Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Резервы роста рентабельности предприятия

Содержание:

Введение

Актуальность исследования. Экономические показатели, значения которых нужно рассчитывать для планирования производственно-хозяйственной деятельности организации и ее грамотной оценки, для образования и правильного использования специальных фондов организации, для сравнения расходов и экономического эффекта от произведенных мероприятий, являются основой рыночного механизма. Первостепенную роль в системе экономических показателей организации в условиях рыночной экономики занимает показатель рентабельности.

Система управления организацией должна функционировать в соответствии с определенными требованиями рыночной экономики. Для поддержания устойчивости финансового состояния организации и систематического преображения деятельности организации при изменениях состояния рынка, организация должна мгновенно реагировать на все изменения хозяйственной ситуации.

Для предпринимателей на современном этапе проблема повышения прибыли стоит особенно остро, так как их затронул экономический кризис, с его завышением цен, утратой конкурентоспособности, уменьшением прибыли и ее обесцениванием. Именно поэтому анализ рентбельности деятельности становится актуальным для каждой современной организации.

Цель исследования – поиск резервов и путей повышения уровня рентабельности производства на примере ООО «Автоколонна 1880».

Поставленная цель предопределила ряд задач, которые необходимо решить в процессе исследования:

- изучить методику проведения анализа рентабельности;

- рассмотреть возможные резервы роста рентабельности предприятия;

- дать краткую характеристику ООО «Автоколонна 1880»;

- провести анализ рентабельности;

- разработать мероприятия по увеличению рентабельности и оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования выступает рентабельность ООО «Автоколонна 1880».

Предметом исследования является рентабельность как показатель эффективности деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты управления рентабельностью предприятия

1.1. Понятие рентабельности и ее показатели

Рынок уcтроен таким образом, что любое коммерческое предприятие стремится действовать эффективно – то есть получать прибыль, которая позволяет организации сохранять свои позиции на рынке, развиваться в условиях постоянной конкуренции.

Всем показателям прибыли характерен один общий недостаток — они являются абсолютными показателями, что затрудняет их использование в пространственно-временных сопоставлениях. Поэтому в анализе эти индикаторы дополняются разнообразными коэффициентами рентабельности, доходности.

В аналитической практике отсутствует единый универсальный показатель рентабельности, поскольку обширный круг пользователей аналитической информации рассчитывает большое число показателей рентабельности, отвечающих интересам различных пользователей. Основной причиной вариантности определения показателей рентабельности является различный подход к определению показателя, характеризующего экономический эффект (прибыль), и актива (капитала, дохода, расхода), задействованного в генерировании этого эффекта.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Показатели рентабельности производства и продажи продукции отражают результативность основной деятельности организации и показывают величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж или на 1 руб. расходов на производство (продажу) продукции. Обобщающими показателями экономического эффекта, используемыми при оценке рентабельности производства и продажи продукции, являются:

1) валовая прибыль (результат производственной деятельности);

2) прибыль от продаж (обобщающий результат основной деятельности организации).

Основными показателями рентабельности производства и продажи продукции являются:

1) рентабельность продаж. Отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продажи продукции. Этот показатель можно рассчитать как для всего объема продаж отчетного периода, так и по видам продукции. В первом случае в расчетах используются данные внешней финансовой отчетности, во втором — внутренних управленческих отчетов. Формула расчета рентабельности продаж имеет вид:

R_п = P/N, (1)

где Р — валовая прибыль (прибыль от продаж);

N— выручка от продаж;

2) рентабельность расходов. Отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. произведенных расходов, т.е. отдачу расходов по основной деятельности организации. При этом сумма расходов организации может рассматриваться в расчете как в полном объеме (включать себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы), так и ограничиваться величиной производственных расходов (себестоимостью продукции).

В понятии рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Экономический смысл рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и овеществленного труда на производство единицы продукции. Масса средств, участвующих в производственном процессе, существенно отличается от их количества, которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции. В процессе производства принимает участие огромное количество основных фондов, материализованных в зданиях, сооружениях, оборудовании и инвентаре. В издержки же производства включается их амортизация, то есть доля их стоимости, переносимая в тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции. Стоимость оборотных фондов включатся в издержки производства только в сумме, израсходованной при изготовлении продукции.

Формула расчета рентабельности расходов имеет вид:

R_пр = P/S, (2)

где S — сумма произведенных расходов по основной деятельности.

Для определения значений показателей рентабельности в процентах результат умножается на сто.

При оценке показателей рентабельности следует иметь в виду такую специфическую черту этих показателей, как временная ограниченность результатов анализа. Она заключается в использовании при расчетах в качестве показателя экономического эффекта только реализованной прибыли. При этом не учитывается вероятный эффект долгосрочных инвестиций, а значит, в случаях, когда организация осуществляет активную инвестиционную деятельность, значение показателей рентабельности может снижаться. В дальнейшем, когда долгосрочные вложения начнут окупаться, существует вероятность возникновения обратного эффекта: темп роста доходов может опережать темп роста расходов. Это приведет к увеличению значения показателей рентабельности, не отражая при этом действительной эффективности деятельности в отчетном периоде.

Однако аналитические возможности показателей рентабельности не ограничиваются расчетом и оценкой динамики показателей. Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то встает задача определить раздельное влияние на данный показатель факторов, позволяющих характеризовать количественную и качественную стороны деятельности организации [7,c. 23].

Управление рентабельностью включает два компонента: управление прибылью (числитель показателя рентабельности) и управление базой формирования прибыли (знаменатель показателя рентабельности). Таким образом, управление рентабельностью означает обеспечение желаемой динамики коэффициентов рентабельности. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы, управление рентабельностью предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли (т. е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности. В частности, меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно — показателями прибыли и коэффициентами рентабельности; кроме того, должны учитываться субъективные моменты, факторы и результаты[18, c. 90].

Возможность использования показателей рентабельности производства и реализации продукции при проведении перспективного анализа обусловлена тем, что в обычных условиях функционирования организации их значение для каждого вида продукции остается практически неизменным и отражает норму прибыльности основной деятельности. Из этого следует, что показатели рентабельности могут быть использованы в качестве критериев оценки эффективности управленческих решений в области диверсификации производства и продажи продукции. Для определения целесообразности подобных управленческих решений достаточно сравнить значение этих показателей, полученное при составлении бюджета производства и продажи новых видов продукции с существующей нормой прибыльности.

Следует отметить, что значение показателя рентабельности продаж в отличие от показателей рентабельности активов и собственного капитала в различных отраслях экономики варьирует, оставаясь при этом стабильным в рамках отдельных отраслей. Поэтому использование показателя рентабельности активов для пространственных сравнений возможно только при условии, что сравниваемые организации функционируют в одной отрасли.

1.2. Методология анализа рентабельности

Рассмотрим методологию анализа рентабельности предприятия. Целью анализа рентабельности является выявление резервов ее роста.

В настоящее время известно большое количество методик финансового анализа. Так А.Ф. Ионова, А.Д. Шеремет и многие другие ученные выделяют наиболее часто используемые методы финансового анализа [20, c. 89]:

горизонтальный анализ заключается в сопоставлении каждой отельной позиции финансовой отчетности с рядом предыдущих периодов и определения общей тенденции и позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста;
вертикальный анализ основывается на расчете отдельных статей финансовой отчетности в виде относительных показателей, характеризующих структуру средств предприятия и их источников;
трендовый анализ является одним из вариантов горизонтального и перспективного анализов. Он показывает тенденцию динамики изменения относительных показателей за несколько отчетных периодов;
сравнительный (пространственный) анализ осуществляется путем оценки показателей деятельности анализируемого предприятия со средними показателями по отрасли или сравнение с показателями аналогичных предприятий;
анализ относительных показателей (коэффициентов) основывается на расчете и оценке соотношений между отдельными статьями финансовой отчетности, а также определение взаимосвязей между показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия;
факторный анализ заключается в комплексной методике системного изучения, установления причин (факторов) изменения результативного показателя, а также количественной оценки их влияния. Факторный анализ основывается на двух типах моделей: детерминированных и стохастических. В зависимости от используемого логического метода факторный анализ может разделяться на прямой (собственно анализ), когда результативный показатель разбивают на составные элементы, так и обратный (синтез), когда его отдельные части объединяют в результативный показатель.

Стоит выделить, что рассмотренные методы анализа базируются в первую очередь на сведениях бухгалтерского учета. Впрочем, имеются и другие методы финансового анализа, используемого в управлении прибылью.

Методика планирования прибыли опирается на методы перспективного экономического анализа. Однако, в отличие от методики анализа прибыли, в данном направлении нужно большое внимание уделять взаимодействию внутренних возможностей организации и конъюнктуры рынка (внешних условий). При прогнозировании прибыли широкое распространение получили методы трендового, регрессионного анализа, которые позволяют выявить зависимость между фактороами и экстраполирировать имеющиеся тенденции.

Поскольку прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия, отражающим качество его бизнеса, понятие «качество прибыли» должно содержательно раскрывать особенности ее формирования за счет различных источников.

Высокое качество прибыли характеризуется:

- увеличением объемов финансово-хозяйственной деятельности;

- снижением издержек на осуществление обычных видов деятельности;

- рост других доходов за счет интенсивного использования ресурсов.

Низкое качество прибыли характеризуется:

- увеличение цен за счет рыночной власти с неизменным или снижающимся натуральным объемом продаж;

- несоответствием качества продукции заявленной цене продукции или услуги, что приводит к получению «незаработанной» прибыли [8,c. 106].

Объем реализации по-разному влияет на величину прибыль, так, при увеличении продаж прибыль организации также растет при условии, что продукция является рентабельной. Если же производство убыточно, то при росте объемов продаж оно будет испытывать еще большие убытки.

Изменения в структуре продаж также оказывают разнонаправленное действие на величину прибыли. Если у организации высокая доля убыточной продукции, то изменение структуры в пользу данного вида приведет к росту убытков. Если же увеличивается доля прибыльной продукции, то при росте ее доли прибыль организации вырастет.

Как мы отметили выше, зависимость между себестоимость и прибылью можно описать как обратную: с ростом издержек сумма прибыли снижается, и наоборот, при снижении издержек прибыль растет.

При увеличении цены единицы продукции прибыль увеличивается, а при ее снижении – уменьшается, что говорит об обратной связи между этими показателями [4, c. 23].

Таким образом, анализ рентабельности призван выявить резервы роста эффективности деятельности организации. Он проводится с использованием как общих, так и специфических методов экономического анализа.

1.3. Информационное обеспечение анализа рентабельности

Любой анализ основывается на определенных информационных источниках, от качества которых зависит то, насколько точно он будет проведен. Искажения в источниках информации приводят к ошибочным выводам и неэффективным управленческим решениям на их основе.

Информационное обеспечение анализа базируется на соблюдении следующих принципов:

1. Актуальность

Информация должна быть актуальной, особенно в условиях непрерывных изменений, происходящих во внешней среде.

2. Достоверность

Недостоверная информация естественным образом приводит к тому, что результаты анализа искажаются. Особенно сильно это отражается в части бухгалтерской отчетности как источника информации.

3. Полнота

Анализ, проведенный на основании данных только одного источника данных (например, бухгалтерской отчетности) дает неполную картину процессов, которые влияют на конечный финансовый результат. Организация является открытой системой, на нее оказывают влияние внешние и внутренние факторы, которые необходимо учитывать.

4. Сопоставимость

Анализ должен проводиться за одинаковые временные промежутки: год, 9 месяцев, полгода или другие. Кроме того, объект сравнения должен иметь одинаковые границы (например, при слиянии компаний, нельзя проводить сопоставления с каждой из них по отдельности).

5. Релевантность

Данные должны соответствовать поставлены целям и задачам исследования.

Соблюдение вышеперечисленных принципов информационного обеспечения анализа позволяет осуществлять его достоверно, полно и эффективно.

Информационное обеспечение управления рентабельностью базируется на внешних и внутренних источниках информации (рис. 1).

Источники данных

Внутренние

Внешние

Бухгалтерская отчетность,

данные управленческого учета,

целевые исследования

Статистические показатели,

данные гос. органов (ЦБ РФ, Минэкономразвития и т.д.),

исследования рынков

Рис. 1. Структура информационного обеспечения анализа рентабельности

К внешним относятся данным о состоянии рынка, конкурентах, поставщиках организации, а также о политической обстановке (в последнее время этот фактор оказывает значительное влияние на деятельность российских организации), технологии, общество. Анализ внешней среды позволяет получить данные, которые могут влиять на стратегию развития организации. Так, в условиях кризиса, может быть принято решение о сворачивании деятельности или даже уходе с рынка.

К внутренним источникам относятся, прежде всего, данных бухгалтерской отчетности организации. Основным источником данных (особенно для внешних пользователей) являются:

«Отчет о финансовых результатах», который позволяет отследить величину прибыли по основным видам деятельности и ее изменение,
«Отчет о движении денежных средств», он предоставляет сведения о движении денежных потокам по отдельным направлениям деятельности.

Кроме того, дополнительные данные для анализа прибыли и рентабельности могут быть получены из Бухгалтерского баланса, а также Приложения к бухгалтерскому балансу.

Помимо отчетности, к внутренним источникам можно также отнести данных управленческого учета организации. Данные источники предоставляют информацию по отдельным направлениям деятельности организации, что дает внутренним пользователям базу для принятия решений.

Таким образом, использование всех показателей, входящих в систему информационного обеспечения, позволяет осуществить полный анализ рентабельности и выявить на его основе резервы эффективности деятельности.

Подводя итоги теоретического исследования рентабельности, нужно отметить, что данные показатели характеризуют как эффективность деятельности организации в целом, так и отдельных аспектов ее деятельности.

Анализ рентабельности проводится с использованием как общих, так и специфических методов экономического анализа. Информационное обеспечение анализа представлено как внешними, так и внутренними источниками данными.

Глава 2. Анализ рентабельности на примере ООО «Автоколонна 1880»

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

ООО «Автоколонна 1880» - это коммерческая организация, созданная для осуществления предпринимательской деятельности.

Полное наименование организации: акционерное общество «Автоколонна 1880»

Сокращенное наименование: ООО «Автоколонна 1880».

Основным видом деятельности ООО «Автоколонна 1880» является перевозка автомобильным (автобусным) пассажирским транспортом в междугородном сообщении по расписанию.

Компания обеспечивает различные виды автомобильных пассажирских перевозок:

— регулярные пригородные маршруты;

— регулярные междугородные маршруты;

— пригородные, междугородные, межрегиональные заказные маршруты;

— туристические трансфреры.

Услуги по перевозкам, техническому обслуживанию и ремонту сертифицированы, на пассажирские перевозки имеются соответствующие лицензии.

ООО «Автоколонна 1880» осуществляет перевозки пассажиров.

Ежедневно автобусы перевозят более тысячи пассажиров.
Компания также выполняет обязанности мобилизационной подготовки и мобилизационное задание в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

ООО «Автоколонна 1880» является основным связующим звеном в транспортном обслуживании жителей сельских населенных пунктов и городов Иркутской области автобусными перевозками, которые выполняются в настоящее время по 12-ти междугородным маршрутам. Протяженность маршрутов колеблется от 70 до 1100 км.

Виды деятельности ООО «Автоколонна 1880» :

обслуживание междугородных автобусных маршрутов;
перевозки пассажиров по заказам организаций и населения;
реализации билетов и диспетчерского управления движения автобусов по регулярным маршрутам;
Техническое обслуживание и ремонт автотранспорта;
Медицинский осмотр;
Аренда теплой автостоянки;
Автомойка

ООО «Автоколонна 1880» имеет линейно-функциональную структуру управления, которая характеризуется тем, что каждое подразделение возглавляет руководитель, который сосредотачивает в своих руках все управленческие функции и осуществляет полноправное руководство своими подчиненными. На этой основе реализуется принцип единоначалия, то есть создается иерархическая структура управления (рис. 2.1).

Директор

Отдел перевозок

Отдел аренды

Бухгалтерия

Отдел кадров

Юридический отдел

Рис. 2. Организационная структура ООО «Автоколонна 1880»

Таким образом, нами была определена специфика деятельности предприятия, перейдем непосредственно к анализу прибыли и рентабельности.

2.2. Оценка рентабельности предприятия

Используя систему относительных показателей, далее проанализируем эффективность различных аспектов деятельности ООО «Автоколонна 1880»в 2015-2016 гг. Для этого необходимо рассчитать такие показатели, как рентабельность продаж, производства, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала (табл. 1).

Таблица 1

Анализ рентабельности ООО «Автоколонна 1880»в 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Изменения, +/-
1.Чистая прибыль, тыс. руб.	6774	4777	-1997
2. Операционная прибыль (прибыль от продаж) тыс. руб.	6179	4706	-1473
3. Выручка от реализации (без НДС и акцизов), тыс. руб.	26860	30635	3775
4. Себестоимость, тыс. руб.	20681	25929	5248
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	37933,5	36587,5	-1346
6. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	15920	19793	3873
7. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб	35080,5	34188	-892,5
8. Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.	2853	2399,5	-453,5
9. Рентабельность продаж (стр. 2 / стр. 3)	23,0	15,4	-7,6
10. Рентабельность затрат, % (стр.2/стр. 4)	29,9	18,1	-11,7
11. Рентабельность активов (стр.1 / стр. 5)	17,9	13,1	-4,8
12. Рентабельность собственного капитала (стр.1 / стр. 6)	42,6	24,1	-18,4
13. Фондорентабельность (стр. 1/стр.7)	19,3	14,0	-5,3
14. Рентабельность оборотных активов (стр.1/стр. 8)	237,4	199,1	-38,4

На основании таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

Эффективность основной деятельности исследуемой организации снижается, о чем свидетельствует снижение рентабельности продаж на 7,6%, а также рентабельности затрат на 11,7% (рис. 3).

Рис. 3. Динамика показателей рентабельности основной деятельности в ООО «Автоколонна 1880»в 2015-2016 гг.

Эффективность использования капитала организации снижается, о чем свидетельствует:

уменьшение коэффициента рентабельности активов с 17,9% в 2015 году до 13,1% в 2016 году;
на 18,4% снизилась рентабельность собственного капитала, с 42,6% в 2015 году до 24,1% в 2016 году;
фондорентабельность снизилась на 5,3% (с 19,3% в 2015 году до 14,0% в 2016 году), что также говорит о снижении эффективности использования основных средств;
рентабельность оборотных активов снизилась на 38,4% (с 237,4% в 2015 году до 199,1% в 2016 году), что также говорит о снижении эффективности использования оборотного капитала (рис. 4).

Рис. 4. Динамика показателей рентабельности капитала в ООО «Автоколонна 1880»в 2015-2016 гг.

Таким образом, мы можем констатировать снижение эффективности как основной деятельности организации, так и деятельности в целом, что требует более глубокого анализа.

2.3. Факторный анализ основных показателей рентабельности

Факторная модель рентабельности от продаж представлена следующим образом:

(3)

где Rп — рентабельность продаж;

В — выручка от продаж;

С — себестоимость продукции;

КР — коммерческие расходы;

УР — управленческие расходы;

П_пр — прибыль от продаж.

Учитывая, что в нашем случае коммерческие и управленческие расходы равны 0, упрощаем модель:

(4)

Определим влияние факторов методом цепных подстановок. Рассчитаем скорректированные показатели:

Оценим изменение показателя за счет изменения:

- выручки от продажи:

- себестоимости:

Совокупное влияние факторов:

Таким образом, рентабельность продаж снизилась на 7,6% в целом, в том числе выросла на 9,5% за счет роста выручки и уменьшилась на 17,1% за счет роста себестоимости.

Одной из популярных методик оценки эффективности использования собственного капитала и факторов, ее определяющих, является модель Дюпона. Пятифакторная модель Дюпона имеет следующий вид:

(5)

где К_нб– коэффициент налогового бремени;

К_пб – коэффициент процентного бремени;

R_пр – рентабельность продаж предприятия;

K_оа – коэффициент оборачиваемости активов;

К_фр – коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).

В таблице 2 отражены факторы построенной модели, а также их изменение за 2015-2016 гг.

Таблица 2

Расчет показателей, определяющих рентабельность собственного капитала ООО «Автоколонна 1880»

Показатели	2015 г.	2016 г.	Абсолютное изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	6774	4777	-1997
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	6077	3591	-2486
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	6179	4706	-1473
4. Выручка, тыс. руб.	26860	30635	3775
5. Активы, тыс. руб.	37933,5	36587,5	-1346
6. Собственные капитал, тыс. руб.	15920	19793	3873
7. Коэффициент налогового бремени (гр.1/гр.2)	1,115	1,330	0,216
8. Коэффициент процентного бремени (гр 2./гр. 3)	0,983	0,763	-0,220
9. Рентабельность продаж (гр. 3/гр. 4)	23,0	15,4	-7,6
10. Коэффициент оборачиваемости активов (гр. 4/гр. 5)	0,708	0,837	0,129
11. Коэффициент капитализации (гр. 5/гр. 6)	2,383	1,849	-0,534
12. Рентабельность собственного капитала (гр. 7гр. 8гр. 9* гр. 10*гр. 11)	42,6	24,1	-18,4

Рентабельность собственного капитала компании в 2016 году снизилась на 18,4%, составив 24,1%. Оценим изменение показателя за счет изменения:

- налогового бремени:

- процентного бремени:

- рентабельности продаж:

- оборачиваемости активов:

- коэффициента капитализации:

Совокупное влияние факторов:

Таким образом, рентабельность собственного капитала организации снизилась в 2016 году на 18,4% по сравнению с предыдущим всего, в том числе на 11,4% за счет роста суммы процентов, на 13,1% за счет снижения рентабельности продаж, на 7,0% - за счет снижения капитализации компании. Кроме того, рентабельность собственного капитала выросла на 8,2% за счет снижения налогового бремени, а также на 4,8% за счет ускорения оборачиваемости капитала.

Формула Дюпона может быть применена также для анализа влияния факторов на рентабельность капитала в целом.

Факторная модель рентабельности активов по методике Дюпона:

(6)

где R_А – рентабельность активов,

П_пр – прибыль чистая,

В – выручка,

А - суммарные активы,

К_оа – коэффициент оборачиваемости активов,

R_пр – рентабельность продаж по чистой прибыли.

Коэффициент оборачиваемости активов определен нами ранее и отражен в табл. 2.

Изменение рентабельности активов за счет факторов:

- оборачиваемости активов:

- рентабельности продаж:

Совокупное влияние факторов:

Таким образом, рентабельность активов организации снизилась в 2016 году по сравнению с 2015 г. на 4,8%, в том числе за счет снижения рентабельности продаж – на 8,1%, увеличилась за счет оборачиваемости активов на 3,3%.

Важным направлением анализа рентабельности активов является анализ влияния средств, вложенных в оборотные и внеоборотные активы. Факторная модель в данном случае принимает следующий вид:

(7)

где ОбА – величина оборотных активов,

ВА – величина внеоборотных активов.

Рассчитаем влияние факторов методом цепных подстановок.

Скорректированные показатели:

Определим влияние отдельных факторов на изменение рентабельности активов:

- чистой прибыли:

- оборотных активов:

- внеоборотных активов:

Совокупное влияние факторов:

Таким образом, рентабельность активов снизилась на 4,8%, в том числе на 5,3% за счет снижения чистый прибыли, выросла на 0,1% за счет роста величины оборотных активов и на 0,4% за счет роста величины внеоборотных активов.

Определим влияние эффективности использования ресурсов на рентабельность активов ЧОП «Гром-2», используя формулу рентабельности продаж. Проведем ее моделирование, разложив прибыль от продаж и разделив числитель и знаменатель рентабельности на выручку:

, (8)

где М- материальные затраты,

З- расходы на оплату труда и отчисления,

А_м- амортизация.

(9)

где Зе – зарплатоемкость,

Ае – амортизацеемкость,

Ме – материалоемкость.

Отразим вычисления в табл. 3.

Таблица 3

Расчет влияния эффективности использования ресурсов на рентабельность продаж ООО «Автоколонна 1880»

Показатель	2015 год	2016 год	Абсолютное изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Выручка, тыс. руб.	26860	30635	3775
2. Расходы на оплату труда и социальные отчисления, тыс. руб.	10127	12614	2487
3. Амортизация, тыс. руб.	6794	8461	1667
4. Материальные затраты, тыс. руб.	3760	4854	1094
5. Зарплатоемкость, руб./руб. (гр.2/гр.1)	0,377	0,412	0,035
6. Амортизацеемкость, руб./руб. (гр.3/гр.1)	0,253	0,276	0,023
7. Материалоемкость, руб./руб. (гр. 4/гр.1)	0,140	0,158	0,018
8. Рентабельность продаж, % (1-гр. 5-гр.6-гр.7)	23,0	15,4	-7,6

Оценка влияния факторов на рентабельность продаж ООО «Автоколонна 1880» позволяет сделать вывод, что рост зарплатоемкости повлекло за собой снижение рентабельности продаж на 3,5%, рост материалоемкости повлек снижение рентабельности на 1,8%, амортизацеемкости – на 2,3%. Таким образом, менее эффективное использование ресурсов вызвало снижение рентабельности продаж.

Таким образом, факторный анализ рентабельности продаж позволил выявить, что основным фактором ее снижения является рост себестоимости услуг, при этом наибольшее влияние оказал рост заработной планы и отчислений.

Негативное влияние на эффективность использования собственного капитала оказали такие факторы, как рост внереализационных расходов, а также снижение эффективности основной деятельности, структуры капитала.

Глава 3. Рекомендации по повышению рентабельности предприятия

По результатам анализа рентабельности предприятия нами было выявлено, что основным негативным факторов является рост себестоимости, превышающий рост выручки предприятия, что приводит к уменьшению прибыли от продаж, а также остальных показателей прибыли.

В структуре себестоимости услуг предприятия преобладают затраты на оплату труда персонала, их доля составила 49,0% в 2015 году и 48,7% в 2016 году. При этом анализ показал, что эта статья затрат оказывает наиболее негативное влияние на изменение прибыли от продаж. В связи с чем предлагаем сократить расходы на оплату труда персонала.

Сокращение расходов на оплату труда возможно двумя способами:

- сокращение штата работников,

- снижение величины средней заработной платы.

Мы предлагаем сократить численность персонала. Определим зависимость между выручкой, численностью персонала, которая отражается в производительности труда (табл. 4).

Таблица 4

Анализ производительности труда ООО «Автоколонна 1880»в 2015-2016 гг.

Показатели	2015г.	2016г.	Абсолютное изменение (+,-)
Выручка, тыс.руб.	26860	30635	3775
Численность персонала, чел.	29	37	8
Производительность труда, тыс. руб./чел.	926,207	827,973	-98,234
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	10127	12614	2487
Средняя месячная заработная плата, руб.	29101,97	28410,94	-691,0

По результатам расчетов можно отметить снижение производительности труда на 98,234 тыс. руб. на одного работника.

При сохранении уровня производительности труда 2016 года потребность в персонале составит:

Таким образом, численность персонала необходимо сократить на:

чел.

В этом случае затраты на оплату труда сократятся на:

тыс. руб.

Себестоимость составит:

С_прогн=25929-1364=24565 тыс. руб.

Прибыль от продаж:

П_пр=30635-24565=6070 тыс. руб.

Чистая прибыль составит (с учетом корректировки по налогу на прибыль):

П_ч=4777+1364∙(1-0,2)=1091 тыс. руб.

В этом случае финансовые результаты изменятся следующим образом (табл. 5).

Таблица 5

Финансовые результаты при сокращении затрат на оплату труда

Показатели	2016 г.	план	Изменения (+, -)
Выручка	30635	30635	0
Себестоимость продаж	25929	24565	-1364
Валовая прибыль	4706	6070	1364
Прибыль от продаж	4706	6070	1364
Прибыль до налогообложения	3591	4955	1364
Чистая прибыль	4777	5868	1091

Таким образом, при снижении затрат на оплату труда показатели валовой прибыли, а также прибыли от продаж и до налогообложения увеличатся на 1364 тыс. руб., чистая прибыль вырастет на 1091 тыс. руб. (рис. 5).

Рис. 5. Изменение показателей прибыли в ООО «Автоколонна 1880» в прогнозном периоде

Рассмотрим влияние изменения затрат на показатели рентабельности организации (табл. 6).

Таблица 6

Расчет рентабельности деятельности ООО «Автоколонна 1880»

Показатели	2016 год	Прогноз	Изменения, +/-
1.Чистая прибыль, тыс. руб.	4777	5868	1091
2. Операционная прибыль (прибыль от продаж) тыс. руб.	4706	6070	1364
3. Выручка от реализации (без НДС и акцизов), тыс. руб.	30635	30635	0
4. Себестоимость, тыс. руб.	25929	24565	-1364
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	36587,5	36587,5	0
6. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	19793	19793	0
7. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб	34188	34188	0
8. Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.	2399,5	2399,5	0
9. Рентабельность продаж (стр. 2 / стр. 3)	15,4	19,8	4,5
10. Рентабельность затрат, % (стр.2/стр. 4)	18,1	24,7	6,6
11. Рентабельность активов (стр.1 / стр. 5)	13,1	16,0	3,0
12. Рентабельность собственного капитала (стр.1 / стр. 6)	24,1	29,6	5,5
13. Фондорентабельность (стр. 1/стр.7)	14,0	17,2	3,2
14. Рентабельность оборотных активов (стр.1/стр. 8)	199,1	244,6	45,5

Таким образом, рентабельность продаж увеличилась на 4,5%, рентабельность затрат – на 6,6%, эффективность использования собственного капитала вырастет на 5,5%, а рентабельность активов вырастет на 3,0%. Эффективность использования оборотного капитала при этом увеличится на 45,5%, а внеоборотных активов – на 3,2% (рис. 6).

Рис. 6. Изменение показателей рентабельности в ООО «Автоколонна 1880» в прогнозном периоде

Таким образом, для повышения эффективности деятельности организации было предложено снижение затрат на отплату труда, которое позволит увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Заключение

Таким образом, анализ показателей рентабельности позволил сделать следующие выводы.

Эффективность основной деятельности ЧОП снижается, о чем свидетельствует снижение рентабельности продаж на 7,6%, а также рентабельности затрат на 11,7%

Эффективность использования капитала организации снижается, о чем свидетельствует:

уменьшение коэффициента рентабельности активов с 17,9% в 2015 году до 13,1% в 2016 году;
на 18,4% снизилась рентабельность собственного капитала, с 42,6% в 2015 году до 24,1% в 2016 году;
фондорентабельность снизилась на 5,3%, что также говорит о снижении эффективности использования основных средств;
рентабельность оборотных активов снизилась на 38,4%, что также говорит о снижении эффективности использования оборотного капитала.

Факторный анализ рентабельности продаж позволил выявить, что основным фактором ее снижения является рост себестоимости услуг, при этом наибольшее влияние оказал рост заработной планы и отчислений.

В результате проведенных мероприятий рентабельность продаж увеличится на 4,5%, рентабельность затрат – на 6,6%, эффективность использования собственного капитала вырастет на 5,5%, а рентабельность активов вырастет на 3,0%. Эффективность использования оборотного капитала при этом увеличится на 45,5%, а внеоборотных активов – на 3,2%. Таким образом, предложенные мероприятия позволят увеличить эффективность деятельности исследуемой организации.

Список использованных источников

Абрютина, М.С. Анализ финансового-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 472 с.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под ред. П. П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 352 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. – 431 с.
Артеменко, В. Г. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: из-во «ДИС», НГАЭиУ, 2014. – с. 267.
Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 612 с.
Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 112 с.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 224 с.
Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 624 с.
Билык, М.Д. Финансовый анализ: учебное пособие / М.Д. Билык, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк. – Киров: КНЕУ, 2015. – 592 с.
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – 5-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2013. – 681 с.
Булгакова, С.В. Теория бухгалтерского учета. Учебник / С.В. Булгакова, Н.Г. Сапожникова. – М.: Кнорус, 2016. -144с.
Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 628 с.
Демьяненко, Н.Я. Оценка финансового состояния компании в период реформирования производства / под. ред. Н.Я. Демьяненко – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2014. – 511 с.
Ендовицкий, Д.А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 5 (238) – с. 7-13.
Ершова, С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / С.А. Ершова. – СПб.: СПбГАСУ, 2015. – 155 с.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Из-во «Омега-Л», 2013. – 351 с.
Жулега, И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И.А. Жулега – СПб.: ГУАП, 2015. – 235 с.
Канке, А.А Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А Канке, И.П. Кошевая. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2013. – 294 с.
Ковалев, В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 258 с.
Коваленко, Е.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Е.В. Коваленко, С.А. Кондратьева. – Омск: Изд-во ФГОУ ВПО ОмГАУ, 2013. – 100 с.
Коробов, М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: Учебник / М.Я. Коробов.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 353 с.
Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 439 с.
Лисовская, И.А. Анализ финансового состояния как инструмент выявления основных возможностей и угроз развития предприятия / И.А. Лисовская, С.А. Рыжкова // Вопросы экономических наук. – 2015. – № 6. – С. 71-76.
Маншеева, Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие / Л.Н. Маншеева, З.Б. Дугаржапов, М.А. Дугаржапова. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2014. – 317 с.
Остапенко, В.Д. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / В.Д. Остапенко, Л.Я. Подъяблонская, В.Н.Мешков // Экономист. – 2015. – №7. – С. 68-74.
Оськина, Ю.Н. Обзор методик анализа финансовых результатов / Ю.Н. Оськина, Е.А. Бабаева // Социально-экономические явления и процессы. – 2013. - №4. – С. 126-131.
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 306 с.
Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий : учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2014. – 572 с.
Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справ. пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. – М.: Новое знание, 2014. – 329 с.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник/ Г.В. Савицкая. – 5-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2014. – 291 с.
Телегина, Ж.А. Анализ деловой активности организаций / Ж.А. Телегина // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2015. – № 8. – С. 19-26.
Уваров, В.С. Финансовое состояние как информационная основа для построения системы мониторинга экономических показателей предприятия / В.С. Уваров // Экономика и управление. – 2015. – № 14. – С. 45-54.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
Шихавцова, А.И. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия / А.И. Шихавцова // Экономика и управление. – 2014. – № 17. – С. 25-33.