Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран

Содержание:

Введение

Валютная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства Валютная система претерпела существенные изменения.

Целью данной работы является рассмотрение и анализ законодательства о денежной система РФ и зарубежных стран. В курсовой работе описаны три денежные системы: валютная система США, Великобритании и России, как развивались денежные единицы этих стран и к какому результату на данный момент они пришли.

Задачами курсовой работы являются:

- рассмотрение понятия валютной системы и ее регулирования;

- проведение анализа валютных систем РФ и зарубежных государств.

Теоретической и методологической базой стали законодательные и иные нормативно-правовые акты РФ, а также труды отечественных авторов и экономистов в области валютной политики.

Понятие валютной системы и ее правовое регулирование

1. Правовое регулирование валютного устройства в Российской Федерации

Эффективное развитие экономики страны во многом определяется, состоянием денежного обращения, стабильным функционированием денежной системы. Особую роль деньги играют в рыночной экономике, являясь важнейшим ее атрибутом. Как экономическая категория деньги представляют собой средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товара.

Сущность денег проявляется через их функции, к которым относятся:

1) определение меры стоимости;

2) средство накопления (тезаврации);

3) средство обращения;

4) средство платежа;

5) функция мировых денег, проявляющаяся в обслуживании международного товарообмена.

Особенностью денег является то, что они находятся в постоянном движении. Процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах называется денежным обращением. Денежное обращение отражает направленные потоки денег между Центральным банком и иными кредитными организациями; между самими кредитными организациями; кредитными организациями и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между банками и иными институтами финансовой системы; между финансовыми институтами и физическими лицами.

Основная задача финансово-правового регулирования валютных отношений заключается в поддержке правильного соотношения между доходами граждан и субъектов хозяйствования в денежной форме и стоимостью товаров и платных услуг, которые предлагаются на рынке, т.к. именно в данном случае в обращении находится достаточное, необходимое количество средств, в чем и заинтересована страна. Сумма платежных средств в экономике государства, совокупный объем наличных средств и безналичного оборота, образуют денежную массу, характеризующую покупательных, платежных и накопительных средств, которые нужны для развития экономики государства в целом, а также для удовлетворения потребностей физических и юридических лиц. Регулирование денежной массы - задача ЦБР.

Валютное обращение подразделено на два вида: наличное и безналичное. В процентном соотношении наличный оборот ниже безналичного и обслуживает получение и расходование средств граждан, а также часть платежей субъектов хозяйствования.

Наличный оборот - непрерывный процесс движения наличности в форме банкнот и металлических монет.

Наличный оборот в государстве организован им же в лице ЦБР. Наличный оборот начинается в указаниях ЦБР расчетно-кассовым центрам и о переводе средств из резервных фондов в оборотные кассы, куда средства направляются в банковские учреждения.

Частично они подлежат направлению на обслуживание межбанковских расчетов, но, в основном, они выдаются юридическим и физическим лицам.

В соответствии с отечественным законодательством, деятельность по организации и управлению наличным денежным обращением осуществляется в централизированном порядке.

Любая страна заинтересована в снижении объема наличного обращения и в расширении безналичного [6, c. 98].

Безналичное обращение состоит в списании определенных средств со счета одного субъекта и зачислению другому. В соответствии с ФЗ «О ЦБР», он устанавливает предельный размер расчетов наличными средствами в РФ между юридическими лицами, расчеты на сумму, которая превышает установленную, должны быть проведены только безналично.

Современный оборот в РФ организован в соответствии со следующими принципами:

1) субъекты хозяйствования всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банковских учреждениях;

2) большая часть безналичных расчетов должны быть осуществлены через банк;

3) требование платежа должно быть выставлено либо перед отгрузкой продукции, либо после;

4) оплата клиентом банковского учреждения полученных средств осуществляется только с согласия лица;

5) формы безналичных расчетов выбираются субъектом хозяйствования по собственному усмотрению в соответствии с требованиями законодательства.

Правовая основа денежного обращения - Конституция РФ, ФЗ «О ЦБР», ФЗ «О банках и банковской деятельности», ФЗ «О валютном регулировании и контроле» и др.

В процессе осуществления и регулирования денежного обращения возникают разного рода общественные отношения, которые регулируются нормами нескольких отраслей права, в т.ч. конституционного, административного, гражданского, уголовного и финансового. Нормы финансового права регулируют отношения, которые складываются в процессе организации наличного и безналичного оборота. Они могут складываться между ЦБР и банковскими учреждениями, между банками и их клиентами, между физическими и юридическими лицами [7, c. 61].

Регулирование денежного обращения в государстве осуществляется с помощью таких методов, как денежные реформы, деноминации и эмиссии.

Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование валютной системы с целью стабилизации и укрепления денежного обращения. Мировая практика говорит, что денежная реформа достигает названных целей только тогда, когда она проводится в условиях стабилизации экономической и политической ситуации в государстве.

Деноминация в отличие от денежной реформы представляет собой техническую операцию, которая выражена в замене старых денег новыми с приравниванием одной единицы в новых знаках к большему количеству, чем в старых.

Цель регулирования денежного обращения - создание стабильно функционирующей денежной системы, созданной необходимостью эффективного развития экономики.

1.2. Валютная система и виды денег

Валютная система - устройство денежного обращения в государстве, сложившимся исторически и закреплено на законодательном уровне. Она сформировалась в XVI-XVII веках с возникновением капитализма и национальных рынков. В связи с развитием товаро-денежных отношений и капиталистического производства Валютная система претерпела существенные изменения.

Валютная система РФ представляет собой форму организации денежного обращения, которая закреплена отечественным законодательством, состоящим из:

- денежной единицы;

- масштаба цен;

- вида денег;

- эмиссионной системы;

- механизма денежно-кредитного регулирования.

Отечественная валютная система, которая обладает относительной самостоятельности, тоже входит в денежную систему государства [8, c. 44].

Официальной денежной единицей РФ является российский рубль. Выпуск на территории РФ других валют строго запрещен.

Виды денег представляют собой банкноты и монеты, выпускаемые ЦБР. Они служат единственным законным средством платежа на территории РФ.

Согласно законодательству России они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам для перевода на всей территории РФ.

Денежная система РФ прошло долгий путь развития, была неоднократно изменена вместе с эволюцией экономики государства.

Классификация валютных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух видов (рисунок 1).

Денежная система металлического обращения базирована на металлических денежных средствах, выполняющих функции денег как всеобщего эквивалента.

Рисунок 1. Виды денежных систем

Денежные системы бумажного обращения основаны на преобладании бумажных средств.

Далее рассмотрим денежные системы, которые основаны на металлических деньгах.

При системе металлического обращения выделяют два вида систем [9, c. 101]:

- биметаллизм;

- монометаллизм.

Первый тип представляет собой систему, когда государство закрепило роль всеобщего эквивалента за двумя металлами.

Второй же тип представляет собой систему, где один металл является всеобщим.

Золотой монометаллизм различается тремя типами (рисунок 2).

Рисунок 2. Виды золотого монометаллизма

Золотомонетный стандарт, который соответствовал периоду свободной конкуренции и развития производства, торговли и был охарактеризован золотым обращением и свободной чеканкой монет. Закон денежного обращения действовал автоматически. Данный стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Во время I мировой войны требовались большие расходы, которые вызвали рост дефицита средств.

После ее окончания были введены урезанные формы золотого монометаллизма [11, c. 118]:

- золотослитковый стандарт;

- золотодевизный стандарт.

Также имели место серебряный и золотой монометаллизм. Они существовали в виде монетного, слиткового и девизного стандартов.

При монетном стандарте в обращении находились золотые монеты и разного рода виды денежных знаков, которые свободно обменивались на золотые монеты.

При слитковом стандарты банкноты могли быть обменены только на золотые слитки. Во время действия данного стандарта, его могли приобрести только богатые люди.

Когда золотые запасы государств снизились был введен девизный стандарт, который предполагал обмен валюты на золото.

Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри государства, так и на мировой арене.

Для равноценности денег государство может сделать следующее [12, c. 46]:

- чеканить золотые монеты, которые содержат установленное количество золота;

- отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота в слитках;

- поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты государства.

При монетном и слитковых стандартах курсы валют складывались стихийно в зависимости от соотношения спроса и предложения на свободном валютном рынке отечественных и международных валют. Это было определено тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из государства золота, при больших отклонениях курса от партите, становилось более выгодно не обменивать валюты, а ввозить или вывозить золото, если затраты небольшие.

Предельно высокий курс иностранной валюты при превышении которого было выгодно вывозить золото, назывался экспортной золотой точкой, либо наоборот - импортной золотой точкой.

В результате мирового экономического кризиса в двадцатые-тридцатые годы прошлого столетия денежные системы, которые были основаны на монометаллизме, уступили место бумажным денежным средствам, которые не разменивались на золото [13, c. 74].

В процессе эволюции валютных систем происходило снижение расходов денежного оборота, которое обеспечивалось экономией расходов.

Появление кредитных денег способствовало еще большей экономии расходов. Векселя, чеки и иные формы кредитных средств способствовали экономии средств, поскольку могли быть выписаны на большие суммы и исчезла необходимость носить с собой наличные средства. Появление кредитных карточек, системы электронных платежей, способствовало более оперативному и независимому от территориального удаления клиентов обслуживать расчеты, существенно снизить расходы на обеспечение оборота средств.

Все бумажно-кредитные системы были объединены следующими свойствами [14, c. 93]:

- вытеснение золота из денежного оборота;

- государственное регулирование оборота;

- кредитные операции банковских учреждений - основа выпуска денег;

- соотношение наличных и безналичных расчетов меняется в сторону роста безналичных расчетов.

Денежные системы, которые основаны на бумажных и кредитных средствах, существенно отличаются в централизированной и рыночной экономиках.

Основные черты централизированной валютной системы следующие:

- денежные средства хранятся на счетах единого банка;

- директивное управление деньгами жестко ограничено;

- валютный курс отечественной валютной системы устанавливается директивно;

- государственный банк - монополист в привлечении сбережений граждан.

Основные черты денежной системы рыночной экономики следующие:

- децентрализация денежного оборота;

- отсутствие законодательно утвержденного разграничения между безналичными и наличными средствами;

- управление денежной системой централизовано и осуществляется через центробанк;

- денежные средства обеспечены активами банковских учреждений;

- сбережения граждан привлекаются системой коммерческих банковских учреждений [15, c. 113].

Мировая Валютная система была сформирована в 1933 г. На валютно-финансовой конференции ООН. По форме она является своеобразным межгосударственным девизным стандартом. Основными положения данной системы следующие:

1. Золото выполняло функции мировых денег. Оно выступало средством окончательного расчета между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

2. Кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов;

3. Доллар США обменивались на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению;

4. Национальные денежные единицы свободно обменивались через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

В связи с ослаблением позиций США на международном рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц в 1971-1973 гг. Потерпела банкротство. С 1 августа 1971 г. был превращен обмен доллара на золото.

На смену Бреттон-Вудской валютной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в 1976 г. Новая Валютная система характеризуется следующими чертами [16, c. 124]:

- мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ, которые становились международной счетной единицей;

- доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

- юридически была завершена демонетизация золота. Золото утратило денежные функции. Однако золото осталось резервом государств и используется для приобретения денежных единиц других стран.

2. Анализ валютных систем на примере зарубежных стран

2.1 Денежная единица и денежное обращение США

Одна из особенностей валютной системы США - длительное существование биметаллизма, поддерживаемый не только влиятельными владельцами серебряных рудников, но и широких кругов заемщиков. По закону 1873 года денежная единица США была золотой доллар и свободная чеканка серебра была упразднена. В конце концов в 1900 году был создан акт о золотом стандарте, который утвердил в качестве денежной единицы государства золотой доллар, но серебряные доллары не были изъяты из обращения.

Характерная черта валютной системы США была длительное существование децентрализованной системы выпуска денег. До шестидесятых годов девятнадцатого века правом выпуска банкнот пользовалось множество банков отдельных штатов. По закону 1863 года это право было предоставлено так называемым национальным банковским учреждениям. Другой чертой системы было обязательное обеспечение выпускавших банкнот облигациями государственных займов. По закону 1863 года каждое национальное кредитное учреждение могло выпускать банкноты в пределах купленной ими суммы облигаций займов США.

В декабре 1913 года был принят закон, по которому была создана новая система банков - Федеральная резервная система. Всю территория США разделили на 12 округов, в каждом из которых был учрежден резервный банк с капиталом не менее четырех миллионов долларов. Их банкноты подлежали размены на золотые монеты и должны были обеспечивать не менее 40% золотом, а на остальные 60% - векселями на срок до трех месяцев.

Федеральный резервный акт внес следующие изменения в денежную систему государства:

- централизация банковской эмиссии;

- изменение системы обеспечения банкнот.

В период мирового экономического кризиса 1929-1933 годов особенностью валютной системы США стало длительное сохранение золотомонетного стандарта. Это объясняется прежде всего тем, что США вступили в Первую мировую войну лишь незадолго до ее окончания, а потому им не приходилось нести большие военные расходы и прибегать для их покрытия к инфляционному выпуску бумажных денег. Кроме того, после войны золотой запас страны значительно возрос, что способствовало сохранению ею прежней системы свободного размена банкнот на золотые монеты.

Однако и в США золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929-1933 годов. Ликвидации золотого стандарта сопутствовала девальвация доллара на 41%. Согласно «акту о золотом резерве», вступившем в силу 31.01.1934 года, новое золотое содержание доллара не должно было превышать 60% прежнего, причем президенту предоставлялось право определять его в пределах от 50% до 60%. Фактически новое золотое содержание золота было установлено на уровне 59% прежнего путем повышения бумажной цены золота с 20,67 до 35 долларов за тройскую унцию; тем самым золотое содержание доллара было снижено с 1,50463 до 0,888671 грамма.

По тому же «акту о золотом резерве» было осуществлено огосударствление централизованных золотых запасов: весь золотой запас федеральных резервных банков передавался казначейству в обмен на его золотые сертификаты по старой цене (20,67 долларов за унцию чистого золота), а за счет прибыли, полученной казначейством от переоценки золота по более высокой цене (35 долларов), был создан стабилизационный фонд в сумме 2 млрд долларов для регулирования курсов доллара, иностранной валюты и государственных ценных бумаг. Фактически стабилизационный фонд был использован правительством США для ведения валютной войны против Англии: путем скупки фунтов стерлингов на доллары за счет средств этого фонда оказывалось понизительное воздействие на курс доллара.

Закон о серебре 1934 года обязал казначейство закупать серебро и выпускать взамен его серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов денежной массы. Закупки серебра должны были продолжаться до тех пор, пока серебряный запас достигнет 25% совокупного централизованного металлического запаса (золотого и серебряного). Акт 1934 года был продиктован интересами серебропромышленников. За 1934-1942 гг. казначейство купило около 2,7 млрд унций серебра, что привело к повышению его цены.

После Второй мировой войны увеличилось промышленное потребление серебра и значительно уменьшилась его роль в денежном обращении. За 1955-1972 гг. сумма серебряных долларов сократилась с 2,4 млрд до 0,7 млрд долларов.

2.2. Денежная единица и Валютная система Японии

Денежная единица в государстве служит иена, выпуск которой осуществляет банк японии. Центробанк стремится держать под контролем курс иены путем покупки и продажи валюты на финансовых рынках. Он же регулирует и процентные ставки и объемы кредитов. В Японии существует высокоразвитая система частного финансирования, которая имеет в своей основе тринадцать банков и огромное количество специальных кредитных организаций. Правительственные учреждения выдают ссуды в отрасли:

- судоходство;

- энергетика;

- добыча;

- химия.

Развитие японской экономики в последнюю четверть двадцатого века характеризуется интенсивной структурой перестройки. Основные направления - автоматизация производства и развитие новых отраслей.

В Японии принята национальная программа создания информативного общества. Важная роль в этой программе отведена финансовой системе.

Финансовая система - совокупность учреждений государства, правил, норм, которые регулируют финансовую деятельность и финансовые отношения государства. Финансовый сектор экономики включает в себя:

- финансовые институты;

- финансовые союзы.

Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключены в поддержке ее и осуществления контроля за деятельностью финансовых институтов.

Они включают субъекты хозяйствования, которые относятся к банковской системе и к небанковским посредникам.

В экономически развитых государствах традиционно выделяют два типа:

- сегментированную систему;

- универсальную систему.

В последней законодательно не ограничено выполнение банковскими учреждениями тех операций, которые не относятся к банковским.

В первом случае, банковским учреждениям нельзя выполнять небанковские функции.

Приведенное деление на системы в современном мире не носит абсолютного характера. Наиболее типичные представители сегментированных систем - США и Япония.

Первые банковские учреждения появились в 1872 году как частные банки. Они имели филиалы по всей стране и обладали правом эмиссии банкнот. Тогда было около 150 таких банковских учреждений.

До первого апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке Японии 1942 года с учетом поправок 1947-го, и в 1979 году он был изменен.

С 1 апреля 1998 вступил в силу новый Закон о Банке Японии.

Уставный капитал банка составляет сто миллионов иен и на 60% принадлежит государству, а на 40% частным лицам.

Основные задачи банковского учреждения следующие:

- денежное обращение;

- курс национальной единицы - иены;

- кредитная система и ее стабильность.

Согласно условиям либерализации для иностранных банковских учреждений были открыты три пути проникновения в Японию: создание нового банковского учреждения с иностранным капиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком. Число отделений иностранных банковских учреждений стало быстро расти.

В современных условиях японское законодательство не дает различия между иностранными и японскими банковскими учреждениями.

К прочим финансовым компаниям, которые осуществляют банковские функции можно отнести:

- банки долгосрочного кредитования;

- трастовые банковские учреждения.

Сегментированный характер японской системы проявлен в примере банковских учреждений долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банковских учреждений.

2.3 Сравнительный анализ валютной системы РФ и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых государствах, наличный оборот намного ниже безналичного.

Организацию наличного обращения осуществляет центробанк, которая включает:

- прогнозирование и организация выпуска, перевозки и хранения средств, создание их фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных средств для кредитных учреждений;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации средств для банковских учреждений;

- установление признаков платежеспособности денег и порядка замены поврежденных денег;

- определение порядка ведения кассовых операций для банковских учреждений.

Центробанк осуществляет межбанковские расчеты через свои организации. В его систему входят:

- центральный аппарат;

- территории учреждения;

- расчетно-кассовые центры;

- вычислительные центры.

Платежная система представляет собой совокупность инструментов и методов, применяемых в хозяйстве для перевода средств и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством центробанка, который обеспечивает ее эффективность.

Реформирование платежной системы в РФ началось после распада СССР, путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования технологий.

К началу нового тысячелетия новые системы перевода финансовых средств, станут преобладающими, хотя даже в экономически развитых государствах элементы применения электроники в банковской сфере стали складываться в электронные системы с конца семидесятых.

Современные системы иностранных государств имеют множество общих черт. Они включают в себя:

- денежные единицы;

- масштаб цен;

- виды денег;

- систему эмиссии;

- аппарат регулирования.

Современную валютную систему иностранных государств можно охарактеризовать следующими чертами:

- отмена официального золотого содержания денег;

- переход к неразменным кредитным деньгам;

- сохранение казначейских билетов;

- выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования;

- развитие и преобладание с денежном обращении безналичного оборота при одновременном снижении наличного;

- усиление государственного регулирования оборота.

Проведенный анализ процессов в кредитной системе РФ способствует выводов, относительно политики Центробанка РФ в этой области. Нынешняя структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.

В то же время процесс становления кредитной системы выявил недостатки. Они были выражены в нарушениях во всех звеньях управления.

Другой пример кредитной системы США, актуальный для РФ, представляет собой независимость регулирующего органа от исполнительной власти. В РФ постоянно предпринимаются попытки поставить под контроль правительства Центробанка. Фактическое его положение сложно назвать независимым.

Нельзя обойти вниманием тот факт, что большинства вновь созданных финансовых институтов, страховых компаний и инвестиционных фондов, занимаются несвойственной им деятельность.

Таким образом, дальнейшее развитие валютной системы и укрепление доверия к ее финансовым инструментам.

Укрепление рубля, его реальная конвертируемость и вытеснение теневого хождения доллара.

Борьба с коррупцией и усиление открытости финансовых институтов.

Дальнейший рост независимости Центробанка как эмиссионного центра от исполнительной и законодательной властей.

В данной работы был проделан анализ финансовых систем и денежного обращения РФ, США и Японии. Основные показатели сравнения приведены в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран

Заключение

- денежной единицы;

- масштаба цен;

- вида денег;

- эмиссионной системы;

- механизма денежно-кредитного регулирования.

Мировая валютная система была сформирована в 1933 г. на валютно-финансовой конференции ООН. По форме она является своеобразным межгосударственным девизным стандартом.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США и Японии.

Центральные эмиссионные банки являются главным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование взаимоотношений с ними.