Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Осуществление предпринимательской деятельности с участием иностранных инвестиций (Формы предприятий с иностранными инвестициями и правовые основы налогообложения)

Содержание:

Введение

Актуальность исследования правового регулирования инвестиционной деятельности разъясняется учеными однообразно, как потребность формирования базы для привлечения иностранных вложений, и в юридической литературе немалая часть исследовательских приурочено к данной проблематике. В то же время всеохватывающих работ, логически выстраивающих систему национального инвестиционного права, в юридической науке фактически недостает.

Все же, эти исследования необходимы в связи с возрастающей ролью инвестирования в прогрессивной экономике Российской Федерации и существованием фрагментарного разрозненного инвестиционного законодательства, включающего в себя более десятка нормативно-правовых актов, которое, непременно, нуждаются в систематизации . Потому представленная статья приручена к разбору новейших тенденций правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Наряду с этим в теории и практике международного инвестиционного права не хватает комплексных исследований, которые пояснили бы на многие актуальные правовые проблемы зарубежного инвестирования.

Поступательное движение глобализационных процессов ставит новые проблемы об основных парадигмах мировых инвестиционных процессов и правового измерения, особенно в отношении динамики соотношения национального права и международного права в инвестиционной сфере. В условиях глобализации одной из наиболее важных задач становится избежание основных столкновений интересов международного и национального права, что требует своевременного договорно-правового закрепления отношений между различными субъектами права.

Инвестиционное право, являясь правовой базой для участников инвестиционной деятельности, регулирует иностранные инвестиционные отношения, помогая их изменению в соответствии с новыми условиями, и способствует совершенствованию методов и форм обеспечения правовой защиты публично-правовыми и частно-правовыми методами регулирования.

Согласованное странами в общемировом масштабе добровольное устранение экономических границ создает многочисленные правовые проблемы. Вовлечение в сферу инвестиционных отношений традиционных правовых инструментов, входящих в противоречие с новыми правовыми явлениями мироустройства, свидетельствуют о том, что привычные понятия инвестиционного права не всегда укладываются в современные юридические рамки инвестирования за рубежом.

Для того чтобы правовое обеспечение инвестиционных отношений с иностранным элементом отвечало условиям перехода России к рыночным отношениям, необходимо было целенаправленно и обдуманно развивать, расширять соответствующую законодательную базу.

Сегодня по инвестиционному климату Россия расположилась во второй сотне государств. В значительной степени - этот результат несовершенства правовых механизмов, призванных стимулировать инвестиционную деятельность на территории государства, а так же сложность соотношения национальных и международных норм права в сфере инвестирования.

Поэтому основным условием гармоничного развития инвестиционного права в России, является тесное взаимодействие и соприкосновение национального законодательства и международных норм права.

Проблемы соотношения и взаимодействия государства, как суверена и как участника инвестиционных отношений, с одной стороны, и иностранного инвестора, с другой, представляют одну из актуальных, наиболее важных и определенно сложных проблем юриспруденции в России и в мире.

Объектом исследования курсовой работы является общественно-правовые отношения участников иностранной инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации.

Цель данной работы исследования состоит в том, чтобы на основе анализа научной литературы, действующего законодательства, судебной и правоприменительной практики исследовать актуальные вопросы особенностей правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации.

В соответствии с поставленной целью в ходе изучения необходимо решить следующие основные задачи:

дать общую характеристику нормативно – правовой базы, регулирующей иностранные инвестиции в Российской Федерации;
рассмотреть формы предприятий с иностранными инвестициями и правовые основы налогообложения;
изучить кредитные организации с иностранными инвестициями как форму коммерческого присутствия иностранных банков в России;
проанализировать направления модернизация правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации.

В последнее время в юридической науке наблюдается активизация интереса к вопросам относительно инвестиционного права в РФ и правового регулирования иностранных инвестиций в РФ. Теоретической основой данной работы являются труды таких авторов как: А.Г. Богатырев, С.С. Жилинский, И.З. Фархутдинов, И.Ю. Юшкарев и других ученых.

Нормативная база исследования представлена нормативно-правовыми актами Российской Федерации (Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, а также федеральные законы РФ).

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, включающих по два параграфа, заключения, списка использованной литературы.

Глава 1. Правовые основы деятельности предприятий с иностранными инвестициями в Российской Федерации

1.1. Общая характеристика нормативно – правовой базы, регулирующей иностранные инвестиции в Российской Федерации

Базой любой рыночной экономики выступают инвестирование и инвестиционная деятельность. Вопрос формирования подходящего инвестиционного климата в стране в настоящее время является насущным. О раскрытии точных критериев правил игры для инвесторов, о гарантиях и прозрачности системы государственного регулирования инвестиционной деятельности [19.C.2].

Существующая система законодательства выступает одним из принципиальных обстоятельств, оказывающих большое влияние на инвестиционную деятельность в любом государстве. Такая система описывает национальный правовой режим инвестиционной деятельности и регламентирует принципы и механизм взаимоотношений иностранных инвесторов, как с государственными организациями, так и с иными участниками экономических отношений и хозяйственными субъектами.

По мнению А. Г. Богатырева, правовое регулирование иностранных вложений показывает беспристрастность и взаимосвязь инвестиционного процесса и внешней и внутренней инвестиционной политики государства. В целом оно представляется собой систему регулирования отношений инвестирования как взаимоотношений собственности во внутреннем и международном праве [20.C. 112].

Из вышесказанного надлежит сделать вывод, что базу регулирования по вкладу иностранных инвестиций в Российской Федерации составляет система действующих, иначе говоря, принятых в установленном порядке и вступивших в силу, законодательных и подзаконных актов. [21.C.8]

Деятельность по инвестированию основываться на конституционно - правовых основах, вытекающих из положений Конституции Российской Федерации. А аналогично на так называемых всеохватывающих законодательных актах, имеющих многоцелевой характер и устанавливающих основные принципы и общие положения правового регулирования деятельности в России зарубежных инвесторов наряду с другими субъектами инвестиционной и хозяйственной деятельности, либо комплексно регулирующих отношения в отдельных сферах экономики и отраслях законодательства.

К системе инвестирования относится гражданский кодекс Российской Федерации [2], совокупность актов налогового законодательства [1], также Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ «Об основах государственного регулировании внешнеторговой деятельности», Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225 «О соглашениях о разделе продукции» в редакции от 19 июля 2011 г. [5].

Кроме того, система действующих законодательных и подзаконных актов базируется на следующих рамочных законодательных актах, таких как: Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» [4], а также Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57 «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», в редакции от 16 ноября 2011 г.

Закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации, действующий на данный период времени, обрисовывает круг иностранных инвесторов в нашей стране и дает понятие иностранных инвестиций [4]. Данное понятие ключевой вопрос для законодателя и из ответа на данный вопрос определяется круг правоотношений, подпадающих под регулирование.

Иностранные инвестиции представляют собой вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору. В случае если данные объекты гражданских прав не изъяты из оборота либо не ограничены в обороте в России. [22.C.7]

Согласно с федеральными законами, такими как ценные бумаги, деньги, представленные валютой Российской Федерации и иностранной валютой, имущественные права либо иное имущество, имеющих оценку в денежно эквиваленте, так же исключительные права на интеллектуальную собственность иначе на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуг и информации [19.C.21].

Обобщая определение, указанное в законе, нужно добавить, что иностранные инвестиционные вложения являются капиталом иностранных государств, а точнее собственностью в различных видах и формах ее проявления, вывезенной из другого государства и вложенной в дело или предприятие на территории другой страны [24.C.54].

Четкое определение понятия «иностранные инвестиции» крайне принципиально не только для внутригосударственного регулирования, но и для участия России в международных конвенциях по иностранным инвестициям. Оно обязано содействовать совершенствованию национального законодательства, позитивно воздействовать на процесс интеграции России в действующие механизмы международно-правового регулирования иностранных инвестиций [23.C. 48].

Выделив понятие иностранных инвестиций можно рассмотреть устройство правоотношений в России и выделить причину, которая сдерживает механизм регулирования. Этой причиной выступает отсутствие целостной политики привлечения иностранных инвестиций, что выражается в неопределенности инвестиционного режима. Верно, и четко не определены и не прописаны ценности по отраслям и видам инвестиций; до конца не продуманы механизмы гарантий [21.C.6].

Резюмируя вышеупомянутое, можно сказать, что имеющийся в России национальный режим общего благоприятствования крайне непривлекателен для иностранных компаний. Стратегической задачей в сфере привлечения иностранных инвестиций в экономику России должно являться предоставление иностранным инвесторам национального режима, обеспечивающего подходящие условия для их притока.

Для этого нужно модифицирование налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства; принцип национального режима должен быть дополнен системой льгот и гарантий для иностранных инвесторов.

Говоря о перспективах, о новейших тенденциях инвестиционного законодательства, следует отметить следующую идею, представленную И. Ю. Юшкаревой. Она содержится в регулировании иностранных инвестиций в России общим законодательством. На наш взгляд представленная мысль видится целесообразной и считается реальной и обоснованной хотя и неоспоримой. [38]

Свою позицию И. Ю. Юшкарева разъясняет следующим: фрагменты специального законодательства об иностранных инвестициях, которые еще остались в нашей системе права, не имеют права претендовать на регулирование соответственных экономических отношений [38.C. 105].

Действительно, политика об инвестиционной деятельности продолжает занимать свое место и играть определенную роль в регулировании отношений с участием иностранного инвестора и осуществлением иностранных инвестиций в России [38.C.91]. Но окружающее ее пространство все наиболее сдвигается в орбиту внедрения унифицированных материально-правовых норм, содержащихся в международных соглашениях, разработки и внедрения особых процессуальных норм международного характера, устанавливающих механизмы разрешения споров с участием иностранных инвесторов, страхования инвестиционных рисков.

Из всего вышеупомянутого можно сделать вывод, что Российская Федерация обязана проводить прагматичную инвестиционную политику на базе улучшения законодательства в области регулирования иностранных инвестиций. И только в этом случае эти изменения могут принести пользу нашей стране. [37.C.8]

1.2. Формы предприятий с иностранными инвестициями и правовые основы налогообложения

В российском законодательстве отсутствует ограничение для деятельности иностранных организаций на территории Российской Федерации. В соответствии с ч. 4 п. 1 ст. 2 ГК РФ [2] правила, установленные гражданским законодательством, применяются к отношениям с участием иностранных граждан, лиц без гражданства и иностранных юридических лиц, если иное не предусмотрено федеральным законом. Это означает, что на территории России иностранное юридическое лицо пользуется правами и несет обязанности наравне с российскими юридическими лицами. Для осуществления деятельности на территории Российской Федерации иностранная организация должна быть зарегистрирована. Форма регистрации зависит от выбора ее участников, который непосредственно обусловлен целью деятельности. Так, иностранная организация вправе выступить учредителем юридического лица любой организационно-правовой формы, а также аккредитовать свой филиал или представительство.

Учрежденное иностранными участниками общество с ограниченной ответственностью будет являться российской организацией - юридическим лицом, образованным в соответствии с законодательством Российской Федерации, и иметь статус коммерческой организации с иностранными инвестициями (п. 6 ст. 4 Федерального закона от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"). Данное юридическое лицо будет подчиняться российским законам. [3]

Создание коммерческой организации с иностранными инвестициями осуществляется на условиях и в порядке, которые предусмотрены ГК РФ [2]и другими федеральными законами, такими как Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей", Федеральный закон N 160-ФЗ. [24C.3]

Изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов могут быть установлены федеральными законами только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства. Изъятия стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов могут быть предусмотрены в интересах социально-экономического развития Российской Федерации. Виды льгот и порядок их предоставления определяются законодательством Российской Федерации (п. 2 ст. 4 Федерального закона N 160-ФЗ).[30.C.12]

Иностранным инвесторам на территории Российской Федерации предоставляются гарантии правовой защиты. Полная и безусловная защита прав и интересов обеспечивается Федеральным законом N 160-ФЗ, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации. Например, иностранные инвесторы имеют такие гарантии, как использование различных форм осуществления инвестиций на территории Российской Федерации, переход прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу, гарантия от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства Российской Федерации, право иностранного инвестора на приобретение ценных бумаг и пр. [29.C.32]

Для осуществления деятельности на территории Российской Федерации иностранная организация может быть зарегистрирована в качестве филиала или представительства. Содержание понятий "филиал" и "представительство" раскрывается отдельно в гражданском законодательстве для целей государственной регистрации и отдельно в налоговом законодательстве и международных актах для целей исчисления и уплаты налогов.

Так, филиал выполняет часть или все функции, включая функции представительства, от имени создавшего его иностранного юридического лица при условии, что цели создания и деятельность головной организации имеют коммерческий характер и головная организация несет непосредственную имущественную ответственность по принятым ею в связи с ведением указанной деятельности на территории Российской Федерации обязательствам (ч. 2 ст. 55 ГК РФ, п. 3 ст. 4 Федерального закона N 160-ФЗ). [22.C.9]

Государственный контроль за созданием, деятельностью и ликвидацией филиала иностранного юридического лица осуществляется посредством его аккредитации Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации (ст. 24 Федерального закона N 160-ФЗ, Постановление Правительства Российской Федерации от 21.12.1999 N 1419). Филиал иностранного юридического лица имеет право вести предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации со дня его аккредитации. [31.C.6]

Возможность создания представительства иностранной организации на территории Российской Федерации Федеральным законом N 160-ФЗ не установлена. Однако иностранная организация вправе открыть представительство на основании положений ст. 2 ГК РФ. Представительство в отличие от филиала обладает более узкими функциями. Оно наделено лишь правом представления интересов юридического лица и осуществления их защиты (ч. 1 ст. 55 ГК РФ). [2]

Для целей налогообложения налоговое законодательство не использует понятия "филиал" или "представительство". В п. 2 ст. 11 НК РФ [1] закреплено понятие "обособленное подразделение организации" - это любое территориально обособленное от нее подразделение, по месту нахождения которого оборудованы стационарные рабочие места. Признание обособленного подразделения организации таковым производится независимо от того, отражено или не отражено его создание в учредительных или иных организационно-распорядительных документах организации, и от полномочий, которыми наделяется указанное подразделение. При этом рабочее место считается стационарным, если оно создается на срок более одного месяца. [21.C.7]

Следовательно, факт государственной регистрации обособленного подразделения для целей налогообложения значения не имеет. Это объясняется тем, что доходы, полученные в результате незаконного предпринимательства, также должны облагаться налогами.

Кроме того, отдельно для целей исчисления и уплаты налога на прибыль в гл. 25 НК РФ [1]установлено понятие представительства иностранной организации, содержание которого включает в себя также филиал.

Под постоянным представительством иностранной организации в Российской Федерации для целей применения гл. 25 НК РФ [1] понимается филиал, представительство, отделение, бюро, контора, агентство, любое другое обособленное подразделение или иное место деятельности этой организации, через которое организация регулярно осуществляет предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации, связанную с:

- пользованием недрами и (или) использованием других природных ресурсов;

- проведением предусмотренных контрактами работ по строительству, установке, монтажу, сборке, наладке, обслуживанию и эксплуатации оборудования, в том числе игровых автоматов;

- продажей товаров с расположенных на территории Российской Федерации и принадлежащих этой организации или арендуемых ею складов;

- осуществлением иных работ, оказанием услуг, ведением иной деятельности (п. 2 ст. 309 НК РФ). [1]

Причиной образования постоянного представительства иностранной организации может быть также осуществление поставок с территории Российской Федерации принадлежащих иностранной организации товаров, полученных в результате переработки на таможенной территории или под таможенным контролем. [33.C.65]

В международных актах для целей исчисления и уплаты таких налогов, как налог на прибыль, налог на имущество, налог на доходы, сформулировано понятие представительства. Перечень международных договоров Российской Федерации об избежании двойного налогообложения, действующих на 1 января 2009 г., приведен в Письме ФНС России от 15.01.2009 N ВЕ-22-2/20@.

Поскольку международные акты имеют приоритет над нормами российского законодательства, то, если в международном договоре предусмотрено понятие представительства, отличное от установленного в НК РФ, должны применяться положения международного договора (ст. 7 НК РФ)[1].

Например, согласно Международному соглашению от 15.12.1997 между Правительством Российской Федерации и Правительством Турецкой Республики об избежании двойного налогообложения в отношении доходов на капитал строительная площадка, строительный, монтажный или сборочный объект, или связанная с ними надзорная деятельность образуют постоянное представительство, только если продолжительность связанных с ними работ превышает 18 месяцев (ч. 3 ст. 5 этого Соглашения). [27.C.31]

Налогообложение юридических лиц, учредителями которых являются иностранные организации, производится в соответствии с требованиями НК РФ в порядке, аналогичном налогообложению доходов юридических лиц, учредителями которых являются российские организации и граждане. Юридические лица в зависимости от видов деятельности, объема производства и величины выручки могут применять общий режим налогообложения или специальные налоговые режимы, такие как упрощенная система налогообложения, единый налог на вмененный доход. [24.C.6]

Единственным отличием в налогообложении для учредителя-иностранца будет ситуация, связанная с выплатой дивидендов. Так, согласно п. п. 3, 4 ст. 224 и пп. 2, 3 п. 3 ст. 284 НК РФ собственники - российские организации или физические лица - налоговые резиденты заплатят налог по ставке 9%, а иностранные граждане или иностранные организации - 15%, если иное не предусмотрено международными договорами. [30.C.65]

Иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями при осуществлении ими приоритетного инвестиционного проекта предоставляются льготы по уплате таможенных платежей в соответствии с таможенным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Кроме того, Федеральный закон N 160-ФЗ предусматривает так называемую стабилизационную оговорку для иностранных инвесторов, осуществляющих инвестиционные проекты. Эта оговорка заключается в том, что при увеличении совокупной налоговой нагрузки на деятельность иностранного инвестора новые федеральные законы не применяются в течение срока окупаемости инвестиционного проекта. Однако на практике данная норма "не работает". По мнению специалистов налоговой службы, в НК РФ [1] не говорится о том, что льготы для организаций - участников инвестиционных проектов сохраняются. В НК РФ нет прямой ссылки на Федеральный закон N 160-ФЗ, поэтому при изменении норм налогового законодательства будут преобладать нормы НК РФ и, следовательно, использовать ранее установленные налоговые преимущества организация с иностранными инвестициями не сможет. [28.C.65]

Существуют некоторые особенности налогообложения филиалов и представительств иностранных государств. Они исчисляют и уплачивают налоги в соответствии с требованиями НК РФ и положениями международных договоров (ст. 7 НК РФ). Согласно данной норме, если международным договором Российской Федерации, содержащим положения, касающиеся налогообложения и сборов, установлены иные правила и нормы, чем предусмотренные НК РФ и принятыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами о налогах и (или) сборах, то применяются правила и нормы международных договоров Российской Федерации. Следовательно, если в международном договоре (соглашении) предусмотрен порядок налогообложения отдельных видов дохода, отличный от установленного в НК РФ (в том числе льготный), должны применяться положения международного договора (соглашения). [1]

Например, в гл. 21 НК РФ для филиалов и представительств иностранных компаний предусмотрены льготы по НДС в части аренды помещений при условии закрепления аналогичных льгот в международном договоре. Так, в соответствии с п. 1 ст. 149 НК РФ [1]не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) предоставление арендодателем в аренду на территории Российской Федерации помещений иностранным организациям, аккредитованным в Российской Федерации. Данное правило применяется в случаях, если законодательством соответствующего иностранного государства установлен аналогичный порядок в отношении российских организаций, аккредитованных в этом иностранном государстве, либо если такая норма предусмотрена международным договором (соглашением) Российской Федерации (ст. 149 НК РФ).[34.C.77]

Совместным Приказом МИД России N 6498 и Минфина России N 40н от 08.05.2007 утвержден Перечень иностранных государств, в отношении аккредитованных в Российской Федерации граждан и (или) организаций которых применяется освобождение от обложения налогом на добавленную стоимость при предоставлении им в аренду помещений на территории Российской Федерации. [21.C.8]

Однако важно иметь в виду, что все без исключения иностранные организации, в том числе их филиалы и представительства, иные обособленные подразделения на территории Российской Федерации, не вправе применять упрощенную систему налогообложения (пп. 18 п. 3 ст. 346.12 НК РФ). Российские организации, в том числе с иностранными участниками, вправе применять упрощенную систему налогообложения при условии, что их деятельность соответствует требованиям гл. 26.2 НК РФ.

Выводы:

В научной литературе имеется два подхода к определению инвестиций:

инвестиции - это объекты гражданских прав, вкладываемых в объекты предпринимательской и иной деятельности (это то, что вкладывается);

- инвестиции - это вложение объектов гражданских прав в объекты предпринимательской и иной деятельности (деятельность).

Учитывая, что исключительные права признаны сейчас имущественными правами (ст. 1226 ГК РФ), предлагаем определить инвестиции как имущество и имущественные права (включая исключительные), вкладываемые в объекты предпринимательской и иных видов деятельности, в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Закон об иностранных инвестициях не дает понятия инвестиционной деятельности, фактически само понятие инвестиций объединяет инвестиции (то, что вкладывается) и инвестиционную деятельность (вложение инвестиций в объекты предпринимательской деятельности).

Указанное выше межправительственное Соглашение от 12 декабря 2008 г. «О поощрении и взаимной защите инвестиций в государствах- членах Евразийского экономического сообщества» (ст. 1) дает понятие деятельности в связи с инвестициями: это владение, пользование и (или) распоряжение инвестициями. [11]

Как видим, деятельность в связи с инвестициями отождествляется с содержанием права собственности: собственнику принадлежат права владения, пользования и распоряжения имуществом (п. 1 ст. 209 ГК РФ «Содержание прав собственности»).[5]

Наиболее четкое и емкое легальное понятие инвестиционной деятельности следующее: это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта .

В этом понятии отражена инвестиционная деятельность от начала ее осуществления - вложения средств в качестве инвестиций - до получения прибыли (иного полезного эффекта) как конечного результата деятельности инвестора. Для устранения противоречий в определении инвестиций и инвестиционной деятельности следует «консолидировать отдельные нормативные акты инвестиционного законодательства».

Глава 2. Организационно – правовые проблемы функционирования предприятий с иностранными инвестициями в Российской Федерации

2.1. Кредитные организации с иностранными инвестициями как форма коммерческого присутствия иностранных банков в России

В настоящее время кредитные организации с иностранными инвестициями наряду с представительствами иностранных банков являются единственно возможными формами коммерческого присутствия в российском банковском секторе для иностранных банков. Данное положение вытекает из Протокола от 16 декабря 2011 г. «О присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.» [13] (далее — Протокол от 16 декабря 2011 г.) и нашло свое закрепление в нормах федерального закона «О банках и банковской деятельности» [6] (далее - Закон о банках).

Основной интерес у иностранных банков, разумеется, лежит в сфере деятельности кредитных организаций с иностранными инвестициями, поскольку представительства иностранных банков не имеют права осуществлять банковские операции (ст. 22 Закона о банках, п. 1.3. Положения Банка России от 7 октября 1997 г. «О порядке открытия и деятельности в Российской Федерации представительств иностранных кредитных организаций» [9]). При этом кредитными организациями с иностранными инвестициями считаются кредитные организации - резиденты, уставный капитал которых сформирован с участием средств нерезидентов независимо от их доли в уставном капитале (п. 2 Положения Банка России от 23 апреля 1997 г. № 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями» [10] (далее — Положение Банка России № 437)).

Что касается филиалов иностранных банков, присутствие которых российским законодательством допускалось с 1990 г., фактически в России их не было. Исключение составил филиал армянского банка — ЗАО «Банк Анелик», зарегистрированный Центральным Банком РСФСР 23 августа 1990 г., и 4 декабря 2003 г. инкорпорированный в Коммерческий Банк «Анелик РУ» (Общество с ограниченной ответственностью) [14]. Запрет на деятельность в России филиалов иностранных банков, по сути, был установлен в марте 2013 г. [5], когда из федеральных законов были исключены все упоминания о филиалах иностранных банков, что связано с договоренностями, достигнутыми Россией при вступлении во Всемирную торговую организацию (далее — ВТО), и соответствует Протоколу от 16 декабря 2011 г.

Безусловно, отсутствие в России филиалов иностранных банков является мерой поддержки российских кредитных организаций и позволяет сохранять контроль над банковским сектором. Тем не менее, не стоит забывать, что Россия взяла на себя обязательство вернуться к рассмотрению вопроса о предоставлении доступа на рынок филиалам иностранных банков в контексте будущих переговоров о вступлении в Организацию экономического сотрудничества и развития (далее — ОЭСР) или в рамках следующего раунда многосторонних торговых переговоров ВТО, в зависимости от того, что произойдет раньше (п. 1397 Доклада Рабочей группы по присоединению Российской Федерации ко Всемирной торговой организации [20] (далее — Доклад Рабочей группы)). [16]

Необходимо отметить, что в новейшей российской истории к деятельности нерезидентов в банковском секторе всегда предъявлялись специальные требования. Так, в ст. 13 и 14 Закона о банках (в редакции 1990 г.) определялся перечень документов, дополнительно подаваемых для получения лицензии совместными банками, иностранными банками и филиалами иностранных банков, закреплялась возможность Банка России предъявлять дополнительные требования к учредителям совместных банков и банков — нерезидентов относительно размеров их уставного капитала. Справедливо будет вспомнить и об установлении в 1993 г. лимита участия иностранного капитала в банковской системе страны в размере 12 процентов [11], о временном ограничении банковских операций иностранных банков, их филиалов и банков, доля нерезидентов в капитале которых превышала 50 %, операциями с юридическими и физическими лицами — нерезидентами [8].

В 1996 г. в ст. 18 Закона о банках появилась норма, предусматривающая установление федеральным законом квоты участия иностранного капитала в российской банковской системе [6]. Указанная квота (в действующей редакцией статьи) рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций с иностранными инвестициями, к совокупному уставному капиталу кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации. Банк России прекращает выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями при достижении установленной квоты, а также имеет право наложить запрет на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов и на отчуждение акций (долей) в пользу нерезидентов, если результатом указанного действия является превышение квоты. Однако за 19 лет федеральный закон, устанавливающий указанную квоту, так и не приняли.

В результате переговоров о присоединении России к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г. [12] (далее — Соглашение ВТО), была достигнута договоренность об ограничении участия иностранного капитала в российской банковской системе пятьюдесятью процентами, а также закреплена необходимость получения предварительного разрешения Банка России на создание кредитной организации с иностранным участием, на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов и на отчуждение акций (долей) кредитной организации в пользу нерезидентов (подраздел В раздела 7 Перечня специфических обязательств Российской Федерации по услугам. Секторальные обязательства. Финансовые услуги [13] (далее — подраздел В раздела 7 Перечня специфических обязательств)). Однако следует упомянуть, что представитель Российской Федерации на заседаниях рабочей группы по присоединению к ВТО заявлял о возможном пересмотре размера квоты в течение пяти лет после даты вступления России в ВТО (п. 1394 Доклада Рабочей группы). [25.C.8]

Одним из условий вступления Российской Федерации в ОЭСР является соблюдение принципа транспарентности, что требует от России обеспечения прозрачности внутреннего законодательства, его публичной доступности и соответствия правоприменительной практики законодательству, в том числе отражения в законе принятых на себя обязательств по присоединению к ВТО в отношении квоты участия иностранного капитала в российской банковской системе [16]. В связи с чем в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации в апреле 2014 г. был внесен проект федерального закона «О внесении изменений в статьи 16 и 18 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» [15], которым устанавливается квота участия иностранного капитала в российской банковской системе в размере 50 %, определяется перечень инвестиций, которые не будут включаться в расчет квоты, а также порядок действий Банка России в случае ее превышения. Законопроект был принят в первом чтении, однако рассмотрение его во втором чтении было перенесено [13]. В то же время действия, связанные с процессом вступления России в ОЭСР, были приостановлены (по инициативе ОЭСР) [32.C.5].

Необходимо отметить, что установление большого количества ограничений на участие иностранного капитала в банковских системах различных стран было характерно для периода до заключения Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС/GATS) [9], являющегося неотъемлемой частью Соглашения ВТО. Со временем стали меняться количество, характер, условия таких ограничений (вплоть до их отмены). А некоторые страны, вступавшие в ВТО, как и Россия, договаривались о наличии дискреционных полномочий в отношении иностранных банков, в том числе на определенные сроки. Так, например, в Китайской народной республике на пятилетний переходный период, последовавший за вступлением в 2002 г. Китая в ВТО, были установлены географические и валютные ограничения, а также ограничения по клиентуре, большая часть которых впоследствии была снята [9].

В современной России особые требования к созданию кредитных организаций с иностранными инвестициями и выдаче им лицензии состоят в необходимости предоставления дополнительных документов помимо тех, что указаны в ст. 14 Закона о банках. Так, иностранное юридическое лицо представляет решение о его участии в создании кредитной организации на территории России, документ, подтверждающий регистрацию юридического лица, и бухгалтерскую (финансовую) отчетность вместе с аудиторским заключением по ней за три предыдущих года, а также письменное согласие соответствующего контрольного органа страны его местопребывания на участие в создании кредитной организации на территории России (когда такое разрешение требуется по законодательству страны его местопребывания). Иностранное физическое лицо представляет подтверждение первоклассным (согласно международной практике) иностранным банком платежеспособности этого лица (ст. 17 Закона о банках). [6]

В Законе о банках отсутствует указание на обязательность получения предварительного разрешения Банка России на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями, о котором говорится в гл. 2 Положения Банка России № 437. Однако ст. 52 федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [7] (далее - Закон о ЦБР) закрепляет полномочия Банка России в части выдачи разрешений на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями. Под предварительным разрешением понимается принципиальное согласие Банка России на участие конкретного нерезидента в создании кредитной организации - резидента. При рассмотрении вопроса о выдаче разрешения учитывается уровень использования квоты участия иностранного капитала в банковской системе России, финансовое положение и деловая репутация учредителей - нерезидентов, очередность подачи заявлений (п. 4 и 5 Положения Банка России № 437).[34.C.65]

Если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации, Банк России вправе по согласованию с Правительством РФ устанавливать для кредитных организаций с иностранными инвестициями ограничения на осуществление банковских операций, если в соответствующих иностранных государствах в отношении банков с российскими инвестициями и филиалов российских банков применяются ограничения в их создании и деятельности (ч. 6 ст. 18 Закона о банках). [6]

Согласно ч. 7 ст. 18 Закона о банках Банк России имеет право устанавливать дополнительные требования к кредитным организациям с иностранными инвестициями относительно порядка представления отчетности, утверждения состава руководства и перечня осуществляемых банковских операций. В настоящее время из указанных выше возможных требований установлены только правила формирования состава руководства. Так, если лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа кредитной организации, является иностранным гражданином или лицом без гражданства, коллегиальный исполнительный орган кредитной организации не менее чем на половину должен быть сформирован из российских граждан (п. 29 Положения Банка России № 437). [35.C.21]

Часть 7 ст. 18 Закона о банках не содержит указания на возможность Банка России определять состав работников кредитной организации с иностранными инвестициями по критерию принадлежности к гражданству, в связи с чем п. 31 Положения № 437, устанавливающий что количество работников — граждан России должно составлять не менее 75 % от общего количества работников кредитной организации с иностранными инвестициями, не может применяться, поскольку не соответствует федеральному закону. [6]

Требование о необходимости представить документ, подтверждающий знание русского языка одним из руководителей кредитной организации с иностранными инвестициями (если все руководители являются иностранными гражданами и / или лицами без гражданства, и на должность руководителя коллегиального исполнительного органа или главного бухгалтера предлагается кандидатура иностранного гражданина или лица без гражданства), не закреплено в тексте Закона о банках, но отражено в п. 30 Положения Банка России № 437. В данном случае нормативно-правовые акты следует привести в соответствие с договоренностями, достигнутыми Россией при вступлении в ВТО: «главный бухгалтер, руководитель единоличного исполнительного органа или один из руководителей коллегиального исполнительного органа кредитной организации, являющейся дочерней компанией иностранного банка или зависимой от него, не являющийся гражданином Российской Федерации, должен представить документ, подтверждающий знание им русского языка» (см. подраздел В раздела 7 Перечня специфических обязательств).

По состоянию на 1 апреля 2017 г. из 824 действующих в России кредитных организаций 220 являлись кредитными организациями с иностранными инвестициями [18]. При этом доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы составила 20,87 %, а доля нерезидентов в совокупном уставном капитале без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации - 17,98 % [17]. Если сравнить эти цифры с данными по другим странам (в частности, европейским), можно отметить незначительное присутствие иностранных инвесторов на российском банковском рынке. Так, доля нерезидентов в банковском секторе (доля в банковских активах) на начало 2014 г. составила в Польше - 63,2 %, в Болгарии - 70 %, в Мальте - 75 %, в Хорватии и Румынии - 90 %, в Эстонии - 95 % [19].

Тем не менее, как свидетельствует статистика Банка России, темпы роста иностранных инвестиций в уставные капиталы российских кредитных организаций в последние годы в разы превышают темпы роста совокупного уставного капитала банковской системы РФ [17]. Этот факт, а также анализ нормативно-правовых актов показывает, что в России продолжает действовать достаточно либеральный подход к государственной регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и лицензированию их деятельности, что позволяет иностранным инвесторам, в том числе иностранным банкам, реализовать свои интересы в российском банковском секторе.

2.2. Модернизация правового регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации

Для восстановления и дальнейшего укрепления конкурентоспособности национального производства предстоит революционно изменить структуру российской экономики. В свою очередь основным условием проведения структурной перестройки считается наполнение инвестиционных каналов отечественными и зарубежными инвестициями. [22.C.8]

Потоки иностранных инвестиций поглощаются экономикой России, но хронически не удовлетворяют запросы принимающей стороны. Прямые инвесторы бойкотируют привнесение передовых технологий, доминирует ссудный капитал, инвестиции концентрируются в производствах с низкой долей добавленной стоимости. Примерно 85% иностранных инвестиций представлено капиталом российского бизнеса, прошедшего через офшоры¹.

Низкие характеристики поступающего из-за границы капитала объясняются рядом причин. В их список включены недостатки правового регулирования иностранных инвестиций. [35.C.6]

Исследование общего инвестиционного законодательства, специального законодательства об иностранных инвестициях, норм международных договоров позволяет утверждать, что правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации насыщено противоречиями и пробелами.

Недоработки общего инвестиционного законодательства сдерживают инвестиционную активность не только зарубежных, но и национальных инвесторов. [21.C.6]

Появление комплекса недостатков правового регулирования инвестиций объясняется отсутствием ориентированной на 10-15 лет государственной инвестиционной политики, выступающей концептуальной базой подготовки правовых актов в области инвестиционной деятельности.

Очевидно, что возникла необходимость вхождения в новый этап развития правового регулирования инвестиций.

В переходный период планируется выполнить следующую программу действий:

во-первых, разработать долгосрочную государственную инвестиционную политику;
во-вторых, реформировать правовое регулирование инвестиций. [35.C.65]

Для конструирования эффективной инвестиционной политики государства принципиальное значение имеет выяснение контуров предстоящего экономического строительства. Отправной точкой намеченного исторического маршрута выступает проект указа Президента Российской Федерации «О реконструкции национального хозяйства». [28.C.8]

В этом документе надлежит поставить перед Правительством Российской Федерации задачу подготовить и внести в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации проект федерального закона о реконструкции национального хозяйства Российской Федерации.

По вопросу о реконструкции хотелось бы дать некоторые разъяснения.

Российская Федерация остается в системе координат экономики индустриального типа. Единственным вариантом совершения прыжка в постиндустриальное пространство может быть проведение реконструкции национального хозяйства. [33.C.81]

Нельзя не отметить, что в научной литературе идет бурное обсуждение вопроса о предстоящей «индустриализации» («второй», «третьей», «форсированной»), «реиндустриализации», «новой индустриализации», «неоиндустриаль- ной модернизации», «индустриально-инновационной модернизации», «интерактивной модернизации». Но эти термины далеко не адекватны «реконструкции», относящейся к наиболее радикальному виду переустройства производительных сил. [34.C.8]

Цель реконструкции национального хозяйства заключается в установлении доминирования в российской экономике шестого технологического уклада. [13.C.76]

Решительное проведение реконструкции позволит вплотную подойти к еще трудно различимой, очерченной пунктирно, с большими допусками и оговорками, но доступной в стратегической перспективе границе технологического переворота. Для вхождения в зону принципиально иного состояния производительных сил предстоит овладеть новым сверхзнанием в области пространства и времени. Это позволит России стать лидером глобальных преобразований планетарного хозяйства.

Наивно и непростительно полагать, что западные страны будут безмятежно созерцать и приветствовать успехи Российской Федерации, продвигающейся по ранее неизвестным маршрутам к высочайшим вершинам инновационного развития. Массированное применение антироссийских санкций, в том числе в сфере трансграничного движения капитала, направлено на обескровливание хозяйственного организма России, недопущение ее бизнеса к управлению мировыми экономическими процессами. [37.C.21]

Усиление бескомпромиссной схватки по оси Запад - Россия неизбежно убыстряет созревание политического решения о запуске реконструкции национального хозяйства. Взятие курса на реконструкцию позволяет грамотно отработать проект указа Президента Российской Федерации «О долгосрочной государственной инвестиционной политике». В документе прописывается цель его принятия - повышение инвестиционной активности национальных и иностранных инвесторов в период реконструкции национального хозяйства.

Указ Президента Российской Федерации должен содержать систему прогнозируемых показателей в сфере инвестиционной деятельности. Важнейшим в этом перечне является общая сумма требуемых инвестиций.[12]

Вплоть до настоящего времени государственные органы уклоняются от постановки вопроса о законодательном определении объема инвестиций для проведения модернизации. Г.И. Ханин и Д.А. Фомин справедливо отмечают: «Важнейшая причина беспомощности официальных структур в отношении цены модернизации состоит в том, что они не знают и не пытаются узнать реальной стоимости имеющихся основных фондов - а без такой информации никакие расчеты не могут дать истинные результаты»^.[37.C.12]

Сложилась многовариантность прочтения экспертным сообществом совокупной суммы инвестиционного обеспечения модернизации экономики. Это связано с отличиями в понимании масштабов предстоящего обновления техники и технологий. Трудно пробиться в область инвестиционного половодья. В условиях инфляционного роста цен, стагнации и рецессии отечественной экономики пришлось корректировать в сторону понижения предполагаемую величину доли инвестиций от валового внутреннего продукта (ВВП) страны. [28.C.12]

Стимулируя инвестиционную деятельность иностранных инвесторов, нужно втянуть их в реконструкцию национального хозяйства. Выполнение сформулированной установки предполагает проведение глубокого преобразования национально-правового регулирования инвестиций. Центральное место в переформатировании инвестиционного законодательства занимает подготовка Инвестиционного кодекса Российской Федерации.

Идею о необходимости кодификационного акта в сфере инвестиционной деятельности поддерживают С.С. Жилинский [27], В. Н. Лисица [31], В. С. Павлова [34] и другие авторы. Присоединяясь к их позиции, следует подчеркнуть, что принятие Инвестиционного кодекса Российской Федерации повысит эффективность правового регулирования инвестиций. В то же время прекращается действие специального законодательства об иностранных инвестициях. Полезно с учетом цели реконструкции национального хозяйства подготовить серию международных инвестиционных соглашений, внести изменения и дополнения в отдельные международные договоры Российской Федерации. Проведенное исследование позволяет в проекте указа Президента Российской Федерации «О долгосрочной государственной инвестиционной международно-правового регулирования иностранных инвестиций.

В свете изучаемого вопроса о модернизации правового регулирования иностранных инвестиций рассмотрим ключевые положения проекта федерального закона об инвестиционной политике в Российской Федерации.

Федеральный закон об инвестиционной политике в Российской Федерации должен опираться на исходную установку о смене парадигмы государственной инвестиционной политики.

Новая инвестиционная политика государства не сверстана по калькам мобилизационного сценария, отрицает тотальное государственное планирование в сфере инвестиционной деятельности, принудительное сосредоточение в руках государства инвестиционных ресурсов, выдавливание частных инвестиций на окраины инвестиционного пространства. [33]

Сущность предлагаемой модели инвестиционной политики Российской Федерации сводится к возвышению роли государства как устроителя благоприятных условий для размещения и функционирования частных инвестиций.

Тектонические сдвиги в инвестиционной политике государства инициируют изменения инвестиционной политики муниципальных образований.

Содержание подлежащей законодательному закреплению инвестиционной политики в Российской Федерации заключается в крупноформатной трансформации государственных (муниципальных) инвестиционных ресурсов в государственные (муниципальные) инвестиции и использовании большого объема государственного (муниципального) недвижимого имущества для поощрения инвестиционной деятельности национальных и иностранных инвесторов. [32.C.76]

Выполнить предлагаемый план действий непросто. Дело в том, что вплоть до настоящего времени не проведена государственная регистрация прав на государственное недвижимое имущество денежной оценкой в десятки трлн долл. Только энергичная легализация государственной собственности позволит многократно увеличить объем государственных инвестиций и имущественной поддержки инвесторов. [37.C.11]

Государственные (муниципальные) инвестиции направляются преимущественно на обустройство инвестиционных площадок, профессиональную подготовку и переподготовку квалифицированных работников, в здравоохранение, научные исследования и разработки. [33]

На инвесторов может распространяться общая и дополнительная государственная (муниципальная) поддержка. Дополнительная поддержка должна предоставляться тогда, когда инвестиции ускоряют реконструкцию национального хозяйства.

Важным инструментом стимулирования инвестиционной деятельности выступает механизм государственно-частного и муниципальночастного партнерства. Здесь акцентируется внимание на предоставление концессий, создание совместных предприятий, а также реализацию инвестиционных проектов, участниками которых выступают Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования и бизнес. [33]

Одновременно с мерами стимулирующего характера в сфере инвестиционной деятельности применяются ограничения и запреты.

Работа над проектом федерального закона об инвестиционной политике в Российской Федерации позволит найти оптимальные решения при подготовке проекта Инвестиционного кодекса Российской Федерации.

Не затрагивая вопроса о структуре проекта Инвестиционного проекта в высокотехнологичных, среднетехнологичных высокого уровня отраслях обрабатывающих производств и в отдельных наукоемких отраслях (образование, здравоохранение, научные исследования и разработки).[37.C.21]

Раздел «Особенности осуществления инвестиционной деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями» устанавливает режим допуска иностранных инвестиций и режим иностранных инвестиций на стадии их функционирования. На этапе функционирования иностранных инвестиций зарубежным инвесторам предоставляется национальный режим с изъятиями, оговоренными Инвестиционным кодексом Российской Федерации. [33]

В ходе совершенствования международно-правового регулирования иностранных инвестиций предстоит продолжить работу по дальнейшему укоренению условий свободы движения капитала.

Перспективны идеи о координации государственной инвестиционной политики государств - членов Евразийского экономического союза (ЕАЭС), БРИКС и Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), заключении многосторонних соглашений о поощрении и взаимной защите инвестиций.

Б. Хейфец [36]считает возможным создать зону свободных инвестиций (ЗСИ) ЕАЭС и ЗСИ БРИКС. Это увеличит приток иностранного капитала в российскую экономику.

Назрела острая потребность в переходе к системе соглашений о совместных инвестиционных проектах ЕАЭС, БРИКС и ШОС в следующих сегментах национальных экономик: высокотехнологичные отрасли обрабатывающих производств, станкоинструментальная промышленность, строительство высокоскоростных железных дорог, образование, проведение научных исследований и разработок.

Грандиозный масштаб развития мирового хозяйства подталкивает к сборке взаимосвязанных цепочек совместных мегаинвестиционных проектов.

Совместный мегаинвестиционный проект - это инвестиционный проект двух и более государств, суммарный объем инвестиций в который составляет не менее 1 млрд долл. Реализация мегаинвестиционных проектов ускоряет становление нового планетарного центра силы в треугольнике ЕАЭС - БРИКС - ШОС. Рекомендуется начать совместное учредительство мегауниверситетов государствами - членами ЕАЭС, БРИКС и ШОС. Под термином «мегауниверситет» (mega-university) понимается университет с количеством дистанционно обучающихся студентов не менее 100 тыс. человек. Высшие учебные заведения этой категории созданы в Бангладеш, Великобритании, Индии, Индонезии, Канаде, Китае, России, США, Южно-Африканской Республике и в ряде других стран. [37]

По мере прогрессивных изменений российской экономики ожидается повышение потребности в креативных специалистах, спрос на которых будет удовлетворен за счет выпускников мегауниверситетов. [37.C.12]

Государства - члены ЕАЭС, БРИКС и ШОС могли бы совместно финансировать деятельность государственных и частных научно-исследовательских центров. Тем самым приблизится срок появления новой техники и прорывных технологий. [38]

Выводы:

Модернизация правового регулирования иностранных инвестиций приведет к увеличению объема и улучшению структуры капитала, поступающего из-за границы в экономику Российской Федерации.

Для успешной реализации указанной задачи необходимо четко организованное, реализуемое в соответствии с международными договорами и национальным законодательством государственное регулирование, «единая государственная концепция» в данной сфере.

А именно - такое упорядочивание экономических отношений с участием иностранного инвестора, чтобы обеспечивался баланс публичных и частных интересов, были установлены четкие правила для инвестирования, деятельности иностранного инвестора в стратегических отраслях экономики, формирование ясного и единообразного применения указанного Закона, в том числе судом.

Заключение

Итак, изучив определённый круг проблем, связанных с ситуацией в сфере правового регулирования иностранных инвестиций в России, можно сделать следующие выводы.

Одной из наиболее важных проблем, по которым инвестиционный климат в Российской Федерации считается неблагоприятный, является законодательная база России. Правовое регулирование в области инвестирования, особенно иностранного инвестирования, очень сложно и не однозначно. Взять, например даже само понятие "иностранные инвестиции", только относительно, недавно, в статье 2 Федерального закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" дали определение этому понятию.

Так же Гражданским Кодеком РФ был закреплен перечень объектов гражданских прав, которые могут служить объектами капиталовложений. Хотя перечень довольно емко определяет формы, в которых могут быть осуществлены вложения капитала (любые объекты гражданских прав, не изъятые из оборота и не ограниченные в нем), все же он не исчерпывающий, например, туда не входят дома и квартиры для проживания, не используемые пока земельные участки. Исключение объектов такого рода из-под сферы действия закона чревато возникновением в будущем серьезных правовых коллизий, что негативно сказывается на отношении иностранного инвестора к инвестиционному рынку России.

Проблема существует и в том что, инвестор, желающий инвестировать долгосрочными проект, сразу же сталкивается с очень сложной, многоуровневой структурой согласования сделки, так как такие проекты курирует государство, и договор заключатся непосредственно с представительным органом, или устанавливается процедура контроля над деятельностью инвестора.

Обобщая практические предложения решений проблем в этой области, наряду с необходимостью совершенствования законодательства об иностранных инвестициях, можно отметить следующее: те экономические и правовые условия, в которых действуют иностранные инвесторы (национальный режим) должны быть радикально улучшены, в первую очередь, путем изменения процедуры согласования сделок и мер ответственности за нарушение требований Закона об инвестициях в стратегические отрасли.

Представляется целесообразным систематизация законодательства и более широкое освещение этого вопроса в печати.

Библиография:

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016)
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 07.02.2017)
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 // СЗРФ. 1999. № 9. Ст. 1096.
Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ // СЗ РФ. 1999. № 28. Ст. 3493.
Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности: Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4850.
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.07.2016) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)
О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства: Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ // СЗ РФ. 2008. № 18. Ст. 1940.
О поощрении и взаимной защите инвестиций в государствах-членах Евразийского экономического сообщества: Соглашение между Правительством РФ, Правительством Республики Беларусь, Правительством Республики Казахстан, Правительством Кыргызской Республики, Правительством Республики Таджикистан от 12 декабря 2008 г. // СЗ РФ. 2010. № 31. Ст. 4170.
Перечень специфических обязательств РФ к Генеральному соглашению по торговле услугами (ГАТС) (Приложение № 1 к Протоколу от 16.12.2011 «О присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.») // Официальный интернет-портал правовой информации. URL: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения 11.05.2017).
Об утверждении методологических положений по организации статистического наблюдения за внешней торговлей услугами : Приказ Федеральной службы государственной статистики от 29 декабря 2012 г. № 677 // СПС «Консультант Плюс».
Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС/ GATS) [рус., англ.]: Заключено в г. Марракеше 15 апреля 1994 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Марракешское соглашение об учреждении Всемирной торговой организации [рус., англ.]: Заключено в г. Марракеше 15 апреля 1994 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.- правовой системы «КонсультантПлюс».
О присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.: Протокол от 16 дек. 2011 г. (перевод с английского, аутентичный текст на английском языке): ратифицирован Федер. законом Рос. Федерации от 21 июля 2012 г. № 126-ФЗ [Электрон¬ный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант- Плюс».О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федер. закон Рос. Федерации от 14 марта 2013 г. № 29-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации фев. 2013 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Фе¬дерации 6 марта 2013 г. // Рос. газ. 2013. 18 марта.
О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): федер. закон Рос. Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 27 июня 2002 г. (ред. от 29 дек. 2014 г.) // Рос. газ. 2002. 13 июля.
О деятельности иностранных банков и совместных банков с участием средств нерезидентов на территории Российской Федерации: Указ Президента РФ от 17 ноября 1993 г. № 1924 (с изм. от 27 апр. 1995 г.) // Собрание актов Президента и Правительства Рос. Федерации. 1993. № 47. Ст. 4525.
О порядке открытия и деятельности в Российской Феде¬рации представительств иностранных кредитных организаций: Положение Банка России (утверждено Приказом Банка России от 7 окт. 1997 г. № 02-437, ред. от 24 июня 1998 г., с изм., вне¬сенными решением Верховного Суда Рос. Федерации от 18 апр. 2002 г.) // Вестник Банка России. 1997. № 76 [Электронный ре¬сурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями: Положение Банка России от апр. 1997 г. № 437 (ред. 17 мая 2012 г.) // Вестник Банка Рос¬сии. 1997. № 25 [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-право- вой системы «КонсультантПлюс».
Об условиях открытия банков с участием иностранных инвестиций на территории Российской Федерации: Выписка из протокола заседания Совета директоров Банка России от 29 марта 1993 г. № 13 // Закон. 1994. № 8 [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Белицкая А.В. Правовое обеспечение осуществления инвестиционной деятельности // Предпринимательское право. 2013. № 4.
БогатыревА.Г. О международном инвестиционном праве // Советский журнал международного права. 1991. № 2. С. 10, 18-20.
Болотников И.В. Иностранные инвестиции в китайский банковский сектор: проблемы эффективности // Общество и государство в Китае: Т. XLIII, ч. 2 / редколл.: А.И. Кобзев и др. М.: Ин-т востоковедения Рос. акад. наук (ИВ РАН), 2013. 487 с
Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М., 1993. С. 6.
Бублик В. А. Новеллы государственного регулирования внеш-неэкономической деятельности (через призму вступления России в Тамо-женный Союз)// Российский юридический журнал. 2012. № 3.
Волова Л. И. Реализация государствами международной правоспособности в международных инвестиционных отношениях посредством многостороннего международно-правового регулирования // Рос. ежегодник международного права / отв. ред. Л. Н. Галенская. СПб., 2001.
Доронина Н. Г., Семилютина Н. Г. Международное частное право и инвестиции [Электронный ресурс]: монография. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
Евтеева М.С. Международные двусторонние инвестиционные со¬глашения (понятие и предмет регулирования): Автореф. дисс. ... канд. юрид. наук. М., 2016.3С. 8.
Жилинский С. С. Понятие «инвестиции» в современном россий-ском законодательстве // Законодательство. 2015. № 3. С. 74.
Жилинский С. С. Финансово-правовое регулирование инвестиционных отношений в Российской Федерации: Автореф. дис кан-та юрид. наук. -М., 2016. С. 11.
Лабин Д. К. Международно-правовое регулирование инвестиционных соглашений (исторический очерк) // Право и политика. 2000. № 9.
Лисица В.Н. Инвестиция как объект прав // Право и бизнес: Сборник статей I Ежегодной международной конференции, приуроченной к 80-летию со дня рождения профессора B.C. Мартемьянова // М.: ООО «Издательство «Юрист», 2012. С. 549.
Лисица В.Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения: Монография. - Новосибирск,
Макшанцева Ю. С. Международные способы защиты иностранных инвестиций // Вестник ОГУ. 2011. № 3.
Медиафорум независимых региональных и местных СМИ. [Электронный ресурс]. URL: http://kremlin.ru/events/president/news/49358 (дата обращения: 3.05.2015).
Павлова В.С. Состояние и перспективы инвестиционного сотрудничества России и стран Европейского Союза: Автореф. дис. . кан-та эк. наук. - М.,
Фархутдинов И. З. Международное инвестиционное право и процесс: учебник. М., 2013
Хейфец Б. Дорожная карта инвестиционного сотрудничества стран БРИКС // Мировая экономика и международные отношения. 2013. № 6. С. 28.
Хейфец Б. О зоне свободных инвестиций Евразийского экономического союза // Вопросы экономики. 2014. № 8. С. 33.