Внеоборотные активы предприятия (Теоретические аспекты управления внеоборотных активов и их роль в деятельности организации)
Содержание:
Введение
Внеоборотные активы имеют значительную долю в структуре баланса предприятия. Одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов в настоящее время является неэффективная политика управления внеоборотными активами. [8] Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия Внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. В этих условиях особенно важными становятся задачи анализа внеоборотных активов на предприятии. Поэтому тема курсовой работы «Внеоборотные активы предприятия» выбрана не случайно, она является очень актуальной в настоящее время. [13]
Цель работы: рассмотреть точную картину внеоборотных активов, проанализировать основные показатели, характеризующие внеоборотные активы, выявить основные проблемы управления внеоборотными активами и дать рекомендации по улучшению их состояния.
Задачами исследования являются:
- раскрыть понятие внеоборотных фондов, политики управления внеоборотными фондами;
- сделать анализ деятельности предприятия;
- выявить пути повышения эффективности использования внеоборотных фондов.
Объект исследования - публичное акционерное общество «Арсеньевская авиационная компания «Прогресс» им. Н.И. Сазыкина». [35]
Предметом исследования - внеоборотные активы ПАО ААК «Прогресс».
В первой главе рассмотрены: экономическая сущность и классификация внеоборотных активов организации, управление обновлением внеоборотных активов, методика управления внеоборотными активами. [6]
Во второй главе даны: краткая характеристика предприятия ПАО ААК «Прогресс»; проведен анализ структуры динамики и структуры баланса; анализ управления внеоборотными активами. [4]
В третьей главе представлены мероприятия по улучшению управления внеоборотными активами.
В заключении даны общие выводы по результатам исследований.
Работа содержит 37 листов печатного текса,5 таблиц, 1 приложение, 38 литературных источников.
Теоретические аспекты управления внеоборотных активов и их роль в деятельности организации
Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов организации
Для того чтобы дать наиболее полное определение внеоборотных активов, необходимо вначале рассмотреть понятие капитала. Слово «капитал» произошло от латинского «capita», что в буквальном переводе означает «голова крупного рогатого скота», олицетворяющая в определенный период особое расчетное средство (денежную единицу). В настоящее время в разных экономических школах термин «капитал» трактуется по-разному. Но главными являются вещественная, или натуралистическая, концепция, денежная, или монетаристская, концепция и теория «человеческого капитала». [11]
С точки зрения натуралистической концепции капитал - это либо средства производства, либо готовые товары, предназначенные для продажи. А. Смит трактует капитал как «накопленный запас вещей», а Д. Риккардо - как «средства производства». В теории А. Маршалла капитал - это «вещи, образующие предпосылки производства». Дж.Б. Кларк, А. Маршалла, полагал, что капитал - это «запас производительных благ», который наряду с трудом представляет собой извечное начало производства. [21]
Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании, получил название внеоборотных активов. [15] С таких позиций внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. [8] В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы - это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).
Большинство экономистов характеризуют внеоборотные активы как активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы. Данное определение опирается исключительно на положения по бухгалтерскому учету. [10]
Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан. [3]
Поскольку внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость на продукцию (услуги) по частям, их нередко называют также долгосрочными активами или постоянными активами. [11] На практике к внеоборотным активам относят имущественные ценности со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 100 МРОТ (устанавливается законодательно). [4]
В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды: [28]
- основные средства;
- нематериальные активы;
- незавершенные капитальные вложения;
- оборудование, предназначенное к монтажу;
- долгосрочные финансовые вложения;
- другие виды внеоборотных активов.
Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями: [14]
- они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;
- им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
- эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
- они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;
- им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:
- они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
- эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
- в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.
- внеоборотный актив обновление управление
Управление обновлением внеоборотных активов
В системе формирования и реализации политики управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. [15] Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется основными этапами (этапы активов). [22]
Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. [30] Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами - их физическим и моральным износом. [16] В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.
Функциональные свойства отдельных видов внеоборотных активов, утерянные в связи с физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. [9] Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать продукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим критериям соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более современными их аналогами. [28]
Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. [13] В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. [9] Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия. [17]
Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления операционными внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности. [18]
Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность индивидуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры. [23]
Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе. [32]
Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.
Стоимость обновления операционных внеоборотных активов. В процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.
Методика управления внеоборотными активами
Внеоборотные активы представляют собой имущество организации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимость такого имущества погашается путем амортизационных отчислений. [19]
К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. [24] Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов и других животных, которые учитываются в составе средств в обороте). [31] А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.
Для нас здесь подойдут следующие формулы: [34]
ФО = объем производства / средняя первоначальная стоимость (1)
ФЕ = 1/ФО = среднегодовая стоимость / объём выпуска продукции (2)
Анализ и управление внеоборотными активами на примере ПАО ААК «Прогресс»
Краткая характеристика ПАО ААК «Прогресс»
Публичное акционерное общество «Арсеньевская авиационная компания «Прогресс» им. Н.И. Сазыкина (ПАО ААК «Прогресс» - одно из ведущих широкопрофильных предприятий России по производству самолетов и вертолетов среднего и легкого класса. Оно расположено в центре Приморского края в г. Арсеньеве. [4]
Дата учреждения (регистрации) общества - 22.02.93г., регистрационный № 465. Официальные документы, разрешающие создание фирмы - Распоряжение Правительства РФ от 28.12.92г. № 2433-Р.
Основные сведения о предприятии приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Краткие сведения о предприятии
Полное наименование предприятия |
ПАО ААК “Прогресс” им. Н.И. Сазыкина |
ФИО директора |
Денисенко Юрий Петрович |
Юридический и фактический адрес предприятия Телефон |
692330, г. Арсеньев Приморского края, пл. Ленина, 5 4-18-56 |
Идентификационный номер |
2501002394 |
Код организации по ОКПО |
07513814 |
Код отрасли организации по ОКОНХ |
14720 |
Код организации ОКВЭД |
35.30.3 |
Уставный капитал предприятия |
1 357 237 |
Всего акций |
1 357 237 |
Количество обыкновенных именных акций |
1 357 237 |
Количество привилегированных именных акций |
0 |
Номинальная стоимость обыкновенных и привилегированных акций |
1 рубль |
Форма ценных бумаг |
Акции именные обыкновенные бездокументарные |
Доля акционеров юридических лиц |
97,70 |
Количество акций (долей) в собственности акционеров физических лиц |
31255 |
Доля акционеров физических лиц |
2,30 |
Предприятие является открытым публичным акционерным обществом. Акционирование производилось согласно Указу Президента РФ № 721 от 01.07.92 г. Постановлением № 246 от 27.02.1999 г. Правительство РФ закрепило контрольный пакет акций в Федеральной собственности бессрочно.
Предприятие является одним из крупнейших высокооснащенных предприятий, носителем уникальных авиационных и ракетостроительных технологий.
Основными видами деятельности акционерного общества являются:
- разработка, производство, сервисное обслуживание, модернизация и ремонт вооружения и военной техники;
- утилизация вооружения и военной техники;
- разработка, производство, распространение и сервисное обслуживание аэрокосмической техники, иной продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления;
- выполнение конструкторских и технологических работ в области авиации, машиностроения, энергетики, товаров народного потребления.
В 2007 г. ПАО ААК «Прогресс» вошло в двадцатку наиболее динамично развивающихся предприятий оборонно-промышленного комплекса России, полностью выполнив государственный заказ.
В 2008 г. предприятие вошло в состав вертолетостроительного холдинга «Вертолеты России». ОАО «Вертолеты России» - 100-% дочерняя компания корпорации «Оборонпром», управляющая компания вертолетными активами, создана в 2006 г. Компания управляет ОАО «Московский вертолетный завод им. М.Л.Миля», ОАО «Камов», ОАО «Улан-Удэнский авиационный завод», ОАО «Казанский вертолетный завод», ОАО «Роствертол», Арсеньевская авиационная компания «Прогресс», ОАО «Московский машиностроительный завод «Вперёд», ОАО «Ступинское машиностроительное производственное предприятие», ОАО «Вертолетная сервисная компания», рядом других предприятий. В рамках реализации Указа Президента РФ и Постановления Правительства РФ в вертолетостроительный холдинг будет включено Кумертауское авиационное производственное предприятие.
Так как ПАО ААК «Прогресс» является предприятием оборонной промышленности, поэтому непосредственным покупателем его продукции является Министерство обороны РФ, а также иностранные государства (Индия, Китай и т. д.).
Структура ПАО ААК «Прогресс» представляет собой развернутую сеть цехов и отделов и является линейно-функциональной структурой. Она отражает состав многочисленных функциональных подразделений предприятия и определяет координацию их совместной деятельности на пути достижения поставленных перед предприятием целей. Именно эта координация выступает основой организационной структуры, которая обычно определяется как совокупность устойчивых связей в организации.
Организационная структура ПАО ААК «Прогресс» представлена в приложении А.
Организационная структура управления предприятия относится к сложной линейно - функциональной.
К достоинствам данного типа организационной структуры можно отнести:
достоинствам данного типа организационной структуры можно отнести:
- более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией определенных категорий персонала;
- освобождение линейного менеджера от более глубокого анализа проблем;
- возможность привлечения консультантов и экспертов.
К недостатком этой структуры можно отнести:
- недостаточно четкое представление об ответственности, так как готовящий решение не участвует в его осуществлении;
- тенденции к чрезмерной централизации.
Итак, основными видами деятельности ПАО являются:
- разработка, производство и сервисное обслуживание аэрокосмической техники, иной продукции производственно-технического назначения;
- оказание платных услуг в соответствии с заключенными договорами сторонним организациям;
- осуществление, организация и проведение исследований рынка внутри страны и за рубежом самостоятельно и (или) с привлечением квалифицированных специалистов для собственных нужд, а также оказание маркетинговых услуг по заказам иных физических и юридических лиц;
- организация выставок продукции, достижений ИНИОКР и технологий, реклама самостоятельно и с привлечением специалистов;
- осуществление операций с ценными бумагами через уполномоченные на это инвестиционные институты;
- утилизация вооружения и военной техники;
- экспорт продукции;
- импорт продукции технического назначения.
Для осуществления функций управления и обеспечения всестороннего и оперативного руководства заводом директор имеет непосредственно ему подчиненный функциональный аппарат и заместителей, каждый из которых обладает определенной функцией и имеет в своем подчинении соответствующие функциональные подразделения. ПАО ААК «Прогресс» - это довольно большое предприятие, в состав которого входит большое количество цехов: литейные, механические, заготовительно-штамповочные и т.д.
ПАО ААК «Прогресс» использует в своей деятельности, следующие нормативные акты: нормативные акты федерального уровня, регламентирующие хозяйственную, финансовую деятельность. Основными нормативными документами, регулирующими деятельность ПАО ААК «Прогресс» являются:
- Устав Публичного акционерного общества «Арсеньевская авиационная компания «Прогресс» им. Н.И. Сазыкина « (редакция №13) от 20.02.2016 [4]
- Положение «О совете директоров» Акционерного Общества.
- Коллективный договор. [35]
- Штатное расписание. [5]
- Положение «О Комитете по аудиту при Совете директоров Акционерного общества».
Анализ показателей работы предприятия
Технико-экономические показатели работы предприятия за последние три года приведены в таблице 2. [6]
Таблица 2 – Технико-экономические показатели
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Абсолютное отклонение |
Темп роста, % |
|||
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
|||||
Выпуск товаров и услуг в |
15190932 |
18391452 |
11719054 |
+3200520 |
-6672398 |
+121 |
+63 |
|
Списочная численность работающих, чел. в т.ч. рабочих, чел. |
6172 |
5992 |
5796 |
-180 |
-196 |
+97 |
+96 |
|
3694 |
3559 |
3320 |
||||||
Выработка на одного работающего промышленно-производственного персонала На одного работающего |
2461,27 |
3069,33 |
2021,92 |
+608,06 |
-1047,41 |
+124 |
+65 |
|
4112,33 |
5167,59 |
3529,84 |
+1055,26 |
-1637,75 |
+125 |
+68 |
||
Фонд оплаты труда, тыс. руб. |
2623600 |
2842700 |
3002500 |
+219100 |
+159800 |
+108 |
+105 |
|
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. |
3732129 |
4487838 |
5199842 |
+755709 |
+712004 |
+120 |
+115 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1405962 |
1812386 |
941681 |
+406424 |
-870705 |
+121 |
+51 |
|
Среднемесячная зарплата одного работающего |
35423 |
39535 |
43169 |
+4112 |
+3634 |
+111 |
+109 |
|
Валовая продукция |
16985000 |
15920900 |
13866500 |
-1064100 |
-2054400 |
+93 |
+87 |
|
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. |
91,0 |
90,1 |
108,0 |
-0,9 |
+17,9 |
+99 |
+119 |
|
Темп роста объема валовой продукции (ИПП) %. |
95,9 |
93,7 |
87,1 |
-2,2 |
-6,6 |
+97 |
+92 |
|
Фондоотдача, р./р. |
4,07 |
4,09 |
2,25 |
+0,02 |
-1,84 |
+106 |
-81 |
|
Фондоемкость, р./р. |
0,24 |
0,24 |
0,44 |
0 |
+0,20 |
+100 |
+183 |
|
Фондовооруженность, р./чел. |
604,69 |
748,97 |
897,14 |
+144,28 |
+148,17 |
+124 |
+120 |
|
Фондорентабельность, % |
0,38 |
0,40 |
0,17 |
+0,02 |
-0,23 |
+105 |
+43 |
В 2016 году произошло снижение выручки от продажи товаров, работ, услуг на 6 672 398 тыс. р, за счет прекращения производства реализации специальных изделий и вертолета КА-52. Выпуск товаров и услуг в 2016 году составил 11 719 054 тыс. р. Затраты на рубль товарной продукции в 2016 году увеличились по сравнению с 2015 годом на 17,9 коп. В 2016 году затраты на рубль товарной продукции составили 1,08 р.
В 2015 году ФОТ составила 2 842 700 тыс. р. По сравнению с 2014 годом ФОТ увеличился на 219 100 тыс. р. В 2016 году увеличение по сравнению с 2015 годом составляет 159 800 тыс.р. Среднемесячная зарплата одного работающего в 2016 году составила 43 169 р., увеличилась на 3 634 р. Среднесписочная численность персонала в 2015 г. снизилась по сравнению с 2014 г.на 180 человек. В 2016 году численность персонала снизилась на 196 человек.
Фондоотдача основных производственных фондов уменьшилась на 1,84 рубля и составила 2,25 р./р. в 2016 году, что свидетельствует об неэффективном их использовании. Об уменьшении эффективности использования основных фондов также говорит и увеличение показателя фондоемкости, которая показывает, что доля стоимости основных фондов, приходящаяся на каждый рубль выполненных работ составила 0,44 р./р.
Значение показателя фондовооруженности в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилось на 148,17р/чел, а эффективность использования основных фондов снизилась на 0,23%.
Рентабельность продаж снизилась на 81%.
Эффективность экономической деятельности предприятия во многом зависит от обеспеченности предприятия ресурсами и от эффективности использования ресурсов.
Основные фонды - это средства труда, используемые в процессе производства неоднократно и не видоизменяющиеся в процессе производства, а также всю свою стоимость переносящие на стоимость готовой продукции.
Предприятие занимает площадь более 3 млн. кв.м., из них производственных площадей 290 тыс. кв.м. Для производства авиационной продукции самого высокого уровня предприятие полностью обеспеченно производственными мощностями и высококвалифицированными кадрами.
Рассмотрев структуру основных фондов исследуемого предприятия, данные сведены в таблицу 3.
Таблица 3 - Динамика состава и структура основных средств ПАО ААК «Прогресс»
Вид основных средств |
2014 тыс. р. |
2015 тыс. р. |
2016 тыс. р. |
Абсолютное изменение |
Темп роста, % |
||
2015/2014 |
2016/2015 |
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
||||
Здания |
849963 |
976244 |
969850 |
+126281 |
+52148 |
+114 |
+99 |
Сооружения и передаточные устройства |
108731 |
160879 |
170636 |
+52148 |
+9757 |
+147 |
+106 |
Машины и оборудование |
2185966 |
2591096 |
2866868 |
+405130 |
+275772 |
+118 |
+110 |
Транспортные средства |
152786 |
182083 |
516565 |
+29297 |
+334482 |
+119 |
+283 |
Производственный и хозяйственный инвентарь |
40647 |
46017 |
53578 |
+5370 |
+7561 |
+113 |
+116 |
Другие виды основных средств |
367272 |
494214 |
576688 |
+126942 |
+82474 |
+134 |
+116 |
прочее |
13145 |
23602 |
32352 |
+10457 |
+8750 |
+179 |
+137 |
Итого |
3718512 |
4474135 |
5186537 |
+755623 |
+712402 |
+120 |
+115 |
Приведенные данные показывают, что за период с 2014 г. по 2016 г., произошли следующие изменения в наличие и структуре основных фондов: стоимость основных фондов увеличилась на 755 623 тыс. р. в 2015 году. Темп роста составил 120%. В 2016 году на 712 402 тыс. р., темп роста составил 115 %. Это произошло за счет увеличения машин и оборудования на 52 148 тыс. р. -2015 год. Темп роста составил 118%. В 2016 году – на 52 148 тыс.р. Темп роста составил 110%. Сооружений и передаточных устройств в 2015г - на 52 148 тыс. р. – 2016г., на 9 757 р. Транспортных средств в 2015 г. - на 334 482 тыс. руб., в 2016 г. – на 334 482тыс.р..
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Проведем анализ состава и структуры активов по данным таблицы 4.
Таблица 4 – Состав и структура активов ПАО ААК «Прогресс»
Показатели |
Период |
Изменения (+/-), |
Темп роста, в % |
|||||||||||||
2014 в тыс. р. |
2015 в тыс. р. |
2016 в тыс. р. |
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
||||||||||
Внеоборотные активы |
||||||||||||||||
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
Основные средства |
2804484 |
3106528 |
3305427 |
+302044 |
+198899 |
+110 |
+106 |
|||||||||
Финансовые вложения |
2 |
2 |
2 |
0 |
0 |
+100 |
+100 |
|||||||||
Отложенные налоговые активы |
22518 |
155304 |
335956 |
+132786 |
+180652 |
+689 |
+216 |
|||||||||
Прочие внеоборотные активы |
35192 |
20071 |
11474 |
-15121 |
-8597 |
+57 |
+57 |
|||||||||
Итого: |
4205859 |
4520445 |
5469738 |
+314586 |
+949293 |
+10 |
+120 |
|||||||||
Оборотные активы |
||||||||||||||||
Запасы |
7662141 |
5325728 |
8312138 |
-2336413 |
+2986410 |
+69 |
+156 |
|||||||||
НДС по приобретенным ценностям |
648278 |
445256 |
701691 |
-203022 |
+256435 |
+68 |
+157 |
|||||||||
Дебиторская задолженность |
35427451 |
40194279 |
36999413 |
+4766828 |
-3194866 |
+113 |
+92 |
|||||||||
Денежные средства |
757618 |
1451118 |
1516334 |
+703500 |
+65216 |
+191 |
+104 |
|||||||||
Прочие оборотные активы |
6030 |
10944 |
26494 |
+4914 |
+15550 |
+181 |
+242 |
|||||||||
Итого: |
44651018 |
47651839 |
60370443 |
+3000821 |
+12718604 |
+106 |
+126 |
|||||||||
Баланс |
48856877 |
52172284 |
65840181 |
+3315407 |
+13667897 |
+126 |
+127 |
Таким образом, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2015 год на 3 315 407 тыс. р., или 126%, а в 2016 году стоимость имущества выросла на 13 667 897 тыс.р.. Это произошло за счет роста стоимости внеоборотных активов: 2015 год - на 314 586 тыс. р., или на 10%; 2016 год - на 949 293 тыс.р. или на 120%, и увеличения стоимости мобильного имущества: 2015 год - на 3 000 821 тыс. р., или на 106%.; 2016 год - на 12 718 604 тыс.р., или на 127%.
В 2015 году стоимость основных средств возросла на 110%, а в 2016 году на 106%.
Увеличение стоимости основных средств может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных фондов, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.
Анализ структуры внеоборотных активов ПАО ААК «Прогресс», - процентном соотношении представлен в таблице 5.
Таблица 5 – Анализ структуры активов ПАО ААК «Прогресс» в 2014-2016 гг. в процентах
Показатели |
Период |
Изменения (+/-) |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/2014 |
2016/2015 |
|
Внеоборотные активы |
|||||
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Основные средства |
8,49 |
8,33 |
7,78 |
-0,16 |
-0,55 |
Прочие внеоборотные активы |
0,07 |
0,04 |
0,02 |
-0,03 |
-0,02 |
Итого: |
8,61 |
8,66 |
8,31 |
+0,05 |
-0,35 |
Анализ показал, что доля внеоборотных активов в 2016 году составила 8%, это на 0,35% ниже,- чем в 2015. Снижение удельного веса внеоборотных активов является следствием их продажи. При этом снижается и их стоимость.
Анализ эффективности использования внеоборотных активов организации
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации. [28] Средства, вложенные во внеоборотные активы организации, постоянно находятся в движении. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости вложенных во внеоборотные активы средств, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации. [14] Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции, оказании работ, услуг без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. [27] Кроме того, за счёт ускорения оборачиваемости средств, вложенных во внеоборотные активы, происходит увеличение суммы прибыли. Повышение доходности средств, вложенных во внеоборотные активы, достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.
Таким образом, эффективность использования внеоборотных активов характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью.
Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов ПАО ААК «Прогресс» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов ПАО ААК «Прогресс» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Отклонение |
|
2015/2014 |
2016/2015 |
||||
1 Выручка от реализации продукции, млн. р. |
15190932 |
18391452 |
11719054 |
+3200520 |
-6672398 |
2 Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн. руб. |
4205859 |
4520445 |
5469738 |
+314586 |
+949293 |
3 Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. |
1405962 |
1812386 |
941681 |
+406424 |
-870705 |
4 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, оборотов |
3,61 |
4,07 |
2,14 |
+0,46 |
-1,93 |
5 Продолжительность оборота внеоборотных активов, дни |
101 |
90 |
170 |
-11 |
+80 |
6 Коэффициент инвестиционной активности |
0,37 |
0,44 |
0,48 |
+0,07 |
+0,04 |
7 Рентабельность внеоборотных активов, % |
33,42 |
40,09 |
17,22 |
+6,67 |
-22,87 |
На основании данных таблицы 6 можно сделать выводы, что эффективность использования внеоборотных активов ПАО ААК «Прогресс» в 2016 году снизилась. Об этом свидетельствует замедление оборачиваемости внеоборотных активов на 80 дней, сокращение уровня рентабельности внеоборотных активов на 22,87 п.п.
Однако, возросла инвестиционная активность ПАО ААК «Прогресс», о чём свидетельствует рост коэффициента инвестиционной активности в 2016 году на 0,04.
По данным таблицы 7 проведём факторный анализ выручки от реализации и средней величины внеоборотных активов и второго порядка (средних остатков основных средств, нематериальных активов и средних остатков вложений во внеоборотные активы) на оборачиваемость внеоборотных активов в разах. Для этого определим скорректированную оборачиваемость внеоборотных активов: 11 719 054/ 4 520 445 = 2,6 оборота.
Таблица 7 – Расчёт влияния факторов на коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов ПАО ААК «Прогресс» 2015-2016 г.
Факторы |
Расчёт |
Результат |
Общее изменение коэффициента оборачиваемости внеобортных активов, в том числе за счёт, оборотов: |
- 1,93 |
|
– изменения средней величины внеоборотных активов |
0,5 – 2,6 |
-2,1 |
– изменения выручки от реализации |
2,6 – 2,43 |
0,17 |
ИТОГО |
-1,93 |
На основании данных таблицы 7 можно сделать выводы, что благодаря росту выручки от реализации оборачиваемость внеоборотных активов ускорилась бы на 0,17 оборота. Но рост средней величины внеоборотных активов привёл к замедлению оборачиваемости внеоборотных активов на 2,1 оборота. И в результате общее замедление оборачиваемости внеоборотных активов составило 1,93 оборота.
Далее для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств рассчитаем показатели фондорентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции в таблице 8.
Таблица 8 – Исходная информация для анализа фондоотдачи, фондорентабельности и фондоемкости ОАО «ВШЗ-Пирелли» в 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Отклонение (+,-) |
Темп изменения, % |
||
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
2015/ 2014 |
2016/ 2015 |
||||
1 Выручка от реализации продукции, млн. р. |
15190932 |
18391452 |
11719054 |
+3200520 |
-6672398 |
+121 |
+64 |
2 Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб. |
2804484 |
3106528 |
3305427 |
+302044 |
+198899 |
+110 |
+106 |
3 Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. |
1405962 |
1812386 |
941681 |
+406424 |
-870705 |
+129 |
+52 |
4 Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.2) |
5,42 |
5,92 |
3,55 |
+0,5 |
-2,37 |
+109 |
+60 |
5 Фондорентабельность, % (стр.3/стр.2*100) |
50,13 |
58,34 |
28,49 |
+8,21 |
-29,85 |
+116 |
+49 |
6 Фондоёмкость, руб. (стр.2/стр.1) |
0,18 |
0,17 |
0,28 |
+0,01 |
+0,11 |
+94 |
+164 |
Из данных таблицы 8 видно, что эффективность использования основных средств в 2016 году уменьшилась, так как фондоотдача уменьшилась на 2,37 рублей и составила 3,55 рублей. Это является отрицательной тенденцией, так как ПАО ААК «Прогресс» стало получать на 2,37 рублей меньше на 1 рубль основных средств в 2016 году по сравнению с 2015 годом.
Прибыль от реализации продукции в 2016 году сократилась на 870 705 млн. руб. В связи с этим фондорентабельность также снизилась в 2016 году на 29,85 п.п. и составила 48%, что является отрицательной тенденцией, так как с каждого вложенного в основной капитал рубля предприятие стало получать меньше прибыли.
Также отрицательным моментом на предприятии является увеличение уровня фондоёмкости в 2016 году на 0,11 рубля по сравнению с 2015 годом.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются 4 неравенства:
А1> П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 (11)
Выполнение первых трех неравенств в системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса ПАО ААК «Прогресс»
Показатели |
Период |
Изменения (+/-) |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/ |
2016/ |
|
Группировка активов (А) |
|||||
А1 (Денежные средства и краткоср. фин. вложения) |
907118 |
1675632 |
14330707 |
+768514 |
+12655075 |
А2 (Дебитор.задолженность и прочие оборот. активы) |
35427451 |
40194279 |
36999413 |
+4766828 |
-3194866 |
А3 (Запасы, НДС) |
8316449 |
5781928 |
9040313 |
-2534521 |
+3258385 |
А4 (Внеоборотные активы) |
4205859 |
4520445 |
5469738 |
+314586 |
+949293 |
Группировка пассивов (П) |
|||||
П1 (Кредитор.задолженность) |
4081497 |
2088432 |
2835484 |
-1993065 |
+747052 |
П2 (Краткоср. кредиты и займы) |
11593882 |
16270582 |
14026067 |
+4676700 |
-2244515 |
П3 (Долгоср. обязательства) |
28349295 |
27917020 |
44458136 |
-432275 |
+16541116 |
П4 (Собственный капитал) |
4719732 |
5404374 |
4520484 |
+684642 |
-883890 |
Таким образом, в 2014 г. и в 2015 г. показатели ликвидности не соответствуют абсолютной ликвидности, так как имеет место недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. о несоответствии текущих платежей и поступлений, в то же время А4< П4, то есть соблюдается критерий финансовой устойчивости.
В 2016 году баланс является абсолютно неликвидным, и предприятие рискует стать банкротом. Как известно, показатели финансовой устойчивости дополняют показатели ликвидности. Если ликвидность недостаточна, но финансовая устойчивость не потеряна, то предприятие имеет шанс не стать банкротом.
Данные по показателям ликвидности ПАО ААК «Прогресс» и их динамика приведены в таблице 10.
Таблица 10 – Показатели ликвидности
Коэффициент |
Период |
Изменение |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/2014 |
2016/2015 |
|
Абсолютной ликвидности |
0,06 |
0,05 |
0,85 |
-0,01 |
+0,80 |
Текущей ликвидности |
2,85 |
2,60 |
3,58 |
-0,25 |
+0,98 |
Промежуточной ликвидности |
2,32 |
2,29 |
3,04 |
-0,03 |
+0,75 |
Таким образом, все показатели ликвидности имеют устойчивую тенденцию к росту в 2016 г. Коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности соответствует нормативному значению. В тоже время коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что говорит о недостаточности наиболее ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.
Финансовое состояние предприятия характеризуется достаточностью источников и средств предприятия для формирования запасов и затрат предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия позволит понять текущее положение организации и выработать наиболее обоснованные решения по дальнейшему его развитию (таблица 11).
Таблица 11 – Определение типа финансовой устойчивости предприятия.
Показатели |
Период |
Изменения (+/-) |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/2014 |
2016/2015 |
|
1 Собственный капитал |
4719732 |
5404374 |
4520484 |
+684642 |
-883890 |
2 Внеоборотные активы |
4205859 |
4520445 |
5469738 |
+314586 |
+949293 |
3 Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
513873 |
883929 |
-949254 |
+370056 |
-1833183 |
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства |
28349295 |
27917020 |
44458136 |
-432275 |
+16541116 |
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (3+4) |
28863168 |
28800949 |
43508882 |
-62219 |
+14707933 |
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства |
10610872 |
14934361 |
12801128 |
+4323489 |
-2133233 |
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6) |
39474040 |
43735310 |
56310010 |
+4261270 |
+12574700 |
8 Общая величина запасов и затрат (3+6) |
11124745 |
15818290 |
11851874 |
+4693545 |
-3966416 |
9 Излишек или недостаток собственных оборотных средств (3-8), ФС |
-10610872 |
-14934361 |
-12801128 |
-4323489 |
+2133233 |
10 Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8), ФД |
17738423 |
12982659 |
31657008 |
-4755764 |
+18674349 |
11 Излишек или недостаток общей величины основных источников |
28349295 |
27917020 |
44458136 |
-432275 |
+16541116 |
12 Трехфакторная модель финансовой устойчивости |
нормальная финансовая устойчивость М2(0;1;1) |
нормальная финансовая устойчивость М2(0;1;1) |
нормальная финансовая устойчивость М2(0;1;1) |
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что финансовая устойчивость предприятия относится ко второму типу финансовой устойчивости – нормальная финансовая устойчивость. В 2016 году уменьшилось наличие собственных оборотных средств, а долгосрочные кредиты и заемные средства увеличились. Краткосрочные кредиты и заемные средства в 2016 году уменьшились, так же уменьшилась общая величина запасов и затрат, это говорит о том, что ПАО ААК «Прогресс» получило крупный заказ и приступило к его исполнению, используя заемные средств.
Таблица 12 - Коэффициенты уровня финансовой устойчивости ПАО ААК «Прогресс»
Показатели |
Период |
Изменения (+/-) |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/2014 |
2016/2015 |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн) |
0,10 |
0,10 |
0,07 |
0,00 |
-0,03 |
Коэффициент финансовой зависимости |
0,90 |
0,87 |
0,92 |
-0,03 |
0,05 |
Коэффициент финансирования (Кф) |
0,11 |
0,12 |
0,07 |
+0,01 |
-0,05 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К0) |
0,01 |
0,02 |
-0,02 |
0,01 |
-0,04 |
Коэффициент маневренности (Км) |
0,11 |
0,16 |
-0,21 |
+0,05 |
-0,37 |
Коэффициент постоянного актива (Кпа) |
0,87 |
0,83 |
0,21 |
-0,04 |
-0,62 |
Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр) |
0,90 |
0,90 |
0,93 |
0,00 |
+0,03 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпзс) |
0,58 |
0,54 |
068 |
-0,04 |
+0,14 |
Коэффициент соотношения мобильных и и мобилизованных активов (Кс) |
10,62 |
10,54 |
11,04 |
-0,08 |
+0,5 |
Коэффициент реальной стоимости имущества (Кр) |
0,24 |
0,19 |
0,21 |
-0,05 |
+0,02 |
Как свидетельствуют данные таблицы 12 коэффициент автономии в 2014 и в 2015 году держался на одном уровне - 0,10,а 2016 году наблюдается уменьшение коэффициента на 0,03, тем самым стал ниже рекомендуемого значения, это говорит о том, что зависимость предприятия от заемных источников в конце отчетного периода увеличилась.
Коэффициент финансирования в 2016 году снизился на 0,05, что указывает на невозможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за все три года ниже пределов нормы, это значит, что предприятие находится на грани банкротства. Коэффициент маневренности в 2016 году отрицательный, равен -0,21, означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств. Такие коэффициенты, как коэффициент напряженности, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств растут, а именно показывает высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости (таблица 13).
Таблица 13 – Анализ показателей деловой активности ПАО ААК «Прогресс»
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
|||
Кол-во оборотов |
Период в днях |
Кол-во оборотов |
Период в днях |
Кол-во оборотов |
Период в днях |
|
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала |
0,31 |
1177 |
0,35 |
1042 |
0,36 |
2027 |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
0,62 |
588 |
0,71 |
514 |
0,36 |
1014 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
3,22 |
113 |
3,40 |
107 |
2,59 |
139 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
46,91 |
8 |
92,40 |
4 |
49,87 |
7 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
7,44 |
49 |
17,61 |
21 |
12,97 |
28 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
5,70 |
64 |
6,91 |
53 |
2,82 |
129 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
40,10 |
9 |
23,53 |
16 |
1,65 |
221 |
Коэффициент фондоотдачи |
5,84 |
62,5 |
8,20 |
45 |
6,28 |
58 |
Из данных таблицы следует вывод, что в 2016 году, коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшается, это значит, что понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.
Уменьшение значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о бездействии части собственных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился, что означает снижение эффективности управления дебиторской задолженностью, увеличение период погашения задолженности дебиторами, снижение платежеспособности в краткосрочном периоде. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повысился. Это означает повышение финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат уменьшается. Это значит снижение эффективности управления затратами предприятия, накапливание запасов на складе. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшается, что означает снижение эффективности управления наиболее ликвидными активами и финансовой устойчивости предприятия.
Снижение фондоотдачи за 2016 год является отрицательным фактором, показывает уменьшение количества выпущенной продукции (работ, услуг) на 1 рубль производственных основных фондов, что характеризуется в уменьшении доли активной части - машин и оборудования, увеличении простоев, наличием излишков непроизводительного или устаревшего оборудования.
Рентабельность – это эффективность единовременных и текущих затрат. Определятся отношением прибыли к текущим затратам, с помощью которых получена прибыль.
Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 14
Таблица 14 - Анализ показателей рентабельности ПАО ААК «Прогресс»
Показатели |
Период |
Изменения (+/-) |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
2015/2014 |
2016/2015 |
|
Общая рентабельность |
0,02 |
0,02 |
0,09 |
0 |
+0,07 |
Чистая рентабельность |
3,17 |
1,40 |
7,27 |
-1,77 |
+5,87 |
Рентабельность совокупного капитала |
0,01 |
0,01 |
0,03 |
0 |
+0,02 |
Рентабельность собственного капитала |
0,05 |
0,04 |
0,18 |
-0,01 |
+0,14 |
Рентабельность продаж |
0,02 |
0,01 |
0,07 |
-0,01 |
+0,06 |
Рентабельность прямых затрат |
11,09 |
11,78 |
8,25 |
+0,69 |
-3,53 |
Из таблицы следует, что рост идет по всем показателям рентабельности, кроме рентабельности прямых затрат, это говорит о то, что соблюдается оптимальная динамика финансовых результатов деятельности предприятия, говорит о рыночной активности компании, умении осуществлять эффективную политику позиционирования, регулирования цен, относительной экономии затрат, о растущем спросе на товары (услуги, работы) компании, о повышении платежеспособности.
Мероприятие по улучшению управления оборотными активами
Рост эффективности использования внеоборотных активов позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов. Совершенствование управления внеоборотными активами выражается, прежде всего, в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Эффективность использования основных фондов во многом зависит от производственных особенностей той или иной отрасли кооперативного хозяйства, достигнутого уровня организации, технологии и других факторов.
Для улучшения финансовых результатов необходимо сначала улучшить использование основных средств, путем:
- увеличения выпуска продукции;
- снижения себестоимости;
- улучшения качества продукции;
- снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли;
- освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;
- своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;
- приобретения высококачественных основных средств;
- повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
- своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
- повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;
- улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
- повышения уровня механизации и автоматизации производства;
- обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;
- повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;
- внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго - и топливосберегающей;
- совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.
Технический прогресс создает новые виды средств труда, совершенствует действующие, т.е. расширяет возможности основных фондов. Можно считать, что технический прогресс — основное направление повышения фондоотдачи. Именно технический прогресс органически связан с вложением капитальных средств и определяет возможности увеличения эффективности их использования.
Но технический прогресс должен заключаться не только в создании новых, более производительных средств труда (в первую очередь, машин и оборудования), но и в уменьшении затрат на единицу мощности.
Причем падение стоимости единицы мощности должно выступить как общая тенденция. Отсюда вытекает требование: темпы роста стоимости производимой продукции должны опережать темпы роста стоимости основных фондов.
Необходимо отметить, что под воздействием научно-технического прогресса даже в отраслях сферы обращения происходит рост доли активной части основных фондов.
На сегодняшний день основными направлениями повышения эффективности управления основными фондов могут быть:
- техническое совершенствование оборудования и технологии производственных процессов;
- совершенствование структуры основных фондов (повышение доли активной части);
- повышение темпов обновления основных фондов наиболее совершенной материальной базе и технологии торговых и производственных процессов;
- увеличение доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий;
Негативное влияние на воспроизводство основных фондов оказывает тенденция к повышению расходов на капитальный ремонт. Высокая доля ремонта подтверждает тезис от ориентации инвестиционного процесса на дешевые и краткосрочные методы обновления производственного аппарата. В результате инвестиционный спрос предъявляется на компоненты технического оборудования, которые можно заменить без долгосрочных инвестиций в основной капитал, то есть счет оборотного капитала, что является особенностью и своеобразной чертой инвестиционного процесса в российской экономике. Однако такая практика в долговременном аспекте приводит к экономической и технологической стагнации. Созданный за предыдущие годы, десятилетия производственный аппарат ориентирован на производство продукции в условиях закрытой экономики, в условиях отсутствия конкуренции. В настоящее время актуализировалась проблема качественного изменения технологического уровня производства, торговли, повышения его эффективности.
Необходимо обновление основных фондов, модернизация, повышение эффективности их использования. За счет более рационального использования основных фондов возможно увеличение финансовых результатов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Неотъемлемым условием осуществления хозяйственной деятельности является обеспечение предприятия, наряду с материальными и трудовыми ресурсами, необходимыми основными средствами - зданиями, сооружениями, оборудованием, транспортными и другими средствами.
Анализ показал, что доля внеоборотных активов в 2016 году составила 8,31%, это на 0,35% ниже чем в 2015. Снижение удельного веса внеоборотных активов является следствием их продажи. При этом снижается и их стоимость. А стоимость и удельный вес оборотных активов вследствие этого растут.
Наблюдается резкий рост чистого оборотного капитала в 2016 году, что может сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности.
Многие коэффициенты финансовой устойчивости ниже нормы, это говорит о том, что предприятие находится на грани банкротства.
В 2015 г. показатели ликвидности не соответствуют абсолютной ликвидности, так как имеет место недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. о несоответствии текущих платежей и поступлений, в то же время А4 < П4, то есть соблюдается критерий финансовой устойчивости.
В 2016 году баланс является абсолютно неликвидным, и предприятие рискует стать банкротом, но так как финансовая устойчивость не потеряна, то предприятие имеет шанс не стать банкротом.
Уменьшение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о снижении эффективности реализационной деятельности.
Снижение фондоотдачи за 2016 год является отрицательным фактором, показывает уменьшение количества выпущенной продукции (работ, услуг) на 1 рубль производственных основных фондов, что характеризуется в уменьшении доли активной части - машин и оборудования, увеличении простоев, наличием излишков непроизводительного или устаревшего оборудования.
В целом можно сделать вывод что предприятие находится на грани банкротства, но выживает за счет заемных средств. В планах увеличить основной капитал, за счет инвестиционных проектов.
Для того, чтобы нормализовать деятельность общества необходимо обновление основных фондов, модернизация, повышение эффективности их использования. За счет более рационального использования основных фондов возможно увеличение финансовых результатов.
Список использованных источников
- Конституция Российской Федерации. – М :Эксмо, 2009. – 64 с.
- Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая: [по состоянию на 2 ноября 2013 г. : принят ГД 24 октября 1994]. – Консультант Плюс. – Режим доступа : http://base.consultant.ru.
- Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1 [по состоянию на 1 января 2014 : принят ГД 16 июля 1998]. – Консультант Плюс. – Режим доступа : http://base.consultant.ru.
- Устав Публичного акционерного общества»Арсеньевская авиационная компания «Прогресс» им. Н.И. Сазыкина «(редакция №13) от 20.02.2016
- Положение об отделе труда и заработной платы от 02.01.2016
- Формы бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ПАО ААК «Прогресс» за 2014-2016 гг.
- Данные внутреннего учета ПАО ААК «Прогресс».
- Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. — M.: Финансы и статистика. 2013. – 529 с.
- Аркадьев, В. Р. Общая теория финансов : учебное пособие / В. Р. Аркадьев. – М. : Бизнес, 2012. – 223 с.
- Басовский, А. Е. Маркетинг : учебник / А.Е. Басовский. - М. : Инфра-М, 2011. - 218 с.
- Басовский, Л. Е. Экономический анализ : учеб.пособие / Л. Е. Басовский. - М. : Инфра-М, 2012. - 222 с.
- Балабанов, М. Н. Финансовый менеджмент : учебное пособие для руководителей малого бизнеса / М. Н. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 188 с.
- Бурмакина, Т. В. Анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Т. В. Бурмакина. – М. : Финансы и кредит, 2012. – 312 с.
- Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. — М.: КНОССРТ, 2012. — 544 с.
- Веденеева, М. В. Кредитоспособность: методические рекомендации работникам кредитных организаций. / М. В. Веденеева. – М. :Консалт-Банкир, 2011. – 63 с.
- Виноградов, В. В. Экономика России : учебное пособие / В. В. Кирбитов. – М. :Юристъ, 2012. – 480 с.
- Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. — 144 с.
- Еркина, Т. В. Финансовая математика: учебно-методическое пособие для студентов заочного и дистанционного образования по специальности «Экономика и управление на предприятии». / Т. В. Еркина. – СПб.: Изд-во Санкт-Петербургск. гуманитарн. ун-та профессиональных союзов, 2011. – 121 с.
- Животова, О. В. Финансовый менеджмент.учебник. / О. В. Животова. – Казань : Изд-во Казанск. гос. ун-та, 2012. – 221 с.
- Каптуревкий, Ю. Н. Основы менеджмента : учебник / Ю.Н. Каптуревский. - М. : Академия, 2014. - 289 с.
- Кафилов, В. В. Исследование систем управления : учеб.пособие / В.В. Кафилов. - М. : Академический проект, 2012. - 176 с.
- Киенко, Л. П. Менеджмент организаций : учеб. пособие / Л.П. Киенко. -М. : Дашков и Ко, 2012. - 688 с.
- Кирбитова, С. В. Промышленные холдинги: проблемы корпоративного управления. / С. В. Кирбитова. – Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2012. – 178 с.
- Чакровский, Ю.Д. Управления финансами: учебник / Ю.Д. Чакровский. – М. : Инфра-М, 2012. – 213 с.
- Чакровский, Ю.Д. Инвестиционная привлекательность: учебник / Ю.Д. Чакровский. – М. : Инфра-М, 2012. – 213 с.
- Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008. - 92 с
- Шеремет, А.Д. Методика экономического анализа: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.ПРИОР, 2013. —165 с.
- Шеремет А.Д. Управленческий учет: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ПРИОР, 2015 г.- 188с.
- Юткина, Т.Ф. Налоги и налогообложению: учебник / Т.Ф. Юткина. - М. : ИНФРА-М, 2013. – 128 с.
- Шеремет, А.Д. Инвестиции и лизинг: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.ПРИОР, 2013. —165 с.
- Юткина, Т.Ф. Налоги и налогообложению: учебник / Т.Ф. Юткина. - М. : ИНФРА-М, 2013. – 128 с.
- Назарук, Р. А. О роли иностранных инвестиций на Дальнем Востоке [Электронный ресурс] / Р. А. Назарук // Вестник финансовой академии. – 2014. – № 5. – Режим доступа: http://www.bazar2000.
- Программы технической помощи [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.usda.ru.
- Благодатин, А. А. Финансовый словарь [Электронный ресурс]. / А. А. Благодатин. – М. : Инфра-М, 2013. 1 электрон.опт. диск (CD-ROM).
- http://www.russianhelicopters.aero/ru/ - официальный сайт Холдинга «Вертолеты России»
- http://www.consultant.ru/ - Программное обеспечение: правовая информационная система»Консультант-плюс»
- http://www.budgetrf.ru/ – бюджетная система Российской Федерации
- http://www.nalog.ru/ – Федеральная налоговая служба
- Учет лизинговых операций (Понятие лизинга)
- Россия в системе международных кредитных отношений (История развития кредитных отношений в России)
- Международный Валютный Фонд (Структура МВФ, цели и роль его кредитов в обеспечении сбалансированности платёжных балансов стран-участниц)
- Человеческий фактор в управлении организации
- Выбор стиля руководства в организации (Понятие «Стиль руководства» и факторы формирования)
- Влияние кадровой стратегии на работу службы персонала (Теоретические основы кадровой стратегии предприятий)
- Теоретические основы понятие страхового дела
- Формы международных расчетов и перспективы их изменения (Характеристика аккредитива как форм международных расчетов)
- Анализ процесса принятия решения о выборе места размещения потенциальными потребителями (Экономическое содержание и сущность механизмов принятия решения о выборе услуги)
- Построение эффективности структуры управления компанией (Теоретические основы структур управления предприятием)
- «Понятие предпринимательского договора» .
- Статус нотариуса (Эволюция нотариата в России)