Россия в системе международных кредитных отношений (История развития кредитных отношений в России)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность данной темы заключается в том, что в настоящее время кредит является неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как предприятия и отдельные граждане, так и государства, правительства.Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику, имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Таким образом, кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.Возникновение кредита следует искать не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые выстудить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той основой, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита. Движение стоимости является ядром движения кредита.Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот и оборот средств (капитала). Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью и, на базе его неравномерности, становится естественным появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. В виде таких отношений и выступает кредит.

Таким образом, общество становится заинтересованным, во-первых, в том, чтобы избежать недоиспользования высвободившихся ресурсов, а во-вторых, в том, чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

Цель данной работы рассмотрение места России в системе международного кредита.

Задачами данной работы являются, во-первых, рассмотрение теоретических основ международного кредитования, во-вторых, анализ положения России как международного кредитора.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

1.1. Понятие и сущность международного кредита

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, которая связана с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности Финансово-кредитный экономический словарь.

Международный кредит означает:

- перераспределение ссудного капитала между странами и хозяйствующими субъектами стран;

- выравнивание процентных ставок, формируемых в конкретных странах;

- усиление централизации и концентрации капитала;

- перераспределение добавленной (создаваемой) стоимости от стран-должников в пользу стран-кредиторов.

Средства для международного кредита сосредоточены на международном рынке ссудных капиталов, а также на национальных рынках ссудного капитала. Они формируются за счет эксплуатации ресурсов государственных, региональных и международных компаний. Размер кредита и условия его предоставления оговариваются в кредитном соглашении между кредитором и заемщиком.

Субъектами международных кредитных отношений выступают:

- международные кредитно-финансовые организации,

- национальные органы финансово-кредитного регулирования (центральные банки, министерства финансов и экономики, казначейства и т.п.),

- транснациональные корпорации (ТНК),

- коммерческие банки,

- небанковские кредитно-финансовые учреждения,

- производственный сектор,

- малый бизнес,

- население.

Международный кредит участвует в обороте капитала на всех его этапах:

- при превращении денежного капитала в производственный капитал путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива;

- в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; - при реализации товаров на мировых рынках.

К источникам международного кредита относятся:

- внутренние, мобилизуемые в целях расширения операций национальных экспортёров;

- зарубежные, привлекаемые для увеличения экспортных поставок и международных инвестиций;

- смешанные, формируемые в ходе международного сотрудничества в кредитной сфере.

Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из многих стран. В процессе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

1) кругооборотом средств в хозяйстве;

2) особенностями производства и реализации;

3) различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;

4) необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг и капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, которые были произведены за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках.

Во-первых, международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату ссуд с процентами, превышающие определенную величину чистого дохода общества, за счет которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках.

Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.

Международный кредит служит одним из источников финансирования войн. В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неблагоприятную им политику.

Кредитная дискриминация - установление кредитующей стороной менее благоприятных условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления.

Основные методы кредитной дискриминации:

- кредитные ограничения,

- повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов,

- сокращение всего срока или льготного периода,

- требование дополнительного обеспечения,

- внезапное уменьшение суммы кредита.

- обусловленность его предоставления мероприятиями экономического и политического характера.

В настоящее время кредитная дискриминация применяется как средство давления в отношении отдельных развивающихся стран.

Еще более жесткой экономической санкцией является кредитная блокада - отказ кредитора предоставлять кредиты какому-либо определенному заемщику.

Цель кредитной блокады - оказание экономического или политического давления на блокируемую сторону путем ухудшения ее финансово-экономического состояния. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блокадой, иногда оформляется правительственными распоряжениями или декретами, чаще проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.

Итак, международный кредит можно охарактеризовать как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.

Банковская система Российской Федерации начала создаваться гораздо позже, нежели в странах Запада. В своем развитии она прошла несколько этапов. Условно их можно разделить на пять:

• с середины XVIII в. до 1860 г., период создания и функционирования банков как государственных (казенных);
• с 1860 по 1917 г. период развития и совершенствования банковской системы;
• с 1917 по 1930 г. формирование новой банковской системы;
• с 1932 по 1987 г. стабильное функционирование социалистической банковской системы;
• с 1988 г. по настоящее время формирование современной рыночной банковской системы.

Началом первого этапа в развитии банковской системы явилось создание в 1733г. государственного ссудного банка, который в большей степени играл роль казенного ломбарда. Но еще до этого в России уже в 1665 г. в Пскове была предпринята попытка учреждения коммерческого банка, которая не была одобрена центральным правительством, и банк так и не начал функционировать.

Развитие экономики требовало увеличения возможностей кредитования. Поэтому уже в 1754 г. было создано два банка Государственный заемный банк для дворянства, призванный осуществлять краткосрочное кредитование под залог недвижимости дворян, и Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции и купечества для предоставления купечеству краткосрочных кредитов под залог товаров, драгоценных металлов, а также гарантии городских магистратов. Однако эти банки достаточно быстро прекратили свою деятельность, столкнувшись с невозвратом основной части кредитов. Такая же участь постигла и торговые коммерческие банки Петербурга и Астрахани, созданные в 1764 г. для поощрения внешней торговли.

Наряду с банками в 1772 г. появляются специализированные кредитные учреждения, принимающие вклады до востребования и выдающие ссуды либо под залог ипотеки (сохранные кассы), либо под залог драгоценных металлов (ссудные кассы). В 1775 г. появляются Приказы общественного призрения, формирующие капитал за счет приема вкладов и выдающие краткосрочные кредиты под залог недвижимости.

Начиная с 1786 г., когда на базе Петербургского и Московского земельных банков для дворянства был учрежден Государственный земельный банк, появляются институты долгосрочного ипотечного кредитования. Среди них Вспомогательный банк для дворянства (1797 г.), особенностью которого была выдача долгосрочных ипотечных ссуд не деньгами, а банковскими билетами с принудительным курсом. Они были обязательны к приему, как частными лицами, так и казначейством по принудительной стоимости и приносили определенный годовой доход.

В 1817 г. был создан Государственный коммерческий банк, который не только принимал вклады, но и осуществлял жирорасчеты (бесплатные переводы трансферты). Банк активно выделял выдачу ссуд и вел учет простых и переводных векселей. При этом ему были предоставлены определенные привилегии, в частности, капитал и вклады не облагались налогами и не использовались для финансирования государственных расходов. Государство сохраняло определенный контроль над банком путем назначения половины директоров и утверждало решения правления банка, касающиеся активных операций. Данный банк имел 12 отделений.

В 50е гг. XIX в. начали складываться предпосылки для расширения банковской системы. Ведь, по сути, имеющиеся банки были казенными учреждениями с присущими им ростовщическими чертами. Поэтому в 1859г. были приняты решения, положившие начало новому этапу развития банковской системы. Ее реформа 1861г. предполагала ликвидацию всех государственных кредитных учреждений и создание коммерческих банков.

Началом осуществления реформы стало упразднение в 1860 г. Заемного банка, дела которого были переданы в Петербургскую сохранную казну. В этом же году был учрежден Государственный банк России на базе Государственного коммерческого банка: Одновременно с открытием Государственного банка начался процесс создания частных долгосрочных и краткосрочных кредитных учреждений. Среди долгосрочных наиболее известными были: Санкт-Петербургское городское, кредитное общество, созданное на основе взаимного кредитования и солидарной ответственности для выдачи ссуд под залог городской недвижимости; Херсонский земский банк, созданный на базе принципа взаимного кредитования; Общество взаимного поземельного кредита (стало банкротом в 1890г.). В числе краткосрочных институтов можно назвать Санкт-Петербургское общество взаимного кредита и Санкт-Петербургский частный коммерческий банк, который стал первым акционерным банком.

К 1872г. банковская система России состояла из:

• Государственного банка;

• общественных городских и земельных банков;

• частных банков: долгосрочного кредитования под залог недвижимости с круговой порукой и акционерных; под залог городской недвижимости городские кредитные общества; краткосрочного кредитования акционерные коммерческие банки; общества взаимного кредита, появившиеся в 1863 г.; сельские ссудо-сберегательные товарищества взаимного кредита, возникшие в 1870 г.

На начало 80х гг. XIX в. в России насчитывалось 44 акционерных банка (впервые появились в 1864 г.) с 49 филиалами, 83 общества взаимного кредита, 729 ссудо-сберегательных товарищества, 32 коммерческих банка, 232 городских общественных банка. Помимо этого появились банкирские конторы, торговые дома, меняльные лавки, которые осуществляли значительное количество банковских операций и также привлекавшие средства клиентов для осуществления высокорисковых операций.

Широкое развитие банковской системы было прервано Первой мировой войной. Но уже к 1914 г. в России насчитывалось 600 кредитных учреждений и 1800 отделений банков, которые делились на государственные, общественные и частные. К государственным относились: Государственный банк, Комиссия погашения государственных долгов, государственные сберегательные кассы (1834 г.), Государственный дворянский земельный банк (1885 г.) и Крестьянский поземельный банк (1881 г.).

К общественным и частным банкам относились: 50 акционерных коммерческих банков, 300 городских кредитных обществ и городских общественных банков, земские банки, общества взаимного поземельного кредита (1866 г.), 80 обществ взаимного краткосрочного кредита, 15 450 ссудо-сберегательных товариществ, 16 000 кредитных товариществ, сельские, волостные и станичные банки и кассы, 11 кредитных союзов, объединявших 558 товариществ и 4724 общественных крестьянских учреждений мелкого кредита. Наиболее крупными банками были: Петербургский международный банк (1869 г.), Русский банк для внешней торговли (1871 г.), Петербургский учетный и ссудный банк (1869 г.), Петербургский частный коммерческий банк (1864 г.), Азовско-Донской коммерческий банк (1890 г.), Волжско-Камский банк (1870 г.).

Со времени Первой мировой войны начался закат российской банковской системы, а в 1917 г. полная ее реорганизация. Начался новый, третий этап развития банковской системы России.

В 1917 г. была декларирована монополия на банковское дело, результатом чего стала национализация частных коммерческих банков и иных кредитных учреждений и их слияние с Государственным банком, переименованным в Народный банк РСФСР и переданным в ведение Наркомфина. В 1918 г. была запрещена деятельность иностранных банков. Политика «военного коммунизма» привела к необходимости централизованного бюджетного финансирования, что повлекло за собой упразднение Народного банка и передачу его функций Наркомфину в 1920 г. Однако полного заката банковской системы не последовало, так как переход к НЭПу в 1921 г. потребовал ее восстановления. И уже в этом же году был вновь создан Государственный банк РСФСР, а в 1922 г. банки потребительской кооперации и Промбанк. В 1922-1924 гг. возник еще ряд банков и кредитных учреждений, банковская система вновь стала многозвенной.

В 1924 г. был образован Внешторгбанк как акционерное общество. Его акционерами стали государство, кооперативные и общественные организации. Банк находился в ведении Государственного банка СССР и занимался кредитованием внешнеторговых операций и международными расчетами. К 1925 г. в России существовали: Государственный банк, Промбанк, Торгбанк (обслуживающий торговлю) и Сельхозбанк (кредитовавший сельское хозяйство). При этом выделялись как центральный, так и республиканские сельскохозяйственные банки, Центральный банк коммунального хозяйства (Цекомбанк), кооперативные банки (Всекомбанк). Существовали также акционерные, отраслевые, региональные банки, прежде всего Дальневосточный, Среднеазиатский, Банк внешней торговли, общества взаимного кредита, общества сельскохозяйственного кредита, сберегательные кассы, кредитная кооперация. Появление этих звеньев кредитной системы было обусловлено развитием мелкотоварного производства, нуждающегося в кредитовании. Поэтому система кооперативного кредитования обслуживала все виды кооперации, а также непосредственно крестьян и ремесленников. В то же время общества взаимного кредита стали паевыми объединениями ремесленников и частных предпринимателей, принимавшие вклады и предоставлявшие ссуды под контролем Наркомфина. Целевое назначение каждого ранее названного банка не означало их жесткой специализации, это делалось для того, чтобы привлечь клиентов из разных сфер народного хозяйства, что снижало их риск и придавало устойчивость.

Во второй половине 20х гг. развитие синдикатов привело к сосредоточению у них всех банковских кредитов, выделяемых соответствующей отрасли, и распределению их между трестами. Такие синдикаты все больше брали на себя посреднические обязанности в кредите. Это дало толчок началу реорганизации банковской системы. В 1927 г. было принято постановление ЦИК и СНК СССР принципах построения кредитной системы», в соответствии с которым Государственный банк получал оперативное управление всей банковской системой, что ликвидировало право самостоятельности в проведении процентной политики банков. Данное постановление ликвидировало и специализацию банков.

Очередным этапом реорганизации стало жесткое разграничение краткосрочного и долгосрочного кредитования. В 1928 г. Промбанк и Электробанк были объединены в единый Банк долгосрочных кредитов промышленности и электрохозяйства. Все краткосрочные кредиты должен был выдавать Госбанк в соответствии с квартальными планами. В целом в 1927-1929 гг. были ликвидированы специфические кредитные функции банков, что превратило банковское кредитование в разновидность государственного планового финансирования.

Кредитная реформа 1930-1932 гг. положила начало новому этапу в развитии банковской системы. Ее сутью была замена коммерческого и косвенного банковского кредитования прямым банковским кредитованием. Банковская система была перестроена по функциональному признаку: выделен общегосударственный банк краткосрочного кредита и создана система специализированных банков для обслуживания капитальных вложений. Такая банковская система была однозвенной и состояла из: Госбанка СССР; четырех Всесоюзных специализированных банков финансирования и долгосрочного кредитования капитальных вложений Промбанк, Сельхозбанк, Цекомбанк, Торгбанк; Внешторгбанка, имевшего широкую сеть корреспондентских отношений с иностранными банками; сберегательных касс, представлявших единое общегосударственное кредитное учреждение, обслуживающее население путем привлечения свободных средств, оплаты услуг, размещения займов.

В 1959 г. система долгосрочных банков была реорганизована: были упразднены два банка Сельхозбанк и Цекомбанк, а их функции переданы Госбанку. На базе Промбанка и Торгбанка был создан Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений Стройбанк. В его функции входило финансирование и долгосрочное кредитование предприятий и организаций различных отраслей народного хозяйства (кроме сельского). Окончательная структура банковской системы к 1960 г. была следующей: Государственный банк, Стройбанк, Внешторгбанк, система сберегательных касс. Такая система просуществовала до 1988 г.

Очередные изменения в политике страны, переход к рыночным отношениям привел к изменениям и в банковской системе. В 1987 г. состоялся Пленум ЦК КПСС, который принял решение о ее совершенствовании. В результате наряду с Госбанком, игравшим роль «банка банков», были созданы пять отраслевых банков: Промышленностроительный банк (Промстройбанк), занимавшийся кредитованием промышленности, строительства, транспорта, связи; Агропромышленный банк (Агропромбанк), кредитовавший агропромышленный комплекс; Жилищносоциальный банк (Жилсоцбанк), задачей которого было кредитование и обслуживание жилищного хозяйства и социальной сферы; Сберегательный банк (Сбербанк), преобразованный из сберегательных касс и обслуживавший население, а также Внешнеэкономический банк (Внешэкономбанк), специализировавшийся на внешнеэкономической деятельности.

Такое множество банков при одноуровневой системе привело к переплетению их функций, что еще более обострило причины реорганизации банковской системы. Принятый Закон «О кооперации» (1988 г.) позволил образоваться кооперативным банкам, заполнившим свободную нишу в кредитовании и привлечении средств. Первый коммерческий банк был зарегистрирован в августе 1988 г. Благоприятные условия открытия банковских кооперативов привели к широкой волне возникновения банков, своеобразному «банковскому буму». К 1 января 1989 г. в стране насчитывалось 43 коммерческих банка, спустя год 224, а к концу 1991 г. 1357. Однако основная часть этих банков представляла собой «банкиоднодневки», которые создавались лишь для получения определенной части прибыли, после чего они закрывались, а на их место приходили новые, предлагавшие чрезвычайно благоприятные условия для клиентов, но также не выполнявшие свои обязательства.

Определенный порядок наступил в 1991 г., когда в конце 1990 г. были приняты два закона: «О Государственном банке» и «Закон о банках и банковской деятельности», в которых указывались условия открытия банков, пути и методы контроль над ними. Затем был принят Закон «О банках и банковской деятельности РФ», который окончательно устанавливал двухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка, Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому Закону коммерческие банки получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитной политики, а также при определении процентных ставок. Кроме того, им было дано право осуществлять валютные операции на остове лицензий, выданных Центральным банком. Специализированные банки превращались в коммерческие на основе акционирования. К моменту принятия этих законов в стране насчитывалось 1215 коммерческих и кооперативных банков с 2293 филиалами.

Новая банковская система складывалась достаточно сложно и противоречиво. К началу 1992 г. действовало уже 1413 коммерческих банков, из них 767 были созданы на базе бывших специализированных банков и 646 образованы вновь. Но, по сути, основная их часть (73 %) состояла из мелких банков общего числа банков (уставный капитал от 5 до 25 млн. руб.). Крупных банков (уставный капитал более 200 млн. руб.) было 2 % от общего количества. Основными крупными банками стали Сбербанк и Внешэкономбанк. Особенностью банков этого периода была их неустойчивость, причинами которой не в последнюю очередь стали недостаточная квалификация персонала, нехватка капитала, неверная процентная политика, высокий риск и низкая ликвидность. Все это приводило к большому числу банкротств.

К 1994 г. банковскую систему можно было считать вполне сложившейся. В ней насчитывалось 2019 коммерческих и кооперативных банков с 4539 филиалами и 414 кредитных учреждений. Увеличился и совокупный капитал банков. Говоря о специализации банков, надо отметить, что почти все они в своей основе универсальные, лишь некоторые из них, которые создавались либо как «карманные», либо на базе специализированных банков, отличаются по направлению деятельности. Особенностью 1994 г. стало создание первых ипотечных банков, занимающихся предоставлением долгосрочного кредита под залог недвижимости: Московский ипотечный акционерный банк, ипотечный Стандартбанк, Санкт-Петербургский ипотечный банк.

Вплоть до кризиса 1998 г. банковская система развивалась достаточно стабильно. Сначала продолжился рост количества банков, а с 1996 г. началось сокращение. При этом зарегистрированных банков стало больше. Сокращение шло не только за счет снижения темпов роста банков. Причиной, уменьшения количества действующих банков становится также их банкротство, ухудшение финансового положения. С каждым годом растет число отозванных лицензий. Особенно резко снижается число паевых, мелких банков и банков с иностранным участием.

Но, несмотря на это, структура коммерческих банков в стране не изменилась, и для этого периода оставались характерными те же тенденции:

• преобладали мелкие и средние банки. Половина коммерческих банков имела уставный капитал менее 1 млн. экю;

• преобладали паевые (1157), акционерные (872) и смешанные (152) банки;

• основная часть банков функционировала в Центральном регионе;

• увеличилось количество филиалов, представительств, причем как на территории России, так и за рубежом. В 1997г. за рубежом было открыто 15 филиалов и 312 представительств;

• практически неразвитой оставалась сеть специализированных банков, например, ипотечных, инвестиционных.

В 1997 г., как и ранее, основной целью банковской системы выступает кредитование экономики в лице трех экономических агентов населения, предпринимателей, государства. В этом плане отечественная банковская система существенно отстает от западной. Кредитованием населения занимается практически только Сберегательный банк. Кредитование предприятий занимает сравнительно небольшое место в операциях коммерческих банков. В 1997 г. объем кредитов составил 286 трлн. руб. В совокупных активах кредитные вложения составляли 44 %, при этом доля экономики 35 %. На долю государства приходится 154 трлн. руб., или 31 % активов. Причем нужно отметить, что если до 1996 г. вклады в государственные ценные бумаги преобладали в активах, то в 1997 г. наметилась тенденция к их снижению. Наиболее крупным кредитором Правительства выступает Сбербанк.

В структуре пассивных операций основную долю занимают рублевые вклады населения 140 трлн. руб. и юридических лиц 89 трлн. руб. На долю срочных вкладов приходится небольшая часть 38 трлн. руб. Доля валютных вкладов составила 98 трлн. руб.

Однако 1997 г. оказался последним благоприятным годом для коммерческих банков. Первая половина 1998 г. почти не принесла банкам прибыль, причем в большинстве случаев расходы превышали доходы. Структура пассивов и активов банков претерпела существенные изменения, связанные с событиями на финансовом рынке России. Значительно увеличилась доля государственных ценных бумаг в активах коммерческих банков (до 13,6 %). За этот период суммарный капитал 20 крупнейших банков снизился более чем на 15 %, а величина ликвидных активов в 3 раза. Пытаясь спасти себя, банки начали привлекать сбережения населения, но и это не помогло. И в середине 1998 г. начался серьезный банковский кризис, осложнившийся ситуацией 17 августа 1998 г., который включил комплекс процессов: падение ликвидности, сокращение ресурсной базы, кризис внешней задолженности, потерю собственного капитала.

Многие, даже крупнейшие банки потерпели фиаско, уменьшилось их общее количество, сократилась ресурсная база за счет ухода вкладчиков и выплаты долгов. У многих банков серьезно уменьшился собственный капитал, в некоторых случаях он достиг отрицательной величины. В целом капитал банковской системы в рублевом исчислении уменьшился втрое, а в валютном в 8,5 раз. Потребовалось провести ряд серьезных мер для вывода банковской системы из кризиса.

Сейчас в России создаются все новые и новые банки, которые создают друг другу конкуренцию пытаясь сделать процентные ставки ниже, ввести дополнительные льготы или предоставить банковские карты с системой скидок. В этой гонке за прибылью не замечают все только одного, что при появлении новых банков система кредитования в стране ухудшается, так как очень много банков разоряется, что может привести к безработице или иным последствиям. Что приводит в дальнейшем к ухудшению экономики.

1.2 История развития кредитных отношений в России

Кредит - категория с многовековой историей развития. Он возник как случайное явление и с каждым годом приобретал все большую значимость для населения. На сегодняшний день без кредита не представляется возможным развитие и функционирование современного общества. Развитие кредитных отношений в России зависело от политики государства и от экономических условий в целом. До сих пор не разрешен вопрос: с какого момента произошло зарождение кредитных отношений в нашей стране. В данном вопросе мнения разделились. Одни утверждают, что кредитные отношения в России зародились с момента появления в стране первых кредитных организаций (банков) в первой половине XVIII века. Другие же полагают, что кредитование как явление, появилось в 60-х годах XIX века, когда были созданы ссудо-сберегательные товарищества. Также есть мнение, что кредиты стали выдаваться только с появлением советской власти. На мой взгляд эти мнения носят весьма спорный характер. Именно для этого, при анализе истории развития кредитных отношений в России, нужно выделить несколько периодов: 1) IX в. - первая треть XVIII в. - "добанковский" период; 2) начало XVIII в. - 1917 г. – зарождение и развития банковского кредитования; 3) 1917 г. - 1991 г. – кредитные отношения в период советской власти; 4) с 1991 г. по настоящее время - публично правовое регулирование и функционирование кредитования на современном этапе. Каждый из этих периодов имел свои отличительные моменты и повлиял на становлении современной системы кредитования в России.

I период (IX в. - первая треть XVIII в.). Кредит в период существования древней Руси – явление довольно неоднозначное и противоречивое. Почти девять веков истории государства российского приходится на так называемый «добанковский период». Но это вовсе не означает, что в период с IX в. – по XVIII населению нашей страны не были известны кредитные отношения. Они существовали, но в несколько ином обличии, нежели существуют сейчас. В сравнении с европейскими государствами, кредитование в России в это время не было организовано в банковские организации. Начало существованию кредита в современном понимании положил ростовщический кредит. Он появился в период первобытного строя, когда преобладала имущественная дифференциация среди общества. Нужда одних была использована другими. Наиболее богатые люди стали предоставлять имущество в кредит под проценты. Кредиторами-ростовщиками в первобытном обществе были, купцы и так называемы откупщики налогов. Немалую роль играли церкви, которые также предоставляли кредиты. Краткая редакция «Русской Правды» впервые урегулировала некоторые моменты, которые связаны с кредитными отношениями. Одна из статей этого древнейшего правового акта освещала порядок взыскания долга: "Если кто будет искать на другом долга, а должник начнет запираться, то идти ему на извод перед 12 человеками; если окажется, что должник злонамеренно не отдавал должных ему денег, то взыскивать за обиду 3 гривны". Следующая редакция «Русской правды", дополнила некоторые моменты, относящиеся к кредитованию. В одной из статей было сказано, что дача денег в долг могла быть и без процентов, а дававшиеся "за обиду" три гривны следует рассматривать как штраф за злостную неуплату денег. 8 Было в первобытном обществе и такое понятие как «ипотека». Крестьяне в деревнях, которые являлись зажиточными также могли заниматься ростовщическим кредитом, но такие кредиты они выдавали под залог земли. Залогом мог быть не только земельный участок, но и, например, члены семьи заемщика или же он сам. Фактически, при непогашении кредиты данные люди превращались в рабов. В скором времени появились «ломбарды» где в качестве залога предоставлялось движимое имущество. Таким имуществом могли быть какие-либо ценные вещи, например, драгоценные металлы или же какойлибо товар. Для ростовщического кредита были характерны огромные проценты, что сравнимо с процентами, выдаваемыми микрофинансовыми организациями на сегодняшний день. Процентная ставка могла составлять от 62 до 900% годовых. Договоры оформлялись на бересте и по факту были сравнимы с сегодняшним векселем. Это были записи кредиторов, или записки должников о том, кому нужно вернуть деньги. Долговые обязательства по ростовщическому кредиту передавались по наследству. Такие обязательства назывались «досками». Значение ростовщического кредита двояко. Положительным моментом в его появлении нужно считать то, что именно он создал предпосылку для зарождения в государстве кредитной системы в целом и развития экономических отношений. Но есть и отрицательная сторона. Она проявляется в том, что ростовщический кредит во многом усилил расслоение в обществе, создав условия для рабовладельческого строя. Подобные кредитные отношения просуществовали вплоть до XVIII в. С появлением кредитных организаций, в частности банков, все существенно изменилось.

II период (первая треть XVIII в. - 1917 г.). Это совершенно новый период в формирование кредитной системы в нашем государстве. В российском государстве существовала Монетная контора, которая в 1733 г. начала выдавать кредиты под залог. Срок таких кредитов составлял не менее 3-х лет. Процентная ставка варьировалась от 3-до 4 процентов годовых. В качестве залога служили драгоценные металлы, а именно золото и серебро. Монетная контора выдавала кредиты не всем лицам, а только наиболее почтенным- придворным. Однако Монетную контору в полной мере нельзя сравнить с банком. Скорее она была органом по производству и сбору монетных денег, чем кредитной организацией. В дальнейшем Монетная контора была переименована в Монетную канцелярию. Чуть позже при ней был образован первый казенный банк. В середине 18 века в Российском государстве появились два очень важных банка: «Дворянский заемный банк» в Москве и Санкт-Петербурге и «Купеческий банк» в Санкт-Петербурге. Дворянский заемный банк выдавал кредиты исключительно лицам дворянского сословия. Максимальная сумма выдачи составляла 10 тысяч рублей. Процентная ставка- 6 % годовых. Залог был обязательным инструментом для выдачи денежных средств. Воспользоваться услугами данного банка могли не только русские дворяне, но и иностранные. Однако главным условием для выдачи денег иностранным лицам являлась их присяга на вечное подданство и наличие недвижимого имущества в Российском государстве. Что касается второго банка, то процентная ставка у него была аналогичной что и у дворянского банка. Но его деятельность была менее успешной, потому что чаще всего купцы добровольно не возвращали долги и приходилось прибегать к принудительному взысканию. Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что деятельность первых банковских организаций в России не была продуктивной и эффективной.

III период (1917 - 1991 гг.). В связи с существенными изменениями в стране произошла национализация всех существующих в стране банков. Был образован единый народный республики. Полностью упразднено ипотечное кредитование. Один за одним банки переходили в собственность государства. Обособленные подразделения иностранных банков были ликвидированы. Но несмотря на это, В.И. Ленин полагал, что построение кредитной системы в стране даст начало развитию социализма и поэтому начиная с 1920-х годов, власть возобновила кредитование населения. Особенностью кредитов первой половины 20 века было то, что в основном они носили натуральный характер. Связано это с тем, что деньги были довольно неустойчивы, и их выдача носила рисковый характер. Кредитование осуществлялось для потребительских целей и строительство жилых домов. После гражданской войны и иностранной интервенции наша страна приступила к восстановлению народного хозяйства (1921 - 1925 гг.). Особое место в системе учреждений кредитования занимала рабочая кооперация, сокращенно называемая «рабкооп». Она могла предоставлять кредиты двух видов – долгосрочные и мелколавочные. В рамках мелколавочного кредита выдавались предметы первой необходимости и продукты питания. Срок такого кредита определялся периодом от одной зарплаты до другой (один месяц). Однако государство позаботилось о том, чтобы данный кредит не носил обременительный характер, поэтому его сумма не могла превышать 50 % от заработной платы рабочего. Сам работник не нес ответственности за несвоевременное погашение кредита, такую ответственность несла администрация предприятия где трудился рабочий, так как именно она утверждала данный кредит. Сам кредит вычитался администрацией из заработной платы рабочего и перечислялся в рабочую кооперацию.

Долгосрочный кредит был предназначен для пайщиков рабочей кооперации. При помощи данного кредита удовлетворялись потребности широкого потребления и домашнего обихода. Долгосрочные кредиты выдавались за счет банковского или товарного кредита, получаемого от государственных промышленных предприятий. Размер кредита не превышал полуторамесячного заработка, а срок его погашения - шести месяцев. Только за 1923 г. более 300 тыс. промышленных рабочих получили кредит на сумму 15 млн. золотых рублей, т.е. 50 рублей на одного рабочего. Весной 1924 г. по 59 губерниям страны этот кредит (на 3 - 6 месяцев) получили около 8 млн. человек.2 Таким образом, благодаря потребительскому кредиту большое количество семей смогли в короткий срок приобрести необходимые им товары.

ГЛАВА 2. ПОЗИЦИЯ РОССИИ КАК КРЕДИТОРА

2.1 Кризис превратил Россию из заемщика в кредитора

В структуре зарубежных активов России преобладают международные резервы - они составляют почти половину от всего объема (427,1 миллиарда долларов, наконец, 2009 года). Прямые российские инвестиции за рубеж превышают 200 миллиардов долларов, а ссуды и займы - 140 миллиардов долларов. На текущих счетах и депозитах за рубежом размещено более 70 миллиардов долларов, а в наличную валюту российские компании и правительство инвестировали 53,3 миллиарда долларов.

Что касается обязательств России перед внешними инвесторами, то 377,3 миллиарда долларов приходится на ссуды и займы, 213,7 миллиарда долларов - на прямые инвестиции, а 111,4 миллиарда - на портфельные. В наличных рублях у нерезидентов хранятся активы на 2,7 миллиарда долларов.

В 2007 году чистая инвестиционная позиция России составляла минус 145,3 миллиарда долларов. Такая сумма объяснялась резким ростом инвестиций в растущую экономику России со стороны нерезидентов.

Стоит отметить, что в 2010 году правительство России планировало возобновить заимствования на внешнем рынке, поэтому обязательства страны перед зарубежными инвесторами в этой части пассивов увеличатся. С другой стороны, из-за кризиса ликвидности во всем мире многие российские компании потеряли возможность брать в долг за рубежом, и вынуждены были переключиться на отечественные банки. Если кризис ликвидности будет продолжаться и в течение этого года, то займы частных компаний за рубежом могут уменьшиться.

В январе 2010 года Россия резко сократила вложения в государственные облигации США.

Об этом сообщается в пресс-релизе на официальном сайте американского Минфина. Если на конец декабря Россия владела обязательствами на 141,8 миллиарда долларов, то спустя месяц их объем сократился на 17,6 миллиарда (или на 12,4%) до 124,2 миллиарда долларов. По этому показателю РФ находится теперь на восьмом месте в мире среди всех кредиторов США.

Таким образом, мы можем наблюдать парадоксальную картину, доверие к американской экономике уменьшается, по мере увеличения ее долга и угроз рейтинговых агентств снизить кредитный рейтинг страны, но вложения в нее растут. Все дело в том, что больше вкладывать просто не во что. Все остальные инструменты денежного рынка либо обладают более низкой надежностью, либо же им свойственна более высокая волатильность, что во многих случаях равнозначно.

В значительной степени уменьшение покупок Россией американских облигаций объясняется тем, что для этого просто нет свободных средств «кубышка» бывшего Стабфонда, размещавшаяся в значительной мере как раз в американских долговых обязательствах, стремительно тает. Совсем как в той поговорке: «Как только мы начали хорошо жить, у нас тут же закончились деньги».

В свое время Советский Союз щедрой рукой раздавал деньги развивающимся странам, и сейчас эта сумма составляет 69 миллиардов долларов. Кто они, должники России, есть ли у нас шанс получить свои деньги обратно, каковы схемы зачетов и возвратов, какую часть средств мы должны списать в соответствии с международными договоренностями.

Список стран довольно большой, хотя есть крупные, есть мелкие должники. Его возглавляет Ирак с суммой долга более 9 миллиардов, который накопился в основном в советский период времени в первую очередь из-за поставок оружия Ираку. Причем крупнейшие наши должники находятся преимущественно вне стран СНГ, среди них такие страны, как Китай - почти 1,5 миллиарда долларов, Корейская Народно-Демократическая Республика - больше 4 миллиардов долларов.

Помимо этих стран должником России является так же Индия, с долгом на общую сумму около миллиарда долларов.

А также такие страны, как Вьетнам, Алжир. Причем это уже не только старые долги, в большинстве случаев (и по Китаю, и по Индии, и по Вьетнаму) это новые долги, поскольку кредитные линии открывались для строительства объектов в этих странах, прежде всего энергетических. И здесь, поэтому надо делить на долги старые и долги новые, потому что и возможность возврата их совершенно разная. Сумма долгов по странам СНГ на общем фоне в 69 миллиардов смотрится достаточно скромно, это примерно 3,5 миллиарда долларов, и, безусловно, эти страны не главные должники России сегодня.

В 2007 году, вышел законопроект, где были перечислены страны, которым правительство должно было списать долг, из-за их нестабильного экономического положения. Это Республика Бенин, Республика Бурунди, Гвинея-Бисау, Замбия, Конго, Мадагаскар, Мозамбик - беднейшие страны Африки. Сумма порядка 1 миллиарда долларов по этим странам была оговорена в проекте. В принципе в рамках переговоров с «восьмеркой» речь шла о списании со стороны России долгов подобным странам на сумму порядка 11 миллиардов долларов. И очевидным образом это уже не экономическая, а политическая акция, когда Россия в рамках «восьмерки» пытается выступать как еще одна великая держава и тем самым демонстрировать, что мы тоже можем что-то кому-то давать.

Откуда же появлялись такие долги? Это преимущественно правительственные долги, особенно, что касается долгов советских. Поскольку в подавляющем большинстве случаев схема была довольно простая: у нас закупали либо оружие, технику, либо речь шла о строительстве крупных промышленных объектов - строительстве силами тогда советских, сейчас российских предприятий, - и под реализацию соответствующих договоренностей правительство выделяло кредит, который в ту страну, как правило, не уходил, из этих денег оплачивалась работа соответствующих наших предприятий здесь, но эта сумма подлежала возврату. В большинстве случаев постепенно эти кредиты списывались, и в советское время достаточно активно. И большинство тех стран, которым мы можем списывать долги, это страны, которые 20 лет назад мы называли странами социалистической ориентации, которые просто-напросто под такую вывеску, под свои определенные проекты получали деньги в Советском Союзе и фактически под конец их не отдавали. Поэтому значительная часть этих долгов, и особенно тех, которые мы списываем сегодня, это долги, как правило, невозвратные. Хотя было много схем, начиная с 1990-х годов, продавать эти долги, торговать ими где-то и так далее. Но шансов получить их назад практически не было.

Страны, которые кредитовал тогда Советский Союз, это бывшие страны соцлагеря. С другой стороны, сейчас экономика во многих из этих стран развивается довольно бурно. Назвать Китай страной бедной, которая не может отдать свои долги, наверное, язык не повернется ни у кого из мирового сообщества. Почему же тогда Китай не может вернуть долг?
Как утверждают специалисты нельзя считать Китай страной богатой, все-таки Китай объективно страна пока бедная. Они быстро развиваются, у них есть большой потенциал, но пока они на самом деле достаточно бедная страна. В том числе это обеспечивает им конкурентоспособность на мировом рынке за счет очень дешевой рабочей силы.

Конечно, страны развиваются - это не только Китай, это Индия, тот же Вьетнам, - они могут отдавать долги, но они тоже пытаются, понимая сложность этой ситуации, в которой России сложно давить на них, они пытаются предлагать свои схемы, в частности, возврата этих долгов поставками товарных ресурсов. Допустим, тот же Китай охотно предлагает свои различные товары, тот же «китайский ширпотреб». С той же Индией, переговоры велись и ведутся о поставках продовольствия из Индии. На самом деле это фактически вариант бартера, это не есть в прямом виде возврат долга.

Но на самом деле иногда лучше получить что-то, чем не получить ничего. Хотя, с другой стороны, эти товары, попадая на российский рынок, должны будут продаваться, и они будут создавать неизбежно конкуренцию продукции отечественных производителей. И здесь тоже есть вопрос, что нам лучше: все-таки подождать до тех пор, пока эти страны смогут вернуть нам деньги, - пусть это будет не сейчас, а через несколько лет, но это будут живые деньги, которые можно будет накопить в том же Стабилизационном фонде, допустим, и использовать на благо будущих поколений, - либо же мы получим сейчас реально не полную сумму, а такой вот товарный эквивалент, который будет оказывать давление на наш потребительский рынок.

В отношении Индии речь идет о том, что - в обмен на долги, накопившиеся в отношениях с этой страной, мы получаем определенные промышленные объекты, которые могут переходить в собственность российских предприятий, которые таким путем выкупают индийские долги. На самом деле схем много, бартер сейчас потихонечку все-таки вытесняется, в том числе и с Китаем он сокращается. Мы должны разделить долги советские и постсоветские, хотя постсоветские тоже разные.

Больше 50 процентов долга накопившегося - долг еще советский. Хотя частично его раскидали, разбросали, с рядом стран договорились о порядке погашения, с той же Индией. Там сложнее были пересчеты из старых инвалютных рублей в современные валюты. Поэтому просто применяются разные схемы. Но доля валютного возврата тоже постепенно увеличивается. И там, где речь идет о финансировании промышленных проектов, конечно, вероятность возврата долгов намного больше, хотя мы не должны исключать и другого, того, что во всех этих кредитах есть не только экономика, но и политика. Это ставка на развитие отношений с Китаем, с Индией.

Можно сделать выводы о том, что при ухудшении экономике в стране, мы пытаемся предоставить кредиты, чтобы на процентах сделать себе выгоду (опыт прошлых лет ничему не учит), и в итоге ждем возврата кредита больше положенного срока. Когда же в стране ситуация стабилизируется, то мы «с барского плеча» прощаем странам этот долг.

2.2 Россия как кредитор зарубежных стран

Россия все также продолжает «раздавать кредиты», казалось бы, это является хорошим показателем того, что в России есть лишние средства. Но нужно смотреть на ситуацию с российской точки зрения. В РФ отнюдь не все так замечательно, как рассказывают об этом на ее телевидении. В стране принят совершенно неудобоваримый бюджет - стоит вспомнить, что он привязан к курсу нефти, который давно уже является скорее воспоминанием о былом могуществе России, чем реальной экономической платформой, на которой базируется ее благосостояние. Курс рубля удерживается российским Центробанком из последних сил - вероятно, только потому, что есть горячее желание премьера Владимира Путина не увидеть еще недавно чуть ли не конвертируемую в мечтах чиновников валюту окончательно «деревянной». Но понятно, что нет Центробанка, способного противостоять экономическим законам. Если цены на нефть не будут расти, рубль продолжит свое головокружительное, вполне сравнимое с гривной падение. Намечается массовое закрытие предприятий, увольнение десятков, а то и сотен тысяч работающих, возможны серьезные социальные волнения. Эксперты предрекают окончательный крах падающего рынка российской недвижимости, которая была для россиян и средством вложения денег, и средством пропитания.И что в этой ситуации предпринимает Россия? Она дает кредит Беларуси. Москва готова предоставить кредит Белоруссии на миллиард долларов в дополнение к миллиарду, уже выданному Минску в ноябре 2008 года. Кроме того, Белоруссия претендует на кредит в 100 миллиардов рублей. Если ранее в Минфине заявляли, что даже не рассматривают такую возможность, то 3 февраля министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что этот вопрос прорабатывается. По словам госсекретаря Союзного государства Павла Бородина, 100 миллиардов рублей Белоруссия получит в первом полугодии.Дает кредит Киргизии. Уже был ранее ей предоставлен безвозмездный грант на 150 миллионов долларов, а также госкредит на 2 миллиарда долларов. Кроме того, Россия обязуется в течение четырех лет дать Киргизии кредит в 1,7 миллиарда долларов. Москва также пообещала списать внешний долг Киргизии на 180 миллионов долларов в обмен на 48 процентов акций завода "Дастан", производящего компоненты для торпед. Налогоплательщики должны знать, что само по себе выражение «кредит Киргизии» не отличается от выражения «безвозмездная помощь». Они должны понимать, что никакие миллиардные подарки некоторым бывшим союзным республикам при попытках откровенно «гнобить» другие, не водящие с Москвой политические хороводы, не гарантируют России полной лояльности со стороны этих союзников, которых мы пытаемся себе купить, причем по очень высокой цене, в период кризиса.

Кредитует производство промышленных товаров для Кубы, прекрасно понимая, что Гавана никогда не сможет отдать деньги. Она собирается давать кредит Украине. Зачем?

Если сказать, что мы имеем дело с непрофессиональным партнером, многие уверовавшие во Владимира Путина презрительно подожмут губы. Но именно в эпоху Путина произошло вымывание профессионалов из экономического сектора управления страной, а оставшиеся превратились в бездумных исполнителей воли людей, ничего не понимающих - и не желающих понимать - в реальных законах развития рынка. В результате и была выстроена «уродливая» модель переходной экономики, обрушивающаяся сейчас на головы граждан. Но теперь, когда пришло время принимать правильные решения, власть предержащие никак не могут понять, что ситуация коренным образом изменилась. Кредит Беларуси, например, был выдан в обмен на крайне незначительные уступки со стороны Александра Лукашенко - ну, может быть, он в апреле еще и признает независимость мятежных грузинских автономий, как знать. Кредит Киргизии был выдан потому, что в ходе визита в Москву президент этой страны Курманбек Бакиев торжественно объявил о закрытии американской военной базы в Манасе. А это означает, что даже в нынешних бедственных условиях Кремль не может выбросить из головы сладкий сон о противостоянии с единственной сверхдержавой современного мира. Какая поразительная, граничащая с самообманом самонадеянность!

Возможно, брать деньги у Москвы - авантюризм. Но давать эти деньги Украине - непредусмотрительность, куда большего уровня. Мало того, что мы продаем ей газ с 30% скидкой, так еще и предоставляем кредит.

Украина до 2015г. планирует построить третий и четвертый блоки на Хмельницкой атомной электростанции (АЭС). В конце 2008г. на Украине завершился международный конкурсный отбор типа реакторной установки для строительства энергоблоков N3 и 4 Хмельницкой АЭС. Победителем признана российская технология ВВЭР-1000 (проект 392). Это решение утверждено постановлением правительства Украины в феврале 2009г.Кроме того сегодня в Киеве министры иностранных дел двух стран Константин Грищенко и Сергей Лавров договорились, что Украина и Россия в 2010г. приступят к демаркации границы. Стороны также обсуждали вопросы разграничения Черного и Азовского морей, а также Керченского пролива.

"Мы продвигаемся достаточно успешно в этом вопросе и у нас есть понимание, что как только мы согласуем взаимоприемлемый подход по урегулированию в Керченском проливе, эти вопросы очень быстро будут положены на юридические листы и будут окончательно согласованы", - подчеркнул С.Лавров на пресс-конференции.

По сути, оплата пропаганды в ситуации, когда нужно думать о спасении, а не о сохранении старых иллюзий. Да, кредиты соседним странам - телевизионная успокоительная подушка для простых россиян: они убеждают, что в их собственной стране не все так плохо и не нужно спешить забирать деньги из погибающих банков и готовиться к акциям протеста. Они такая же подушка для кремлевских мечтателей - скоро весь мир, по крайней мере, советский, будет лежать у их ног.

По данным американского Министерства финансов, Россия на конец 2008 года владела ценными бумагами на сумму в 116,4 миллиарда долларов. За тот год показатель вырос в три с половиной раза. Россия заняла седьмое место в рейтинге стран, скупивших наибольшее количество ценных бумаг Казначейства США, деньги, от продажи которых обычно используются для финансирования расходов бюджета.

Вложения России в ценные бумаги США часто вызывали критику. В частности, в 2008 году выяснилось, что Центробанк России инвестировал более ста миллиардов долларов в облигации ипотечных агентств Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks. Эти компании оказались одними из наиболее пострадавших в условиях ипотечного кризиса в США, причем Fannie Mae и Freddie Mac вынуждены были отойти под контроль правительства. В итоге к началу 2009 года ЦБ продал все свои облигации этих компаний.

Кроме того, в Москву приехала делегация из Армении во главе с президентом Сержем Саргсяном. При этом ранее в российском правительстве утверждали, что Армения обратилась к Москве за кредитом. В ближайшее время Абхазия получит от России льготный кредит на 700 млн. руб. для докапитализации Абхазского ЦБ. По словам аналитиков, такой шаг вполне оправдан как с политической, так и с экономической точки зрения. Ведь взамен РФ рассчитывает получить часть железной дороги страны, аэропорт в Сухуми, а также практически всю банковскую отрасль.

Ранее сообщалось, что кредит будет предоставлен на десять лет под 2,5%. Первые несколько лет Абхазия освобождена от выплаты процентов.

Россия также выделит Абхазии 10 млрд. руб. для построения республикой самодостаточной экономики в соответствии с Комплексным планом содействия социально-экономическому развитию республики. Как отмечают аналитики компании «Гольфстрим», уже сам факт признания Россией независимости республики говорит о том, что у нашей страны есть долгосрочные интересы в отношении Абхазии.

«Важную роль здесь играют геополитические мотивы. Основная база Черноморского флота в Севастополе периодически становится камнем преткновения в русско-украинских отношениях, поэтому в интересах России укрепить свои позиции на Черноморском побережье в границах Абхазии. А значит - нужно направлять усилия на обеспечение лояльности абхазских властей. Тем более что в данный момент территориальные воды Абхазии охраняются российскими вооруженными силами», - говорят они.

Кроме того, аналитики «Калита-Финанс» отметили, что «слишком много капитала (человеческого, финансового, репутационного и др.) было вложено нашей страной в "абхазский фактор", чтобы теперь бросить это новое государство на "полпути" и искать лишь экономически целесообразные стороны взаимодействия».

Издание также отмечает, что на саммите ЕврАзЭС, который прошел в Москве, обсудилось создание Антикризисного фонда с объемом средств в 10 миллиардов долларов. Предполагается, что деньги для фонда дадут Москва и Астана. Из них 7,5 миллиарда внесет Россия, еще миллиард — Казахстан, а оставшиеся полтора должны дать Киргизия, Белоруссия и Таджикистан. При этом предназначен фонд для экстренной помощи каждой из стран-участниц в случае совсем уж катастрофического ухудшения ее экономического положения. Но Киргизия с Белоруссией уже получили от России многомиллиардные кредиты — собственных денег ни на какие фонды у них явно нет. У Казахстана, возможно, еще есть какие-то шансы стать в этом нашем местечковом МВФ страной-донором, а Таджикистан и до кризиса был беден, как церковная крыса. Можно представить, что деньги из этого антикризисного фонда, если он будет создан на самом деле, а не на словах, достанутся России в случае нужды? Даже если бы такое чудо случилось, учитывая размер российского взноса, это была бы помощь из серии «помоги себе сам».

Страны Восточной Европы могут рассчитывать на финансовое сопровождение торговых и инвестиционных операций со стороны России. Об этом заявил премьер России Владимир Путин.

"Мы готовы рассмотреть возможность финансового сопровождения торговых и инвестиционных операций с нашими традиционными партнерами из Восточной Европы", - сказал он.

Путин также напомнил о том, что Россия выходит на рынок финансовых услуг на постсоветском пространстве. "И там наши вложения тоже измеряются миллиардами долларов", - отметил премьер.

"500 миллионов долларов уже перечислили, я думаю. Во всяком случае, решение уже принято, я недавно подписал соответствующее постановление правительства", - сказал Путин.

Россия же не может запретить даже маленькой Киргизии или братской Белоруссии брать деньги у других, недружественных нам кредиторов.
Мы не купим себе, таким образом, немного СССР. Даже самые нищие постсоветские республики — независимые от России государства, и своими кредитами Россия не делает их зависимее. А уж выгода такой политики для рядовых россиян и вовсе не просматривается

Можно сделать из этого выводы, что в России только предоставляются кредиты, но не указывается ничего о том, были ли возвращены предыдущие. Условия кредита так же не называются, что наводит на мысль о том, что эти условия не меняются, и Россия в погоне за прибылью, получает только убыток.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ИХ ПУТИ РЕШЕНИЯ

3.1 Проблемы кредитов и их возвратности в СССР и России.

Сформировались два подхода к проблеме "Россия - международный кредитор". Первый определяет структуру кредитов, предоставленных Россией в основном развивающимся странам, как нерациональную, продиктованную политическими мотивами и не принесшую стране никаких экономических дивидендов. Второй подход, более объективный, заключается в оценке региональной и товарной структуры и условий, предоставленных нашей страной международных кредитов, исходя не только из идеологических и политических установок, но и из необходимости развития экспорта отечественной продукции средней конкуренции в условиях исторически сложившейся ориентации развивающихся стран на рынки бывших метрополий и развитых стран в результате экономического передела мира середины ХХ века. Именно в связи с жесткой конкуренцией отечественная продукция и услуги, во-первых, не могли быть экспортированы на рынки развитых стран, во-вторых, развитие сотрудничества на условиях подрядного строительства, технического содействия и компенсационных проектов было важно для поддержания наших позиций в условиях противостояния двух мировых экономических систем. При этом оно давало странам-реципиентам долгосрочные преимущества благодаря созданию промышленных объектов с помощью СССР, развитию национального производства, повышению занятости, улучшению места в региональном и мировом разделении труда. При этом комплексно решался вопрос дальнейшей эксплуатации, модернизации, обслуживания созданных производств с использованием советской техники, технологий, высококвалифицированных кадров. Кроме того такое решение давало возможность обеспечить определенный уровень занятости и в самом СССР.

Основная часть зарубежных кредитов, ставших основой формирования международных финансовых требований России, была предоставлена по линии экономического и технического сотрудничества с зарубежными странами Государственного комитета СССР по внешним экономическим связям (ГКЭС). Образованный в 1957 г. ГКЭС за более чем 30- летний период своей активной деятельности обеспечил сотрудничество по созданию 805 объектов в 84 государствах, 11 европейских, 25 азиатских, 36 африканских и 12 латиноамериканских, из которых 72 по статистике ООН были отнесены к числу развивающихся и 23 - к наименее развитым странам. 
"Повысить эффективность и уровень организации сотрудничества в строительстве объектов за рубежом на подрядных условиях. Расширять оказание содействия на компенсационных условиях в целях удовлетворения на стабильной и долгосрочной основе потребностей народного хозяйства СССР в дефицитных видах сырья, топлива, продовольствия и готовых изделий, а также в интересах повышения платежеспособности отдельных социалистических и развивающихся стран и обеспечения своевременного возврата советских кредитов." - таковы были установки "Основных направлений работы (ГКЭС) - на 1981-1985 гг. Металлургия, энергетика, добывающая промышленность, транспорт и связь, жилищное и коммунальное строительство, мелиорация и развитие сельскохозяйственной переработки, военная сфера - неполный перечень отраслей, развитие которых за короткий период для многих развивающихся стран было бы немыслимо без участия советских специалистов, оборудования, технологий и кредитов.

Кроме того, СССР, долгое время бывший в экономической и политической изоляции и растерявший практически территориальные приобретения дореволюционного периода, вынужден был довольствоваться остатками от экономического передела мира в целях развития экспорта и, тем самым, национальной экономики.

Оборотной стороной специфического участия СССР в международном разделении труда стала внешняя задолженность его зарубежных партнеров - развивающихся стран. Это глобальная проблема, которая обострилась в начале 80-х годах. Обусловлено это было хроническим дефицитом текущего платежного баланса, структурным дисбалансом экономики в результате односторонней интеграции в мировое хозяйство. Лидерами среди мировых должников стали получатели советских кредитов - Египет, Индия, Индонезия, страны Африки. К концу ХХ века из 127 развивающихся стран 70 имели просроченную задолженность или реструктурировали свои долги не менее одного раза. Бывшие социалистические страны, быстро освоившие мировой рынок ссудных капиталов, также стали крупными должниками. По динамике роста внешнего долга с 1985 г. (принятом за 100%) в первую десятку входят Китай - индекс роста в 1996-2000 гг. - 500%, Россия - 310%, Польша - 150%.

Оценка внешних финансовых активов СССР в начале 90-х годов составила 140-160 млрд. долл. США, при общей сумме советского внешнего долга - 96,6 млрд. долл. США. Такое соотношение между требованиями и обязательствами России в случае эквивалентного зачета могло казаться решением проблем внешних долгов и активов, что, как отмечено в главе первой, послужило одним из недостаточно обоснованных аргументов принятия Россией всех внешних долгов и активов, бывших республик СССР. 
Однако, с точки зрения валютной эффективности, результаты кредитных отношений СССР с развивающимися странами неоднозначны для России. Перспектив возврата долгов развивающихся стран практически нет. Следовательно, российская кредитная политика, направленная на использование зарубежных активов для покрытия расходов по обслуживанию внешнего долга, а также крупных взаимозачетов, оказалась несостоятельной. Структура советских кредитов в 60-80-х годах, показывает, что преобладающая их часть - 90% - обеспечивала экономическое, военное и техническое сотрудничество. В их числе на межправительственные экономические кредиты (53%) (предоставлявшиеся на осуществление проектов на генподрядных условиях или условиях технического содействия), специальные кредиты, предназначенные для военно-технического сотрудничества (37%), коммерческие кредиты составляли лишь незначительную долю (6%).

Среди получателей кредитов СССР - Куба (около 20% кредитов), Монголия, Вьетнам, КНДР, Ангола, Эфиопия, Индия, Сирия, Ирак, Афганистан, всего около 100 стран. Из них около 50 остались должниками России в настоящее время. Наименьший оптимизм с точки зрения погашения долга и компенсации затрат нашей страны вызывают бывшие развивающиеся страны социалистической ориентации. Это подтверждает вывод о том, что преобладание политических факторов при принятии решений редко оставляет возможность экономического обоснования и страхования страны-кредитора от дефолта со стороны стран-должников. Руководство СССР, очевидно, предполагало списание большей части долгов развивающихся стран социалистической ориентации за счет снижения жизненного уровня советского народа. По существовавшей в СССР схеме рублевые расходы советских предприятий-экспортеров на предоставление кредитов компенсировались за счет бюджета в плановом порядке независимо от погашения странами-партнерами. Теоретическим обоснованием такой практики был ошибочный постулат о том, что "действительный народнохозяйственный эффект в этой отрасли реализуется только на стадии закупки и сдачи народному хозяйству импортных товаров". Поскольку экономическое и техническое содействие представляет первый этап экспортно-импортной операции, "связанной с изъятием из народного хозяйства материальных, трудовых и финансовых ресурсов, и поэтому оценку конечного результата деятельности организаций системы ГКЭС приходится выполнять на промежуточном этапе этой операции и выражать в показателях валютных поступлений с учетом их реальной ценности". 
Итак, в соответствии с этой концепцией, экспорт во всех формах был направлен на обеспечение валютных поступлений для оплаты импортной продукции и "призван способствовать активному достижению таких важных политических целей, как участие в материально-техническом обеспечении потребностей капитального строительства и производства дружественных стран. Экспортные поставки выступали как форма материального наполнения той финансовой, в т.ч. кредитной помощи, которая представляется зарубежным странам". С целью прикрытия реальных народнохозяйственных потерь, связанных с такой кредитной политикой при осуществлении поставок с отсрочкой платежа, была создана искусственная система учета, сформулированная в Методике определения экономической эффективности оказания Советским Союзом экономического и технического содействия зарубежным странам. Лишь к 1985 г. показатель расширения экспорта в страны с использованием международных расчетов в свободно конвертируемой валюте стал использоваться при оценке приоритетности развития сотрудничества. Большое влияние на искажение показателей эффективности экспорта оказывал завышенный курс рубля. Концепция того периода изложена А.Качановым, который отмечал, что "...для количественной оценки степени достижения ... конечного результата необходимо исходить из тех соотношений между валютными поступлениями и реализованными ресурсами, которые устанавливаются в плановом порядке директивными организациями".

Кредиты СССР развивающимся странам в большей части, в зависимости от страны-заемщика, либо списывались, либо погашались ее традиционными экспортными товарами. Политизация международных кредитных отношений в итоге деятельность ГКЭС-МВЭС СССР привела к накоплению международных требований СССР по предоставленным кредитам.

В условиях перехода России к рыночной экономике и отказа от наследия идей социализма накопление международных требований переросло в проблему невозврата предоставленных нашей страной кредитов зарубежными партнерами. Обострение этой проблемы произошло в первой половине 90-х гг., когда наступил срок погашения по графику. 
В соответствии с действующими нормативными документами, "государственными кредитами, предоставляемыми Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, являются кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают финансовые обязательства перед Российской Федерацией как кредитором". 
Государственные внешние (зарубежные) финансовые активы России в основном состоят из средне- и долгосрочных кредитов, предоставленных в соответствии с межправительственными соглашениями между бывшим Советским Союзом, а также современной Россией с развивающимися и бывшими социалистическими странами, а также краткосрочных коммерческих кредитов.

Включаемая в данную категорию международных требований задолженность за осуществленные поставки и оказанные услуги по военно-техническому сотрудничеству имела специфические особенности оформления, затрудняющие международное признание этих обязательств и переговорный процесс об их погашении. Так, отдельные поставки вооружения Анголе осуществлялись даже по устным указаниям руководителей партии и правительства.

Отличие экономического сотрудничества СССР с развивающимися странами от неоколониалистского грабежа заключалось в применении нерыночных льготных условиях кредитования. Средняя процентная ставка по кредитам, предоставленным в 1981-85 гг., была почти в три раза ниже, чем на кредитном рынке, а грант-элемент (элемент субсидий, определяющий потери кредитора по сравнению со среднерыночным уровнем) достигал 30%. 
Переход России к формированию рыночной экономики в сочетании с кризисом платежеспособности развивающихся стран и самой России, привели к пересмотру приоритетов экономического развития. Прежняя структура международных кредитных отношений перестала соответствовать целям и возможностям России и ее должников. Постепенно стала воплощаться в жизнь новая - рыночная концепция внешнеэкономических, в том числе кредитных отношений с иностранными партнерами. В этих условиях назрела необходимость реально оценить перешедшие к России советские международные финансовые требования страны и разработать наиболее эффективные пути их использования.

Участие России в международном движении капиталов весьма специфично. Россия мало заметна на мировом рынке капиталов как импортер предпринимательского капитала и одновременно является важным объектом приложения ссудного капитала.

Доля России в общемировой величине иностранных инвестиций не превышает 1%. А это свидетельствует о следующих тенденциях в привлечении иностранных инвестиций в России:

1. Годовые объемы привлеченных иностранных инвестиций незначительны и неадекватны огромным потребностям страны и возможностям их продуктивного использования.

2. Мизерно значение иностранных инвестиций на душу населения.

3. В структуре иностранных инвестиций, начиная с 1994 года и в ближайшей перспективе, опережающими темпами растут прочие инвестиции по сравнению с прямыми и портфельными, что само по себе фактор неблагоприятный, так как преобладающие ресурсы являются возвратными и платными.

4. В страновой структуре накопленных в РФ иностранных инвестиций лидируют США, Германия, Франция, Великобритания, Кипр, Италия. Традиционно крупнейшими прямыми инвесторами в российскую экономику являются США, Кипр, Нидерланды, Германия и Великобритания. Наибольшие "прочие" инвестиции поступают в РФ из Германии, Гибралтара, Швейцарии, Франции, Нидерландов.

5. Наиболее привлекательными для иностранного капитала сферами российской экономики являются финансы, черная и цветная металлургия, топливно-энергетический комплекс, добывающая промышленность, машиностроение и металлообработка, пищевая промышленность, торговля и общественное питание.

Объем и структура иностранных вложений в российской экономике отражает инвестиционный климат, который, по мнению иностранных инвесторов неудовлетворителен. Речь идет, прежде всего, о правовой нестабильности и постоянно изменяющейся системе регулирования, что делает непредсказуемыми результаты хозяйственной деятельности и рентабельности инвестиционных проектов; о слаборазвитой рыночной инфраструктуре; о недостаточной разработанности законодательства относительно страхования, залога и гарантий, о низком уровне личной безопасности инвесторов и т.п. Жесткая налоговая система также дестабилизирует инвестиционную деятельность.

Тем не менее, в последние годы проведена определенная работа по принятию основополагающих законодательных актов в сфере международного инвестиционного сотрудничества, причем в двух направлениях. Это, во-первых, совершенствование собственно российского законодательства в области международного инвестиционного сотрудничества, во-вторых, заключение международных договоров о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Что касается первого направления, то следует, прежде всего, констатировать: в настоящее время в основном создана система правовых актов, регулирующих инвестиционную сферу. Вступили в действие такие основополагающие законодательные акты, как федеральные законы "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"", "О Бюджете развития Российской Федерации", "О лизинге", "Об ипотеке (залоге недвижимости)" и т. п. Таким образом, можно констатировать некоторое продвижение законотворческой работы по регулированию иностранных инвестиций.

Продвигается переговорный процесс по заключению международных соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений. К настоящему времени Россия заключила 53 таких соглашения.

Помимо движения предпринимательского капитала, миграция денежного капитала в значительной степени осуществляется через перераспределительный механизм мирового рынка ссудных капиталов.

В 1992 году Россия присоединилась к ведущим международным финансовым организациям - МВФ, Мировому банку, заняла место СССР в Европейском банке реконструкции и развития, учрежденном в 1991 году специально для содействия реформам, проводимыми странами Центральной и Восточной Европы.

После распада СССР в начале 90-х гг. и взятия на себя обязательств от имени стран СНГ, по долгам бывшего СССР переоформленная задолженность России составляла 95,1 млрд. долл., в том числе правительствам иностранных государств 57,2 млрд., коммерческим банкам и фирмам -37,9 млрд. долл. Непосредственный долг России за период с 1991 г. по 2001 г. составил 70 млрд. долл. С учетом долгов СССР общий долг России на начало 2002 г. составлял 130,9 млрд. долл., а в структуре внешнего долга преобладали задолженность странам-членам Парижского клуба - 42,3 млрд. долл., другим странам - 14,8 млрд. долл., задолженность МВФ - 7,7 млрд. долл., Мировому банку - 7,2 млрд. долл., еврооблигационные займы - 35,3 млрд. долл.

К сожалению, вся полученная помощь с Запада в основном уходила на текущее потребление и оплату критического импорта, что лишь увеличивает долговое бремя.

Не способствовало решению проблемы и то, что Россия унаследовала, не только долги бывшего СССР, но и кредиты, предоставленные им. СССР был довольно-таки щедрым кредитором. Должниками выступают развивающиеся страны, которым кредиты предоставлялись исходя из политических и военно-политических соображений. Кредиты выделялись в форме товарных поставок на льготных условиях.

Ряд должников России относится к наименее развитым государствам мира, до 80% долга которых, согласно договоренности "большой восьмерки", подлежит списанию. К этому добавились новые долги бывших союзных республик России, которые оказались не в состоянии оплатить поставки нефти, газа, электроэнергии. К концу 2006 года Правительство заговорило о профиците государственного бюджета, однако в данной ситуации не должен оставаться государственный долг. Образование профицита федерального бюджета позволило Правительству не прибегать, как это практиковалось ранее, к помощи Банка России для осуществления платежей по внешнему долгу. В настоящее время Правительство РФ прилагает немалые усилия для предотвращения нового долгового кризиса, хотя можно отметить повышенную инвестиционную активность, начиная с 2004 года. Например, за прошедший 2006 год иностранные инвестиционные вклады составили 40 млрд. долл. Для России очевидной является необходимость сокращения масштабов бегства капиталов и, в первую очередь, уменьшение объема средств, направляемых в портфельные инвестиции, на счета и депозиты за рубежом, на приобретение недвижимости и иностранной валюты. При этом следует стимулировать вывоз капитала в таких формах, как экспортные кредиты и легальные прямые инвестиции.

Таким образом, место РФ в международном движении капитала определяется тем, что она до 2000 года активно ввозила ссудный, слабо-предпринимательский, капитал, экспорт же капитала из России осуществляется, главным образом, в форме "бегства" капитала.

С начала февраля Россия пообещала выдать союзным государствам 3,5 миллиарда долларов и 100 миллиардов рублей. Об этом пишет газета "Ведомости". Если Россия выполнит свои обязательства в максимальном объеме, то это обойдется Москве в 12 миллиардов долларов, отмечает "Коммерсант".

3.2 ПУТИ ВОЗВРАТА КРЕДИТОВ

Так почему же долги не возвращают? На этот вопрос существует достаточно много мнений. Во-первых, у стран-должников, а именно стран бывшего СССР закрепилось мнение о том, что Россия может списать им долги. Это мнение довольно обоснованное, так как после распада Советского Союза Россия взяла часть кредитов на себя, тем самым показав, какие мы «заботливые». Специалисты до сих пор не могут придти к единому мнению о том, почему Россия так поступила. Казалось бы, страна, которая только что распалась, должна была поддерживать свою экономику и держать свои средства при себе, на что Россия среагировала прямопротивоположным образом. В основном взятие обязательств других стран на себя было продиктовано политикой и тщеславием правительства. Так как на тот момент они пытались доказать всему миру, что мы по-прежнему остаемся великой державой. Это и привело нас к большому внешнему долгу в настоящем.

Во-вторых, кроме стран третьего мира, мы являемся кредиторами Китая, Индии, США, Кубы. Это страны, которые имеют достаточно развитую экономику, но которые не торопятся возвращать долги, из-за того, что Россия не достаточно сильно давит на эти страны. Как утверждают ведущие экономисты страны, все это происходит потому, что Россия не имеет достаточного влияния в Европе. Нашу страну больше всего ассоциируют как страну-заемщицу, но отнюдь не как кредитора.

В-третьих, имея достаточно малый опыт в предоставлении кредитов другим странам, мы не проработали до конца схемы их возврата. Когда появились лишние средства, их сразу же переправили на кредиты, до конца не закрепив условия их возвратности, что является неотъемлемой частью кредита. Тем самым, большинство стран предлагают вместо денег бартер, что намного хуже «живых денег».

Сейчас специалисты всерьез задумались над тем, как вернуть долги, «все и всем» прощать уже не выход. На текущий момент сформулировались несколько путей решения этой проблемы.

Во-первых, нужно как можно быстрее избавляться от бартера, так как приобретение иностранных товаров, будь то вещи, продовольствие или промышленные средства, создают конкуренцию отечественному товару, что негативно сказывается на экономике страны. Конечно, избавиться от бартера сразу невозможно, и не многие страны, кроме бартера могут предложить что-то взамен. Поэтому, в прядке бартера нужно зачислять промышленные здания или активы (акции) предприятий.

Во-вторых, нужно ужесточить условия кредитования, а именно, при невозвращении кредита в установленный срок, следует поднимать процентную ставку, и вводить штрафные санкции, что, по мнению экономистов, должны стимулировать кредиторов на возвращение долга.

В-третьих, нужно выбирать страны, которые кредитуешь, что бы точно иметь представление об их платежеспособности. Кроме этого надо ограничивать круг кредитуемых. РФ предоставляет кредиты, более десяткам стран, многих из которых отказалась кредитовать Европа. Что наводит на мысль о том, что-либо эти страны предлагают неприемлемые условия для возврата в Европе или же они являются неплатежеспособными на данные момент.

Делая выводы, можно придти к мнению, что в России достаточно плохо развиты кредитные отношения, что говорит о несовершенстве российской экономике.

Кроме этого существует коррупция в стране, благодаря которой, страны-должники получают новые кредиты, а старые списываются. Все это говорит о том, что как бы России не хотелось выйти на международный уровень и быть признанной в Европе, ей сначала нужно урегулировать свою денежно-кредитную политику.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение курсовой работы можно сделать выводы о том, что, во-первых, Россия до сих пор держит на себе «клеймо» СССР, об этом постоянно напоминают долги третьих стран.

Во-вторых, система кредитных отношений, до конца не продумана. Зачем предоставлять странам новые кредиты, если они еще не вернули старые?

В-третьих, Россия все также больше заботится о собственном международном признание, нежели о собственной стране.

Если размышлять логически, с точки зрения обычного гражданина страны, то возникает ряд вопросов, на которые нет ответа. Например, зачем было предоставлять кредит Белоруссии, если в нашей стране было достаточно отраслей, которым требовалась помощь, таких например, как АвтоВАЗ.

Кроме этого наша помощь другим государствам, больше похожа на благотворительность. Ведь давая кредит, аналитики сразу прогнозирует его возвращение или не возвращение. Как, например с Индией.

Немало важную роль играет то, что соглашаясь на условия заемщиков (как ни странно условия диктуют они, судя по ситуации) мы во многом проигрываем. Да, может быть нам нужен аэропорт в Сухуми и часть железной дороги, но зачем нам нужен китайский «ширпотреб»? Который может по цене создать конкуренцию в стране отечественной продукции.

Помимо этих нецелесообразных с точки зрения кредитов, мы еще предлагаем льготные условия кредитования. Например, как с Киргизией безвозмездный грант, или же первый год без процентов.

В курсовой работе были рассмотрены пути решения проблемы кредитования, а также определено место России как международного кредитора.

На данном этапе развития экономических отношений, у нашей страны, слишком маленький опыт, поэтому всю кредитную систему стоит пересмотреть или же разработать более современные схемы возврата, а не использовать схемы советского периода.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Александровский Е.Э. Структура группы всемирного банка // Деньги и кредит. – 2007. - №11. – С.66-71.

2. Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 512с.: ил. – С. 255-274.

3. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В. И. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 464 с.: ил. – С. 357–361.

4. Введение в банковское дело / Под ред. Ю.Б. Рубина. – М.,2007 г. –626 с.

5. Вельяминов Г.М., Шамсиев Х.Р. Международные параорганизации (клубы) и долги России // Государство и право. – 2001. - № 9. – С. 102-113.

6. Викторов С. И нам в Париж по делу надо // Коммерсант. – 1997. - №33. – С.22-24.

7. Викторов С.В. Лондонский клуб хочет избавиться от России //Коммерсант. – 2005. – 30 сент.

8. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. И. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 622 с. – С. 186-196, 393-412.

9. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Г.И. Кравцовой. – Мн.: Меркавание, 1994. – 270 с. – С.152-157.

10. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1999. – 464с.: ил. – С. 270-274, 277-282.

11. Камаев В.Д. и колл. авторов. Экономическая теория: Учебник / М.: Гуманитарный издательский центр Владос, 1998.-.640с.:ил. – С.542-545.

12. Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – М.: 416 с. - С. 312-317.

13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 592с.: ил. – С. 245-303, 434-523.

14. Носкова И. Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 208с. – С. 124-128, 133-138.

15. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 304с. – С. 286-300.

16. Орешкин В.С. О состоянии официального внешнего долга России // Деньги и кредит. – 2003. - №2. – С.49-50.

17. Саркисянц А.Г. Проблема внешней задолженности России // Деньги и кредит. – 1999. - №2. – С.40 – 48.

18. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: на рубеже столетий // Деньги и кредит. – 1999. - №7.-С. 58-66, - №8.-С.61-68, - №9.-С. 54-65, - № 10. – С.44-58,- №12.- 59-71.

19. Современная экономика. /Ростов-на-Дону.: Феникс,1999г. – с.672. – С.462-463.

20. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. Ред. Д-р эконом. Наук, профессор В.Вкруглов – М.: ИНФРА-М-1998

21. Халевинская Е.Д. Кредитование внешнеторговых операций // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. - №29-33.

22. http://www.rbc.ru;

23. http://www.atrus.ru;

24. http://www.yandex.ru;

25. http://www.aport.ru;

26. http://www.fin.sbp.ru

27. Международная экономика. Международный экономический журнал. №1, 2, 3, 4. 2009г.Главный редактор – А. Стрыгин.