Оборотные активы на примере Общества с ограниченной ответственностью «ТайшетТорг»

Содержание:

Введение

Актуальность выбранной мной темы обусловлена тем, что у предприятия, решившего начать собственную деятельность, должна быть определенная денежная сумма. Оборотные активы предприятия должны обеспечивать постоянное движение на всех стадиях кругооборота для того, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.

Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Целью курсовой работы является изучение источников формирования оборотных активов организации.

Задачи курсовой работы:

- рассмотреть сущность, состав и структуру оборотных средств;

- рассмотреть формирование оборотных активов;

- охарактеризовать торговое предприятие ООО «ТайшетТорг»;

- проанализировать оборотные активы торгового предприятия ООО «ТайшетТорг» и принципы их формирования;

- дать предложения и рекомендации по эффективности управления оборотными активами на предприятии ООО «ТайшетТорг».

Объектом исследования являются оборотные активы торгового предприятия.

Предметом исследования являются источники формирование оборотных активов ООО «ТайшетТорг».

Структура работы состоит из введения, трех глав, четырех параграфов, заключения, списка использованных источников, приложений.

1. Теоретические аспекты управления оборотными активами

1.1.Понятие, состав и экономическая сущность оборотных активов

Для успешной работы предприятия помимо основных фондов огромное значение имеет наличие достаточного количества оборотных средств. Оборотные средства это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. (11. стр. 138)

Оборотные активы - это элемент ресурсного потенциала организации, предназначенный для обеспечения непрерывного процесса хозяйственной деятельности, потребляемый однократно для получения будущей экономической выгоды. Это капитал, инвестируемый в текущую деятельность в течение каждого операционного цикла.

Оборотные активы - раздел бухгалтерского баланса, в котором отражаются запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и другие активы, срок обращения (погашения) которых менее 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев (8. стр. 165). По окончании производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия (3. стр. 59)

Под составом оборотных активов понимается совокупность элементов, образующих оборотные активы. Деление оборотных активов на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации (9. стр. 203)

Величина оборотных активов, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Так же для обеспечения непрерывного движения производства и реализации продукции предназначен оборотный капитал, который характеризуется как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. (11. стр. 168)

Оборотные активы проходят три стадии: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота средств называется подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой процесс производства. На этой стадии авансируется стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации. (10. стр. 116)

На третьей стадии продолжает авансироваться продукт труда в том же размере, что и на второй стадии. Только после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции перевоплотится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накопленной прибыли, предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота. Оборотные активы при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия. (5. стр. 98).

1.2 Методические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных активов предприятия

Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде:

На первом этапе анализа рассматриваются динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема и реализации продукции и средней суммы всех активов, динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия. (3. стр. 156)

На втором этапе анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов: запасов сырья, запасов готовой продукции; материалов и полуфабрикатов; остатков денежных активов; дебиторской задолженности; рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого вида оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объеме производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным видам помогает понять уровень их ликвидности.

На третьем этапе анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их суммы, с использованием показателей - коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов; устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.

На четвертом этапе анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы. В процессе анализа используются коэффициент рентабельности оборотных активов, а также модель Дюпона, которая для этого вида активов имеет вид:

,

где - рентабельность оборотных активов;

- рентабельность реализации продукции;

- оборачиваемость оборотных активов.

На пятом этапе анализа рассматриваются состав основных источников финансирования оборотных активов, динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, обусловленный структурой источников финансирования оборотных активов.

Результаты анализа определяют общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявляют основные направления его совершенствования в предстоящем периоде (13. стр. 74)

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации (2.)

Чем длительнее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это происходит из-за того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные вложения. Тогда говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных активов. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы (10. стр. 239)

Три показателя характеризуют эффективное использование оборотных средств:

• коэффициент оборачиваемости;
• коэффициент оборачиваемости в днях;
• коэффициент загрузки.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период и вычисляется:

где - объем реализованной продукции;

- среднегодовой остаток оборотных средств.

Видно, что увеличение количества оборотов (Коб) при неизменном объеме реализованной продукции уменьшает среднегодовой остаток оборотных средств, то есть высвобождает денежные средства предприятия.

Коэффициент оборачиваемости в днях определяет длительность одного оборота, то есть за сколько дней оборотные средства совершают оборот и рассчитывается так:

где Т - календарный период (год, квартал).

Коэффициент загрузки оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 тыс. руб. реализованной продукции:

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости (4. стр. 111)

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа) характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов, показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Рассчитывается по формуле:

где ВР - чистая выручка от реализации товаров (работ, услуг);

ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.

2. Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях (Поа) показывает продолжительность оборота мобильных активов, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия и определяется по формуле:

где Д - количество дней в расчетном периоде (квартал - 90дн.; полугодие - 180 дн.; год - 365дн.).

3. Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз) выражает скорость оборота запасов (сырья, незавершенного производства, материалов, товаров, готовой продукции на складе) и рассчитывается по формуле:

где СРТ - себестоимость реализованной продукции (работ, услуг);

З - средняя стоимость запасов за расчетный период.

4. Продолжительность одного оборота запасов в днях (Пз) показывает скорость превращения запасов из материальной формы в денежную. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

где ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.

6. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях (Пдз). Снижение показателя - благоприятная для предприятия тенденция.

7. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (КПдз) выражает долю дебиторской задолженности в выручке от реализации. Снижение показателя - позитивная тенденция.

8. Продолжительность операционного цикла (Поц) показывает, сколько в среднем "омертвлены" денежные средства в неденежных оборотных активах. Снижение показателя в динамике - благоприятная тенденция.

Под управлением запасами понимают анализ и контроль состояния запасов и принятие решений, направленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат, необходимых для формирования и хранения запасов, обеспечивающих бесперебойность производственно-сбытового процесса на предприятии (12. стр. 68)

Целью управления материальными запасами в условиях рыночной экономики является достижение оптимальных вложений капитала в материалы, исключение "замораживания" денежных средств в запасах, что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятий.

Действующее положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01, утвержденное приказом Министерства финансов России от 19.06.01г. №44Н), дает право предприятию оценивать выданные в производство запасы материалов одним из следующих методов:

• по себестоимости каждой единицы товарно-материальных запасов;
• по средней себестоимости (СС) запасов;
• по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО).

Применение одного из указанных способов по группе (виду) материально-производственных запасов производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики. (9. стр. 118)

Анализ реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов, - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер должен использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Предлагается в процессе управления дебиторской задолженностью выделять такие этапы:

1. планирование величины дебиторской задолженности - был, есть и будет одним из важнейших;
2. контроль величины дебиторской задолженности, который предусматривает сравнение фактических данных учета с плановыми или бюджетными;
3. анализ дебиторской задолженности - исследуются и выделяются факторы, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей;
4. этап разработки ряда альтернативных решений или определения оптимального решения;
5. фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений - на этом этапе осуществляется выполнение принятого оптимального решения или нескольких альтернативных решений. На этой стадии определяются необходимые средства, а также порядок реализации принятого решения (11. стр. 177)

Дебиторская задолженность не может быть заранее рассчитана и уточнена подобно нормируемым оборотным средствам. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять и воздействовать на величину с помощью системы кредитования и расчетов (1.)

Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных процедур, требующих определенного внимания финансового менеджера:

• расчет финансового цикла;
• анализ движения денежных средств;
• прогнозирование денежных средств;
• прогнозирование денежных потоков;
• определение оптимального уровня денежных средств (7. стр. 161)

Расчет финансового цикла. Одним из главных элементов финансовой деятельности является способность предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам, то для оценки ее эффективности пригоден показатель продолжительности финансового цикла (Doc), численно равный длине временного интервала (в среднем) между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-хозяйственной деятельности:

Doc=Invd+ARd - APd, (19)

где Invd - оборачиваемость средств, "омертвленных" в производственных запасах (в днях);

ARd - оборачиваемость средств, "омертвленных" в дебиторской задолженности (в днях);

APd - оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

Анализ движения денежных средств – определяется какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Наиболее распространен в анализе так называемый прямой метод, предполагающий идентификацию всех операций, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств).

Прогнозирование денежных потоков. Смысловая нагрузка этого блока определяется тем обстоятельством, что многие решения финансового характера, например инвестиции и выплата дивидендов, нередко предполагают единовременные оттоки крупных объемов денежных средств, которые должны быть своевременно накоплены. Прогнозирование денежных потоков является непременным атрибутом бизнес-планирования и вообще взаимоотношений с потенциальным и стратегическим инвестором.

Определение оптимального уровня денежных средств - нахождения компромисса между желанием обезопасить себя от нехватки денежных средств и желанием вложить свободные денежные средства в какое-то дело с целью получения дополнительного дохода (5. стр. 231)

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

2. Анализ оборотных активов и эффективности их использования в ООО "ТайшетТорг"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "ТайшетТорг" открыто и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" №14-ФЗ от 08.02.1998 года, Законом "О потребительской кооперации (потребительских обществ, их союзах) в РФ" №3081 от 19.06.1992 года и др. действующим законодательствам.

Место нахождения предприятия: 365000, Иркутская область, г. Тайшет, ул. Кирова, дом 226. Место нахождения определяется местом его государственной регистрации и нахождения исполнительного органа "Общества".

Предприятие является юридическим лицом и создает свою непосредственную деятельность на основании настоящего Устава ООО «ТайшетТорг» и действующего законодательства Российской Федерации. Срок деятельности общества неограничен.

Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности - частная.

Компания зарегистрирована 1 сентября 1998 года регистратором Межрайонной Инспекцией Федеральной Налоговой Службой № 17 по Иркутской области. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1023801942471.

Предприятие ведет самостоятельный баланс, расчетные счета в банках, а также является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами обязательные права по отношению к "Обществу".

Участники не отвечают по обязательствам предприятия и несут риск убытков, связанных с деятельностью ООО "ТайшетТорг" в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Целями деятельности предприятия являются расширение рынка товаров и услуг, извлечение прибыли.

Общество с ограниченной ответственностью «ТайшетТорг» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

Основной вид деятельности:

• 47.21 Торговля розничная фруктами и овощами в специализированных магазинах

Дополнительные виды деятельности:

• 43.21 Производство электромонтажных работ
• 43.99 Работы строительные специализированные прочие, не включенные в другие группировки
• 49.4 Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам
• 49.4 Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам
• 10.13 Производство продукции из мяса убойных животных и мяса птицы
• 10.13.1 Производство соленого, вареного, запеченого, копченого, вяленого и прочего мяса
• 10.13.2 Производство колбасных изделий
• 10.13.3 Производство мясных (мясосодержащих) консервов
• 10.13.4 Производство мясных (мясосодержащих) полуфабрикатов
• 10.13.5 Производство кулинарных мясных (мясосодержащих) изделий
• 10.13.6 Производство прочей пищевой продукции из мяса или мясных пищевых субпродуктов
• 10.13.7 Производство муки и гранул из мяса и мясных субпродуктов, непригодных для употребления в пищу
• 10.20 Переработка и консервирование рыбы, ракообразных и моллюсков
• 10.39.1 Переработка и консервирование овощей (кроме картофеля) и грибов
• 10.39.2 Переработка и консервирование фруктов и орехов
• 10.61.1 Производство обработанного риса
• 10.61.2 Производство муки из зерновых культур
• 10.61.4 Производство мучных смесей и приготовление мучных смесей или теста для хлеба, тортов, бисквитов и блинов

Компания работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

• Торговля и общественное питание;
• Внутренняя торговля;
• Розничная торговля;
• Государственная розничная торговля;
• Предприятия государственной торговли.

Виды деятельности, для выполнения которых требуется отдельная лицензия, могут выполняться только после ее получения в установленном законодательством порядке.

Рассмотрим основные показатели деятельности ООО "ТайшетТорг" (Таблица 1).

Таблица 1

Основные показатели деятельности ООО "ТайшетТорг" за 2013-2015 гг.

Показатели баланса	Сумма, тыс.руб.
	2013г.	2014г.	2015г.	2014г. к 2013г.		2015г. к 2014г.
				тыс.руб.	в %	тыс.руб.	в %
Стоимость имущества	190467	205388	215790	14921	107,8	10402	105,1
Стоимость основных средств	82729	85311	97800	2582	103,1	12489	114,6
Выручка от продаж	1345712	1397546	1587765	51834	103,9	190219	113,6
Себестоимость продукции	823412	835639	841557	12227	101,5	5918	100,7
Валовая прибыль	325779	332981	413255	7202	102,2	80274	124,1
Прибыль от продаж	102315	115467	130223	13152	112,9	14756	112,8
Прибыль до налогооблажения	99124	100258	121377	1134	101,1	21119	121,1
Чистая прибыль	72116	75246	78214	3130	104,3	2968	103,9
Фондоотдача	16,27	16,38	16,23	0,12	100,7	-0,15	99,1
Фондоемкость	0,0615	0,0610	0,0616	-0,0004	99,3	0,0006	100,9
Среднегодовая численность работников, чел	67	75	65	8	111,9	-10	86,7
Уровень средней з/платы в месяц	3357	5830	3729	2473	173,7	-2101	64,0
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.	1234,76	1137,48	1504,62	-97,28	92,1	367,14	132,3
Материалоемкость	0,07	0,07	0,07	0	100,0	0	100,0
Рентабельность продаж, %	24,209	23,826	26,027	-0,383	98,4	2,201	109,2

Из таблицы видно, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом фондоотдача увеличилась незначительно – на 0,7%, в то время как фондоемкость уменьшилась на 0,7 %, фондоворуженность уменьшилась на 7,9%, материалоемкость не изменилась, рентабельность продаж уменьшилась на 1,6%. Изменение этих показателей произошло из-за увеличения выручки от продаж на 3,9%, увеличения чистой прибыли на 4,3 %, увеличения стоимости основных средств на 3,1 %.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом фондоотдача уменьшилась на 0,9%, тогда как фондоемкость увеличилась на 0,9%, фондоворуженность увеличилась на 32,3%, материалоемкость осталась без изменений, рентабельность продаж увеличилась на 9,2%. Изменение этих показателей произошло под влиянием следующих факторов: увеличения выручки от продаж на 13,6%, увеличения стоимости основных средств на 14,6%, увеличения чистой прибыли на 3,9%. Именно в этом периоде отмечаются наибольшие положительные изменения основных показателей, нежели в предыдущем.

Таким образом, за 2013 - 2015 года отмечена положительная динамика в хозяйственной деятельности предприятия, о чем свидетельствует рост основных показателей, таких как, выручка от продаж, стоимость основных средств и чистой прибыли.

2.2 Анализ оборотных активов и эффективности их использования на предприятии ООО «ТайшетТорг»

Сводные данные о структуре оборотных активов по предприятию представлены в таблице 2.

Таблица 2

Структура оборотных активов ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 годы

Показатели	2013 год		2014 год		2015 год		Отклонение, тыс.руб.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2014г.	2015 г.
Оборотные активы	1488258	100	1643732	100	2142642	100	155474	498910
Запасы	1189367	79,92	1358343	82,64	1964578	91,69	168976	606235
Дебиторская задолженность	245739	16,51	227544	13,84	120684	5,63	-18195	-106860
Денежные средства	53152	3,57	57845	3,52	57380	2,68	4693	-465
Чистый оборотный капитал	-93112	-	-5148	-	-10567	-	87964	-5419

Из таблицы видно, что основную часть оборотных активов составляют запасы: в 2013 году - 1189367 тыс. руб. или 79,92%; в 2014 году - 1358343 тыс. руб. или 82,64%; в 2015 году - 1964578 тыс. руб. или 91,69%.

Можно заметить, что дебиторская задолженность с каждым годом уменьшается – в 2014 году она становится меньше на 18195 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, в 2015 году меньше на 106860 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.

За анализируемый период наблюдается отрицательное значение чистого оборотного капитала, предназначенного для финансирования запасов, а это значит, что потребность предприятия в ликвидных средствах покрывается за счет краткосрочных кредитов и займов.

Следует отметить, что структура оборотных активов предприятия складывается под влиянием ряда отраслевых и иных факторов.

Учет этих факторов в практической деятельности экономических служб ООО «ТайшетТорг» имеет принципиальное значение для оптимизации структуры оборотных активов.

Изучим изменения в структуре оборотных активов по степени ликвидности (таблица 3).

Таблица 3

Структура оборотных активов по степени ликвидности ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года

Показатель	2013 год		2014 год		2015 год		Отклонение 2015 г. от 2013г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
Оборотные активы	1488258	100	1643732	100	2142642	100	654384
в том числе наиболее ликвидные из них:	53152	3,57	57845	3,52	57380	2,68	4228
Денежные средства	53152	3,57	57845	3,52	57380	2,68	4228
быстрореализуемые из них:	245739	16,51	227544	13,84	120684	5,63	-125055
Дебиторская задолженность	245739	16,51	227544	13,84	120684	5,63	-125055
среднереализуемые из них:	1189367	79,92	1358343	82,64	1964578	91,69	775211
Запасы	1189367	79,92	1358343	82,64	1964578	91,69	775211

За 2013-2015 года стоимость наиболее ликвидных оборотных активов выросла на 4228 тыс. руб. Быстрореализуемые оборотные активы уменьшились на 125055 тыс. руб. в следствии снижения дебиторской задолженности. Увеличение стоимости запасов привело к росту среднереализуемых оборотных средств на 775211 тыс. руб.

Рассмотрим структуру оборотных активов в зависимости от степени риска вложения капитала (таблица 4).

Таблица 4

Структура оборотных активов по степени риска вложения капитала ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года

Показатель	2013 год		2014 год			2015 год		Отклонение 2015г от 2013г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%	тыс. руб.
Оборотные активы	1488258	100	1643732		100	2142642	100	654384
в том числе с минимальным риском вложений из них:	53152	3,57	57845		3,52	57380	2,68	4228
Денежные средства	53152	3,57	57845		3,52	57380	2,68	4228
с невысоким риском вложений из них:	1435106	96,43	1585887		96,48	2085262	97,32	650156
Запасы	1189367	79,92	1358343		82,64	1964578	91,69	775211
Дебиторская задолженность	245739	16,51	227544		13,84	120684	5,63	-125055

Заметим, что оборотные активы с невысоким риском вложения имеют наибольший удельный вес 97,32% в общем объеме оборотных активов в 2015 году.

Оборотные активы с минимальным риском вложений в 2013-2015 годах увеличились на 4228 тыс. руб. Сумма оборотных активов с невысоким риском вложений капитала выросла на 650156 тыс. руб. в следствии роста стоимости запасов.

Проанализируем состав оборотных активов по сферам функционирования (таблица 5).

Таблица 5

Структура оборотных активов по сферам функционирования ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года

Показатель	2013 год		2014 год		2015 год		Отклонение 2015г от 2013г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
Оборотные активы	1488258	100	1643732	100	2142642	100	654384
В том числе в сфере производства из них:	1189367	79,92	1358343	82,64	1964578	91,69	775211
Запасы	1189367	79,92	1358343	82,64	1964578	91,69	775211
в сфере обращения из них:	298891	20,08	285389	17,36	178064	8,31	-120827
Дебиторская задолженность	245739	16,51	227544	13,84	120684	5,63	-125055
Денежные средства	53152	3,57	57845	3,52	57380	2,68	4228

Из таблицы 5 следует, что с 2013 года по 2015 год стоимость оборотных активов в сфере производства увеличилась на 775211 тыс. руб. из-за роста стоимости запасов. В результате уменьшения дебиторской задолженности снизилась и сумма оборотных активов в сфере обращения на 120827 тыс. руб.

Видно, что за 2013-2015 года наибольший удельный вес в структуре оборотных активов по сфере функционирования приходился на оборотные активы в сфере производства.

Осуществлять анализ эффективности использования оборотных активов (средств) позволяют следующие показатели:

• оборачиваемость оборотных активов и их отдельных элементов;
• длительность операционного цикла;
• рентабельность оборотных активов (таблица 6).

Таблица 6

Коэффициенты деловой активности ООО «ТайшетТорг» за 2013-2015 года

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонение 2015 года от 2013 года
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборот)	0,90	0,85	0,74	-0,16
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	403,7	429,3	492,6	88,89
Коэффициент оборачиваемости запасов (оборот)	0,69	0,62	0,43	-0,26
Продолжительность одного оборота запасов, дни	527,22	593,31	852,08	324,86
Коэффициент оборачиваемости деб. задолженности (оборот)	5,48	6,14	13,16	7,68
Продолжительность одного оборота деб. задолженности, дни	66,7	59,4	27,7	-38,91
Коэффициент погашаемости деб. задолженности (оборот)	0,18	0,16	0,08	-0,11
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов (оборот)	1,11	1,18	1,35	0,24
Продолжительность операционного цикла, дни	593,87	652,74	879,82	285,95
Уровень рентабельности (доходности) оборотных активов, %	21,89	20,26	19,29	-2,60

Коэффициенты деловой активности предприятия, приведенные в таблице характеризуются как отрицательные. За 2013-2015 года коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,16.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 7,68, что привело к уменьшению продолжительности одного оборота на 39 дней и к снижению коэффициента погашаемости на 0,11, что является положительной тенденцией

Коэффициент загрузки оборотных средств за два года менялся незначительно.

По анализируемому предприятию продолжительность операционного цикла составляет: в 2013 году 594 дня; в 2014 году 653 дня; в 2015 году 880 дней, а увеличение этого показателя отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Рентабельность оборотных активов находится на достаточном уровне, так как рекомендуемое минимальное значение этого показателя составляет 12 - 15%, но в течение 3 лет показатель снижался.

Проанализировав финансовое состояние предприятия и эффективность использования оборотных средств, были выявлены недостатки в деятельности ООО «ТайшетТорг», для решения которых необходимо разработать ряд мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.

3. Политика эффективности использования оборотных активов

В ходе проведенного анализа оборотного капитала был выявлен ряд проблем, решение которых возможно с помощью комплекса мероприятий.

1. Высокая оборачиваемость оборотных активов является одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами. Поэтому ООО «ТайшетТорг» всеми силами необходимо сокращать период оборачиваемости оборотных активов.

Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов необходимо реализовать комплекс организационно-технических (замена дорогостоящих видов материалов более дешевыми без снижения качества продукции, систематическая проверка состояния складских запасов) и финансовых мер (наличие денежных средств для своевременной закупки материалов) (8. стр. 118)

Ряд полезных советов:

• следует согласовывать сроки поставок с поставщиками;
• контроль сроков поставок, постараться избегать досрочных или запоздалых поставок;
• обслуживание клиентов должно быть качественным;
• чтобы не срывались поставки необходимо следить за финансовым положением поставщиков (по данным публикуемой ими отчетности), а также их технической состоятельностью.

ООО «ТайшетТорг» работает с разными клиентами, которые в свою очередь могут просить отсрочки платежей, длительность которых зависит от взаимоотношения с ними.

Практические рекомендации:

• обслуживание клиентов должно быть качественным;
• отсрочки платежей, предоставляемые заказчикам, зависят от объема заказов, репутации клиента, масштабов его коммерческой деятельности;
• предприятие подвергает опасности собственное финансовое положение, предоставляя слишком длительные отсрочки платежа;
• для снижения риска неплатежей целесообразно диверсифицировать потребителей;
• важно своевременно выписывать счета клиентам;
• желательно следить за финансовым положением клиентов для минимизации риска неплатежей.

Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса (6. стр. 92)

2. ООО «ТайшетТорг» имеет низкую текущую платежеспособность, поэтому следует более внимательно относиться к управлению денежными активами. Укрепление платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Необходимо минимизировать краткосрочные обязательства и оптимизировать оборотные средства.

3. Организация имеет показатели, характерные для финансово неустойчивого предприятия. Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, как быстро оборотные активы, переходят в денежную форму. Ускорение оборачиваемости оборотных активов понизит потребность в них: меньше потребуется материальных запасов и заделов незавершенного строительства. Это сэкономит затраты на их доставку на склад и хранение, что приведет к рентабельности производства и росту прибыли.

4. Одним из важных факторов повышения эффективности использования оборотных активов является сокращение финансового цикла. Так как производственный цикл продолжительнее финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то снижение финансового цикла приведет и к сокращению операционного цикла, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Для ООО «ТайшетТорг» актуальной является проблема минимизации данных циклов, которую можно решить за счет:

• сокращения периода хранения запасов, времени их нахождения в незавершенном производстве;
• ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
• замедления скорости погашения кредиторской задолженности.

5. Важно повысить рентабельность оборотных активов, для этого надо:

• снизить затраты на строительство и оказание услуг;
• повысить уровень производительности труда;
• более полно использовать производственные мощности предприятия, трудовые и материальные ресурсы.

Одновременно нужно сохранять тенденцию увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных активов. Это можно сделать за счет:

• увеличения суммы выручки;
• уменьшения дебиторской задолженности.

Таким образом, комплекс разработанных мероприятий позволят улучшить оборачиваемость оборотных активов, как в целом, так и отдельных составляющих.

Заключение

Для успешной работы предприятия огромное значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средства это комплекс денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их постоянный кругооборот.

Оборотные активы обеспечивают постоянство производства и реализации продукции предприятия.

Обязательное использование норм является важным элементом финансовой политики и зависит в первую очередь от их экономической рациональности. Превышение нормативов ведет к дополнительному привлечению внеплановых источников и, в следствии этого, росту кредиторской задолженности. Ошибочная практика коммерческих организаций отказа от нормирования оборотных средств, является одной из причин кризиса производства и расчетно-платежной дисциплины.

Современный этап экономического развития страны характерно значительным сокращением платежного оборота, вызывающим непременное увеличение дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

С целью решения данной проблемы необходимо более строго подходить к выбору коммерческих партнеров, а также более тщательно составлять договора поставок.

При разработке финансовой политики управления оборотным капиталом предприятия важно учитывать все выявленные выше направления: постоянный анализ величины текущих активов и собственных средств; постоянный контроль за изменениями структуры оборотных средств; поиск способов ускорения оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств; поиск возможностей увеличения рентабельности текущих активов.

В ходе изучения проблемы и решения задач по теме данной курсовой работы были выявлены следующие недостатки деятельности руководства персонала предприятия ООО «ТайшетТорг» в области управления оборотными средствами:

• Неоправданный отказ от нормирования оборотных средств, что стало одной из множества причин кризиса платежно-расчетной политики;
• Неверный подход к управлению дебиторской задолженностью;
• завышенные операционные финансовые потребности.

В ходе выполнения практической части работы по данным направлениям были сделаны следующие предложения.

1. Разработана методика управления оборотными средствами предприятия с помощью системы показателей.

2. Принято решение о нецелесообразности привлечения краткосрочных кредитов в банках.

3. Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств.

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н // СПС "Консультант-плюс".
2. Федеральный закон РФ "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 № 402-ФЗ. // СПС "Консультант-плюс".
3. Донцова Л.В. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. 5-е изд., перераб.и доп.» - М.: Дело и Сервис, 2014г. – 160 с.
4. Гинзбург М.Ю., Краснова Л.Н., Садыкова Р.Р. «Экономика предприятий» - М.: Инфра-М, 2016г. – 374с.
5. Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. «Экономика организации (предприятия): учебник 7-е изд., стер.» - М.: КноРус, 2014г. – 408 с.
6. Ефимова О.В. «Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник./ 5-изд. испр.» - М.: Омега-Л, 2014 г. – 348 с.
7. Каморджанова Н.А. «Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения» - СПб.: Питер, 2015 г. – 480 с.
8. Ковалев В.В. «Финансовый менеджмент: теория и практика / 3-е изд., перераб. и доп.» - М.: Проспект, 2016г. – 1104 с.
9. Левшова С.А. «Бухгалтерский учет в торговле и на производстве» - СПб.: Питер, 2016г. – 112с.
10. Нечитайло А.И. «Теория бухгалтерского учета: учеб. пособие» - Ростов-на-Дону: Феникс, 2015 г. – 399 с.
11. Паламарчук А.С. «Экономика предприятия: Учебник» - М.: Инфра-М, 2016г. – 458с.
12. Чеглакова С.Г., Киселёва О.В. «Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие» - М.: Дело и Сервис, 2016 г. – 448 с.
13. Чечевицына Л. «Экономика организации: учебное пособие. 2 -е изд., испр.» - Ростов-на-Дону: Феникс, 2014 г. – 382 с.