Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Необходимость и функции денег (роль денег в рыночной экономике)

Содержание:

Введение

В условиях современной экономики государство обязано выходить на мировой уровень для достижения развития финансовой системы. Во многом успешность развития экономики страны зависит от политических соглашений и договоренностей. Сегодня Западные страны пытаются изолировать Россию из мировой экономики. Для того, чтобы не находиться под давлением Западных стран, важно наращивать производство для достижения экономической самостоятельности. И здесь ключевым элементом реализации государственной политики является именно использование денежных, финансовых механизмов для управления экономикой.

Ключевую роль в государственном управлении экономикой является денежно-кредитная политика, формирование предложения денег в соответствии со спросом на деньги. Денежно-кредитная политика определяется в первую очередь центральным банком Российской Федерации. Основная задача этот этой политики - регулирования совокупного спроса в стране, через использование финансовых инструментов, способных повлиять на уровень кредитования и механизм денежного обращения.

Посредством управления количеством денег Центральный банк России реализует свои основные функции. Он не просто регулирует эмиссию денег, что также является его задачей, но с помощью этой эмиссии, а также других инструментов, Центральный банк может воздействовать на состояние финансово-кредитной сферы России и экономики страны в целом.

Необходимо понимать, что денежно-кредитная политика Центрального банка Российской Федерации ведется в первую очередь с помощью косвенных, финансово-экономический методов. Именно такие средства являются наиболее эффективными в условиях свободного рынка. Административно-командные способы управления, характерные для современной экономики, в условиях рыночной экономике действуют неэффективно, имеют множество побочных эффектов.

Однако для того, чтобы эффективно управлять экономическим механизмом с помощью денежных методов нужно понимать сущность самого понятия деньги, что они представляют собой, какую роль играют в функционировании механизма экономики и финансов. Это и определяет актуальность нашего исследования

Объектом нашего исследования будут выступать деньги, их сущность и роль в экономике.

Предметом нашего исследования будут являться механизмы формирования и проявления денег, формирование денежного рынка.

Целью нашего исследования мы будем читать изучение принципов и механизмов управления денежным рынком России.

Для достижения поставленной цели нам необходимо решить следующие задачи:

Определить сущность понятия деньги, денежный рынок, спрос на деньги, денежная масса
Определить принципы и подходы к формированию спроса на деньги

Теоретической основой нашего исследования будут являться исследования российских и зарубежных ученых, специализирующийся на вопросах теоретических и практических подходов к управлению денежным рынком, формированию теоретических основ управления денежным рынком, их монографии, научные статьи, учебники по соответствующим дисциплинам. К наиболее известным представителям относят труды: М. Фридмена, П. Самюэльсона, Л.Д Борджоиса, Д. Рикардо, А. Смита, С. Майерса, Дж. М. Кейнса, К.Л Макконелла, С.В. Валдайцева, М.С. Дженсена, А. Вагнера, В.В. Ковалева, Б.А. Хейфеца, М.В. Романовского, В.А. Галанова, Н.В. Рудык и других

Информационной базой нашего исследования будет являться опубликованные в современных российских и зарубежных журналах работы ученых, специализирующихся в направлении формирования и реализации денежно-кредитной политики, учебная и методическая литература по соответствующим предметам, статистические и аналитические сборники информации в том числе данные Федеральной государственной службы статистики, периодическая литература, специализированные журналы по экономике народного хозяйства и управлению.

Глава 1. Формирование теоретических подходов к регулированию денежного рынка

1.1. Сущность, происхождение и виды денег

В современной экономике, основанной на активном использовании рыночных механизмов, ключевую роль играют деньги и денежное обращение. Фактически именно деньги стали важнейшей характеристикой как экономики, так и множество иных социальных и общественных отношений.

С точки зрения экономики под деньгами можно понимать уникальный товар, который имеет абсолютную ликвидность, и может обмениваться на любой иной продукт. Деньги — это универсальный измеритель стоимости, средство накопления, обмена, обращения.

Появление денег связано с формированием человеческого общества и его отношением к понятию обмен. Изначально существование человечества не предполагало заметного рынка или обмена. Главным занятием первобытного человека была добыча пропитания, и место для формирования отношений обмена минимальная заметно в объеме не существовало. Однако постепенно, с развитием человечества начали возникать и механизмы социального объединения людей в крупные группы, а вместе с ними автоматически появился и обмен. Изначально средством обмена могли являться любые товары. Постепенно среди них начали появляться товары, которые использовать в качестве универсального средства обмена было просто удобнее. Таким товарами могли быть различные виды бобов, зерна, крупный и мелкий рогатый скот, рыба - всё что могло быть полезна одним людям также к другим. Постепенно к такому универсальному средству обмена предъявляются вполне конкретные требования. Универсальное средство обмена должно хорошо хранится, быть достаточно удобным в обращении, легко делиться на составные части для того, чтобы совершать крупные или мелкие покупки. Наиболее распространенным товаром, выполнявший функции денег, изначально являлось зерно, которое соответствует почти всем этим требованиям.

Такие деньги, сохраняющие свою полезность, называют товарными деньгами. По существу, это всё ещё товар, но товар универсальный, который может быть средством обмена на любые товары - при этом сохраняя свою изначальную полезность - как товар.

При этом необходимо отметить, что металлические деньги оказались менее полезными, чем их предшественники – товарные деньги. Мешок зерна в случае каких-то сложностей с обменом человек может съесть, а вот золотая монета такой полезности не дает. Но – издержки при совершении операций с золотыми монетами ниже, чем с зерном, а значит монеты удобнее для обмена.

Так впервые в истории человечества проявился закон, известный сейчас как закон Коперника – Грешема. Сущность его определяется так: «Худшие» деньги вытесняют из обращения «лучшие», или «плохие» деньги вытесняют «хорошие».

Переход человечества на металлические деньги, стало первым видом обеспеченных денег. Обеспеченные деньги отличаются тем, что либо представляет собой непосредственно какой-то кусок драгоценного металла, либо могут быть обменены на него, либо просто обеспечены драгоценным металлом. Существует множество различных видов обеспеченных денег. Изначально такими деньгами был самый драгоценный металл. Причём одним из наиболее драгоценных металлов изначально было простое железо. Сохранилось даже письмо правителя хеттского государства к египетскому фараону, в котором он говорил, что отсылает фараону невероятную драгоценность - нож, сделанный из редчайший и очень ценного на тот момент металла - железа. Естественно, с развитием производства черных металлов железо быстро ушло на второй план и давно уже не является обеспечением денег. Также судьба постепенно постигла медные сплавы, и уже в средние века полноценная обеспечением денег могло либо золото. В истории золотого и серебряного обращения было множество перемен, более или менее неожиданных, изменения стоимости, соотношение курсов различных денег. Но все они объединялись тем, что драгоценный металл сам по себе являлся ценностью, а это позволяло ему играть роль денег.

Изначально такой ценностью мог быть просто металл в чистом виде, как самородок, слиток, золотой песок. Такие формы расчетов в некоторых регионах мира сохранялись вплоть до начала XX века к, и они хорошо описаны в северных рассказах Джека Лондона, когда золотодобыча на Аляске в условиях дефицита наличных долларов зачастую рассчитывались непосредственно добытым золотым песком.

Однако очевидно, что такое способ использования металла как денег является недостаточно удобным. К изначальному какие вопросы решались стихийно. Как, например, среди европейского дворянства в какой-то момент появилась мода на ношение массивных золотых цепей, это какая цель была одновременно и украшением, и запасом денег, фактически кошельком. Ведь хозяин цепи и знает сколько весит это цепь, сколько весит каждое звено цепочки - и может достаточно легко оторвать необходимое количество золота для оплаты своих покупок. Естественно, такая стандартизация была далеко не идеальной хотя бы потому, что контрагент, в отличие от владельца цепи, понятия не имел о том сколько весит конкретное звено, а также о том насколько чистый металл использовался для отливки этого украшения-кошелька.

Основной формой стандартизации металлах как средства оплаты стали монеты. Первые монеты выпускались ещё в седьмом веке до нашей эры в древней Лидии. Постепенно именно золотая или серебряная монета стала основным видом денег на долгие годы.

Однако дальнейшее развитие денег было неизбежно. Золотые монеты также имеют массу недостатков, причём один из них очевиден каждому кто помнит, что золото- это очень тяжёлый металл. Для крупных покупок использовать золотые деньги было достаточно сложно, так же, как и серебряные. Поэтому логичным шагом было хранение денег в каком-то месте, какого-то надёжного человека, и выдача вместо непосредственно денег при покупке бумажные расписки, по которой можно получить непосредственно золото. Фактически это был прототип современных бумажных денег, которые постепенно начали вытеснять золото как основной вид денег. Бумажные деньги легче, удобный в обращении, при обмене. А значит, в полном соответствии с законом Коперника-Грешема они не могли не вытеснить непосредственно монеты.

Важным этапом на пути формирования бумажных денег стала организация амстердамского банка, которые на тот момент было фактически расчётной площадкой. А именно амстердамский банк, организовав систему безналичных расчетов начал активно использовать долговые расписки как полноценные деньги, выдавая кредиты именно с помощью таких расписок, обеспеченных хранившимся в банке серебром. К быстро стало известно, что общий объем выданных долговых расписок гораздо больше, чем количество серебра в подвалах амстердамского банка. Тем не менее, это не подорвало доверия к распискам банка, поскольку их по-прежнему принимали, использовали в расчётах, а значит они вполне работали как некий заменитель денег. Следующим шагом было предание такого рода бумажным распискам статуса государственной валюты, что и произошло вскоре после этого с формированием банка Англии.

Таким образом бумажные деньги достаточно быстро вытеснили из обращения непосредственно золото и серебро. Но они все еще сохраняли возможность обмена на драгоценный металл. Заявлялось, что в любой момент бумажные деньги можно обменять на серебро или золото. Фактически это были те же самые обеспеченные деньги, которыми были сами золотые или серебряные монеты, просто в иной форме. Постепенно начали появляться ограничения на обмен, в первую очередь по объёму. Сначала было объявлено, что бумажные деньги могут быть обменены на золото, но не в любом размере, а в размере стандартного золотого слитка, весом 12,5 кг. В этот момент произошел переход от золотомонетного стандарта золотослитковый, но на этом развитие не прекратилось. Некоторые страны, не имевшие достаточного золотого запаса, начали обеспечивать свои деньги не непосредственно золотом или серебром, а деньгами других стран, которые имели высокую репутацию и достаточный запас серебра и золота. Так, например, валюта Румынии могла быть обеспечено запасам английских фунтов. То есть румынские деньги можно было обменять на английские фунты, а уже фунты в банке Англии обменять на серебро. То есть всё еще сохранялось обеспечение денег драгоценным металлом.

Это обеспечение окончательно было отменено только после формирования современной валютной системы. В начале семидесятых годов наконец была проведена полная обвязка стоимости и понятие денег от содержание драгоценного металла. Деньги объявлялись ценностью просто потому, что они являются деньгами. Такие деньги были названы фиатными деньгами.

Фактически фиатные деньги не обеспечены ничем, кроме того, что государство и иные хозяйствующие субъекты согласны считать эти деньги деньгами. То есть согласны расплачиваться ими, принимать в качестве средства оплаты, использовать как средство накопления, обмена. С момента формирования ямайской валютной системы золото больше не является деньгами, оно стало просто одним из товаров. При этом центральные банки различных государств могут накапливать золото как средство резерва, потому что она всё ещё является ценностью и в таком виде может так или иначе обеспечивать стабильность и надежность денежной и финансовой системы государства.

Еще одной формой современных денег является деньги кредитные. Нельзя говорить о том, что это исключительно современные деньги. Именно кредитными деньгами являлись долговые обязательства, которые запускал амстердамский банк еще в 16 веке. Фактически, выпуская такие обязательства, банки и формируют кредитные деньги, увеличивая общую денежную массу в стране.

К кроме того, необходимо помнить о том, что главные идеей формирования амстердамского банка, ещё в момент его создания Дирком Ван Осом, была не столько накопление капитала, тем более он не планировал создавать новый вид денег. Главной идеей было создание системы безналичных платежей, которая позволила бы эффективно продавать и покупать товары, которые со всего света свозились в крупнейшей в Европе порт Амстердама. Именно с этой целью каждому желающему предлагалось ввести в капитал банка сумму равную трём основным банковским флоринам серебром, после чего забрать эту сумму было невозможно. Но эти деньги попадали на личный счёт в банке, и с их помощью можно было продавать и покупать товары, а сам счёт можно было продать третьему лицу. Фактически это было формирование системы безналичных расчетов на базе коммерческого банка. Именно тогда и появился еще один вид денег - безналичные. Эти деньги фактически не имеет какой-то наличной формы, не выпущены в виде банкнот или монет, они существуют только в виде записи на счетах. Но при этом имеют все функции денег и является вполне полноценными деньгами, причём при совершении множество операций, особенно крупных операций, являются гораздо более удобными чем наличные. При их использовании нет каких-то дополнительных издержек, связанных с выпуском, защитой монет или банкнот, издержки обращения и таких денег намного ниже. Хотя, однозначно ясно что ниже и их надежность - особенно по сравнению непосредственно с золотой монетой. Но, и в этом случае закон Коперника-Грешема действует неотвратимо - и менее надежны и безналичные деньги активно вытесняют наличный оборот.

Естественно, изначально безналичный оборот денег мог проводиться только в крупных операциях, но внедрение компьютерных технологий, формирование электронных записей на счетах, привело к тому, что активно начали развиваться электронные деньги. Фактически они являются одним из видов безналичных денег, но при этом соответствующая запись делается не на бумаге, а с помощью вычислительной техники в базе данных. Активное использование компьютеров и развития систем связи привело к тому, что безналичные деньги в электронном виде, в первую очередь в виде привычных пластиковых карточек, начали активно использоваться и в массовых торговых операциях самим населением. И уже сейчас можно сказать, что электронные деньги активно вытесняют как средство платежа деньги бумажные.

Совершенно новым, нестандартным видом денег, который появился совершенно неожиданное без какого-то целенаправленного воздействия, стали криптоденьги – криптовалюта.

Идея формирования криптовалют достаточно простая и неожиданная. С момента, когда появились фиатные деньги, все современные виды денег фактически обеспечены только тем, что эти деньги участники обменных операций согласны считать деньгами. А значит, любое средство, которое будет иметь свойства и функции денег, и которая участники оборота будут согласны считать деньгами, будет считаться вполне себе полноценными деньгами, ничуть не хуже других видов фиатных денег.

Возникает только один вопрос, каким образом выпускать эти деньги и как защитить их от подделок и копирования - и этот вопрос был решен с помощью современных технологий, а конкретно технологии блокчейн. Суть её в том, что выполняется конкретная последовательность вычислений и рассчитываются электронное задание. За исполнение заданий, точнее за участие компьютера в исполнении заданий он получает часть вознаграждения. Это вознаграждение и представляет собой криптовалюту. То есть эмиссия это криптовалюты проводится за счет выполнения электронных расчетов, не централизовано, без всякого центрального банка. При этом особенность технологии блокчейн в том, что вся информация обо всей цепочке расчётов, и о текущем состоянии сети, в которой проводятся расчеты, в полном виде хранится на каждом компьютере участвующим в расчёте. А таких компьютеров в сети могут быть десятки и даже сотни миллионов единиц. Получается, что для того чтобы внести изменения, то есть взломать криптовалюту, необходимо одновременно изменить состояние цепочки блокчейн на всех компьютерах, входящих в эту сеть, что практически невозможно. Фактически именно этот механизм является основой надежного обеспечения современных криптовалют - и его надежность как минимум ничуть не ниже чем в любого другого метода обеспечения.

Первый современные криптовалютой стал биткойн. Создателем биткойна является полу мистическая личность по имени Сатоши Накамото. Неизвестно кто этот человек, существует ли он вообще, является ли это настоящим именем, псевдонимом, прикрытием для какой-то группы или организации. В его честь названа маленькая составляющая биткойна, на которой он делится, как и обычные деньги - "сатоши". В отличие от принятого обычно соотношение 1 к 100 в одном биткойне содержится в 100 миллионов сатоши.

22 мая отмечается так называемый Bitcoin Pizza day - именно в этот день в 2010 году была совершена первая сделка купли-продажи с помощью криптовалюты биткойн. Неизвестный американец по имени Ласло заказал за 10.000 биткойнов, на тот момент стоявших по курсу около 50 долларов, две пиццы. Впервые в истории криптовалюта была принята как средство обмена и стала реальными деньгами. На текущий момент курс биткойна колеблется в районе 7000-8000 долларов, нетрудно посчитать, что по современному курсу это пицца обошлась примерно в 80 млн. долларов. Максимальный курс биткойна, зарегистрированные на обменных биржах, превышал 20000 долларов США за один биткойн.

1.2. Функции и роль денег

Сущность и роль денег реализуется через функции денег. Функции денег — это то, какое место они занимают в экономике, какую роль играют в формирования и функционирования экономического механизма общества. Обычно принято выделять следующие функции денег, которые перечислены в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Функция	Описание	Основные особенности
1. Мера стоимости	Определение ценности продукции	Исторически это была первая функция
2. Средство обращения	Позволяют покупать всё необходимое	Обеспечение стабильного оборота товаров и услуг
3. Средство платежа	Позволяет рассчитываться по долгам	Основа для развития кредитной системы
4. Распределительная	Передача денег без получения возмещения	Лежит в основе государственного финансирования
5. Средство сбережения и накопления	Даёт возможность делать накопления	Ценность сбережений определяется состоянием национальной экономики
6. Мировые деньги	Позволяют проведение сделок на международных товарных и валютных рынках.	Курс валюты определяется внутренним состоянием национальной экономики

В первую очередь необходимо отметить функцию денег как меры стоимости. Именно с помощью денег определяется цена на товар, а значит и взаимная стоимость товаров, через которые могут сравниваться друг с другом и обмениваться. Именно благодаря тому, что деньги являются всеобщим эквивалентом, универсальные меры стоимости появляется возможность сопоставлять совершенно разные товары на рынке, сравнивать их между собой, и проводить обменные операции. Цена — это выражение того, какова стоимость конкретного товара в цифровой форме. Цена формируется под влиянием множества разных условий, ключевым из которых является воздействие открытого рынка. Необходимо понимать, что само понимание стоимости в экономике мире двояко. С одной стороны, существует стоимость основана на том, какие затраты, понесенные при создании конкретного товара, во что обошлось его создания, производства. К в этом случае цена выражает все затраты, понесенные при производстве товара, начиная от закупки сырья, материалов, оборудования, заканчивая заработной платой, налогами и прочими платежами.

Но с другой стороны, известно, что каждый товар стоит ровно столько, сколько за него заплатят на рынке. А это значит, что рыночная стоимость товара определяется не затратами на этот товар, а балансом спроса и предложения на открытом рынке. Как определяется меновая стоимость товара.

Но в любом случае, о какой бы стоимости мы ни говорили, именно деньги являются универсальным измерителем этой стоимости, и таким образом проявляется функция денег как меры стоимости.

Функция денег как средства обращения говорит нам о том, что именно с помощью них производится весь хозяйственный оборот товаров и услуг. Благодаря тому, что каждую из них можно обменять на деньги, а затем с помощью денег приобрести необходимые вам товары и услуги, и функционирует весь современный хозяйственный механизм. Именно деньги позволяют вести весь процесс международной торговли, обмена, который в целом состоит из отдельных сделок купли-продажи товаров за деньги.

При этом очевидно, что деньги выполняют ещё одну функцию, являясь средством платежа. Благодаря тому, что все готовы принимать деньги как оплату за свой товар, а затем с помощью денег готовы приобретать другие товары, и реализуется эта функция.

Распределительная функции денег заключается в том, что именно с помощью обмена, передача денег, и происходит весь процесс распределения и перераспределения. Собираются деньги в налоги, осуществляются иные платежи в бюджет, операции между хозяйствующими субъектами, осуществляется обратный процесс, разнообразных платежей из бюджета и иных государственных фондов.

Кроме всего прочего деньги выполняют также функцию сбережения и накопления. Именно так формируются запасы ликвидных активов, которые могут быть использованы для отсроченных операций. Кроме того, именно с помощью денег можно накапливать какие-то сбережения, дарить их, передавать безвозмездно. Эта способность денег формирует практически весь инвестиционный процесс, являющегося важнейшей составной частью рыночного экономического механизма.

Особо выделяют способность денег осуществлять международные платежи является мерой мировых денег. Это особенно важно в современных условиях, когда глобализация рынков становится основной чертой развития экономики мира. Именно за счет реализации этой функции денег формируется платежный баланс государства, обмениваются валюты, формируется валютные курсы.

С момента, когда была сформировано ямайская валютная система настоящий, полноценный мировыми деньгами были признаны так называемые резервные валюты. К таким валютам относят американский доллар, английский фунт, японскую йену, евро, швейцарский франк. Кроме того, особенно виды международных денег являются так называемые специальные права заимствования, которое не имеет наличные формы, и выпускаются международным валютным фондом.

Глава 2. Роль денег в экономике и денежный рынок

2.1. История формирования денежного рынка

Сущность денежного рынка в том, что на этой части глобального финансового рынка происходит взаимодействие спроса и предложения на деньги, в результате чего устанавливается равновесное количество товара, в роли которого выступают деньги, и определяется равновесная цена на эти деньги. В роли цены денег выступает равновесная ставка процента.

В принципе денежный рынок можно определить, как составную часть общего финансового рынка. Финансовый рынок принято разделять на денежный рынок и рынок капиталов. К денежному рынку относят краткосрочные операции, общим сроком до одного года. Операция, имеющая более длительные сроки, относятся к рынку капиталов, причём принципиально важным отличием является даже не срок, а экономическая сущность и особенности таких операций. Более длительный инвестирование подчиняется совершенно другим законом, осуществляется с другими целями и задачами.

Если возвращаться обратно к денежному рынку, то необходимо понимать его принципиальное отличие от остальных видов рынка. С одной стороны, понятно, что денежный рынок представляет собой классическую рыночную систему, соотношение механизмов спроса и предложения и установление равновесной цены. Но, с другой стороны, на денежном рынке не происходит непосредственно торговли деньгами как товаром. Фактически на этом рынке определяются условия, на которых денежный капитал будет предоставляться во временное пользование, а ставка процентов определяет условия, на которых будет доставляться денежный капитал. То есть ставка процентов также не является равновесной ценой в чистом, классическом виде. Именно это является существенной спецификой денежного рынка.

При этом механизм денежного рынка подчиняется законам спроса и предложения. Существует важнейшей составляющей денежного рынка, которым относят спрос на деньги, предложение денег и возникающие между ними баланс, который формируется с помощью цены денег.

Ценой денег считается ставка проценты, которую выплачивают покупатели денег на рынке за то, что получают денежный капитал во временное пользование. К при этом обязательно учитываются темп инфляции, поскольку предоставляет капитал во временное пользование его владелец уже во всяком случае рассчитывает заработать больше, чем обесценение предоставленных им денежных ресурсов за счёт инфляции.

Поэтому возникают такие понятия как номинальная и реальная ставка процента.

Под номинальной ставкой процентов понимают непосредственно величину, которая уплачивается потребителем капитала за право использовать его. Реальная ставка проценты отличается от номинальной ставки проценты на величину инфляции. Так, например, если деньги предоставляются под 20% годовых, а уровень инфляции за этот период составил 5%, то у нас получается, что номинальная ставка процентов составляет 20%. А вот реальная ставка процентов это разница между номинальной ставкой проценты, 20%, и уровнем инфляции, составляющим 5%. То есть реальная ставка проценты в нашем примере будет равна 15%.

Фактически именно реальная ставка процента показывает, насколько быстро прирастает предоставленный во временное пользование капитал, именно реальная ставка процента является настоящей ценой денег.

Реальная покупательная способность Всех денег, находящихся в обращении в рыночной экономике, определяется как- общая номинальная денежная масса, деленная на существующий уровень цен.

Экономическая теория имеет место утверждение, соответствии с которой деньги считаются нейтральными. Понятие нейтральности денег предполагает, что простой изменения количества денег, существующих в экономике, не влияет на основные экономические показатели, но изменяет уровень цен. Поэтому, классическая школа экономики настаивает на том, что если субъект экономической деятельности предполагает, что количество денег изменяется, то само это изменение количества денег не повлияет на экономическую ситуацию никоим образом. Это предположение, характерное для неоклассиков, получили общее название супернейтральность денег.

При этом, рыночная экономика продолжает функционировать по своим законам. А это значит, что на денежном рынке существует спрос на деньги. Это определяется тем, какое количество денег все субъекты экономики конкретного региона хотят получить для совершения своей текущей хозяйственной деятельности. При этом спрос деньги совершенно не равен спросу на денежный доход. Денежный доход показывает нам только то, какую долю от заработанных средств хозяйствующие субъекты хотят иметь в виде денег, в первую очередь наличных денег. Денежный доход не более чем часть общего спроса на деньги.

Денежный рынок является частью финансового рынка, и для всех допущенных участников предоставляет возможности привлечения дополнительных ресурсов, с одной стороны, и размещения временно свободных денежных средств (т.е. при избытке ликвидности), с другой. В основном денежный рынок служит для привлечения краткосрочных ресурсов или «коротких» денег (сроком до одного года).

Денежный рынок является важнейшей частью финансового рынка, играя ключевую роль в финансовой системе

Очевидно, что финансовые отношения возникли задолго до того, как люди начали их осознавать и описывать. Впервые финансы и экономика в целом упоминаются в трудах греческого ученого Ксенофонта, в виде письма, написанного афинянином Ксенофонтом своему знакомому из Спарты, в которых Ксенофонт, основываясь на свои экономические и финансовые наблюдения и выводы, обосновывает необходимость сохранения мира на греческом полуострове как основа процветания всех государств, составляющих эллинистический мир.

Можно говорить о том, что финансы появились именно в тот момент, когда начали появляться первые государства. Естественно, появление государства вызвало необходимость появления первых обязательных платежей, организаций различных рынков, и как следствие начала появляться упорядоченная система денежного обращения, ставшая прообразом современной финансовой системы и финансовых отношений.

Рисунок 1.2. – Место денежного рынка в финансовой системе

Далеко не сразу финансовая система стала играть ключевую, решающую роль. Появление капитализма резко изменило значение товарного обмена, одновременно выводя на первый план понятие денег, как высоколиквидного товара, быстро ставшего универсальным средством обмена, причём средством крайне важным, поскольку быстрое развитие рынка начала и глобализации привело к тому, что в таком средстве обмена возникла крайняя необходимость и начали возникать финансовые рынки.

В соответствии с этим и появилась необходимость активного изучения финансовых отношений. Поскольку капитализм впервые активно начал развиваться в 13-14 веках в северной Италии и южной Франции, и сам термин финансы появился именно там, и, как и множество других экономических или бухгалтерских терминов он связан с французским языком.

Заслугой классической экономической теории, наиболее видными представителями которой принято считать Адама Смита, Уильяма Пети, Давида Рикардо, обычно считают то, что финансовые отношения были выведены ими в свой особый сектор рынка. Именно в работах представителей классической экономической школы появилось понимание денег как одного из видов товара, обращающиеся на своём отдельном самостоятельном финансовом рынке, что до сих пор является важнейшей составной частью теории финансов.

Джон Мейнард Кейнс, создатель кейнсианского направления экономической теории, свою основную работу назвал "Общая теория занятости процента и денег», что уже само по себе показывает, какое значение он придавал финансовым механизмам. Именно Кейнс ввёл понятие эффективный спрос, и указал на огромное влияние финансовых рынков и финансовой системе на функционирование экономического механизма. Более того, на основе понятия «эффективный спрос» была полностью пересмотрена роль государства и финансовой системы функционирования экономики. Система государственных финансов у Кейнса вновь стала важнейшей частью финансов, во многом определяющие общее развитие экономики государства, сложнейший, ключевой ролью налогов в этом процессе.

Следующим этапом в развитии науки о деньгах стало появление монетаризма, как дальнейшего развития классической школы. Монетаристы вообще, в принципе, настаивают на том, что именно количество денег в экономике является ключевым фактором, регулирующим её.

На сегодня доминирующие части науки о финансах всё ещё является постулаты неоклассической теории, сформированные в работах Г. Марковица, Ф. Модильяни, М. Миллера, Ф. Блэка, Д. Дюрана, Дж. Линтнера, Дж. Уильямса, У. Шарпа, то есть представителей в первую очередь американской и английской экономические мысли.

Основой финансов неоклассической теории является детальное изучение финансового механизма на уровне финансов отдельных предприятий и организаций. Именно этот уровень финансов представляется ими как основа всего финансового механизма. К основным направлениям деятельности относят то, что они пытаются определить наиболее эффективные способы функционирования финансов отдельных предприятий, создание конкретных инструментов, позволяющих увеличить эффективность работы на финансовых рынках в интересах частных компаний.

На текущий момент можно говорить, что исторически сложились 8 основных теорий денег. Они рассмотрены ниже.

1) Металлическая теория денег (с XV по XVII век)

Эта теория утверждает: покупательная способность определяется составом монеты, иначе говоря, драгоценным металлом, используемым при её изготовлении. По этой причине такая теория не признаёт банкноты.

2) Номиналистическая (с XVII по XVIII века)

Первыми представителями рассматриваемой теории стали англичане Дж.Беркли и Дж.Старт. Сторонники теории уверены: покупательная способность зависит исключительно от номинала денег. Он представляет собой сумму, которая указана на денежном знаке. Иными словами, денежные средства представляют собой только условные, то есть номинальные знаки. Их стоимость не определяется материальным содержанием.

Основу теории создали утверждения:

деньги производятся государством;
стоимость соответствует номиналу.

Важнейшей ошибкой при этом выступает утверждение: стоимость валюты определяется государством. Такая уверенность отрицает товарную природу денежных средств, а также теорию трудовой стоимости.

Последующее развитие пришлось на период с конца XIX до начала XX века. Самым известным представителем теории этого периода является Г. Кнапп. Он считал, что деньги имеют покупательную способность. Это свойство придаётся государством.

Эволюция теории в это время состоит в следующем: Кнапп в её основу вкладывал не полноценные монеты, а бумажные деньги. Но анализируя денежную массу, он принимал во внимание только казначейские билеты государства и разменные монеты. Кредитные деньги Кнапп полностью исключал из своей теории. В конечном итоге по мере развития этой формы денег концепция стала несостоятельной.

Огромное значение номинализм имел для экономической политики Германии. Здесь широко использовалась эмиссия, прежде всего для целей Первой мировой войны. В итоге гиперинфляция в этой стране, которая проявилась в 1920-х годах, привела к окончанию господства номинализма.

3) Количественная (конец XVII – начало XVIII веков)

Эта теория утверждает, что покупательная способность, а также уровень цен определяются тем, какое количество денег находится в обороте. Постепенно эта теория изменилась, положив начало монетаризму в экономической теории современности.

4) Монетаризм. Согласно этой теории, денежная масса в обращении имеет принципиальное значение для поддержания стабильности, а также эволюции рыночной экономики.

Основоположником теории стал М.Фридман, который создал её в 50-е годы XX века. Пиком развития монетаризма стала теоретическая концепция достижения стабильности американской экономики, известная под названием «Рейганомика». Она помогла сократить уровень инфляции в Америке, а также укрепить доллар.

5) Кейнсианство. Рассматривает сущность денег с ракурса их воздействия на производство. Основатель теории Джон Мейнард Кейнс, английский экономист. Начало ей было положено в конце 1920-х – начале 1930-х годов. Скорость обращения анализируется как переменная величина, которая изменяется в соответствии с различными параметрами экономики.

6) Функциональная теория анализирует покупательную способность как результат функционирования денег, то есть их обращения. Эта теория помогает обосновать тот факт, что металлическое содержание денег является несущественным в связи с выполнением ими функции средства обращения.

7) Государственная теория денег. В основе этой теории лежит утверждение, что государство занимается не только созданием денег, но и приданием им платёжной силы. Теория рассматривает исключительно юридическую природу денежных средств, отрицая любое значение для платежеспособности металлического содержания.

Сторонники теории уверены, что бумажные деньги ничуть не хуже, чем металлические. При этом важнейшей с точки зрения рассматриваемой теории выступает функция денег как платёжного средства. Не принимаются во внимание функции в качестве меры стоимости, накопления, а также мировых денег.

8) Информационная. Здесь деньги представлены в качестве вида информации о стоимости, связанной с отдельными типами носителей, в качестве которых выступают бумага, а также электронные средства.

В соответствии с этой теорией важнейшим носителем денег выступали:

в аграрный период развития общества – драгоценные металлы;
в индустриальный – термобумага;
в современный информационный период – электронные носители.

Экономическая деятельность при этом воспринимается как информационная.

2.2. Современные теории спроса и предложения денег

Спрос на деньги - это один из видов спроса, потребность в определенном запасе денег. Он определяется как количество платежных средств, которые население и фирмы хотят держать в ликвидной форме, т.е. в форме наличности и чековых депозитов. В процессе развития экономики были сформированы различные теории денежного рынка и спроса на деньги.

Первой из существующий теория стала классическая теория спроса на деньги. В современном виде она сформирована в работах американского экономиста Фишера. В основе этой теории лежит следующая формула:

MV=PY,

Здесь:

М - количество денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

Р - уровень цен (индекс цен);

Y - реальный объем производства.

Оценивая приведённую формулу, можно выделить то, что общая Величина спроса на деньги зависит от вполне конкретных, очевидный факторов. Каким факторам можно отнести следующие:

Во-первых, это абсолютный уровень цен. Чем больше уровень цен, тем больше требуется денег для совершения каждой отдельной операции, а это приводит к тому, что растёт уровень спроса на деньги. В случае если общий уровень цен снижается имеет место обратная зависимость.

Во-вторых, ещё один фактором, влияющим на общий спрос на деньги в экономике, является объем реального производства в стране. Чем больше объем производства, тем больше количество товара находится в экономике, и для того, чтобы иметь возможность совершать сделки по приобретению, необходимо всё больше и больше денег. Параллельно это приводит к тому, что растут и реальные доходы населения, и нужны дополнительные деньги для того, чтобы рассчитаться за выполненный труд с этим населением.

В-третьих, важнейшим фактором является скорость обращения денег. Чем быстрее происходит оборот денег, тем быстрее одни и те же деньги могут использоваться для совершения следующие сделки. Вот, что растущая скорость оборота денег уменьшает потребность в увеличении количества денег в обороте.

Альтернативным вариантом развития теории денег стала кейнсианская модель спроса на деньги. Она связана с завоевавшей популярность после великой депрессии кейнсианской экономической школой, названной так по имени ее создателя- Джона Мейнарда Кейнса.

Сам Кейнс определял следующие причины, по которым формируется спрос на деньги:

Во-первых, это то, что деньги нужны населению для того, чтобы осуществлять текущие покупки, приобретать товары и услуги, оплачивать свои счета и проводить остальные текущие платежи

Во-вторых, Кейнс полагает, что любое домохозяйство имеет мотив предосторожности. Связано это с тем, что в любой момент могут возникнуть так называемые непредвиденные, неожиданные платежей. Для того чтобы справиться с такого рода платежами домашнее хозяйство старается иметь некоторый запас денег. В соответствии с теорией Кейнса это приводит к тому, что какая-то часть денежной массы выводится из оборота, не регистрируется хозяйствами и фактически выпадает из функционирования в рыночной экономике.

В-третьих, еще одним мотивом, заставляющим населения хранить денежные средства у себя, является то, что население не хочет потерять капитал, вкладывая в ценные бумаги, в первую очередь предполагающее процентный доход, в такие моменты, когда растут нормы проценты по вкладам.

Принципиальное отличие между теорией Кейнса и классической экономической теории является то, что для классической экономической теории спрос на деньги в первую очередь оказывают с доходами населения. Кейнс возражает, указывая, что далеко не всегда все деньги эффективно используются в хозяйственном обороте, значительная часть денег просто выпадает из оборота. Для того чтобы вернуть их в общий экономический механизм, необходимо их привлекать туда. И в этом случае ключевым элементом, регулирующим привлечение капитала, а, следовательно, и количество денег в экономике является процентная ставка, регулирующая спрос и предложение на деньги на всём глобальном рынке.

Ещё одним принципиальным определения функции денег, стало появление в пятидесятых годах 20 века, теория спроса на деньги, предложенной Милтоном Фридманом, и получившей название "монетаризм".

Фридман настаивал на том, что сущность количественной теории — это спрос на деньги, они управляют уровнем цен, это принципиальное отличие между его теорией и теорией классической экономической школы.

Фридман считал, что количественная теория классиков имеет один принципиальный недостаток. В ней спрос на деньги с точки зрения отдельного субъекты экономических отношений ограничен кем, сколько у него имеется ресурсов. Исходя из этого предположил, что величина спроса на деньги определяется как приравнивание в предельных условиях выгоды, которую получает субъект от наличия запаса денег с выгодой, или с доходов, которую может получить инвестируя в альтернативные варианты вложения средств.

Выгода от запаса денег выводится из присущей деньгам способности обеспечивать обмен товарами и гарантию от банкротства.

Тогда реальный спрос на деньги есть стабильная функция процентных ставок и реального дохода:

Если предположить или обнаружить эмпирически, что процентные ставки зависят от доходности активов и не оказывают систематического воздействия на спрос на деньги, то спрос на деньги можно выразить как:

Md = Ppf(Yp).

Md – величина номинального спроса на деньги;

P – уровень цен;

Y – реальный доход.

p - темп изменения уровня цен (темп инфляции);

Именно такой подход стал окончательные версии монетаристской концепции спроса на деньги в исполнении Милтона Фридмана. Наличие значительного количества упрощения и нестыковок он оправдывал тем, что подтверждает всё это практически. Однако, именно этот момент стал существенной проблемой в теории монетаризма. В итоге получилось, что Фридман старался применить портфельный подход, и использовать математический анализ для оценки спроса на деньги. Но несмотря на это, общая идея спроса на деньги Фридмана оказалось совпадающей с положениями классической экономической теории. По теории Фридмана получается, что спрос на деньги зависит в первую очередь от того, сколько денег необходимо для осуществления сделок, то есть только одной функции денег из множества. При этом разница заключается в том, что классическая экономическая теория рассматривает деньги исключительно как средство обмена. У Фридмана принципиально иной подход к роли денег в экономическом механизме, отсюда и несколько иная теория спроса на деньги:

Спрос на деньги = спрос на любой товар = спрос на предмет роскоши = спрос на услуги, оказываемые деньгами = спрос на деньги для сделок.

Современная концепция спрос на деньги основана на том, что используется множество различных факторов, но базируются всё-таки в первую очередь на монетаристской теории денег. В соответствии с современной теории, спрос на деньги зависит от множества различных факторов, каждый из которых можно оказывать существенное влияние. К таким факторам относят:

Общее значение номинальных доходов
Наличие ранее накопленных населением богатств
Размер текущих доходов по различным ценным бумагам
Общий размер процентной ставки по вкладам населения
Наличии размер и прогноз инфляции
Общая оценка будущего развития экономики, которые непосредственно влияет на ожидание население относительно всех указанных факторов и может на повлиять на них как в негативную, так и в позитивную сторону.

Таким образом в процессе развития экономической мысли была воздана современная, эффективно объясняющая макроэкономические процессы, теория денежного рынка, на основании которой появилась возможность эффективного управления им.

Заключение

Деньги – это особый вид товара, который имеет максимальную ликвидность. При этом специфичность денег заключается в том, что они на текущий момент не несут какой-либо потребительской ценности. Зато они являются универсальным средством обмена – на них можно купить всё необходимое. Деньги являются товаром, который необходим каждому. При этом большинство желает иметь его в как можно больших количествах.

Основные характеристики денег следующие:

являются инструментом для обмена товаров и услуг;
позволяют измерить ценность, то есть стоимость любых продаваемых предметов;
являются мерой измерения труда, а также измерения материальной ценности производимых товаров, а также услуг.

Заслугой классической экономической теории обычно считают то, что финансовые отношения были выведены ими в свой особый сектор рынка. Именно в работах представителей классической экономической школы появилось понимание денег как одного из видов товара.

Джон Мейнард Кейнс, создатель кейнсианского направления экономической теории, даже свою основную работу назвал "Общая теория занятости процента и денег», что уже само по себе показывает, какое значение он придавал финансовым механизмам. Именно Кейнс ввёл понятие эффективный спрос, и указал на огромное влияние финансовых рынков и финансовой системе на функционирование экономического механизма. Более того, на основе понятия «эффективный спрос» была полностью пересмотрена роль государства и финансовой системы функционирования экономики. Система государственных финансов у Кейнса вновь стала важнейшей частью финансов, во многом определяющие общее развитие экономики государства, сложнейший, ключевой ролью налогов в этом процессе.

Следующим этапом в развитии науки о деньгах стало появление монетаризма, как дальнейшего развития классической школы. Монетаристы вообще, в принципе, настаивает на том, что именно количество денег в экономике является ключевым фактором, регулирующим её.

Рынок, по большому счёту, сводится к взаимоотношениям продавцов и покупателей, то есть взаимодействию предложения и спроса. Общая совокупность покупателей на рынке формируется совокупный спрос на товары, удовлетворяющие потребности покупателей. Из этого можно сделать вывод, что спрос фактически является проявлением потребностей человека, как известно постоянно возрастающих.

Таким образом в процессе развития экономической мысли была создана современная, эффективно объясняющая макроэкономические процессы, теория денежного рынка, на основании которой появилась возможность эффективного управления им.

Список использованной литературы

Деньги, кредит, банки: учебник /Лаврушин О.И., Криворучко С.В., Абрамова М.А., Захарова O. B. - М.: КноРус, 2019. - 448 с. (Бакалавриат)
Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А.Г. Грязновой. 2002
Деньги, кредит, банки : учебник / коллектив авторов ; под ред. О.И. Лаврушина. — 13-е изд., стер. — М. : КноРус , 2014. — 448 с. — (Бакалавриат).
Финансы, деньги и кредит : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Бураков [и др.] ; под ред. Д. В. Буракова. — Москва : Издательство Юрайт, 2018. — 329 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-00507-3. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://biblio-online.ru/bcode/413938
Финансовые рынки и финансово-кредитные институты : [учеб.пособие] / о. а. Школик ; [науч. ред. а. Ю. казак] ; М-во образования и науки рос. Федерации, урал. федер. ун-т. — екатеринбург :изд-во урал. Ун-та, 2014 — 288 с.
Алтунян А.Г. Приоритеты монетарной политики в контексте национальных интересов // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5. Экономика. 2015. № 1. С. 103–115
Черникова Л.И., Брагина Т.С. Таргетирование инфляции как приоритетная задача Банка России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. №40 (322).
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/
bgd/free/b04_03/Isswww.exe/Stg/d02/181.htm
Денежно-кредитная политика России: новые вызовы и перспективы: монография / под ред. М.А. Эскиндарова. М.: Кнорус, 2016, с 3.
Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки // Информационно-аналитические комментарии № 2 (36) · февраль 2019
Гордеев А.А. Почему растет потребительское кредитование // Ведомости, №24 24.05.2018, Электронный ресурс https://www.vedomosti.ru/partner/articles/2018/05/17/769771-pochemu-kreditovanie