Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Организация страхового дела в РФ

Содержание:

Введение

Актуальность исследования заключается в том что, страховая деятельность на современном этапе все чаще становится предметом повышенного внимания. Страхованию в рыночной экономике всегда отводилась важная роль.

Формирование и полномасштабное функционирование современного рынка страховых услуг являются базовыми условиями устойчивого социально

-экономического развития России в долгосрочной перспективе.

В условиях нестабильной макроэкономической ситуации усиливается потребность в создании и развитии надежных механизмов управления рисками путем предоставления финансовой защиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий. В соответствии c этой потребностью страхование выступает ключевым элементом современной финансовой системы и является одной из наиболее динамично развивающихся сфер российского бизнеса.

На современном этапе страховые организации сталкиваются со следующими основными проблемами: применение устарелых методов и подходов к управлению организациями и финансовому менеджменту, отсутствие четких стратегий управления на уровне отрасли и отдельных организаций.

Эффективность управления в страховом бизнесе все в большей степени зависит от качества и достоверности финансового анализа, методов оценки и обработки информации, технологии выбора управленческих решений. Проведение финансового анализа должно носить регулярный характер и постоянно отслеживаться аналитическими органами в целях повышения эффективности деятельности организации.

Таким образом, актуальным становится анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации. От того, в каком финансовом состоянии находится компания, зависит не только ее успех, а и выживание в условиях текущего кризиса. В связи с этим возникает необходимость проведения финансового анализа страховой компании.

Целью работы является разработка мероприятий, направленных на совершенствование проводимых операций с целью повышения финансовых результатов СПАО «РЕСО-Гарантия».

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты финансовой деятельности страховой организации;

- провести анализ финансовых результатов страховой организации СПАО «РЕСО - Гарантия»;

- выявить основные проблемы в деятельности организации и направления совершенствования ее деятельности.

Объектом исследования является деятельность страховой организации

СПАО «РЕСО - Гарантия».

Предметом исследования выступает совокупность финансовых отношений, возникающих в процессе управления финансовыми ресурсами страховой организации.

Теоретической и методологической основой работы послужили фундаментальные положения и концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов по страховому делу.

Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез. Анализ данных на основе данных отчетности СПАО «РЕСО - Гарантия» был проведен с применением методов группировки, сравнения и обобщения.

Нормативно-правовую базу исследования составляют Кодексы и Федеральные законы Российской Федерации.

Информационную основу работы составляют официальные данные Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы по 7 финансовым рынкам, собранные и обработанные автором, данные СПАО «РЕСО -Гарантия», материалы научно-практических конференций, научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам развития страхования, а также материалы сети Интернет.

Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные ее положения в виде материалов подразделов могут быть использованы специалистами

Данная работа включает введение, две главы, состоящие из подразделов, заключение, список использованной литературы.

В первой главе описаны теоретические основы страховой деятельности. Раскрыто понятие, сущность, виды и функции страхования, правовая основа и регулирование страховой деятельности в РФ, а также методика анализа финансовых результатов страховой организации.

Во второй главе проведен анализ деятельности страховой организации на примере СПАО «РЕСО - Гарантия». Дана организационная характеристика компании СПАО «РЕСО - Гарантия», проведен анализ финансовых результатов организации, а также анализ рентабельности организации СПАО «РЕСО -Гарантия».

В заключении подведены итоги и сделаны основные выводы.

Глава 1. Теоретические аспекты финансовой деятельности

страховой организации

1.1. Сущность, виды и функции страхования

Страхование – это особый вид экономических отношений направленный на получение страховой защиты в результате возникновения различного рода опасностей. Эти отношения возникают между двумя субъектами деятельности – страховщиком и страхователем. Первый выступает в роли гаранта страховой защиты, а второй оплачивает страховые взносы, тем самым, создавая страховщику страховой фонд, из которого тот осуществляет компенсационные выплаты[13, c. 98].

История страхового бизнеса начинается в странах Древнего Мира. Основы страхования были заложены в Вавилоне. Они опирались на идеи коллективной взаимопомощи. Привычное нам страхование, с выплатой страховых взносов зародилось в Древнем Риме. Его начали использовать коллегии ремесленников. Коллегия сообща создавала некий страховой фонд из которого впоследствии производились выплаты. Эти две схемы долгое время работали параллельно: в торговле и сельском хозяйстве – схема коллективной взаимопомощи, в ремесленном деле – схема с внесением страховых взносов.

Развитию страхового бизнеса в средние века послужило создание различных торговых и промышленных гильдий. Первоначально схема страхования была аналогичной той, что использовали ремесленники Древнего Рима, но с развитием гильдийно-цехового способа производства страховая система начинает приобретать современные очертания.

Главным отличием средневекового страхования от современного было то, что оно не было коммерческим проектом. То есть, не было направлено на получение прибыли. Первые организации, представляющие страховой бизнес появились на заре зарождения капиталистического способа производства в Северной Италии.

После Первой мировой войны страхованием начали заниматься крупные монополистические объединения. С 20-х годов прошлого века страховой бизнес считается одним из самых прибыльных и входит в число ведущих отраслей экономики. Страховые выплаты составляют в среднем 40 –50% от страховых премий (общая сумма страховых взносов, полученная страховщиком от страхователей)[8, c. 106].

Заинтересованность в страховании повышается с увеличением благосостояния. Чем больше у человека имущества, тем сильнее он хочет сохранить его в целости и сохранности. Конечно, можно обезопасить себя, создав собственный резервный фонд, который позволит сохранить определенный капитал. Но эта мера в полной мере не сможет вернуть все убытки, которые могут возникнуть в результате какого-либо негативного события.

Например, в случае возникновения пожара на производстве, собственные резервы владельца должны быть таковы, чтобы в полной мере без привлечения кредитных средств, погасить убытки. В этом случае можно сказать, что благосостояние владельца производства осталось на том же уровне, но был исчерпан собственный резервный фонд.

Как правило, владельцы бизнеса не создают таких огромных собственных резервных фондов, а предпочитают обращаться к страховщикам. В этом и выражается общая сущность страхования –заинтересованность получения равнозначной компенсации в случае потери имущества и сохранения благосостояния на том же уровне. Схематично это выглядит, как замкнутый цикл.

При этом не стоит забывать о том, что поскольку страховщик консолидирует у себя денежные средства всех страхователей, сумма взносов, вносимая страхователями намного меньше возможной компенсации ущерба.

Но формируется страховой фонд исключительно из страховых взносов.

Страхование ответственности подразделяется на следующие категории [14, c. 121]:

страхование ответственности физических лиц;

страхование ответственности перевозчика;

страхование профессиональной ответственности;

страхование ответственности владельцев автотранспорта;

страхование предпринимательских рисков.

Помимо разделения на три основные отрасли, страхование может быть добровольным и обязательным. Обязательное страхование устанавливается государственными законами и направлено на защиту интересов общества.

Как правило, обязательными являются следующие виды страховки[11, c. 124]:

медицинское страхование;

страхование пассажиров;

страхование жизни при опасной профессиональной деятельности;

противопожарное страхование.

Добровольное страхование – это страхование, заключаемое между страховщиком и страхователям на добровольной основе в любой страховой отрасли.

Страховой бизнес оказывает влияние не только на развитие экономики государства, но и служит для укрепления социальных отношений между субъектами общества. Особенно сильное влияние страхование оказывает на такие отрасли[18, c. 80]:

регулирование социально-экономических отношений;

формирование инвестиционного капитала;

При организации социально-экономических отношений, важную роль играют организационно-правовые условия устанавливаемые государством.

Иными словами, забота государства о своих гражданах, путем защиты их интересов на законодательном уровне. При этом особую роль играет социальное страхование, направленное на минимизацию рисков при различной гражданской деятельности. Социальное страхование носит, как правило, обязательный характер и включает в себя страхование, направленное на страховую защиту жизни и здоровья граждан. Это медицинская страховка, пенсионное страхование, страхование от несчастного случая на производстве и т.д.

Страховые компании по своей сути являются сберегательными кассами и имеют большие денежные активы. Поэтому страховые компании ведут активную инвестиционную деятельность. Но так как, инвестиционная деятельность не является профильной, большинство компаний используют для этой цели не более 20% собственных средств[16, c. 171].

После распада Советского Союза и перехода Российской Федерации на рыночную экономику, роль страхового бизнеса значительно возросла. В первую очередь это связано с тем, что предприниматель при рыночной экономике начинает действовать на свой страх и риск, а не подчиняясь государственным планам.

Владелец бизнеса рискует собственным капиталом и его основная задача свести риски к минимуму. Помимо страхования от ущерба наносимых различными видами стихий (наводнений, пожаров) и криминогенных факторов (кража, угон, разбойное нападение), все большее распространение получает страхование предпринимательских и финансовых рисков.

Кроме этого, важным фактором является государственное страхование депозитных вкладов населения.

И хотя это страхование производится государством, а не страховыми компаниями влияние этого фактора на распределение финансов внутри страны очень большое. Если вкладчик имеет гарантии от государства, он охотнее передаст деньги на хранение банку, который использует их для инвестиционной деятельности, что в свою очередь положительно влияет на укрепление национальной экономики.

1.2. Правовая основа и регулирование страховой деятельности в РФ

Государственное регулирование страховой деятельности происходит путем представления отчетности, проверки соответствия информации фактическим результатам и нормативному регулированию.

Цели государственного регулирования страховой деятельности: обеспечение стабильного функционирования рынка; соблюдения субъектами нормативных актов; обеспечение выполнения обязательств участниками сделки; защита внутреннего рынка от зарубежных компаний; перечисление в государство налогов и сборов. Направления государственного регулирования страховой деятельности: принятие законов и нормативных актов, контроль за их соблюдением государственными органами; регулирование платежеспособности страховщиков и обеспечение выполнения ими взятых обязательств; контроль за уплатой налогов субъектами рынка; наложение санкций на участников рынка.

Органы надзора выполняют такие функции: выдают лицензию на ведение деятельности; вносят записи в Госреестр страховщиков и брокеров; осуществляют контроль за формированием тарифов; устанавливают правила размещения резервов, показателей учета операций; разрабатывают нормативные и методические документы; разрабатывают и предоставляют предложений по развитию законодательной базы.

На российском рынке действуют государственные и региональные объединения страховщиков. Формируются они по видам деятельности: медицинское, автострахование и т. д. Такие союзы являются ресурсом саморегулирования рынка. Их основная задача связана с подготовкой предложений к законодательным актам, формированием фондов защиты, разработкой правил и программ, методическим обеспечением деятельности, подготовкой кадров и т. д. В регионах РФ государственное регулирование страховой деятельности осуществляет местные органы надзора. В пределах своих возможностей им помогает налоговая служба, Центробанк и антимонопольный кабинет.

Страховая деятельность в Российской Федерации регулируется достаточно большим количеством законодательных актов: Гражданский Кодекс РФ, федеральные законы («Об организации страхового дела в Российской Федерации», «О медицинском страховании граждан в РФ», «О страховых взносах в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования»), указы Президента РФ («Об обязательном личном страховании пассажиров», «Об основных направлениях государственной политики в сфере обязательного страхования»), постановления и распоряжения Правительства Российской Федерации («О порядке проведения обязательного государственного личного страхования военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел»), нормативно — правовые акты Министерства финансов, Министерства экономического развития, а также приказы и инструкции Центрального Банка Российской Федерации.

Особенности государственного регулирования страховой деятельности по системе материального надзора заключается в том, что страховщики публикуют отчеты о результатах своей деятельности, а надзирающие органы контролируют выполнение условиями договоров, размеры ставок, порядок формирования резервов. В теории при такой схеме деятельности соблюдаются интересы всех сторон сделки, и отсутствует ценовой демпинг.

Таким способом осуществляется государственное регулирование страховой деятельности в РФ[16, c. 123].

Материальная система шире нормативной по количеству охваченных объектов. Ее основной принцип заключается в том, что все действия должны быть предварительно согласованы с органами госвласти. С одной стороны, такая система сильно ограничивает деятельность страховщиков. Компании, которые разрабатывают новый продукт, должны его одобрить в органах надзора. Потеря времени отразится в недополученной прибыли. С другой стороны, интересы потребителей услуг защищены.

Рассмотрев правовое регулирование страхования в РФ можно сделать вывод о том, что страхование является необходимой общественно полезной деятельностью, при которой организации и граждане могут заранее застраховать себя от неблагоприятных последствий, а также свое имущество от различных воздействий.

Подводя итог всему вышесказанному, важно отметить, что основными задачами государства должно стать решение следующих задач: - во-первых, необходимо формирование законодательной базы рынка страховых услуг, которая бы соответствовала современным требованиям; - во-вторых, необходимо создание единого документа по регулированию страховой деятельности; - в-третьих, необходимо создание стабильного и эффективного механизма государственного регулирования за страховой деятельностью.

Решение этих проблем и будет способствовать эффективному развитию рынка страховых услуг, так как страховые отношения являются социально, экономически значимыми как для граждан РФ, так и для государства в целом.

1.3 Методика анализа финансовых результатов страховой организации.

Оценка финансового положения страховщика в нынешних условиях очень необходима, так как позволяет их представить на конкурентоспособные позиции. Оценка может происходить путем горизонтального, вертикального, факторного, сравнительного и других видов анализа. Потребность оценки финансового положения страховой компании для внешних субъектов (кредиторов, партнеров, страхователей) раскрывает необходимость охарактеризовать их возможность выполнять свои обязательства; для государственных органов управления (субъектов лицензирования) раскрывает необходимость охарактеризовать их перспективу расчета со страхователями; для внутренних инвесторов раскрывает необходимость оценки их инвестиционной привлекательности и рискованность инвестиций; для самого страховщика раскрывает необходимость оценки внутренних опасностей, прогнозирования главных финансовых тенденций и построение результативной финансовой стратегии и тактики.

Финансовое состояние страховой организации – это характеристика ее конкурентоспособности в сфере страховой деятельности, а, следовательно, и эффективности использования вложенного собственного капитала.

Источником информации при проведении финансового анализа является правильно, в соответствии с установленными нормативами, выполненная бухгалтерская отчетность, характеризующая конечные результаты деятельности страховщика. Главной задачей аналитиков при этом является оценка финансового положения и финансовых результатов деятельности страховой компании. Финансовое положение страховой организации оценивается посредством интерпретации показателей активов, обязательств и капитала, а финансовые результаты – через показатели доходов, расходов и прибыли [8, с. 295].

Финансовое состояние страховой компании как комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений компании, определяется совокупностью хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Оценка финансового состояния страховщика связана с необходимостью определения целесообразности его деятельности на страховом рынке, возможности выполнять свои обязательства, и удовлетворять потребности своих клиентов [12, с. 56].

Основными требованиями оценки финансового состояния страховой компании, согласно приведенным принципам, должны стать следующие:

1. Оценка финансового состояния страховой компании охватывает все возможные направления оценки: деловая активность, рентабельность, платежеспособность, ликвидность и тому подобное.

2. Необходимо проводить анализ каждой отдельной тенденции, а также выводить интегрированный показатель оценки, который может осуществляться как на основе рейтингования, так и на основе объединения ключевых показателей.

3. Оценку финансового состояния следует осуществлять систематически, что дает возможность оценивать и прогнозировать будущие тенденции финансовой надежности страховых компаний.

4. Необходимым является выявление среди негативных финансовых показателей тех факторов, которые больше всего повлияли на ухудшение финансовой надежности страховщика.

5. Необходимым является исследование влияния различных экзогенных и эндогенных факторов на общее финансовое состояние компании, возможности уменьшения ее платежеспособности.

6. Стоит проследить особенности влияния отдельных управленческих финансовых решений на отдельные финансовые показатели и финансовое состояние компаний в краткосрочном периоде в целом.

7. Причинно-следственные связи между воздействием отдельных внешних и внутренних факторов должны быть логически обоснованы в процессе анализа финансового состояния страховщика.

Механизм оценки финансового состояния страховщика состоит из:

1. Основной цели и целей осуществления финансового анализа. Среди которых сможет быть: принятие управленческих решений по укреплению финансового состояния; диагностика кредитоспособности страховой компании; диагностика банкротства страховой компании.

2. Выбора видов анализа финансового состояния страховой компании (экспресс-анализ заключается в чтении отчетности, изучении абсолютных показателей деятельности организации, проведении горизонтального, вертикального и трендового анализа Анализ предполагает всестороннюю оценку финансово-хозяйственной деятельности с использованием различных методов обработки финансовой информации).

3.Установление основных правил и этапов анализа финансового состояния.

4. Выбор и применение основных моделей, методов индикаторов оценки финансового состояния страховых компаний.

Механизм оценки финансового состояния страховой компании строится на фундаментальном анализе, включает в себя анализ ее финансовой отчетности и показателей, финансового управления, финансовых конкурентных преимуществ, конкурентов и рынков. Применяется также анализ контрактов на акции, фьючерсов. Есть два основных подхода, которые можно использовать; снизу-вверх анализ и сверху-вниз анализ.

К основным показателям, характеризующих финансовое состояние организации, относятся [1, c. 96]:

- показатели оценки имущественного состояния организации;

- показатели ликвидности и платежеспособности;

- показатели оценки финансовой независимости (показатели оценки структуры источников средств организации);

- показатели деловой активности (обращения дебиторской и кредиторской задолженностей, оборачиваемости оборотных средств, ресурсоотдача) показатели анализа рентабельности (прибыльности) (общая рентабельность, анализа оборачиваемости капитала и трансформации активов, анализа рентабельности капитала); показатели позиций организации на рынке ценных бумаг.

При оценке финансовых показателей компании нужно обратить внимание на:

–окружающую среду, с которой сталкивается компания. Оценка эффективности должна учитывать бизнес-среду, в которой страховая компания работает и отделить управляемый от неуправляемой. Например, если компания сталкивается с экономически тяжелой окружающей средой и сокращением рынка, это, вероятно, вне контроля бизнеса и может привести к снижению объема продаж и цен;

–природа бизнеса является еще одним фактором, который следует учитывать при оценке финансовой производительности низкорентабельных предприятий;

– причины изменения коэффициентов. Например, ликвидность может резко ухудшиться из-за значительных инвестиции в необоротные активы, но без увеличения продаж. И финансовые и нефинансовые факторы должны учитываться при определении причины изменения в соотношениях.

Например, ликвидность компании также может быть нарушена имеющимся дополнительным финансированием долгосрочных кредитов;

– взаимосвязи сторон и операций. Эти операции имеют потенциал исказить результаты компании;

– взаимосвязь между различными типами отношений. Необходимо рассмотреть один тип соотношений в комбинации с другим типом коэффициентов. Например, мы должны смотреть при соотношении эффективности управления, когда происходит интерпретация текущей ликвидности;

– сравнение между различными сроками и различными компаниями.

Для сравнения между компаниями, сделаны с течением времени, соображения должны быть сделаны о факторах, которые могут исказить эти сравнения; такие факторы могут включать в себя различия в учетной политике, за балансовом финансировании, инфляции, бухгалтерскому учету, и различиями в основе расчета коэффициентов.

В настоящее время в практике оценки финансового состояния страховых компаний аналитики используют различные статистические методы для определения финансового положения. Помимо традиционных методов оценки финансового состояния страховщика, в современных условиях используют и методы передовой диагностики финансового состояния страховых компаний, такие как: дью дилидженс, стратегический дью дилидженс, диагностический бенчмаркинг и метод экономических нормалей и нечетких множеств.

Анализ методик, применяемых в отечественной практике в современный период, раскрывает ряд преимуществ и недостатков.

Для оценки финансового состояния чаще всего используется избыточное количество показателей, идентичных по экономическому значению, что вызывает лишние расчеты, затрудняет аналитическую работу пользователей финансовой информации; как критерии оценки используются образцы, не учитывают ни отраслевые особенности предприятий, ни экономические условия хозяйствования в России.

В условиях роста изменений во внешней среде методы оценки перспективного финансового положения не учитывают влияния внешних факторов.

Таким образом, можно сделать выводы, что оценка финансового положения страховщика в настоящее время является достаточно актуальным процессом. Оценка может происходить на базе различных методов, которые предусматривают понимание условий их применения, а также недостатков и преимуществ. Поэтому, наиболее распространенными методами диагностики кризисных фактов в страховой деятельности являются: метод коэффициентов, на базе рейтинговых систем оценки финансового положения, путем экспертных моделей диагностики банкротства, на базе статистических моделей, на базе матриц финансового равновесия, и балансовые модели оценки финансового положения и рейтинговая оценка страховой компании.

Глава 2. Анализ финансовых результатов страховой организации (на примере СПАО «РЕСО-Гарантия»)

2.1 Технико-экономическая характеристика СПАО «РЕСО-Гарантия»

Страховое публичное акционерное общество «РЕСО - Гарантия» основано 18 ноября 1991 года.

В Едином государственном реестре субъектов страхового дела СПАО «РЕСО - Гарантия» присвоен регистрационный номер 4008.

Общество зарегистрировано Межрайонной Инспекцией Федеральной налоговой службы России No 46 по г. Москве 13 апреля 2006 года за основным государственным регистрационным номером (ОГРН) 1067746490305 и внесено в Единый государственный реестр юридических лиц (свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 77 No 009178963) и присвоен ИНН 7726539162 (свидетельство о постановке на учет юридического лица в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации серия 77 No 009178964).

СПАО «РЕСО - Гарантия» - это универсальная страховая компания с лицензиями:

- на осуществление добровольного страхования жизни, выдана 11 августа 2015 года Центральным Банком Российской Федерации. Лицензия СЖ No 4008. Срок действия лицензии – без ограничения срока действия;

- на осуществление добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни, выдана 11 августа 2015 года Центральным Банком Российской Федерации. Лицензия СЛ No 4008. Срок действия лицензии – без ограничения срока действия;

- на осуществление обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел Российской Федерации, Государственной противопожарной службы, органов по контролю за оборотом наркотических и психотропных веществ, сотрудников учреждений и органов уголовно-исполнительной системы, выдана 11 августа 2015 года Центральным Банком Российской Федерации. Лицензия ОС No 4008-02. Срок действия лицензии – без ограничения срока действия.

СПАО «РЕСО - Гарантия» – это агентская компания, страховые услуги которой продают клиентам более 20 тысяч профессиональных страховых агентов и десятки брокеров. Развитая система филиалов делает СПАО «РЕСО - Гарантия» компанией национального масштаба. Сегодня федеральная сеть насчитывает уже более 800 офисов продаж во всех регионах Российской Федерации. Клиентами компании являются более 10 млн. граждан и корпоративных клиентов.

Согласно данным Годового отчета СПАО «РЕСО - Гарантия», в центральном офисе, филиалах и агентствах компании работают 7397 штатных сотрудников. Общая численность персонала СПАО «РЕСО - Гарантия» на конец 2018 года составила 24882 человек, 27% составляют сотрудники бэк-офиса, 73% персонала – штатные и нештатные агенты.

С 2005 года СПАО «РЕСО - Гарантия» входит в наиболее авторитетный отечественный ранжированный список крупнейших российских компаний различных отраслей экономики, составляемый рейтинговым агентством «Эксперт РА». Компания также имеет рейтинг финансовой устойчивости от международного рейтингового агентства «Standard & Poor's» уровня «ВВ»/«ruAA», прогноз «стабильный».

За успехи в работе и высокое качество обслуживания клиентов Общество отмечено рядом высоких наград и премий, в частности, является обладателем престижного звания «Народная марка/Марка No1 в России» (аналог советского «Знака Качества»). В 2016 году СПАО «РЕСО - Гарантия» стало лауреатом национальной премии «Финансовый Олимп» в номинациях «Страховщик ДМС» и «Автострахование».

СПАО «РЕСО - Гарантия» имеет 26 сертификатов соответствия системы менеджмента качества ГОСТ ISO 9001-2011.

В целом по стране СПАО «РЕСО - Гарантия» в 2018 году заняла, по данным Банка России, 3 место по объем собранных страховых премий из 285 страховых компаний, представивших регулятору отчетность о работе на рынке. Доля рынка СПАО «РЕСО - Гарантия» составила в 2018 году 7,6% по общему объему страховых премий. Согласно данным Годового отчета СПАО «РЕСО - Гарантия» в 2019 году анализируемая страховая компания предполагает рост сборов премий выше ожидаемого темпа роста страхового рынка. При этом рост административных расходов предполагается на уровне не выше ставки инфляции.

СПАО «РЕСО - Гарантия» планирует в 2019 году сохранить и укрепить свои позиции в тройке лидеров рынка по приоритетным продуктам: автострахование, страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств, добровольное медицинское страхование, а также войти в пятерку лидеров рынка по обязательному страхованию опасных объектов.

2.2. Анализ финансовых результатов СПАО «РЕСО - Гарантия»

Анализ финансовых результатов СПАО «РЕСО - Гарантия» осуществлен с помощью форм бухгалтерской отчетности страховщика. Анализируя форму No 2-страховщик, следует, прежде всего, отметить, что структура отчета о финансовых результатах определяется спецификой работы страховых компаний. Итоговым финансовым результатом, как и у других субъектов хозяйствования, является чистая прибыль.

Динамика чистой прибыли СПАО «РЕСО - Гарантия» за 2016-2018 гг.

Анализируемая страховая компания существенно увеличила чистую рибыль. Прирост в 2017 году по сравнению с 2016 годом со ставил 36,58%; в течение 2018 года чистая прибыль увеличилась еще на 181,47%, что в целом за анализируемый период дало прирост на 284,44%.

Теперь необходимо проанализировать, за счет каких факторов произошло такое изменение чистой прибыли. Факторами первого порядка выступает изменение прибыли до налогообложения и изменение платежей из прибыли. Соответствующий факторный анализ представлен в таблице 1.

Таблица 1

Факторный анализ изменения чистой прибыли страховой компании (тыс. руб.)

Показатели	2016 г.	2017 г.	Изменение в 2017 г. по сравнению с 2016 г. / влияние фактора	2018 г.	Изменение в 2018 г. по сравнению с 2017 г. / влияние фактора
1	2	3	4	5	6
1. Прибыль до налогообложения	2915569	3808677	893108 / положитель ное	10502958	6694281 / положительное
2. Платежи из прибыли	714151	801935	87784	2039821	1237886
в том числе текущий налог на прибыль	964814	1917288	952474 / негативное	3071437	1154149 / негативное
изменение отложенных налоговых активов и обязательств	-250663	-1115353	-864690 / положитель ное	-1031616	83737 / негативное
3. Чистая прибыль (п. 1 – п. 2)	2201418	3006742	805324	8463137	5456395

По данным, приведенным в таблице 1, можно сделать вывод, что основным фактором увеличения чистой прибыли выступает рост прибыли до налогообложения (влияние данного фактора составляет +893108 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом и + 6694281 тыс. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом). Таким образом, влияние данного фактора в 2018 году оказалось более существенным, чем в 2017 году. В свою очередь, рост налогооблагаемой прибыли привел к росту платежей из прибыли. Соответственно, влияние данного фактора оказалось негативным. Влияние данного фактора составило: в 2017 году по сравнению с 2016 годом – 87784 тыс. руб., а в 2018 году по сравнению с 2017 годом – существенно больше, практически пропорционально росту суммы налогооблагаемой прибыли –1237886 тыс. руб. Теперь необходимо проанализировать, за счет каких факторов произошло увеличение прибыли до налогообложения. Из Отчета о финансовых результатах страховщика следует, что всего имеется три источника налогооблагаемой прибыли. Для СПАО «РЕСО - Гарантия» это, во-первых, результат от операций по страхованию жизни; во-вторых, от страхования иного, чем страхование жизни и, в-третьих, прочих операций. Анализ представлен в таблице 2.

Таблица 2

Анализ формирования прибыли до налогообложения

(тыс. руб.)

Показатели	2016 г.	2017 г.	Изменение в 2017 г. по сравнению с 2016 г	2018 г.	Изменение в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
1	2	3	4	5	6
1. Финансовый результат от операций по страхованию жизни	-291034	-186667	104367	103283	289950
2. Финансовый результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни	12881019	1802106	-11068913	24271931	22469825
3. Финансовый результат от прочих операций	-9664416	2193238	11857654	-13872256	-16065494
Прибыль до налогообложения (п. 1 + п. 2 + п. 3)	2925569	3808677	893108	10502958	6694281

По данным, приведенным в таблице 2, можно сделать вывод, что рост налогооблагаемой прибыли страховой компании произошел за счет разнонаправленного влияния факторов, опосредованно выраженных в финансовом результате:

367тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом–289950 тыс. руб.

Таким образом, по данному виду операций имеет место положительная динамика влияния факторов, формирующих прибыль до налогообложения.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что операции по страхованию жизни являются перспективным направлением увеличения прибыли страховой компании;

2) от операций по страхованию иному, чем страхование жизни. В данном случае нельзя сказать об определенной тенденции. С одной стороны, этот вид операций был для страховой компании прибыльной, причем сумма прибыли существенно выше, чем, например, в 2018 году сумма прибыли от операций по страхованию жизни. С другой стороны, данный вид финансового результата демонстрирует существенные колебания: в 2017 году по сравнению с 2016 годом сокращение составило 11068913 тыс. руб., а в 2018 году по сравнению с 2017 годом имел место прирост на 22469825 тыс. руб.

Таким образом, несмотря на рост финансовых результатов от названных операций, данный вид деятельности страховой компании является, вместе с тем, и наиболее рискованным;

3) прочие операции оказались для страховой компании преимущественно убыточными. Исключение составляет только 2017 год. В целом динамика финансового результата от названных операций продемонстрировала негативную динамику. Следовательно, данный вид операций нецелесообразно рассматривать как перспективный с точки зрения разработки мероприятий по наращиванию финансовых результатов.

Анализ данных позволил сделать вывод, что в 2017 году по сравнению с 2016 годом доходы от операций по страхованию жизни увеличились на 9435 тыс. руб. (т.е. имело место положительное влияние на финансовый результат), расходы выросли на большую величину (+96824 тыс. руб., что свидетельствует о негативном влиянии на финансовый результат). В целом эти два фактора негативно повлияли на финансовый результат. Однако ситуацию исправило существенное увеличение страховых резервов.

В итоге, в 2017 году убыточность операций по страхованию жизни не была преодолена, но, вместе с тем, сумма убытка оказалась меньше, чем в 2016 году. В 2018 году по сравнению с 2017 годом влияние факторов было противоположным. Доходы сократились на 8114 тыс. руб., расходы сократились на большую сумму (-108517 тыс. руб.). И в данном периоде имел место рост резервов. В целом влияние факторов оказало положительное влияние на финансовый результат. В 2018 году рассматриваемый вид операций оказался прибыльным. Безусловно, это свидетельствует об улучшении ситуации с финансовыми результатами данного вида страховых операций. Однако рассчитанные показатели продемонстрировали существенные колебания, что не позволяет рассчитать на положительную динамику финансовых результатов от операций по страхованию жизни на ближайшую перспективу.

Расчет влияния факторов на величину финансового результата от операций страхования иного, чем страхование жизни. Доходы от операций страхования, не связанных со страхованием жизни, планомерно растут: в 2017 году по сравнению с 2016 годом прирост составил 10706857 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом–18833668тыс. руб. При этом в наибольшей степени выросла сумма страховых премий, уплаченных в пользу страховой компании (+11369080 тыс. руб. в 2017 годуи+70575943 тыс. руб. в 2018 году). В то же время в 2017 году расходы, связанные с осуществлением рассматриваемого вида операций (+37,77%), росли быстрее, чем доходы (+15,16%). Но в 2018 году ситуация существенно улучшилась, поскольку на фоне роста доходов (+23,16%) имело место сокращение соответствующих расходов (-4,81%). В итоге страховая компания смогла нарастить финансовый результат от рассматриваемых операций в 13,47 раза.

Таким образом, сравнивая динамику финансового результата от операций по страхованию жизни, и от операций по страхованию, иному, чем страхование жизни, а также направленность и уровень влияния отдельных факторов, оказывающих влияние на прибыль (убыток) можно сделать вывод, что для страховой компании более перспективными (с точки зрения выявленных тенденций) являются операции по страхованию иному, чем страхование жизни. Таким образом, развивать целесообразно также операции, как КАСКО, ОСАГО, ДМС, страхование имущества, ДГО и ОСОПО.

Вместе с тем, при осуществлении страховой деятельности основной статьей затрат СПАО «РЕСО - Гарантия» является выплата страхового возмещения. Поскольку существенная часть портфеля страховой компании сосредоточена в сегменте автомобильного страхования и добровольного медицинского страхования, рост выплат страхового возмещения подвержен, в частности, фактору инфляции цен на авторемонтные работы и услуги медицинских учреждений. Изменение этих цен, в свою очередь, в значительной степени может быть связано с дополнительными расходами на запасные части к автомобилям иностранного производства и расходные материалы для медицинской техники, возникающими из-за изменения курса российской валюты. Повышение стоимости этих работ и услуг учитывается в тарифной политике СПАО «РЕСО - Гарантия».

Однако в случае ужесточения конкуренции и рыночного ценообразования, при котором СПАО «РЕСО - Гарантия» не будет иметь возможности повышать стоимость услуг соответственно инфляционному росту и влиянию иных факторов (росту стоимости услуг по ремонту автомобилей, услуг частных медицинских учреждений и т. п.), финансовые результаты СПАО «РЕСО

-Гарантия» могут снизиться.

Кроме того, на деятельность страховой компании может повлиять пересмотр условий обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, в результате которого размер страховых премий не будет покрывать возможных расходов, возникающих в результате наступления страховых случаев.

2.3 Анализ рентабельности СПАО «РЕСО - Гарантия»

С целью анализа рентабельности страховой компании осуществляем

расчет соответствующих показателей. Рентабельность операций СПАО «РЕСО - Гарантия» демонстрирует положительную динамику. В частности, рентабельность активов увеличилась с 2,83% в 2016 году до 3,44% в 2017 году и до 8,59% в 2018 году.

Аналогично рентабельность собственного капитала увеличилась с 15,81% в 2016 году до 38,35% в 2018 году, а рентабельность операций –с 3,45% в 2016 году до 11,07% в 2018 году.

Положительная динамика рассчитанных показателей объясняется, в /первую очередь, существенным ростом чистой прибыли (например, /+284,44% в 2018 г. по сравнению с 2016 г.). Активы, собственный капитал и обязательства также росли, но с меньшим темпом прироста (например, в 2018 г. по сравнению с 2016 г. активы увеличились на 26,82%, собственный капитал – на 58,54%, обязательства –на 19,89%). Поскольку на каждый рубль, вложенный в активы, собственный капитал и обязательства, приходится все больше чистой прибыли, растет рентабельность работы страховой компании, что положительно характеризует ситуацию в СПАО «РЕСО - Гарантия».

Показатели рентабельности являются важным аргументом для акционеров страховой компании. Если рентабельность снижается, держатели акций будут пытаться из продать, а это приведет к снижению цены акции, а следовательно, и стоимости капитала страховой компании. Поэтому важно проанализировать, как и за счет каких факторов изменялась рентабельность собственность собственного капитала.

С помощью приведенной таблицы 3 осуществлен факторный анализ рентабельности собственного капитала СПАО «РЕСО - Гарантия».

Этот результирующий показатель также характеризует, сколько чистой прибыли приносит страховой компании ее собственный капитал, какие факторы оказывают положительное и негативное влияние на этот результирующий показатель работы страховой компании.

Таблица 3

Факторный анализ рентабельности собственного

капитала СПАО «РЕСО-Гарантия»

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.
1	2	3	4
Чистая прибыль, тыс. руб. (П)	2201418	3006742	8463137
Совокупные доходы, тыс. руб. (Д)	143288485	138198119	156438022
Активы, тыс. руб. (А)	77679239	87338150	98509758
Собственный капитал, тыс. руб. (СК)	13921733	16448556	22070856
Доля чистой прибыли в чистом доходе, доли единицы (П/Д)	0,015	0,022	0,054
Доходность активов, доли единицы (Д/А)	1,845	1,582	1,588
Мультипликатор капитала, доли единицы (А/СК)	5,580	5,310	4,463
Рентабельность собственного капитала, доли единицы (П/СК)	0,158	0,183	0,383
Изменение рентабельности собственного капитала, доли единицы	-	0,025	0,201
в том числе под влиянием:
а) доли чистой прибыли в совокупных доходах	-	0,066	0,272
б) доходности активов	-	-0,032	0,002
в) мультипликатора капитала		-0,009	-0,073
Изменение рентабельности собственного капитала под влиянием всех факторов, доли единицы	-	0,025	0,201

Данные, представленные в таблице 3, позволяют констатировать, что СПАО «РЕСО - Гарантия» демонстрирует повышение уровня эффективностииспользования собственного капитала. Действительно, рентабельность собственного капитала страховой компании на протяжении анализируемого периода времени увеличилась:

В 2016 году она составляла 0,158 (т.е.15,8 коп. чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала), в 2017 году–0,183 (соответственно,18,3 коп. чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала), а 2018 году–0,383 (соответственно, 38,3 коп. чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала). При этом факторы, подвергнутые анализу, оказали разнонаправленное влияние на результирующий показатель. В 2017 году по сравнению с 2016 годом прирост рентабельности собственного капитала страховой компании был обеспечен за счет превалирования положительного влияния изменения доли чистой прибыли в совокупных доходах (+0,066 руб./руб.) по сравнению с негативным влиянием изменения доходности активов и мультипликатора капитала (-0,032+(-0,009)=-0,041 руб./руб.). В 2018 году по сравнению с 2017 годом ситуация изменилась и уже превалирующим оказалось положительное влияние изменения доли чистой прибыли в совокупных доходах и доходность активов (+0,272+0,002=0,274 руб./руб.) при негативном влиянии изменения мультипликатора капитала (-0,073 руб./руб.). В результате в 2017 году по сравнению с 2016 годом рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,025 руб./руб., а в 2018 году по сравнению с 2017 годом прирост составил 0,201 руб./руб.

Анализ рентабельности можно также провести на основе использования информации о финансовых результатах, полученных от различных операций, проводимых страховой компанией.

По анализу данных можно сделать вывод, что, несмотря на положительную тенденцию показателей общей рентабельности страховой компании, рассчитанных на основе чистой прибыли, в работе СПАО «РЕСО - Гарантия» обнаружены определенные проблемы. Операции по страхованию жизни были убыточными на протяжении 2016-2017 годах. На каждый рубль расходов в 2016 году приходилось 2,77 руб. убытка, а в 2017 году–0,93 руб. убытка. В 2018 году ситуация улучшилась, и рентабельность операция по страхованию жизни оказалась положительной.

Рентабельность операций по страхованию, иному, чем страхование жизни, также демонстрирует существенные колебания (в 2016 году–22,40%, в 2017 г. –2,27%, в 2018 году–32,19%), но, не принимает отрицательных значений, как, например, рентабельность операций по страхованию жизни. В целом рентабельность названных операций демонстрирует положительную динамику.

В свою очередь, рентабельность прочих операций и принимает отрицательные значения (в 2016 году этот показатель составлял 11,74%, в 2018 году – 19,79% также с отрицательным знаком). Таким образом, мы наблюдаем негативную динамику данного показателя рентабельности.

Суммируя вышеизложенное, можно сделать вывод, что, несмотря на положительную динамику финансовых результатов и увеличение эффективности работы страховой компании по критерию наличия и динамики чистой прибыли, особое внимание следует уделить весьма вероятной убыточности операций по страхованию жизни. Учитывая выявленную в ходе анализа колеблемость финансовых результатов и, соответственно, рентабельности отдельных видов страхования, в особое внимание следует уделить весьма вероятному влиянию следующих негативных обстоятельств, сопровождающих развитие страхового рынка Российской Федерации:

1. Влияние финансового кризиса на сокращение интереса к страхованию, сокращение объемов потребительского кредитования банками может повлечь за собой уменьшение объемов сборов по всем видам страхования.

2. Внесение изменений в нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность страховых организаций, в том числе связанные с: -ужесточением правил лицензирования отдельных видов страховой деятельности и/или введением ограничений на одновременное осуществление определенных видов страхования; -пересмотром тарифов и условий обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, включая требование оформления договоров через интернет.

3. Возникновение нестабильности на рынке страховых услуг, вызванной ростом убыточности в обязательных видах страхования, в частности, в ОСАГО.

4. Возникновения нестабильности на страховом рынке в связи с банкротством мелких страховых компаний.

5. Усиление конкуренции в основных продуктах СПАО «РЕСО -Гарантия», в том числе со стороны кэптивных страховых компаний и компаний, не имеющих качественного страхового риск-менеджмента (ценовой демпинг).

Кроме того, важными для СПАО «РЕСО - Гарантия» могут оказаться риски, непосредственно связанные с техникой проведения страховых операций, в частности, с определением (расчетом) страховых тарифов, прогнозных цен страховых услуг, аккумулированием страховых взносов(премий), формированием страховых резервов для обеспечения последующих выплат страхового возмещения и организацией перестраховочной защиты.

Указанные выше риски для рентабельности СПАО «РЕСО - Гарантия» могут быть в значительной степени компенсированы позитивными существенными отраслевыми факторами, действующими в среднесрочной перспективе, а именно возможностью дальнейшего развития страхования объектов имущества, ответственности, жизни и здоровья физических лиц.

Указанные факторы, оказывающие влияние на деятельность страховой компании, обусловлены рыночными тенденциями (за исключением изменения действующего законодательства).

Суммируя результаты анализа рентабельности работы СПО «РЕСО-Гарантия», можно сделать вывод, что наиболее перспективными с точки зрения обеспечения прибыльной работы страховой компании являются операции по страхованию иному, чем страхование жизни. С целью повышения финансовых результатов и, соответственно, рентабельности, целесообразно разработать комплекс мероприятий.

Заключение

Анализ показателей деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия» позволил сделать следующие выводы:

1. Оценка финансового положения страховщика в настоящее время является достаточно актуальным процессом. Оценка может происходить на базе различных методов, которые предусматривают понимание условий их применения, а также недостатков и преимуществ. Поэтому, наиболее распространенными методами диагностики кризисных фактов в страховой деятельности являются: метод коэффициентов, на базе рейтинговых систем оценки финансового положения, путем экспертных моделей диагностики банкротства, на базе статистических моделей, на базе матриц финансового равновесия, и балансовые модели оценки финансового положения и рейтинговая оценка страховой компании.

2. СПАО «РЕСО-Гарантия» – это агентская компания, страховые услуги которой продают клиентам более 20 тысяч профессиональных страховых агентов и десятки брокеров. В целом по стране СПАО «РЕСО- Гарантия» в 2016 году заняла, по данным Банка России, 3 место по объем собранных страховых премий из 285 страховых компаний, представивших регулятору отчетность о работе на рынке. Например, как показано в таблице 1, доля рынка СПАО «РЕСО-Гарантия» составила в 2018 году 7,6% по общему объему страховых премий.

3. СПАО «РЕСО-Гарантия» за период с 2016 года по 2018 год существенно увеличила чистую прибыль. Прирост в 2017 году по сравнению с 2016 годом составил 36,58%; в течение 2018 года чистая прибыль увеличилась еще на 181,47%, что в целом за анализируемый период дало прирост на 284,44%. Основным фактором увеличения чистой прибыли выступает рост прибыли до налогообложения (влияние данного фактора составляет +893 108 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с 2016 года и 53+6 694 281 тыс. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом). Таким образом, влияние данного фактора в 2018 году оказалось более существенным, чем в 2017 году. В свою очередь, рост налогооблагаемой прибыли привел к росту платежей из прибыли. Соответственно, влияние данного фактора оказалось негативным. Влияние данного фактора составило: в 2017 году по сравнению с 2016 годом – 87 784 тыс. руб., а в 2018 году по сравнению с 2017 годом – существенно больше, практически пропорционально росту суммы налогооблагаемой прибыли – 1 237 886 тыс. руб.;

4. Рост налогооблагаемой прибыли страховой компании произошел за счет разнонаправленного влияния факторов, опосредованно выраженных в финансовом результате:

1) от операций по страхованию жизни. В 2016-2017 годах страховая компания вела убыточную деятельность, осуществляя этот вид операций. В 2018 году эта деятельность стала прибыльной. На протяжении анализируемого периода влияние финансового результата от названных операций оказалось положительным: в 2017 году по сравнению с 2016 годом прирост составил 104 367 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом – 289 950 тыс. руб. Таким образом, по данному виду операций имеет место положительная динамика влияния факторов, формирующих прибыль до налогообложения. Исходя из этого, можно сделать вывод, что операции по страхованию жизни являются перспективным направлением увеличения прибыли страховой компании;

2) от операций по страхованию иному, чем страхование жизни. В данном случае нельзя сказать об определенной тенденции. С одной стороны, этот вид операций был для страховой компании прибыльной, причем сумма прибыли существенно выше, чем, например, в 2018 году сумма прибыли от операций по страхованию жизни. В другой стороны, данный вид финансового результата демонстрирует существенные колебания: в 2017 году по сравнению с 2016 годом сокращение составило 11 068 913 тыс. руб., а в 2018 году по сравнению с 2017 годом имел место прирост на 22 469 825 тыс. руб. Таким образом, несмотря на рост финансовых результатов от названных операций, данный вид деятельности страховой компании является, вместе с тем, и наиболее рискованным;

5. Рентабельность операций СПАО «РЕСО-Гарантия» демонстрирует положительную динамику. В частности, рентабельность активов увеличилась с 2,83% в 2016 году до 3,44% в 2017 году и до 8,59% в 2018 году. Аналогично рентабельность собственного капитала увеличилась с 15,81% в 2016 году до 38,35% в 2018 году, а рентабельность операций – с 3,45 в 2016 году до 11,07% в 2018 году. Положительная динамика рассчитанных показателей объясняется, в первую очередь, существенным ростом чистой прибыли (например, +284,44% в 2018 году по сравнению с 2016 годом). Активы, собственный капитал и обязательства также росли, но с меньшим темпом прироста (например, в 2018 году по сравнению с 2016 годом активы увеличились на 26,82%, собственный капитал – на 58,54%, обязательства – на 19,89%). Поскольку на каждый рубль, вложенный в активы, собственный капитал и обязательства, приходится все больше чистой прибыли, растет рентабельность работы страховой компании, что положительно характеризует ситуацию в СПАО «РЕСО-Гарантия».

6. С целью повышения финансовых результатов СПАО «РЕСО- Гарантия» предлагается реализовать комплекс мероприятий, основу которых составляет внедрение новых перспективных страховых продуктов. Во второй главе сделан вывод, что наиболее перспективными с точки зрения обеспечения прибыльной работы страховой компании являются операции по страхованию иному, чем страхование жизни. Этот комплекс мероприятий предполагает расширение линейки страховых продуктов СПАО «РЕСО- Гарантия» за счет двух новых перспективных продуктов: «Страхование от потерь в связи с непредвиденной отменой свадебного мероприятия» и «Индексное страхование урожайности отдельных сельскохозяйственных культур».

7. Рентабельность страхового продукта «Страхование от потерь в связи с непредвиденной отменой свадебного мероприятия» прогнозируется на уровне 81,8%, рентабельность страхового продукта «Индексное страхование урожайности отдельных сельскохозяйственных культур» - 15,5%. Это указывает об эффективность внедрения данных продуктов в линейку страховых продуктов, предлагаемых страховому рынку СПАО «РЕСО- Гарантия».

Список использованных источников

Молькина А. А., Рыжков А. О. Организация налогового учета на предприятии // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. 2014. Т. 2. № 5-3 (10-3). С. 401-406.

Аверина, М. Ю. Анализ и оценка финансового состояния организации: пути улучшения / М. Ю. Аверина // Актуальные проблемы экономики. – 2016. – № 9. – С. 92–100.
Архипов, А. П. Страхование: учебник / А. П. Архипов. – М.: КНОРУС, 2016. – 288 с.
Абрамов, В.Ю. Страхование. Теория и практика. – М.: ВолтерсКлувер, 2017. – С. 240.
Алиев, Б.Х., Махдиева Ю.М. Страхование: учебник. – М.: Юнити-Дана 2017. – С. 416.
Архипов, А.П. Финансовый менеджмент в страховании. - М: Инфра-М, 2017. – С. 320.
Архипов, А.П., Адонин А.С. Страховое дело: учебно-методический комплекс. − М.: ЕАОИ. 2016. – С. 424.
Бадалова, А.Г. Управление рисками деятельности организации: Учебное пособие / А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев. - М.: Вузовская книга, 2016. - 234 c.
Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 1: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 211 c.
Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2017. - 482 c.57
Воронцовский, А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016.- 414 c.
Годин, А.М., Демидов С.Р., Фрумина С.В. Страхование. Практика. – М.: Эксмо, 2017. – С. 196.
Егоренков, Л.И. Теория и управление рисками в страховании / Л.И. Егоренков. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 224 c.
Ермасов, С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: учебник. – М.: Юрайт, 2017. – С.704.
Землячова, О. А. Оценка финансового состояния страховщика и пути его улучшения / О. А. Землячова // Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. – 2017. – № 2. – С. 54-66.
Котлер, Ф., Армстронг Г., Вонг В., Сондерс Дж. Основы маркетинга. – М.: Инфра-М, 2016. –С. 752.
Мазилкина, Е.И. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: учебное пособие. – М.: Феникс, 2016. – С. 336.
Макаревич, Л.М. Управление предпринимательскими рисками / Л.М. Макаревич. - М.: ДиС, 2017. - 448 c.
Мальковская, М. Реклама страховых услуг: специфика и тенденции развития // Страховой бизнес. – 2016. - №3. – С. 20-21.
Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2017. - 256 c.
Меженская, М. С., Потапова А. Н. Правовое регулирование страховой деятельности в РФ [Текст] // Право: современные тенденции: материалы III междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2016 г.). — Краснодар: Новация, 2016. — С. 70-72.
Нагапетьянц, Н.А., Исаенко Е.В., Нагапетьянц Р.Н. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: учебник. – М.: Инфра-М, Вузовский учебник, 2017. – 288 с. 58.
Никулина, Н.Н, Эриашвили Н.Д. Страховой менеджмент. – Юнити- Дана, 2015. – С. 704.
Орланюк-Малицкая, Л.С. Страхование. – М.: Юрайт, 2016. – С. 880.
Репина, К. В. Оценка финансовго состояния страховой компании по данным МСФО-отчетности / К.В. Репина // Успехи современного естествознания. – 2017. – № 12 (3). – С. 295-296.
Родионов, А.С. Особенности оценки эффективности рекламных коммуникаций страховой компании // Экономика и управление. Экономическое право. - 2015. – № 8. - С. 215-219.
Страхование: учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Орланюк- Малицкой, С. Ю. Яновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 869 с.
Черешкин, Д.С. Управление рисками и безопасностью / Д.С. Черешкин. - М.: Ленанд, 2017. - 200 c.
Этриашвили, Н.Д., Никулина Н.Н., Суходоева Л.Ф. Страховой маркетинг: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2016. – С. 507.