Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств (ООО «Элар»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Денежные средства - это выраженные в денежной форме активы предприятия, которые служат для осуществления расчетов.

Организация в процессе осуществления своей деятельности (производства товаров, оказания услуг, проведения работ) осуществляют расчеты с контрагентами. В связи с этим образуются денежные потоки в организации. Своевременность денежных расчётов, тщательно поставленный учёт кредитных и расчётных операций способствует более эффективному функционированию организации.

Целью учета денежных средств является обеспечение контроля за соблюдение расчетной дисциплины, правильность оформления и эффективность использования денежных средств.

В современных рыночных условиях вопросы организации расчетов с контрагентами приобретают особое значение. Это связано с тем, что денежные средства играют важную роль в деятельности экономических субъектов.

Каждый хозяйствующий субъект ежедневно осуществляет огромное количество расчетных операций со своими контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками.

В большинстве случаев денежные потоки и потоки материальных ресурсов между предприятием и его контрагентами не совпадают во времени.

Осуществление различных платежей в России производится в наличной и безналичной формах. При осуществлении безналичной формы расчетов права на сумму денежных средств передаются посредством оформления определенных расчетных документов, а также осуществлении записей на счетах учета.

Целью работы является анализ движения денежных средств на предприятии.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

• Изучить теоретические аспекты учета движения денежных средств и основы анализа денежных потоков на предприятии.
• Дать общую характеристику ООО «Элар».
• Провести анализ движения денежных средств.
• Разработать предложения по совершенствованию управления денежными потоками.

При написании курсовой работы использовались такие методы, как монографический, сравнительный анализ, аналитический, метод обобщения материала.

Информационной основой данной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, законодательные и нормативно-правовые акты. При написании работы использовались различные нормативно-правовые акты Российской Федерации, монографии и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, включающих пять параграфов, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические аспекты учета движения денежных средств и основы анализа денежных потоков на предприятии

1.1 Учет денежных средств

Под денежными средствами подразумевается экономическая категория, в которой находят проявление и при помощи которой выстраиваются общественные отношения. Денежные средства представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, средства платежа, обращения и накопления.

Денежные средства принимают участие в:

• осуществлении общественных отношений;
• распределении денег между субъектами;
• определении цены, которая выражает стоимость товаров.

Осуществление деятельности организацией невозможно без денежных средств, поскольку они необходимы для эффективной деятельности. Денежные средства используются для закупок сырья для производства; выплаты заработной платы работникам, уплаты налогов и иных платежей, проведения научных исследований и продвижения товаров на рынке.

Рассмотрим виды денежных средств. Данные представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Виды денежных средств

Денежные средства предприятия находятся в постоянном движении, которое происходит либо в наличной, либо в безналичной формах.

С помощью имеющихся у организации денежных средств, она производит расчеты с контрагентами. Совокупность всех денежных платежей составляет платежный оборот, который является частью денежного оборота.

Денежные отношения представляют собой систему отражающую различные стороны воспроизводственного процесса. Это связано с тем, что все продукты и услуги реализуются за определенную сумму денег. Благодаря использованию денежных средств осуществляется формирование и распределение доходов.

Рассмотрим функции, которые выполняют денежные средства. Данные представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Функции денег

Эволюция денежных средств является результатом разрешения внутреннего противоречия самих денег. Процессы, которые происходят в современных условиях на предприятии, показывают, что реальной стоимостью начинают обладать только товары, но не кредитные денежные средства. Это подтверждается тем, что затраты труда на изготовление современных денег, выраженные в денежной форме, не совпадают с номинальной стоимостью денежных средств.

Однако данные деньги имеют определенную стоимость, так как с их помощью оплачиваются товары, которые имеют определенную цену. Таким образом, можно сказать, что деньги являются всеобщим эквивалентом на который меняют товар, и удовлетворяют потребности товарообмена.

Поэтому в современной экономике денежные средства являются символическим выражением носителя стоимости специфического денежного товара, иными словами являются знаками стоимости.

Таким образом, денежные средства являются средством обращения, которое позволяет упорядочить экономическую деятельность хозяйствующих субъектов.

В процессе осуществления своей деятельности хозяйствующие субъекты поддерживают разнообразные экономические связи с контрагентами, посредством осуществления с ними расчетных операций.

Для осуществления учета денежных средств и расчетов с ними применяются следующие счета: 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути», 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Предприятию для эффективного осуществления деятельности необходимо построить такую систему расчетов, чтобы они осуществлялись в кротчайшие сроки. В связи с этим особое значение приобретают безналичные расчеты, так как они способствуют ускорению оборачиваемости средств, уменьшению наличных денег, необходимых для обращения, снижают затраты обращения.

Для осуществления расчетных операций организация открывает расчетный, валютный и специальные счета в учреждении банка.

В организация для осуществления учета операций на расчетном счете используется 51 счет «Расчетные счета», данный счет является активным, поэтому по дебету отражается приток денег, а по кредиту - их отток. Отражение операций на счете 51 происходит на основе выписок с данного счета, выдаваемых ежедневно банком предприятию (или же с оговоренной периодичностью).

К выписке банка прикладываются документы, которые подтверждают совершение финансовых операций. Выписка это второй экземпляр лицевого счета, ведущийся банком по расчетному счету хозяйствующего субъекта.

Со счетами 51 «Расчетные счета» и 50 «Касса» корреспондирует счет 57 «Переводы в пути», этот счет служит источником информации движения денежных средств, он применяется только в том случае когда зачисление денежных средств на расчетные счета, происходят дольше чем один день, с момента их направления. Необходимое условие для зачисления денежных средств на счет 57 «Переводы в пути», является наличие чека кредитной организации, сберегательной кассы, почтовой организации, дубликаты сопроводительных ведомостей на сдачу денежных средств от реализации инкассаторам и прочие учетные регистры. Осуществление движения денежных средств в иностранной валюте, учитывается на данном счете обособленно.

Сдача денежных средств из кассы организации с использованием счета «Переводы в пути» осуществляется в следующих случаях:

• необходимо пополнить расчетный счет;
• во избежание превышения лимита денег в кассе;
• необходимо зачислить деньги на корпоративный карточный счет. Необходимое использование счета 57 «Переводы в пути» обосновывается тем, что средства не зачисляются в тот же момент, когда были направлены, для зачисления на банковский счет компании, и в этом случает корреспонденция счетов Дт 51 «Расчетные счета» Кт 50 «Касса», возможно проще описывает процесс передачи денежного содержания кассы на расчетный счет, но не является достоверной. Только после фактического осуществления операции возможно проведение такой котировки.

Рассмотрим примеры корреспонденций по учету операций на расчетном счете. Данные представлены в таблице 1.

Таблица 1

Корреспонденции по учету операций на расчетном счете

Содержание хозяйственной операции	Отражено в бухгалтерском учете
	Дт счетов	Кт счетов
Приток денег в оплату товаров (работ, услуг)	51	62-1
Внесение на счета в банке выручки от реализации, но еще не зачисленной на расчетный счет	57	50
Переданные деньги успешно зачислены на банковский счет	51	57
Внесение денежных средств, выраженных в наличной форме, в банк на расчетный счет в компании	51	50
От заказчика получены авансы	51	62-2
Поступление денег в качестве вклада в уставный капитал	51	75
Со счета в банке получены наличные деньги	50	51
Деньги, полученные по договору краткосрочного кредита (займа), поступили на расчетный счет	51	66
Денежные средства, поступившие от прочих дебиторов зачислены на расчетный счет	51	76
Произведена оплата поставщикам и подрядчикам	60	51
Перечислены платежи в бюджет	68	51
Перечисление страховых взносов в ПФР, ФСС, ФФОМС и ТФОМС	69	51

Также организация может вести расчетный счет в иностранной валюте. При этом учет данных операций осуществляется в соответствии с правилами, которые определены ЦБ РФ.

Операции, которые осуществляются в инвалюте учитываются на счете 52 «Валютный счет». К данному счету может быть открыт ряд субсчетов, таких как «Транзитные валютные счета», «Текущие валютные счета» и «Валютные счета за рубежом».

Порядок учета операций по счету 52 «Валютный счет» такой же, что и по счету 51 «Расчетный счет»: основанием для записей по счету является выписка из банка. Отражение операций в аналитическом учете происходит в определенной иностранной валюте и в российских рублях по курсу, который установлен ЦБ РФ.

Также на предприятии могут открываться специальные счета. Учет данных операций ведется на счете 55.

Помимо безналичного оборота организация также осуществляет наличный оборот. Денежные средства организации хранятся в кассе. Правильное осуществление кассовых операций является одним из участков учета в организации. Ведение кассовой дисциплины осуществляется с применением контрольно- кассовой техники (ККТ), так как организация осуществляя реализацию обязана выдать кассовый чек.

К контрольно-кассовым документам относятся:

• Акт о переводе показаний суммирующих денежных счетчиков на нули (Форма № КМ-1);
• Акт о снятии показаний контрольных и суммирующих денежных счетчиков при сдаче ККТ в ремонт (Форма № КМ-2);
• Акт о возврате денежных сумм по кассе (Форма № КМ-3);
• Журнал кассира (Форма № КМ-4);
• Журнал регистрации показаний суммирующих денежных и контрольных счетчиков ККТ, работающих без кассира(Форма № КМ-5);
• Справка-отчет кассира-операциониста (Форма № КМ-6);
• Сведения о показаниях счетчиков ККТ и выручки организации (Форма № КМ-7);
• Журнал учета вызовов технических специалистов и регистрации выполненных работ ( Форма № КМ-8);
• Акт о проверке денежных средств в кассе (Форма № КМ-9).

Контрольно-кассовая техника должна быть исправна, зарегистрирована в налоговом органе по месту регистрации организации в установленном порядке. На каждый кассовый аппарат открывается «Журнал кассира» (Форма КМ-4), который так же необходимо зарегистрировать в налоговой инспекции, отсутствие или не заполнение Формы КМ-4 влекут за собой штрафы.

Ежедневно кассир снимает так называемые Z-отчет и X-отчет. Это лента кассового аппарата, показатель поступления денежных средств за день. Они должны храниться не менее 5 лет. На основании этих отчетов и данных Журнала кассира- операциониста в бухгалтерию представляется справка-отчет кассира(Форма КМ-6). На сумму поступления денежных средств бухгалтерия выписывает приходный кассовый ордер (Форма КО-1), по которому выручка приходуется в кассу. В кассе предприятия разрешается хранить денежные средства в пределах установленных лимитов. Данные средства используются для оплаты мелких расходов, выдачи авансов подотчетным лицам.

Учет кассовых операций осуществляется с использованием следующих форм первичных документов. Данные представлены на рисунке 3.

Рисунок 3. Типовые межведомственные формы первичных документов и учетных регистров^[1]

В приходном и расходном кассовых ордерах указываются основания для их составления. Кассир при вносе денег в кассу по ордеру сравнивает фактически полученную сумму с документами. Приходные кассовые ордера подписываются главным бухгалтером. Подписание расходных ордеров осуществляет руководитель предприятия, а также главный бухгалтер. Право подписание может передаваться уполномоченным лицам.

Денежные средства в кассе хозяйствующего субъекта учитываются на активном счете 50 «Касса». По дебету данного счета отражается поступление средств, а по кредиту расходование данных средств.

К данному счету открываются следующие субсчета: 1 «Касса организации»; 2 «Операционная касса»; 3 «Денежные документы» и др.

Также отражение данных о поступлении и выдаче наличных денег осуществляется в кассовой книге. При этом у любой организации должна быть только одна книга.

Листы кассовой книги сброшюрованы, пронумерованы, скреплены печатью и количество листов заверяется подписью руководителя и главного бухгалтера.

Таким образом, каждая операция с денежными средствами имеет документальное оформление, что позволяет осуществлять их учет правильно и в полном объеме.

Правила составления отчета о движении денежных средств отражены в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств». Данное ПБУ применяется для составления отчета, в случае если необходимость его составления предусмотрена законодательством РФ или же если предприятие приняло решение составлять данный отчет.

Отчет о движении денежных средств включается в состав бухгалтерской отчетности, формируемой хозяйствующим субъектом.

Его составление осуществляется на основе общих требований к бухгалтерской отчетности организации, которые определены в правовых актах по бухгалтерскому учету.

Данный отчет обобщает информацию о денежных потоках, а также финансовых вложений компании, которые являются высоколиквидными, и подверженные малому риску изменения стоимости^[2].

В отчете о движении денежных средств денежные потоки разбиваются по видам операций: от текущих, инвестиционных и финансовых.

К денежным потокам не относятся:

• инвестиции в денежные эквиваленты и их погашение;  обмен денежными эквивалентами;
• перечисление денежных средств между счетами одной организации. Денежные потоки от текущей деятельности связаны с осуществлением обычной деятельности фирмы.

Данные денежные потоки включают поступление денежных средств в виде оплаты покупателями за товары, платежи за сырье поставщикам, оплата аренды, выплата процентов по долговым обязательствам компании.

К данным денежным потокам относятся проценты, которые включены в стоимость инвестиционных активов, денежные средства поступившие на предприятие от продажи внеоборотных активов, дивиденды получаемые от участи в других компаниях и т.д.

Денежные потоки от финансовой деятельности представляют собой платежи, которые оказывают влияние на величину капитала предприятия и его структуру, а также меняют величину и структуру заемных средств хозяйствующего субъекта. В качестве примеров потоков от финансовой деятельности можно привести следующие: вклады собственников, поступления от выпуска акций, увеличения долей, дивиденды собственникам, поступления и платежи от выпуска долговых ценных бумаг и др.

В отчете о движении денежных средств поступления и платежи отражаются отдельно друг от друга.

Их отражение в документе производится в сжатом виде в случаях, если они связаны не столько с деятельностью хозяйствующего субъекта, сколько с деятельностью ее контрагентов.

В качестве примеров данных потоков можно выделить следующие:

• потоки денежных средств комиссионера или агента в связи с осуществлением ими комиссионных или агентских услуг (за исключением платы за сами услуги);
• приток денежных средств от контрагентов, осуществляемый в счет возмещения коммунальных платежей и осуществление этих платежей в арендных и иных аналогичных отношениях и т.д.

В случае если денежный поток, поступающий на предприятие, характеризуется быстрой оборачиваемостью, большими размерами сумм, то в отчете они отражаются в свернутом виде.

Показатели отчета о движении денежных средств организации отражаются в валюте Российской Федерации - рублях.

В случае если денежные потоки выражены в иностранной валюте, то осуществляется их пересчет в рубли по курсу, который установлен ЦБ РФ.

Отражение остатков денег и их эквивалентов в иностранной валюте на начало и конец отчетного периода производится в отчете в рублях в сумме, которая определена Положением по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006).

Также к каким-либо показателям Отчета о движении денежных средств могут даваться пояснения. В этом случае статья отчета должна содержать ссылку на данное пояснение.

Порядок организации внутреннего контроля в организации определяется на основании вида и особенности осуществляемой деятельности. Регулирование системы внутреннего контроля производится на основании нормативно-правовых актов, как правило, это отраслевые и ведомственные НПА.

Система внутреннего контроля представляет собой определенным образом организованную систему, включающую ряд методик и процедур, которые приняты руководителем предприятия в качестве инструментов используемых для эффективного ведения деятельности, включающую также надзор и проверку, которые организованы внутри данного предприятия.

Осуществляется надзор и проверка:

1. соблюдения требований законодательства РФ;
2. правильности и полноты осуществляемого учета;
3. своевременности подготовки достоверной бухгалтерской отчетности;
4. предотвращения ошибок в учете.

В качестве функций контроля за денежными средствами можно выделить следующие:

• Раздельное хранение и учет денег на предприятии.
• Учет операций, осуществленных за наличный расчет.
• Подсчет остатков в кассе организации.

Система внутреннего контроля в области учета денежных средств осуществляет:

• проверку законности операций с наличными денежными средствами и бланками строгой отчетности;
• проверку операций с финансовыми вложениями и др.

Классификация видов контроля, применяемых для осуществления внутреннего контроля за движением денежных средств представлена на рисунке 4.

Рисунок 4. Виды контроля, используемые СВК за движением денежных средств

В качестве объектов фактического контроля выступают следующие денежные средства: наличные денежные средства в кассе организации, бланки строгой отчетности. Так как фактический и документальный контроль взаимосвязаны друг с другом, то их можно использовать совместно, благодаря чему возможно будет установить реальное состояние объекта проверки^[3].

Среди методов контроля за движением денежных средств можно выделить следующие:

1. ревизия - совокупность мероприятий и действий за деятельностью структурного подразделения хозяйствующего субъекта, при которых проводится установление соблюдения законов при осуществлении операций, а также целесообразности операций, которые осуществляет предприятие;
2. аудит - проверка состояния бухгалтерского учета денежных средств, финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также осуществление аудиторских консультаций;
3. тематическая проверка заключается в проверке конкретной темы производственной или финансовой деятельности субъекта, которая связана с движением денежных средств.

Контроль за операциями с наличными денежными средствами предполагает контроль за отражением в учете тех операций, которые действительно имели место, правильностью отражения сумм денежных средств.

При проведении проверки данных о денежных средствах, оставшихся на конец года, сравнивают сумму, зафиксированную в кассовой книге с данными учета.

Также одним из способов контроля за наличными денежными средствами является инвентаризация кассы, которая проводится не реже одного раза в месяц. Для проведения инвентаризации создается комиссия, которая проводит проверку путем пересчета всех денежных средств. По результатам инвентаризации составляется акт в двух экземплярах, который подписывается комиссией и материально ответственным лицом.

При проверке операций с безналичными денежными средствами наиболее надежным методом проверки является получение от банка оригинала подтверждения остатка на счете.

При поступлении приходных и расходных кассовых ордеров кассиру необходимо проверить: правильно ли оформлены данные документы; проставлены ли на документах подпись и печать главного бухгалтера.

Ордера при получении (выдаче) по ним денежных средств должны быть подписаны кассиром, а также должна быть проставлена надпись «Оплачено» с указанием даты.

Приходные и расходные кассовые ордера или заменяющие их документы до передачи в кассу регистрируются бухгалтерией в журнале регистрации приходных и расходных кассовых документов. Расходные кассовые ордера, оформленные на платежных (расчетно-платежных) ведомостях на оплату труда и других приравненных к ней платежей регистрируются после их выдачи.

Таким образом, хорошо организованная система внутреннего контроля в организации позволяет снизить вероятность ошибок в учете денежных средств организации, что благотворно скажется на деятельности хозяйствующего субъекта.

1.2 Основы анализа денежных потоков на предприятии

Большая часть операций, осуществляемых хозяйствующим субъектом, связана с движением денежных средств. Иными словами на предприятии осуществляется непрерывный денежный поток.

Денежный поток представляет собой группу распределительных во времени объемов поступления и расходования денег в процессе деятельности субъекта хозяйствования.

Различают положительный и отрицательным денежные потоки. Положительный денежный поток характеризует поступление денежных средств на предприятие, отрицательный – их выбытие.

Чистый денежный поток – это разница, которая образуется между положительным и отрицательным денежными потоками.

Для стабильного и эффективного функционирования предприятия оно должно иметь оптимальный размер суммы денежных средств. В том случае если денег будет недостаточно у компании может возникнуть ухудшение устойчивости, снижение возможности расплачиваться с кредиторами, снижение ликвидности.

В то же время избыток денежных средств также имеет отрицательные последствия для организации, поскольку в случае если данные средства не используются в деятельности, то они не приносят доход предприятию.

Денежные потоки организации классифицируются по различным признакам.

Рассмотрим классификацию денежных потоков предприятия. Данные представлены на рисунке 5.

Рисунок 5. Классификация денежных потоков предприятия

Для предприятия большое значение имеет эффективное управление денежными потоками, что обусловлено следующими положениями:

1. Потоки денежных средств осуществляют обслуживание хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах.

2. Рациональное и эффективное управление потоками денежных средств на предприятии важно, поскольку способствует развитию предприятия на перспективу, а также обеспечивает финансовое равновесие компании. От того синхронизированы ли потоки денег в компании зависит ее финансовая устойчивость.

3. Оптимальная структура денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Нарушение платежной дисциплины приводит к сбоям в формировании производственных запасов сырья и материалов, отрицательно воздействует на уровень производительности труда, реализации готовой продукции и т.п.

4. Рациональное управление потоками денежных средств позволяет предприятию уменьшить потребность в привлечении заемных средств. Эффективное и правильное управление данными потоками позволяет более рационально и экономично использовать их, что создает возможность для создания резервов и приводит к тому, что компания меньше привлекает кредитов.

5. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. При несбалансированности платежей у предприятия может возникнуть неплатежеспособность. Синхронизация поступления и платежей способствует устранению угрозы возникновения неплатежеспособности.

6. Предприятие может получить дополнительную прибыль, если будет применять активные формы управления потоками денежных средств. Это позволит предприятию получить дополнительную прибыль.

Предприятие должно эффективно использовать свободные денежные средства.

Таким образом, обеспечивая эффективное управление потоками денег на предприятии, руководство способствует образованию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, которые являются источником прибыли компании.

В экономической литературе выделяется два способа расчета денежных потоков: прямой и косвенный.

Более трудоемким и сложным считается прямой метод, однако он же несет в себе много информации, поскольку данный метод основан на изучении всех операций, которые происходят по счетам денежных средств, и определении, к какому виду деятельности они относятся (основному, инвестиционному или финансовому).

Косвенный метод заключается в анализе изменения показателей, отраженных в Балансе и Отчете о финансовых результатах.

В общем, для проведения анализа используются оба метода, однако ряд организаций, таких, например, как Международный Комитет по стандартам бухгалтерского учета и Совет по стандартам бухгалтерского учета США рекомендуют применять прямой метод.

Каждый из вышеуказанных методов несет в себе определенную информацию, поэтому нельзя пренебрегать каким-либо из них. Как отмечается в литературе. косвенный метод более предпочтительнее с позиции анализа. Данный метод расчета денежных потоков отлично подходит для осуществления оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, поскольку он позволяет проследить причины несоответствия между показателями денежного потока и прибыли.

Проведем сравнительный анализ прямого и косвенного методов.

Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2

Особенности прямого и косвенного методов расчета денежных потоков

Прямой метод	Косвенный метод
Выручка организации от реализации товаров и услуг представляет собой основу анализа	В качестве основы анализа выступает чистая прибыль
Используя данный метод применяется информация о притоке денег и их расходования по счетам предприятия	Применение закона баланса, использование информации о изменении счетов
Позволяет выявить направления поступления и выбытия денежных средств за рассматриваемый период.	Показывает взаимосвязь между прибылью, получаемой компанией, изменением капитала и потоком денег
Позволяет получить информацию, которая характеризует как валовые денежные потоки, так и чистые денежные потоки по каждому виду деятельности организации и по предприятию в целом.	Позволяет получить информацию, которая описывает и раскрывает чистые денежные потоки по видам деятельности.
Применяется при финансовом планировании (краткосрочном)	Используется при долгосрочном финансовом планировании.

В качестве методов, применяемых для оценки перемещения денежных средств хозяйствующего субъекта можно использовать метод коэффициентов позволяющий рассмотреть уровни отдельных показателей, раскрывающих денежные потоки, определить эффективность использования денег субъектом хозяйствования^[4].

Коэффициентный метод анализа потоков денежных средств наряду с прямым и косвенным показывает уровень качества управления потоками денежных средств в компании и позволяет разрабатывать мероприятия по его усовершенствованию.

Рассмотрим какие коэффициенты используются для оценки эффективности использования денежных средств организации^[5]:

1. В качестве одного из важнейших показателей, который определяет достаточно ли организации создаваемого ею чистого денежного потока с учетом потребностей в финансовых ресурсах, выступает коэффициент достаточности чистого денежного потока (ЧДП), который можно рассчитать по формуле (1):

Кддп = ДП / (ЗК +Δ ЗЗ + Д) (1)

где ДП – чистый денежный поток

ЗК – выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам за анализируемый период (заемный капитал)

ЗЗ – прирост остатков материальных оборотных средств

Д – дивиденды, выплачиваемые собственникам предприятия за период

2. Коэффициент эффективности денежных потоков рассчитывается по формуле (2)

Кэдп= ДП / ДПо (2)

где ДПо – отток денежных средств

3. Коэффициент рентабельности денежного потока можно рассчитать по формуле (3)

R = ЧП / ДПп (3)

где ЧП –чистая прибыль

ДПп – положительный денежный поток за период

Огромный интерес, по мнению Протасова В.Ф, представляют методы анализа денежных потоков организации в практике зарубежных стран.

Крейнина М.Н. считает, что в западной практике наиболее распространены следующие модели: модель Баумола и модель Миллера – Орра.

Модель Баумоля. Данная модель основывается на предположении, что компания начинает функционировать и при этом имеет максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, далее компания расходует данные средства на протяжении определенного периода.

Денежные средства, которые поступают от покупателей в результате реализации товаров и услуг компания авансирует в краткосрочные ценные бумаги. В то время, когда запас денегистощается, т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, хозяйствующий субъект осуществляет продажу части своих ценных бумаг на рынке. Совершая данную операцию, компания пополняет запас денежных средств до первоначальной величины.

Сумма пополнения вычисляется по формуле (4)^[6]:

где V прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц): с единовременные расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r приемлемый и возможный для предприятия процентный доход но краткосрочным финансовым вложениям (например, в государственные ценные бумаги)

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k)рассчитаем по формуле (5):

Затраты на осуществление данной политики управления денежными средствами рассчитаем по формуле (6):

(6)

Модель Баумоля основывается на предположении о равномерности осуществления платежей, а модель Миллера-Орра основывается на предположении о неопределенности входящих и исходящих денежных потоков.

Выделяют следующие этапы реализации модели:

1. Установление минимальной величины денежных средств, которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете.

2. Расчет вариации поступления денежных средств на расчётный счёт осуществляется по формуле (7):

(7)

Где среднеквадратичное отклонение денежного потока в день

Определим среднеквадратическое отклонение поступления денежных средств по формуле (8):

(8)

3. Определение расходов по хранению средств на расчетном счете и расходы по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг.

4. Рассчитаем размах вариации остатка денежных средств на расчётном счёте (R) по формуле (9):

(9)

5. Рассчитаем верхнюю границу денежных средств на расчётном счёте по формуле (10) , при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в ценные бумаги:

(10)

6. Определим точку возврата, которую рассчитаем по формуле (11)

(11)

Графически модель Миллера – Орра представлена на рисунке 6.

Рисунок 6. Модель Миллера–Орра

Денежные активы играют активную роль в процессе обеспечения платежеспособности по двум видам финансовых обязательств предприятия

С целью проведения анализа платежеспособности хозяйствующего субъекта необходимо знать, какие источники денежных средств имеются у предприятия и по каким направлениям данные средства расходуются. Основной целью данного анализа является оценка того, может ли организация зарабатывать деньги в определенном размере в конкретные сроки, которые нужны для осуществления расходов.

Для того чтобы обеспечить пользователей информации необходимыми им данными о перемещении денежных средств в разрезе основных видов деятельности субъекта, формируется Отчет о движении денежных средств.

Выделяют следующие методы анализа и формирования отчета о движении денежных средств:

• прямой метод заключается в применении учетных данных об оборотах по статьям денежных средств, иными словами раскрывает информацию о перемещении денежных средств. Однако данный метод не дает возможности проследить взаимосвязь полученного конечного финансового результата (прибыли или убытка) и изменения денежных средств (чистого денежного потока) хозяйствующего субъекта;
• косвенный метод заключается в использовании вместе со статьями денежных средств иных статей баланса, изменение которых в той или иной степени влияет на финансовые потоки предприятия.

Наиболее простым в применении является прямой метод анализа. денежных потоков. Среди направлений данного метода выделяют следующие:

1) горизонтальный анализ. С помощью данного вида анализа оценивается абсолютное и относительное изменение остатков денежных средств. Также по каждой статье платежей и поступлений оценивается динамика поступления и расхода денег по каждому виду деятельности, осуществляемом предприятием. Отчет о движении денежных средств позволяет провести анализ изменение сальдо потоков денежных средств по видам деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом;

2) вертикальный анализ, который включает:

• анализ динамики долей сальдо денежных потоков по каждому виду деятельности в общей его величине в целом по предприятию;
• анализ структуры платежей и поступлений денежных средств по каждому виду деятельности за рассматриваемый период.

Также из всех аналитических процедур для анализа движения денежных средств выделяют метод коэффициентного анализа, который включает оценку платежеспособности организации.

Оценка показателей отчёта о движении денежных средств даёт возможность провести более глубокую оценку деятельности предприятия, ликвидность и платёжеспособность организации. Анализ отчёта о движении денежных средств позволяет скорректировать ранее сделанные вфводы о финансовом состоянии предприятия, полученные в ходе традиционного финансового анализа.

Одной из главных целей анализа отчёта о движении денежных средств является получение данных об изменениях объема денег, а также их эквивалентах, для характеристики способности хозяйствующего субъекта генерировать денежные средства.

В качестве основных задач анализа денежных потоков организации выступают определение причин избытка или недостатка денег, выявление источников от которых поступают денежные средства и направлений расходования.

Анализ денежных потоков позволяет сделать вывод по следующим вопросам:

1) каковы источники получения денежных средств, в каком объёме они получены и куда расходуются;

2) есть ли у предприятия возможность при осуществлении деятельности обеспечить себя превышением поступлений денежных средств на д их выбытием;

3) способно ли предприятие расплатиться по своим обязательствам;

4) достаточна ли прибыль у предприятия, способно ли оно за счёт прибыли осуществлять свою деятельность;

5) есть ли у предприятия собственные источники средств;

6) причины разницы между суммой полученной прибыли и объемом денежных средств.

Анализ различных видов потоков денег имеет огромное значение, так как позволяет провести анализ денежных потоков по видам деятельности. В конечном итоге определяется общий объем денежных потоков конкретных видов в рассматриваемом периоде.

Одним из основных показателей, применяемых для анализа денежных потоков является величина денежного потока от основной деятельности. Средств, которые поступают от основной деятельности должно хватать на покрытие всех расходов, которые связаны с производством продукции и её реализацией.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что одной из основных целей проведения анализа денежных является определение уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования.

Глава 2 Анализ денежных средств в ООО «Элар»

2.1 Общая характеристика ООО «Элар»

ООО «Элар», являясь юридическим лицом с момента его государственной регистрации, владеет обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, от своего имени приобретает имущественные и неимущественные права, принимает обязательства, может быть истцом и ответчиком в суде.

Исполнительным органом управления компании является директор, который осуществляет руководство текущей деятельности Общества. К компетенции директора относятся вопросы: обеспечение стабильной, экономически эффективной работы Общества с ограниченной ответственностью; организация подготовки, выполнения и контроля над выполнением решений и планов, которые были приняты собранием; организация ведения внешнеэкономической деятельности; участие во взаимоотношениях Общества с органами государственной власти и управления.

Структура управления предприятием - линейно-функциональная. Общая схема организационной структуры представлена на рисунке 2.

Рисунок 7. Организационная структура управления ООО «Элар»

На рисунке видно ярко выраженную линейную структуру управления. Руководитель в такой структуре замыкает на себе как административные, так и другие функции. Причем обратная связь, информирующая руководителя о ходе выполнения работ, может отсутствовать. Члены каждой из низших ступеней управления находится в непосредственном линейном подчинении у руководителя следующего, более высокого уровня.

Преимуществом линейной структуры является простота применения. Все обязанности и полномочия четко распределены, в связи, с чем создаются все необходимые условия для оперативного процесса принятия решений, для поддержания необходимой дисциплины в коллективе. Кроме этого, повышение ответственности руководителя за результаты деятельности возглавляемого им подразделения, получение исполнителями увязанных между собой распоряжений и заданий, обеспеченными ресурсами и личная ответственность за конечные результаты деятельности своего подразделения.

Структура предъявляет очень высокие требования к руководителю, который должен иметь обширные разносторонние знания и опыт по всем функциям управления и сферам деятельности, осуществляемым подчиненными работниками, что ограничивает масштаб возглавляемого подразделения и возможности руководителя более эффективно им управлять.

Целями ООО «Элар» является максимизация прибыли, увеличение доли рынка. Обеспечение максимальной рентабельности, при имеющемся наборе видов деятельности, определяемой такими показателями как, объем продаж, уровень и норма прибыли, темпы ежегодного прироста объема продаж и прибыли, сумма выплаченной заработной платы, уровень качества продукции и так далее.

Для достижения этих целей фирме необходимо решать такие задачи, как, обеспечение устойчивости положения фирмы по следующим направлениям: потенциал конкурентоспособности (снижение издержек, проектирование новых рынков), инвестиционная политика (размеры капиталовложений и их направления), кадровая политика (обеспечение трудовыми ресурсами, их подготовка и оплата и так далее), решение социальных вопросов. Разработка новых направлений развития, новых видов деятельности фирмы, что предполагает: разработку структурной политики, включая диверсификацию производства, развитие информационных систем.

Контроль за ведением бухгалтерского учета возложен на руководителя организации. Бухгалтерский учет в ООО «Элар» ведется бухгалтерией согласно разработанной и утвержденной приказом № 97 политике в целях бухгалтерского и налогового учета.

Основной формой бухгалтерского учета в ООО «Элар» является автоматизированная форма с применением программ комплекса «1С: Предприятие 8.2», которая строится в соответствии с общими принципами организации учета по этой форме с учетом специфики деятельности организации.

Бухгалтерский учет в ООО «Элар» ведется на основании учетной политики.

Учетная политика организации утверждается ежегодно для целей бухгалтерского и налогового учета. Организационный аспект учетной политики на 2019 г. содержит следующее: операции оформляются первичными документами, предусмотренными в альбомах форм, утвержденных руководителем; перечень документов, составленных в момент совершения операций и после завершения операций, формируется организацией самостоятельно, утверждается в приложении к учетной политике; рабочий план счетов для бухгалтерского учета формируется на основании типового плана счетов, утверждается в приложении, для налогового - формируется самостоятельно; формы отчетности применяются в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66 н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (далее по тексту Приказ Минфина № 66н).

Методические аспекты включают:

• Основными средствами признаются активы со сроком полезного использования более 12 месяцев и, в соответствии со стоимостным критерием – 40000 руб.
• По основным средствам и нематериальным активам установлен линейный способ начисления амортизации.
• Сумма транспортно-заготовительных расходов по поступившим материалам аккумулируется на отдельном субсчете к счету 10 «Материалы».
• Выбытие материально-производственных запасов осуществляется по методу средней себестоимости.
• Себестоимость выполненных ремонтно-строительных работ формируется по каждому заказу.
• Общехозяйственные и общепроизводственные расходы распределяются пропорционально заработной плате основных производственных рабочих.
• Расходы, связанные с продажей, распределяются между видами работ, согласно выручке от выполнения ремонтно-строительных работ.

Денежные средства организации находятся в кассе, на расчетном, и специальном счете, открытых в отделе «Сбербанка России».

Рассмотрим основные экономические показатели ООО «Элар» за 2016-2018 гг. в таблице 3 на основе анализа бухгалтерской отчетности - бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Таблица 3

Основные экономические показатели ООО «Элар» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Наименование	Года			Отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	2016	2017	2018	2018 к 2016	2018 к 2017	2018 к 2016	2018 к 2017
Выручка	29847	28769	34044	4197	5275	114,06	118,34
Чистая прибыль	1315	1005	1782	467	777	135,51	177,31
Денежные средства	2950	6261	7036	4086	775	238,51	112,38
Валюта баланса	15515	14743	18422	2907	3679	118,74	124,95
Дебиторская задолженность	2468	2234	2984	516	750	120,91	133,57
Среднегодовая численность работников	52	55	63	11	8	121,15	114,55
Среднегодовая стоимость основных средств	9054	5147	7292	-1762	2145	80,54	141,67

В 2018 г. по сравнению с 2016 г. наблюдается рост всех показателей. Все показатели отклонения и темпов роста имеют положительное значение. Это благоприятная ситуация для организации, так как наблюдается увеличение показателей по сравнению с посткризисным периодом, следовательно организация развивается.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. наблюдается рост всех показателей (это следует из показателей отклонения и темпов роста), в общем, это положительная ситуация, так как ООО «Элар» развивается.

Таким образом, за анализируемый период в ООО «Элар» наблюдался рост показателей.

2.2 Анализ движения денежных средств

Анализ денежных потоков коммерческой организации, позволяет исследовать финансовую динамику, является одной из важнейших составляющих анализа ее финансового состояния и основан в значительной степени на данных бухгалтерской формы отчетности «Отчет о движении денежных средств» (Форма по ОКУД 0710004 согласно Приказа Минфина № 66н).

Анализ денежных потоков по данным «Отчета о движении денежных средств» ведется прямым методом согласно принципу дедукции и включает в себя анализ (вертикальный, горизонтальный, факторный) результативного чистого денежного потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов), а также чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Горизонтальный анализ движения денежных потоков от текущих операций за 2016-2018 г. ООО «Элар» представлен в таблице 4.

Таблица 4

Горизонтальный анализ денежных потоков от текущих операций за 2016-2018 гг. ООО «Элар»

Наименование показателя	2016	2017	2018	Абсол. отлон. 2018 к 2017	Абсол. отлон. 2018 к 2016
1	2	3	4	5	6
Поступления - всего, в том числе:	28179	31219	31285	+66	+3106
От продажи продукции, товаров, работ и услуг	21570	25618	26523	+905	+4953
Арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	6090	5170	4699	(471)	(1391)
Прочие поступления	519	431	63	(368)	(456)
Платежи – всего, в том числе:	22821	29111	30546	+1435	+7725
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	13125	16788	16999	+211	+3784
в связи с оплатой труда работников	6849	7317	8020	+703	+1171
процентов по долговым обязательствам	826	1621	2353	+732	+1527
налога на прибыль организаций	1609	2602	2497	+105	+888
прочие платежи	412	782	677	(105)	(256)
Сальдо денежных потоков от текущих операций	5358	2108	739	(1369)	(4619)

За анализируемый период произошли изменения показателей денежных средств от текущих операций.

В 2018 г. относительно 2017 г. наблюдалась следующая динамика. В разделе «Поступления» абсолютное отклонение 2018 г. к 2017 г. составило 66 тыс. руб. Это обусловлено тем, что за анализируемый период поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг составили 905 тыс. руб.; поступления от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей составили - 471 тыс. руб. (то есть в отчетном году они были ниже, чем за аналогичный период прошлого года); поступления прочих платежей составили - 368 тыс. руб. (то есть в отчетном году они были ниже, чем за аналогичный период прошлого года). Таким образом, в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается положительная динамика: за счет уменьшения одних показателей и увеличения других, общая сумма поступлений увеличилась. Это хорошая ситуация для предприятия.

В разделе «Платежи» абсолютное отклонение 2018 г. к 2017 г. составило 1435 тыс. руб. Это обусловлено тем, что за анализируемый период платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги составили 211 тыс. руб.; платежи в связи с оплатой труда работников составили 703 тыс. руб.; платежи взносов в государственные внебюджетные фонды составили 732 тыс. руб.; платежи иных налогов и сборов составили 105 тыс. руб.; прочие платежи составили -105 тыс. руб. (то есть в отчетном году они были ниже, чем за аналогичный период прошлого года). Таким образом, в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается положительная динамика: за счет уменьшения одних показателей и увеличения других, общая сумма платежей увеличилась. Такая ситуация указывает на то, что предприятие растет и расширяется.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что чистые денежные потоки от текущей деятельности в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизились на 1369 тыс. руб.

В 2018 г. относительно 2016 г. наблюдалась следующая динамика. В разделе «Поступления» абсолютное отклонение 2018 г. к 2016 г. составило 3106 тыс. руб. Это обусловлено тем, что за анализируемый период поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг составили 4953 тыс. руб.; поступления от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей составили -1391 тыс. руб. (то есть в отчетном году они были ниже, чем за аналогичный период прошлого года); поступления прочих платежей составили -456 тыс. руб. (то есть в отчетном году они были ниже, чем за аналогичный период прошлого года). Таким образом, в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается положительная динамика: за счет уменьшения одних показателей и увеличения других, общая сумма поступлений увеличилась.

В разделе «Платежи» абсолютное отклонение 2018 г. к 2016 г. составило 7725 тыс. руб. Это обусловлено тем, что за анализируемый период платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги составили 3784 тыс. руб.; платежи в связи с оплатой труда работников составили 1171 тыс. руб.; платежи взносов в государственные внебюджетные фонды составили 1527 тыс. руб.; платежи иных налогов и сборов составили 888 тыс. руб.; прочие платежи составили 256 тыс. руб. Таким образом, в отчетном году по сравнению с базисным наблюдается положительная динамика.

Таким образом, в результате анализа, автор установил, что сальдо денежных потоков от текущей деятельности в 2018 г. по сравнению с 2016 г. снизилось на 4619 тыс. руб.

Горизонтальный анализ денежных потоков от инвестиционных операций 2016-2018 гг. ООО «Элар» представлен в таблице 5.

Таблица 5

Горизонтальный анализ денежных потоков от инвестиционных операций 2016-2018 гг. ООО «Элар»

Наименование показателя	2016	2017	2018	Абсол. отлон. 2018 к 2017	Абсол. отлон. 2018 к 2016
1	2	3	4	5	6
Поступления – всего, в том числе	-	1405	36	(1369)	+36
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложения)	-	1405	36	(1369)	+36
Платежи – всего, в том числе	-	202	-	(202)	-
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	-	202	-	(202)	-
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	-	1203	36	(1167)	+36

За анализируемый период произошли изменения показателей денежных средств от инвестиционных операций.

В 2018 г. относительно 2017 г. наблюдалась следующая динамика. В разделе «Поступления» абсолютное отклонение 2018 г. к 2017 г. составило -1369 тыс. руб. Это было обусловлено тем, что произошло снижение поступлений от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) на 1369 тыс. руб. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. ООО «Элар» не совершало крупных продаж внеоборотных активов.

В разделе «Платежи» абсолютное отклонение 2018 г. к 2017 г. составило -202 тыс. руб. Это связано с тем, что ООО «Элар»не совершало платежей, связанных с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов. Сальдо денежных потоков от текущих операций в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизилось на 1167 тыс. руб.

В 2018 г. относительно 2016 г. наблюдалась следующая динамика: в разделе «Поступления» абсолютное отклонение 2018 г. к 2016 г. составило 36 тыс. руб., а в разделе «Платежи» нет движения денежных средств. Это связано с тем, что ООО «Элар» в 2016 г. не занималось крупными инвестиционными операциями, следовательно, и движения денежных средств в этом разделе не было. Сальдо денежных потоков от текущих операций в 2018 г. по сравнению с 2016 г. увеличилось на 36 тыс. руб.

За анализируемый период ООО «Элар» не занималось финансовыми операциями, следовательно, и движения денежных средств в этом разделе не было.

Вертикальный анализ движения денежных потоков от текущих операций 2016-2018 гг. ООО «Элар» представлен в таблице 6.

Таблица 6

Вертикальный анализ денежных потоков от текущих операций 2016-2018 гг. ООО «Элар»

Наименование показателя	2016	2017	2018	Уд.вес, % 2016	Уд.вес, % 2017	Уд.вес, % 2018
1	2	3	4	5	6	7
Поступления - всего, в том числе:	28179	31219	31285	100	100	100
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	21570	25618	26523	76,55	82,06	84,78
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	6090	5170	4699	21,61	16,56	15,09
прочие поступления	519	431	63	1,84	1,38	0,13
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	13125	16788	16999	57,51	57,67	55,65
в связи с оплатой труда работников	6849	7317	8020	30,01	25,13	26,26
взносы в государственные внебюджетные фонды	826	1621	2353	3,62	5,56	7,7
иные налоги и сборы	1609	2602	2497	7,05	8,94	8,17
прочие платежи	412	782	677	1,81	2,7	2,22

В 2018 г. в составе поступлений преобладают поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг (84,78%). Самый малый удельный вес приходится на прочие поступления и составляет 0,13%. В 2018 г. в составе платежей преобладают платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (55,65%), а самый малый удельный вес приходится на прочие платежи и составляет 2,2%.

В 2017 г. в составе поступлений преобладают поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг (82,06%). Наименьший удельный вес приходится на прочие поступления и составляет 1,38%. В 2017 г. в составе платежей преобладают платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (57,67%), а самый малый удельный вес приходится на прочие платежи и составляет 2,7%.

В 2016 г. в составе поступлений преобладают поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг (76,55%). Минимальный удельный вес приходится на прочие поступления и составляет 1,84%. В 2016 г. в составе платежей преобладают платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (57,51%), а самый малый удельный вес приходится на прочие платежи и составляет 1,81%.

Таким образом, за анализируемый период в ООО «Элар» наблюдается положительная динамика: преобладание входящих денежных потоков над исходящими.

Вертикальный анализ денежных потоков от инвестиционных потоков 2016-2018 гг. ООО «Элар» представлен в таблице 7.

Таблица 7

Вертикальный анализ денежных потоков от инвестиционных операций 2016-2018 гг. ООО «Элар»

Наименование показателя	2016	2017	2018	Уд. вес, % 2018	Уд.вес, % 2017
1	2	3	4	5	6
Поступления – всего, в том числе	-	1405	36	100	100
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	-	1405	36	100	100
Платежи – всего, в том числе	-	202	-	-	100
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	-	202	-	-	100

В 2018 г. в составе денежных потоков от инвестиционных операций имеют место только поступления. На них приходится 100%. Это означает, что организация ООО «Элар» не совершало каких-либо платежей.

В 2017 г. в составе денежных потоков от инвестиционной деятельности преобладают поступления. Это хорошая ситуация для организации потому, что входящих денежных потоков больше, чем исходящих.

В 2016 г. ООО «Элар» не занималось инвестиционными операциями, поэтому денежных потоков от этой деятельности нет.

За анализируемый период в ООО «Элар» наблюдается положительная динамика преобладание входящих денежных потоков над исходящими. С 2018 по 2016 ООО «Элар» не занималось финансовыми операциями, следовательно, и движения денежных средств в этом разделе не было.

Коэффициентный анализ движения денежных средств за 2016-2018 гг. представлен в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициентный анализ движения денежных средств ООО «Элар»

Показатель	2016	2017	2018	Откл. 2018 к 2017	Откл. 2018 к 2016
Коэффициент ликвидности денежного потока	1,23	1,07	1,02	(0,05)	(0,21)
Коэффициент текущей платежеспособности	-	6,96	-	-	6,96
Коэффициент обеспеченности денежными средствами	-	57,34	78,69	+21,35	-
Интервал самофинансирования	-	86,83	109,87	+23,04	-
Достаточность денежного потока по текущим операциям для самофинансирования	-	10,44	-	-	+10,44
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока	0,01	-0,03	0,03	+0,06	+0,02
Коэффициент рентабельности среднего остатка ДС	-	-0,24	0,13	+0,37	-
Коэффициент оборачиваемости среднего остатка ДС	-	6,3	4,87	(1,43)	-
Коэффициент рентабельности оттока денежных средств	0,01	-0,04	0,03	+0,07	+0,02
Коэффициент платежеспособности	1	1	1	-	-

В 2016 г. коэффициент ликвидности денежного потока от текущих операций составит 1,23. Данный показатель больше единицы, следовательно, денежные потоки от текущих операций ликвидны. В 2017 г. для денежных потоков от текущих операций он составит 1,07. Данный показатель больше единицы, следовательно, денежные потоки от текущих операций ликвидны. В 2018 г. для денежных потоков от текущих операций он составил 1,02. Данный показатель больше единицы, следовательно, денежные потоки от текущих операций ликвидны.

Данный показатель в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизился на 0,05 (темп роста при этом составил 95,93%), а в 2018 г. по сравнению с 2016 г. снизился на 0,21 (темп роста при этом составил 82,93%). Таким образом, за анализируемый период коэффициент ликвидности денежного потока от текущих операций снижается, но остается больше единицы, следовательно, денежные потоки от текущих операций ликвидны.

В 2016 г. коэффициент платежеспособности денежного потока невозможно рассчитать, потому что организация не совершала никаких операций по инвестиционной деятельности. В 2017 г. для денежных потоков от текущих операций он составит 6,96. Данный показатель больше единицы, следовательно, организация может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками. В 2018 г. коэффициент платежеспособности денежного потока невозможно посчитать, потому что платежи по данной деятельности составили ноль, следовательно, организация может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками.

Данный показатель в 2018 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 6,96. Таким образом, за анализируемый период коэффициент ликвидности денежного потока от инвестиционных операций то снижается, то увеличивается но остается больше единицы, следовательно, денежные потоки от инвестиционных операций ликвидны.

В 2018 г. коэффициент обеспеченности денежными средствами составил 78,69, то есть ООО «Элар» сможет почти 79 дней существовать без дополнительного притока денежных средств. В 2017 г. коэффициент составил 57,34, то есть ООО «Элар» сможет 54 дня существовать без дополнительного притока денежных средств. Коэффициент обеспеченности денежными средствами в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на 21,35 (темп роста при этом составил 137,23%).

Показатель интервала самофинансирования в 2016 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на 23,04 (темп роста при этом составил 126,53%). В 2017 г. коэффициент составит 86,83, то есть ООО «Элар» сможет почти 87 дней существовать без дополнительного притока денежных средств самофинансироваться не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. В 2018 г. коэффициент составил 109,87, то есть ООО «Элар» сможет почти 110 дней самофинансироваться не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Достаточность денежного потока по текущим операциям для самофинансирования в 2017 г. составил 10,44. Слишком большое значение этого показателя (превышающее единицу), хотя и подтверждает возможность полностью финансировать инвестиционные процессы за счет собственных средств, все же косвенно свидетельствует о недостаточной инвестиционной активности, поскольку масштабное обновление производственного потенциала возможно только при привлечении внешних источников финансирования.

Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности.

В 2016 г. коэффициент рентабельности положительного денежного потока составил 0,01 то есть 0,01 прибыли приносит один рубль положительного денежного потока. В 2017 г. коэффициент рентабельности положительного денежного потока составил -0,03, то есть 0,03 убытка приносит один рубль положительного денежного потока (не эффективная система управления денежными потоками). В 2018 г. коэффициент рентабельности положительного денежного потока составил 0,03, то есть 0,03 прибыли приносит один рубль положительного денежного потока. Чем выше значение показателя, тем эффективнее система управления денежными потоками компании. Данный показатель в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на 0,06 (темп роста при этом составил 100%), а в 2018 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 0,02 (темп роста при этом составил 300%).

В 2018 г. данный показатель составил 0,13, то есть 0,13 чистой прибыли получит предприятие с каждого рубля, имеющихся денежных средств. В 2017 г. данный показатель составил -0,24, то есть 0,24 убытка получит предприятие с каждого рубля, имеющихся денежных средств.

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на 0,37 (темп роста при этом составил 154,17%).

В 2018 г. коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств составил 4,87, то есть почти 5 раз за год выручка превратилась в денежные средства. В 2017 г. данный показатель составил 6,3, то есть больше 6 раз за год выручка превратилась в денежные средства. Данный показатель в 2018 г. по сравнению с 2017 г. снизился на 1,43 (темп роста при этом составил 77,3%).

В 2016 г. коэффициент рентабельности оттока денежных средств составил 0,01, то есть необходимо увеличить в 0,01 раза приток денежных средств для обеспечения достаточности. В 2017 г. данный показатель составил -0,04, то есть необходимо увеличить в 0,04 раза приток денежных средств для обеспечения достаточности. В 2018 г. данный показатель составил 0,03, то есть необходимо увеличить в 0,03 раза приток денежных средств для обеспечения достаточности. Данный показатель в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на 0,07 (темп роста при этом составил 175%), а в 2018 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 0,02 (темп роста при этом составил 300%).

За весь анализируемый период с 2016 по 2018 гг. коэффициент платежеспособности равен единице, это свидетельствует о том, что у организации ее собственных активов хватит только на то, чтобы покрыть ее обязательства.

Показатели достаточности и сбалансированности денежных потоков характеризуют возможность организации отвечать по тем или иным группам обязательств, то есть осуществлять направления расходования денежных средств в соответствии с их поступлениями.

Коэффициентный метод анализа представляет собой совокупность отдельных показателей, имеющих методическое единство, но характеризующих противоположные аспекты целесообразного управления денежными: достаточная ли для хозяйственной деятельности наполняемость денежных потоков и эффективность (с точки зрения образования прибыли) денежных потоков по организации.

2.3 Предложения по совершенствованию управления денежными потоками

По результатам анализа денежных средств компании, ООО «Элар» нуждается в оптимизации денежных потоков. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности организации, что приводит к росту просроченной задолженности по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, и как результат - увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала организации.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде в ООО «Элар» разработаем мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат, которые представлены в таблице 9.

Таблица 9

Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока ООО «Элар»

Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств	Мероприятия по замедлению выплат денежных средств
1	2
Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке	Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления организации товарного кредита
Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям	Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов
Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет
Ускорение инкассации дебиторской задолженности	Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
Использование современных реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга)	Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности организации в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно разрабатываются меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде, которые представлены в таблице 10.

Таблица 10

Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока ООО «Элар»

Мероприятия по увеличению положительного денежного потока	Мероприятия по сокращению отрицательного денежного потока
Привлечение долгосрочных кредитов	Снижение суммы постоянных издержек организации
Привлечение стратегических инвесторов	Сокращение объема реальных инвестиций
Продажа части долгосрочных финансовых вложений
Продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств	Сокращение объема финансовых инвестиций

Следует отметить, что если ООО «Элар» активизирует инвестиционную деятельность, а именно увеличит объемы реальных и финансовых инвестиций, то это поможет оптимизировать избыточный денежный поток.

Для синхронизации денежных потоков должны быть устранены сезонные и циклические различия в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также оптимизированы средние остатки денежной наличности.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования организации, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока на ООО «Элар» может быть обеспечено за счет следующих мероприятий: снижения суммы постоянных издержек организации; снижения уровня переменных издержек; проведения эффективной налоговой политики; использования метода ускоренной амортизации; продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов; усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана организации на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени, а с другой - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). В нем наглядно показывается ожидаемая сумма поступлений и сумма расходования денежных средств на различные цели.

Финансовые службы ООО «Элар» с помощью платежного календаря могут:

• осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств;
• обеспечивать соблюдение приоритетности платежей;
• своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации;
• вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков;
• обеспечивать стабильную платежеспособность организации.

Платежный календарь является частью системы управленческой отчетности. По этой форме представляются итоги работы за прошедший месяц и плановые показатели на предстоящий период.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под денежными средствами подразумевается экономическая категория, в которой находят проявление и при помощи которой выстраиваются общественные отношения. Денежные средства представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, средства платежа, обращения и накопления.

Выделяют две большие группы денежных средств: наличные денежные средства и безналичные денежные средства.

В процессе осуществления своей деятельности хозяйствующие субъекты поддерживают разнообразные экономические связи с контрагентами, посредством осуществления с ними расчетных операций.

Для осуществления расчетных операций организация открывает расчетный, валютный и специальные счета в учреждении банка.

Помимо безналичного оборота организация также осуществляет наличный оборот. Денежные средства организации хранятся в кассе. Ведение кассовых операций является одним из участков учета в организации. В кассе предприятия разрешается хранить денежные средства в пределах установленных лимитов. Данные средства используются для оплаты мелких расходов, выдачи авансов подотчетным лицам.

Организации составляют отчет о движении денежных средств. Правила составления отчета о движении денежных средств отражены в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».

Методики, используемые при проведении документального и фактического контроля, а также осуществлении внутреннего контроля, являются группой различных финансовых, организационных, экономических и технических способов и процедур.

Хорошо организованная система внутреннего контроля в организации позволяет снизить вероятность ошибок в учете денежных средств организации, что благотворно скажется на деятельности хозяйствующего субъекта.

Основной формой бухгалтерского учета в ООО «Элар» является автоматизированная форма с применением программ комплекса «1С: Предприятие 8.2», которая строится в соответствии с общими принципами организации учета по этой форме с учетом специфики деятельности организации.

Бухгалтерский учет в ООО «Элар» ведется на основании учетной политики.

Учетная политика организации утверждается ежегодно для целей бухгалтерского и налогового учета. Организационный аспект учетной политики на 2017 г. содержит следующее:

• операции оформляются первичными документами, предусмотренными в альбомах форм, утвержденных руководителем;
• перечень документов, составленных в момент совершения операций и после завершения операций, формируется организацией самостоятельно, утверждается в приложении к учетной политике;
• рабочий план счетов для бухгалтерского учета формируется на основании типового плана счетов, утверждается в приложении, для налогового - формируется самостоятельно;
• формы отчетности применяются в соответствии с Приказом № 66 н.

Для улучшения аналитичности учета поступления и расхода денежных документов рекомендуется адаптировать формы документов «Приходный ордер» и «Расходный ордер».

Выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям, равномерность формирования денежных потоков во времени, уровень ликвидности денежных потоков требуют постоянного эффективного мониторинга текущей финансовой деятельности и денежных потоков коммерческой организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017) [электронный ресурс] – СПС КонсультантПлюс.
2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете» [электронный ресурс] –СПС КонсультантПлюс.
3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2017) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023) [электронный ресурс] – СПС КонсультантПлюс.
4. Указание Банка России от 11.03.2016 № 3210-У (ред. от 03.02.2017) «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.05.2016 № 32404) [электронный ресурс] – Правовой сайт КонсультантПлю.
5. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. – Ростов н/Д: ИПЦ «Март», 2019. – 448 с.
6. Бабаева Ю.А. Бухгалтерский учет: учеб. пособие – М.: ТК Велби, изд. – во Проспект, 2018. – 392 с.
7. Богатая И.Н. Бухгалтерский учет / И.Н. Богатая, Н.Н. Хахонова. – 4-е изд., перераб. и доп.. – Ростов н/д: Феникс, 2015. – 858 с.
8. Бочкарева И.И., Быков В.А. и др. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. Я.В. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. – 768 с.
9. Васильчук О.И. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие с грифом УМО / Под ред. Л.И. Ерохиной. - М.: ФОРУМ, 2017. – 324 с.
10. Вещунова Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет: учебник / Н.Л. Вещунова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2017. – 848 с.
11. Золотарева Е.В. Понятие и классификации денежных средств для целей бухгалтерского учета // Проблемы современной экономики. – 2017. - № 4. – С. 56-59.
12. Золотарева А.Д., Филенко А.А. Денежные средства как источник формирования денежных потоков // Молодой ученый. - 2017. - №8. - С. 535-537.
13. Камаев В.Д. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ: учебник / В.Д. Камаев. – М.: АО «АСЛАН», 2017. – 287 с.
14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. – 5-е изд. перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2015. – 717с.
15. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета: Учебник для студ. вузов, обуч. по экон. спец.. – 3-е изд., перераб. и доп.. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 591 с.
16. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерский учет: учеб. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2016. – 360 с.
17. Миронова А.М. Проблема учета анализа и аудита денежных средств // Молодой ученый. - 2016. - №1. - С. 419-422.
18. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет на современном предприятии: учеб.-практ. пособие: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016.-532 с.
19. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2014.- 496 с.
20. Сыркина К.А. Учет денежных средств, денежных документов и финансовых вложений // Молодой ученый. - 2016. - №21. - С. 428-430.
21. Чуева А.С. Бухгалтерский учет на современном предприятии: учеб.-практ. пособие: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016.-532 с.

1. Фролова Т.А. Бухгалтерский учет. Конспект лекций. Таганрог: URL: http://www.aup.ru/books/m194 ↑

2. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н [Электронный ресурс] Справочно-правовая система «Консультант Плюс» URL: http://www.соnsultant.ru ↑

3. Кондраков Н.П.Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет 2-е изд., перераб. и доп. - М.: 2015. - с.196 ↑

4. Головнина Л.А., Жигунова О.А. Экономический анализ: учеб. для вузов. М.: КНОРУС, 2015. С. 250. ↑

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ: 14-е изд., перераб. и доп./ Савицкая Г.В. – 14-е изд., перераб. и доп. – М.: Новое знание, 2015. – с. 325 ↑

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика.-3-е изд.- М.:Проспект,2016. -1104 с. ↑