Международные финансовые потоки и мировые рынки

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития экономики, когда рост мировой торговли, в том числе рост международных капиталов набирает высокие темпы, многие крупные финансовые центры, а также фирмы, занятые в производстве и торговле, стали перспективно развиваться и расширять возможности своей деятельности до мирового масштаба.

Данные тенденции, связанные с глобальным движением товаров, услуг и капиталов, способствуют интеграции всех финансовых рынков и глобализации мировой экономики. Для обслуживания операций по перемещению денежных потоков между странами в мире открывается все больше финансовых центров, которые впоследствии становятся международными.

Нет стран, которые бы не взаимодействовали экономически друг с другом, не были бы включены в систему производственных отношений и взаимозависимостей. В настоящее время весь мир является ареной взаимосвязанной экономической активности людей, Россия является крупнейшей страной в мире по площади, обладающей огромными запасами природных ресурсов, занимающей уникальное географическое положение, являющейся своеобразным мостом между Азией и Европой - между Востоком и Западом. Все эти факторы могут положительно повлиять на экономику Российской Федерации, а также на вовлеченность экономики нашей страны в мировую экономику.

В экономической литературе и повседневной речи широко используются понятия «мировая экономика», «мировая (глобальная) экономика». Очевидно, что мир со всей своей сложностью и непоследовательностью в экономическом плане представляет собой определенную целостность, единство. Россия не является исключением и играет ведущую роль на мировом рынке, что определяет актуальность выбранной темы курсовой работы .

Экономистами и учеными других областей знаний было доказано, что эволюция экономических, политических и социальных отношений обусловлена международным разделением труда, способствующим наиболее эффективному производству товаров и оказанию услуг, а также экономии невосполнимого ресурса – времени.

Невозможным представляется в данном контексте, в контексте глобализации, развития рыночных отношений, существование государств без включения в международные финансовые потоки.

Поэтому тема данной курсовой работы приобретает особую актуальность для рассмотрения в настоящее время.

Целью изучения является рассмотрение сущности международных финансовых потоков, а также мировых финансовых центров.

В связи с поставленной целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

- изучение сущности и основных понятий международных финансовых потоков,

- рассмотрение международных финансовых рынков,

- выявление места России в глобальных финансовых потоках,

Предметом исследования в работе выступают международные финансовые отношения.

Объектом исследования – мировые финансовые потоки.

В процессе теоретической разработки поставленной проблемы и решения задач была применена совокупность методов исследования: дескриптивный, экономико-статистический и эконометрический анализ.

ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИ. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

1.1.Сущность понятия международных финансовых потоков

В мировом хозяйстве каждый день случается переливание валютного денежных средств из одного государства в другое, именно это и создает финансовые потоки.

Международные финансовые потоки предполагают собой совокупа денежных операций, объект которых – валютный капитал. Финансовые потоки появляются при закупке предприятием материалов, продуктов, услуг, при прохождении или на стадии обработки, т. е. доведения до формы, готовой для реализации, в процессе реализации с получением выручки и прибыли. Они появляются еще в итоге отношений фирмы с организациями, не связанными именно с основной работой (расчеты с бюджетом, перепродажа и переоценка имущества, уплата и получение штрафных наказаний за невыполнение договорных обязательств, расчеты по договорам аренды и т. п.) [3].

Денежные потоки складываются в результате инвестиционной работы фирмы (приобретение и перепродажа ведущих средств, осуществление денежных инвестиций и др.). Потоки обслуживают международную торговлю продуктами, услугами и перераспределяют капиталы между государствами.

В процессе перемещения имущества и источников финансирования складываются и используются денежные средства, т. е. появляются денежные потоки. По существу, движение денежных и финансовых потоков тесно связано. К примеру, в результате продажи предприятием продукции появляется дебиторская задолженность при условии, что плата продукции клиентами выполняется спустя некоторое время после покупки. В течение этого времени держится дебиторская задолженность и ее рост (элемент финансового потока) [11].

В последствие оплаты дебиторами приобретенной продукции дебиторская задолженность минимизируется, в следствие чего вырастают денежные средства. Впрочем поступившие денежные средства не остаются на счетах: предприятию необходимо оплачивать собственные долги, в следствие этого финансы направляются на погашения кредиторской задолженности (другой элемент финансового и денежного потока).

Все эти процессы происходят на предприятии беспрерывно. Как правило, перемещение денежных и финансовых потоков не прямолинейно. Предприятию в определенных условиях всякий раз приходится делать выбор между теми или же другими актами хозяйственной деятельности, просчитывая их финансовые результаты.

Лишь только после этого возможно брать на себя решение о последующих действиях. Это принятие финансовых решений с учетом всех сопутствующих им событий можно именовать финансовым менеджментом.

Типы денежных потоков возможно систематизировать по таким признакам, как: вид экономической деятельности, финансовые отношения между нерезидентами, сроки выполнения денежных операций, конфигурация принадлежности сравнительно источников денежных потоков [12].

Основные каналы финансовых потоков:

− валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи продуктов и услуг;

− зарубежные вложения в ведущий и оборотный капитал (ПП);

− операции с ценными бумагами и другими экономическими инструментами;

− денежные операции;

− поддержка развивающимся государствам, и взносы страны в международные организации. Размер и направленность денежных потоков находятся в зависимости от различных факторов.

Например:

1) положение мировой экономики.

Так, финансовые регрессы в промышленно-развитых государствах, как правило, приводят к регрессам в темпах роста объема мировой торговли, и наоборот;

2) уменьшение торговых барьеров;

3) всевозможные темпы финансового становления государств (синхронность или же асинхронность в экономиках ведущих стран);

4) структурная перестройка экономики той или же другой страны;

5) дифференцированный разрыв темпов инфляции и значения процентных ставок;

6) опережающий подъем интернационального перемещения денежных средств в сравнении с международной торговлей.

Это отображается на объемах международных денежных рынков;

7) переход промышленно развитых государств от трудоемких к наукоемкого производства;

8) подъем диверсификации работы ТНК, в что количестве интернационального инвестирования в предприятия. Они понижают надобность отправки продукции из одного государства в другое [6].

Это сокращает размеры международной торговли, но увеличивает международные вложения.

9) рост дефицита платежных балансов вследствие несбалансированности расчетов.

Так же, необходимо отметить, что финансовые потоки можно разделить на классификации, одной из наиболее глубоких является распределение Ковалевым В.В.

1) по масштабам обслуживания хозяйственного. процесса;

2) по видам хозяйственной деятельности;

3) по направленности движения;

4) по методу исчисления объема;

5) по уровню достаточности объема;

6) по методу оценки во времени;

7) по непрерывности формирования;

8) по стабильности временных интервалов. Под каждым из этих пунктов можно выделить еще более мелкие распределения, но главное, что эта классификация позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование финансовых потоков на предприятии.

Итак, финансовые потоки, будучи агрегированным объектом управления, могут рассматриваться по двум главным аспектам:

- в плане субъектов хозяйственных операций, отношений при участии государства;

- в плане видов хозяйственных отношений при государственном участии.

В то же время, первый отражает образование, а также распределение финансовых потоков между различными субъектами, то есть институциональными единицами (субъектами хозяйствования, управления), институциональными звеньями хозяйственной и управленческой структуры государства (системой государственных органов управления, власти и так далее)[5].

Второй аспект дает возможность установить, обосновать пропорции по распределению финансовых потоков между разными сегментами осуществления функций, задач государственной власти – разными сферами государственного регулирования (системой воздействия на поведение субъектов хозяйствования), сферами экономики и так далее.

В плане анализа природы государственных финансовых потоков, как мы считаем, уместно рассматривать три следующие институциональные сектора (кроме внешнего), экономические отношения (трансакции), между которыми их обуславливают:

1) сектор домохозяйств (субъекты экономики данного сектора выступают в качестве первичной ячейки экономической государственной организации);

• Сектор государственных учреждений, а также унитарных компаний (экономические субъекты этого сектора осуществляют государственное управление, а также выполняют государственные обязательства);
• Сектор хозяйственных обществ, а также товариществ, некоммерческих компаний, а также производственных кооперативов, кроме бюджетных учреждений (экономические субъекты этого сектора, будучи важным компонентом рыночной институциональной структуры, играют важную роль в процессе регулирования со стороны государства в плане формирования экономических факторов финансовых потоков. Это оказывает воздействие на формирование прибыльной части бюджета, на выполнение государственных заказов, на производство товаров, оказание услуг и так далее).

Итак, можно отметить, что нужно принять теоретическую позицию, которая представляет финансовый поток в качестве перераспределенной части финансовых потоков, аккумулируемых в разных фондах, измеряемых на основании двух способов: на конкретную дату (запас, наличие, остаток), а также за определенный период времени. Что касается первого способа, то в нем во внимание принимается моментное состояние, а при втором способе – движение. На основании того подчеркиваем, что понятие финансовых потоков, как разности между полученными, а также выплаченными финансами компании – менее достоверно. Разность определяется на тот или иной момент времени, а потому представление в такой форме потоков приравнивает их с остатком.

В виду того, что поток означает движение, то финансовые потоки компании выступают в качестве движения финансовых средств, их приток или поступление, а также отток за определенный промежуток времени.

Мы считаем, что объем финансовых потоков можно охарактеризовать такими параметрами, как использование и поступление финансов. Тем не менее, считаем, что в аналитическом плане такое определение финансовых потоков считается весьма обобщенным, а потому может привести к проблеме, связанной с тем, что расчеты будут очень часто получать упрощенный и некорректный характер.

1.2 Оценка движения международных финансовых потоков

Нужно сказать, что во всем мире постоянно перемещается финансовый капитал, который формируется при воспроизводстве некоторых стран. Мировые финансовые потоки обслуживают товарное движение, а также движение капиталов, услуг. Такие потоки характеризуются единством формы (как правило, в форме денег, определенных кредитно-финансовых инструментов), а также места (то есть на рынке). Характерная сфера рыночных отношений – мировые кредитные, валютные, финансовые рынки, а также рынки золота [11].

Мы рассматриваем систему рыночных отношений, которая обеспечивает аккумулирование, а также перераспределение финансовых мировых потоков для непрерывности, а также эффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоков протекает через банки, специализированные кредитные, финансовые институты, а также фондовые биржи.

Нужно подчеркнуть, что мировые рынки кредитов, валют, золота, ценных бумаг имеют ряд следующих особенностей:

- колоссальные масштабы;

- не имеют географических ограничений и границ;

- круглосуточное проведение операций;

- применение главных валют мира, а также ЭКЮ, замененных евро с 1999 года;

- в качестве участников сделки выступают первоклассные банки, финансовые, кредитные институты, которые имеют высокий рейтинг;

- доступ на рассматриваемые рынки преимущественно имеют первоклассные заемщики, или же заемщики, которые предоставляют солидное обеспечение, гарантии;

- характерные международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);

- стандартизация, а также максимальная степень информационных технологий по безбумажным операциям на основе применения ЭВМ;

- диверсификация рыночных сегментов, а также инструментов сделок.

В мировом хозяйстве постоянно происходит перелив денежного капитала, формирующегося в процессе кругооборота капитала. Стержнем мировых финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства.

На объем и направление этих потоков влияет ряд факторов.

Состояние экономики. Так, экономический спад в промышленно развитых странах в конце 80 - х - начале 90 - х годов вызвал снижение темпа роста объема мировой торговли вдвое (с 7 % в 1989 г. до 3,5 % в 1991 г.); экономический рост, начавшийся с 1992 г. в Западной Европе, в США и Японии сопровождался увеличением международного товарооборота. Но в 1997 - 1998 гг. кризис японской экономики, финансовый и валютный кризис стран ЮВА вызвал спад мировой экономики, торговли, замедление темпа экономического развития и увеличение дефицита торгового баланса ряда стран.[15]

2. Взаимная либерализация торговли стран - участниц ГАТТ. К 1990 г. средневзвешенная ставка таможенных тарифов по промышленным товарам снизилась до 6,3 % , в 2000 г. - до 2,8 % (против 40 % в 1948 г., когда было подписано ГАТТ). Созданная в 1996 г. вместо ГАТТ Всемирная торговая организация (ВТО) включает все предыдущие соглашения, в том числе ГАТТ. В результате либерализации доступа на мировой рынок ожидается увеличение объема международной торговли в начале XXI в. Россия в июне 1993 г. подала заявление о вступлении в ГАТТ, затем в ВТО, но, находясь вне его договорно - правовой системы, пока рассчитывает на режим наибольшего благоприятствования в торговле на основе двухсторонних соглашений, т.е. на распространение на ее товары ставок импортных таможенных тарифов участниц ГАТТ.

Прием России в члены ВТО даст возможность снизить потери от дискриминационных ограничений, составляющие 1 - 4 млрд долл. в год, несмотря на сближение с Западом.[6]

Структурная перестройка в экономике под влиянием разных причин: в США - в связи с временным сокращением военных расходов и производства;

в Германии - по мере интеграции с экономикой бывшей ГДР;

в Японии - под давлением новых условий международной конкуренции;

в странах ЕС - в результате формирования единого рынка; в России, других странах СНГ и Восточной Европы - из - за перехода к рыночной экономике.[1]

Масштабный перенос за рубеж низкотехнологических производств, например, из США - в Мексику, из Японии - в страны Юго - Восточной Азии, из Западной Европы - в Восточную Европу.[7]

В развитых странах темп инфляции снизился до 2 - 3 % в конце 90 - х годов - самых низких за последние 30 лет значений, но остается на достаточно высоком уровне в развивающихся странах (9,9 % ) и в России (11 % в 1997 г., 84,4 % в 1998 г);

сохраняются межстрановый разрыв темпа инфляции и уровня процентных ставок

6. Рост масштабов несбалансированности международных рас-четов. Так, дефицит текущих операций платежного баланса разви-тых стран снизился с 46 млрд долл. в 1992 г. до 1,8 млрд в 1996г., но в США возрос с 62,6 млрд до 165,1 млрд (лишь в 1997 г. обозначилось активное сальдо торгового баланса). Одновременно дефицит текущих операций стран Западной Европы (62,9 млрд в 1992 г.) сменился активным сальдо (115,8 млрд долл. в 1996 г.), а активное сальдо у Японии сократилось более чем вдвое за этот период (со 112,6 млрд до 65,9 млрд долл.) [16]

7. Объем вывоза капитала значительно обгоняет торговлю товарами и услугами.

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и межстрановое перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового 172 рынка.

Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами. Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:

валютно - кредитное и расчетное обслуживание купли - продажи товаров (включая особый товар - золото) и услуг;

зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;

валютные операции;

перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

Таким образом, сложился круглосуточно действующий международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Специальный раздел экономической науки изучает эффективность валютных, кредитных и финансовых рынков, формирование рациональных ожиданий их участников, проблемы их адаптации к новой информации.

На мониторах специальных информационных агентств в режиме реального времени отражаются рыночные цены, котировки, валютные курсы, процентные ставки и другие валютно - финансовые условия международных операций независимо от места их проведения. Сущность концепции эффективного рынка (в том числе валютного, кредитного, финансового) заключается во влиянии новой информации на текущие цены. В связи с этим субъекты мирового рынка должны корректировать стратегию своей внешне-экономической деятельности.

ГЛАВА 2. УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ, ФУНКЦИИ И ФОРМЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРОВ

2.1.Мировые финансовые центры в мировом пространстве

Мировые финансовые центры (МФЦ) функционируют как международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Это центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами, деривативами

Обязательными условиями соответствия статусу международного финансового центра являются :

широкий спектр инструментов финансового рынка, обеспечивающий инвесторам и реципиентам капитала разнообразие вариантов с точки зрения затрат, риска, прибыли, сроков, контроля;

привлечение широкого круга инвесторов со всего мира для совершения операций как во внутреннем, так и в иностранном секторах;

наличие развитой кредитной системы;

наличие эффективной, современной, технологичной фондовой биржи;

умеренность налогообложения;

дружественность валютного законодательства, разрешающего доступ иностранным заемщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке;

развитая правовая система с четкой защитой прав собственности, эффективным регулированием и правоприменением;

надежная судебная система, пользующаяся доверием участников рынка;

удобное географическое положение;

значимое место страны в мировой системе хозяйства;

устойчивое валютно-финансовое положение страны, стабильная валюта, обеспечивающая доверие иностранных инвесторов.

В марте 2019 года вышло двадцать пятое издание индекса глобальных финансовых центров (GFCI 25). GFCI 25 предоставляет оценки будущей конкурентоспособности и рейтинги 112 крупнейших финансовых центров по всему миру. GFCI служценным справочником для лиц, принимающих политические и инвестиционные решения. Китайский институт развития (CDI) в Шэньчжэне и партнеры в Лондоне сотрудничают в производстве GFCI. GFCI обновляется и публикуется каждый март и сентябрь, и получает значительное внимание со стороны мирового финансового сообщества [14].

Мировые финансовые центры обслуживают перемещение мировых финансовых потоков, под которыми подразумевается движение денежных средств, осуществляющее международный товарный оборот и международное движение капитала между странами. Кроме того, мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Мировые финансовые центры, как и финансовые рынки в целом, являются основными составляющими мировых финансов, что отражено на рисунке 1.

Основные составляющие мировых финансов

Финансы

международных

корпораций

Международное

банко

в

ское дело

Международные

финанс

о

вые рынки

Международные портфельные

инвестиции

Международные

финанс

о

вые центры

Рисунок 1 – Система мировых финансов [7].

Из рисунка 1 видно, что международные финансовые рынки, в том числе составляющие их мировые финансовые центры являются неотъемлемой частью мировых финансов, вследствие чего их деятельность является основой следующих операций:

валютно-кредитные операции;

расчѐтное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;

привлечение иностранных инвестиций в основной и оборотный капитал; - операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами.

перераспределение части национального дохода через бюджет (помощь развивающимся странам, взносы различных стран в международные организации) [3].

На данный промежуток времени, мировые финансовые центры – это, прежде всего, действующий международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Международный финансовый рынок отличается от национального финансового центра открытостью и ориентированностью на клиентов вне страны, где он осуществляет свою деятельность. Это означает, что значительную роль в мировых финансовых центрах играют:

иностранный капитал;

иностранные инвесторы и посредники;

инструменты и активы заграничного происхождения [3].

Существует множество классификаций мировых финансовых центров. В основном они делятся по следующим признакам:

объему операций, осуществляющих данным финансовым центром;

интенсивности взаимодействия с другими мировыми финансовыми центрами;

диверсификации и уровню экономической свободы определенного финансового центра; - степени участия в мировом финансовом секторе [4].

Одна из самых первых классификаций мировых финансовых центров, предложенная американским экономистом Джоном Фридманом, была построена следующим образом:

финансовые центры высшего эшелона: Лондон, Нью-Йорк, Токио;

многонациональные финансовые центры: Лос-Анджелес, Франкфурт, Сингапур;

важные национальные центры: Париж, Мадрид, Мехико, Сан-Паулу, Сеул, Сидней [5].

Сейчас классификация мировых финансовых центров определяется, прежде всего, степенью

участия в мировом финансовом секторе (рисунок 2).

Мировые финансовые центры

В Европе и США

В Азии

На Ближнем Востоке

Лондон

Париж

Цюрих

Лю

ксембург

ью

Н

-

Йорк

Франкфурт

-

на

-

Майне

кио

То

гапур

Син

Сянган

ОАЭ

Кувейт

Рисунок 2 – Классификация мировых финансовых центров [10].

Исходя из рисунка 2, видно, что в настоящий момент времени, в мире мировые финансовые центры существуют на всех континентах, их сеть широко развита и они обеспечивают перемещение финансовых потоков в большом количестве.

Финансовые центры в основной своей деятельности занимаются проведением финансовых операций. Операции по обмену валют так же относятся к компетенции финансовых центров, данные финансовые операции отражены в таблице 1.

Исходя из таблицы 1, можно сделать вывод, что количество проведенных финансовых операций по валютной паре доллар США – российский рубль за 2019 год составило 298 трлн. рублей, что на 7,6 % больше относительно с 2018 годом, что связано с увеличением движения валют на финансовом рынке мира. Так же за 2019 год количество операций по валютной паре евро – российский рубль так же возросло на 10, 2 % относительно 2019 года. Тенденция к увеличению количества операций по обмену валют продолжается на протяжении пяти лет по всем валютным парам, что связано с потребностью в покупке или продаже, как самой валюты, так и товаров, обмениваемых на валюту той или иной страны.

Таблица 1

Финансовые операции, проводимые финансовыми центрами за 2015-2019 годы [15].

№ п/п	Финансовые операции (валютные пары)	2015 год трлн. руб.	2016 год трлн. руб.	2017 год трлн. руб.	2018 год трлн. руб.	2019 год трлн. руб.	Отклонение, %
							2019 г. от 2018 г.
1	Доллар США – российский рубль	265	278	285	277	298	7,6
2	Евро – российский рубль	40	43	48	59	65	10,2
3	Евро – доллар США	5	7	12	10	11	10
4	Китайский юань – российский рубль	0,8	0,7	0,4	1	1,05	5
5	Прочие	0,09	0,1	0,2	0,2	0,22	10

Одним из видов финансовых операций, проводимых в РФ, является кредитные операции, динамика которых отражена в таблице 2.

Таблица 2

Финансово-кредитные операции в РФ за 2015-2019 годы [14].

№ п/п	Кредитные операции	2015 год млрд. руб.	2016 год млрд. руб.	2017 год млрд. руб.	2018 год млрд. руб.	2019 год млрд. руб.	Отклонение, %
							2019 г. от 2018 г.
1	На неотложные нужды	333	345	311	298	302	1,4
2	Ипотечные кредиты	987	1124	1567	1456	1795	23,3
3	Кредиты на недвижимость	765	789	804	798	811	1,6
4	Доверительные кредиты	145	214	234	302	297	-1,7

Проанализировав таблицу 2, можно делать вывод, что количество финансово-кредитных операций в Российской Федерации с каждым годом растет, за исключением доверительных кредитов, которые на 1,7 % уменьшились в 2019 году, относительно 2018 года. При этом ипотечные кредиты увеличились на 23,3 % в 2019 году относительно 2018 года и составили 1,8 трлн. рублей, что связано с увеличением льготных условий на кредиты по ипотеке [12].

Таким образом, мировые финансовые центры – это важнейшие финансовые институты в мировом хозяйстве, так как их деятельность напрямую связывает перемещение товаров, капитала и многих других ресурсов. Функции, которые выполняют мировые финансовые центры, являются важнейшим звеном мировой экономики, без которых финансовая деятельность во всем мире утратила бы свое значение.

В статье отражены особенности развития мировых финансовых центров и их роль в системе глобального и регионального финансового рынка. Так же в ходе проведенных исследований были определены основные функции мировых финансовых центров и факторы, влияющие на их функционирование.

К основным функциям мировых финансовых центров относятся:

валютно-кредитные операции;

расчѐтное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;

привлечение иностранных инвестиций в основной и оборотный капитал; - операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами.

перераспределение части национального дохода через бюджет (помощь развивающимся странам, взносы различных стран в международные организации).

В итоге хотелось бы сказать, что мировые финансовые центры – это ядро международной финансовой системы, так как без них сбалансированность проведения финансовых операций и рациональность их использования была бы нарушена.

2.2. Место России в глобальных финансовых потоках

Современная мировая финансовая система обладает следующими характеристиками: Отсутствие обязательных законодательных норм для всех стран-участниц.

Разделение национальных валют по сортам, среди которых выделяют национально-мировые валюты (доллар, евро, британский фунт, иена и швейцарский франк), деньги, которые могут быть обменены на мировые валюты на рынке Форекс, и все остальные валюты, которые не котируются на мировом рынке.

Россия стала сырьевой страной, доходы которой напрямую зависят от стоимости барреля нефти.

Российская промышленность и производство являются невостребованными и неконкурентоспособными на мировом рынке. Отрасли требуют инноваций, при этом не являются привлекательными для иностранных инвесторов, поэтому требуют грамотного распределения бюджетных денежных средств, государственного субсидирования [7].

Россия занимает незначительное место в мировом финансовом пространстве.

Связано это, прежде всего, с тем, что внутренний финансовый рынок развит достаточно слабо.

Причинами финансовой отсталости российской системы можно назвать: Неэффективность институтов финансовой структуры. Низкий уровень инвестиционной активности населения.

Недоверие государственным гарантиям со стороны частного сектора и населения.

Высокие инвестиционные риски.

В экономике страны ощущается дефицит денежных средств, что вызвано не только ошибками в экономическом и финансовом управлении, но и социально-экономическими факторами, оказывающими прямое воздействие на интеграцию финансовой системы в мировое хозяйственное пространство.

Открытость и слабость финансовой системы России создает условия для проникновения в нее общемировых кризисных явлений.

События финансового мирового кризиса оказали сильное воздействие на стабильность функционирования всех систем национальной экономики. Последствия кризисных явлений до сих пор присутствуют в системе.

С другой стороны, открытие доступа к внутреннему рынку, финансовой структуре позволило иностранным компаниям и инвесторам начать активно взаимодействовать с российскими производителями, что положительным образом сказывается не только на становлении финансов, но и на стабилизации общего экономического положения страны.

Деятельность России в международных финансовых организациях предоставляет ей право:

перенимать у них ресурсы на конкретных условиях, что увеличивает её кредитную оценку и открывает допуск на всемирный рынок ссудных капиталов;

заинтересовывать иностранные средства с целью долгосрочного финансирования проектов;

исследовать и применять советы международных организаций согласно совершенствованию банковского надзора, приобретать техническую поддержку по подготовке банкиров, создавать международные образцы учета и отчетности учреждений, в том числе банки, а кроме того стандартизировать принципы ключевых форм международных расчетов;

приобщиться к богатому опыту регулирования денежной, кредитной и экономической сфер, накопленному всемирным сообществом.

За 2016 год проделана огромная работа по началу операционной деятельности Нового банка развития, больше известного как Банк БРИКС, разработаны и утверждены все ключевые политики и нормативные документы, регламентирующие операционную деятельность, а также организационная структура Банка.

Минфином России ведется активная работа по продвижению российских интересов при принятии решений по инвестиционной деятельности НБР. Подготовлен ряд конкретных проектных предложений, которые с высокой вероятностью будут профинансированы в 2017 году. НБР совместно с Минфином России и Банком России начата подготовительная работа по выпуску первого рублевого займа [9].

В апреле 2016 года Минфин России и Всемирный банк запустили новый формат сотрудничества, подписав Соглашения о предоставлении платных консультационных услуг по программам «Развитие инициативного бюджетирования в Российской Федерации» и «Развитие системы социальной защиты в Российской Федерации».

Осуществлялась реализация проектов «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации» и «Содействие совершенствованию системы государственных финансов Российской Федерации» в соответствии с условиями соглашений о займах между Российской Федерацией и Международным банком реконструкции и развития (МБРР). Минфин России обеспечил координацию работ по подготовке и реализации федеральными органами исполнительной власти проектов международных финансовых организаций, предусмотренных Программой государственных внешних заимствований Российской Федерации на 2016.

Участие в международных валютно-кредитных и финансовых взаимоотношениях стало главной точкой опоры формирования российской экономики.

Глобальные финансы несомненно помогли определить вспомогательные источники денежных средств, заинтересовать иностранные капиталовложения, поставлять отечественные финансы за границу. Отечественная банковская система осуществляла конкретные операции в привлечении зарубежных банков. В то же время отечественные банки делают усилия проникновения на иностранные рынки банковских услуг.

Итак, международные валютно-финансовые и банковские организации занимают существенную роль в системе международных экономических отношений. Определенные организации (МВФ) многофункциональны, однако вовлечение зарубежных заимствований содержат в себе как выгоды, так и опасности, и конечный результат для экономики и банковского сектора во многом находится в зависимости от того, оптимально ли выбран уровень внешнего долга и продуктивно ли правительство и банки управляют рисками, объединенными с привлечением внешнего финансирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время как развитые, так и развивающиеся страны предстают участниками системы мирового хозяйства в связи с тем, что их взаимодействие в современных условиях затрагивает все стороны жизни: экономическую, политическую, социальную.

Это приводит к расширению потока денежных платежей, кредитов, капиталов между странами.

Международные финансовые потоки служат катализатором финансовой глобализации, а значит, и глобализации мирового хозяйства в целом. Значительные размеры финансовых вливаний в мировую экономику способствует интеграции всех финансовых рынков.

В результате этого современный инвестор или заемщик, принимая решение, может рассматривать все финансовые рынки в мире как глобальное единое целое.

Помимо этого, мировые финансовые центры превращаются в мощные информационно-аналитические и организационно-управленческие комплексы, обладающие значительным кредитным потенциалом.

В последние годы превалирующей функцией мировых финансовых центров становится выработка и реализация, совместно с международными финансовыми организациями и ведущими западными государствами, долгосрочной стратегии укрепления и расширения, сложившейся в конце ХХ века мировой финансовой системы.

Происходит формирование «правил игры» на финансовых рынках, переделу подлежит институционально-правовая система деятельности финансовых институтов для обеспечения максимально свободного доступа к рынкам финансовых услуг.

В работе отражены особенности развития мировых финансовых центров и их роль в системе глобального и регионального финансового рынка. Так же в ходе проведенных исследований были определены основные функции мировых финансовых центров и факторы, влияющие на их функционирование.

К основным функциям мировых финансовых центров относятся: - валютно-кредитные операции;

- расчётное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;

- привлечение иностранных инвестиций в основной и оборотный капитал;

- операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами.

- перераспределение части национального дохода через бюджет (помощь развивающимся странам, взносы различных стран в международные организации).

В итоге хотелось бы сказать, что мировые финансовые центры – это ядро международной финансовой системы, так как без них сбалансированность проведения финансовых операций и рациональность их использования была бы нарушена.

При продолжении глобализации мировой финансовой системы слабые национальные финансовые рынки через 15–25 лет будут поглощены более мощными региональными и международными финансовыми рынками, что, как минимум, означает ухудшение конкурентоспособности страны в мировом масштабе, а также, в большей степени, чревато угрозами для национальной экономической безопасности.

В результате этого, России необходимо развивать и укреплять свой финансовый рынок и привлекать к нему близлежащие страны.

В конкурентной борьбе за привлечение капиталов финансовые центры добиваются успеха, специализируясь на оказании определенного набора услуг и выполнении ограниченного круга финансовых операций. Одни предоставляют гарантированную секретность, другие - особо льготные тарифы и сборы. Часть из них занимается предоставлением услуг банковским организациям, другие - фондам или страховым компаниям.

Российская Федерация — крупнейшая экономика в мире. Россия не так давно утвердилась на мировом рынке как одна из ведущих держав. Она играет одну из ключевых ролей в обеспечении международной энергобезопасности. И намерена далее утверждаться в первую очередь, за счет новых контрактов. Россия постоянно наращивает добычу нефти и газа, увеличивает долю своих энергоносителей на мировом рынке. Тем самым она вносит существенный вклад в сдерживание цен и решение энергетических проблем в мире в целом. Стоит заметить, что не так давно Россия вошла в семерку стран с наиболее динамично развивающейся экономикой. С ней наряду стоят такие страны, как Бразилия, Китай, Индия, ЮАР, Корея и Мексика.

В то же время России предстоит необходимое усовершенствование транспортной, финансовой и экологической инфраструктуры. Сейчас РФ — крупнейший экспортер. И по размеру ВВП входит в десятку крупнейших промышленно-развитых стран мира. Отечественной промышленности удается изготовлять конкурентную продукцию; это касается оружия, энергетического оборудования, атомной и космической промышленности. Крупнейшими торговыми партнерами РФ являются такие страны, как Германия, Нидерланды, Китай, Италия и др. Доля России в мировом торговом обороте продолжает неуклонно расти. Российская нефтяная промышленность — основа роста роли государства в мировой экономике. За счет нее РФ способна конкурировать со странами ОПЕК.

Приведенный в работе анализ финансовых потоков в российской экономике позволил выявить ряд существенных диспропорций, требующего серьезного воздействия мер государственного регулирования для их устранения. В работе выявлены специфические черты функционирования финансовых потоков на региональном уровне. Это позволяет обосновать более оптимальные подходы к государственной поддержке экономически слабых регионов, выявить влияние финансовых потоков, функционирующих на макроуровне, на формирование рациональных обобщающих экономических показателей. При анализе этих показателей особо остро ощущается необходимость новых подходов к решению проблемы обеспечения более равномерного развития производительных сил и уровня жизни населения в различных регионах страны, что зависит, в первую очередь, и от качества, оперативности и эффективности работы местных органов власти, самоуправления. Об этом свидетельствует, в частности, и проведенные нами в ходе курсовой работы расчеты производства валового накопления по федеральным округам. Различия в уровне этих показателей достигают почти трех раз. Обращает на себя внимание и тот факт, что внутри каждого округа различия между отдельными субъектами Федерации в несколько раз больше, чем между федеральными округами.

Проведенное исследование выявило настоятельную необходимость разработки и реализации межрегиональных окружных и межокружных социально-экономических программ, направленных на использование опыта наиболее эффективно работающих регионов, развития межрегиональных экономических связей и постепенного выравнивания уровня жизнедеятельности регионов Российской Федерации.

Таким образом, актуальность темы исследования курсовой работы была доказана. В дальнейшем планируется более детальная разработка затронутого вопроса, а также расширение границ рассмотрения и совершенствование механизмов изучения.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аникин, А.В. Золото. Международный экономический аспект / А.В. Аникин. - М.: Международные отношения; Издание 2-е, перераб. и доп., 2018. - 331 c.
2. Артемов, Н. М. Валютные рынки / Н.М. Артемов. - М.: Профобразование, 2019. - 419
3. Воронов В.И., Воронов А.В. Международная логистика пространств и границ: основные аспекты формирования понятия, миссии, целей задач, функций, интегральной логики, принципов и методов. Управление. 2015. Т.3 № 2. С. 27 – 36
4. Грищенков, А.И. Влияние инновационной среды на экономическую и экологическую безопасность региона / А.И. Грищенков, А.М. Хлопяников, Г.В. Хлопяникова Г.В., В.П. Грищенкова В.П., Е.М Подольникова. В сборнике: Управление социально-экономическими системами, правовые и исторические исследования: теория, методология и практика Материалы международной научно-практической конференции. В 2-х томах. 2018. С. 25-28.
5. Ермаков И. Становление научных школ кафедры логистики ГУУ / И. Ермаков, Е. Филиппов, С. Белова // Логистика. – 2014. – №10 (95). – С. 71–75.
6. Ковалев, А. А. Международное экономическое право и правовое регулирование международной экономической деятельности / А.А. Ковалев. - М.: Научная книга, 2017. - 432 c.
7. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2017. - 768 c
8. Маркарян Ю.К. Исследование видов, особенностей и характеристик информационных потоков в логистике Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Центр научного сотрудничества "Интерактив плюс" (Чебоксары)Номер: 4 - 2 (10) Год: 2016. С. 167 – 171
9. Методология системного подхода при анализе холдинговых структур Аджиева А.Ю., Дикарева И.А. В сборнике: Высшее образование в аграрном вузе: проблемы и перспективы Сборник статей по материалам учебно-методической конференции. Отв. за вып. Д.С. Лилякова. 2018. С. 315- 317. 3
10. Осипов В.А. Проблемы развития логистики в России / В.А. Осипов // Молодой ученый. – 2016. – №13–1 (117). – С. 75–77
11. Симионов, Ю. Ф. Международная экономика и международные экономические отношения / Ю.Ф. Симионов, О.А. Лыкова. - М.: Феникс, 2018. - 192 c.
12. Тарелко, Н. А. Международные экономические отношения / Н.А. Тарелко, Л.М. Короткевич. - М.: ТетраСистемс, 2018. - 112 c.
13. Хлопяников, А.М. Перспективы развития торгово- экономических отношений между Россией Китаем на современном этапе / А.М. Хлопяников, Г.В. Хлопяникова Г.В., Е.М Подольникова. // Экономика. Социология. Право. 2019. № 3 (15). С. 62-67
14. Экономика России в 2019 году - рецессии не произошло, как и ускорения [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://www.finam.ru/
15. Экономическая ситуация в России в 2019 году . [Электронный ресурс]. Режим доступа - https://zen.yandex.ru/media/