Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Сущность валюты и ее классификация)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Она оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества.

В данной работе говорится о наиболее важной и значимой для всего мира теме, которая связана с валютной системой.

Валютная система претерпевает эволюционные изменения. Современное состояние мировой валютной системы, обусловленное экономическими, политическими и социальными процессами, постоянно изменяется.

Целью данной работы является рассмотрение и анализ валютной системы РФ и зарубежных стран. Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• провести тщательное изучение тематической литературы;
• исследовать понятие и сущность категорий «валюта», «валютная система»;
• рассмотреть составляющие компоненты валютной системы;
• дать характеристику валютной системы России и зарубежных стран:
• провести анализ валютной системы России и зарубежных стран;

Объект исследования - процессы, происходящие с валютной системой России и зарубежных стран, и их роль в экономике.

Предмет исследования – валютная система России и зарубежных стран. В курсовой работе описаны пять валютных систем: валютная система России, США, Великобритании, денежные системы Японии и Германии.

При написании курсовой работы использовались табличный, сравнительный методы исследования.

Методологической основой для исследования послужили научные статьи, нормативные документы, публикации отечественных и зарубежных авторов в периодических изданиях.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Структура работы отражает цель и задачи исследования.

Глава 1. Общая характеристика валютной системы

1.1. Сущность валюты и ее классификация

Валюта (англ. сurrency) — это денежная единица страны (группы стран) или международная расчетная единица. Валюта может быть классифицирована по ряду признаков (табл. 1). [11.]

Таб. 1

Классификация валюты [10.]

Критерии классификации	Вид валюты
По принадлежности	– национальная – иностранная
По отношению к валютным запасам страны	– резервная (доллар, евро, СДР) – прочие валюты
По принципу построения	– корзинного типа – обычная валюта
По степени конвертируемости	–свободно-конвертируемые – частично конвертируемые – неконвертируемые
По видам валютных операций	– валюта цены контракта – валюта платежа по контракту – валюта кредита – валюта клиринга – валюта векселя и т. д.
По степени стабильности	– сильная – слабая
По материально-вещественной форме	– наличная – безналичная

Приведенная классификация, как и большинство классификаций, в какой-то мере условна и имеет недоставки.

Деление валюты по принадлежности или статусу предполагает выделение национальной и иностранной валют. Национальной валютой является де‑ нежная единица определенной страны, иностранной — денежные единицы других стран.

Валюта делится на резервную валюту и прочие по отношению к валютным запасам страны. Резервная валюта — это иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы. Валютные резервы служат для обеспечения устойчивости национальной валюты, совершения международных расчетов и обслуживания внешнего долга страны.

Валюта корзинного типа - межнациональная денежная единица, курс которой определяется как средневзвешенная величина от рыночной стоимости валют стран— членов соответствующей валютной зоны. Она используется в международных операциях в качестве единой расчетной единицы и в отличие от прочих валют не выпускается в виде денежных купюр, а представляет собой записи на счетах

Все прочие валюты стран мира относятся к обычным валютам.

Свободно конвертируемая валюта — это валюта, без ограничений обмениваемая на валюту любого иностранного государства.

Частично конвертируемая валюта представляет собой валюту с ограниченным использованием относительно территории, вида валютных операций или владельцев. Неконвертируемая валюта — это национальная валюта страны, которая не может обмениваться на иностранную валюту.

Валюта цены контракта представляет собой валюту, в которой определяется цена товара, а валюта платежа по контракту представляет валюту, в которой должен быть совершен платеж. [11.]

Под валютой кредита понимается валюта его предоставления. При этом речь идет как о коммерческом, так и о банковском кредитах. На выбор валюты кредита влияют сложившаяся между странами практика расчетов, позиции кредитора и заемщика на рынке ссудных капиталов, развитие корреспондентских отношений между банками государств и др. От выбранной валюты зависят проценты по кредиту. Валюта кредита может не совпадать с валютой погашения обязательства. В этом случае в кредитном договоре предусматривается порядок пересчета курса валют и, соответственно, суммы обязательств. Кредит может выдаваться в валюте страны заемщика, страны кредитора или в валюте третьей страны.

Валюта клиринга используется при зачете требований обязательств по урегулированию внешнего долга стран в рамках межправительственных соглашений.

Валюта векселя — это валюта, в которой выставляется вексель. В качестве такой денежной единицы может выступать национальная валюта страны-должника, страны — кредитора по векселю или валюта третьей страны.

По степени стабильности валюта делится на два вида: сильную и слабую. Сильная валюта — валюта, устойчивая к собственному номиналу и к курсам других валют. Сильные валюты являются, как правило, свободно конвертируемыми. Слабая валюта — валюта, номинал которой является неустойчивым и находится в большой зависимости от колебаний конъюнктурных и структурных факторов.

По материально-вещественной форме валюта бывает наличная и безналичная. Наличная валюта представляет собой банкноты и монеты, номинированные в определенной валюте и участвующие в наличном обращении на территории страны и за ее пределами. Операции с наличной валютой в основном проводят уполномоченные банки и физические лица. Безналичная валюта представляет собой записи на счетах и участвует в безналичных расчетах между уполномоченным банками, физическими и юридическими лицами. [11.]

«Валюта» и «деньги» – понятия часто взаимозаменяемые, хотя внутри страны обычно используется понятие «деньги», а термин «валюта» – вовне. Впрочем, терминологические различия между валютой и деньгами существуют во многих языках: в английском это будут слова «money» и «currency», в немецком – «geld» и «valjuta» (wahrung), в испанском – «dinero» и «divisa» (valuta) и т.д.

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Валюта выполняет в международных экономических отношениях следующие функции:

1. Валюта выступает в качестве меры интернациональных стоимостей. Мы часто употребляем выражение «торговля по ценам мирового рынка». Мировой рынок является местом, где происходит интернационализация стоимостей товаров. Мировые цены формируются на мировом рынке в результате действия закона спроса и предложения. Российский рубль часто используется в качестве измерителя стоимостей интернациональных товаров стран СНГ. В то же время цены на некоторые товары внутри страны (автомобили, квартиры) измеряются в так называемых условных единицах. Иностранная валюта выступает, таким образом, как измеритель не только интернациональных стоимостей товаров, но и как измеритель части национальных российских товаров. Это свидетельствует о слабости национальной денежной единицы, низком доверии участников к национальной денежной системе.

2. Валюта опосредует обмен товаров на международном рынке. В данном случае она выступает в качестве международного средства обращения. Валюта становится межнациональным эквивалентом, посредством которого происходит товарообмен. К валютам, которые широко используются сейчас в международном обороте, относят доллар США, евро, японскую иену.

3. Валюта используется в качестве резервного средства и входит в состав золотовалютных резервов страны. Наличие золотовалютных резервов необходимо для устранения краткосрочных колебаний и поддержания стабильного курса национальной валюты. Страны, чьи валюты используются в качестве резервных, получают преимущества. В этом случае государство фактически обменивает свою национальную валюту на необходимые товары и услуги.

4. Валюта используется в качестве международного средства платежа. Как средство платежа валюта выступает основой финансовых, кредитных отношений между странами, между страной и международными организациями. В качестве средства платежа между странами чаще всего используются доллар США. [12.]

1.2. Сущность валютных отношений. Понятие и виды валютной системы

Валютные отношения — это совокупность экономических отношений по поводу осуществления операций, совершаемых в валютах различных государств в экономической системе отдельных стран, регионов или на мировом рынке. Развитие международных валютных отношений обусловлено разделением труда, созданием мировых рынков капитала и различных финансовых инструментов, эволюцией средств производства и рабочей силы. Состояние международных валютных отношений, с одной стороны, зависит от развития мировой экономики, политической и военно-политической обстановки в мире, с другой — от состояния экономики и политического устройства отдельных государств. В условиях глобализации мирохозяйственных взаимоотношений потоки национального и иностранного капитала разных государств все теснее переплетаются между собой. Экономические и валютные кризисы и неблагоприятные тенденции динамик мировых валютных рынков негативно влияют на состояние экспорта и импорта, инвестиционный климат, развитие рынка ценных бумаг стран, включенных в процесс международного разделения труда. Положительные тенденции на мировом валютном рынке стабилизируют международную торговлю эффективное развитие отраслей экономик, приток инвестиций в экономику многих стран и, как результат, обеспечивают положительное сальдо платежного баланса. Международные валютные отношения со временем приобрели определенные формы организации в виде валютных систем отдельных государств, их региональных объединений и мировой валютной системы. [11.]

В «Современном экономическом словаре» дается следующее определение валютной системы: «Валютная система — совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты» [16.]

Рис. 1

Национальную валютную систему можно определить как форму организации валютных отношений в стране, закрепленную национальным законодательством и учитывающую межгосударственные соглашения. [10.]

Ее роль заключается в том, что она служит важным фактором обеспечения эффективного развития национальных экономик в условиях расширения мировых хозяйственных связей и углубления процессов специализации и кооперации в мировых производственных процессах. Эта роль связана с непосредственным воздействием на точки, определяющие экономическое положение страны: темпы роста производства и международного обмена, цены, заработную плату. [4.]

Региональная валютная система может считаться более устойчивой по сравнению с национальной, поскольку основана на едином межгосударственном валютном регулировании и валютном контроле группы стран. Кроме того, внутри региональной валютной системы отсутствует система валютных ограничений между странами-участницами.

Мировая валютная система — это форма организации международных валютных отношений, обусловленная историческим развитием мировой экономической системы и закрепленная международными соглашениями.

Мировая валютная система представляет собой совокупность национальных и региональных валютных систем, взаимосвязанных между собой. Эта связь осуществляется через центральные банки, проводящие национальную и региональную денежно-кредитную политику и участвующие одновременно в разработке и реализации международной валютной политики, организации межгосударственного валютного регулирования. [11.]

Главная задача международной валютной системы состоит в регулировании сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. Международная валютная система — важнейший механизм, который может способствовать как расширению, так ограничению международных экономических отношений.[4.]

Валютная система как форма организации валютных отношений предполагает наличие субъектов и объектов этих отношений, инструментов и конечной цели управления, являющихся специфическими в зависимости от вида валютной системы.

Субъектами валютных отношений являются их участники и регулирующие органы.

Участниками могут быть физические лица, юридические лица в виде предприятий различных отраслей экономики и форм собственности, финансово‑кредитные институты, государство и пр.

Участники валютных отношений в зависимости от их влияния на ситуацию на валютном рынке делятся на две категории. Первая категория: активные участники, или маркет-мейкеры,— это центральные и коммерческие банки, транснациональные компании, постоянно осуществляющие операции на валютном рынке, от их деятельности зависят спрос и предложение на валюту в текущий период и в будущем. Так, например, Центральный банк России осуществляет валютные интервенции на внутреннем валютном рынке с целью защиты и обеспечения устойчивости рубля. Такими же функциями наделен, к примеру, Европейский центральный банк.

Вторая категория: пассивные участники, ими являются коммерческие банки, юридические и физические лица, проводящие валютные операции и не влияющие на состояние валютного рынка.

Регулирующими органами выступают органы валютного регулирования и валютного контроля в рамках соответствующей валютной системы — центральные или национальные банки и правительства, а также международные валютные и финансово‑кредитные организации.

Объектами валютных отношений являются: механизмы курсообразования и режимы валютного курса; условия конвертации, валютные ограничения, международные кредиты и расчеты, инвестиции; порядок участия иностранного капитала и т.д.

Конечными целями управления валютными отношениями в рамках валютной системы являются ее стабильность и положительное влияние на макроэкономические показатели, т. е. рост валового внутреннего продукта стран, золотовалютных резервов, привлечение иностранных инвестиций, расширение экспортно-импортных операций и т.п. [11.]

Таким образом, валютная система играет значимую роль в экономике страны, оказывая влияние на факторы, определяющие ее экономическое положение.

Глава 2. Характеристика валютной системы России

2.1. Сущность валютной системы Российской Федерации

Валютная система Российской время Федерации - это форма организации и регулирования валютных отношений, которые зафиксированы национальным законодательством. [6.]

Валютная система России после ее вступления в 1992 г. в МВФ формируется в соответствии с Уставом МВФ. Основные элементы системы были оформлены в Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. Новый Закон с одноименным названием был принят 10 декабря 2003 г. (вступил в силу 18 июня 2004 г.).

В Федеральном законе РФ от 10.12.2003 г. № 173‑ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с последними изменениями и дополнениями) даются понятия валюты Российской Федерации и иностранной валюты. [2.]

Валюта Российской Федерации:

1. Денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
2. Средства на банковских счетах или в банковских вкладах
3. Иностранная валюта:
4. Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
5. Средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных и расчетных единицах.

По Федеральному закону от 10.07.2002 г. №86‑ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль.[3.] Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. [11.]

Важным этапом в развитии валютной системы России стало принятие Правительством и Банком России в июне 1996 г. международных обязательств по снятию ограничений по текущим операциям платежного баланса в рамках ст. VIII Устава МВФ. Присоединение к ст. VIII означает де-юре введение конвертируемости рубля по текущим международным операциям. Однако в России сохраняются требования обязательной продажи 50% экспортной валютной выручки (в течение семи календарных дней) на биржевом валютном рынке и депонирования импортерами в уполномоченных банках рублей в сумме, эквивалентной покупаемой иностранной валюте при предоплате импорта.[7.]

Основным органом валютного регулирования в Российской Федерации является Центральный уровней Банк России. Центральный Банк России как этого орган валютного российской регулирования:

• проводит все виды условия валютных операций;

• определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной международном валюте;

• устанавливает правила выдачи лицензий банкам и другим кредитным учреждениям на осуществление валютных операций, правила проведения операций с валютой и ценными бумагами;

• устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др. [17.]

Валютный контроль в России осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля, в частности уполномоченные банки.

Основными направлениями валютного контроля являются:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

• проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ, обоснованности платежей в иностранной валюте, полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в рублях. [7.]

2.2. Элементы валютной системы РФ

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм – это правовые нормы, с помощью которых регулируются валютные отношения, как на национальном, так и на международном уровне. Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках для того, чтобы осуществить международные расчеты, кредитные и валютные операции.

Валютная система Российской Федерации находится в процессе формирования и окончательно еще не сложилась. Однако ее границы и основные установки выявились достаточно четко. Национальная российской валютная система Российской Федерации формируется с учетом структурных принципов мировой валютной валютная системы. Т.к. страна взяла курс на объединение в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в Мировой Валютный Фонд. Вот цели некоторые элементы современной валютной системы Российской Федерации:

• Основой валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР; [12.]

Гражданский кодекс Российской Федерации предусматривает, что: «рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации»[1.]

• Регулирование международной валютной мобильности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами;
• Международные резервы (ликвидные активы) объединяют валютные резервы, золото, резервную позицию страны в МВФ, СДР на счетах МВФ.

Таблица 1

Состав международных резервов РФ (млн. долл. США) [13.]

Дата	Международные резервы	в том числе:
		валютные резервы	в том числе:			монетарное золото
			иностранная валюта	счет в СДР	резервная позиция в МВФ
01.06.2019	495 232	405 351	394 923	6 678	3 750	89 882
01.05.2019	491 088	401 080	390 579	6 724	3 777	90 008
01.04.2019	487 803	397 792	387 653	6 730	3 409	90 011
01.03.2019	482 610	390 969	380 767	6 770	3 431	91 641
01.02.2019	475 945	386 485	376 601	6 792	3 093	89 460
01.01.2019	468 495	381 592	371 733	6 737	3 122	86 903
01.12.2018	462 104	379 179	369 283	6 694	3 202	82 925

• Следующий элемент валютной системы — режим валютного рынка. Валютное законодательство Российской Федерации установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, которые имеют лицензию Центрального Банка России. Их роль на валютном рынке Российской Федерации возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж Российской Федерации. [12.]

2.3. Политика валютного курса Банка России

В России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс рубля не является закрепленным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Динамика курса рубля определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее на валютном рынке. Гибкий валютный курс помогает экономике России подстраиваться под изменяющиеся внешние условия, тем самым смягчая влияние на неё внешних факторов.

Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. В то же время Банк России пристально следит за ситуацией на валютном рынке и может совершать операции с иностранной валютой для поддержания финансовой стабильности. [6.]

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами – соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, которые влияют на изменение этого соотношения. Изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран – все это может оказывать влияние на динамику валютного курса.

Таким образом, курс рубля не определяется правительством или цен-тральным банком, он не является фиксированным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных вмешательств с целью повлиять на динамику курса рубля. Это является отличием режима плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса.[18.]

Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля при помощи поддержания ценовой стабильности. [3.] Стабильность национальной валюты означает не фиксированный курс по отношению к другим валютам, а сохранение покупательной способности денег за счет постоянно низкой инфляции. В условиях низкой инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму в рублях, значительно не изменяется в течение долгого времени. Это поддерживает уверенность населения и бизнеса в национальной валюте и формирует благоприятные условия для роста российской экономики.

В ноябре 2014 года Банк России перешел к режиму плавающего валютного курса. В настоящее время этот режим действует в большинстве развитых стран. Введению плавающего курса предшествовал длительный период постепенного повышения гибкости курсообразования. В течение этого периода Банк России последовательно сводил свое присутствие на внутреннем валютном рынке к минимуму. Предполагалось, что переход к режиму плавающего курса будет проходить постепенно. Для того, чтобы смягчить процесс привыкания участников рынка к условиям более гибкого курсообразования.[13.]

Тем не менее события развивались таким образом, что курс рубля упал более чем вдвое по сравнению с предшествующим периодом. Некоторые аналитики считали и до сих пор считают, что это произошло из-за того, что Россия слишком рано перешла к регулированию курса рубля при помощи косвенного влияния через ставку рефинансирования. Другие думают, что для современной России такой режим валютного курса вообще не подходит. Третьи расценивают в действиях Банка России осознанное стремление резко занизить курс рубля на фоне падения цен на нефть в интересах экспортеров и, прежде всего, нефтегазового комплекса.

Плавающий курс действует как «встроенный стабилизатор» экономики. Это и является его основным преимуществом по сравнению с управляемым курсом. Сглаживая воздействие на неё внешних факторов, он помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия. В дальнейшем режим плавающего курса позволит Банку России проводить самостоятельную денежно-кредитную политику, которая будет направлена на решение внутренних задач. Но для этого нужно сформировать устойчивую финансовую ситуацию и, в первую очередь не просто снизить инфляцию, а обеспечить долгосрочное совпадение ожидаемой и фактической инфляции на низ-ком уровне.[18.]

Банк России может проводить операции на валютном рынке и для пополнения международных резервов. Значительный объем международных резервов даст Банку России возможность проводить операции в целях под-держания финансовой стабильности. Также позволит обеспечивать безотказное обслуживание внешнего долга в течение нескольких лет даже при сложной экономической ситуации. Вместе с тем нерешенной проблемой остается определение приемлемых для России размеров международных резервов. [6.]

Глава 3. Анализ валютных систем на примере зарубежных стран

3.1. Валютная система США

В настоящее время США располагают следующей структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег: министерство финансов (казначейство), центральный банк (ФРС) и коммерческие банки.

Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долл., серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди).

 До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% на- лично-денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты.
ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 г. 70% денежной массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. При этом 90% всех платежей США производится путем безналичных расчетов. [7.]

Ведущие позиции национальной валютной системы США в глобальной валютной системе во многом определяются статусом доллара как мировой валюты. Если в Бреттон-Вудской валютной системе доллар получил официальный статус мировой резервной валюты, то в настоящее время американская валюта заняла место ключевой валюты в мировой экономике в результате лидирующих позиций США в мирохозяйственных связях. Более 100 лет США занимали первое место по объему ВВП по ППС, достигнув 18,8 трлн дол., но в 2014 г. на первое место выше Китай. Однако США продолжают входить в число самых богатых стран по ВВП на душу населения и занимать первые позиции в торговле товарами и услугами. Это дает основание тому, чтобы доллар сохранял лидирующие позиции на мировом валютном рынке. В 2016 г. использование доллара для оплаты в мировом товарообороте выросло до 88% по сравнению с 87% в 2013 г. [8.]

Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США (ФРС) совместно с министерством финансов.
Главным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание стабильности денежной системы, включая все ее основные элементы: денежное обращение, сбалансированное соотношение между наличным и безналичным оборотом, денежную эмиссию, масштаб цен.

 Это регулирование тесно переплетается с кредитной политикой ФРС и бюджетно-налоговой политикой министерства финансов. С конца 70-х годов основной заботой ФРС является поддержание низкой инфляции, стабильности и денежного обращения в стране, укрепление позиции доллара как резервной валюты. С конца 60-х годов в связи с усилением инфляционных процессов ФРС установил более жесткий контроль за динамикой денежной массы. С 1972 г. центральный банк определяет почти ежемесячно допустимые границы изменения величины денежной массы и банковских резервов. Однако даже с помощью этих методов банку не всегда удается нейтрализовать влияние конъюнктурных факторов и обеспечить предусмотренные темпы увеличения денежной массы.

Резкие колебания рыночных процентных ставок вынуждали ФРС не только прибегать к контролю над рынком ссудных ка-питалов, но ослаблять влияние на различные агрегаты, которые использовались как основные инструменты денежно-кредитной политики. С середины 70-х до начала 80-х годов ФРС неоднократно признавала невозможность обеспечить плавное увеличение денежной массы при низкой эффективности денежно-кредитных мер в условиях сочетания инфляции, кризиса и хронического дефицита государственного бюджета.

С 1975 г. ФРС по требованию Конгресса США ежегодно обязана определять допустимые пределы роста денежных агрегатов и ряда процентных ставок.

С 1981 г. начинает проводиться более жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и повышения процентных ставок. В последующем это способствовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путем повышения его курса по отношению к валютам других западных стран. Все эти мероприятия США нанесли определенный финансово-экономический ущерб странам Западной Европы и Японии из-за бегства оттуда «горячих» денег и падения курса их валют.[7.]

3.2. Валютная система Великобритании

В мировой валютной системе важное место занимает национальная валютная система Великобритании, в первую очередь лондонский валютный рынок. Одобрив первоначально Маастрихтские соглашения (1992 г.), Великобритания ратифицировала критерии, которым должны соответствовать страны, вступающие в Европейский валютный союз, но сохранила национальную валютную систему и приняла решение отложить процесс присоединения к зоне евро на далекое будущее. Следуя результатам референдума, в июне 2016 г. Великобритания приступила к процедуре выхода (Brexit) из ЕС.[13.]

Денежная единица Великобритании — фунт стерлингов. Он использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в IX—X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название — «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно в одном фунте было 12 шиллингов.[7.]

Финансовая система Великобритании включает в себя 4 традиционных звена: государственный бюджет, местные бюджеты, специальные внебюджетные фонды, финансовые государственных предприятий. Государственный бюджет страны состоит из двух частей: консолидированного фонда, который включает текущие поступления средств и их расходование; национального фонда займов, куда входят доходы и расходы государства, связанные с движением капитала. Основная часть расходов финансируется из консолидированного фонда (98%), который формируется преимущественно налоговыми поступлениями (95%). К неналоговым поступлениям относят доходы от продажи государственной собственности, административные взыскания и др. 

Все коммерческие банки находятся под присмотром Банка Англии, который имеет право выпускать банкноты в Англии и Уэльсе. Банк Англии лицензирует банки, которые в основном работают с населением, инвестиционные, ипотечные и другие британские или иностранные банки. Разделительные линии в этом секторе тоже стали менее различимы, при том, что банки, работающие с физическими лицами, разделились на ипотечные банки, страховые банки, банки по работе с ценными бумагами и другие. Банк Англии также контролирует ставку рефинансирования, которая влияет на структуру и уровень процентных ставок. Он активно вмешивается на иностранные валютные рынки, охраняя стабильность фунта. Фунт стерлингов - одна из главных валют мира, а Лондон является одним из важнейших торговых центров мира. Сбережения населения вкладываются в развитие экономики через сеть финансовых организаций. Примерами могут послужить страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды. Другие организации специализируются в отдельных областях финансирования; таким образом, финансовые организации обеспечивают деньги под залог недвижимости. Есть еще компании, которые финансируют лизинг оборудования и средне- и долгосрочные рынки капитала, которые также финансируют банки или фондовый рынок, включая рынок инновационных технологий. [13.]

Главным видом денег в Великобритании, как и в других странах, служат деньги в безналичный форме, т.е. средства на счетах в банках — депозитные деньги.

Наличные деньги — банкноты и разменная монета составляют около 32% всей денежной массы в обращении. Безналичные расчеты в Великобритании, составляя всего 8% в общем количестве платежных операций, достигают 90% их стоимости. Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей — 51,4% — приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные/

В последние годы в Великобритании, как и в большинстве других стран, происходит, во-первых, снижение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; во- вторых, повышение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.[7.]

Лондон - крупнейший валютный рынок в мире: в Сити осуществляется около 1/3 валютных операций. Через Лондон проходит самый большой объем страховых операций и международных операций перестрахования; здесь контролируется значительная доля мирового биржевого рынка металла, нефти и других стратегических товаров. Иными словами, Великобритания все еще занимает особое место в мировой экономике. Главное состоит в том, что хозяйственная мощь британского финансового капитала по-прежнему намного превышает потенциал ее национальной экономики. [13.]

3.3. Денежная система Японии

Финансовая система Японии состоит из бюджета центрального правительства, бюджетов местных властей и специальных счетов, включающих как специальные фонды, так и счета компаний, принадлежащих центральным и местным органам власти. Бюджетный год для всех звеньев финансовой системы начинается в Японии с 1 апреля и заканчивается 31 марта следующего календарного года. Для японской финансовой системы характерна большая зависимость кредитной деятельности банков от государственной экономической хозяйственной политики. Японские банки осуществляют инвестирование в разные страны лишь получив гарантию правительств в данных странах, имеющих стабильное законодательство и стойкую внутриполитическую ситуацию.[14.]

Денежной единицей страны является иена. Золотой стандарт в Японии существовал с 1897 по 1933 г. До его отмены официальное металлическое содержание иены составляло 0,75 г чистого золота. Сегодня иена, как и валюты других стран, не имеет официального золотого содержания.

Современное денежное обращение страны обслуживается банкнотами, выпущенными в 1984, 1990 и 1993 гг. Они различаются цветом серийного номера: черный, синий и коричневый соответственно. Номинал банкнот установлен в размере 1000, 5000 и 10 000 иен. На них изображены портреты императоров страны: Нацуме, Натобэ и Фукудзава соответственно.
Кроме того, денежное обращение обслуживается разменной монетой, изготовленной из медно-никелевых сплавов, достоинством в 1, 5, 10, 50 и 100 иен. В обращении находится также большое количество памятных монет разного достоинства, в том числе выполненных из драгоценных металлов.
Банк Японии согласно действующему национальному законодательству (закон от 1889 г.) наделен правом монопольной (фидуциарной) банкнотной эмиссии.

Несмотря на доминирование безналичного денежного оборота, эмиссия банкнот Банком Японии позволяет в определенной мере воздействовать на динамику денежного обращения в стране. Для этого используются меры кредитного регулирования. Однако возможности регулирования денежного обращения посредством наличной эмиссии до середины 80-х годов ограничивались так называемой политикой перекредитования. Она заключалась в предоставлении на льготных условиях кредитов банкам, которые в свою очередь кредитовали другие корпорации в размерах, превышающих сумму их депозитов. Аналогичное воздействие оказывала и практика размещения государственных ценных бумаг в Банке Японии. Эти ограничения в период высоких темпов развития экономики страны компенсировались использованием определенных форм административного регулирования. [7.]

3.4. Денежная система Германии

До 70-х годов XIX в. в Германии не было единой денежной системы, свыше 20 государств и княжеств имели различные виды денежных систем. Основаны они были в первую очередь на серебряном монометаллизме, лишь в Бремене был золотой талер.

 Остальные денежные единицы (фридрихсдоры, луидоры, писто-ли и дукаты) базировались на параллельной и двойной системах биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а стоимость между золотом и серебром устанавливал рынок или государство. Кроме того, в обращении находились также банкноты и бумажные деньги.
Политическое объединение немецких земель и образование в 1871—1873 гг. Германской империи привело к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица — рейхсмарка с золотым содержанием в 0,358423 г чистого золота.

С 1 января 2002 г. немецкая марка прекратила существование, так как в ФРГ — члене Европейской валютной системы — была введена единая европейская валюта — евро. [7.]

В центре денежно-кредитной системы Германии стоит Немецкий Федеральный банк(Deutsche Bundesbank), который играет роль центрального банка и является единым эмиссионным центром со всеми функциями, присущими такому органу. Немецкий федеральный банк объединил центральные банки земель и Банк немецких земель, соответственно утратили силу законы, регулировавшие их деятельность. Центральные банки земель стали именоваться главными управлениями «Дойче Бундесбанка», хотя за ними сохранялось и прежнее название -- центральный банк земли.[9.]

Платежный баланс ФРГ, который определяет валютное положение страны, сводится почти постоянно с положительным сальдо. Например, в 1996 г. активное сальдо платежного баланса составило 34 626 млн марок, что стало результатом активности внешнеторгового баланса (98 588 млн марок).

 В то же время негативное воздействие на платежный баланс оказали услуги (52 327 млн марок) и переводы (54 870 млн марок). Баланс движения капиталов был сведен с положительным сальдо в 20 891 млн марок.
В результате длительной активности платежного баланса золотовалютные резервы Бундесбанка к началу 1997 г. составили 116 642 млн марок, в том числе золото в сумме 13 688 марок.

Активность платежного баланса и высокие золотовалютные резервы обеспечили прочные позиции марки на мировом рынке. Немецкая марка, первая из западноевропейских валют, получила полную обратимость 29 декабря 1958 г.

Сравнительно низкие темпы инфляции, почти стабильный платежный баланс и устойчивое валютное положение в условиях длительного запрета на производство и покупку вооружений стимулировали внешнеторговую экспансию концернов ФРГ и неоднократную ревальвацию марки.
Так, в рамках Бреттон-Вудского соглашения были проведены ревальвации марки в 1961 г. на 5% к доллару США, в 1969 г. — на 9,3%, в 1971 г. — на 13,57%. Ревальвации марки ФРГ были проведены также в 1973 и 1976 гг., но не к доллару США, поскольку произошел крах Бреттон-Вудской системы, а к специальным правам заимствования — СДР.

Немецкая марка заняла господствующее положение в Европейской валютной «змее» (1971 г.), на основе которой в 1979 г. была создана Европейская валютная система. Почти ежегодно в ее рамках проводилась ревальвация марки. На долю марки приходилось 33% «корзины» экю. В связи с этим Европейскую валютную систему (ЕВС) часто называли «зоной марки».
С 1 января 2000 г. в связи с реализацией программы третьего этапа Маастрихтских соглашений и введением новой валюты в Европе евро, немецкая марка, 50-летие которой отмечалось в июне 1998 г., уступила место европейской денежной единице. [7.]

3.5. Сравнительный анализ валютной системы России и зарубежных стран

Изучив в данной работе валютную систему Российской Федерации валютные (денежные) системы США, Великобритании, Японии и Германии, было установлено, что происходящие в разные времена мировые политические события оказали огромное влияние на пути развития валютных систем.

До 1917 года валютное законодательство в РФ и зарубежных странах развивалось на общих принципах, но из-за Февральской и Октябрьской революций, как и все в стране, замедлилось, впало в сон. Монополия Государственного банка не позволяла проводить никаких валютных операций, помимо осуществляемых ею. После распада СССР продолжилось развитие валютной политики, системы.

Так как в США, Великобритании и Германии не происходило революций, устанавливающих жестких монопольных политик, их валютные системы развивались своевременно.

Общей особенностью валютного регулирования в зарубежных странах и в настоящее время в Российской Федерации является приверженность международному праву и международным обязательствам, в первую очередь перед Международным валютным фондом, Статьи соглашения которого обязывают страны – члены МВФ устранять какие – либо ограничения на осуществление валютных операций, что необходимо для нормального развития мировой торговли, поддержания упорядоченного валютного режима, содействия стабильности обменных валютных курсов, устанавливая их лишь для предотвращения и устранения угроз национальной экономике.

Также к близким чертам российского и иностранного законодательства можно отметить отсутствие единого органа, уполномоченного осуществлять валютное регулирование: так, валютное законодательство РФ выделяет органы и агенты валютного контроля, к которым относятся Правительство, Центральный банк, ФНС, ФТС, а также уполномоченные банки и иные уполномоченные участники финансовой деятельности.

В США вопросами реализации валютной и денежной политики, которые являются взаимосвязанными, ведают Министерство финансов и Федеральная резервная система – в рамках их взаимодействия происходит выпуск долларов в оборот, которые расходуются Минфином как на национальные нужды, так и на покрытие внешних долгов. Так как основная масса международных расчетов происходит в долларах, то вопросы обмена долларов на другие валюты урегулированы лишь опосредовано.

В Японии, формированием и реализацией валютной политики государства занимаются Министерство финансов и Банк Японии, при этом Минфин обладает лишь координирующими и нормотворческими функциями. Основным же контролером валютной сферы является Банк Японии.

В Великобритании вопросами валютного регулирования занимаются Правительство, Министерство финансов (Казначейство) и Банк Англии. В данной стране полномочия между указанными органами распределены достаточно равномерно, в связи с чем валютное регулирование осуществляется весьма эффективно.

Особенностью органов валютного контроля в Германии является то, что членство ФРГ в составе Евросоюза имеет следствием формирование 2-х уровневой системы органов власти – национальная и наднациональная. В рамках наднациональной системы органами валютного регулирования являются Европейский центральный банк и Европарламент, а в рамках национальной правовой системы – основной и единственный орган валютного регулирования – Бундесбанк. Однако в Германии, в отличие от других исследованных зарубежных государств полномочиями на осуществление валютных операций наделены германские банки.

Другой отличительной чертой валютного регулирование в России и зарубежных странах является объем нормативного материала и его распределение по нормативно – правовым актам.

Так, в России существует достаточно большое количество норм, касающихся валютного регулирования, в связи с этим содержатся они в большом количестве нормативно – правовых актов (законы, подзаконные акты, нормативные документы банка России). В противоположность этому во многих исследованных зарубежных странах основное нормативно – правовое регулирование осуществляется через достаточно небольшую систему законодательных и подзаконных актов (Закон «О валютном регулировании и внешней торговле» в Японии; закон «О валютном регулировании» и «О балансирующем счете по валютообменным операциям» в Великобритании; закон «О внешней торговле» и одноименное Положение в Германии). Кроме того, важным источником права прямого действия в зарубежных странах являются Статьи соглашения МВФ. Такое положение вещей обусловлено, главным образом стабильностью и эволюционностью развития валютных отношений между зарубежными странами и отсутствием резких смен законодательства, как это было в России.

Следующим объектом сравнения в исследуемой нас области можно выделить регламентацию процедур и порядков осуществления валютных операций.

Так, в России можно наблюдать детальное регламентирование разных вариантов осуществления валютных операций при наличии общего правила о том, что валютные операции осуществляются без ограничений и только через уполномоченные банки (например, валютные ценности нельзя пересылать по почте, при осуществлении перевозки наличных валютных ценностей через таможенную границу в объеме, превышающем установленные числа, такуювалютную операцию необходимо декларировать, в отношении валютных ценностей не может быть заключен договор займа между резидентами, так как это противоречит общему правилу… Кроме того, банк России детально регулирует порядок ведения реестра валютных операций и порядок совершения иных действий, связанных с валютными ценностями).

В зарубежных же странах мы не можем отметить столь доскональное урегулирование каждого возможного действия с валютными ценностями, так как это, по большей части обусловлено во – первых менталитетом народа, а во – вторых спецификой мирового денежного обращения – основная масса международных расчетов осуществляется в долларах, евро и СДР, в связи с чем в большинстве случаев просто отсутствует необходимость производить какие – либо обменные действия. В связи с этим нормативное валютное регулирование в зарубежных странах ограничивается лишь фразами общего характера:

Необходимость осуществлять валютные операции только через подразделения Банка Японии с обязательной идентификацией субъекта;

Осуществление валютных операций в Великобритании может осуществляться только с участием профессиональных субъектов финансово – экономической деятельности (банков), лицо, совершившее валютную операцию, обязательно должно уведомить об этом уполномоченные органы, установление запрета на ввоз и вывоз из страны валютных ценностей для иных целей, нежели чем международные и иные расчеты;

В Германии обязательному декларированию подлежат только валютные операции стоимостной эквивалент которых превышает 12 500 евро, а также операции, связанные с денежными переводами между резидентами и нерезидентами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютные отношения - одна из составляющей частей рыночной экономики.

Под валютной системой понимается закрепленная национальным законода­тельством или межгосударственными соглашениями форма организации и регулирования валютных отношений.

В данной работе было изучено большое количество теоретического и нормативного материала, относящегося к довольно обширному временному периоду, охватывающему собой всю историю становления и развития мировых валютных систем.

Происходящие в разные времена мировые политические события оказали огромное влияние на пути развития валютных систем.

Валютная система играет значимую роль в экономике страны, оказывая влияние на факторы, определяющие ее экономическое положение.

На основе проведенного исследования можно сказать, что валютная система Российской Федерации ни в чем не уступает иностранной, а по многим показателям даже опережает его, что проявляется не только приверженности международному валютному законодательству, которое обязывает государства устранять какие – либо валютные ограничения, но и в детальной регламентации разных способов совершения валютных операций и равномерным распределением полномочий в интересующей нас области между органами государственной власти.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, четвертая: [федеральный закон: принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.: по состоянию на 20 янв. 2012 г.]. Новосибирск: Норматика, 2012, 480 с.
2. Федеральный закон РФ от 10.12.2003 г. № 173 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с последними изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон РФ от 10.07.2002 г. №86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
4. Валютное законодательство. Аминов И.И., Колонтаевская И.Ф.: Учебно-практическое пособие. – М., МГУТУ, 2005.)
5. Валютное регулирование и валютный контроль. Ярославцева С.В.: Учебный материал. Владивосток.: 2006. – 86 с.
6. Гизатуллина Ю.Р. Валютная система и валютная политика современной Российской Федерации// «Экономика и социум».-2017. -№ 6(37)
7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. ; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003. - 600 с.. 2003
8. Доллар США – ключевая валюта мировой финансовой системы. Наумова Т.С., 2017. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dollar-ssha-klyuchevaya-valyuta-mirovoy-finansovoy-sistemy
9. История экономики в 2 ч. Часть 1 : учебник для вузов / Ю. П. Страгис. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2018. — 177 с. — (Университеты России). — ISBN 978-5-534-04820-9. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://biblio-online.ru/bcode/421567(дата обращения: 11.06.2019).
10. Международные валютно-кредитные отношения. Мокеева Н.Н., Казак А.Ю., Веретенникова О.Б.: учеб. пособие. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2006. С. 9.)
11. Международные валютно-кредитные отношения : учебное пособие / С. А. Лукьянов [и др.] ; под общ. ред. Н. Н. Мокеевой.— Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2015.— 296 с)
12. Мельников В.Н. Валютное регулирование и валютный контроль. ЭКО, 2003.-№6.
13. Национальная валютная система Великобритании: понятие и структура.: Страноведческий каталог «ECONRUS».: 2010. URL: http://catalog.fmb.ru/great_britain2010-4.shtml
14. Особенности финансовой системы Японии. А.В. Писарева.: Экономические науки.2017.
15. Режим валютного курса Банка России.: Москва. Центральный банк Российской Федерации, 2015. URL: https://www.cbr.ru/DKP/exchange_

rate/

1. Современный экономический словарь. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011)
2. Шульга В.А. - Национальная экономика — М. Изд-во Рос. экон. акад., 2002. — 592 с
3. Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на со-временном этапе. Финансы и кредит, 2003.-№2.