Оборотные активы предприятия(Оборотные активы организации: сущность, состав и структура)

Содержание:

Введение

Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота таких оборотных средств и эффективность их использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов.

Объект исследования – ООО «Зелен» г. Санкт-Петербурга.

Предмет исследования – процессы формирования и использования оборотных средств субъекта хозяйствования.

Цель работы – анализ формирования и использования оборотных средств и определение направлений их оптимизации.

Основные задачи исследования состоят в следующем:

- раскрыть понятие и структуру оборотных средств;

- представить методические вопросы управления и анализа оборотных средств;

- провести оценку эффективности использования оборотных средств субъекта хозяйствования;

- раскрыть направления совершенствования политики управления оборотными средствами субъекта хозяйствования.

Информационную базу исследования составили данные финансовой и статистической отчетности субъекта хозяйствования: ООО «Зелен».

Глава 1. Теоретико-методологические вопросы управления оборотными активами организации

1.1. Оборотные активы организации: сущность, состав и структура

Оборотные активы субъекта хозяйствования являются стоимостной оценкой оборотных производственных фондов и фондов обращения^[1]. Они одновременно функционируют как в производственной сфере, так и в сфере обращения, при этом обеспечивая непрерывность производственного процесса и процесса продажи продукции^[2]. Оборотные производственные фонды являются частью производственных средств, которые полностью потребляются предприятием в каждом цикле производственного процесса, целиком переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию и полностью возмещаются после каждого цикла производства. Их классифицируют по следующим элементам:

• производственные запасы (основное сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы); В категорию малоценных и быстроизнашивающихся предметов включаются: предметы, которые служат менее 1 года и стоимостью на дату покупки не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) определенного законодательством РФ МРОТ за единицу; специальные инструменты и приспособления, сменное оборудование вне зависимости от их стоимости; одежда специального назначения, подобного рода обувь вне зависимости от их стоимости и срока эксплуатации и пр.
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; незавершенное производство является продукцией, которая не закончена производством и подлежит дальнейшей обработке;
• расходы будущих периодов, представляющие собой затраты на освоение новой продукции, плату за подписные издания, оплату на несколько периодов вперед платы за аренду и пр. Списание данных расходов происходит на себестоимость продукции в других периодах (в будущих);
• фонды обращения, т.е. сумма всех средств, которые функционируют в сфере обращения; (готовая к продаже продукция на складах субъекта хозяйствования; продукция отгруженная, однако покупателем еще не оплаченная; деньги в кассе субъекта и на счетах в банковских учреждениях, а вместе с тем средства, которые находятся в незаконченных расчетах (расчеты с дебиторами). На рисунке 1 представлена схема стадий кругооборота оборотных средств.

Денежные средства 1

Материалы, сырье

Незавершенное производство

Готовая продукция на складе

Дебиторская задолженность

Денежные средства 2

Запасы

Сфера производства

Сфера обращения

Рисунок 1 - Стадии кругооборота оборотного капитала

Можно отметить, что в литературе в большинстве случаев понятия «оборотные активы» и «Оборотный капитал» означают одно и то же. Оборотный капитал всегда производит кругооборот, в процессе которого ими проходятся три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На 1-й стадии (снабжение) субъектом хозяйствования на денежные средства приобретается нужный объем производственных запасов. На 2-й стадии (непосредственно производство) производственные запасы вступают в процесс производства и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, становятся готовой продукцией. На 3-й стадии (сбыт) реализуется готовая продукция, и оборотные средства становятся денежными средствами (принимают денежную форму).

Структура оборотного капитала представляет собой удельный вес стоимости отдельно взятых элементов оборотных средств в совокупной их стоимости.

Структура оборотного капитала:

1. По роли в процессе производства оборотные средства делят на:

- оборотные средства в сфере производства;

- оборотные средства в сфере обращения.

2. По материально-вещественному содержанию оборотные активыбывают:

- материалы, сырье, топливо;

- готовая продукция на складе;

- средства в расчетах (задолженность дебиторов);

- денежные средства.

3. По элементам (на основе 2 раздела баланса) оборотные активы делят на:

- предметы труда;

- товары для перепродажи;

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

4. По ликвидности (на основе 2 раздела баланса) оборотные активы бывают:

- абсолютно ликвидные оборотные активы (деньги, краткосрочные финансовые вложения);

- быстрореализуемые оборотные активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность);

- медленно реализуемые (запасы сырья, материалов).

5. По источникам финансирования оборотные активы делят на:

- собственные оборотные активы;

- заемные оборотные активы.

6. По характеру планирования оборотные активы делят на:

- нормируемый оборотный капитал;

- ненормируемый оборотный капитал^[3].

Нормируемый оборотный капитал - оборотные производственные фонды и готовая продукция, т.е. оборотные активы в запасах товарно-материальных ценностей.

Ненормируемые оборотные активы - фонды обращения обычно ненормируемые, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банк^[4].

Далее будут рассмотрены основные методологические подходы к управлению оборотными активами субъекта хозяйствования.

1.2. Методические подходы к управлению оборотными активами организации и источники их формирования

Процесс управления оборотными активами (оборотным капиталом) субъекта хозяйствования целесообразнее характеризовать по отдельно взятым аспектам управления всеми его составляющими.

Процедура управления денежными активами субъекта хозяйствования или остатком его денежных средств, которые постоянно находятся в его распоряжении, является неотъемлемой частью функций общего управления всеми оборотными активами. Величина остатка денежных активов, которой оперирует субъект хозяйствования в процессе ведения своей хозяйственной деятельности, устанавливает уровень абсолютной его платежеспособности (готовности субъекта хозяйствования немедленно рассчитываться по всем его неотложным обязательствам финансового характера), оказывает влияние на продолжительность цикла операционного (а, следовательно, и на величину финансовых средств, которые инвестируются в оборотный капитал), а вместе с тем характеризует в некоторой степени его возможности инвестиционного характера (инвестиционный потенциал произведения субъектом хозяйствования краткосрочных финансовых вложений^[5].

В качестве основного метода по управлению денежными активами (средствами) субъекта хозяйствования выступает их анализ. Важнейшая задача анализа движения денежных средств - выяснение причин суммы недостатка или излишка их, установлении источников их прихода и направлений их расхода^[6]. С целью установления потоков денежных средств в практической деятельности применяют прямой и косвенный методы.

Эффективное управление запасами дает возможность уменьшить продолжительность производственного и всего операционного цикла, снизить текущие издержки на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть денежных средств, при этом вкладывая их в другие активы. Обеспечение этой эффективности может достигаться за счет разработки и реализации политики управления запасами предприятия. Политика управления запасами является частью общей политики управления оборотными активами субъекта хозяйствования, которая заключается в оптимизации общего объема и структуры запасов ТМЦ^[7] (производственные запасы в виде сырья, материалов, необходимых для производства; запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной ее реализации потребителям), снижении расходов по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

Управление запасами состоит в решении двух важнейших задач :

- установление размера необходимой суммы запаса, то есть нормы запаса;

- формирование системы контроля за фактическим размером запаса и своевременным его пополнением согласно установленной норме^[8].

Формирование политики управления дебиторской задолженностью субъекта хозяйствования (или его кредитной по­литики по отношению к покупателям продукции) производится по следующим важным этапам:

1. Анализ дебиторской задолженности субъекта экономики в предшествующем периоде. В качестве основной задачи данного анали­за выступает оценка уровня и состава дебиторской задол­женности хозяйствующего субъекта.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В ходе этого происходит решение двух основных вопросов: а) в каких формах производить продажу продукции (работ, услуг) в кредит; б) какой тип кредитной политики нужно выбрать субъекту экономики.

3. Формирование системы кредитных условий. В со­став данных условий включаются следующие элементы:

- срок предоставления кредита (кредитный период);

- размер предоставляемого кредита (кредитный ли­мит);

- стоимость предоставления кредита (система цено­вых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

- система штрафных санкций за просрочку исполне­ния обязательств покупателями^[9].

Срок предоставления кредита (кредитный период) отражает предельный период, на который покупа­телю дается отсрочка платежа за продан­ную продукцию.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. Определение системы характеристик, которые оценивают кредитоспособность отдельных групп покупателей, выступает как начальный этап построения системы стандартов их оценки.

6. Построение эффективных систем контроля за дви­жением и своевременной инкассацией дебиторской задол­женности. Такой контроль формируется в рамках постро­ения общей системы финансового контроля в субъекте хозяйствования как самостоятельный его блок.

Для управления дебиторской задолженностью применяются следующие методы^[10]:

- выбор деловых партнеров и оптимальной схемы работы с ними;

- контроль за состоянием текущей дебиторской задолженности;

- контроль за соотношением кредиторской задолженности;

- анализ возможности использования скидки при досрочной оплате товара. Если скидка целесообразна, то необходимо определить ее размер;

- оценка возможности использования факторинга или продажи дебиторской задолженности;

- разработка системы договоров с различными условиями: предоплата (100% или частично), передача на реализацию, выставление промежуточных счетов, банковская гарантия^[11].

Необходимо рассмотреть, как проводится анализ эффективности использования оборотных активов организации.

1.3. Методика анализа эффективности использования оборотных активов организации как основа управления ими

С целью улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики важное значение имеют вопросы рационального применения оборотного капитала. Эффективность его использования выражается при помощи системы экономических показателей и, прежде всего, его оборачиваемостью^[12].

Оборачиваемость оборотных активов представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в запасы товаров до продажи.

Оборачиваемость оборотных активов характеризуют несколькими взаимосвязанными показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости:

(1)

где ОбС – оборотные средства предприятия (среднегодовая величина), руб.;

В – выручка.

Коэффициент оборачиваемости характеризует:

а) величину выручки, приходящейся на каждый рубль оборотных средств;

б) количество оборотов, которое совершила вся сумма оборотных средств за анализируемый период времени.

Показатель, обратный коэффициент оборачиваемости, называется коэффициентом закрепления. Он характеризует, сколько рублей оборотных средств приходится на рубль выручки.

2) Период (продолжительность) оборота в днях:

(2)

где Т - продолжительность анализируемого периода. дни.

Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные активы. Наоборот, снижение длительности оборота свидетельствует о повышении эффективности их использования.

3) Коэффициент закрепления оборотных средств:

. (3)

Также отдельно определяют показатели эффективности использования отдельных элементов оборотных средств.

Совокупность средств, которые были дополнительно вовлечены в оборот или отвлечены из него, рассчитывается по формуле:

ΔСс = (Пд1 – Пд0) * Тодн1, (4)

где ΔСс – сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот; если ΔСс < 0; либо сумма отвлеченных из оборота средств, если ΔСс > 0;

Пд1 и Пд0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периоде соответственно;

Тодн1 – фактический однодневный товарооборот.

Абсолютное высвобождение оборотных активов имеет место, если их фактические остатки в отчетном периоде меньше аналогичных остатков в базисном периоде при сохранении или превышении товарооборота за рассматриваемый период. Относительное высвобождение наблюдается тогда, когда ускорение их оборачиваемости идет вместе с повышением объема продаж.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению оборотного капитала субъекта хозяйствования из оборота. И напротив, замедление их оборачиваемости ведет к росту потребности субъекта хозяйствования в оборотном капитале. Ускорения оборачиваемости оборотных активов можно достичь при помощи применения следующих факторов: опережающего темпа роста объемов реализации в сравнении с темпом роста оборотных активов; улучшение процессов снабжения и сбыта; уменьшение материалоемкости и энергоемкости выпускаемой продукции; рост качества продукции и ее конкурентоспособности; снижение длительности цикла производства и пр.

Далее будет проведен анализ эффективности использования оборотных активов на примере ООО «Зелен».

Глава 2. Анализ оборотных активов ООО «Зелен»

2.1. Анализ состава и структуры оборотных активов организации

Общество с ограниченной ответственностью «Зелен» расположено по адресу: 194356, г. Санкт-Петербург, пр. Энгельса, 121, строение А, помещение 17-Н.

В таблице 2.1 представлены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зелен» (показатели даны в среднем за год, находятся сложением значений по данным баланса на начало и конец года и делением на 2).

Таблица 2.3 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

№ п/п	Показатель, тыс.руб.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
1.	Выручка от продажи	6307	7214	8596	1382	119,1
2.	Среднегодовая стоимость основных средств	1606	2136	1995,9	-140,1	93,4
3.	Коммерческие расходы	1387	1529,4	1736,2	206,8	113,5
4.	Прибыль от продаж	407	613,3	825,3	212	134,6
6.	Среднегодовая стоимость денежных средств	554	673,7	800,3	126,5	118,8
7.	Численность работающих, чел.	20	20	22	2	110,0
8.	Среднегодовая стоимость запасов	1758	2673,1	2722,9	49,8	119,3
9.	Фондоотдача, руб. (1/2)	3,93	3,38	4,31	0,93	127,5
10.	Уровень издержек обращения, % (3/1*100)	21,99	21,20	20,20	-1,00	-
11.	Рентабельность продаж, % (4/1*100)	6,45	8,50	9,60	+1,10	-
12.	Оборачиваемость денежных средств, раз (1/6)	11,38	10,71	10,74	+0,03	128,0
13.	Средняя выработка работников (1/7)	315,4	360,7	390,7	30,0	108,3
14.	Оборачиваемость запасов, раз (1/8)	3,59	3,14	3,16	0,06	100,6

По данным таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы. Выручка от продажи ООО «Зелен» возросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%.

Коммерческие расходы составили в 2017 году 1736,2 тыс.руб., что выше показателя прошлого года на 206,8 тыс.руб., или на 13,5%. То есть налицо перерасход коммерческих расходов в абсолютной сумме. В % к обороту уровень издержек снизился в 2017 году на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств.

Выручка от продажи ООО «Зелен» возросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов в 2017 году уменьшилась на 140,1 тыс.руб., или на 6,6%. Снижение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с приростом выручки говорит о повышении эффективности их использования.

Численность работников повысилась в 2017 году на 2 чел., или на 10%, и составила 22 чел. При этом средняя их выработка повысилась в 2017 году на 8,3%, и стала равной 390,7 тыс.руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.

Среднегодовая стоимость запасов в 2017 году составила 2722,9 тыс.руб., что больше показателя 2016 года на 526,4 тыс.руб., или на 1,9%. Больший рост запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (101,9%<119,1% в 2017 году) привел к повышению количества оборотов запасов в 2017 году на 0,06 раза, или на 0,6%, однако в 2015 году оборачиваемость запасов была выше, следовательно, ухудшилось управление запасами на предприятии. Скорость обращения запасов составила в 2017 году 3,16 раза. Быстрее обновляются запасы в сравнении с 2016 годом, что приносит дополнительную выручку и прибыль предприятию. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном развитии ООО «Зелен» в 2017 году.

В таблице 2.2 представлена структура оборотных активов ООО «Зелен».

Таблица 2.2 - Структура оборотных активов ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

Показатели	Удельный вес, % к итогу			Отклонение, (+;-)
	На конец 2015 г.	На конец 2016 г.	На конец 2017 г.	2016/ 2015	2017/ 2016
АКТИВ
2. Оборотные активы.
Запасы	42,29	57,88	33,55	15,59	-24,33
НДС по приобретенным ценностям	0,28	0,08	0,01	-0,20	-0,08
Дебиторская задолженность	22,77	25,24	23,07	2,47	-2,16
Краткосрочные финансовые вложения	2,01	3,57	30,29	1,56	26,72
Денежные средства	12,18	13,23	13,08	1,05	-0,15
Итого по разделу 2	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2017 году на 24,33% (а в 2016 году возросла на 15,59%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру.

На ООО «Зелен» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2017 году на 2,16% (в 2016 году возросла на 2,47%), что оценивается как положительная структура оборотных активов.

Большую часть в оборотных активах стали занимать финансовые вложения в виде краткосрочных ценных бумаг в размере 30,29% к итогу в 2017 году, это оценивается положительно по причине того, что это самые легко реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов повышается к концу 2017 года на 26,72%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.

Но при этом снижение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 0,15% в 2017 году (в 2016 году доля повысилась на 1,05%) свидетельствует о небольшом ухудшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.

Большая сумма дебиторской задолженности говорит о необходимости ее изучения отдельно, т.к. данные средства отвлечены из оборота предприятия, находятся в руках у дебиторов.

Запасы представляют собой один из важнейших факторов обеспечения постоянства и непрерывности воспроизводства. Данную важную роль играют все составные части совокупной суммы материального запаса, включая и товарно-материальные запасы, которые находятся у субъектов хозяйствования отраслей обращения, к которым и относится исследуемое предприятие ООО «Зелен».

В таблице 2.3 представлены показатели эффективности использования запасов предприятия.

Таблица 2.3 - Расчет влияния выручки и суммы средних запасов на скорость обращения запасов ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

(тыс.руб.)

Однодневная выручка			Средняя сумма запасов			Скорость обращения товаров, дни			Скорректированная оборачиваемость при средних запасах 2016 года и выручке 2015 года, дни	Скорректирован-ная оборачи-ваемость при средних запасах 2017 года и выручке 2016 года, дни
2015 год	2016 год	2017 год	2015 год	2016 год	2017 год	2015 год	2016 год	2017 год
1	2	3	4	5	6	7=4/1	8=5/2	9=6/3	10=5/1	10=6/2
17,28	19,76	23,55	1758,0	2673,1	2722,9	101,74	135,3	115,6	154,69	113,5

В 2017 году произошло сокращение продолжительности оборота запасов по ООО «Зелен» на 19,7 дня (115,6-135,3).

Это означает, что запасы стали реализовываться быстрее, чем в 2016 году (в 2016 году было замедление скорости на 33,56 дня), а это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации в 2017 году.

Количество оборотов запасов по ООО «Зелен» было равным:

- в 2015 году: 3,59 раза (365/101,74);

- в 2016 году 2,7 раза (365/135,3);

- в 2017 году – 3,16 раз (365/115,6);

- изменение в 2016 году: 2,7-3,59 = -0,89 раза;

- изменение в 2017 году: 3,16-2,7 = 0,46 раз.

Увеличение количества оборотов запасов в 2017 году на 0,46 раз (а в 2016 году было замедление на 0,89 раза) ведет к увеличению товарооборота и получению большей прибыли, что говорит о повышении эффективности использования запасов ООО «Зелен».

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, период ее погашения и доля сомнительной дебиторской задолженности в ее составе. Рассчитанные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Зелен» представлены в таблице 2.4.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Зелен» на 0,2 раза и снижение периода ее погашения в 2017 году на 2,19 дня (в 2016 году было увеличение периода погашения) говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в 2017 году (долги предприятию стали отдавать быстрее).

Таблица 2.4 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Зелен» за 2015-2017 годы

Показатель	Ед. изм.	2015 год	2016 год	2017 год	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
1. Средняя сумма дебиторской задолженности	Тыс. руб.	1021	1273,3	1465,1	+191,8	115,1
2. Выручка	Тыс. руб.	6307	7214	8596	+1382	119,1
3. Средняя сумма текущих активов	Тыс. руб.	3938,5	5290,2	6087,5	+797,3	115,1
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од) (стр.2/стр.1)	Раз	6,18	5,67	5,87	0,20	103,5
5. Средняя сумма сомнительной дебиторской задолженности	Тыс. руб.	0	50,9	34	-16,9	66,8
6. Период погашения дебиторской задолженности (Ппог дз) (365/стр.4)	Дни	59,06	64,37	62,18	-2,19	96,6
7. Доля дебиторской задолженно­сти в общем объеме текущих активов (Дзта) (стр.1/стр.3*100)	%	25,92	24,06	24,07	0,01	-
8. Доля сомнительной задолжен­ности в составе дебиторской задолженности, % (Дсз) (стр.5/стр.1*100)	%	0,00	4,00	2,32	-1,68	-

Также положительной оценки заслуживает уменьшение доли сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в 2017 году на 1,68% (в 2015 году ее не было).

Отрицательной оценки заслуживает небольшое повышение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2017 году на 0,01% (в 2016 году доля уменьшилась с 25,92% до 24,06%). Однако это незначительный показатель, следовательно, можно сделать вывод о нормальном уровне ликвидности текущих активов в целом и, сле­довательно, улучшении финансового положения предприятия. Проанализируем эффективность использования всего оборотного капитала. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Зелен» представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Зелен» за 2016-2017 годы

(тыс.руб.)

Показатели	Расчет	2015 год	2016 год	2017 год	Отклонение, (+,-)	Динамика, %
1.Выручка от продаж	-	6307	7214	8596	+1382	119,1
2.Прибыль от продаж	-	407,0	613,3	825,3	+212	134,6
3.Среднегодовая стоимость оборотных средств	-	3938,5	5290,2	6087,5	+797,3	115,1
4.Выручка на 1 руб. оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, раз)	1/3	1,60	1,36	1,41	+0,05	103,7
5.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте	3/1	0,63	0,74	0,71	-0,03	95,9
6.Прибыль на 1 руб. оборотных средств	2/3	0,10	0,12	0,14	+0,02	116,7
7.Оборачиваемость оборотных средств, дни	3 *365 дн./ 1	227,89	267,66	258,49	-9,17	96,6
8.Коэффициент опережения роста выручки над ростом среднегодовой стоимости оборотных средств	-	(7214/6307*100-100)/(5290,2/ /3938,5*100-100) = 0,42		(119,1-100)/(115,1-100) = 1,26
9.Коэффициент опережения роста прибыли от продаж над ростом среднегодовой стоимости оборотных средств	-	(613,3/407*100-100)/ (5290,2/ /3938,5*100-100) = 1,48		(134,6-100)/(115,1-100) = 2,29

По данным таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы. Эффективность использования оборотных средств непосредственно влияет на обобщающие показатели.

В ООО «Зелен» выручка на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств за 2017 год составила 1,41 руб., она повысилась в сравнении с 2016 годом на 3,7% (а в 2016 году снизилась с 1,6 до 1,36 раз).

Это вызвано тем, что стоимость оборотных средств растет медленнее выручки в 2017 году, коэффициент опережения роста выручки составил 1,26. Следовательно, на 1 % прироста оборотных средств приходилось 1,26% прироста выручки (в 2016 году – 0,42%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2017 году.

В то же время прибыль от продаж на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств увеличилась на 16,7% и составила в 2017 году 0,14 руб. (в 2016 году возросла с 0,1 до 0,12 руб.). Это вызвано более медленными темпами роста среднегодовой стоимости оборотных средств по сравнению с ростом общей суммы прибыли от продаж в 2017 году.

Коэффициент опережения при этом составил в 2017 году 2,29, то есть в 2017 году на 1% роста среднегодовой стоимости оборотных средств приходилось 2,29% роста прибыли от продаж ООО «Зелен» (в 2016 году – на 1,48%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2017 году.

Снижение коэффициента загрузки влечет за собой экономию оборотных средств, что и произошло, т.е. коэффициент загрузки уменьшился на 0,03 пункта в 2017 году (в 2016 году был рост с 0,63 до 0,74 руб./руб.), или на 4,1%, это с положительной стороны характеризует эффективность деятельности анализируемой организации в 2017 году.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению оборотных средств из оборота. По ООО «Зелен» данная сумма составила в 2017 году:

(258,49-267,66) * (8596/365) = -216 тыс.руб.

Все представленное в данной главе позволяет сделать следующие выводы:

- выручка от продажи ООО «Зелен» возросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. Повышение прибыли опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2017 году 9,6%;

- доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы. На ООО «Зелен» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2017 года на 13,79%. Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования;

- проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако на предприятии наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности и запасов, что требует повышенного внимания к названным проблемам. В третьей главе мною будут рассмотрены основные пути совершенствования управления, как дебиторской задолженности, так и другими оборотными активами.

2.2. Основные направления совершенствования управления оборотными активами ООО «Зелен»

Для более полной оптимизации управления запасами на ООО «Зелен» необходимо провести АВС-анализ.

С целью проведения АВС-анализа используем данные таблицы 2.6. В таблице основные группы запасов, используемых в деятельности ООО «Зелен», разбиты по стоимости на 6 групп.

Таблица 2.6 - Позиции запасов товаров, используемых ООО «Зелен», за 2017 год

№ п/п	Наименование ассортиментной группы	Удельный вес, %
1	1-я группа (фосфорные удобрения)	33,09
2	2-я группа (апатитовый концентрат)	27,68
3	3-я группа (азотные удобрения)	19,56
4	4-я группа (кормовые фосфаты, аммофос)	12,23
5	5-я группа (NPK, тукосмеси, аммиачная селитра)	5,30
6	6-я группа (прочие)	2,14
Всего		100,00

По значению удельного веса стоимости запасов каждой ассортиментной группы можно отнести их к группам А, В и С.

Обобщенные данные по группам представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Сводная таблица по ABC-анализу ООО «Зелен»

Группа А, %	33,09	1-я группа
	27,68	2-я группа
	19,56	3-я группа
Группа B, %	12,23	4-я группа
	5,30	5-я группа
Группа C, %	2,14	6-я группа

По результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первых трех групп. Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется.

В группу В попали только запасы двух групп. По данным запасам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Их нужно регулярно контролировать, так как именно из запасов этой группы возникают неликвидные запасы, из-за которых субъект хозяйствования несет потери. Запасы 6-й группы (прочие товары) имеют среднюю оборачиваемость, требуют оперативного контроля.

Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «Зелен» улучшит эффективность их использования. Рассчитаем норматив оборотных средств. Расчет начинается с установления норматива запасов по товарам для перепродажи (табл. 2.8).

Таблица 2.8 - Анализ общих нормативов оборотных средств по товарам для перепродажи

Группы товаров	Удельный вес в общем объеме, %	Норма времени (Т), дн.			Итого норма запасов, дн.	Объем продаж товаров в год, тыс.руб.
		Т комплектования	Т упаковки	Т транспортировки
1	2	3	4	5	6	7
1-я группа	33,09	4	0,5	3,5	8	2844,4
2-я группа	27,68	2,5	0,5	3,5	6,5	2379,4
3-я группа	19,56	4	0,5	3,5	8	1681,4
4-я группа	12,23	4	0,5	3,5	8	1051,3
5-я группа	5,30	6	0,5	3,5	10	455,6
6-я группа	2,14	2,5	0,5	3,5	6,5	183,9
Итого	100,00	-	-	-		8596

Определим средневзвешенную норму запасов товаров для перепродажи:

Определим суточный объем продаж: 8596/365 = 23,55 тыс.руб.

Общий норматив запасов товаров: 7,88*23,55 = 185,6 тыс.руб.

Таким образом, в соответствии с рассчитанным нормативом величина запасов товаров ООО «Зелен» должна составить 185,6 тыс. руб.

Сумма излишка запасов товаров на начало 2015 года составляет: 1632,5-185,6 = 1446,9 тыс.руб.

Следовательно, запасы должны быть снижены на 1446,9 тыс.руб., или на 88,6%.

Предлагается продать излишки запасов товаров в сумме 1446,9 тыс.руб.

Определим норматив запасов по сырью и материалам, к которым в данной организации относятся запасы топлива, спецодежда и пр. (табл. 2.9).

Таблица 2.9 - Нормы оборотных средств по группам материалов

Сырье и материалы по группам	Плановый расход, тыс.руб.	Норма
		N1	N2	N3	N4	N5	Итого норма запасов, дн.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2328,6	2	1	0,8	0,3	0,9	5
2	719,9	1	0,5	0,7	0,3	0,9	3,4
3	701,4	1	0,5	0,7	0,3	0,9	3,4
4	649,5	3	1,5	0,9	0,4	0,8	6,6
5	569,2	3	1,5	0,7	0,3	0,9	6,4
6	493,7	3	1,5	0,7	0,3	0,9	6,4
Итого	5462,3	-	-	-	-	-	-

Рассмотрим расчет нормы запасов в таблице 2.9 по 1 группе сырья и материалов:

N₁ – время пребывания в текущем запасе – 2 дня;

N₂ – страховой запас – 2*0,5 = 1 день;

N₃ – транспортный запас – 0,8 дня;

N₄ – время на предоплату – 0,3 дня;

N₅ – время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование конкретного вида запасов – 0,9 дней.

Таким образом, по 1 группе сырья и материалов:

N₁+ N₂ + N₃ + N₄ + N₅ + N₆ = 2+1+0,8+0,3+0,9 = 5 дней.

Средневзвешенная норма оборотных средств по всем видам сырья и материалов:

Суточный расход сырья и материалов: 5462,3/365 = 15 тыс.руб.

Норматив запаса сырья и материалов: 15*5 = 75 тыс.руб.

Излишек запасов на конец 2017 года от норматива: Следовательно, контроль за образованием излишних запасов сырья и материалов позволит высвободить средства в сумме 206,5 тыс. руб. (281,5 (остаток на конец 2017 года по балансу) -75).

Определим норматив по расходам будущих периодов. На начало 2015 года сумма расходов будущих периодов составляла 293,3 тыс.руб. Они состояли только из расходов на оплату арендованных складских площадей. Предполагается их оплата по факту, в текущем месяце, в связи с чем данной строки в оборотных средствах не будет.

ИТОГО норматив оборотных средств по запасам будет равным:

185,6+ 75 = 260,6 тыс.руб.

Общее высвобождение средств составит (исходя из общей суммы запасов на конец 2017 года 2207,3 тыс.руб.): 260,6-2207,3 = -1946,7 тыс.руб.

Рассмотрим основные направления управления дебиторской задолженностью ООО «Зелен».

Проведенный анализ показал: на конец 2017 года общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Зелен» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.

По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Зелен», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.

Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Зелен» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности.

До сих пор в руководстве ООО «Зелен» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов.

Фактически в ООО «Зелен» реализуется жесткий тип кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «Зелен» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты.

Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.

Для ООО «Зелен» наиболее приемлемой выступает отсрочка платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком до двух месяцев, так как специфика работы ООО «Зелен» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме.

Необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.

1. По данным учета было определено, что на балансе ООО «Зелен» числится краткосрочная дебиторская задолженность (до 3 месяцев) в сумме 712,1 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 6 месяцев) в сумме 444,5 тыс. руб.

По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Данные о задолженности контрагентов ООО «Зелен» на конец 2017 года

Наименование контрагента	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Сумма взаимозачета, тыс. руб.
ООО «Мелроуз+»	64,3	1 19,8	64,3
ЗАО «Эрион-бест»	79,3	1 59,4	79,3
ООО «Ориентир- тайм»	97,5	174	97,5
Итого	2 41,1	4 53,2	2 41,1

Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 24110 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.

По расчетам экономистов^[13], зачет взаимных требований позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости составит 6,75 пункта (5,87*1,15), дебиторская задолженность составит 1277,1 тыс.руб. (1518,2-241,1), при этом выручка от продаж будет равной 8620,4 тыс.руб. (6,75*1277,1), что выше показателя 2017 года на 0,3%, или на 24,4 тыс.руб. (8620,4/8596*100-100).

На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности. В связи с этим, что касается предприятия ООО «Зелен», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:

А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;

Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;

В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;

Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.

Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.

Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

А. Как уже было отмечено, в ООО «Зелен» в рамках составления плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь является необходимым проводить построение эффективной системы учета и контроля дебиторской задолженности.

На оптимизацию всего процесса учета дебиторской задолженности компания понесет совокупные расходы в сумме 100 тыс.руб. за разработку компанией по консалтингу «АудитКонсалтинг» различных дополнений в регистры бухгалтерского учета для получения полных и подробных сведений о дебиторской задолженности.

Помимо этого в размере 50 тыс. руб. будет стоимость работы программиста по внесению дополнительных необходимых настроек в бухгалтерскую программу. В такой программе будут автоматическим образом формироваться все нужные сведения, как о сроках оплаты критического характера, порядке сопоставления различных поступлений с выставленными счетами, а вместе с тем будут сформированы все необходимые для управления дебиторской задолженностью сведения, в частности реестр дебиторского старения и т.п.

Вместе с тем с целью осуществления управления дебиторской задолженностью является необходимым нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации.

Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).

Б. Дальнейшим этапом по разработке эффективной системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Зелен» выступает осуществление составления планов поступления средств от дебиторов.

На процедуру по внедрению и развитию системы планирования потребуются денежные средства в сумме 50 тыс. руб., в том числе: 15 тыс. руб. на проведение обучения персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание всей системы планирования.

В. Далее, одним из самых важных, элементом системы по управлению дебиторской задолженности выступает разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью является невозможным без эффективной кредитной политики. Принятие кредитной политики производится на год, по истечении которого происходит уточнение целей и задач, принятых стандартов, подходов и условий.

С целью разработки и внедрения кредитной политики в ООО «Зелен» является необходимым произвести оценку рынка, конкурентной кредитной политики, провести разработку собственной политики, принимая во внимание особенности субъекта хозяйствования. В частности, в рамках кредитной политики является необходимым предусмотреть систему скидок. С этой целью нужно обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки такой кредитной политики равна 70 тыс. руб. С целью внедрения и реализации данной политики в компании нужно провести обучение персонала. Затраты на обучение будут равными 30 тыс.руб., расходы на проведение и поддержание кредитной политики - 24 тыс. в год.

Г. Итоговым этапом по созданию эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью выступает автоматизация управления дебиторской задолженностью.

Для ООО «Зелен» целесообразным, на мой взгляд, является создание программы по учету и контролю дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы проводить контроль дебиторской задолженности 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлять выше 100 счетов. Очевидным является то, что для эффективной работы системы необходимо постоянно делать обновление данных о платежах, произведенных отгрузках и т.п.

С целью полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 150 тыс. руб., в частности 100 тыс. руб. на разработку баз данных и 50 тыс. на поддержание работы программы.

Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:

150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;

300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;

2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;

50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);

100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;

50 тыс. руб. – создание системы планирования;

124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;

150 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.

Итого: 926 тыс. руб.

Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности и запасов, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия минимум на 15%.

Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий.

Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления оборотными активами.

Прирост выручки ООО «Зелен» составит 1289 тыс. руб. (8596 тыс. руб. * 15 / 100). Общий прирост выручки по предложенным мероприятиям (системы взаимозачетов и системы управления дебиторской задолженностью) составит 1313,4 тыс.руб. (24,4+1289).

Соответственно прирост прибыли от продаж составит 387,4 тыс. руб. (1313,4 тыс. руб. – 926 тыс. руб.).

При этом налог на прибыль увеличится на 77 тыс. руб. (387,4 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 310,4 тыс. руб. (387,4-77). Полученные данные расчетов сведены в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет эффекта от внедрения системы управления задолженностью ООО «Зелен»

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Прирост выручки	1287
Прирост затрат	926
Прирост прибыли	387,4
Прирост налога на прибыль	77
Прирост чистой прибыли	310,4

Внедрение указанных мероприятий по управлению оборотными активами позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 310,4 тыс.руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий.

В таблице 2.12 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий.

Таблиц 2.12 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Зелен» до и после рекомендованных мероприятий

Показатели	Факт 2017 год	Прогноз	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	1,41	2,02	+0,61
Продолжительность оборота оборотных средств, дни	258,49	180,69	-77,8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	5,87	6,75	+0,88
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни	62,18	54,07	-8,11
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз	3,16	33,57	+30,41
Продолжительность оборота запасов, дни	115,60	10,87	-104,73

По данным таблицы видно, что улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости: по всем оборотным активам – на 0,61 раза, по дебиторской задолженности – на 0,88 раза, по запасам – на 30,41 раза. Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны.

Заключение

В данной работе рассмотрены основы управления оборотными активами организации в условиях современной экономики.

Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.

Объектом исследования явилось предприятие торговли ООО «Зелен», основной вид деятельности которого – торговля удобрениями и прочей продукцией. Проведенное исследование позволило сделать выводы. На ООО «Зелен» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%.

Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов. В 2017 году произошло сокращение продолжительности оборота запасов по ООО «Зелен» на 19,7 дня. Это означает, что запасы стали реализовываться быстрее, чем в 2016 году (в 2016 году было замедление скорости на 33,56 дня), а это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации в 2017 году.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Зелен» на 0,2 раза и снижение периода ее погашения в 2017 году на 2,19 дня (в 2016 году было увеличение периода погашения) говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в 2017 году (долги предприятию стали отдавать быстрее).

Коэффициент опережения роста прибыли над ростом оборотных активов при этом составил в 2017 году 2,29, то есть в 2017 году на 1% роста среднегодовой стоимости оборотных средств приходилось 2,29% роста прибыли от продаж ООО «Зелен» (в 2016 году – на 1,48%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2017 году.

Сумма запасов на начало 2017 года составила 2207,3 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «Зелен» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости оптимизации процесса управления ими. Предложенное применение нормирования позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп.

Общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Зелен» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Совершенствование системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту выручки на 1287 тыс.руб., чистой прибыли – на 310,4 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 77,8 дня. Все это приведет к улучшению прочих финансового состояния и эффективности хозяйствования.

Список литературы

1. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2014 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2014. - № 35.
2. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».

II. Учебники, учебные пособия, монографии

1. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 288с.
2. Козенкова Т.А., Суглобов А.Е., Нитецкий В.В. Практикум по аудиту и финансовому менеджменту. – М.: Букинист, 2015. – 336с.
3. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 459с.
4. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. - М.: Дашков и К, 2014. – 244с.

III. Статьи из периодической печати

1. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. - №2. – С.20-30.
2. Глазунов М.И. Концепция собственных оборотных средств // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. - №11. – С.61-63.
3. Зарова К.Г. Оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита новому покупателю // Финансовый менеджмент. – 2012. - №2. – С.8-12.
4. Зубкова О.В., Калмакова Н.А. Комплексный анализ финансовых потоков и элементов оборотного капитала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. - №32. – С.11-18.
5. Климова Н.В. Анализ денежных средств в целях налогового консультирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - №3. – С. 34-39.
6. Липчиу Н.В., Юрченко А.А. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. - №3. – С.28-33.
7. Лисица М.И. Концепция и инструментарий оптимизации производственных запасов и денежных средств: ошибки и поправки // Финансы и кредит. – 2017. - №29. – С.2-13.
8. Уварова Г.В. Компаниям необходим устойчивый оборотный капитал // Ваш партнер-консультант. – 2017. - №40. - С.10-12.
9. Уварова Г.В. Управление оборотным капиталом – инструмент внутреннего финансирования // Ваш партнер-консультант. – 2017. - №04. - С.8.
10. Ходжич Е.В. Анализ оборотных активов в организациях потребительской кооперации // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. - №3. – С.21-26.
11. Чалдаева Л.А. Управление оборотным капиталом в условиях транзитивной экономики // Финансы и кредит. – 2012. - №17. – С.49-52.

IV. Интернет-источники

1. Управление дебиторской задолженностью. Ключевые моменты. – Режим доступа: http://www.marketch.ru/notes_on_marketing/accounts_

receivable/management_receivables/.

1. Филобокова Л.Ю. Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий: функциональная роль, методика расчета и анализа // http://1fin.ru/?id=630.

1. Чалдаева Л.А. Управление оборотным капиталом в условиях транзитивной экономики // Финансы и кредит. – 2018. - №17., с.51. ↑

2. Уварова Г.В. Управление оборотным капиталом – инструмент внутреннего финансирования // Ваш партнер-консультант. – 2017. - №04. - С.8 ↑

3. Козенкова Т.А., Суглобов А.Е., Нитецкий В.В. Практикум по аудиту и финансовому менеджменту. – М.: Букинист, 2017. – 336с., с.125. ↑

4. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. -М.: Дашков и К, 2018. с.152. ↑

5. Чалдаева Л.А. Управление оборотным капиталом в условиях транзитивной экономики // Финансы и кредит. – 2015. - №17. – С.49-52, с.49. ↑

6. Климова Н.В. Анализ денежных средств в целях налогового консультирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. - №3. – С. 34-39, с.34. ↑

7. Лисица М.И. Концепция и инструментарий оптимизации производственных запасов и денежных средств: ошибки и поправки // Финансы и кредит. – 2017. - №29. – С.2-13, с.4. ↑

8. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 459с., с.168. ↑

9. Зарова К.Г. Оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита новому покупателю // Финансовый менеджмент. – 2012. - №2. – С.8-12, с.9 . ↑

10. Управление дебиторской задолженностью. Ключевые моменты. – Режим доступа: http://www.marketch.ru/notes_on_marketing/accounts_receivable/management_receivables/. ↑

11. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. - №2. – С.20-30, с.22. ↑

12. Чалдаева Л.А. Управление оборотным капиталом в условиях транзитивной экономики // Финансы и кредит. – 2015. - №17. – С.49-52., с.50. ↑

13. Уварова Г.В. Управление оборотным капиталом – инструмент внутреннего финансирования // Ваш партнер-консультант. – 2017. - №04. - С.8. ↑