Система международных кредитных отношений (Мировая кредитная система и ее основные характеристики)

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования в данной курсовой работе определяется тем, что одной из составляющих и одной из основных частей мировой экономики является система международных кредитных отношений. Практически все развитые страны мира принимают активное участие в финансовых отношениях, связанных с международной кредитной системой.

Наличие наднациональных кредитно-финансовых организаций дает возможность стабилизировать экономическое развитие различных регионов.

Россия также участвует в системе международных кредитных отношений. Существующие разногласия во внешней политике между Россией и западными странами также оказали большое влияние на кредитные и финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитными и финансовыми учреждениями. Этот факт существенно повлиял на экономическую стабильность в России.

Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать вывод, что тема данной курсовой работы важна и актуальна в настоящее время.

Целью данной курсовой работы является изучение положения России в системе международных кредитных отношений.

Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть мировую кредитную систему и ее основные характеристики;

- описать международный кредитный рынок в современных условиях;

- дать описание появлению международных финансовых организаций и характеристику основных из них;

- дать характеристику международных кредитных отношений России в современных условиях;

- рассмотреть взаимоотношения России с международными кредитно-финансовыми организациями на региональном уровне.

Предметом изучения в курсовой работе выступает участие России в международных кредитных отношениях.

Источниками для написания данной курсовой работы являются учебные пособия и научные статьи по заданной проблематике. Среди трудов авторов, которые были использованы для написания курсовой работы можно выделить работы таких ученых как Е.С. Акопова, О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко, О.С. Зиниша, В.Е. Рыбалкин, Ю.К. Цареградская и др.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, которые разделены на подпункты, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. Общая характеристика системы международных кредитных отношений

1.1 Мировая кредитная система и ее основные характеристики

Мировая кредитная система - это форма организации международных кредитных отношений, то есть экономических отношений, основанных на принципах платежа, возвратности, срочности и безопасности кредита. Глобальная кредитная система включает национальные и региональные кредитные системы, транснациональные банки (ТНБ) и международные кредитные и финансовые учреждения. Объективно функционирующими элементами мировой кредитной системы являются международный ссудный капитал, органы, регулирующие международные кредитные отношения, участники международных кредитных отношений, формы международного кредита и условия международного кредита.

Международный ссудный капитал - это средства (в денежной или иной форме), переданные от кредитора в одной стране заемщику в другой.

Центральный банк - это главный национальный орган, который осуществляет надзор, регулирует и контролирует кредитные отношения в международной сфере. Сфера деятельности Центрального банка, связанная с регулированием кредитных отношений, в том числе международных, называется пруденциальным управлением.

Международные институты, регулирующие международные кредитные отношения, включают Международный валютный фонд, группу Всемирного банка, Банк международных расчетов и другие.

Участниками международных кредитных отношений являются международные банковские, небанковские кредитно-финансовые учреждения в качестве кредиторов и любые другие хозяйствующие субъекты, государственные или корпоративные учреждения, а также население в качестве заемщиков международного ссудного капитала. Основными участниками международных кредитных отношений являются международные или транснациональные банки (ТНБ).

Многонациональные банки отличаются от других во многих отношениях. Во-первых, деятельность TNB выходит за пределы внутреннего рынка. Внешние операции Банка носят систематический, достаточно крупномасштабный характер и поэтому связаны с основными мировыми денежно-кредитными и финансовыми центрами. Во-вторых, TNB имеет разветвленную сеть зарубежных отделений.

К специализированным кредитным и финансовым учреждениям (в Великобритании их еще называют близко-банковскими учреждениями), которые участвуют в международной кредитной деятельности, относятся инвестиционные банки и компании, трастовые компании, пенсионные фонды, страховые компании, фирмы, финансирующие экспортные продажи товаров в рассрочку, факторинг. , форфейтинговые, лизинговые компании и др.

Среди наиболее значимых международных специальных кредитно-финансовых институтов можно выделить инвестиционные банки, которые занимаются эмиссионной и учредительной деятельностью, то есть проводят операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг на мировом рынке.

Сравнительный анализ международных форм оплаты представлен в таблице 10. Международные платежи.

кредитные формы:

• кредит международных кредитных и финансовых организаций - предоставляется, когда страны или компании выполняют условия, установленные финансовыми организациями;

• международный банковский заем;

• межгосударственный кредит - государство выступает заемщиком, предоставляя нерезидентам различные кредитные и финансовые инструменты;

• международный коммерческий (брендовый) кредит - отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товаров импортеру.

Условия международного кредита - элементы соглашения между кредитором и заемщиком из разных стран: сумма кредита, его срок, стоимость, цена, обеспечение, порядок выплаты, страхование и т. Д.

Мировая кредитная система также включает национальные и региональные кредитные системы.

Национальная кредитная система - это организационно-институциональная форма кредитных отношений государства. Национальный ссудный капитал может стать региональным или глобальным, если для этого нет препятствий. В национальной кредитной системе представлены все формы кредита, при этом международный кредит не играет такой важной роли, как в других кредитных системах.

1.2 Международный кредитный рынок в современных условиях

Международная экономика - это часть мировой экономики, которая описывает отношения между субъектами. Дело в том, что под мировой экономикой понимается совокупность отдельных национальных экономических систем, а отношения, складывающиеся между ними, составляют сферу интересов мировой экономики. Эта система неоднородна из-за природных факторов: неравномерности распределения ресурсов и факторов производства, природно-климатических условий и территориального расположения. Мир переживает естественный процесс глобализации, который требует постепенной интеграции экономики отдельных стран в международное экономическое пространство.

Большинство стран используют рыночную модель отношений, которая подразумевает свободу субъектов, независимость их действий и стремление к прибыли. Кроме того, рыночный механизм создает условия для саморегулирования систем за счет уравновешивания спроса и предложения. Все это ведет к расширению деятельности субъектов, выходу их на международный уровень отношений. Поэтому они требуют пристального внимания и изучения фундаментальных и прикладных наук.

Международная экономика - один из разделов экономической теории. Он собирает и сравнивает статистические данные о состоянии экономических систем отдельных государств. Как научная область, международная экономика выполняет когнитивные, нормативные и прагматические функции.

Международная экономика охватывает весь спектр отношений между субъектами хозяйствования. Его повсеместный характер определяет участников рынка, в том числе домохозяйства, предприятия, государства, транснациональные корпорации, некоммерческие международные организации и так далее. Структура международной экономики очень похожа на системы национального и регионального уровней. В нем также есть разделение по отраслевым признакам. Особенностью структуры мировой экономики можно назвать дифференциацию государств в зависимости от уровня экономического развития [2, с.35].

Международные валютные отношения - это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды экономических отношений между странами: внешняя торговля, экспорт капитала, инвестиции, займы и гранты, научный обмен, туризм и т. Д.

Международные валютные отношения возникли с началом функционирования денег в международном платежном обращении и развивались по мере того, как международные обмены усиливали движение товаров, капитала и рабочей силы.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной и глобальной, политической ситуации, баланса сил между странами. Поскольку внешнеэкономические отношения, в том числе валютные, переплетаются между политикой и экономикой, дипломатией и торговлей, промышленным производством и торговлей, валютные отношения занимают особое место в национальной и мировой экономике.

Включение мирового рынка в процесс обращения капитала означает преобразование части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетах, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации, основанные на интернационализации экономических отношений.

Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Среди активных участников валютных отношений выделяются банки, поскольку в рыночной экономике денежные потоки из страны в страну, обмен и продажа валюты осуществляются преимущественно через эти институты.

Международный валютный рынок - это отношения, которые развиваются между субъектами в отношении передачи права собственности на валютные ценности на основе рыночного механизма.

Этот рынок активно развивается с семидесятых годов прошлого века, когда практически все страны отказались от фиксированного обменного курса в пользу плавающего. С этого момента начал развиваться рынок спекуляций, на котором игроки получают доход, используя колебания обменных курсов. Ранее каждая национальная валюта была привязана к обменному курсу доллара США. В настоящее время цена валюты на международном рынке зависит от таких факторов, как:

- Агрегированные показатели доходов стран.

- Уровень промышленного развития.

- Соотношение объемов экспорта и импорта.

- Денежная масса на внутреннем и внешнем рынках.

- Данные об основных макроэкономических параметрах - безработице, инфляции и процентных ставках.

- Доступность и стоимость энергоресурсов.

- Уровень социально-экономического развития [1, с.15].

Активы рынка - это национальные валюты развитых стран. Национальные и международные банки, транснациональные компании, инвестиционные, страховые и пенсионные фонды, а также валютные биржи становятся участниками отношений. Валютный рынок привлекателен для субъектов отношений, поскольку валюта является высоколиквидным активом. Кроме того, рынок открыт практически для всех игроков от крупных корпораций до частных лиц. Он гибкий, то есть не привязан к какой-либо валюте. Внедрение высоких технологий на практике позволило мгновенно совершать транзакции и получать доступ к активам через личные средства связи.

Совокупность международных финансовых отношений образует финансовый рынок. Его часть - рынок ссудного капитала, на котором осуществляется движение кредитных средств с учетом их срочности, погашения и погашения. Отдельные государства становятся субъектами отношений. Международный кредитный рынок имеет следующие характеристики:

- объект отношений - кредитный или ссудный капитал.

- Сделки купли-продажи кредита совершаются на рынке.

- Субъекты: кредиторы, посредники (банки, кредитные организации), заемщики.

- Ценообразование касается процентов, уплачиваемых за использование ссудного капитала.

- Рынок саморегулируется, но требует некоторого влияния специальных международных организаций.

Суть международного кредитного рынка сводится к перераспределению и накоплению средств между государствами для обеспечения непрерывности и прибыльности процесса воспроизводства [6, с.112].

Историческое развитие кредитных отношений на международном уровне связано с постепенной интеграцией национальных систем ссудного капитала в мировое экономическое пространство. Можно сказать, что современный кредитный рынок окончательно сформировался только к концу XIX века. События Второй мировой войны негативно повлияли на его развитие. Долгое время это были кратковременные отношения между испытуемыми. На данный момент это около двух триллионов долларов США, и тенденция роста сохраняется.

Историческое развитие рынка кредитных отношений на международном уровне повлияло на формирование его специфических черт:

- Кредитный рынок не имеет четких границ ни во времени, ни в пространстве. Работа ведется непрерывно, а сделки заключаются с учетом их целесообразности и выгоды.

- Имеет мультипликативный эффект, который показывает взаимосвязь между сбережениями и повышенной кредитной активностью банков за счет создания межбанковских депозитов.

- Все отношения проходят при посредничестве банковских систем отдельных государств, а также транснациональных корпораций и банков. Сюда также входят государственные органы, международные организации, регулирующие кредитные отношения, и другие.

- Круг лиц, имеющих доступ к международной кредитной системе, ограничен. В их число входят транснациональные компании, международные финансовые организации и национальные правительства. Развивающиеся страны имеют некоторые ограничения на ссуду капитала другим странам.

- На рынке используются валюты развитых стран - доллар, иена и евро.

- Кредитные отношения максимально упрощены и унифицированы. Используются компьютерные технологии [4, с.256].

Кредит на международном уровне имеет определенные формы. Он классифицируется в зависимости от источника формирования, принципа назначения, типа, срока погашения, типа валюты, безопасности и технологии предоставления.

Функционально международный рынок ссудного капитала выполняет те же задачи, что и внутренний рынок. Он предоставляет информацию о текущем состоянии и поддерживает преобразование сбережений в инвестиции. Цены на рынке формируются под влиянием соотношения спроса и предложения. Регулирование также происходит через действие рыночного механизма. Координирующая функция выражается в поощрении участников к активной финансовой деятельности.

Рынок евровалюты занимает значительное место в международном движении ссудного капитала. Состояние этого рынка напрямую влияет на динамику роста и развития экономики многих стран. Валютный рынок евро строит свои операции на использовании евро. Важно отметить, что данные операции совершаются не только в банковском секторе, но и с лицами, не имеющими к нему никакого отношения. Процентная ставка по ссудному капиталу формируется на межбанковском уровне. Как правило, он ориентирован на лондонскую межбанковскую процентную ставку.

Любая валюта, размещенная в виде сбережений на депозитных счетах иностранных банков, называется валютой евро. К ним относятся любые национальные валюты, свободно конвертируемые в мире. Подавляющее большинство транзакций проводится с использованием доллара США. Его доля в международных кредитных отношениях превышает пятьдесят процентов.

Особенностью этих рынков является их полная независимость от государственного влияния. Проводимые по ним операции не зависят от валютного контроля и налогообложения того или иного государства.

Причинами формирования валютного рынка евро можно назвать желание разместить американскую валюту за пределами США. В Европе были потребность и интерес к американским деньгам. Внутренние изменения в правовом поле вызвали трудности с использованием доллара, что стимулировало его экспорт за границу. Европейским банкам требовалось дополнительное финансирование, особенно после окончания Второй мировой войны.

Перенос основных кредитных операций за пределы США дал европейским банкам ряд преимуществ. Во-первых, они смогли получить более высокую процентную ставку по кредитам. Во-вторых, развитые страны постепенно отказались от золотого запаса. Большую часть сбережений они хранили в долларах США. Европейская банковская система смогла повлиять на мировой кредитный рынок [3, с.126].

Международные валютно-кредитные организации были созданы для развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабильности мировой экономики. Эти институты появились в текущем веке, были созданы и действуют на основе межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их числе: Банк международных расчетов, Банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд и другие. Они преследуют собственные цели, решают разные задачи, действуют в глобальном или региональном масштабе.

Основание МВФ произошло в конце 1945 года, когда были ратифицированы соответствующие статьи соглашения, принятого на Бреттон-вудской конференции ООН. С 1947 года МВФ является специальным органом ООН. Каждый участник Фонда имеет свою долю, квоту в общем капитале этой организации. Квота каждой страны выражается в международных единицах.

Стоит отметить, что квота рассчитывается отдельно для каждого штата, исходя из его национального дохода, отношения экспорта к национальному доходу, валютных резервов и других показателей. Размер квоты стран-участниц постоянно пересматривается, ее величина отражается в праве страны брать займы не только под обычные, но и под специальные займы. Кроме того, с учетом размера квоты распределяются СДР и права голоса. США имеют самую большую квоту - 17,7%, Германия и Япония - по 5,5% каждая, страны ЕС - около 26%, а Россия - 2,9% голосов. Количество голосов особенно важно при принятии важных решений. Для принятия наиболее важных решений требуется 75% и 85%, поэтому государства с наибольшей квотой могут блокировать решения, которые для них неблагоприятны. Государства-члены Фонда, которых насчитывается более 180, вносят свою квоту резервных активов в капитал МВФ. В задачи МВФ входят:

- Развитие межгосударственного валютного сотрудничества;

- Обеспечение сбалансированного роста международной торговли;

- установление многосторонней формы расчетов между участниками Фонда, снятие валютных ограничений, сдерживающих рост мировой торговли;

- Содействие в достижении стабильного обменного курса для поддержания последовательности глобальной экономической политики;

- Создание площадки для сотрудничества и консультаций в области глобальных валютных вопросов.

МВФ выполняет три основные функции:

- регулятивная, которая заключается в надзоре за соответствием политики государств-членов взятым на себя обязательствам, особенно политике обменного курса;

- Консультативный, который заключается в мониторинге экономической политики государств-членов в рамках регулярных двусторонних консультаций с официальными уполномоченными представителями государств. Обсуждаются вопросы валютной, фискальной, денежно-кредитной политики, состояния внешнего долга государства, платежного баланса и др .;

- Финансовая функция по предоставлению кредитов на общую реструктуризацию экономики. Государство должно предоставить веские доказательства необходимости этого кредита, чтобы МВФ был уверен, что страна может погасить возникший долг [9, с.545].

Еще одна важная организация в области международных валютных отношений - Международный банк реконструкции и развития. Его фонд появился вместе с Фондом МВФ. Этот банк неофициально назывался Всемирным банком до 1947 года, а затем получил статус особого органа. Сначала задача МБРР заключалась в сборе и распределении капитальных ресурсов для восстановления европейских государств после войны. Затем акцент сместился на помощь государствам-членам в развитии областей, в которых не было частного капитала за счет займов. Эти кредиты были предоставлены на льготных условиях со сроком погашения 15 лет.

Деятельность Банка финансируется за счет взносов государств-членов (около 160), которые рассчитываются исходя из их доли в МВФ. В задачи МБРР входят: координация программы технической помощи для государств-членов; выполнение технико-экономических обоснований и оценки проектов; выполнение функций исполнительного органа по различным проектам развития; И поддержание связи с международными и региональными органами развития. Можно выделить следующие функции МБРР:

- Помощь центральным банкам в управлении инвестициями и валютными резервами;

- является агентом Европейского фонда;

- Выступает в качестве официального депозитария Европейской ассоциации стали и угля;

- способствует сотрудничеству между центральными банками и создает благоприятные условия для глобальных финансовых операций;

- Является доверенным лицом или агентом по международным платежам;

- Контролирует краткосрочные колебания курсов валют, вызванные спекулятивной деятельностью;

Наблюдает за сбором и распространением международной макроэкономической и актуальной информации [8, с.312].

Таким образом, международные валютно-кредитные отношения являются одним из инструментов взаимодействия между странами. Это открывает возможности не только для быстрых взаиморасчетов, но и для совершения операций с деньгами и получения дополнительного дохода. Современная экономическая система мира характеризуется процессами глобализации и интеграции. Многие национальные хозяйствующие субъекты стремятся занять прочные позиции на международном рынке с целью получения дополнительных доходов и расширения продаж. Глобализация стирает границы и стимулирует товарно-денежные отношения между странами. Мировая экономическая система основана на процессе воспроизводства, который включает в себя все стадии создания, распределения, продажи и конечного потребления товаров. Товарооборот обслуживается встречным потоком финансовых ресурсов, который формируется в результате взаиморасчетов между субъектами экономических отношений.

1.3 Появление международных финансовых организаций и характеристика основных из них

В свете последних политических и экономических изменений в мире назрела острая необходимость в разработке новых способов правового регулирования деятельности международных финансовых организаций. В то же время одной из основных целей исследователей в этой области является обеспечение равного доступа всех государств, независимо от их экономического и социального статуса, к участию в международных отношениях с целью повышения «благосостояния всего общества. и всех людей на основе их активного и добровольного участия в развитии »[1].

Необходимость разработки новых способов правового регулирования деятельности международных финансовых организаций в первую очередь вызвана ситуацией, складывающейся в результате процесса глобализации. Однако поиск новых правовых решений осложняется тем, что правила, регулирующие деятельность международных финансовых организаций, выходят за рамки внутренней деятельности государства и охватывают множество субъектов, представляющих разные правовые интересы.

Институциональные субъекты играют значительную роль в развитии международно-правового регулирования экономики и финансов: - многосторонние банки: Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development);

- региональный банк: Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития и др .;

- международные финансовые организации: Международный валютный фонд (International Monetary Fund; далее - МВФ), Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation);

- другие финансовые организации, в частности ООН.

Глобализация в мировой экономике является следствием возрастающего значения деятельности международных корпораций, расширения и углубления взаимосвязей и взаимозависимости между странами и регионами, что приводит к новым связям между различными фирмами, рынками и экономиками разных стран [3 , с. 20].

Развитие международных экономических отношений между различными государствами и другими независимыми участниками рынка способствует возникновению социальной и экономической взаимозависимости. В этой связи правовое регулирование вышеуказанных отношений заслуживает особого внимания, поскольку оно определяет рамки отношений между разными государствами по другим вопросам, таким как финансовая деятельность, вопросы, связанные с регулированием прав собственности, а также научные и технологические исследования и исследования. Джозеф Стиглиц определил понятие «глобализация» в своей книге «Глобализация: тревожные тенденции», согласно которой «это ни хорошо, ни плохо само по себе» [5].

Основная идея этого определения заключается в том, что понятие глобализации определяется не само по себе, а зависит от контекста, в котором оно применяется, и от состояния, в котором оно рассматривается. Есть много примеров, когда нормы международных финансовых организаций и их финансовая поддержка оказали положительное влияние на послевоенное развитие стран Восточной Азии и Европы и, в гораздо меньшей степени, на развитие государств Африки. Причина такого неоднозначного влияния связана с разной скоростью развития государств и слабой экономикой некоторых из них. В то же время, говоря о глобализации, нельзя не упомянуть конкуренцию, которая определяет «победителей» и проблемы, с которыми участники рынка сталкиваются на пути своего развития. Исходя из этого, можно сказать, что глобализация - это движение «победителей», «тогда как старый регионализм, основанный на стремлении уравнять территориальные различия, - это движение побежденных» [7, ​​с. 147-148].

Этот механизм также можно определить как феномен передачи государством части своих функций и компетенций субъектам международных экономических отношений. При рассмотрении вопроса о правовом регулировании деятельности международных финансовых организаций следует отметить, что данное регулирование не может не влиять на внутреннее право государств, участвующих в международной экономической деятельности, поскольку государства тесно сотрудничают друг с другом для достижения общих целей.

Таким образом, международное и внутреннее право отдельных государств тесно взаимосвязаны, и в результате функционирования рыночного механизма изменяется роль и объем внутренней экономической свободы государства. Потребность в международном сотрудничестве и координации сейчас значительно возрастает. Однако государства теряют возможность перераспределения границ, возникает необходимость конкуренции в вопросах локализации капитала, в результате чего теряется стабильность и ослабляется экономическая безопасность государств.

Анализируя роль государства в контексте глобальных изменений, П. Скшинецкий делает следующие предположения: отдельное государство не способно противостоять негативным последствиям глобализации; При глобализации государство теряет свое значение, поскольку «оно слишком мало для больших вещей (определение, глобальное) и в то же время слишком велико для малых случаев (местная демократия)» [4]. На основании этого он формулирует следующие выводы:

1) каждое отдельное государство может иметь трудности с обеспечением механизмов контроля над международным рынком;

2) каждое отдельное государство может быть слишком экономически слабым, чтобы противостоять влиянию крупных международных финансовых организаций;

3) каждое отдельное государство может быть слишком слабым, чтобы противостоять международным рынкам и крупным предприятиям [4].

Современные международные отношения характеризуются высокой степенью взаимозависимости: влияя на явления, происходящие в одних странах и регионах, эти отношения отражаются в других странах и регионах. Особенно это заметно в кризисных ситуациях. Таким образом, развитие отдельных стран может зависеть от действий и решений, принимаемых на мировых биржах и мировых валютных рынках. Стоит отметить, что в прошлом большинство стран больше зависело от изменений на других рынках. Возникло новое явление, называемое эффектом домино, смысл которого заключается в переносе последствий кризиса из одного состояния в другое. Решения и действия людей в одном регионе могут повлиять на жизнь людей в другом регионе [2].

Действия международных финансовых организаций охватывают отдельные страны и социальные группы на разных уровнях. Доминирующие позиции занимают высокоразвитые страны, которые обеспечены необходимыми ресурсами и способны быстро реагировать и адаптироваться к новым вызовам. Страны, которые не могут быстро адаптироваться к новым ситуациям, подвергаются маргинализации. Этот процесс происходит на разных уровнях, например, на уровне профессий и социальных групп. Таким образом, можно сделать вывод, что современное правовое регулирование международных финансовых организаций, с одной стороны, способствует экономической интеграции стран и социальных групп, а с другой - ведет к их дальнейшему разделению. Это явление связано с многочисленными исследованиями МВФ, в которых анализируются текущие изменения финансовой среды государств и указываются риски и перспективы развития мировой экономики [8].

Законотворческая деятельность международных финансовых организаций охватывает внешние явления по отношению к внутреннему праву государства. Для него характерна детерриториализация явлений, происходящих внутри государства. Следствием законодательных изменений является свободное перемещение капитала и информации о функционировании транснациональных корпораций и неправительственных организаций через границы государств, а также изменения в окружающей среде стран. В этой связи следует отметить, что государство все меньше и меньше контролирует изменяющуюся среду как внешне, так и внутренне [6, с. 65-68].

Для того чтобы государство могло формировать свою внешнюю политику в зависимости от внешней ситуации, международное регулирование должно охватывать сложные процессы интернационализации политики страны. Государства учатся делиться своим суверенитетом в различных региональных и международных организациях и одновременно экономически открываться в глобальном и региональном масштабе. Другими словами, глобализация привела к изменению двух основных характеристик государства: суверенитета и территориальности.

Говоря о финансовых организациях в Российской Федерации, необходимо отметить, что необходимым условием развития финансовых услуг является, с одной стороны, наличие эффективного надзора и регулирования с целью защиты интересов вкладчиков (инвесторов) и поддержания надежность финансовой системы, а с другой - легкость этого надзора для самих финансовых организаций. Это требование связано с тем, что чрезмерное регулирование может сделать финансовые услуги непомерно дорогими для целевых клиентов, поскольку соответствующие расходы будут переложены на их плечи при отсутствии субсидий.

В России финансовый сектор позволяет эффективно применять не только пруденциальное регулирование, направленное на контроль финансовой жизнеспособности субъектов рынка, но и непруденциальное регулирование ведения бизнеса. Непруденциальное регулирование должно обеспечивать:

1) защита прав потребителей финансовых услуг;

2) создание благоприятной деловой среды;

3) соблюдение действующего законодательства.

Поскольку обеспечение соблюдения пруденциальных стандартов является более сложной задачей как для регулирующего органа, так и для регулируемых учреждений, наиболее важным принципом построения эффективной системы регулирования для сектора финансовых услуг является избежание обременительного пруденциального регулирования для непруденциальных целей. В эпоху трансформации, интеграции и глобализации, а также постоянно растущей открытости национальных экономик проблема унификации правового регулирования международных финансовых организаций становится все более актуальной. Государства-члены международных финансовых организаций должны соблюдать определенные правила и выполнять обязательства, вытекающие из членства в этих международных организациях.

Однако конкурентный характер экономики заставляет отказаться от существующих и все еще используемых инструментов и способов защиты национальных действий от внешней конкуренции. Интернационализация социальной и экономической жизни приводит к тому, что на внутреннем рынке за покупателя борются не только отечественные поставщики, но и зарубежные производители. Конкурентоспособность отдельных государств становится решающим фактором в производстве, занятости и эффективности внутренней политики.

Перед государством стоит новая задача - укрепить свои позиции на высшем уровне в региональных политических институтах и ​​межправительственных организациях. Очевидно, что введенные нормы не только соответствуют концепции риск-ориентированного подхода к регулированию и надзору, но и позволяют реализовать принцип соразмерности или пропорциональности распределения регуляторной нагрузки, и поэтому должны положительно восприниматься рынком.

2. Участие современной России в международных кредитных отношениях

2.1 Характеристика международных кредитных отношений России в современных условиях

Российская Федерация сотрудничает с рядом международных валютно-финансовых институтов. Один из ключевых - это Международный валютный фонд.

Россия является членом Международного валютного фонда с мая 1992 года. С самого начала своего участия в Фонде Россия кардинально изменила свой статус, перейдя от роли получателя средств к полноценному партнерству. Доля квот (доли квот) нашей страны по состоянию на 2017 год составляет 12,9 млрд руб. СДР (2,72%). Доля (количество) голосов (голосующих акций) Россия в Фонде - 130,4 или 2,61% от общего количества голосов в Фонде.

С момента присоединения России к МВФ сотрудничество с Фондом осуществляется на основе регулярных программ, определяющих параметры финансовой помощи и обязательства российской стороны по реализации конкретной макроэкономической политики. С 1992 года Россия использовала кредиты МВФ на общую сумму около 22 миллиардов долларов США в общей сложности восемь раз.

В июле 1992 года Россия получила свой первый кредит stand-by - около 1 миллиарда долларов. В июне 1993 года и апреле 1994 года в рамках механизма финансирования структурных преобразований было получено два транша примерно по 1,5 миллиарда долларов каждый, а в апреле 1995 года был получен резервный заем в размере 6,8 миллиарда долларов. В марте 1996 года МВФ предоставил России заем в рамках программы расширенного финансирования - 10,1 млрд долларов США сроком на 10 лет с 4-летним льготным периодом (самый крупный заем в истории Фонда на тот момент), из которых 5,8 млрд долларов США были использованы. .

В июле 1998 года в связи с ухудшением финансового положения МВФ одобрил увеличение объема ресурсов, предоставляемых России в рамках механизма расширенного финансирования, а также предоставление специального стабилизационного кредита (около 2,5 млрд долларов США), но из-за В период августовского кризиса того же года кредитование было приостановлено.

В июле 1999 года МВФ решил выделить России резервный заем на сумму 4,5 миллиарда долларов, первый и последний транш которого (640 миллионов долларов) был получен в том же месяце.

В настоящее время Россия вступила в новый этап сотрудничества с Фондом, отличительной особенностью которого является самостоятельная разработка экономической программы и ее реализация без привлечения ресурсов МВФ.

С 2000 года Россия ни разу не обращалась за кредитами в МВФ, и ее общий долг перед Фондом упал до 5,1 миллиарда долларов к 2004 году. В январе 2005 года в соответствии с положениями Устава МВФ о досрочном погашении кредитов членами Фонда, который значительно улучшив свой платежный баланс и увеличив размер золотовалютных резервов, Российская Федерация выплатила МВФ всю сумму накопленного долга (около 3,3 млрд долларов), тем самым полностью погасив свои обязательства перед этой организацией [4].

В настоящее время Россия участвует в различных операциях, предусмотренных статьями соглашения с МВФ, таких как покупка и продажа СДР, участие в «Новых соглашениях о займах», покупка облигаций МВФ, финансирование программ помощи в целях развития, списание долгов беднейших стран и т. Д. С марта 2005 года Российская Федерация участвует в Плане финансовых операций МВФ (ПФО). В рамках участия Российской Федерации в ПФО Минфин России перечислил СДР на сумму более 1,2 млрд долларов США (за период 2005-2008 гг.). В конце 2010 года был принят Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон« О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и отдельные законодательные акты Российской Федерации ». Изменения касаются совершенствования механизмов Участие России в МВФ. В соответствии с этим законом операции МВФ будут финансироваться из золотовалютных резервов Банка России (ранее на эти цели использовались средства федерального бюджета, в том числе Резервный фонд с 2008 г.) [ 2].

В 2010 году Сеульский саммит «двадцатки» инициировал реформу МВФ и международной финансовой архитектуры в целом. Пакет реформ включал: удвоение уставного капитала МВФ с перераспределением относительных квот и голосов от развитых стран к развивающимся и развивающимся рынкам, принятие поправки к Уставу МВФ о переходе к полностью избранному Совету директоров и пересмотр формулы для расчета квот страны.

После реформы доля стран БРИКС в Фонде увеличилась на 3,46% до 14,89% и максимально приблизилась к порогу (15%), когда право вето может быть использовано по вопросам, связанным с изменением уставных документов [ 1].

В начале сентября 2017 года Совет директоров МВФ обсудил два связанных вопроса, связанных с 15-м пересмотром квот МВФ: реформа формулы квот для стран-членов МВФ и необходимый и достаточный объем финансовых ресурсов МВФ. Обсуждение показало, что развитые страны на самом деле пытаются сохранить статус-кво, в то время как развивающиеся страны настаивают на решениях, которые увеличат размер капитала МВФ и перераспределят квоты в пользу недостаточно представленных стран, особенно Китая и Индии. По мнению развивающихся стран, нынешняя формула квот неудовлетворительна и должна быть существенно пересмотрена. Особая роль при расчете квоты должна быть отведена показателю ВВП, особенно ВВП по паритету покупательной способности, при этом указывается на необходимость снижения относительного веса открытости и отказа от изменчивости [3]

В октябре 2018 года Международный валютный фонд опубликовал очередной аналитический отчет World Economic Outlook, повысив прогноз экономического роста в Российской Федерации на 2019 год. Они ожидали, что темп роста ВВП России в 2019 году составит 1,8% - благодаря ценам на нефть. и рост внутреннего спроса.

Но в январе 2019 года Международный валютный фонд снизил прогноз роста до 1,6%. Отсутствие инвестиций, инфляция и санкции, по мнению экспертов МВФ, не дадут экономике расти. В правительстве заговорили о возможном падении темпов роста мировой экономики, что неминуемо ударит по Российской Федерации. В следующем году экономика вырастет на 1,7%. Об этом говорится в новом отчете Международного валютного фонда.

2.2 Взаимоотношения России с международными кредитно-финансовыми организациями на региональном уровне

Россия активно участвует в различных международных финансовых организациях. Наиболее значимыми из них являются Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка, членом которых Россия является с начала 1990-х гг. За годы членства характер сотрудничества страны с финансовыми институтами существенно изменился. К основным причинам можно отнести улучшение экономической ситуации в России в начале 2000-х годов, изменение баланса сил в мировой экономике в пользу развивающихся стран и, как следствие, необходимость реформирования глобальной финансовой архитектуры, а также как эскалация геополитической напряженности в 2014 году и последующее введение санкций против России.

Реформирование глобальной резервной валютной системы уже давно является одним из приоритетов в повестке дня сотрудничества России с МВФ. В 2009 году страна выступила с инициативой включить российский рубль в валютную корзину СДР. Однако это предложение не было поддержано Фондом. В настоящее время также преобладает скептицизм в отношении кризиса в российской экономике и напряженности в отношениях между Россией и Западом. В то же время низкие шансы на обретение рублем статуса резервной валюты подтверждают статистические данные. По данным Банка международных расчетов, в период с 2013 по 2016 год рубль упал с 12 до 18 в рейтинге наиболее торгуемых валют, а его доля в мировой торговле снизилась с 1,6 до 1,1%.

Через Группу Всемирного банка Россия сотрудничает с Международным банком реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорацией (IFC), Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (MIGA) и Международной ассоциацией развития (МАР). - Российские санкции - не единственная острая проблема в отношениях России и Всемирного банка. Страна поддерживает реформу менеджмента банка, а также увеличение его капитала.

Россия вместе со своими партнерами по БРИКС отмечает недостаток финансирования инфраструктурных проектов. Если банк откажется увеличивать свои ресурсы, институт столкнется с необходимостью сократить объемы кредитования. Развитые страны изначально не проявляли интереса к обсуждению этого вопроса. Однако в последнее время они, в основном США, изменили свою позицию. К этому их воодушевило появление новых региональных институтов развития, деятельность которых может снизить важность и влияние Всемирного банка.

В период становления рыночной экономики Россия присоединилась к международным валютно-финансовым институтам. Это открыло новые возможности для получения инвестиций из других стран и для развития экономики страны, а также позволило перерегистрировать внешний долг России, большая часть которого была представлена ​​долгами СССР. Членство в международных валютных, финансовых и кредитных организациях позволило России использовать опыт международных сообществ в регулировании денежно-кредитной, кредитной и финансовой сфер.

Присоединение к Международному валютному фонду (МВФ) в апреле 1992 года разрешило восемь запросов на получение кредитов, общая сумма которых превысила 20 миллиардов долларов США. Техническая помощь Фонда позволила создать в стране систему казначейства и сбора налогов.

Соблюдение обязательств, вытекающих из положений Устава МВФ, позволило Российской Федерации использовать кредитные ресурсы Фонда в виде резервных кредитов (7,8 млрд долларов США), дополнительного резервного финансирования (5,3 млрд долларов США) и компенсационного финансирования (2,9 млрд долларов США) для получения консультационная помощь. С 2000 года под влиянием США МВФ отказывался возобновлять кредитование России.

В январе 2005 г. Россия выплатила МВФ непогашенный долг фондов. В последние годы взаимодействие России с Фондом сосредоточено на проблеме преодоления мирового финансового кризиса и реформировании бреттон-вудской денежной системы. Списание Россией долгов беднейших стран можно считать значительным вкладом в работу МВФ.

Вступление России в Международный банк реконструкции и развития (МБРР) в июне 1992 г. дало возможность привлечь иностранный капитал, который к 2007 г. составил 11 миллиардов долларов США. РДЭ является основным партнером России в группе Всемирного банка, чьи кредиты более близки. связаны с реальной экономикой и социальной сферой Российской Федерации, чем с МВФ. Ставка по кредиту МБРР для России составляет 0,75–0,5%. Срок кредита обычно составляет 17 лет с льготным периодом 5 лет.

В марте 2011 года было подписано соглашение о предоставлении кредита МБРР в размере 25 миллионов долларов США сроком на 14 лет, включая пятилетний льготный период.

В настоящее время сотрудничество с Банком развивается в основном за счет оказания консалтинговых услуг и перехода российской финансовой отчетности на международные стандарты.

Объем инвестиций, предусмотренных для проектов Международной финансовой корпорации (IFC) в России, составил в 2008 году 2,7 млрд долларов США. Тенденция плодотворного сотрудничества между российскими банками и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) продолжается. В 2007 году реальные вложения Банка в экономику России достигли 7 млрд рублей. евро.

Международная финансовая корпорация (IFC) сотрудничает с Россией по двум основным направлениям: инвестирование в конкретные проекты частного сектора экономики страны, техническая помощь по вопросам приватизации.

вниз фондовые рынки и банковское дело. Как правило, эта организация обеспечивает свое участие в проекте за 25% его стоимости и оказывает помощь в поиске других инвесторов. IFC оказала техническую помощь в подготовке и реализации программы приватизации в Волгоградской, Новосибирской, Нижегородской областях и Республике Саха (Якутия).

В последние годы в России реализуется проект по созданию Международного финансового центра (МФЦ) в Москве [1]. Важным шагом на пути к формированию МФЦ должно стать создание мегарегулятора финансового рынка (МФР), первые шаги по созданию которого были предприняты Минфином РФ в январе 2011 года.

Заключение

В заключение данной курсовой работы можно сделать следующие основные выводы.

Мировая кредитная система - это форма организации международных кредитных отношений. Международные кредитные отношения основываются на принципах, которые принимаются участниками этой системы.

Представлены элементы глобальной кредитной системы:

- субъекты международных кредитных отношений;

- формы международного кредита;

- условия международного кредита.

Представлены виды международного кредита:

- заем от международных кредитно-финансовых организаций;

- международный банковский кредит;

- межгосударственный кредит;

- международный коммерческий (корпоративный) кредит.

Международный кредитный рынок - это сфера и форма организации движения кредитных ресурсов между странами. Это часть рынка ссудного капитала, где предоставляются средне- и долгосрочные иностранные кредиты.

Условия международного кредита:

- валюта кредита и валюта платежа;

- сумма займа;

- срок кредита;

- условия использования и погашения кредита;

- стоимость кредита;

- вид обеспечения ссуды;

- методы страхования рисков.

Основными международными кредитными организациями являются:

- Международный Валютный Фонд;

- Международный банк реконструкции и развития;

- Международная финансовая корпорация;

- Международная ассоциация развития;

Международное агентство по инвестиционным гарантиям;

- Банк международных расчетов.

После распада Советского Союза Россия стала активным участником международных кредитных отношений.

Россия как страна с переходной экономикой активно занимала деньги на внешних рынках для проведения необходимых реформ, связанных с переходом экономики на рыночный путь развития.

Со временем задолженность Российской Федерации перед международными кредитными организациями была погашена.

Из-за международных санкций и общей кредитной дискриминации, которая является одним из инструментов давления на Россию по внешнеполитическим соображениям, Российская Федерация участвует в создании региональных кредитных организаций, в которых она является активным участником.

Среди этих организаций можно выделить:

- Евразийский банк развития;

- Евразийский фонд стабилизации и развития;

- Евразийский экономический союз;

- Банк развития БРИКС.

Таким образом, можно дать следующие рекомендации для России с точки зрения ее участия в международных кредитных отношениях.

Свести к минимуму влияние внешнеполитических различий на взаимодействие России с международными финансовыми организациями. Для этого необходимо конструктивно работать с представителями международных финансовых институтов и не ставить политические амбиции выше объективных экономических потребностей каждой стороны.

Активизировать усилия по созданию региональных финансово-кредитных организаций, в которых Россия будет играть ведущую роль и определять основные направления развития. Это не только усилит политическое и экономическое положение Российской Федерации в этих регионах, но и снизит зависимость российской финансовой системы от влияния существующих международных кредитно-финансовых институтов.

Список литературы

1. Авдокушин E.Ф., Международные экономические отношения, М., Юристъ, 2018 г.

2. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону: «Феникс», 2017.

3. Зиниша О.С., Якунина М.С. Международные кредитные отношения России в современных условиях // «Экономика и социум» №4(23) 2016

4. Зиниша, О.С. Перспективы формирования международного финансового центра в г. Москва // «Экономика и социум» №1(20) 2016

5. Зубенко В.В., Зубенко В.А. ЕАЭС. Новая евразийская архитектура // Инновационное развитие российской экономики: материалы конф., 9-13 дек. 2013 г. Москва, 2018. С. 133-138.

6. Казакова А.Г. Значение экономических пространств в рамках глобализации экономики в современных политических и экономических условиях // Вестник университета. 2016. № 8. С. 117-123

7. Международные экономические отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. В.Е. Рыбалкина. -- 9-е изд., иерераб. и доп. -- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 647 с.

8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Подред.Л.Н.Красавиной.-3- е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 576с

9. Орлова Н.В. Финансовые санкции против России: влияние на экономику и экономическую политику // Вопросы экономики. - 2018. - № 12. - С. 54-56.

10. Пасько С.Н. Развитие инвестиционных процессов в условиях международной экономической интеграции стран ЕАЭС : автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14. Краснодар, 2018.

11. Спивачевский П.М. Банки развития и их роль в формировании единого Евразийского экономического пространства : автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10. Санкт-Петербург, 2018. С. 5.

12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2017.

13. Цареградская Ю.К. Долговые отношения России с международными финансовыми организациями: региональные аспекты финансово-правового регулирования // Вопросы экономики и права. 2016. № 3

14. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. - СПб: Питер, 2018.

15. Янов, В.В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов по направлению подгот. "Экономика" / В. В. Янов, И. Ю. Бубнова. - М.: КНОРУС, 2017. - 235 с.

16. Кравченко Л. Россия и санкции: сценарии экономического развития. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.sgline.org/cat/7/18243.

17. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.cbr.ru

18. Официальный сайт Сбербанка Российской Федерации. [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.sberbank.com/ru