредита и выплаты процентов представлен в таблице 11.

Таблица 11 - График погашения кредита и выплаты процентов, руб.

Период платежа	Выплата в месяц	Процентный платеж	Платеж по долгу	Долг по кредиту
1	41002,39	14000,00	27002,39	1200000,00
2	41002,39	13684,97	27317,42	1172997,61
3	41002,39	13366,27	27636,12	1145680,19
4	41002,39	13043,85	27958,54	1118044,07
5	41002,39	12717,66	28284,73	1090085,53
6	41002,39	12387,68	28614,71	1061800,80
7	41002,39	12053,84	28948,55	1033186,09
8	41002,39	11716,10	29286,29	1004237,54
9	41002,39	11374,43	29627,96	974951,25
10	41002,39	11028,77	29973,62	945323,29
11	41002,39	10679,08	30323,31	915349,67
12	41002,39	10325,31	30677,08	885026,36
13	41002,39	9967,41	31034,98	854349,28
14	41002,39	9605,33	31397,06	823314,30
15	41002,39	9239,03	31763,36	791917,24
16	41002,39	8868,46	32133,93	760153,89
17	41002,39	8493,57	32508,82	728019,96
18	41002,39	8114,30	32888,09	695511,14
19	41002,39	7730,60	33271,79	662623,04
20	41002,39	7342,43	33659,96	629351,25
21	41002,39	6949,73	34052,66	595691,30
22	41002,39	6552,45	34449,94	561638,64
23	41002,39	6150,53	34851,86	527188,70
24	41002,39	5743,93	35258,46	492336,84
25	41002,39	5332,58	35669,81	457078,38
26	41002,39	4916,43	36085,96	421408,57
27	41002,39	4495,43	36506,96	385322,62
28	41002,39	4069,52	36932,87	348815,66
29	41002,39	3638,63	37363,76	311882,78
30	41002,39	3202,72	37799,67	274519,03
31	41002,39	2761,73	38240,66	236719,36
32	41002,39	2315,58	38686,81	198478,69
33	41002,39	1864,24	39138,15	159791,89
34	41002,39	1407,63	39594,76	120653,74
35	41002,39	945,69	40056,70	81058,98
36	41002,39	478,36	40524,03	41002,39
Всего	1476086,0	276564,3	1199521,8	0,0

В таблице 12 приведен график и состав лизинговых платежей.

Таблица 12 - Расчет лизинговых платежей, руб.

Номер платежа	Погашение стоимости предмета лизинга		Вознаграждение лизинговой компании без НДС	НДС на вознаграждение	Лизинговая плата	Остаток задолженности по имуществу
Номер платежа	без НДС	НДС	Вознаграждение лизинговой компании без НДС	НДС на вознаграждение	Лизинговая плата	Остаток задолженности по имуществу
аванс	200 000,00	36 000,00			236 000,00	944 000,00
1	16 689,27	3 004,07	12 587,00	2 265,66	34 546,00	924 306,66
2	16 952,27	3 051,41	12 324,00	2 218,32	34 546,00	904 302,98
3	17 219,27	3 099,47	12 057,00	2 170,26	34 546,00	883 984,24
4	17 490,27	3 148,25	11 786,00	2 121,48	34 546,00	863 345,72
5	17 765,27	3 197,75	11 511,00	2 071,98	34 546,00	842 382,70
6	18 044,27	3 247,97	11 232,00	2 021,76	34 546,00	821 090,46
7	18 328,27	3 299,09	10 948,00	1 970,64	34 546,00	799 463,10
8	18 616,27	3 350,93	10 660,00	1 918,80	34 546,00	777 495,90
9	18 909,27	3 403,67	10 367,00	1 866,06	34 546,00	755 182,96
10	19 207,27	3 457,31	10 069,00	1 812,42	34 546,00	732 518,38
11	19 509,27	3 511,67	9 767,00	1 758,06	34 546,00	709 497,44
12	19 816,27	3 566,93	9 460,00	1 702,80	34 546,00	686 114,24
13	20 128,27	3 623,09	9 148,00	1 646,64	34 546,00	662 362,88
14	20 444,27	3 679,97	8 832,00	1 589,76	34 546,00	638 238,64
15	20 766,27	3 737,93	8 510,00	1 531,80	34 546,00	613 734,44
16	21 093,27	3 796,79	8 183,00	1 472,94	34 546,00	588 844,38
17	21 425,27	3 856,55	7 851,00	1 413,18	34 546,00	563 562,56
18	21 762,27	3 917,21	7 514,00	1 352,52	34 546,00	537 883,08
19	22 104,27	3 978,77	7 172,00	1 290,96	34 546,00	511 800,04
20	22 452,27	4 041,41	6 824,00	1 228,32	34 546,00	485 306,36
21	22 805,27	4 104,95	6 471,00	1 164,78	34 546,00	458 396,14
22	23 164,27	4 169,57	6 112,00	1 100,16	34 546,00	431 062,30
23	23 529,27	4 235,27	5 747,00	1 034,46	34 546,00	403 297,76
24	23 899,27	4 301,87	5 377,00	967,86	34 546,00	375 096,62
25	24 275,27	4 369,55	5 001,00	900,18	34 546,00	346 451,80
26	24 657,27	4 438,31	4 619,00	831,42	34 546,00	317 356,22
27	25 045,27	4 508,15	4 231,00	761,58	34 546,00	287 802,80
28	25 439,27	4 579,07	3 837,00	690,66	34 546,00	257 784,46
29	25 839,27	4 651,07	3 437,00	618,66	34 546,00	227 294,12
30	26 245,27	4 724,15	3 031,00	545,58	34 546,00	196 324,70
31	26 658,27	4 798,49	2 618,00	471,24	34 546,00	164 867,94
32	27 078,27	4 874,09	2 198,00	395,64	34 546,00	132 915,58
33	27 504,27	4 950,77	1 772,00	318,96	34 546,00	100 460,54
34	27 937,27	5 028,71	1 339,00	241,02	34 546,00	67 494,56
35	28 376,27	5 107,73	900,00	162,00	34 546,00	34 010,56
36	28 822,51	5 188,05	453,00	81,54	34 545,10	0,00
Итого	1 000 000,00	180 000,00	253 945,00	45 710,10	1 479 655,10	0,00

В соответствии с регламентом банка, выдача кредита должна быть обеспечена залогом, в котором залоговая стоимость имущества должна составлять сумму кредита и процентов за год, а именно: 1 476086 руб. в случае кредита; 1 479 665,1 руб. в случае лизинга.

В таблице 13 приведены вспомогательные расчеты амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования из кредита.

Таблица 13 - Расчет амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования в кредит

Годовой коэффициент амортизации	11,10%	Среднегодовая стоимость имущества	Налог на имущество
Остаточная стоимость 1-й год	889 000,00	944 500,00	18 890,00
Остаточная стоимость 2-й год	778 000,00	833 500,00	16 670,00
Остаточная стоимость 3-й год	667 000,00	722 500,00	14 450,00
Всего за 3 года			50 010,00
Остаточная стоимость 4 год	556 000,00	611 500,00	12 230,00
Остаточная стоимость 5 год	445 000,00	500 500,00	10 010,00
Остаточная стоимость 6 год	334 000,00	389 500,00	7 790,00
Остаточная стоимость 7 год	223 000,00	278 500,00	5 570,00
Остаточная стоимость 8 год	112 000,00	167 500,00	3 350,00
Остаточная стоимость 9 год	1 000,00	56 500,00	1 130,00
Всего за 9 лет			90 090,00

В таблице 14 приведены вспомогательные расчеты амортизации и налога на имущество для случая приобретения оборудования в лизинг.

Таблица 14 - Расчет амортизации и налога на имущество, руб

Годовой коэффициент амортизации	3*11,10%	Среднегодовая стоимость имущества	Налог на имущество
Остаточная стоимость 1-й год	836351,3	1045125,6	20902,5
Остаточная стоимость 2-й год	418802,6	731964,1	14639,3
Остаточная стоимость 3-й год	1253,9	37225	744,5
Всего за 3 года			36286,3

Таким образом, при анализе данных из таблиц 13 и 14, можно сделать вывод, что налог на имущество уплаченный ОАО «Воткинский хлебокомбинат» при лизинге за первые три года будет более чем в 1,5 раза меньше, чем уплаченный при кредите. Также необходимо помнить, что при кредите ОАО «Воткинский хлебокомбинат» продолжает платить налог на имущество еще шесть лет (40000 руб.).

При лизинге у ОАО «Воткинский хлебокомбинат» на первом этапе образуется небольшая чистая прибыль, но зато данная прибыль не используется в погашении долга. Обслуживание долга происходит только за счет затрат предприятия, (все лизинговые платежи относятся на затраты), и ОАО «Воткинский хлебокомбинат» не требуется оттягивать часть чистой прибыли, предварительно уплатив налог на прибыль. Указанные выше обстоятельства приводят к тому, что расход денежных средств ОАО «Воткинский хлебокомбинат» существенно увеличивается в случае кредитования по сравнению с лизингом, что, снижает остаток денежных средств предприятия, и, в свою очередь, снижает устойчивость проекта в случае кредитования и повышает риски банка по возврату кредитных средств.

Проведенное во второй главе курсового проекта исследование позволило сделать следующие выводы.

На условия лизинга ОАО «Воткинский хлебокомбинат» получены в 2018 г. 2 немецкие печи «Wachtel»., в 2019 г. – 2 упаковочные машины «Kompacc». Стоимость лизингового оборудования в 2019 г. составляет 1,7 % от общей стоимости основных производственных фондов. В процессе исследования выявлен такой негативный факт в деятельности предприятия, как наличие задолженности по невыполненным обязательствам по договорам лизинга в размере 28 тыс.руб. Просрочка по договору лизинга по упаковочной машине составляет два месяца. Причина задержки платежа является организационной и связана с неэффективной работой бухгалтерии предприятия.

Преимущества лизинга для ОАО «Воткинский хлебокомбинат» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно - налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией. В будущем ОАО «Воткинский хлебокомбинату» рекомендуется автоматизировать работу в кондитерском цехе. Например, закупить такое оборудование как дозатор для начинки пирожных, дозатор для разливки бисквита, заварочный котел для заварного теста и машину для битья яиц, все это позволило бы увеличить выработку продукции в 2 – 3 раза.

Проведенные расчеты подтвердили выгодность лизинговых сделок для ОАО «Воткинский хлебокомбинат». При лизинге у ОАО «Воткинский хлебокомбинат» на первом этапе образуется небольшая чистая прибыль, однако данная прибыль не используется в погашении долга - обслуживание долга происходит только за счет затрат предприятия.

Таким образом, расчеты подтверждают несомненную экономическую выгоду лизинга для ОАО «Воткинский хлебокомбинат», в связи с экономией денежных средств, остающихся в его распоряжении и, как следствие, повышением его финансовой устойчивости.

Заключение

С точки зрения предприятия, лизинг является наиболее выгодным из финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т. д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ.

Схема оформления договора лизинга оборудования более простая, чем при получении кредита. Для получения оборудования в лизинг не требуется развернутого бизнес-плана: предприятию нужно лишь заполнить заявку и приложить к ней стандартный набор юридических документов. Решение о финансировании или отказе в таковом принимается в течение 10—14 дней с момента подачи заявки.

Исходя из того, что лизинговое имущество является объектом основных

средств, методология его учета на балансе экономического субъекта соответствует основополагающим принципам учета основных средств. Однако в связи с наличием особенностей лизинговых операций их отражение в

бухгалтерском учете субъектов лизингового договора имеет свою специфику.

В курсовом проекте проведен анализ использования лизинговых операций в деятельности ОАО «Воткинский хлебокомбинат».

Несмотря на то, что российское законодательство предусматривает два варианта учета лизингового имущества - на балансе лизингодателя или на балансе лизингополучателя, ОАО «Воткинский хлебокомбинат» учитывает, полученное имущество на своем балансе. Это повышает привлекательность предприятия для внешнего инвестора, приближает отчетность к международным стандартам. Но, по проведенным в курсовом проектк расчетам, доказано, что такой вид учета не выгоден для хлебокомбината, так как налоговая база по налогу на имущество выше. Соответственно, если предприятие само начисляет и амортизацию и налог на имущество, то и схема ведения учета более сложная.

Список используемой литературы

1. Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. Бабаева Ю.А., Бобошко В.И.. - М.: Юнити, 2017. - 1279 c.

2. Бухгалтерский учет и анализ (для бакалавров): учебное пособие / Под ред. Костюкова Е.И.. - М.: КноРус, 2018. - 416 c.

3. Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.

4. Акатьева, М.Д. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / М.Д. Акатьева, В.А. Бирюков. - М.: Инфра-М, 2016. - 320 c.

5. Алексеева, Г.И. Бухгалтерский финансовый учет. расчеты по оплате труда.: Учебное пособие для бакалавриата и магистратуры / Г.И. Алексеева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 215 c.

6. Алексеева, Г.И. Бухгалтерский Финансовый Учет. Отдельные Виды Обязательств: Учебное пособие / Г.И. Алексеева. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 268 c.

7. Алисенов, А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для СПО / А.С. Алисенов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 457 c.

8. Алисенов, А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и практикум для академического бакалавриата / А.С. Алисенов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 457 c.

9. Анциферова, И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Практикум / И.В. Анциферова. - М.: Дашков и К, 2016. - 368 c.

10. Анциферова, И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / И.В. Анциферова. - М.: Дашков и К, 2015. - 556 c.

11. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет в 2 частях. Ч. 2: Учебник для академического бакалавриата / В.П. Астахов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 386 c.

12. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет в 2 ч. Ч. 1: Учебник для академического бакалавриата / В.П. Астахов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 536 c.

13. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет в 2 томах: Учебник для академического бакалавриата / В.П. Астахов. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 922 c.

14. Бабаев, Ю., А. Бухгалтерский учет и анализ. Основы теории для бакалавров экономики: Учебник / Ю. А. Бабаев, А.М. Петров. - М.: Вузовский учебник, 2017. - 190 c.

15. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет, анализ.: Уч. / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Ж.А. Кеворкова и др. - М.: Вузовский учебник, 2017. - 240 c.

16. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / Ю.А. Бабаев, Л.Г. Макарова, А.М. Петров. - М.: Вузовский учебник, 2017. - 320 c.

17. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэконом. деятельности: Учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Ж.А. Кеворкова и др. - М.: Вузовский учебник, 2018. - 352 c.

18. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. - М.: Проспект, 2016. - 424 c.

19. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. - М.: Проспект, 2015. - 424 c.

20. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / Ю.А. Бабаев, Л.Г. Макарова, А.М. Петров. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 240 c.

21. Бархатов, А.П. Бухгалтерский учет внешнеэкономической деятельности: Учебное пособие для бакалавров / А.П. Бархатов. - М.: Дашков и К, 2016. - 268 c.

01-2 "Арендованное имущество" ↑
76/7 - Расчеты с лизингодателем ↑