Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Инфляция и законы денежного обращения. Инфляция и дефляция

Содержание:

Введение

Актуальность исследования заключается в том, что в условиях все нарастающей нестабильной политической ситуации в мире в России наиболее острым стал вопрос обеспечения стабильного экономического развития, необходимым условием которого является успешная антиинфляционная политика государства.

Инфляция — это процесс «разбухания» денежной массы в стране сверх реальной потребности обращения в полноценных деньгах, последствием которого является неизбежный рост цен и негативные социально-экономические последствия.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, проявляющихся при функционировании механизма инфляции и дефляции.

Предметом исследования является механизм инфляции и дефляции.

Целью данной работы является изучение инфляции и антиинфляционная политика в России.

Для реализации поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:

Изучить понятие и виды инфляции;
Рассмотреть понятие и характеристика дефляции;
Изучить причины возникновения и последствия инфляции;
Рассмотреть влияние инфляции и дефляции на денежный оборот;
Проанализировать инфляцию и закон денежного обращения;
Рассмотреть меры снижения инфляции и дефляции.

При написании данной работы были использованы современные научные и учебные источники.

Глава 1. Теоретические основы инфляции и дефляции

1.1 Понятие и виды инфляции

Инфляция – это повышение общего уровня цен на товары и услуги в стране на длительный срок. Проще говоря, происходит обесценивание рубля и при растущей инфляции через некоторое время на одну и ту же сумму можно купить меньше товаров, чем раньше. Инфляция происходит как процесс «разбухания» денежной массы в стране сверх реальной потребности обращения в полноценных деньгах, последствием которого является неизбежный рост цен и негативные социально-экономические последствия.

В отличие от одномоментного повышения цен инфляция характерна тем, что это долгий и устойчивый процесс. Само слово инфляция происходит от латинского (inflatio), то есть вздутие.

Таким образом, дословно инфляцию можно определить, как денежное вздутие, или увеличение денежной массы относительно товарной (переполнение каналов денежного обращения излишней денежной массой), сопровождаемое ростом цен на товары и услуги (падение покупательной способности денег). Можно сказать, что инфляция знаменует собой процесс повышения стоимости жизни.^[1] При этом несмотря на то, что при инфляции наблюдается общий рост цен, на какие-то товары или услуги цены могут даже понижаться – обычно так играет фактор сезонности. Главный показатель инфляции – изменение общего уровня стоимости продукции и услуг во всех отраслях. Также существует такое понятие, как индекс инфляции. Он рассчитывается Росстатом по сложной формуле с использованием стоимости рыночных корзин в текущем и прошлом годах. Индекс инфляции – это экономический показатель, который отображает совокупное повышение цен в различных категориях товаров.

Грубо говоря, если какой-то товар не подорожал, а другой вырос на 10%, то индекс покажет повышение на 5% при условии, что данная продукция входит в расчет индекса с одинаковым весом. Инфляция сопровождается «инфляционным ожиданием», что отражается в поведении и психологии покупателя и продавца. Таким образом, очередная инфляция заставляет покупателя увеличивать количество текущих покупок, а продавца — как можно медленнее реализовывать продажу своих товаров.^[2]

Инфляцию можно разделить на две большие группы:

Открытая – характерна для стран с рыночной экономикой. Все происходит по традиционной схеме – цены растут, национальная валюта теряет платежеспособность, уровень жизни ухудшается. Для регулирования инфляции государство принимает меры по уменьшению доступности денег для экономики – повышает ключевую ставку и т. д.

Скрытая – характерна для стран, где цены жестко регулируются государством. Цены действительно замораживаются на каком-то уровне, но при этом создается дефицит товаров, так как производителям невыгодно выпускать товары по такой стоимости, они терпят убытки и вынуждены уменьшать объемы. В это же время цены на «черном» рынке растут.

По темпу прироста инфляция подразделяется на три вида:

Ползучая (умеренная). Ее показатель не выше 10%. Считается оптимальным вариантом, поскольку низкие темпы инфляции позитивно сказываются на экономике: кредиты становятся дешевле, инвесторы вкладывают средства в новые проекты и т. д. Галопирующая (скачкообразная). Темп роста до 50% в год. Ситуация в экономике становится кризисной.

Нет роста ВВП. Банки не хотят давать кредиты, поскольку это теперь невыгодно, а также устанавливать нормальные проценты по вкладам. Поскольку хранить средства на депозите становится невыгодно, граждане вкладывают накопления в различные товары. Растет спрос, а вместе с ним по экспоненте развивается и инфляция. Часто галопирующая инфляция побуждает правительство провести денежную реформу. Может в дальнейшем привести к дефолту.

Гиперинфляция. Темп роста от 50% и до нескольких сотен. Характеризуется практически полным разрушением экономики. Люди стараются как можно скорее избавиться от обесценивающихся на глазах денег, переходят к натуральному обмену. Объем импорта в разы превышает объем экспорта, государство вынуждено печатать новые и новые деньги. Чаще всего гиперинфляция встречается во время войны или сразу после.

1.2 Понятие и характеристика дефляции

Дефляция – процесс не менее опасный, чем инфляция, однако он имеет положительные и отрицательные стороны. Предпринимателю важно уметь разбираться в видах дефляции, особенностях ее течения, чтобы понять, когда нужно оптимизировать бизнес путем снижения стоимости товаров.^[3]

Дефляция – это процесс, в ходе которого происходит снижение стоимости товаров или услуг. За одну и ту же сумму можно приобрести продукцию большего объема, чем раньше, так как увеличивается покупательская способность денег.

Оба процесса связаны с изменением стоимости товаров, однако инфляция характерна для ситуаций, в которых происходит рост цен, из-за чего деньги обесцениваются. Покупательская способность при инфляции снижается. Дефляция увеличивает стоимость денег и возможность приобретения товаров, которые, становятся доступнее.

Несмотря на то, что падение цен при дефляции кажется благоприятной ситуацией, на деле это оказывается более опасным процессом для экономики. Сохраняющаяся на протяжении длительного времени дефляция замедляет развитие бизнеса из-за постоянного падения цены готовых продуктов. Это приводит к закрытию предприятий, которые становятся нерентабельными.

Характерными признаками наступления дефляции считаются:

уменьшение спроса со стороны покупателей на товары или услуги;
сокращение заработной платы рабочих;
увеличение числа безработных;
уменьшение стоимости выпускаемой продукции.

Примеры дефляции в истории: «Великая депрессия» в США, возникшая из-за стремительного роста экономики, «Потерянное десятилетие» в Японии, когда в 90-е годы 20 века резко повысился уровень доходов населения. Дефляция влияет на стоимость ценных бумаг, кредитные ставки, индексацию пенсий и пособий, зарплаты и т.д.^[4]

Причины дефляции связаны с несколькими факторами, сочетание которых приводит к снижению стоимости продукции:

Хранение денежных средств. Это уменьшает количество денег, задействованных в рыночном обороте, что приводит к увеличению ценности валюты.

Увеличение производственных масштабов. Предприятия выпускают больше товаров, и стабильные доходы населения позволяют легко покупать интересующую продукцию.

Сокращение кредитов. Уменьшение числа потребительских кредитов приводит к сокращению денег в обращении.

Дефляция, характерная для экономического спада, отличается следующими чертами:

Появление дефляционной спирали: снижаются цены, дорогие товары остаются невостребованными, так как покупатели ждут большего падения стоимости. Из-за этого уменьшается экономический рост, и усиливается дефляция. В денежном отношении это проявляется закрытием депозитов, оттоком капитала из банков, сокращением расходов населения.

Снижение экономических показателей:

уменьшение стоимости продукции, сокращение заработной платы, снижение объема выпускаемых товаров;
отказ от потребительских кредитов.

В первую очередь дефляция влияет на банковскую деятельность и при отсутствии государственного регулирования распространяется на остальные сферы.

Хорошей ситуацией считается устойчивое повышение эффективности предприятий, последовательное уменьшение себестоимости и увеличение конкуренции. В этой ситуации для привлечения покупателей в период дефляции происходит снижение цен без сокращения рабочих мест и заработных плат.^[5]

Последствия дефляции сводятся к:

резкому увеличению числа безработных;
введению режима экономии;
сокращению ВВП и снижению всех экономических показателей;
уменьшению заработной платы граждан;
снижению инвестиций, денежных средств в обороте.

Отрицательная дефляция сказывается на всем секторе бизнеса, так как изменяет покупательскую способность и спрос на товары. Предприниматели могут локально вводить меры по защите своего бизнеса, однако окончательное решение проблемы происходит только на масштабном уровне с участием государственного регулирования.

1.3 Причины возникновения и последствия инфляции

Большинство причин инфляции связаны с объемом и доступностью денег в экономике. Чем больше в экономике свободных денег, тем быстрее развивается инфляция. Возникновение инфляции обусловлено структурными нарушениями и процессами во всех сферах экономики. Специалисты выделяют ряд факторов, способствующих ее увеличению, характерных для всех видов национальных экономик. Одной из самых актуальных проблем в экономике России является инфляция, которая представляет собой устойчивое непрерывное снижение покупательной способности денег, тормозящее развитие экономики страны в целом и ухудшающее уровень жизни, и благосостояние населения.

Увеличение цен оказывает большое влияние на все экономические субъекты, а уровень инфляции является не только индикатором динамики рынков денег и реальных благ, но и показателем, характеризующим состояние всей социально-экономической системы.^[6]

К наиболее распространенным причинам возникновения инфляции относятся:

Включение «печатного станка» – рост государственных расходов, для обеспечения которых прибегают к денежной эмиссии, неподкрепленной реальным товарооборотом.

Увеличение денежной массы за счет массового кредитования населения и компаний – опаснее всего, когда кредитные деньги берутся не из уже имеющихся запасов, а выдаются от эмиссии необеспеченной национальной валюты.

Милитаризация экономики – при ведении государством военных действий всегда характерны высокие темпы инфляции, поскольку приходится печатать большой объем денег на постоянные военные расходы.

Инфляция в России, как и в других странах, особенностями национальной экономики. Наиболее существенными из них являются зависимость от экспорта энергоресурсов, усиливающаяся монополизация, как на товарных, так и на финансовых рынках, кризисные явления как внутри страны, так и за ее пределами.^[7]

Сокращение реального объема национального производства – когда на меньший объем произведенной продукции приходится прежнее количество денег, начинается рост цен. Падение курса национальной валюты – негативный эффект наиболее выражен при больших объемах импорта в страну. Профсоюзная монополия в отношении зарплат рабочих.

Тарифы монополий на перевозки товаров, топливо и иные факторы, которые заложены в цену любой продукции или услуги. Есть и другие причины, специфические для той или иной страны. Например, государствам-экспортерам выгодно иметь дешевую национальную валюту. Инфляция зависит и от оценок и ожидания населения.

Широко известен термин «инфляционные ожидания» – когда потребители ждут роста цен, делают покупки впрок, тем самым создавая искусственный спрос, из-за чего стоимость продукции действительно повышается.

Инфляция влияет на все секторы экономики. Самое значимое ее проявление – перераспределение накоплений. Богатые могут стать еще богаче, а средний класс и те, кто ниже, становятся беднее. Причем чем выше инфляция, тем это заметнее. Также инфляция характеризуется такими проявлениями, как социальная напряженность, рост преступлений, уменьшение реальных зарплат, уменьшение доходов компаний и малого бизнеса, уменьшение объемов производства. Все денежные запасы обесцениваются, объем накопленных денег уменьшается. Реальные доходы населения сокращаются. Искажаются основные государственные показатели (ВВП, рентабельность, процент и т. д.).

Обесцениваются ценные бумаги государства и компаний. Падает курс национальной валюты. Негативное влияние на объемы национального производства, сокращение объемов выпускаемой продукции.

Но можно назвать и положительные последствия инфляции (правда, положительными они являются все равно с натяжкой, поскольку возможные плюсы перекрываются минусами): Стимулирование товарооборота, поскольку в начале инфляции потребители стремятся купить товары в ожидании дальнейшего роста цен. «Естественный отбор» в экономике, закрытие откровенно слабых или дотационных предприятий.

Глава 2. Влияние инфляции и дефляции на денежное обращение и пути преодоления негативных последствий

2.1 Влияние инфляции и дефляции на денежный оборот

При инфляции за одну и ту же сумму можно купить меньше товаров или услуг, чем, к примеру, в прошлом месяце. При дефляции за одну и ту же сумму можно купить больше товаров или услуг, чем в прошлом месяце.

Оптимальным считается 1-3% инфляции. Такое значение благоприятно для экономики и обеспечивает плавный и безболезненный отток средств от населения в бизнес и производство. Более того, инфляция в пределах 3% годовых позволяет экономике нормально развиваться.

При более сильном росте инфляции потребители смогут купить меньше товаров, ведь деньги обесцениваются, а зарплаты остаются такими же. Поэтому многим кажется, что раз при дефляции цены падают, то это намного лучше, нежели инфляция, и вообще является благом для экономики.

Но на самом деле даже незначительная дефляция может спровоцировать серьезный финансовый кризис и затяжную рецессию. Любая экономика базируется на балансе спроса и предложения.

При дефляции происходит дисбаланс, о котором уже говорилось выше: спрос со стороны населения уменьшается, стоимость продукции сокращается, начинается «оптимизация» производства из-за невозможности нормально работать в сложившихся условиях, повышается безработица, и население начинает экономить еще больше.^[8]

Фактически дефляция и рецессия – тождественные понятия. Останавливаются производство и продажи, вся экономика замирает. Люди забирают деньги из банков, банковская система терпит убытки и у нее больше нет средств, чтобы выдавать кредиты. При этом многие новые проекты национальных компаний требуют кредитных заимствований.

Одновременно начинается дефицит государственного бюджета, который пополняется за счет налогов, а при дефляции налогооблагаемая база сжимается. Единственное, что связывает и дефляцию инфляцию, это изменение стоимости потребительских услуг и продовольствия. Инфляция, это ситуация, когда ценообразование в экономике страны остается сохраненным, что провоцирует снижение покупательной способности денег.^[9] Это означает, что за одну и ту же сумму, человек сможет воспользоваться меньшим количеством услуг и приобрести меньшее число товаров, чем, например, 2 месяца назад.

При инфляции стоимость денег значительно снижается. Дефляция – это противоположное понятие. Его определяют, как увеличение покупательной способности денег в экономики страны, что влечет за собой увеличение их стоимости. Это означает, что за определенную сумму денег, потребитель получает возможность приобрести большее аналогичных товаров, чем до этого.

Для экономики страны, благоприятным процентом инфляции считается 1-3%. Такой показатель обеспечивает безболезненный и плавный переход к увеличению цен на товары и услуги. Если речь идет о высокой инфляции, это означает, что стоимость продовольствия возрастет очень резко, из-за чего люди не смогут приобрести товары по той же цене, за которую их можно было купить месяц назад. Поэтому, в этот период многие граждане берут деньги в долг.

При дефляции, стоимость товаров и услуг снизится. Но, этот процесс выглядит как положительный только на поверхности. При постоянной дефляции, которая держится более года, Центральный банк должен искусственно поддерживать низкие процентные ставки по депозитам, из-за чего они становятся не выгодными. Банки начинают терпеть потери, и теряют возможность кредитовать население.

Для экономики страны, дефляция может обернуться следующими негативными последствия:

кредиты станут очень дорогими, так как банкам приходится устанавливать низкие ставки по депозитам, также займы не будут использованы для финансирования инвестиций. Такая ситуация не дает экономике стремительно развиваться;
денежный прирост в стоимости;
поскольку предприниматели не захотят терпеть убытки, они начнут увольнять работников;
через некоторое время, с увеличением количества безработных, бюджетные расходы возрастут, так как увеличивается число выплачиваемых пособий. В дальнейшем это спровоцирует увеличение государственного долга и дефицит бюджетных средств;
влияние денежно-кредитной политики на экономическую ситуацию будет ограничено;
средства перераспределяться от заемщиков к кредитным организациям;
за счет увеличения долга домашнего хозяйства, возникнет снижение потребительского спроса;
в стране возникнет большая внутренняя задолженность вместе с экономическим застоем;
отток инвестиций из государства.

Несмотря на то, что временно покупательная способность населения возрастает, дефляция негативно отразиться на экономике государства. Снижение цены на товары и услуги при таких же высоких издержках производства будет означать отсутствие рентабельности.

Люди будут ожидать ещё больший спад стоимости на товары, откладывая деньги на необходимые покупки на потом. Такая ситуация также приводит к экономическому спаду.

При дефляции кредиты становятся намного дороже поэтому компании, которая развивались за счет кредитования на выгодных условиях начнут сокращать работников или вовсе будут ликвидированы.

Таким образом, и инфляция, и дефляция несут негативные последствия для экономики. Но дефляцию можно назвать все-таки более вредоносной, поскольку она может быстро затянуть производство и бизнес в дефляционную спираль, а избавиться от ее последствий намного труднее, чем от инфляционных.^[10]

2.2 Инфляция и закон денежного обращения

Несмотря на то, что существует несколько видов и форм проявления инфляции, основная причина ее возникновения — это нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой. Рассмотрим в самом общем виде механизм возникновения инфляции на конкретном примере.

Представим, что в стране в течение года производится определенное количество товаров и услуг, совокупный объем которых называется валовым внутренним продуктом (ВВП).

Все эти товары реализуются на потребительском рынке по определенным ценам, которые в условиях механизма свободного ценообразования формируются под воздействием спроса и предложения.

В качестве примера представим, что за год производится 9 видов товаров и услуг, количество и цена которых представлена в таблице 1.4.

Таблица 1

Совокупная стоимость всех товаров и услуг

№ п/п	Наименование товара	Количество всех товаров, ед.	Цена одной единицы товара, руб.	Общая стоимость всех товаров и услуг
1.	Товар А	50	55	2750
2.	Товар Б	60	70	4200
3.	Товар В	70	60	4200
4.	Товар Г	80	90	7200
5.	Товар Д	90	30	2700
6.	Товар Е	100	20	2000
7.	Товар И	120	15	1800
8.	Товар К	140	10	1400
9.	Товар Л	150	5	750
	Итого стоимость ВВП	-	-	27000

Зная совокупную стоимость всех товаров и услуг, несложно рассчитать необходимый объем денежной массы, для чего используется так называемое уравнение обмена:

M x V = P x Q, (1.4)

или закон денежного обращения: М = PQ / V

где M – количество денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

P – цена;

Q – объем продаж товаров и услуг

Масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, уровню цен и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег.

Поскольку денежная масса совершает несколько оборотов в год (в среднем около 10), можно определить необходимый объем денежной массы. Разделив 27000 рублей на 10 оборотов, получим 2700 руб. необходимых для сбалансированного товарно-денежного оборота.^[11]

Представим, что в сбалансированной системе, где сумма цен всех товаров и услуг равна (с учетом скорости оборота) сумме обращающихся денег, правительство решит сделать цены на отдельные товары «социально низкими», к примеру, на товары Д, и и К, снизив их соответственно до 20, 10 и 5 руб. за единицу. Теперь таблица будет выглядеть следующим образом (табл. 2).

Таблица 2

Совокупная стоимость товаров и услуг, после изменения цен

№ п/п	Наименование товара	Количество всех товаров, ед.	Цена одной единицы товара, руб.	Общая стоимость всех товаров и услуг
1.	Товар А	50	55	2750
2.	Товар Б	60	70	4200
3.	Товар В	70	60	4200
4.	Товар Г	80	90	7200
5.	Товар Д	90	20	1800
6.	Товар Е	100	20	2000
7.	Товар И	120	10	1200
8.	Товар К	140	5	700
9.	Товар Л	150	5	750
	Итого стоимость ВВП	-	-	24800

Административное изменение (в сторону уменьшения) отдельных цен на товары приведет к понижению общей стоимости валового внутреннего продукта, который будет теперь стоить не 27000, а 24800 руб. В этом случае в финансовой системе образуется некоторый излишек денежной массой отношению к стоимости товарной массы, который называется ростом платежного спроса.

В результате административного снижения цен, на отдельные группы товаров и контроля над ними возникает товарный дефицит. Так как в годовом исчислении весь ВВП будет стоить 24800 руб., а годовой объем денежной массы (с учетом нескольких оборотов) составит 27000 руб., следовательно, административное понижение цен приведет к нарушению товарно-денежного равновесия, и теперьнеобходимо уменьшить объем денежной массы в обращении.^[12] Разделив весь ВВП - 24800 руб. на 10 оборотов, получим необходимый объем денежной массы для обращения – 2480 руб., то есть, необходимо будет изъять из обращения 220 руб. В случае, если изъятие излишней денежной массы из сферы обращения не произойдет, то через некоторое время наступит либо скрытое, либо явное повышение цен на отдельные товары и услуги.

Уровень инфляции в приведенном примере составляет 9 % (24800: 27800), тогда на столько же поднимутся и цены. Рост цен при увеличении денежной массы, зависит и от так называемой эластичности товара, то есть, от темпов изменения спроса на товар в зависимости от цены.

Резкое изменение объема денежной массы может наступить в результате эмиссии, вызванной возникновением бюджетного дефицита.

Если в денежно-кредитную систему не будет эмитировано дополнительно 405 руб., что с учетом оборота даст денежную массу в 31050 руб. ((2700+405) х10 об.), то спад производства будет неизбежен.^[13]

Современная формулировка закона денежного обращения отражает функционирование денег как средства обращения и средство платежа.

В более полном виде, с учетом развития безналичных расчетов и кредитных отношений закон денежного обращения имеет вид:

М = P1Q1 - P2Q2 + D1 – D2

Иногда встречается другое обозначение закона денежного обращения, с использованием букв русского алфавита:

КД = СЦ + К +П – ВП

Условные обозначения:

M – количество денег, которое должно быть в обращении (или КД)

P1Q1 – сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении (количество товаров, умноженное на уровень цен) или реализуемых товаров и услуг (или СЦ)

P2Q2 – сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым не наступил срок оплаты. (или К)

D1 – сумма платежей по наступившим долговым обязательствам или (П)

D2 – сумма взаимно погашенных платежей (или ВП), отражает развитие безналичных расчетов

V – скорость оборота денег (или О), т.е. количество оборотов денег как средств платежа и средств обращения.

Таким образом, закон денежного обращения определяет зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства. Он имеет большое значение в понимании причин динамики денежной массы и механизмов ее регулирования.

Для оценки динамики денежной массы используют различные экономические показатели.

Скорость обращения денег косвенно определяется по формулам:

V = ВВП или НД

М1 или М2

Этот показатель обозначается как показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов (отношение – валового нац. продукта или нац. дохода к агрегатам М1 или М2). Динамика показателя показывает связь между денежным обращением и процессами экономического развития.^[14]

V = Сумма денег на банковских счетах

Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. На скорость обращения денег влияют как общеэкономические факторы, так и собственно монетарные факторы.

2.3 Меры по снижению темпов инфляции и дефляции

В ближайшее время России вряд ли угрожает дефляция. Это обусловлено спецификой отечественной экономики. Несмотря ни на что, курс рубля зависит от курса доллара и цены на нефть. Поэтому внутренние экономические процессы влияют на инфляцию меньше, чем внешние. И даже если для сдерживания инфляции буду приниматься избыточные меры, они вряд ли приведут к дефляции.

«Против» дефляции говорит и отсутствие рыночных и биржевых пузырей. Стоимость активов компаний примерно соответствует реальной стоимости, поэтому одновременного резкого падения в нескольких секторах экономики страны не ожидается.

Нельзя сбрасывать со счетов и поведение потребителей. Многие наши граждане не отказываются от шопинга, если цены на товары упали.

Если говорить о прошлых годах, то дефляция в России всегда носила краткосрочный и отраслевой характер. Например, снижение цен на отдельные категории импортных товаров, которые перестали пользоваться спросом из-за резкого скачка доллара в 2015 году. Такое развитие дефляции связано со спецификой российской экономики – постоянно растущими тарифами монополий и традиционно высокими инфляционными ожиданиями бизнеса и граждан.

Что касается мировой ситуации, то за рубежом уже бывали случаи разрушительной дефляции. Последний наиболее яркий случай – дефляция в Японии в 90-х годах прошлого века. Процесс был вызван производственным кризисом и огромными вливаниями американского капитала в японскую экономику. Японии понадобилось около 10 лет, чтобы возобновить устойчивый экономический рост. В этом ей помогла технологическая революция, резко повысившая уровень жизни граждан.

К последствиям дефляции можно отнести:

уменьшение рентабельности инвестиций и производства;
увеличение бюджетных расходов из-за роста безработицы;
дефицит бюджета и увеличение госдолга;
удорожание кредитов и их недоступность для заемщиков;
падение экономического роста;
увеличение реального долга домашних хозяйств.

Способы борьбы:

Экстренная денежная эмиссия. Призвана восстановить спрос, нивелировать нехватку денег на рынке. Чрезмерная эмиссия грозит развитием инфляции.

Понижение процентных ставок. Процентные ставки по кредитам снижаются вплоть до 0%. Инвестиции в реальную экономику становятся более привлекательными, кредитно-банковская система восстанавливается.

В условиях все нарастающей нестабильной политической ситуации в мире в России наиболее острым стал вопрос обеспечения стабильного экономического развития, необходимым условием которого является успешная антиинфляционная политика государства.

Для внутренних факторов характерна низкая эффективность производства и низкая производительность труда, структурные диспозиции (между промышленностью и сельским хозяйством, различными отраслями промышленности, в сфере инвестиций и т.п.), несбалансированность экономики (несоответствие совокупного предложения совокупному спросу, слабая мотивация), недостаточное развитие факторов производства и ценных бумаг, монополизация в сфере производства и обращения.^[15]

Снижение стоимости рубля подрывает конкурентоспособность экономики России, поскольку потребители в условиях роста цен предпочитают более дешевые зарубежные аналоги отечественной продукции. Иными последствиями обесценивания национальной валюты является усиление теневой экономики вследствие снижения реальной заработной платы, пенсий, выплат и иных доходов, еще больше усугубляющего имущественную дифференциацию общества.

Инфляция не только бьет по карману обычного представителя домашнего хозяйства, но и затрудняет ему и другим хозяйствующим субъектам процесс планирования собственных сбережений и вложения долгосрочных инвестиций, в результате чего подрывается доверие к государству. Так, например, даже умеренный уровень инфляции в 5 %, сохраняющийся на протяжении 14 лет, приведет к удвоению уровня цен.

Не стоит также забывать, что Россия, стремящаяся выйти на мировой рынок не только в качестве экспортера энергетического и минерального сырья, нацелена на развитие инновационных и высокотехнологичных отраслей промышленности. Учитывая то состояние, в котором сейчас находятся данные сферы, можно говорить о необходимости крупных долгосрочных инвестиций от представителей среднего и крупного бизнеса.

Негативные социально-экономические последствия инфляции предопределяют необходимость усиления мер антиинфляционной политики даже в текущих условиях, когда по итогам 2019 г. уровень инфляции находился на отметке в 3 %. В рыночных условиях существует несколько составляющих успешной антиинфляционной политики, среди которых:

дефляционная денежно-кредитная политика, направленная на сокращение денежного спроса со стороны населения путем роста налоговой нагрузки и повышения ставок по кредитам;
политика доходов, контролирующая уровень цен и заработных плат и осуществляемая путем «заморозки» или установления предельных отметок, выше которых не может происходить рост указанных величин;
политика стимулирования производства и роста сбережений населения.

Поскольку Россия — это все-таки еще страна с переходной экономикой, данные способы применяются не в полной мере. На текущий момент государство, в основном, прогнозирует изменение уровня инфляции и принимает меры по исключению негативных социально-экономических последствий.

В секторе услуг в октябре наблюдалась сезонная дефляция (-0,1% м/м после -0,4% м/м месяцем ранее). Вместе с тем с исключением сезонного фактора рост цен ускорился до 0,4% м/м SA после около нулевой динамики в сентябре. В отчетном месяце повысились цены на услуги страхования, а также замедлилось снижение цен на санаторно-курортные услуги и услуги пассажирского транспорта.^[16]

В текущем 2020 г. инфляция ниже запланированного базовым сценарием уровня, поскольку в 2019 г. страна шла «ниже той траектории, которая у нас заложена в прогнозе» (прогноз на 2019 г. — инфляция на уровне 3,8 %; реальный уровень инфляции составил 3,0 % на конец 2019 г.).

В первом квартале 2020 г. уровень инфляции составлял 2,5 % из-за негативного импульса со стороны кредитования.

Таким образом, мы видим, что инфляционное таргетирование является для России важным инструментом кредитно-денежной политики и мерой стабилизации экономической ситуации. Публикуя прогнозы об ожидаемом уровне инфляции в тот или иной период времени, государство снижает инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов и повышает их доверия к проводимой государством политике.

Следует отметить, что антиинфляционная политика является одним из видов экономической политики и представляет собой выбор государством курса и проведение совокупности мер, направленных на урегулирование денежного обращения, сжатие денежной массы, прекращение неумеренного роста цен. Зачастую сочетается с обще стабилизационными мерами на макроэкономическом уровне.^[17]

Беспроигрышным направлением в борьбе с инфляцией будет экономический рост в стране. Однако для его достижения необходимо развивать и поддерживать отрасли хозяйствования, а также повышать конкурентоспособность отечественной продукции не только в глазах россиян, но и у иностранных потребителей. Говоря о конкурентоспособности, мы имеем в виду не только качественные и технические характеристики, но и ценовую составляющую продукции. Вследствие чего возникает необходимость стабилизации устойчивости национальной валюты и проведения активной протекционистской политики.

Возникает проблема: многие российские бренды вынуждены маскироваться под зарубежные только для того, чтобы завоевать спрос среди своих же соотечественников. Производители вынуждены таким радикальным способом бороться со стереотипом о том, что в России не могут производиться качественные продукты.

Для наращивания объемов производства монополисты идут экстенсивным путем, т. е. они нанимают дополнительную рабочую силу и закупают большие объемы сырья. Вследствие этого немаловажным направлением антиинфляционной политики является демонополизация рынка и стимулирование здоровой конкуренции.

Следующим шагом в совершенствовании антиинфляционной политики является пересмотр системы налогообложения, тесно взаимосвязанной с понятием «инфляция». С 1 января 2019 г. в России был увеличен налог на добавленную стоимость (НДС), вследствие чего ЦБ прогнозировал скачок инфляции вплоть до 6 %. После снижения инфляции до 4% в середине 2017 г. денежно-кредитная политика нацелена на ее поддержание вблизи 4% постоянно.

В конце 2018 - начале 2019 г., когда действовал ряд проинфляционных факторов, упреждающее повышение Банком России ключевой ставки позволило ограничить рост инфляции и обеспечить ее постепенное возвращение к цели во втором полугодии 2019 года.

На среднесрочном горизонте, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция останется вблизи 4%.^[18]

Экономический рост, развитие инновационных отраслей в Российской Федерации, уровень благосостояния жителей страны — все это зависит от успешности проводимой антиинфляционной политики, а, следовательно, необходимо не только таргетировать инфляцию, но и применять иные, не менее эффективные способы борьбы с инфляцией, и даже ориентироваться на зарубежный опыт, накопленный в данной сфере.

Заключение

Подводя итоги данному исследованию, необходимо отметить, что даже незначительная дефляция может спровоцировать серьезный финансовый кризис и затяжную рецессию. Любая экономика базируется на балансе спроса и предложения. При сильном росте инфляции потребители смогут купить меньше товаров, ведь деньги обесцениваются, а зарплаты остаются такими же. Поэтому многим кажется, что раз при дефляции цены падают, то это намного лучше, нежели инфляция, и вообще является благом для экономики. При дефляции происходит дисбаланс, о котором уже говорилось выше: спрос со стороны населения уменьшается, стоимость продукции сокращается, начинается «оптимизация» производства из-за невозможности нормально работать в сложившихся условиях, повышается безработица, и население начинает экономить еще больше.

Фактически дефляция и рецессия – тождественные понятия. Останавливаются производство и продажи, вся экономика замирает. Люди забирают деньги из банков, банковская система терпит убытки и у нее больше нет средств, чтобы выдавать кредиты. Все денежные запасы обесцениваются, объем накопленных денег уменьшается. Реальные доходы населения сокращаются. Снижение стоимости рубля подрывает конкурентоспособность экономики России, поскольку потребители в условиях роста цен предпочитают более дешевые зарубежные аналоги отечественной продукции.

Иными последствиями обесценивания национальной валюты является усиление теневой экономики вследствие снижения реальной заработной платы, пенсий, выплат и иных доходов, еще больше усугубляющего имущественную дифференциацию общества.

Таким образом, инфляционное таргетирование является для России важным инструментом кредитно-денежной политики и мерой стабилизации экономической ситуации.

Список использованной литературы

Авагян, Г.Л. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Г.Л. Авагян, Т.М. Ханина, Т.П. Носова. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - c.33
Белотелова, Н.П. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. – 6-е изд., перераб. – Москва : Дашков и К°, 2020. с.69
Банковское законодательство: учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2017. - с.44
Болвачев, А.И. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звонова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - c.12
Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. - М.: ИЦ РИОР, 2017. - c.163
Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2017. - с.86
Галоян М.Р. Инфляция: Понятие, сущность, определение - Вестник экономической безопасности М.: НИИОН. 2016. № 4 — с.251
Мокеева Н.Н., Заборовская А.Е., Фрайс В.Э. Деньги и денежно-кредитная система - Учебное пособие / Под общей редакцией кандидата экономических наук, доцента Н.Н. Мокеевой - Екб.: Издательство Уральского университета, 2019. — с.46
Кондрусь Т.А., Козырькова А.В. Особенности и причины инфляции в современной России / под ред. Кондрусь Т.А., Козырькова А.В. - Пермь: ЕГУ им. И.А. Бунина. 2017 №4 — с.1
Кропин, Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.А. Кропин. - Люберцы: Юрайт, 2016. - c.25
Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е.И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ, 2019. - c.58
Кусков, А.С. Деньги, кредит, банки. Практикум / А.С. Кусков, Ю.А. Джаладян. - М.: КноРус, 2016. - c.132
Хам Ю.Ю. Особенности инфляции в современной России / под редакцией Бердышев А.В. М.: Издат-М. 2019 — с.6
Министерство экономического развития Российской Федерации 6 ноября 2020 г. Картина инфляции за октябрь 2020 года
Суходаева Т.С. Антиинфляционная политика РФ Вопросы студенческой науки. июнь 2016. №2 — с.16
Сергеева, А.П. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / А.П. Сергеева. - М.: КноРус, 2019. - c.76
Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. – М.: Финансы и статистика, 2016.- с.109
Шишкина Н.В., Мамистова Е.А. Антиинфляционная политика в макроэкономике России: учебное пособие / Н.В. Шишкина, Е.А. Мамистова. –Воронеж: ФГБОУ ВО Воронежский ГАУ, 2015. – с.157
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов (одобрено Советом директоров Банка России 25.10.2019) приложение 3

Мокеева Н.Н., Заборовская А.Е., Фрайс В.Э. Деньги и денежно-кредитная система - Учебное пособие / Под общей редакцией кандидата экономических наук, доцента Н.Н. Мокеевой - Екб.: Издательство Уральского университета, 2019. — с.46 ↑
Галоян М.Р. Инфляция: Понятие, сущность, определение - Вестник экономической безопасности М.: НИИОН. 2016. № 4 — с.251 ↑
Авагян, Г.Л. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Г.Л. Авагян, Т.М. Ханина, Т.П. Носова. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - c.33 ↑
Варламова, М.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / М.А. Варламова, Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова. - М.: ИЦ РИОР, 2017. - c.163 ↑
Кропин, Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.А. Кропин. - Люберцы: Юрайт, 2016. - c.25 ↑
Кондрусь Т.А., Козырькова А.В. Особенности и причины инфляции в современной России / под ред. Кондрусь Т.А., Козырькова А.В. - Пермь: ЕГУ им. И.А. Бунина. 2017 №4 — с.1 ↑
Хам Ю.Ю. Особенности инфляции в современной России / под редакцией Бердышев А.В. М.: Издат-М. 2019 — с.6 ↑
Сергеева, А.П. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / А.П. Сергеева. - М.: КноРус, 2019. - c.76 ↑
Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. – М.: Финансы и статистика, 2016.- с.109 ↑
Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2017. - с.86 ↑
Сергеева, А.П. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / А.П. Сергеева. - М.: КноРус, 2019. - c.44 ↑
Кусков, А.С. Деньги, кредит, банки. Практикум / А.С. Кусков, Ю.А. Джаладян. - М.: КноРус, 2016. - c.65 ↑
Кропин, Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.А. Кропин. - Люберцы: Юрайт, 2016. - c.55 ↑
Болвачев, А.И. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звонова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - c.102 ↑
Суходаева Т.С. Антиинфляционная политика РФ Вопросы студенческой науки. июнь 2016. №2 — с.16 ↑
Министерство экономического развития Российской Федерации 6 ноября 2020 г. Картина инфляции за октябрь 2020 года ↑
Шишкина Н.В., Мамистова Е.А. Антиинфляционная политика в макроэкономике России: учебное пособие / Н.В. Шишкина, Е.А. Мамистова. – Воронеж: ФГБОУ ВО Воронежский ГАУ, 2015. – с.157 ↑
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов (одобрено Советом директоров Банка России 25.10.2019) приложение 3 ↑