Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление финансами организации

Содержание:

Введение

Актуальность избранной темы обусловлена тем, что на развитие современных экономических отношений финансы оказывают важнейшее влияние. Финансы, как экономический инструмент воздействия на экономику, способствует формированию международного сотрудничества между странами, что позитивно сказывается на дальнейшем их развитии.

Современный мир – это мир всесторонних и всемогущих товарно-денежных отношений. Ими пронизана внутренняя жизнь любого государства и его деятельность на международной арене.

Управление финансами предприятия представляет собой набор инструментов по организации финансовых отношений на предприятии. Финансовая политика взаимосвязана с системой финансового менеджмента. Система финансового менеджмента включает в себя такие составляющие, как финансовый анализ, финансовое планирование и прогнозирование.

Объект исследования – ООО «Пищепром». Предметом исследования являются вопросы управления финансовой деятельностью предприятия.

Целью исследования является раскрытие сущности управления финансами организации.

Цель исследования определяет постановку следующих задач:

Исследовать понятие и роль финансов в воспроизводственном процессе
Изучить возникновение и развитие финансов.
Рассмотреть функции финансов
Проанализировать роль финансов в экономике.

Методологическую и методическую основу курсовой работы составляют труды российских учёных, таких как Грязнова А.Г., Ковалева А.А., Дадашев А.З. Лаврушина О.И, Романовский М.В. Королев О.Г., Ковалева В.В, Жуков Е.Ф., Миллер Н.Н., Журавлева Н.В и иные.

Глава 1. Теоретические основы управления финансами в организации

1.1. Понятие и сущность финансов организации

Корпоративные финансы представляют собой систему экономических взаимоотношений участников производственно-хозяйственной деятельности. Сюда относится сбор, распределение и расходование финансовых ресурсов, которые принимают участие в производстве и реализации готовой продукции или услуг.^[1]

Корпоративные финансы относятся к основным источникам поступлений в доходную часть государственного бюджета, а также формируют ВНП (валовой национальный продукт).^[2]

Поэтому данная часть финансовой системы оказывает непосредственное влияние на создание новых технологий и расширение производственных мощностей.^[3] Это связано с тем, что на корпоративные финансы приходится основной объем производственных фондов государственных и коммерческих организаций.

Корпоративные финансы имеют три основные функции:

формирование денежных фондов;
распределение денежных потоков на различных этапах производства и реализации продукции;
контроль целевого использования имеющихся производственных и денежных ресурсов.

Чтобы в полной мере реализовывать свое предназначение, корпоративные финансы должны основываться на следующих принципах:

независимость и самостоятельность в вопросах финансирования;
обеспечение полной окупаемости понесенных расходов;
ответственное отношение к результатам деятельности организации в случае ее неспособности выплачивать кредиты или финансировать процесс производства;
выстраивание взаимоотношений с контрагентами, покупателями и государством;
анализ и аудит результатов производственно-хозяйственной деятельности.

Участниками корпоративных отношений являются не только подразделения компании, но и учредители, держатели ценных бумаг, инвесторы, кредиторы, органы государственной власти.^[4] Их взаимодействие и обеспечивает целостность процесса управления для обеспечения эффективности работы компании и увеличения размеров ее прибыли.

При этом государственным органам отдана контрольная функция, которая заключается в регламентировании процесса формирования, расходования, распределения и вложения финансовых средств корпораций.^[5]

1.2. Роль управления финансами организации

Управление финансами предприятия представляет собой набор инструментов по организации финансовых отношений на предприятии.

По мнению С. Баркова, управление финансами предприятия – это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.^[6]

С.Д. Серов отмечает, что управление финансами предприятия представляет собой не что иное, как умение грамотно использовать активы предприятия, собственный капитал, обязательства, по каким параметрам и как оценить его ликвидность и платежеспособность. ^[7]

Управление финансовым состоянием предприятия у Е.И. Шохина – это процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления в рамках организации системы финансовых отношений. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

К основным задачам управления финансами предприятия целесообразно отнести следующие:

формирование и контроль материальных ценностей и источников их финансирования (важно обеспечение баланса активов и пассивов предприятия);
организация и контроль исполнения кредитной политики, за формированием кредиторской и дебиторской задолженности;
формирование и контроль использования денежной наличности, финансовых вложений;
контроль за формированием доходов и расходов предприятия для целей максимизации прибыли;
другие.

Функциями управления финансами предприятия, сформированной на предприятии, являются следующие:

стратегическая функция, которая ориентирована на формирование и реализацию финансовой политики предприятия;
организационная функция, которая заключает в себе организационно-управленческую работу по реализации финансовых отношений на предприятии;
информационная функция, которая содержит информативную составляющую о финансовом состоянии, финансовых результатах деятельности предприятия, а также об организации финансовых отношений;
аналитическая функция, которая заключает в себе мероприятия оценочного и аналитического характера в области финансовых отношений на предприятии;
контрольная функция, ориентированная на организацию контрольных мероприятий в отношении формирования, распределения финансовых ресурсов;
стимулирующая функция, нацеленная на максимизацию финансовых результатов деятельности, достижение баланса бюджета предприятия;
другие функции.

Основными принципами управления финансами предприятия являются следующие:

1. Принцип достоверности финансовых показателей, коэффициентов деятельности, ориентированности их на бухгалтерскую отчетность предприятия.

2. Принцип своевременности выполнения поставленных целей и задач финансовой политики предприятия.

3. Принцип информативности.

4. Принцип ориентированности на организацию оперативного и стратегического контроля за реализацией целевых ориентиров финансовой политики, сформированной на предприятии.

5. Принцип ориентира на максимизацию финансовых результатов и достижение баланса бюджета предприятия.

6. Принцип своевременности выполнения плановых задач финансовой политики предприятия.

7. Принцип ориентированности на возможность самоокупаемости, самофинасирования деятельности предприятия, обеспечение его платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и оборачиваемости.

8. Принцип заинтересованности каждого сотрудника предприятия в максимизации финансового результата деятельности, повышении качества работы, занятии лидирующих позиций на рынке.

По мнению Н.В. Арсеньевой, А.Е. Путятина, финансовая политика строится в трех направлениях:

Направление 1 предполагает формирование и достижение целей финансовой стратегии, сформированной на предприятии.

Согласно направлению два необходимо обеспечить управление финансовыми отношениями, возникающими в процессе организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.^[8]

Третье направление предполагает управление пассивами баланса (источниками формирования финансов).

Финансовая политика взаимосвязана с системой финансового менеджмента. Система финансового менеджмента включает в себя такие составляющие, как финансовый анализ, финансовое планирование и прогнозирование, финансовый контроль и проч.

Финансовый анализ предприятия является важным инструментом анализа состояния финансовой структуры предприятия (организации).

Для организации эффективной системы внутрифирменного управления финансами необходима также четко отлаженная система внутрифирменного финансового контроля, который представляет собой отслеживание законности и целесообразности действий в финансовой сфере.^[9]

На повышение конкурентоспособности современных компаний существенное влияние оказывает эффективная система планирования.^[10] Финансовое планирование – это:

система, включающая в себя совокупность направлений по формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов предприятия;
система, определяющая порядок взаимоотношений между хозяйствующими субъектами (организациями, предприятиями и фирмами) по поводу распределения финансовых ресурсов);
наука управления финансовыми ресурсами предприятия;
система, включающая в себя совокупность направлений по управлению денежными отношениями (финансами);
система, включающая в себя совокупность направлений по управлению финансовыми потоками предприятия и т.д.

Итак, сформированная финансовая политика включает в себя все возможные направления по управлению, контролю и планированию финансовыми ресурсами предприятия.

Роль управления финансами предприятия заключается в следующем:

обеспечение баланса денежных потоков предприятия по всем направлениям (в рамках операционной, финансовой и инвестиционной деятельности);
обеспечение баланса актива и пассива предприятия для целей достижения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности;
стремление к максимизации конечного финансового результата деятельности, обеспечению рентабельности деятельности.

В качестве вывода важно обобщить, что формирование финансовой политики выступает необходимым условием организации результативной системы финансового менеджмента, поскольку финансовая политика нацелена на стабилизацию и балансирование финансовых отношений, возникающих в рамках организации внутренних бизнес-процессов предприятия, так и во взаимодействии с внешним окружением.^[11]

1.3. Основы финансового анализа организации

Процесс анализа в письменной форме может сыграть важную роль в том, чтобы как можно больше камней было опрошено при исследовании компании. Известному инвестору Питеру Линчу приписывается использование вышеупомянутой фразы и цитируется, что «человек, который переворачивает большинство камней, выигрывает игру. И это всегда была моя философия. «Ниже приведен обзор основных разделов, которые следует учитывать при написании отчета о финансовом анализе в компании.

Обзор компании.

Отчет должен начинаться с описания компании, чтобы помочь инвесторам понять бизнес, его отрасль, ее мотивацию и любые преимущества, которые могут иметь ее конкуренты. Эти факторы могут оказаться неоценимыми, помогая объяснить, почему компания может быть выгодной инвестицией или нет.

Годовой отчет фирмы, подача 10-K или ежеквартальная 10-Q с Комиссией по ценным бумагам и биржам обеспечивают идеальные отправные точки; Удивительно, как редко отраслевые эксперты ссылаются на оригинальные заявки компаний на важные детали. Более ценные детали могут быть получены из отраслевых журналов, отчетов от ключевых конкурентов и других аналитических отчетов.^[12]

Чтобы также запечатлеть основные принципы для описания компании, посмотрите на Майкла Портера; Модель Porter Five Forces помогает объяснить место компании в ее отрасли. В частности, факторы включают угрозу для новых участников выхода на рынок, угрозу для замещающих продуктов или услуг, степень, в которой поставщики могут влиять на компанию и интенсивность соперничества среди существующих конкурентов.

Тезис о инвестициях.

В этом разделе раскрывается мотивация для бычьей или медвежьей позиции в компании. Он может быть в верхней части отчета и включать части обзора компании, но независимо от его позиции в анализе должен охватывать ключевые инвестиционные положительные и отрицательные стороны.

Здесь может быть включен фундаментальный анализ, который также может быть его собственным разделом, и содержать исследования по финансовой отчетности фирмы, такие как тенденции роста продаж и прибыли, уровень генерации денежных потоков, уровень задолженности и общая ликвидность и как это сравнивается с конкуренцией.

Никаких подробностей в этом разделе не слишком мало; он также может охватывать коэффициенты эффективности, такие как основные компоненты цикла конверсии денежных средств, коэффициенты оборачиваемости и детальную разбивку доходности на компоненты капитала, такие как идентичность DuPont, которая разбивает ROE на три-пять разных показателей.

Важнейшим компонентом анализа прошлых тенденций является синтез его в прогноз производительности компании. Ни один аналитик не имеет хрустального шара, но лучшие из них способны точно экстраполировать прошлые тенденции в будущее или решить, какие факторы являются наиболее важными для определения успеха для компании в будущем.^[13]

Оценка.

Важнейшей частью любого финансового анализа является независимое значение для акций и сравнение этого с рыночной ценой. Существует три основных метода оценки: первая и, возможно, самая фундаментальная методика заключается в оценке будущих денежных потоков компании и дисконтировании их в будущем по оценочной ставке дисконтирования.

Это обычно называют анализом дисконтированных денежных потоков. Второе называется относительным значением, где основные показатели и коэффициенты оценки (цена продажи, цена за прибыль, P / E до роста и т. Д.).

Сравниваются с конкурентами. Другим сравнительным анализом является просмотр того, какие другие конкуренты были выкуплены или цена, заплаченная за приобретение.

Третий и последний метод заключается в том, чтобы посмотреть на балансовую стоимость и попытаться оценить, какая компания может стоить, если она будет разбита или ликвидирована. Например, анализ балансовой стоимости особенно проницателен для финансовых запасов.

Основные риски.

Этот раздел может быть частью истории быка / медведя в тезисе инвестиций, но предназначен для описания ключевых факторов, которые могут подорвать либо бычьи, либо медвежий позиции. Потеря патентной защиты для блокбастера для фармацевтической компании - отличный пример фактора, который может сильно повлиять на оценку его базового запаса.

Другие соображения включают отрасль, в которой работает фирма.^[14] Например, технологическая индустрия характеризуется короткими циклами жизненного цикла продукта, что может затруднить сохранение фирмой своей позиции после успешного выпуска продукта.^[15]

Другие соображения.

Вышеупомянутые разделы могут оказаться достаточными, но в зависимости от камней, обнаруженных во время финансового анализа, могут потребоваться другие новые разделы. Разделы, охватывающие вопросы корпоративного управления, политическую среду или ближайший новостной поток, могут быть более полными. В принципе, что-то важное, что может повлиять на будущую стоимость акций, должно существовать где-то в отчете.

Нижняя линия.

Производительность базовой компании, безусловно, будет способствовать повышению эффективности ее акций или облигаций в будущем. Другие производные ценные бумаги, такие как фьючерсы и опционы, также будут зависеть от базовых инвестиций, будь то товар или компания. Выяснение основных факторов, влияющих на эффективность акции и их подачу в письменной форме, может быть бесценным делом для любого инвестора, независимо от того, нужен ли официальный отчет для исследования.

2. Анализ управления финансами ООО «Пищепром»

2.1 Основные принципы

Финансы ООО «Пищепром» строятся на соблюдении следующих принципов:

1) хозяйственной самостоятельности,

2) самоокупаемости и самофинансирования,

3) материальной ответственности и заинтересованности в результатах деятельности,

4) плановости,

5) обеспечения финансовых резервов,

6) гибкости и маневренности,

7) осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Принцип хозяйственной самостоятельности ООО «Пищепром» предполагает, что независимо от организационно-правовой формы организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую (характер) деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

Права ООО «Пищепром» в области коммерческой деятельности, инвестиционной деятельности существенно расширены. Так, предприятия самостоятельно осуществляют планирование своей деятельности; определяют объемы производства, номенклатуру выпускаемой продукции (реализуемых услуг), свои расходы, источники финансирования; самостоятельно устанавливают цены реализуемой продукции; определяют размер и структуру активов и пассивов и др.

Между тем в условиях рыночной экономики значительная часть финансовых отношений ООО «Пищепром» регламентируется государством, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя.

Это, к примеру, величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения и выкупа акций, приватизация, ликвидация, банкротство, некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационные отчисления, объекты и ставки налогообложения), варианты учетной политики и др.

В условиях рынка предпринимательская деятельность предприятий полностью зависит от принимаемых решений их руководителями – сколько производить продукции, какой, где и кому ее реализовывать и по каким ценам, в какие сферы экономики вкладывать финансовые ресурсы (депозитные вклады или ценные бумаги). Все это сопряжено с риском возврата вложенных средств и последствия этого риска ложатся непосредственно на предпринимателя. Кроме того, необходимо учитывать и темпы инфляции, а также могут иметь место прямые экономические просчеты при разработке производственной программы.

2.2 Управление финансами в ООО «Пищепром»

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств, и источниками их формирования. Результатом общего анализа является оценка финансового состояния организации.

Отчетность ООО «Пищепром» представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за 2017–2018 гг. Отчетность является завершающим этапом учетной работы.

В результате выполнения преобразований годовой финансовой отчетной формы №1 «Бухгалтерский баланс», рассчитан аналитический баланс ООО «Пищепром» представленный в таблице 1.

Сумма хозяйственных средств ООО «Пищепром» в течение 2018 года возросла. За год валюта баланса увеличилась на 353 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении имущественного потенциала организации.

Из баланса организации видно, что за 2018–2019 гг. активы организации увеличились в основном за счет приобретения внеоборотных активов. Прирост внеоборотных активов в первую очередь обусловлен увеличением основных средств на 1364 тыс. руб. Это связано с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить снижение собственного капитала на 220 тыс. руб. Наблюдается значительное увеличение заемных источников (573 тыс. руб.) за счет роста доли краткосрочных банковских кредитов (800 тыс. руб.), при этом кредиторская задолженность снизилась на 227 тыс. руб. Таким образом, возросла доля средств, привлекаемых на платной долгосрочной основе.

Возрастание стоимости имущества организации в 2019 г. на 353 тыс. руб. или на 1,04%, обусловлено увеличением заемного капитала на 6350 тыс. руб., или на 17,1%, и заемного капитала на 835 тыс. руб., или на 25,37%. В 2019 г. наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. В 2018 г. года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 90,26 и 9,72%.

Заработанная прибыль в 2019 г. составила 363 тыс. руб., или 1,07%, к итогу всего капитала против 3802 тыс. руб., или 11,25% в 2018 г., т.е. уменьшилась на 3439 тыс. руб., или на 10,12 пункта.

Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «Пищепром» представлен в таблице 1. Из таблицы видно, что в 2019 г. в ООО «Пищепром» в составе заемного капитала появились краткосрочные кредиты и займы в сумме 800 тыс. руб., доля кредитов и займов составила 2,3,4 пункта.

Таким образом, сравнение структурной динамики актива и пассива баланса показало, что прирост финансовых ресурсов в основном направлен на увеличение недвижимости, что снижает уровень мобильности имущества организации, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемного капитала.

Уменьшение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует снижению финансовой устойчивости ООО «Пищепром».

Анализ динамики состава и структуры источников собственного капитала организации по данным формы №1 представлен в таблице 1.

Таблица 1

Движение собственного капитала ООО «Пищепром» за 2018–2019 гг.

Наименование источников средств	2018 г.		Поступило в 2019 г.		Использовано в 2018 г.		2019 г.		Изменение (+. -)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.
Уставный капитал	20	0,07	0	0,00	0	0,00	20	0,07	0	0,00
Добавочный капитал	26388	86,49	3219	92,69	0	0,00	29607	98,59	3219	12,1
Резервный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль (убыток)	3802	12,46	209	6,02	3648	92,24	363	1,21	-3439	-11,25
Доходы будущих периодов	301	0,98	45	1,29	307	7,76	39	0,13	-262	-0,85
Итого	30511	100	3473	100	3955	100	30029	100	-482	-

Из таблицы видно, что в 2019 г. в организации происходит сокращение собственного капитала за счет сокращения нераспределенной прибыли (на 3439 тыс. руб.) и доходов будущих периодов (на 262 тыс. руб.). Главным источником формирования собственного капитала является добавочный капитал, доля которого составила большую часть всего объема финансирования (98,59%). Его прирост за 2019 г. составил 3219 тыс. руб., в том числе за счет дооценки основных средств – 1466 тыс. руб.

Уставный капитал в 2019 г., также, как и в 2018 г. составляет 20 тыс. руб., резервный капитал по-прежнему отсутствует.

К источникам заемных средств ООО «Пищепром» относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Анализ движения заемного капитала проведен на основе движения его источников: кредитов банков, займов и кредиторской задолженности. Данные о движении источников заемных средств представлены в таблице.

Таблица 2

Движение кредитов банков и займов ООО «Пищепром» за 2018–2019 гг.

Наименование источников средств	2018 г		Поступило в 2019 г.		Использовано в 2019 г.		2019 г.		Изменения
	тыс руб	%	тысруб	%	тысруб	%	тысруб	%	тысруб	%
Долгосрочные кредиты банков, в том числе: не погашенные в срок	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Долгосрочные займы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочные кредиты банков	0	0,00	470	58,75	0	0,00	470	58,75	470	58,75
Краткосрочные займы	0	0,00	330	41,25	0	0,00	330	41,25	330	41,25
Итого кредитов и займов	0	0,00	800	100	0	0,00	800	100	800	-

Из таблицы 2 видно, что в ООО «Пищепром» в 2019 г. появились краткосрочные кредиты и займы. Наибольшую долю (58,75%) в формировании заемного капитала составляют краткосрочные кредиты банков. В 2019 г. организацией были привлечены также краткосрочные займы, составившие 41,25% всего объема заемных средств. В 2018 г. в организации отсутствовали обязательства, не погашенные в срок.

В 2019 г. вследствие падения спроса на продукцию ООО «Пищепром» не имело возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства, и в 2019г. их объем составил 289 тыс. руб.

Такая тенденция свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.

В соответствии со структурой финансовой системы финансовый механизм подразделяют на:

финансовый механизм предприятий, организаций, учреждений;
бюджетный механизм;
страховой;
налоговый;
кредитный и тому подобное.

В каждом из них по функциональному назначения выделяют следующие звенья: мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение, финансирование, стимулирование, контроль и т.п. Финансовый механизм играет важную роль в реализации финансовой политики государства. Современный финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности государства и субъектов хозяйствования, но и быть методом экономического регулирования в условиях функционирования рынка.

Выделяют три группы, отражающие экономическое содержание финансов:

механизм государственных и муниципальных финансов;
финансовый механизм предприятия;
страховой механизм.

Учитывая эти особенности, государство усиливает или ослабляет воздействие разных частей финансового механизма на общественное производство и его конкретные сферы, инициирует ускорение соответствующих процессов, добиваясь желаемых результатов.

Кроме того, в структуре финансового механизма выделяют функциональные звенья:

мобилизация финансовых ресурсов;
финансирование;
стимулирование и др.

Применяется также деление финансового механизма на организационно-управленческие блоки:

финансовое планирование и прогнозирование;
оперативное управление;
финансовый контроль.

Функционирование финансового механизма обусловлено суммой финансовых ресурсов, выделяемых на конкретные цели, способами формирования финансовых ресурсов, а также тем, в каких формах и по каким каналам движутся денежные средства, на каких условиях они выделяются и используются.

Финансовый механизм, приводящий в движение финансовые ресурсы, воздействует на общественное производство через финансовое обеспечение и финансовое регулирование. При этом, чем выше уровень развития общества и его экономики, тем значительнее роль финансового регулирования. Финансовое обеспечение реализуется с помощью самофинансирования, кредитования и безвозвратного финансирования. Проблема практического использования этих форм заключается в установлении оптимального для данного этапа развития общества соотношения между ними.

Построение финансового механизма осуществляется в соответствии с финансовой политикой и нормами финансового права, отраженными в финансовом законодательстве. Использование юридических норм в финансовой сфере деятельности дает возможность установить единые правила организации финансовых связей, защитить экономические интересы граждан, хозяйствующих субъектов, государства. Соблюдение правовых норм обеспечивает строгую финансовую дисциплину.

2.3 Направления совершенствования организации управления финансами в ООО «Пищепром»

Смена общественных экономических отношений планового типа на рыночный существенно повлияла на ситуацию, в которой работают экономические субъекты. Для своего эффективного функционирования они обязаны реализовывать новые идеи, быстро реагировать на изменения и рационально использовать ресурсы, имеющиеся в их распоряжении. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

При рыночном типе экономики для экономических субъектов основу благополучной прибыльной работы составляет финансовая устойчивость предприятия, которая показывает, в каком состоянии находятся его финансовые ресурсы, и может ли экономический субъект свободно ими распоряжаться, вести бизнес без перебоев на всех его этапах от производства товара до его реализации. Это касается также расширения бизнеса и его реновации.

Установление рамок финансовой устойчивости субъектов экономики является одной из важнейших задач при переходе к рыночным условиям хозяйствования, потому что если показатели финансовой устойчивости имеют низкий уровень, это может вызвать нехватку денежных ресурсов для развития бизнеса, не способности отвечать по платежам, что приведет в дальнейшем к банкротству. В то же время излишне высокие показатели финансовой устойчивости будут замедлять развитие, перегружая бизнес нетребующимися накоплениями на складах запасов и резервов.

Для того, чтобы определить финансовую устойчивость предприятия нужно проанализировать его финансово-экономический статус. Он отражает набор показателей, которые дают представление о наличии, размещении, применении финансовых ресурсов. Основная задача проведения анализа заключается в установлении и оценки финансового состояния экономического субъекта, в проведении постоянной работы по его совершенствованию.

Выполнение оценки финансового состояния отображает в своих результатах, какие направления следует совершенствовать, какие могут быть меры для достижения этого в фиксированный промежуток времени.

При этом, если анализ финансовой устойчивости показывает, что предприятие находится в состоянии кризиса, то главная задача в таком случае — стабилизация финансов как на микро, так и макроэкономическом уровне. Без этого остальные производственные задачи решить не удастся. Т.е. основой упрочнения финансов будет заложена с оптимизационным направлением применения их денежных средств, уменьшением и ликвидацией их дефицита.

Главными направлениями улучшения управления финансовым состоянием предприятия, и, как следствие, его финансовой устойчивости, являются следующие пути:

проведение финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта системно, постоянно, а не отрывочно и когда придется;
организовывать работу с оборотными фондами, основываясь на имеющихся требованиях, на которых основываются пути оптимизации финансового состояния предприятия;
выбор наилучшего из возможных способов управления затратами предприятия, основываясь на оценке взаимодействия по принципу «затраты — выручка –прибыль»;
выбор наилучшего из возможных способов управления распределением средств, образующих прибыль, и определение максимально результативной политики дивидендов;
формирование и применение стратегии финансовой политики хозяйствующего субъекта.

Главная задача оценки финансов экономического субъекта — приобретение знаний о блоке ключевых показателей, которые дадут объективно и точно отображение состояния финансов предприятия, его положительных и отрицательных финансовых результатах, ротации в активах и пассивах, расчетах по дебиторским и кредиторским задолженностям.

В таком случае управляющий аналитик будет исследовать состояние экономического субъекта в текущем периоде, в перспективе, интересоваться различными параметрами в финансовом состоянии предприятия.

То, насколько результативно будут применяться оборотные активы, будет зависеть от большого количества факторов, как внешних, которые влияют на деятельность экономического субъекта (не имеют зависимости с устремлениями предприятия в бизнесе), так и внутренних, которыми предприятие может управлять. В условиях современной экономики к главным действующим факторам относятся кризис, связанный с неплатежами, рост уровня налоговых отчислений, увеличение ставок по банковским кредитам.

Кризисные явления при сбыте выработанных товаров, просрочка и отсутствие платежей провоцируют снижение оборачиваемости оборотных активов. Значит, предприятию необходимо сконцентрировать свои усилия на том, чтобы производить товары, подлежащие быстрой реализации с получением выгоды. При этом произойдет не только рост скорости оборота активов, но также будет предупреждено увеличение дебиторской задолженности.

Главным в увеличении результативности применения оборотных активов выступает разумная организация запасов производства, их сокращения в случае нерационального количества, основные пути уменьшения запасов исходят из их:

эффективного применения;
сворачивание запасов и материалов, которые имеются у предприятия, сверх необходимой ему нормы;
улучшению нормирования;
совершенствованию в схемах снабжении.

Также надо отметить, что если оборотные средства полностью находятся в обращении, это не приводит к формированию нового продукта, а это можно расценить негативно.

Главные направления уменьшения средств, находящихся в обороте:

организовывать рационально реализацию произведенных товаров;
использовать формы расчетов, которые считаются наиболее прогрессивными;
вовремя оформлять документацию;
ускорять движение документации и товарно-материальных ценностей;
выполнять дисциплину по договорам и платежам.

Экономической основой для прибыльной деятельности предприятия выступает такой уровень развития производства, при котором будет достигаться устойчивое превышение дохода от реализации товаров над издержками от их выпуска и продажи. Компоненты основной цепи факторов, которые формируют прибыль «издержки — объем производства — доход», должны быть объектом постоянного внимания и контроля. Для этого следует организовать учет издержек по типу «директ-костинг», его значение очень велико при переходе к рыночной экономике.

Основные характерные черты данной системы:

необходимо производить деление издержек на постоянные и переменные;
проводить объединение элементов и интегрирование систем производственного и финансового учета;
учитывать то, что формирование отчета о доходах имеет много стадий;
формировать необходимый экономико-математический и графический инструментарий составления анализа отчетов и т.д.

Прибыль экономического субъекта должна распределяться таким образом, чтобы всеми возможными образами улучшать результативность производства, осуществлять стимулирование появления и совершенствования новых форм ведения бизнеса.

Главнейшей проблемой распределения средств прибыли как в условиях плановой экономики, так и рыночной выступает баланс выбора наилучшего из возможных соотношений прибыли, которая накапливается в доходах бюджета, так и той, что остается в ведении бизнес-субъектов.

Система, по которой будет распределяться прибыль, должна быть направлена на гарантирование выполнения финансовых обязательств перед заинтересованными лицами (инвесторами, государством и т.д.), и, конечно, осуществлять максимальное обеспечение всех нужд предприятия.

Таким образом, после того, как были уплачены все обязательные отчисления, у хозяйствующего субъекта в распоряжении аккумулируется читстая прибыль, ее некоторая доля может быть направлена на экономико-социальное развитие общества, другая же — составит гарантирование процентных платежей по облигациям, формирование резервного фонда. После чего остаток прибыли идет на выплачивание диведендов, развитие коллектива предприятия и др.

Уровень финансового состояния хозяйствующего субъекта определяется особенностями их размещения и применения средств и источников их создания. Для того, чтобы не была допущена негативная (неудовлетворительная) структура баланса нужно отслеживать, как меняется структура тех фондов и источников, за счет которых они наполняются, а также выполнять мероприятия, которые позволят улучшить соотношение между собственными и заемными средствами, снизить задолженности, уменьшить неоправданно большие запасы материальных ценностей.

Когда хозяйствующий субъект функционирует в условиях рынка, следует определять особенности изменения финансового состояния, возможностей, перспектив, финансового состояния прочих предприятий.

Хозяйствующий субъект должен адекватно вырабатывать внутреннюю стратегию в области финансов, которая включает в себя:

процесс формирования финансовых ресурсов предприятия и стратегию управления ими из единого центра;
определение тех направлений, которые решают, на что будут направлены основные усилия, маневренность и применение резервов управления финансовой устойчивостью предприятия;
определение рангов и этапов целедостижения;
обретение единства действий в сфере управления финансовой устойчивостью предприятия по достижению стабильности в бизнесе в заданные промежутки времени;
процедура выявления и формирования стратегических резервов;
изучать возможности своих конкурентов;
выявлять угрозы со стороны конкурентов, их устранение, правильный выбор направлений финансовых операций и т.д.

Изложенное выше, позволяет сделать выводы о том, что успешной финансовой стратегии будет та, которая сможет гарантировать уравновешивание теории и практики различных подходов к финансовой стратегии, выстроить соответствие по целям, учету экономических и финансовых возможностей путем фиксированной централизации финансового менеджмента и т.д.

Заключение

В экономической теории, под финансами понимают совокупность отношений, возникающих при любых действиях с использованием любых денежных средств, которые могут быть сформированы, распределены и использованы как государством, так и различными предприятиями, соответственно, понятие финансов относится как к государственным, так и к частным источникам. В разговорной речи, термином финансы часто просто обозначают деньги, а глагол «финансировать» означает «снабжать деньгами».

Финансы разделяют на централизованные, и частные. В централизованные финансы входят денежные средства, сформированные и используемые государством для функционирования своих институтов. Это те денежные средства, которыми владеет государство. Централизованные финансы делятся на государственные и местные, или муниципальные.

Финансы подразумевают систему действий с денежными средствами, поэтому, как и деньги, они несут распределительную, контрольную, регулирующую и стабилизирующую функции. Распределительная функция заключается в распределении и перераспределении валового дохода. Денежные средства переходят от одного хозяйствующего субъекта к другому в виде оплаты за товар, ссуд, кредитов, вкладов или дивидендов, часть забирает государство в виде налогов, сборов, штрафов и пени. Часть из собранных государством финансов возвращается в виде дотаций или субсидий. Таким образом, в любой экономической системе происходит кругооборот денежных средств, обуславливающий распределение финансов.

Контрольная функция заключается в контроле за распределяемыми денежными средствами с помощью финансовых институтов. Весь кругооборот денежных средств легко отслеживается, что даёт возможность делать выводы об эффективности того или иного механизма или метода. Кроме этого, контроль за движением финансов нужен для отслеживания использования государственных средств и своевременного пресечения использования их не по назначению.

Регулирующая функция заключается в прямом вмешательстве в процесс распределения денежных средств. Это вмешательство может происходить как на уровне государства, так и на уровне предприятия. Оно может носить подавляющий характер, например, налогами или акцизами можно усложнить осуществление какой-либо определённой деятельности. В результате деятельность теряет свою привлекательность, что вызывает отток из неё денежных средств. На уровне предприятия этот эффект достигается сокращением финансирования определённого направления деятельности.

Список использованных источников

Афанасьев, М. Модернизация государственных финансов / М. Афанасьев. - Москва: Гостехиздат, 2018. - 381 c.
Барнгольц, С. Б. Оборотные средства промышленности СССР / С.Б. Барнгольц. - М.: Финансы, 2018. - 284 c.
Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки. Конспект лекций: моногр. / Г.Н. Белоглазова. - Москва: ИЛ, 2018. - 897 c.
Боголепов, М.И. Финансовый план пятилетия 1928-1933 гг. / М.И. Боголепов. - М.: ЁЁ Медиа, 2018. - 337 c.
Бурлак, Г. Н. Техника валютных операций. Практикум. Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И. Кузнецова, Н.В. Сергеева. - М.: Финстатинформ, 2018. - 184 c.
Голодова, Ж. Г. Финансы и кредит. Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - Москва: СИНТЕГ, 2017. - 448 c.
Давыдов, Я. В. Финансы / Я.В. Давыдов. - М.: Приор-издат, 2017. - 284 c.
Казимагомедов, А. А. Деньги. Кредит. Банки / А.А. Казимагомедов, А.А. Гаджиев. - М.: Экзамен, Харвест, 2017. - 560 c.
Катасонов, Валентин За кулисами международных финансов / Валентин Катасонов. - М.: Кислород, 2016. - 320 c.
Кириллова, Л.Н. Финансы организаций. Курс лекций в схемах и таблицах / Л.Н. Кириллова. - М.: Российский государственный гуманитарный университет (РГГУ), 2017. - 721 c.
Короткевич, А. И. Деньги, кредит, банки / А.И. Короткевич, И.И. Очкольда. - М.: ТетраСистемс, 2018. - 160 c.
Криворотов, В. В. Экономическая безопасность государства и регионов. Учебное пособие / В.В. Криворотов, А.В. Калина, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 352 c.
Малиновская, О. В. Государственные и муниципальные финансы. Учебное пособие / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина. - М.: КноРус, 2016. - 468 c.
Михайленко, М.Н. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ. Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / М.Н. Михайленко, А.Н. Жилкина. - М.: Юрайт, 2016. - 303 c.
Моисеев, С. Р. Денежно-кредитная политика. Теория и практика / С.Р. Моисеев. - М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2016. - 784 c.
Моляков, Д. С. Теория финансов предприятий / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 112 c.
Мохнаткина, Л. Б. Государственный и муниципальный долг. Учебное пособие / Л.Б. Мохнаткина. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 152 c.
Мысляева, И. Н. Государственные и муниципальные финансы / И.Н. Мысляева. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 368 c.
Мягкова, Т. Л. Шпаргалка по курсу "Финансы, денежное обращение и кредит" / Т.Л. Мягкова, Е.Л. Мягкова. - М.: Аллель, 2015. - 892 c.
Нешитой, А.С. Финансы и кредит. Учебник / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и К°, 2018. - 179 c.
Никитина, Н. В. Корпоративные финансы / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2018. - 512 c.
Питер, Бернстайн Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция / Бернстайн Питер. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 165 c.
Ракитина, И. С. Государственные и муниципальные финансы. Учебник и практикум / И.С. Ракитина, Н.Н. Березина. - М.: Юрайт, 2016. - 334 c.
Рот, Алан Основы государственного регулирования финансового рынка / Алан Рот и др. - М.: Юстицинформ, 2018. - 512 c.
Салимжанова, И. К. Цены и ценообразование. Учебник / И.К. Салимжанова. - Москва: ИЛ, 2016. - 304 c.
Урясьева, Т. И. Финансовые технологии в маркетинге / Т.И. Урясьева. - М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2018. - 208 c.

Бурлак, Г. Н. Техника валютных операций. Практикум. Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И. Кузнецова, Н.В. Сергеева. - М.: Финстатинформ, 2018. - 184 c. ↑
Моляков, Д. С. Теория финансов предприятий / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 112 c. ↑
Урясьева, Т. И. Финансовые технологии в маркетинге / Т.И. Урясьева. - М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2018. - 208 c ↑
Афанасьев, М. Модернизация государственных финансов / М. Афанасьев. - Москва: Гостехиздат, 2018. - 381 c. ↑
Мысляева, И. Н. Государственные и муниципальные финансы / И.Н. Мысляева. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 368 c. ↑
Барнгольц, С. Б. Оборотные средства промышленности СССР / С.Б. Барнгольц. - М.: Финансы, 2018. - 284 c. ↑
Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки. Конспект лекций: моногр. / Г.Н. Белоглазова. - Москва: ИЛ, 2018. - 897 c. ↑
Кириллова, Л.Н. Финансы организаций. Курс лекций в схемах и таблицах / Л.Н. Кириллова. - М.: Российский государственный гуманитарный университет (РГГУ), 2017. - 721 c. ↑
Голодова, Ж. Г. Финансы и кредит. Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - Москва: СИНТЕГ, 2017. - 448 c. ↑
Боголепов, М.И. Финансовый план пятилетия 1928-1933 гг. / М.И. Боголепов. - М.: ЁЁ Медиа, 2018. - 337 c. ↑
Катасонов, Валентин За кулисами международных финансов / Валентин Катасонов. - М.: Кислород, 2016. - 320 c. ↑
Нешитой, А.С. Финансы и кредит. Учебник / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и К°, 2018. - 179 c. ↑
Питер, Бернстайн Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция / Бернстайн Питер. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 165 c ↑
Никитина, Н. В. Корпоративные финансы / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2018. - 512 c. ↑
Рот, Алан Основы государственного регулирования финансового рынка / Алан Рот и др. - М.: Юстицинформ, 2018. - 512 c. ↑