Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ( Теоретические аспекты формирования и развития потенциала предприятия )

Содержание:

Введение

Современное экономическое развитие свидетельствует о необходимости использования новых теоретических подходов, прикладного инструментария, которые делают возможным эффективное преодоление сложными социально-экономическими системами ведения хозяйства разных уровней неопределенности динамической рыночной среды и дают возможность своевременно адаптироваться к нему.

Для эффективного функционирования и обеспечения конкурентоспособности предприятий и других субъектов ведения хозяйства необходимо качественно развивать материально-технические, структурно-функциональные, социально-трудовые и другие элементы потенциала. Это предопределяет исключительное внимание руководителей предпринимательских структур к эффективному управлению технологическими и организационными изменениями, а особенно к алгоритмам определения и использования их потенциальных социально-экономических возможностей.

Любая производственная система (предприятие, отрасль) состоит из совокупности материальных и нематериальных ресурсов. Комбинация этих ресурсов (факторов производства) определяется в каждом отдельном случае в зависимости от конкретных задач, стоящих перед организацией, и формирует ее производственный потенциал, определяющий возможность их решения. Очевидно, что без изучения и использования ресурсов, формирующих производственный потенциал производственной системы, ее развитие было бы невозможно.

Актуальность курсовой работы обусловлена тем, что на современном этапе развития экономики важную роль в формировании новой системы хозяйствования играет производственный потенциал предприятия. Так как знание его качественных и количественных характеристик, экономически целесообразных условий его формирования позволяет руководителям предприятий принимать основополагающие стратегические решения. Это выводит в число наиболее актуальных экономических проблем, возникающих перед руководителями предприятий, проблему формирования производственного потенциала предприятия и оценки эффективности его использования.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и методологических аспектов потенциала и его оценка на конкретном предприятии.

В соответствии с поставленной целью были определены основные задачи:

- определить сущность и содержание потенциала предприятия, его цели, задачи, функции;

- выявить основные факторы, влияющие на структуру потенциала, и сформулировать задачи воспроизводства потенциала на производственном предприятии;

- проанализировать основные факторы, критерии и методы оценки потенциала предприятия;

- выявить резервы у предприятия для улучшения использования потенциала.

Объектом исследование выступает «Корпорация ДДТ».

Результаты проведённого анализа и оценки потенциала «Корпорации ДДТ» и предложенные пути улучшения ситуации могут быть использованы в практической деятельности Компании с целью улучшения эффективности извлечения потенциала предприятия.

Информационной базой курсовой работы являются: отечественная и зарубежная литература по исследуемой проблеме, научные статьи, опубликованные в отечественных и зарубежных периодических изданиях.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Глава 1 Теоретические аспекты формирования и развития потенциала предприятия

1.1 Понятие и сущность потенциала предприятия

В условиях рынка, который характеризуются нестабильностью целей предприятия, обусловленной переменчивостью спроса и предложения, цен на товары и факторы производства, изменениями в конкурентной среде и другими макро- и микроэкономическими факторами, одной из первоочередных задач руководства предприятия становится формирование и оценка текущих и перспективных возможностей предприятия, то есть его потенциала. Это вызвано, в первую очередь, необходимостью обеспечения эффективности функционирования и укрепления конкурентоспособности на рынке [10].

Термин «потенциал» в своем этимологическом значении происходит от латинского слова «potentia» и означает «скрытые возможности», которые в производственной практике благодаря труду могут перейти в реальную действительность.

Основное содержание понятия «потенциал предприятия» заключается в интегральном отражении (оценке) текущих и будущих возможностей экономической системы трансформировать входные ресурсы с помощью присущих ее персоналу предпринимательских способностей в экономические блага и, таким образом, максимально удовлетворять корпоративные и общие интересы [10].

Долгое время в отечественной экономической науке экономический потенциал предприятия отождествлялся с масштабом деятельности объекта, а для его характеристики использовались понятия размер предприятия и его производственная мощность [1, 6,]. При этом под размером понимали: производственная площадь, количество рабочих мест, общая численность персонала, объем продукции, суммарная стоимость основных фондов, а под мощностью - объем продукции в натуральном измерении. Однако и размер, и мощность, дают лишь ориентированное представление о возможностях предприятия, потому что:

• выступают в качестве характеристик, которые не находятся в прямой взаимосвязи с условиями и интенсивностью использования ресурсов предприятия по назначению;
• не отбивают степень эффективности использования ресурсов для оптимизации возможностей предприятия.

Марушков Р.В. в своем диссертационном исследовании [13] трактует экономический потенциал как «… способность предприятия обеспечивать свое долгосрочное функционирование и достижение стратегических целей на основе использования системы имеющихся ресурсов».

Наиболее распространенная трактовка сущности потенциала предприятия как совокупности естественных условий и ресурсов, возможностей, запасов и ценностей, которые могут быть использованы для достижения определенных целей [2, 18, 19], что близко к определению Большого экономического словаря. Кроме того, иногда потенциал предприятия определяют как возможности хозяйственной системы производить продукцию (что близко к его трактовке как производственной мощности) или как возможности производительных сил обеспечивать определенный эффект, не уточняя, в то же время, или отвечает этот эффект поставленным целям [21].

Таким образом, практически все определения в той или другой степени опираются на ресурсы предприятия, с одной стороны, и достижения с их помощью поставленных целей, из другой.

Не приуменьшая значения ресурсов как базиса в формировании потенциала предприятия, отметим, что само по себе их наличие не является гарантом достижения любых целей. Второй, в качестве не менее важной составляющей потенциала выступают способности предприятия мобилизировать ресурсы в ходе осуществления комплекса действий (бизнесов-процессов). С учетом того, что совокупность таких способностей в экономической литературе принято называть компетенциями [8, 20], то потенциал предприятия можно определить как возможности системы ресурсов и компетенций предприятия создавать результат для заинтересованных лиц с помощью реализации бизнесов-процессов.

Учитывая содержание приведенного определения, а также то, что компетенции и ресурсы, предопределяя внутренние возможности предприятия, должны обеспечить его конкурентные преимущества в рыночной среде, которая определяет возможности спроса, модель потенциала предприятия может иметь такое графическое представление (рис. 1.1):

Потенциал предприятия

Внутренний

Рыночный (внешний)

Внутренние ресурсы

(ценные активы, кадры, информация и др.)

Компетенции

(способности, навыки, опыт)

Рыночные

возможности

Рисунок 1.1 – Модель потенциала предприятия.

Многообразие подходов к пониманию сущности потенциала предприятия позволяет считать его многоуровневым и многоаспектным понятием, содержание которого раскрывается во всем комплексе его проявлений.

1.2 Структурирование потенциала современного производственного предприятия

Под структурой системы, которой является потенциал предприятия, понимают сеть наиболее существенных, стойких (инвариантных) связей между элементами.

Существует и более широкая трактовка структуры, согласно которой различают два типа структур: макро- и микро. Макроструктура выражает наиболее стойкие (инвариантные) связки системы, а микроструктура - переменные (возможные). Совокупность макро- и микро-структур объекта или процесса, то есть совокупность всех связей, и складывает их содержание.

Объектные составляющие связаны с материально-вещественной и личной формой потенциала предприятия. Они потребляются и отображаются в той или другой форме в процессе функционирования.

К ним относится: инновационный потенциал, производственный потенциал, финансовый потенциал и потенциал воссоздания.

Инновационный потенциал - совокупные возможности предприятия относительно генерации, восприятия и внедрения новых (радикальных и модифицированных) идей для его системного технического, организационного и управленческого обновления.

Производственный потенциал - имеющиеся и скрытые возможности предприятия относительно привлечения и использования факторов производства для выпуска максимально возможного объема продукции (услуг). Его следует также трактовать как совокупность функционирующих ресурсов, которые способны производить определенный объем продукции. Поэтому производственный потенциал является полиструктурной системой. В его состав входят: потенциал земли и природно-климатические условия; потенциал основных фондов; потенциал оборотных фондов; потенциал нематериальных активов; потенциал технологического персонала.

Потенциал земли и природно-климатические условия - возможности предприятия относительно использования совокупных естественных богатств в хозяйственной деятельности.

Фондовый потенциал - имеющиеся и скрытые возможности основных фондов, которые формируют технико-технологический базис производственной мощности предприятия.

Потенциал оборотных фондов - это часть производственного капитала предприятия в виде определенной совокупности предметов труда (сырья, конструкционных материалов, топлива, энергии и разных вспомогательных материалов), которые находятся в производственных запасах, незавершенном производстве, полуфабрикатах собственного изготовления и расходах будущих периодов.

Потенциал нематериальных активов - совокупность возможностей предприятия использовать права на новые или существующие продукты интеллектуального труда в хозяйственном процессе с целью реализации корпоративных интересов на основе удовлетворения общественных потребностей.

Потенциал технологического персонала - способность работников производить разные продукты, оказывать услуги или выполнять работы.

Финансовый потенциал - это объем собственных, ссудных и привлеченных финансовых ресурсов предприятия, который находится в его распоряжении для осуществления текущих и перспективных расходов.

Главной составляющей финансового потенциала является инвестиционный потенциал, который представляет собой имеющиеся и скрытые возможности предприятия относительно простого и расширенного воссоздания.

Под потенциалом воссоздания следует понимать совокупность материально-технических, нематериальных, финансовых и других ресурсов капитала, которые находятся в распоряжении предприятия, могут быть дополнительно привлечены и использованы для простого и расширенного воссоздания факторов производства и других составляющих потенциала предприятия.

Субъектные составляющие связаны с общественной формой их проявления. Они не потребляются, а выступают как предпосылка, как общеэкономический, общехозяйственный социальный фактор рационального использования объектных составляющих.

К субъектным составляющим потенциала предприятия относятся: научно-технический потенциал, управленческий, потенциал организационной структуры управления, маркетинговый потенциал.

Научно-технический потенциал - обобщающая характеристика уровня научного обеспечения производства: науки, техники, технологии, инженерного дела, производственного опыта, возможностей и ресурсов (в том числе научно-технических кадров), которые есть в распоряжении предприятия для решения научно-технических проблем.

Управленческий потенциал - это навыки и способности руководителей всех уровней менеджмента относительно формирования, организации, создания надлежащих условий для функционирования и развития социально-экономической системы предприятия. В наиболее общем виде он является интеграцией функционально-структурных и нематериальных элементов.

Потенциал организационной структуры управления - являет собой общекорпоративный управленческий (формальный и неформальный) механизм функционирования предприятия, который воплощает в себе уровень организации функциональных элементов системы и характер взаимосвязей между ними.

Маркетинговый потенциал - это максимальная возможность предприятия относительно систематизированного и планомерного устремления всех его функций (определение потребностей и спроса, организации производства, продажи и послепродажного обслуживания) на удовлетворение потребностей потребителей и использования потенциальных рынков сбыта.

Особенного внимания в структуре потенциала предприятия заслуживают: трудовой, инфраструктурный и информационный потенциалы. Все они не подпадают под отмеченную классификацию составляющих потенциала предприятия, их нельзя однозначно отнести ни к субъектным, ни к объектным составляющих.

Трудовой потенциал - это персонифицирована рабочая сила, которая рассматривается в совокупности своих качественных характеристик. Данное понятие позволяет, во-первых, оценить степень использования потенциальных возможностей как отдельно взятого работника, так и их совокупности, что необходимо для активизации человеческого фактора, во-вторых, обеспечить качественную (структурную) сбалансированность в развития факторов производства.

Инфраструктурный потенциал - сбалансированные с требованиями производства возможности цехов, хозяйств и служб, которые обеспечивают необходимые условия для деятельности основных подразделений предприятия и удовлетворения социальных потребностей его персонала.

Информационный потенциал - это единство организационно-технических и информационных возможностей, которые обеспечивают подготовку и принятие управленческих решений и влияют на характер (специфику) производства через сбор, хранение (накопление), обработку и распространение информационных ресурсов. В составе информационного потенциала можно отдельно выделить информационно-вычислительный потенциал, к которому принадлежит комплекс технических, программно-математических, организационно-экономических средств и наличие специальных кадров, предназначенный для автоматизации процесса решения задач управления предприятием в разных отраслях человеческой деятельности [21].

Глава 2 Анализ потенциала на примере «Корпорации ДДТ»

2.1 Общая характеристика «Корпорации ДДТ»

Проведём анализ технико-экономических показателей работы предприятия в динамике за 4 года (см. табл. 2.1).

Таблица 2.1

Технико-экономические показатели работы предприятия за 2010-2013 гг.

Показатели	Ед. изм.	Годы
		2010	2011	2012	2013
1. Объём производства продукции::	нат. ед
1.1 генерация электроэнергии	млрд. кВт/ч	30,6	32,9	51,4	53
1.2 добыча угля	млн. тон	19,1	22,9	39,7	41,4
1.3 обогащение угля	млн. тон	12,4	12,5	27,7	29,3
1.4 продажа и передача электроэнергии	млрд. кВт/ч	13,3	14,1	53,9	56,9
2. Объём реализованной продукции:	млн. руб.	24292	39190	74628	84544
2.1 генерация электроэнергии	//-//	8109	10356	30733	35170
2.2 продажа и передача электроэнергии	//-//	6970	11490	36836	43207
2.3 добыча и обогащение угля	//-//	9213	17344	7059	6167
3. Численность работников	Чел.	82726	136248	140000	127000
4. Себестоимость выпускаемой продукции:	млн. руб.
4.1 всего	//-//	18936	29976	70816	82695
4.2 материальные издержки	//-//	14173	23152	52766	55732
4.3 фонд оплаты труда	//-//	2955	3370	10908	12101
4.4 амортизация	//-//	1451	2086	5878	6549
4.5 другие денежные расходы	//-//	357	1368	1244	8313
5. Активы, всего:	млн. руб.	25637	56348	76885	95144
5.1 необоротные активы	млн. руб.	18763	38749	58581	71065
5.2 оборотные активы	млн. руб.	6874	19599	17304	24079
6. Величина амортизационного фонда	млн. руб.	1479	2183	6024	6734
7. Величина прибыли (убытков)	млн. руб.	2857 (0)	3522 (0)	5954 (0)	3332 (0)
8. Количество дней работы предприятия	дни	365	365	365	365

Из данных таблицы мы видим, что объём производства исследуемой Компании увеличивается в динамике. Генерация электроэнергии увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2010 г. на 22,4 млрд. кВт/ч. Добыча угля увеличилась на 22,3 млн. т. Продажа и передача электроэнергии увеличилась на 43,6 млрд. кВт/ч. Для наглядного изображения построим диаграмму отражающую увеличение объёма производства в динамике.

Рисунок 2.1 – Объём производства продукции «Корпорации ДДТ».

Также мы видим, что общий объём реализации продукции увеличился в 2013 г. по сравнению с 2010 г. на 60 252 млн. руб. Но вместе с этим такой показатель, как добыча и обогащение угля снизили свои обороты в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 11 174 млн. руб. То есть в 2013 г. добыча и обогащение угля имеет самый низкий показатель. Для наглядной характеристики постоим диаграмму характеризующую объём реализованной продукции за 2010-2013 гг.

Рисунок 2.2 – Объём реализованной продукции «Корпорации ДДТ»

Объём генерации электроэнергии увеличивается за счёт использования новых технологий производства. Продажа и передача электроэнергии увеличивается за счёт увеличения потребления (увеличивается количество людей, которые потребляют электроэнергию, увеличивается количество электротехники и т. д.).

Итак, можно утверждать о возможности наращивания исследуемой корпорацией своих мощностей и увеличения объёмов производства.

Определим основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность Компании (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2

Основные факторы, влияющие на деятельность «Корпорации ДДТ»

Группа факторов	Характеристика проблемы	Степень влияния (значительная, незначительная, удовлетворительная)	Прогнозируемые изменения
Финансово-экономические	Эффект полного периода консолидации компаний, приобретённых в течении 2010-2012 гг., а также расширение деятельности в области реализации природного газа.	Значительная	Увеличение доходов и расширение сферы деятельности
Производственно-технологические	Консолидация в результатах добычу угля российских предприятий	Значительная	Увеличение добычи угля и увеличение реализации угля экспортного качества
Политические	Снижение рейтингов страны, нестабильная политическая обстановка	Значительная	Увеличение курсовой разницы, снижение операционной эффективности
Социальные	Стратегия социального партнёрства	Удовлетворительная	Повышение отдачи от социальных инвестиций, планирование устойчивого развития городов, улучшение условий для жизни и работы населения и сотрудников
Экологические	Выброс вредных веществ в атмосферу, почву, водоёмы	Удовлетворительная	Охрана атмосферного воздуха, организация правильного обращения с опасными веществами и материалами, сокращение потребления природных ресурсов

Анализируя данную таблицу, мы видим, что финансово-экономические и производственно-технические факторы в значительной степени положительно влияют на финансово-хозяйственную деятельность Компании. То есть эффект от консолидации компаний влечёт за собой значительное увеличение дохода. Увеличение реализации угля экспортного качества влечёт за собой увеличение выручки. Но в то же время нестабильная политическая обстановка в стране оказывает отрицательное влияние на финансовую деятельность компании.

2.2 Оценка и анализ динамики общего и локального финансового потенциала «Корпорации ДДТ»

Анализ научной литературы в области финансового менеджмента не дает, исчерпывающего понятие финансового потенциала.

Финансовый потенциал промышленного предприятия это отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:

- наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

- возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

- рентабельности вложенного капитала;

- наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

Пример определения уровней ФПП приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Характеристика уровней финансового потенциала

Уровень ФПП	Краткая характеристика
Высокий уровень ФПП	Деятельность предприятия прибыльна. Финансовое положение стабильное.
Средний уровень ФПП	Деятельность предприятия прибыльна, однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде.
Низкий уровень ФПП	Предприятие финансово нестабильно.

Далее проведём экспресс-анализ основных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность финансовых показателей, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень их отклонений от фактических значений и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, проведём интегральную рейтинговую оценку ФПП.

Данный вид оценки включает в себя подготовительный и расчетный этапы.

Подготовительный этап предполагает разработку системы финансовых показателей, по которым будет производиться оценка, а также определение пороговых значений показателей с целью отнесения их к тому или иному уровню ФПП. Пример подготовительного этапа рассмотрен в таблице 2.5.

Расчетный этап включает в себя:

а) расчет значений финансовых показателей предприятия, характеризующих уровень ФПП.

Таблица 2.5

Рейтинговая оценка ФПП по финансовым показателям.

Наименование показателя	Высокий уровень ФПП	Средний уровень ФПП	Низкий уровень ФПП
1. Коэффициент финансовой независимости	>0.5	0.3-0.5	<0.3
2. Коэффициент текущей ликвидности	>2.0	1.0-2.0	<1.0
3. Коэффициент срочной ликвидности	>0.8	0.4-0.8	<0.4
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.2	0.1-0.2	<0.1
5. Рентабельность всех активов	>0.1	0.05-0.1	<0.05
6. Рентабельность собственного капитала	>0.15	0.1-0.15	<0.1
7. Эффективность использования активов для производства продукции	>1.6	1.0-1.6	<1.0
8. Доля заемных средств в общей сумме источников	<0.5	0.7-0.5	>0.7
9. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме	>0.26	0.1-0.26	<0.1
10. Доля накопленного капитала	>0.1	0.05-0.1	<0.05

Рассчитаем финансовые показатели для исследуемой Компании и занесём полученные результаты в таблицу 2.6.

Таблица 2.6

Показатели для оценки уровня локального финансового потенциала «Корпорации ДДТ»

Наименование показателя	Фактическое значение по годам				Формула для расчета показателя
	2010	2011	2012	2013
1. Коэффициент финансовой независимости	0,55	0,54	0,47	0,38
2. Коэффициент текущей ликвидности	1,64	1,54	1,10	1,16
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,65	0,64	0,34	0,30
4. Рентабельность всех активов	0,125	0,086	0,090	0,039
5. Рентабельность собственного капитала	0,24	0,18	0,21	0,10
6. Эффективность использования активов для производства продукции	1,83	1,60	2,40	2,63
7. Доля заёмных средств в общей сумме источников	0,41	0,61	0,63	0,78
8. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме	0,27	0,31	0,23	0,25
9. Доля накопленного капитала	0,31	0,35	0,43	0,41

В 2010 году коэффициент финансовой независимости составляет 55%, в 2011 году данный коэффициент начал снижаться и составлял 54%, в 2012 году значение понизилось до среднего уровня и стало составлять 47%, в 2013 году значение опустилось ещё ниже и составляло 38%. В данном случае мы видим, что меньшая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Существует риск для кредиторов, т.к. реализовав только 38% имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Рисунок 2.3 – Расположение коэффициента финансовой независимости.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к уменьшению. В 2013 г. этот показатель уменьшился на 0,48. Но в 2010-2013 гг. данный показатель находится на среднем уровне. Это говорит о высоком финансовом риске, не способностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета.

Рисунок 2.4 – Расположение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. На анализируемом предприятии данный показатель в 2010-2013 гг. составляет высокое значение, что говорит о возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов.

Рисунок 2.5 – Расположение коэффициента абсолютной ликвидности.

Рентабельность активов - коэффициент, характеризующий эффективность использования всего имущества организации. Высокая величина этого показателя отражает способность организации использовать свои денежные средства более эффективно. На анализируемом предприятии рентабельность всех активов в 2010 году находилась на высоком уровне, в 2011-2012 годах рентабельность совокупных активов значительно снизилась и находится на среднем уровне рейтинговой оценки, а уже в 2013 г. снизилась до низкого уровня. Это свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует свои денежные средства.

Рисунок 2.6 – Расположение показателя рентабельности всех активов

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестированного фирмой за счет собственного источника финансирования. В 2010 году значение коэффициента составило 24%, что соответствует высокому уровню. В 2011 году рентабельность собственного капитала снизилась до 18%, в 2012 году поднялась до 21%, в 2013 году снизилась до 10%. Это показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств. В общем, данный показатель находился на высоком уровне.

Рисунок 2.7 – Расположение показателя рентабельности собственного капитала.

Эффективность использования активов для производства продукции определяется отношением выручки от продажи товаров к валюте баланса. Данный показатель в 2010-2013 гг. находится на высоком уровне. Это говорит о хорошей отдаче от одного рубля вложенного актива, т. е. в 2010 году с 1 рубля вложенных активов предприятие получило 1,83 руб., в 2011 году - 1,6 руб., в 2012 – 2,4 руб., в 2013 – 2,63 руб.

Рисунок 2.8 – Расположения показателя эффективности использования активов для производства продукции.

Доля заёмных средств в общей сумме источников показывает, сколько приходится заёмных средств на 1 рубль собственных средств. Мы видим, что в 2010 году данный показатель находился на высоком уровне, то есть на 1 рубль собственных средств приходится 41 коп. заёмных средств. В 2011-2012 гг. данный показатель снизился до среднего уровня, но уже в 2013 г. он опустился до низкого уровня и составил 78 коп. заёмных средств на 1 рубль собственных средств.

Рисунок 2.9 – Расположение показателя доли заёмных средств в общей сумме источников.

Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме отражает долю оборотных активов в структуре активов. В данном случае мы видим, что в 2010-2011 годах исследуемый показатель находился на среднем уровне и составлял 0,27 и 0,31 соответственно. В 2012-2013 гг. данный показатель повысился до высокого уровня и стал составлять 0,23 и 0,25 соответственно.

Рисунок 2.10 – Расположение показателя доли свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме.

Доля накопленного капитала определяется отношением нераспределенной прибыли прошлых лет и текущего периода к валюте баланса. Из данных таблицы мы видим, что рассматриваемый показатель находится на очень высоком уровне в течении 2010-2013 гг. и имеет тенденцию к увеличению.

Рисунок 2.11 – Расположение показателя доли накопленного капитала.

Сопоставляя полученные значения основных финансовых показателей хозяйственной деятельности «Корпорации ДДТ» со шкалой можно охарактеризовать уровни ФПП по финансовым коэффициентам (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Характеристика уровней финансового потенциала

Уровень ФПП	Краткая характеристика
Высокий уровень	Деятельность предприятия прибыльна. Финансовое положение стабильное.
Средний уровень	Деятельность предприятия прибыльна, однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней так и во внешней среде.
Низкий уровень	Предприятие финансово не стабильно.

По данным таблицы 2.7 и с учётом диаграмм ФПП, можно сказать, что в 2010-2013 годах финансовое положение «Корпорации ДДТ» стабильно, деятельность предприятия прибыльна, резких изменений в показателях практически не наблюдается. Более половины из анализируемых 9 коэффициентов находятся на высоком и среднем уровне.

Таким образом, «Корпорация ДДТ» обладает средним финансовым потенциалом, т.к. у предприятия имеется собственный капитал, достаточный для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости, имеются возможности для привлечения капитала, но рентабельности активов находится на низком уровне.

Компания характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение «Корпорации ДДТ» может ухудшится в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве. Поэтому необходимо эффективно управлять финансами, что обеспечит прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

Теперь рассчитаем общий потенциал конкурентоспособности Компании, используя матричный метод – метод баллов. Его использование предусматривает выполнение следующих этапов:

1. Формирование матрицы исходных оценочных показателей: m – показатели конкурентоспособности, n – годы. Каждый показатель в каждом году задаётся величиной соответствующего коэффициента: .
2. Ранжирование оценочных показателей по ступеням весомости. В данном случае возьмём k_i = 0,3.
3. Построение вектора, состоящего из максимальных значений по каждому из m показателей. Этот вектор составляет дополнительный ряд чисел () – показателей года-эталона, где:
4. Составление нормализированной матрицы путём стандартизации показателей исходной матрицы () относительно соответствующего показателя эталонного года по формуле:
5. Расчёт баллов, полученных предприятием по каждому оценочному показателю путём сравнения их фактических значений с лучшими данной совокупности:

где Бmax_і = максимально установленный балл отдельного показателя. В данном случае Бmax_і= 10.

1. Получение обобщенной бальной оценки конкурентоспособности и ранжирования в порядке увеличения интегрального показателя с использованием следующей формулы:

Занесём полученные данные в таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Степень влияния отдельных показателей финансового потенциала «Корпорации ДДТ» за 2010-2013 гг. на уровень конкурентоспособности

№	Показатели	Значения показателей (Кij)				Кmaxi	Бi	Баллы по оценочным показателям (Бij)				Весомость (ki)	Взвешенные баллы
													(Бij× ki)
		2010	2011	2012	2013			2010	2011	2012	2013		2010	2011	2012	2013
1	Коэффициент фин. независимости	0,55	0,54	0,47	0,38	0,55	10	10	9,82	8,55	6,91	0,3	3	2,95	2,56	2,073
2	Коэффициент текущей ликвидности	1,64	1,54	1,1	1,16	1,64	10	10	9,39	6,71	7,07	0,3	3	2,82	2,01	2,122
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,65	0,64	0,34	0,3	0,65	10	10	9,85	5,23	4,62	0,3	3	2,95	1,57	1,385
4	Рентабельность всех активов	0,125	0,086	0,09	0,04	0,125	10	10	6,88	7,2	3,12	0,3	3	2,06	2,16	0,936
5	Рентабельность собственного капитала	0,24	0,18	0,21	0,1	0,24	10	10	7,5	8,75	4,17	0,3	3	2,25	2,63	1,25
6	Эффективность использования активов для производства продукции	1,83	1,6	2,4	2,63	2,63	10	6,96	6,08	9,13	10	0,3	2,087	1,83	2,74	3
7	Доля заёмных средств в общей сумме источников	0,41	0,61	0,63	0,78	0,78	10	5,26	7,82	8,08	10	0,3	1,577	2,35	2,42	3
8	Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме	0,27	0,31	0,23	0,25	0,31	10	8,71	10	7,42	8,06	0,3	2,613	3	2,23	2,419
9	Доля накопленного капитала	0,31	0,35	0,43	0,41	0,43	10	7,21	8,14	10	9,53	0,3	2,163	2,44	3	2,86
Интегральный показатель конкурентоспособности													23,44	22,6	21,3	19,05

Результаты расчётов, приведённые в таблице 2.8, говорят о том, что уровень конкурентоспособности исследуемой Компании имеет тенденцию к уменьшению. Наиболее сильную позицию «Корпорация ДДТ» занимала в 2010 году за счёт наиболее положительного влияния таких показателей финансового потенциала, как коэффициент финансовой независимости, коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности, рентабельность всех активов, доля заёмных средств в общей сумме источников. В 2013 г. вышеуказанные показатели уменьшились, но такой показатель, как эффективность использования активов для производства продукции – наивысший. Это говорит о том, что отдача от одного рубля вложенных активов в производство продукции принесёт наибольшую выручку по сравнению с предыдущими годами.

Глава 3 Оценка эффективности мероприятий по повышению потенциала «Корпорации ДДТ»

3.1 Разработка мероприятий по повышению потенциала «Корпорации ДДТ»

Приведем основные направления улучшения эффективности состояния или функционирования устойчиво развивающегося предприятия, каким по результатам проведенного анализа является «Корпорация ДДТ».

Уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия, следовательно, необходимо поддержание уровня и динамики финансовых результатов деятельности Компании на высоком уровне. Возможные пути:

1. рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции;
2. улучшение качества прибыли организации.

Об оптимальной динамике финансовых результатов деятельности предприятия можно судить на основании роста:

• • доходности (рентабельности) капитала (или финансового роста);
  • доходности (рентабельности) собственного капитала (обеспечивается в первую очередь оптимальным уровнем финансового рычага, ростом общей суммы прибыли и т.д.);
  • скорости оборота капитала.

Об улучшении имущественного положения и финансового состояния Компании деловой активности и эффективности деятельности свидетельствуют:

• рост положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
• нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности.

В управлении структурой капитала предприятия отмечается:

• структура капитала (соотношение между различными источниками средств) обеспечивает минимальную его цену (и соответственно максимальную цену предприятия), оптимальный для предприятия уровень финансового левериджа;
• при принятии решений о структуре капитала (в частности, в плане оптимизации объема заемного финансирования) должны учитываться такие критерии, как, например способность предприятия обслуживать и погашать долги из суммы полученного дохода (достаточность полученной прибыли), величины и устойчивость прогнозируемых потоков денежных средств для обслуживания и погашения долгов, иные критерии. Идеальная структура капитала максимизирует общую стоимость предприятия и минимизирует общую стоимость его капитала. При принятии решений по структуре капитала также должны учитываться отраслевые, территориальные и оргструктурные особенности предприятия, его цели и стратегии, существующая структура капитала и планируемый темп роста. При определении же методов финансирования (выпуск акций, займы и т.д.), структуры заемного финансирования (оптимальная комбинация методов краткосрочного и долгосрочного финансирования) должны учитываться стоимость и риски альтернативных вариантов стратегии финансирования, будущие тенденции в конъюнктуре рынка и их влияние на наличие капиталов в будущем и будущие процентные ставки и т.д.

Необходимо формирование оптимальной политики привлечения новых финансовых ресурсов:

• если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);
• долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).

Необходимо совершенствовать управление капиталом, вложенным в основные средства (основным капиталом). Эффективность использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии основных фондов в результате роста фондоотдачи, увеличения сроков службы средств труда и др.

Направления совершенствования управления оборотными средствами выражаются в поддержании показателей высокой оборачиваемости, снижения материалоемкости и  затрат ресурсов на производство и др., применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной).

Для эффективного управления финансовыми рисками должны разрабатываться и применяться действенные механизмы минимизации финансовых рисков (кредитных, процентных, валютных, упущенной выгоды, потери ликвидности и т.д.): страхование, передача риска через заключение контракта, лимитирование финансовых расходов, диверсификация вложений капитала, расширение видов деятельности и т.д.

Необходимо внедрение системы бюджетирования и бизнес-планирования. Вопросы рациональности систем бюджетирования и бизнес-планирования, в общем, могут быть сведены к следующим трем основным направлениям: оргструктура систем, регламентация систем, информация систем. Кроме того, об эффективности данных систем следует судить по уровню достижения ряда параметров (оптимальная координация деятельности, управляемость и адаптивность предприятия к изменениям, оптимизация внутреннего контроля, высокая мотивация работы менеджеров и т.д.).

3.2 Совершенствование методики финансового анализа «Корпорации ДДТ»

Реальные условия функционирования Компании обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

Финансовый результат деятельности предприятия зависит от:

1. рентабельности производства;
2. организации производства и сбыта продукции;
3. обеспеченности собственными оборотными средствами.

Практика показывает, что существующие методы финансового анализа необходимо совершенствовать. Это можно осуществить на основе применения апробированной системы бухгалтерского учета на предприятии. Проводимый анализ должен основываться, прежде всего, на принятых практикой формализованных принципах бухгалтерского учета, которые формируют систему учета всех средств предприятия и результатов от их использования в процессе хозяйственной деятельности.

Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности предприятий оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы. Кроме того, предприятия как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, т.е. прибыль, имеют экономическую свободу в выборе партнеров и делают этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала и распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами, и иных задач исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа.

Заключение

Разработка механизма устойчивого развития для промышленных предприятий в настоящее время является актуальной проблемой. Прежде всего, это обусловлено той ролью, которую промышленные предприятия играют в экономике страны. В качестве основы для разработки механизма устойчивого развития промышленных предприятий предлагается комплексный подход как инструмент объединения и систематизации факторов воздействия на процесс управления и достижения целей.

Основной целью комплексного подхода к формированию механизма устойчивого развития является создание объединенной структуры базисных элементов, направленных на достижение стратегически важной цели – повышение конкурентоспособности на базе инновационных проектов, а также повышение эффективности функционирования промышленного предприятия. Основная стратегическая цель представляется как совокупность целей отдельного элемента механизма устойчивого развития. Комплексный подход к формированию механизма устойчивого развития во многом основывается на целях отдельных элементов и основной стратегической цели, таким образом, цель является также объединительной силой в достижении устойчивого развития.

Для «Корпорации ДДТ» были разработаны следующие стратегические цели в области устойчивого развития:

1. Действовать системно: концепция устойчивого развития должна быть интегрирована в бизнес-стратегию Группы СКМ и должна учитываться при планировании и реализации всех проектов.
2. Работать эффективно: должны применяться современные подходы к ведению бизнеса, постоянно совершенствоваться процессы и методы ведения бизнеса, эффективно использоваться ресурсы и должен быть поиск новых возможностей для развития бизнеса.
3. Уважать интересы партнёров, клиентов и общества в целом: «Корпорация ДДТ» и все входящие в её состав предприятия должны уважать интересы партнеров, клиентов и общества в целом и строить отношения на основе принципов порядочности, честности, открытости и взаимного доверия.
4. Обеспечивать достойные и безопасные условия труда: должно быть признание сотрудников своим важнейшим активом и стремимся к обеспечению безопасных условий труда для них, достойного уровня заработной платы и социальных льгот.
5. Уважать права человека: «Корпорация ДДТ» и все входящие в её состав предприятия должны уважать и соблюдают права и свободы человека, не приемлите дискриминацию.
6. Повышать качество жизни в регионах присутствия Группы СКМ и страны в целом: инвестирование в повышение качества жизни в регионах присутствия компаний Группы СКМ.
7. Стремиться к предупреждению и снижению воздействия на окружающую среду: «Корпорация ДДТ» и все входящие в её состав предприятия должны стремиться к постоянному снижению своего воздействия на окружающую среду и защиту экологии.

Список литературы

1. Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ(с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
3. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
4. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
5. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"(с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
6. Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2012. - 632с.
7. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2010. - 264с.
8. Архипов, А.П. Финансовый менеджмент в страховании: учебник / А.П. Архипов. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2010. - 320с.
9. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб.: Питер, 2011. - 496с.
10. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ. М.: Экономика, 2012.- 501с.
11. Волков И.М. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2012. - 574с.
12. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М,2012.-358с.
13. Зимин В.А.,Пенчукова Т.А. Актуальные вопросы развития экономики России: коллективная монография/под общей редакцией Н.А. Адамова. -М.: Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, 2013. -238с.
14. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 с.
15. Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2014.-402 с.
16. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2014.- 578с.
17. Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Аудит. 2013.-453с.
18. Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 с.
19. Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 372с.
20. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2013.- 451с.
21. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431с.
22. Рахыпбеков, Т.К. Финансовый менеджмент в здравоохранении: Учебное пособие для студентов учреждений высшего профессионального образования / Т.К. Рахыпбеков. - М.: ГЭОТАР-Медиа, 2012. - 312с.
23. Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38с.
24. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2010. - 304с.
25. Словарь финансово-экономических терминов и определений: учеб.-метод. пособ./ сост. Г. А. Трофимов, А. Г. Трофимов. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2013. – 765с.
26. Хиггинс, Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2013. - 464с.
27. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономикс, 2013.- 505с.
28. Чижова, Л.П. Высшие финансовые вычисления: Учеб. пособие / Л.П.Чижова. Белгород: БУПК, 2010. - 150с.
29. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М: Инфра-М, 2012.-467с.
30. Ветрова Н.В. Методы улучшения финансового состояния // Финансы - 2012 - №12. – с. 184.
31. Кадушин А.Н. Финансовое состояние // Финансы. 2013. № 7.- с. 15
32. Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия. // Экономист. - 2013. - №8. – с.21
33. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2014. - №2. – с.57