Содержание и элементы

Содержание:

Введение

У истоков экономической науки были мыслители Древнего Египта ХХII века до нашей эры. Экономическая мысль накапливалась, оттачивалась и развивалась в других странах Древнего Мира.

Экономическая наука, как и любая другая общественная наука, исследует и отражает одну из сторон, грань разнообразной и сложной социальной действительности, рассматривая под определенным углом зрения общую деятельность людей и индивидов.

Так, Раймон Барр писал, что экономическая наука — это наука об управлении редкими ресурсами, о формах человеческого поведения и способах их использования для удовлетворения многочисленных и неограниченных потребностей.

Но на сегодняшний день почти у всех людей, экономика ассоциируется с деньгами, сбережениями и денежным обращением, то тогда и тема данной работы звучит соответственно: «денежная система и ее структурные элементы»

В настоящее время, деньги - это главная проблема и основная, для любого человека, да и в принципе эта проблема существует на протяжении многих лет, как и безработица. Ведь если человек работает, то он зарабатывает деньги, а если не работает, то ему ничего не остается, как жить без них.

Предприниматели в своей хозяйственной деятельности постоянно имеют дело с ценными единицами своей страны и иностранных государств.

Деньги- историческая категория, присущая товарному производству. До появления денег имел место натуральный обмен.

К древнейшим видам денег относятся товары, которые использовались повседневно, а при обмене служили всеобщим эквивалентом:

· продовольственные (скот, соль, чай, зерно);

· меховые (шкуры пушных зверей);

· орудия труда (мотыги, топоры, ножи, лопаты);

· украшения (кольца, браслеты, цепочки).

Постепенно роль денег перешла к металлам, сначала в форме слитков разной формы, а с VII в. до н.э. в форме чеканных монет. До капитализма роль денег выполняла медь, бронза, серебро, а в некоторых странах (Ассирии, Египте) еще в древности золото.

С развитием товарного производства золото и серебро стали денежными товарами. Теперь людям более привычными стали бумажные деньги.

Впервые бумажные деньги появились в Китае в 812 г. Самые ранние в мире выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые были введены при Екатерине II в 1769г.

Оноре де Бальзак утверждал, что деньги- это шестое чувство, позволяющее нам наслаждаться пятью остальными. Более строго и сухо определяют их экономисты; А. Смит называл деньги «колесом обращения», К. Маркс – «всеобщий эквивалент».^[1]

Глава 1. Понятие денежной системы и её элементы.

1.1 Элементы, входящие в понятие денежной системы и их характеристика.

Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили следующие причины:

• феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала образованию национального рынка;
• товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.

Денежная система состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно – кредитного регулирования. Национальная валюта, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Денежная система представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики.

Законодательство каждой страны определяет элементы национальной денежной системы:

1. Денежная единица;
2. масштаб цен;
3. виды денег;
4. эмиссионная система.

Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна.

Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица делится на более мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1:10:100 (1 доллар США равен 100 центам, 1 фунт стерлингов – 100 пенсам и т. д.).

Масштаб цен – средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством,− это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

Банковские билеты (банкноты) – вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками.

Например, в США обращаются банкноты в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 долларов; в Великобритании − в 1, 5, 10, 20 фунтов стерлингов.

Казначейские билеты − бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством для покрытия бюджетного дефицита. В отличие от банковских билетов казначейские билеты никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. Если в промышленно развитых странах, как правило, не выпускаются государственные бумажные деньги в узком смысле слова, то в некоторых развивающихся государствах они имеют довольно широкое распространение.

Разменная монета − слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.

В США в обращении находятся серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 долл., 50, 25, 10, 1 цент.

В Великобритании в обращении находятся монеты в 1 фунт стерлингов, 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и ½ пенни. Имеют хождение старые монеты в 2 и 1 шиллинг, которые по стоимости соответствуют10 и 5 пенсам.^[2]

Эмиссионная система в промышленно развитых странах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков, в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг.

В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом уже не за счет эмиссии банкнот, а благодаря депозитно-чековой эмиссии, т.е. в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулирование прироста денежной массы в обращении, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

1.2 Типы денежных систем.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знаки стоимости) различают денежные системы двух типов:

• Система металлического обращения;
• Система бумажно-кредитного обращения.

При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Монометаллизм - это такая денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл (золото или серебро).

Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг.

Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце XVIII в., законодательно - в 1816 г.; а в последней трети XIX в. большинство стран перешло к монометаллической денежной системе на золотой основе. Золотой монометаллизм был введен в Германии в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900 г.

Системы бумажно-кредитного обращения составляют денежные системы, при которых оборот обслуживает денежные знаки (бумажные или металлические), не имеющие внутренней стоимости. Такие денежные системы являются регулируемыми, поскольку государство берет на себя обязательства по обеспечению устойчивости эмитированных от имени денежных знаков. Различают бумажные денежные системы и системы кредитных денег, не разменных на золото.^[3]

По бумажной системе денежного обращения эмиссия денежных знаков, имеющих форму казначейских билетов, осуществляется государственным казначейством для покрытия бюджетного дефицита. В таком случае эмиссия денег не связана с потребностями товарного обращения, а определяется исключительно необходимостью покрытия дефицита государственного бюджета, что приводит к переполнению ими каналов денежного обращения и их обесценивания. К таким системам, как свидетельствует история, страны, как правило, прибегали во времена экстраординарных событий, таких как войны, кризисные явления.

Система бумажно-кредитного обращения включает следующие составляющие: денежную единицу; масштаб цен; виды денежных знаков; эмиссионную систему; валютный курс; регламентацию наличного и безналичного денежного обращения.

Для системы денежно-бумажного обращения характерна бюджетная эмиссия, которая бывает двух форм:

1) выпуск денежных билетов государственным казначейством;

2) покрытие бюджетного дефицита за счет кредитной эмиссии.

В обоих случаях выпуск денег определяется не потребностями обращения, а величиной бюджетного дефицита, в соответствии с законами обращения бумажных денег вызывает их постоянное обесценение. Регулирование денежного обращения в этих условиях требует осуществления мер, направленных на оздоровление финансов и сбалансирования бюджета.

Система кредитного обращения - это выпуск и движение денежных знаков, возникающие на основе кредита. Кредитная эмиссия обеспечивает эластичность денежного обращения, дает возможность, в отличие от бюджетной эмиссии не только легко увеличивать, но и уменьшать количество денег в обращении. Это создает реальную возможность поддержания их количества на уровне объективной потребности обращения. По общим законам обращения денег кредитная денежная система близка к металлической. Органами регулирования денежного обращения являются банки. Осуществляемые ими кредитные операции (выдача и погашение займов) в соответствии с реальной динамики экономических процессов, движения материальных ценностей является предпосылкой балансировки товарных и денежных масс в обращении. ^[4]

Кредитный механизм эмиссии денег базируется на общих принципах кредитования (возвратность, обеспеченность и др.), что создает предпосылки для обеспечения устойчивости денег через формирование специального механизма регулирования предложения денег в соответствии с потребностями оборота в средствах обращения. Сейчас во всем мире эмиссия денег монополизирована государством, которое принимает на себя обязательства обеспечивать постоянство денежных знаков, от ее имени эмитирует центральный эмиссионный банк той или иной страны.

Таблица 1.

Типы денежных систем.

Глава 2. Особенности действия денежной системы на современном этапе.

2.1 Перспективы развития денежной системы.

Усовершенствованию платежной системы России будет способствовать разработка Банком России в сфере системы валовых расчетов, осуществляемых в режиме реального времени. Данный вид системы предназначен для проведения масштабных, незамедлительных, приоритетных платежей, производящимися межбанковскими рынками, рынками ценных бумаг и другими пользователями. Это позволит существенно увеличить роль платежной системы России в обеспечении эффективной работы финансовых рынков и осуществить в дальнейшем ее интеграцию с международными платежными системами.

В дальнейшем будет продолжена работа по модернизации тарифной политики в сфере предоставления платежной системой России услуг пользователям, включая органы федерального казначейства.

Предполагается осуществить разработку и внедрение унифицированных форматов электронных документов, используемых при проведении расчетов.

Особое внимание будет уделено мерам, связанным с совершенствованием регулирования действующих в стране частных платежных систем, которые обеспечивают внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений и клиринговых (неттинговые) расчетов. Будет продолжено сотрудничество Банка России с кредитными организациями и их ассоциациями в части преобразования платежной системы.^[5]

Для сокращения наличного денежного оборота будет продолжаться работа по развитию правовой и методологической базы, способствующей внедрению безналичных инструментов платежа с использованием специальных средств, основывающихся на современных информационных технологиях, включая платежные карты.

Будут поддерживаться инициативы кредитных организаций по созданию клиринговых систем, которые смогут предоставлять дополнительные платежные услуги с использованием платежных карт и тем самым способствовать распространению их в Российской Федерации.

Проведение действий по совершенствованию развития платежной системы России и механизмов финансирования, которые будут способствовать развитие и расширение применения документарных форм расчетов, включая аккредитивы.

Банком России совместно с банковским сообществом будет продолжено сотрудничество по вопросам унификации законодательства Российской Федерации и норм банковского регулирования в соответствии с международными правилами и практикой в области документарных операций.

Банк России принимает решения в области денежно-кредитной политики на основе оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. Прогноз охватывает трехлетний период, что одновременно позволяет учитывать лаги влияния денежно-кредитной политики на экономику и дает субъектам экономики ориентиры для принятия решений на среднесрочном горизонте планирования. При этом Банк России рассматривает наиболее вероятный (базовый) сценарий развития экономики.

Сценарий I (базовый сценарий), который рассматривается как наиболее вероятный, основан на предположениях о том, что заметного изменения конъюнктуры мировых сырьевых рынков не произойдет и цена на нефть марки «Юралс» на всем прогнозном горизонте будет находиться вблизи средних значений 2016 г. – около 40 долл. США за баррель в условиях сохранения высокого уровня предложения на рынке энергоносителей, совершенствования технологий добычи нефти, а также низких темпов роста мировой экономики. Достигнутые в сентябре 2016 г. договоренности стран – членов ОПЕК о снижении добычи нефти окажут лишь временную поддержку ценам, учитывая возможное ответное расширение добычи сланцевой нефти.

Базовый сценарий Банка России по своим основным параметрам близок к базовому прогнозу Министерства экономического развития России. В дополнение к базовому сценарию Банк России рассматривает сценарий II и сценарий III, предполагающие соответственно более медленное и более быстрое восстановление роста мировой экономики, что приведет к формированию более низкой или более высокой траектории цен на нефть. В базовом сценарии (сценарий I) ожидается, что несмотря на действие указанных выше сдерживающих внешних и внутренних факторов, сохранение стабильности в финансовой сфере, предсказуемость и последовательность денежно-кредитной и бюджетной политики и адаптация субъектов экономики к изменению внешних условий, в том числе за счет свободного курсообразования, создаст условия для постепенного улучшения настроений, оживления потребительского и инвестиционного спроса и восстановления экономического роста. Вместе с тем потенциальные темпы роста российской экономики будут невысокими с учетом имеющихся структурных ограничений, обозначенных ранее.^[6]

Официальные перспективы России в 2018 году назвать слишком положительными практически невозможно, потому что в среде государственной власти наблюдается спад активности, в национальной экономике продолжается кризис, а в государственном бюджете зафиксирован дефицит. Эксперты дают достаточно разноплановые прогнозы относительно будущего развития страны, поэтому необходимо отдавать себе отчет в том, что вся информация, которая будет представлена ниже, не является стопроцентно вероятной, а значит будущее России в 2018 году может быть немного другим.

Власти считают, что в ближайшем году состояние экономики, которая сегодня переживает кризис, будет напрямую связано с внутренней и внешней политикой, а если говорить конкретнее, то перспективы развития экономики России будут связаны с принятием властями тех или иных решений в политике. Пример того, насколько экономика взаимосвязана с данными решениями были два года назад, когда против РФ были введены санкции, а она ответила антисанкциями в результате чего и без того тяжелая экономическая ситуация сильно ухудшилась.

Вероятность того, что кризис, который начался еще два года назад, получит новый виток развития, крайне мала, потому что кризис теряет свои обороты, а значит его влияние на РФ становится все меньше и меньше. Состояние экономической системы, конечно, все еще нестабильное и до полного восстановления ее нормальной работы властям предстоит крайне долгий путь, однако нельзя игнорировать того факта, что реабилитация экономики уже началась, следовательно, и перспективы жизни в России в 2018 году уже не является такой безрадостной, хотя легкой назвать жизнь россиян в ближайшем будущем не получится.

Нужно также сказать и о том, что сегодня жизнь в стране все еще зависит от стоимости нефти в государстве (хотя власти и стараются отойти от сырьевой зависимости государственного бюджета). Стоимость «черного золота» пока назвать стабильной нельзя, и если она будет относительно высокой (около 60 долларов за баррель), то уровень жизни в РФ будет постепенно возрастать, а если низкой (около 30 долларов), то хороших новостей россиянам ожидать придется достаточно долго, именно поэтому за прогнозами стоимости данного продукта необходимо очень внимательно следить.^[7]

Независимые финансисты и аналитики, которые наблюдают за развитием жизни в стране, говорят, что современные власти выбрали достаточно рискованную стратегию развития. Власти объявили, что экономическая система страны вышла из финансового кризиса, следовательно, наиболее тяжелые времена для россиян уже прошли. Однако официальные экономические показатели не только не подтверждают данную информацию, а еще и опровергают ее, потому что в прошлом году, например, уровень ВВП упал, а на 2018 год его рост запланировать на минимальном уровне.

Обсуждая перспективы развития России нельзя также не сказать и о том, что в экономике продолжается рецессия, которая выражается в отрицательных показателях экономического прироста. Проблемой в данном случае является то, что экономику характеризуют разнонаправленные показатели, которые представляют перед россиянами «ложную» картину выравнивая ситуации в стране и улучшения уровня жизни. Более тщательное изучение представляемых данных позволяет заметить то, что ожидаемый рост сырьевого сектора экономики составляет около 1,5%, а оборонная промышленность вырастет примерно на 15%, что является, безусловно, хорошей новостью для населения.

Однако уровень доходов населения (средний) сегодня неумолимо снижается, что является прямым свидетельством безрадостных перспектив России в 2018 году, прогнозы экономистов, которые занимаются анализом снижения уровня материального довольствия среди россиян, говорят, что именно данный фактор приводит к медленному упадку розничной торговли, рынка строительства и недвижимости, и даже сферы туризма, а в таких условиях говорить о каком-либо восстановлении экономики не приходится.

Ситуация обостряется еще и тем, что обостренные отношения с западными партнерами (санкции и антисанкции) мешает восстановлению инвестиционной активности, которая сейчас сильно нужна федеральному бюджету, и если в ближайшем будущем это не измениться, то на покрытие бюджетного дефицита в течение 2-3 лет рассчитывать не придется, что только усугубит и без того непростую ситуацию.^[8]

2.2 Состояние современной денежной системы РФ. Динамика движения.

Денежная масса является одним из основных элементов любой денежной системы, поэтому мы посчитали актуальным провести статистический анализ денежного обращения в РФ.

Рассмотрим агрегированные показатели структуры денежной массы в РФ за 2011 - 2015 гг., являющиеся основными макроэкономическими индикаторами, на примере данных таблицы 2.

Таблица 2.

Денежная масса и структура денежной массы в РФ за период с 2011 по 2015.

Год	Денежный агрегат М0	Денежный агрегат М1	Денежный агрегат М2	Денежная масса в национальном определении
2011	5475,2	11354,1	10565,9	21920,0
2012	5975,4	12459,4	12621,2	25080,6
2013	6564,1	14092,0	15075,3	29167,3
2014	6920,0	14789,5	15836,1	30625,6
2015	6786,9	14891,7	17967,9	32859,6

За последние годы характеристики денежной массы претерпели значительные изменения. Как видно из таблицы 2, денежный агрегат М0, который представляет собой наличные деньги в обращении стремительно увеличивался, что означало увеличение объема денег, выпущенных ЦБ РФ. Однако, в период с 2014 г. по 2015 г. выявился незначительный спад данного показателя и на 1, 9%.

Показатель М1 (агрегат M0 + средства предприятий в банках и т.д.) и М2 (агрегат M1 + депозиты населения в банках) имели тенденцию к увеличению в течение рассмотренных лет.

Резкий скачок и падение всех показателей связано не только с уменьшением объема наличных денег в обращении, но и с сокращением объема депозитов населения, предприятий и организации на расчетных счетах в банках. Стоит отметить, что среди безналичных и наличных денег преобладают безналичные.

Рассматривая динамику денежного обращения, целесообразным будет анализ взаимосвязи между скоростью обращения денежной массы и различными экономическими показателями.

Таблица 3.

Показатели денежного обращения в РФ с 2011 по 2015 гг..

2011	10565,9	55967,2	5475,2	5,29	3,92
2012	12621,2	62176,5	5975,4	4,92	3,39
2013	15075,3	66190,1	6564,1	4,39	3,51
2014	15836,1	71406,4	6920,0	4,51	2,68
2015	17967,9	66281,3	6786,9	3,68	2,96

Из таблицы 3 видно, что за рассмотренный период характеристика скорости обращения денежной массы имела тенденцию к значительному спаду. В период с 2011 по 2015 гг. она снизилась на 69, 6 %. Что касается темпов роста скорости обращения денег, то с 2010 г. произошло значительное падение на 62, 6%. Следовательно, динамика данных показателей свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т. е. снижения их ликвидности.

Некоторое снижение наличных денег в обращении в структуре денежной массы говорит о незначительном уменьшении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Также можно сделать вывод о том, что безналичные средства будут превышать наличные на 10-15%. Подобное нерациональное соотношение этих двух сфер отрицательно влияет на денежное обращение в целом, ведь большая часть наличных денег не участвует в банковском обороте, в отличие от безналичных средств. Это явление подрывает устойчивость банковской системы, следовательно, происходит сокращение наличных денег в кредитной сфере. ^[9]

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, так как согласно постулатам количественной теории, а именно Кембриджской школы, величина денежной массы влияет на объем национального производства, на занятость, процентные ставки, уровень цен. Таким образом, внимание к показателям, характеризующим объем и динамику денежной массы, является своевременным и актуальным.

Денежная масса — совокупность всех денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, находящихся в распоряжении экономических агентов. Для измерения количества денег в обращении используются денежные агрегаты, которые представляют собой суммарные показатели объема и структуры денежной массы, отличающиеся друг от друга по степени охвата финансовых активов и уровня их ликвидности.

Агрегат М0 — наличные деньги в обращении. Это наиболее ликвидная часть денежной массы. Агрегат М2 (денежная масса в узком определении) — сумма наличных денег и остатков на срочных депозитах и депозитах до востребования. Именно он является наиважнейшим показателем, который используется при оценке денежной массы в нашей стране. Анализ динамики агрегата М2 показывает отсутствие стабильности темпов прироста денежной массы. Средний абсолютный прирост денежной массы из года в год составил 17 %. В период кризиса в 2009 г. она практически не увеличивалась (прирост составил около 1 %). Наибольший абсолютный прирост денежной массы произошел в 2011 году и составил 31 %. С 2013 года мы также наблюдаем снижение темпов прироста до 12 %. В 2015 г. прирост составил всего 2,2 %. Это явилось следствием проведения центральным банком мероприятий, направленных на снижение инфляции. С другой стороны, может свидетельствовать о нарастании кризисных явлений в экономике.^[10]

Соответствие денежной массы потребностям экономики характеризуется показателем коэффициента монетизации. Коэффициент монетизации, который представляет собой отношение денежной массы к ВВП, увеличивался, но уровень его очень низок по сравнению с другими странами. Считается, что для развитой страны монетизация должна составлять не менее 70–80 %, а чем ниже монетизация экономики, тем выше инфляция. В 2015 году он составил 40 %, но при этом наблюдается тренд к увеличению. Таким образом, можно сделать вывод, что экономика РФ недостаточно обеспечена деньгами и уровень инфляции в стране высокий. Что касается показателя, обратному коэффициенту монетизации, а именно скорости обращения денег, в 2015 году она составила 2,52 оборота в год, при этом с 2007 наблюдается тенденция к сокращению показателя. Снижение количества обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т. е. их ликвидности. Причинами такой тенденции могут быть инфляция, неразвитость производства, несовершенство безналичных платежей, высокая процентная ставка на денежном рынке, низкая предельная склонность населения к потреблению, а также большая доля наличных в денежной массе.

Рисунок 1. Динамика показателей денежного рынка за 2007–2015 гг.

Высокая доля наличных денег в России свидетельствует о том, что в стране уровень теневой экономики, а также инфляция и неопределенность относительно ее динамики высоки. Существует так же недоверие населения к банковской системе так, что определённая часть сбережений аккумулируются не в банках. Структура денежной массы нашей страны объясняется на основе модели управления наличностью Баумоля-Тобина, согласно которой население имеет наличных денег на руках тем больше, чем выше издержки, связанные с посещением банка, чем больше сумма, которую человек запланировал потратить в течение года, и чем меньше процентная ставка по остаткам на банковских счетах.

Центральный банк России законодательно призван осуществлять денежно-кредитную политику путем изменения объема денежной массы с использованием специальных инструментов по уменьшению или увеличению денежного предложения. В рамках стимулирующей монетарной политики с целью увеличения денежной массы и темпов роста валового внутреннего продукта Банк России снижает ставку рефинансирования и норму обязательного резервирования, а также осуществляет покупку валюты и государственных ценных бумаг. При рестрикционной денежно-кредитной политике, нацеленной на снижение уровня инфляции, действие инструментов направлено на сокращение денежной массы. Анализ изменения таких рычагов регулирования денежной массы, как норма обязательного резервирования и ставка рефинансирования показал, что они фактически не оказали влияния на изменение денежной массы и устанавливались ЦБ РФ хаотично. В последние годы они увеличились, что опять же свидетельствует о намерениях ЦБ уменьшать денежную массу в рамках своей рестрикционной политики.

Стоит отметить, что с 2013 года Банк России использует ключевую ставку в рамках монетарной политики для рефинансирования коммерческих банков с помощью овердрафтов, сроком от 2 недель до месяца и овернайтов, сроком на 1 день. С августа 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, а ставка рефинансирования установлена на уровне 8,25 % с 2012 года. Эффективность регулирования денежной массы можно оценить на основе таких показателей, как банковский и денежный мультипликаторы. Чем более развитой является экономика, тем выше значение денежного мультипликатора (для развитых стран — от 5 до 10). Это объясняется небольшой долей наличных денег в обращении и низкими резервными требованиями к коммерческим банкам. В странах с развивающимися рынками средним значением денежного мультипликатора является 2–3. За анализируемый период происходил рост денежного мультипликатора. В 2015 году он снизился по сравнению с 2014 и составил 2,83, т. е. на 1 рубль денежной базы приходилось 2,83 рублей денежной массы. Что касается банковского мультипликатора, самое высокое его значение было в 2009 году — 200, т. е. при увеличении банковских депозитов на 1 руб. денежная масса увеличивалась на 200 руб.

Таблица 4.

Динамика индикаторов состояния денежной системы РФ за 2007–2015гг.

Мультипликатор	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Денежный	2,18	2,33	2,33	2,36	2,44	2,83	2,78	3	2,83
Банковский	29	33	200	40	40	25	25	24	24

Рисунок 2.
Изменение важнейших показателей экономики РФ в 2008–2014 гг.

На основе сравнения темпов прироста денежной массы и ВВП можно сказать, что между показателями однозначно существует прямая взаимосвязь. Заметим, что увеличение денежной массы не провоцирует в РФ увеличение уровня инфляции. Этот факт даёт основание сделать вывод, что для российской экономики в основном присуща не инфляция спроса, а инфляция издержек, то есть существенное влияние на инфляцию немонетарных факторов, таких как рост тарифов инфраструктурных монополий, увеличение издержек в результате применения в производстве несовременных технологий, снижения производительности труда и низкого уровня использования производственных фондов.

Анализ динамики и структуры денежной массы показал основные проблемы денежного обращения страны. В условиях экономической нестабильности на фоне проводимой рестрикционной политики ЦБ по сдерживанию темпов инфляции наблюдаются следующие последствия, которые отрицательно сказываются на экономике России: уменьшение денежной массы и темпов роста ВВП; неоправданное использование инструментов монетарной политики и хаотичное установление ставок, которые никак не влияют на инфляцию издержек, а только замедляют рост экономики; низкий уровень обеспеченности экономики денежными средствами; нерациональное соотношение наличной и безналичной денежной массы, которое отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу; уменьшение ликвидности и устойчивости банковской системы, сокращение средств в кредитной системе; недоверие экономических субъектов к банковской системе и ее несовершенство.

Преодолеть сложившуюся ситуацию можно с помощью смены курса монетарной и бюджетно-налоговой политики с рестрикционной на стимулирующую, а также путем совершенствования банковской системы и контроля за ней, смены процентной политики, улучшения работы расчетных терминалов и внедрения пластиковых карт.

Заключение

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывалась исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:

• - система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

• - система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;

• - система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото. Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.

Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы. Наконец, особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.

С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это, прежде всего, связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда. Сейчас система неразменных кредитных денег сильно отличается от золотого обращения. Номинальная стоимость кредитных денег намного превышает их реальную стоимость. Для поддержания разрыва государство монополизировало выпуск банкнот через ЦБ и казначейство. Возросла роль депозитно-чековой эмиссии коммерческих банков, ЦБ осуществляет регулирование их активных и пассивных операций, которое служит основой для создания кредитных денег (процентная ставка, норма обязательных резервов, операции на открытом рынке).

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

• - вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

• - выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

• - развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);

• - создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Список использованной литературы.

1. Жуков, Е. Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов / Е. Ф. Жуков и др.; под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 363 с.
2. Инфляционные процессы и денежно-кредитное регулирование в России и за рубежом : учеб. пособие / М.Ю. Малкина. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 309 с.
3. Кузнецова, Е. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов/ Е. И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
4. Кузнецова, Е. И. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Управление» / Е. И. Кузнецова; под ред. Н. Д. Эриашвили. - М.: Проспект, 2016.
5. Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник / И.Н. Мысляева. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 393 с.
6. Соколов, Ю. А. Организация денежно-кредитного регулирования [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Ю. А. Соколов, С. Е. Дубова, А. С. Кутузова. - М.: Флинта, 2015. - 204 с.
7. Тесля П. Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства: Учебное пособие / П.Н. Тесля, И.В. Плотникова. - М.: Инфра-М, 2016.
8. Тупчиенко, В. А. Государственная экономическая политика [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления / В. А. Тупчиенко. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2016 - 194 с.
9. Юдина И.Н. Теория и практика проведения денежно-кредитной политики в странах с формирующимися рынками: монография / И.Н. Юдина. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 109 с.
10. Официальный сайт Российского информационного агентства "РИА" // ria. ru.
11. Официальный сайт Банка России// cbr .ru.

1. 9. Юдина И.Н. Теория и практика проведения денежно-кредитной политики в странах с формирующимися рынками: монография / И.Н. Юдина. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 109 с. ↑

2. 3. Кузнецова, Е. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов/ Е. И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. ↑

3. 4. Кузнецова, Е. И. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Управление» / Е. И. Кузнецова; под ред. Н. Д. Эриашвили. - М.: Проспект, 2016. ↑

4. 7. Тесля П. Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства: Учебное пособие / П.Н. Тесля, И.В. Плотникова. - М.: Инфра-М, 2016. ↑

5. 6. Соколов, Ю. А. Организация денежно-кредитного регулирования [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Ю. А. Соколов, С. Е. Дубова, А. С. Кутузова. - М.: Флинта, 2015. - 204 с. ↑

6. 1. Жуков, Е. Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов / Е. Ф. Жуков и др.; под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 363 с. ↑

7. 8. Тупчиенко, В. А. Государственная экономическая политика [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления / В. А. Тупчиенко. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2016 - 194 с. ↑

8. 10. Официальный сайт Российского информационного агентства "РИА" // ria. ru. ↑

9. 2. Инфляционные процессы и денежно-кредитное регулирование в России и за рубежом : учеб. пособие / М.Ю. Малкина. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 309 с. ↑

10. 5. Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник / И.Н. Мысляева. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 393 с. ↑