Рентабельность как способ оценки эффективности деятельности организации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реа­лизации того или иного вида бизнеса.

Результатом эффективной деятельности любой коммерческой организации является прибыль.

Прибыль отражает положительный финансовый результат, который сопоставляют с затратами или с используемыми ресурсами, то есть определяют уровень рентабельности.

Рентабельность есть относительный показатель, ко­торый обладает свойством сравнимости, может быть ис­пользован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоёмкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия.

Из вышесказанного следует, что данная тема является актуальной и необходимой в настоящее время.

Целью данной работы является:

1. Изучение сущности и значения рентабельности предприятия.
2. Раскрытие методические особенности оценки эффективности деятельности, необходимые для анализа рентабельности.
3. Проведение анализа эффективности деятельности Общества с ограниченной ответственностью «ПКО», с помощью финансовых коэффициентов рентабельности и составление характеристики объекта исследования.

Объектом исследования выступает ООО «ПКО». Предметом – рентабельность предприятия.

Методологический инструментарий исследования базируется на применении общенаучных методов, таких, как: наблюдение, сравнение, абстрагирование, анализ и синтез.

Работа состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

1.Теоретические аспекты оценки эффективности деятельности

организации.

Сущность и значение рентабельности предприятия.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.¹

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организ^[1]ацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

При помощи показателя рентабельности можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

1.2 Методика оценки эффективности деятельности экономического субъекта.

Термин «эффективность» универсален. Его применяют во всех сферах человеческой деятельности: экономике, политике, науке, технике, культуре. В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, а во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Одна результативность не в состоянии всесторонне характеризовать эффективность, поскольку может быть достигнут результат, но не лучший. Экономичность также не характеризует эффективность, поскольку могут быть минимальные затраты при невысоких результатах. Поэтому под эффективностью понимается уровень (степень) результативности работы или действия в сопоставлении с произведенными затратами.

Одним из наиболее известных методов оценки эффективности деятельности предприятия является метод рентабельности, характеризующий размер полученной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия.

Чтобы определить уровень эффективности работы предприятия, полученную им прибыль необходимо сопоставить с соответствующими затратами.

Прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость, осуществив стадию обращения, принимает денежную форму. Она является частью выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая остается после вычета налогов, уплачиваемых из выручки, и затрат на производство.

Прибыль как экономическая категория выступает:

• в качестве целевого ориентира деятельности предприятия;
• результативным оценочным показателем деятельности предприятия;
• источником развития предприятия и финансирования его деятельности.

Являясь оценочным показателем, прибыль характеризует совокупную эффективность использования всех ресурсов предприятия.

Наличие прибыли позволяет удовлетворить экономические интересы предприятия, работников и собственников.

Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении и направляемой на его развитие.

Интересы работников в увеличении прибыли связаны с созданием дополнительных возможностей для их материального стимулирования.

Собственники также заинтересованы в росте прибыли, так как рост прибыли означает увеличение ресурсов их собственности и увеличение получаемых ими дивидендов.

Сущность прибыли может рассматриваться с различных позиций.- Наиболее распространенным является рассмотрение прибыли с функциональной точки зрения и с позиции происхождения.

Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими промышленными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

Для того чтобы предприятие могло эффективно осуществлять свою деятельность и развиваться, необходима четкая стратегия его развития, а также стратегия финансирования данного развития.

В основе стратегии развития лежит стратегия роста прибыли. Она формируется:

• на основе данных анализа использования прибыли в прошлых периодах;
• на основе оценки потребности прибыли на текущий период и в перспективе;
• на базе принятых управленческих решений о стратегии развития предприятия.

На основе прибыли рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1. бухгалтерская рентабельность;
2. рентабельность продаж;
3. чистая рентабельность;
4. рентабельность собственного капитала;
5. экономическая рентабельность.

В системе оценки эффективности работы предприятия очень важными является группа показателей деловой активности предприятия, характеризующая оборачиваемость капитала предприятия. Среди них различают следующие показатели:

1. фондоотдача

2. фондоёмкость

3. оборачиваемость активов

4. оборачиваемость оборотных средств

Все вышеперечисленные показатели являются относительными, но немаловажное значение имеют и абсолютные показатели эффективности или эффекта работы предприятия. К ним относятся:

1. объем продаж продукции (работ, услуг);
2. полная себестоимость продукции;
3. прибыль от продажи;
4. балансовая прибыль (до налогообложения);
5. чистая прибыль (после налогообложения).

Абсолютные показатели лежат в основе расчета относительных показателей и характеризуют финансовые результаты.^[2]

Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособностью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности.

Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увеличение капитальных вложений в производство свидетельствует о повышении конкурентоспособности предприятия.

Эффективность работы предприятия характеризуется его финансовым состоянием. Важнейшими обобщающими показателями финансового состояния выступают следующие критерии:

Платежеспособность – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

Ликвидность предприятия – отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства) или возможность превратить активы предприятия в деньги для оплаты обязательств.

2. Анализ рентабельности на примере ООО «ПКО».

2.1. Организационно – экономическая характеристика.

Общество с ограниченной ответственностью «ПКО» в ходит в состав Торгово-Производственного холдинга «Русклимат».

ТПХ «Русклимат» – производитель и дистрибьютор климатического оборудования – работает на рынках России, стран СНГ и Балтии с 1996 года. Холдинг оказывает полный спектр профессиональных услуг в области проектирования, монтажа, поставки и сервисного обслуживания климатической техники.

В настоящее время ассортимент насчитывает более 42 тыс. наименований: от компактных бытовых устройств до промышленных систем вентиляции, кондиционирования, отопления и обработки воздуха. Холдинг обладает эксклюзивными правами на дистрибуцию климатической техники торговых марок Electrolux, Zanussi, Ballu, Ballu Machine, Noirot, Campa, Boneco Air-O-Swiss, Royal Thermo, Airelec и др.

Основной ассортимента реализуемого и производимого оборудования ООО «ПКО» это:

• водоохлаждающие машины (чиллеры) для систем центрального кондиционирования;
• кондиционеры промышленные общего назначения центральные, местные и прочие;
• модульные системы вентиляции;
• воздушные фильтры, шумоглушители и другие сетевые элементы;
• компактные вентиляционные установки;
• оборудование для автоматизации систем вентиляции т кондиционирования.

Головной офис компании находится в г. Москва, по адресу ул. Нарвская д.21.

ООО «ПКО» создано в 1996 году. Имущество предприятия находится в собственности учредителей.

Организация является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, штамп, другие печати, фирменные бланки и иные реквизиты.

ООО «ПКО» от своего имени заключает договора, приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, исполняет обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде. По своим обязательствам оно несет ответственность всем принадлежащим ему имуществом.

Предметом деятельности организации является:

• торговая и торгово-закупочная деятельность;
• проектирование и монтаж оборудования.

Организация самостоятельно определяет свою структуру, штаты и затраты на содержание аппарата управления.

Директор без доверенности действует от имени организации, представляет его интересы на всех предприятиях, в учреждениях и организациях, распоряжается его имуществом в пределах прав, установленных учредителями, заключает договора, в том числе трудовые, выдает доверенности, пользуется правом распоряжения средствами.

2.2 Анализ эффективности деятельности организации.

Для анализа эффективности организации, а именно Общества с ограниченной ответственностью «ПКО», мной были взяты данные финансовой отчетности за 2015-2016 г.

Бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Код строки	На 31 декабря 2016 года	На 31 декабря 2015 года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	1 789	3 398
Основные средства	1150	3 750	1 811
Доходные вложения в материальные ценности	1160	2 133	0
Отложенные налоговые активы	1180	731	1 982
Прочие внеоборотные активы	1190	666	1 000
Итого по разделу I	1100	9 069	8 191
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	821 207	836 542
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	198	12 051
Дебиторская задолженность	1230	359 899	576 620
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	0	1 428
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	24 356	17 715
Прочие оборотные активы	1260	1 174	575
Итого по разделу II	1200	1 206 835	1 444 931
БАЛАНС	1600	1 215 904	1 453 122
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	500	500
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	539 828	536 765
Итого по разделу III	1300	540 328	537 265
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	1420	172	0
Итого по разделу IV	1400	172	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1520	672 033	893 607
Оценочные обязательства	1540	3 371	22 249
Итого по разделу V	1500	675 404	915 857
БАЛАНС	1700	1 215 904	1 453 122

Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя	Код строки	За 2016 год	За 2015 год
Выручка Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.	2110	2 925 016	2 857 663
Себестоимость продаж	2120	(2 413 979)	(2 352 559)
Валовая прибыль (убыток)	2100	511 037	505 104
Коммерческие расходы	2210	(388 274)	(315 982)
Управленческие расходы	2220	(116 406)	(102 442)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	6 357	86 680
Проценты к получению	2320	0	116
Прочие доходы	2340	40 951	25 290
Прочие расходы	2350	(41 547)	(31 874)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	5 761	80 212
Текущий налог на прибыль	2410	(1 142)	(12 927)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	12	222
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	172	0
Изменение отложенных налоговых активов	2450	115	644
Прочее	2460	0	7 888
Чистая прибыль (убыток)	2400	4 562	60 041
Совокупный финансовый результат периода	2500	0	0

Для полноценной оценки рентабельности компании нам необходимо рассчитать:

• 1. бухгалтерскую рентабельность
  2. рентабельность продаж;
  3. чистую рентабельность;
  4. рентабельность собственного капитала;
  5. экономическую рентабельность.

1. Бухгалтерская рентабельность.

Рбух=2300/2110*100%= 80212/2857663*100%=2,8% (2015г.)

Рбух=2300/2110*100%= 5761/2925016*100%=0,19% (2016г.)

1. Рентабельность продаж.

Рпр=220/2110*100%= 86680/2857663*100%=3% (2015г.)

Рпр=220/2110*100%= 5761/2925016*100%=0,2% (2016г.)

1. Чистая рентабельность.

Рч=2400/2110*100%= 60041/2857663*100%=0,2% (2015г.)

Рч=2400/2110*100%=4562/2925016*100%=0,15% (2016г.)

1. Рентабельность собственного капитала.

Рск=2400/1300*100%=60041*537265*100%=11,2% (2015г.)

Рск=2400/1300*100%=4562/540328*100%= 0,8% (2016г.)

1. Экономическая рентабельность.

Рэ=2400/1600*100%= 60041/1453122*100%= 4,1% (2015г.)

Рэ=2400/1600*100%= 4562/1215904*100%= 0,4% (2016г.)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из расчетов показателей рентабельности за 2015-2016 г. Можно сделать вывод о том, что в компании наблюдается значительное падение рентабельности.

Такое падение рентабельности обусловлено резким падением прибыли на 92,5%.

А так же анализирую бухгалтерский баланс можно увидеть, что размер кредиторской задолженности практически в 2 раза превышает размер дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовой устойчивости компании.

В целях увеличения рентабельности компании необходимо:

1. Сократить коммерческие расходы;
2. Сократить управленческие расходы, путем реорганизации структурных подразделений;
3. Инвестировать имеющуюся нераспределенную прибыль в расширение существующего ассортимента товаров и услуг;
4. Необходимо осуществить корректировку цен или сократить издержки производства в целях снижения себестоимости продаж.

По моему мнению, предложенные мной меры должны благоприятно повлиять на рост прибыли и как следствие на рост рентабельности и финансовой устойчивости компании.

Список использованной литературы

1. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015.
2. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Юнити-Дана, 2015.
3. О.В. Ефимова Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Омега-Л, 2013.
4. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / А. Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2015. – 255с.
5. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Ростов н/Д.: Феникс, 2014. – 281 с.
6. Бухгалтерская (финансовая) отчётность https://e-ecolog.ru
7. Официальный сайт «Консультант Плюс» http://www.consultant.ru/

1. 1. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / А. Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2015. – 255с.

   ↑

2. 1. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Ростов н/Д.: Феникс, 2014. – 281 с.

   ↑