Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Проблемы формирования и развития валютной системы в России (Проблемы валютного рынка РФ)

Содержание:

Введение

Среди наиболее актуальных теоретических и практических задач в условиях реформирования экономики одной из наиболее сложных является создание развитой валютной системы, которая является одним из условий успешной интеграции страны в систему мирового хозяйства.
Построение современной развитой валютной системы представляет собой длительный и трудный процесс. Снижение объемов производства и ВВП, хронический бюджетный дефицит, развивающаяся инфляция, а отсюда, нестабильность национальной валюты, проблемы курсообразования, давление на золотовалютные резервы государства - все эти трудности приходится преодолевать при проведении валютной политики, направленной на стабилизацию всех вышеуказанных процессов. Поэтому, можно сказать, что задача построения валютной системы, отвечающей потребностям новой экономики, носит долговременный характер и является одной из основных макроэкономических задач государства на долговременную перспективу.
Решение текущих задач, связанных с решением этой проблемы, тесно взаимосвязано с макроэкономической политикой государства, в первую очередь, с реализацией денежно-кредитной политики, проблемой развития реального сектора экономики, обеспечением конкурентоспособности продукции.
Переход к новой системе хозяйствования делает необходимым подробное изучение теоретических разработок, касающихся развития и совершенствования валютных отношений отдельных государств и экономических систем. Однако, необходимо отметить, что механическое перенесение их закономерностей в странах с развитой экономикой на российскую почву, в отечественную теорию и практику нецелесообразно, так как любые валютные отношения, прежде всего, отражают особенности развития национальной экономической системы на том или ином временном промежутке, с учетом особенностей государственных приоритетов развития экономики.
Для успешной реализации задачи построения валютных отношений в переходной экономике необходим анализ существующих теоретических разработок, а также полученных от их внедрения практических результатов в отдельных станах. Это позволит вычленить в теории и практике создания и совершенствования валютных отношений некоторые закономерности их становления и развития, которые могут быть применены в российских условиях.
Для успешной реализации задачи необходим глубокий анализ макроэкономических процессов, их влияние на отдельные элементы валютных отношений. Именно совокупность всех этих факторов, их теоретическая и практическая значимость определили выбор темы, цель и основные направления данного исследования.
Предмет работы – закономерности развития валютной системы.
Объект исследования – Российская Федерация.

Цель и задачи работы. Цель работы – дать анализ развитию валютной системы в России. Задачи:

- рассмотреть теоретические основы развития валютной системы;
- провести анализ валютного курса в 2016 – 2017 гг.;
- определить проблемы и перспективы развития валютной системы в РФ.
В данной работе использовались труды отечественных экономистов, таких как Глазьев С., Гриценко Г., Фетисов Г.Г., Красавина Л.Н. и других. Также были использованы аналитические материалы Центрального Банка РФ.
Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические основы валютной системы

1.1. Понятие валютной системы

Валютная система – это совокупность двух понятий – валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях [2, с. 121].

Валютные отношения – это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.
В условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Кроме того, оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и т.п.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы. Базой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

Национальная валютная система – это совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного производства. Элементы национальной валютной системы – это национальная валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет и курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота [2, с. 122].

От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

1.2. Эволюция валютной системы и становление валютного рынка России

В истории развития валютной системы в послереволюционной России выделим несколько основных этапов [2, с. 122].

Первый этап — до 1986 года — обладал всеми характерными чертами валютной монополии государства. В это время имела место полная централизация валютных доходов от экспорта, который был монополизирован государством, от имени и за счет которого на мировых рынках выступали государственные внешнеторговые объединения. Выручка от экспорта в иностранной валюте концентрировалась на счетах одного банка-монополиста, обслуживающего все международные расчеты СССР — Внешторгбанка СССР (позднее — Внешэкономбанк).

Использование доходов от экспорта, сумм привлеченных валютных кредитов и накопленных золотовалютных резервов осуществлялось на основе планового распределения средств государством в лице Госплана СССР, Минфина СССР, Госбанка СССР в соответствии с потребностями регионов и отраслей. Валютные планы государства (источники и объемы поступлений, направления и суммы расходов) утверждались в составе народнохозяйственных планов Верховным Советом СССР. Министерства, ведомства, предприятия, местные органы власти расходовали выделенные им валютные средства в пределах установленных им лимитов в процессе исполнения соответствующих смет.

Практически полная изолированность внутреннего товарного и денежного рынка от мировых рынков товаров, услуг и капиталов (что проявлялось, например, в уровне курса рубля к иностранным валютам, который к началу 80-х годов практически не отражал экономических и ценовых пропорций, а служил лишь инструментом пересчета внешнеторговых цен в рубли для ведения учета в национальной валюте); централизация управления валютными ресурсами государства; минимальное число непосредственных участников внешнеэкономической, прежде всего внешнеторговой деятельности, обслуживаемых в основном через один банк-хранитель единой валютной «копилки» государства — все это объективно не требовало систем валютного регулирования, характерных для стран с рыночной экономикой на различных этапах их развития.
[8, с. 25].

Второй этап развития валютного рынка в России начался в 1986 году децентрализацией внешнеэкономической деятельности, когда субъекты хозяйственной деятельности (предприятия, учреждения, организации) получили право прямого выхода на внешние рынки. Была установлена и стала развиваться система так называемых «валютных фондов» и «валютных отчислений», подразумевающая отчисления от формально принадлежащей государству валютной выручки в виде фиксированного процента (40 – 50% для предприятий машиностроительного комплекса, 70% для аграрно-промышленного комплекса и более низкие для сырьевых отраслей). Таким образом, предприятиям предоставлялась возможность оставлять себе часть валютной выручки от экспорта товаров, работ, услуг. Число участников внешнеэкономической деятельности и разнообразие форм их участия в осуществлении этой деятельности существенно возросли в 1987 - 1988 годах с началом бурного развития совместного (с участием иностранного капитала) предпринимательства на территории страны [8, с. 30].

Другой качественный скачок в процессе интеграции в мировую экономику был сделан начавшейся широкомасштабной реформой банковской системы. Появилось большое число независимых от государства коммерческих банков, получивших право открытия и ведения валютных счетов клиентов и проведения международных расчетов.

В течение нескольких лет отсутствовал специальный орган валютного регулирования (его роль, наряду с другими функциями, фактически выполняла Государственная внешнеэкономическая комиссия Совета Министров СССР), и источниками валютного законодательства служили решения Совета Министров СССР, а также издаваемые в их развитие нормативные акты министерств и ведомств.

С вступлением в силу в марте 1991 года Закона СССР «О валютном регулировании» начался третий этап развития валютного регулирования в стране. На уровне закона впервые в юридическую практику были введены такие понятия валютного регулирования как «валютные ценности», «валюта СССР», «иностранная валюта», «резиденты», «нерезиденты», «валютные операции», «текущие валютные операции», «валютные операции, связанные с движением капитала».

Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» [1] является главным документом валютного законодательства Российской Федерации и важнейшим шагом вперед в развитии системы валютного регулирования в стране. Не следует считать слишком серьезным недостатком отсутствие в его тексте большого количества детальных норм валютного регулирования. Многие положения Закона только предстоит наполнить реальным содержанием, переложив на язык соответствующих нормативных актов, которые отличались бы актуальностью, взвешенностью, качеством подготовки и, главное, соответствием реалиям хозяйственной жизни в Российской Федерации.

1.3. Проблемы валютного рынка РФ

Валютный рынок – это система экономических отношений, механизмов и инструментов, характеризующих концентрацию, размещение и перераспределение валютных средств между экономическими субъектами (юридическими и физическими лицами). Именно на валютном рынке осуществляются операции по купле и продаже валютных ценностей, иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операции, связанные с инвестированием валютного капитала [5].
Главной задачей валютного рынка, является организация бесперебойной системы обмена национальных денежных единиц, которые являются законным платежным средством только на территории данного государства, на иностранные. Получение же прибыли на валютном рынке вытекает скорее из сделок спекулятивного характера и поэтому, является для большинства участников внешнеэкономической деятельности лишь вторичной целью участия на рынке валют.

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, - страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разных курсов валют. С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции. С институциональной точки зрения валютные рынки России — это совокупность различных организаций, осуществляющих куплю-продажу иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. К ним в первую очередь относятся: уполномоченные банки, различные инвестиционные компании, иностранные банки, биржи, брокерские конторы. Значительное место на валютном рынке России занимают уполномоченные банки — это коммерческие банки, которым Центральный банк РФ выдал лицензии на осуществление операций с иностранной валютой [5].
На настоящий момент времени в России на валютном рынке существует проблема частичной конвертируемости рубля по текущим операциям платежного баланса и полностью отсутствует конвертируемость по счету движении капитала. Рубль все еще является только внутренней валютой, и поэтому его курс в значительной степени зависит от политики, проводимой Центральным Банком.

Проведение валютных операций неизбежно связано с опасностью валютных потерь, возникающих вследствие изменения рыночных цен, процентных ставок, валютных курсов, вследствие, чего возникают проблемы на валютном рынке.

Следует также отметить, что проблема риска является одной из основных в стабильной деятельности и конкурентоспособности банков на валютном рынке. Значительным препятствием на пути развития валютных финансовых инструментов являются существующие нормативно-правовые пробелы в отечественном законодательстве. Дальнейшее развитие валютного сектора российской экономики определяется состоянием межбанковского валютного рынка, а в деле регулирования межбанковских валютных операций характеризуется возрастающей ролью Центрального Банка России.

Глава 2. Аналитические основы валютного курса в России в 2016 году и в перспективе 2017 году

2.1. Анализ валютного курса в 2016 и перспективе 2017

Устойчивость Российской национальной валюты зависит от многих факторов, одним из которых является экспортирование углеводородных по мировым странам.

Стоит отметить, что на основании этой статьи пополнения бюджета происходит вливание в неё более 50 процентов от общей суммы ее содержимого.

На устойчивость рубля, как и на стабильность любой валюты, оказывают воздействие политические и экономические факторы, обуславливающие состояние страны в целом.

На сегодняшний день рубль сильно зависит от влияния сторонних сил. Главным покупателем нефтяных и газовых запасов были и остаются на сегодняшний день восточные партнёры, от платёжеспособности которых зависит состояние экономики страны.

На курс рубля влияют не только стоимость нефти и газа, но и упадок экономики в Китае, а также наметившийся переворот в Федеральной резервной системе штатов.

При проведении поднятии ставок резервной системой трейдеров ожидает некоторое снижение долларового курса — и, как следствие этого, утверждение позиций рубля.

Учитывая статистические данные регулярно публикуемых экономических индикаторов России эксперты утверждают, что падение котировок национальной валюты может продолжаться и дальше.

Способствует негативному прогнозу рубля политические проблемы, связанные с участием Российской Федерации в конфликтных ситуациях с военизированными последствиями в Сирии.

Центральный Российский банк постоянно пытается влиять на состояние валютного рынка путём:

Кредитования банковской системы.
Постоянных донорских вливаний.

Однако все его попытки подержать стабильность курса рубля не приносят желаемых результатов.

На основании экспертных исследований и информационных доводов можно предположить несколько сценариев развития национальной валюты.

Позитивный настрой правительства – рубль вырастет в 2017 году

Если верить многообещающим прогнозам чиновников, то можно сделать вывод, что страна находится на правильном пути, направленном на восстановлении экономики, которое повлечёт за собой укрепление национальной валюты.

Несмотря на обещания правительства роста экономики в 2017 году, им вряд ли суждено сбыться. Сомнения обусловлены зависимостью ценовой политики рубля от углеводородного рынка.

В настоящее время на нефтяной рынок вышел Иран с большими объемами своей продукцией, что действует стабилизирующе на стоимость нефти. Однако надеяться на повышение цен в этой области не стоит.

Реальное сопоставление ситуации в стране и перспективного поведения рубля 2017-2018 г. Реально оценив ситуацию в Российской Федерации можно сделать выводы: Санкции экономического и международного характера не будут отменены, что обусловлено специфической позицией правительства государства.

Конфликт с другими государствами имеет тенденцию усугубиться, что увеличит количество применяемых санкций. Низкие цены на углеводородные. Можно сделать вывод, что изменений в позитивную сторону для экономики России в 2017 году не произойдёт.

Вряд ли для грядущего года будет характерен рост и развитие экономики страны. В реальности ожидается падение производства и рост показателя инфляции, что значительно снизит уровень жизни россиян и, параллельно, будет способствовать к падению и постепенному обесцениванию национальной валюты. Причины обвала рубля – кризис 2014-2017 гг. Следует отметить, что со времён 2014 года произошло достаточно событий, которые обусловили расшатывание рубля.

Одной из основных причин, способствующих началу регрессионного процесса, было присоединение Крымского полуострова к Российской Федерации. Данный процесс повлёк отток материальных средств. Постоянно вводимые санкции мировым сообществом не способствуют стабильности котировок валюты. Что может повлиять на снижение котировок рубля в 2017-2018 гг.? Существует несколько причин, оказывающих влияние на стабильность валюты:

- Снижение цен нефтяную и газовую продукцию.

- Санкции международного значения.

- Геополитическое воздействие.

По мнению специалистов, повлиять на ситуацию в стране денежно-кредитного характера могут только нестандартные меры, позволяющие контролировать уровень инфляции.

Немаловажное значение играет наличие накопленных финансовых средств и активов, находящихся на руках у населения. Дестабилизация валютного рынка обуславливает тенденцию постепенного снижения накоплений у жителей страны, что также неблагоприятно сказывается на устойчивости рубля.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами – соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение этого соотношения. В частности, на динамику валютного курса могут оказывать влияние изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран. (Информация о динамике курса рубля и факторах, оказывающих на нее влияние, содержится в ежеквартальном Докладе о денежно-кредитной политике).

Таким образом, курс рубля не определяется правительством или центральным банком, он не является фиксированным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. Это отличает режим плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса.

Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности. Устойчивость национальной валюты означает не фиксированный курс по отношению к другим валютам, а сохранение покупательной способности денег за счет стабильно низкой инфляции. В условиях низкой инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму в рублях, существенно не изменяется в течение долгого времени. Это поддерживает уверенность населения и бизнеса в национальной валюте и формирует благоприятные условия для роста российской экономики.

Плавающий курс является важной составляющей режима таргетирования инфляции, при котором главной целью центрального банка является обеспечение ценовой стабильности. Банк России перешел к режиму плавающего валютного курса в ноябре 2014 года. Введению плавающего курса предшествовал многолетний период постепенного повышения гибкости курсообразования, в течение которого Банк России последовательно сокращал свое присутствие на внутреннем валютном рынке. Переход к режиму плавающего курса проходил постепенно, чтобы смягчить процесс адаптации участников рынка к колебаниям валютного курса в условиях более гибкого курсообразования.

Hа сегодняшний день одной из самых актуальных, трудно разрешимых проблем в области валютного регулирования является проблема обеспечения валютного контроля за проведением экспортно-импортных операций в РФ. Возник вопрос, как сохранить валютные ресурсы государства, если в России до последнего времени наблюдается постоянное бегство капитала, в частности в иностранной валюте, за рубеж. Эту проблему можно было решить только путем введения жесткой системы таможенно-банковского контроля. В настоящее время наблюдается некоторая противоречивость регулирования курса рубля и инфляции Банком России. Однако приоритетная цель регулирования – развитие и укрепление банковской системы страны.

В России до 2008 г. повышение курса рубля[8 c. 123] было обусловлено не интенсивным, а экстенсивным сценарием развития российской экономики, преобладанием ее сырьевой структуры в условиях повышения мировых цен на энергоресурсы. Но политика повышения курса рубля в результате масштабных валютных поступлений оказалась тупиковой в условиях мирового финансового кризиса, падения мировых цен на энергосырье.

Наряду с отрицательными последствиями снижения курса рубля можно отметить его значение для поддержки экспорта и сдерживания импорта. В настоящее время обосновано совершенствование регулирования курса рубля.

Оценивая использование валютной интервенции Банком России в целях сглаживания резкого падения курса рубля, стоит подчеркнуть ее негативные последствия, так как продажа долларов за рубли приводит к сжатию денежной массы, удорожает рефинансирование, снижает возможность экономического роста. В условиях мирового финансового кризиса валютная интервенция Банка России приводила к снижению официальных валютных резервов, которые более необходимы для государственной поддержки банков и предприятий в форме пакета антикризисных мер.

При анализе негативных последствий девальвации рубля выделяют усиление инфляции и повышение долговой нагрузки корпораций и банков по внешним заимствованиям. Характеризуя переориентацию валютного регулирования на снижение курса рубля с середины октября 2008 г., стоит отметить положительное влияние используемых Банком России методов сглаживания темпов обесценения рубля по отношению к бивалютной корзине в составе доллара и евро, в введении ограничений валютных своп-операций, что сдержало развитие спекулятивной игры на понижение курса рубля.

Стоит отметить изменения в валютном регулировании Банка России, связанные со снижением курса рубля в условиях мирового финансового кризиса, когда уменьшились валютные поступления от экспорта нефти в связи с падением мировых цен на энергоресурсы и усилился отток капитала за рубеж.

Таким образом, на настоящий момент времени в России на валютном рынке существует проблема частичной конвертируемости рубля по текущим операциям платежного баланса и полностью отсутствует конвертируемость по счету движении капитала. Рубль все еще является только внутренней валютой, и поэтому его курс в значительной степени зависит от политики, проводимой Центральным Банком.

2.2. Факторы, влияющие на валютный курс

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разных курсов валют. [5, с. 201]

Исследования валютного рынка России позволяют сформулировать рекомендации по разработке эффективных мер защиты национальной валюты, для укрепления экономической системы РФ, стабилизации в условиях кризиса.

Современный период ознаменовался резкими изменениями на валютном рынке, спровоцированными различными ситуациями, происходящими в мировой политике и экономике. [3, 12]

Так, для 2015 года стала характерной резкая девальвация рубля. Его зависимость от стоимости нефти на мировом рынке оказала крайне негативное влияние на экономику РФ. Снижение цены на «черное золото» стало основной причиной падения валюты РФ.

Снятия санкций с Ирана и возвращение на мировой рынок иранской нефти привело к очередному падению цен.

На рисунке 1 представлена зависимость стоимости барреля нефти в долларах США и курса доллара по отношению к российскому рублю.

То есть, если нефть будет стоить 155 долларов, курс доллара в России будет колебаться между значениями 21,7 - 23,4 рубля за доллар США.

Рисунок 1. Зависимость цены нефти от курса доллара [1]

На поведение рубля существенно повлияли, такие события как присоединение Крыма и конфликт на востоке Украины. Санкции, которые были применены в ответ на эти действия, стали основной причиной кризиса в этом году.

В результате этих событий произошло сокращение товарооборота, уход с российского рынка ведущих мировых производителей, сокращение производства.

Курс доллара в феврале 2016 года начал свой отсчёт с отметки 76,3264 рублей за доллар США и закончил на отметке 75,0903 рубля за доллар. Падение курса доллара по отношению к российскому рублю в феврале 2016 года составило около 1,6%. Пик курса доллара пришелся на 13 февраля, когда ЦБ РФ установил курс 79,4951 рублей за доллар США. Минимальным курс доллара в феврале 2015 года был 27 числа - 75,0903 рублей за доллар США.[1]

Рисунок 2. Курс рублей за доллар США в феврале 2016 года[1]

В январе-феврале 2016 года наибольший рост по отношению к доллару США смог показать австралийский доллар (+4,31%). Заметный прирост показали новозеландский доллар (+2,81%), британский фунт (+2,57%), канадский доллар (+1,51%). Умеренный рост продемонстрировали евро (+0,70%), швейцарский франк (+0,35%) и японская иена (+0,17%).

Согласно прогнозу Министерства экономического развития, цена на нефть в текущем году составит 35-40 долларов. [2] Планируемые цены на 2016 год представлены в таблице 1.

Таблица 1- Прогноз стоимости нефти на 2016 год по месяцам

Год	Месяц	Открытие	Макс	Мин	Закрытие	Среднее
2016	Апрель	44	51	37	44	44
	Май	44	51	37	40	42
	Июнь	40	46	34	37	39
	Июль	37	43	31	35	36
	Август	35	41	29	34	35
	Сентябрь	34	39	29	35	35
	Октябрь	35	41	29	38	37
	Ноябрь	38	44	32	41	40
	Декабрь	41	48	34	42	42

Мировые цены на нефть определяются соотношением спроса и предложения нефть на мировом рынке в конкретный момент времени и, соответственно, теми факторами, которые формируют данный спрос и предложение.

Чрезвычайно высокие нефтяные цены сдерживают спрос и стимулируют замещение нефти другими видами топлива. Одновременно высокие цены стимулируют увеличение производства нефти в регионах с относительно высокими расходами добычи.

В конце 2014 года рубль неоднократно выходил на торги с валютными интервенциями, благодаря чему он отыгрывал несколько пунктов. При этом, естественно, сокращался размер золотовалютных резервов. Также Банк России несколько раз повышал ключевую ставку, однако последние ее изменения вовсе не принесли успеха, и рубль продолжал стремительное падение. [6] В январе 2015 года рубль показал нестабильный рост, цена нефти достигла нижнего пика в отметке 48 долларов за баррель. (рис. 3) В апреле 2016 года ситуация изменилась в обратную сторону – рубль начал свое снижение, в то время как нефть возрастает в цене.

Рисунок 3. Зависимость курса рубля от изменения стоимости нефти.

Изменения рынка определяют спрос и предложение на валюту. Падение стоимости рубля было неоднократно спровоцировано паническими настроениями населения, которое при малейшем понижении цены на нефть бросалось скупать валюту.

Чтобы свести к минимуму воздействие на курс рубля, Центральный Банк Российской Федерации в начале 2015 года полностью отпустил рубль в свободное плавание и его цену теперь устанавливает рынок.

Для стабилизации валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции, Центральный Банк опубликовал денежно-кредитную политику на ближайшие три года, в которой предложено несколько сценариев. В базовом сценарии говорится, что отток капитала сохранится. В 2015-ом российская экономика потеряет порядка 100 миллиардов иностранных денег, а последующие два года еще столько же, считают государственные финансисты. В этом случае ЦБ планирует осуществлять операции валютного РЕПО и тем самым смягчать влияние финансовых санкций. В негативном сценарии цена за баррель нефти падает до 84-86 долларов и до конца 2017 года не поднимается выше 80 долларов. В такой ситуации прогнозируется снижение ВВП в будущем году на 0,4-0,7 процентов. Для того, чтобы не допустить дестабилизации ситуации в финансовом секторе, Центральный Банк обещает увеличивать объемы предоставленной рублевой ликвидности, а также пользоваться иными доступными ему инструментами. В запасе регулятора имеется и план действий в случае так называемого стрессового сценария, когда цены на нефть падают ниже 60 долларов и постепенно поднимаются до 80 долларов к концу 2017 года. И хотя подобное развитие ситуации считается маловероятным, ЦБ подчеркивает, что в таком случае темпы роста ВВП снизятся до минус 3,5- минус 4 процентов в будущем году, а удержать инфляцию выше 7,5-8 процентов вряд ли удастся. [7 с 52.]

Центробанк России предлагает следующие мероприятия по укреплению национальной валюты: приостановление добычи нефти странами-экспортерами; увеличение цен на «черное золото»; стабилизация отношений с мировым сообществом; улучшения инвестиционного климата страны; снижения расходов на проведения военных операций в Сирии; постепенная или полная отмена санкций. [6 с 21-22]

Применяемые меры по обеспечению стабильности рубля, говорят о том, что проблемы валютного рынка России является на сегодняшний день важной задачей. Проведение результативной валютной и денежно-кредитной политики позволит стабилизировать валютный курс рубля и устойчивость национальной валюты, снизить инфляцию, что даст возможность нашей стране занять устойчивую позицию на мировом валютном рынке.

Глава 3. Перспективы валюты РФ и мировой валютной системе

Коллективизация валют, примеры финансовых объединений и систем, которые могут стать элементами Новой Мировой Финансовой Системы и Глобального Клирингового Союза, созданных и возглавляемых Россией

Ответом на вызовы 2007–2009 и 2012-2016 годов и ожидания глобальных перемен, стала интенсификация тренда — переход к многоуровневой, многополярной системе глобального финансового регулирования. Ее моноцентричность сегодня во многом нарушена. Новым центром финансового регулирования наряду с G7(Россия уже практически не рассматривается как часть G7/8) стала группа G20 (2008). На долю стран G20 приходится 86-87% мирового ВВП, на G7/8? - примерно 50% (IFS IMF). В G20, - 10 крупнейших развивающихся стран. G7 встроена в G20 как некий Центр «управления и навигации» (инициации и лоббирование главных идей и решений). G20, представляя более 90% глобальных финансовых активов и не теряя управляемости, концентрирует в себе максимум финансовой власти. G20 (по структуре, устройству) - реальный символ многополярности, первый сбалансированный механизм урегулирования конфликтов финансовых интересов между группами индустриальных и развивающихся экономик.G20 стала как бы «центром управления полетами» в изменении глобального финансового регулирования. Задействован механизм регулярных встреч глав государств, министерств финансов, Центробанков и экспертов, создания финансовой повестки дня, выдачи поручений и рекомендаций международным институтам «второго Уровня» (Совет по финансовой стабильности, МВФ, Всемирный банк, БМР, ОЭСР и др.), принятия обязательств странами - членами G20 и мониторинга их выполнения. В 2008-2012 годах финансовые проблемы занимали от 30 до 90% повестки дня. Еще одной точкой перехода к многополярности стало создание Совета по финансовой стабильности (FSB; 2009), как операционного центра для G20. Он заменил собой Форум финансовой стабильности при БМР (FSF), клуб из 12 развитых стран. В Совет вошли 24 страны (члены G20, азиатские финансовые центры и Нидерланды – «хаб» прямых инвестиций). Каждая страна представлена ведомствами - финансовыми регуляторами и Центробанками. В составе Совета - ОЭСР, МВФ, Всемирный банк, БМР, Европейская комиссия, международные ассоциации регуляторов и др. Цель - координация международных и национальных институтов регулирования, макропруденциальный надзор, гармонизация финансовых систем, обеспечение финансовой стабильности. Сдвигом к многополярности, стала реформа корпоративного управления МВФ и Всемирного банка - перераспределение квот, голосов, высшего персонала в пользу развивающихся экономик, повышение требований к числу голосов при принятии ключевых решений. Закрываются последние пустые ниши в структуре международных объединений регуляторов и саморегулируемых организаций (СРО) как одного из полюсов глобального финансового регулирования. В 2004 году создана Международная организация пенсионных надзоров (IOPS), в 2012 году - Глобальная федерация страховых ассоциаций (GFIA). МВФ как мировой фонд не справился с задачами глобальной финансовой стабилизации в 2008–2012 годах. Поэтому стала выстраиваться вторая линия обороны, еще одна форма многополярности - региональные стабилизационные фонды. В ЕС, в ответ на кризис еврозоны, созданы три стабилизационных фонда (2010–2012), в том числе постоянно действующий Европейский стабилизационный механизм (ESM; 2012). Антикризисный фонд был создан ЕврАзЭС (2009). В 2009 году начал работу BancoSur (гибрид МВФ и Всемирного банка) в рамках стран MercoSur (общий рынок стран Южной Америки, экономическое и политическое соглашение между Аргентиной, Бразилией, Уругваем, Парагваем (членство приостановлено 29.06.2012 до апреля 2013 года) и Венесуэлой). Еще в 1976 году, был учрежден Арабский валютный фонд (AMF), в 1978 году - Латиноамериканский резервный фонд (FLAR). Функции и корпоративное управление в этих фондах построены по аналогии с МВФ.

Активно используется «Субститут» (от лат. substitutio - замена) регионального стабилизационного фонда - многостороннее соглашение о валютных свопах между центральными банками, в рамках которого создается пул валютных резервов с целью финансовой помощи участникам договора, подкрепления ликвидности в случае угрозы финансового кризиса, создания стимулов для проникновения своей валюты в международный финансовый оборот. Такое сгущение финансовой власти возникло в следующих форматах. Один из них – «ФРС + центральные банки (доллар США, 13 стран + еврозона; 2007–2013). Федрезерв заключал свопы «доллар - местная валюта» с центробанками Австралии, Бразилии, Великобритании, Дании, Канады, Кореи, Мексики, Новой Зеландии, Норвегии, Сингапура, Швейцарии, Швеции, Японии, Европейским Центробанком. С какой целью используются свопы между Центробанками? Каким образом подкрепляется их ликвидность? Пример, - своп по доллару. Своп заключается ФРС путем продажи долларов Центробанку страны «Х» против встречной продажи им местной валюты в адрес ФРС. Затем через оговоренное время совершается обратная сделка. Таким образом, в «минуты роковые» у Центробанка «Х» пополняются долларовые резервы, и он готов встретить любые требования в долларах. Особенно когда возникает угроза кризиса, а из страны бегут капиталы. В это время резко нарастают требования к Центробанку «Х» по обмену финансовых активов в местной валюте на доллары. В случае нехватки ликвидности возникает угроза резкого падения курса местной валюты (девальвации). Другой пример - нехватка у Центробанка долларов для спасения крупного местного банка по его обязательствам в долларах. И в этом случае дефицит долларовой ликвидности может быть покрыт свопом. Другой известный своп-механизм, - Чиангмайская инициатива (Chiang Mai Initiative, 2000; Chiang Mai Initiative Multilateralization, 2006). Названа по имени города Чиангмай (Таиланд), в котором было подписано соглашение о свопах. Учреждена как реакция на шоки ликвидности в период азиатского кризиса 1997 года. Вначале это была сеть двусторонних свопов между странами - членами АСЕАН. Сегодня это многосторонний валютный своп между центральными банками стран АСЕАН, Китая (с участием Гонконга), Японии и Кореи. Охватывает 14 стран, дает возможность получать против национальных валют доллар, юань, иену и другие валюты. Еще один своп-механизм, - «Народный банк Китая +центральные банки» (юань, 15 стран; 2008–2013). Внедряя юань в международный оборот, Народный банк Китая заключал свопы с центробанками Австралии, Аргентины, Белоруссии, Бразилии, Исландии, Кореи, Малайзии, Монголии, Новой Зеландии, ОАЭ, Пакистана, Сингапура, Таиланда, Узбекистана, Украины. Наконец, еще одно объединение - Азиатский клиринговый союз (девять стран; 2013), в который входят Центробанки Бангладеш, Бутана, Индии, Ирана, Мальдив, Мьянмы, Непала, Пакистана, Шри-Ланки. Дефицит ликвидности покрывается двусторонними свопами. Клиринговый союз существует на основе пула валютных свопов. Тренд развития многополярности системы регулирования будет продолжен, и России важно не упустить момент, когда она имеет шанс объединить вокруг себя весь мир с помощью Глобалной, надрелигиозной идеи: «Человек - есть Творец сущего, единственный производитель и потребитель материальных и иных ресурсов, неотемлемая часть того, что есть Бог!...» и предложения о создании Глобального Клирингового Союза и Новой Мировой финансовой системы, на основе Человеческого Капитала и эмиссии всех валют одним способом».

Среди возможных будущих «полюсов» такого построения - антикризисный фонд стран BRICS (начальный вариант - пул свопов между Центробанками). Эта идея обсуждалась на встречах руководителей стран BRICS в 2012 году и уже активно рассматривается в практической плоскости. Другой вероятный полюс - Азиатский валютный фонд. Предложение о его создании сделано Японией в разгар азиатского финансового кризиса в 1997 году. Шаги, на практике ведущие к созданию фонда: замена двусторонних свопов между Центробанками на многосторонние (2006), создание в рамках Чиангмайской инициативы международного института - органа макропруденциального надзора (ASEAN+3 Macroeconomic Research Office, AMRO; 2011).

Еще один возможный полюс и возможная точка сбора Глобального клирингового союза - Африканский валютный фонд (African Monetary Fund, AMF) - сейчас в стадии создания в рамках решений Африканского союза. Наконец, среди возможных полюсов «сборки», следует обратить внимание на Латиноамериканский валютный фонд, да вообще, России необходимо всячески расширять пулы свопов по рублю и другим валютам; рассматривать любые иные стабфонды по регионам и группам стран по интересам. Высокие шансы быть созданным имеет пул свопов на покрытие дефицитов ликвидности между Центральными банками стран - членов БРИКС. Этот проект обсуждается на официальном уровне (2012). Многополярность глобального финансового регулирования все равно будет усиливаться не только за счет создания институтов второго - третьего уровней, но и за счет укрупнения самих «объектов» регулирования - в результате копирования зоны евро, создания новых валютных зон и коллективных валют, и тут упускать инициативу нельзя!.

Мировая финансовая история содержит множество следов валютных блоков по мере того, как страны пытались интегрироваться, а затем их союзы распадались. Современные вкрапления коллективных валют (помимо евро) существуют в течение десятилетий: зона франка (15 стран Африки), зона фунта стерлингов (Великобритания + 17 заморских территорий и коронных владений), зона восточно-карибского доллара (семь юрисдикций), зона южноафриканского рэнда (три юрисдикции).22 Азиатский клиринговый союз (девять стран) использует для платежей расчетные денежные единицы AMU (Asian Monetary Unit), равные доллару США и евро.

Вместе с тем, наблюдается движение к тому, чтобы валютными зонами и региональными коллективными валютами была охвачена вся карта мировых финансов, — новация, связанная с глобализацией 1970–2000‑х годов. Один из реализуемых проектов региональных валют —южноамериканская валюта — Сукре (SUCRE, от исп. Sistema Único de Compensación Regional, SUCRE — Единая система региональных взаиморасчётов) — общая денежная единица организации «АЛБА»,( Венесуэла, Куба, Боливия, Никарагуа, Гондурас, Эквадор, Доминика, Сент-Винсент и Гренады, Антигуа и Барбуда.). Еще один из реализуемых проектов региональных валют — эко (в рамках Западноафриканской валютной зоны; шесть стран) — планируется ввести с 2016-17 года. Другой проект региональной валюты — восточноафриканский шиллинг (единая валюта Восточно- африканского валютного союза, Восточноафриканское сообщество; пять стран). В 2016-2017 году планируется введение валюты халиджи (khaleeji, от арабского «заливный») (общая валюта стран — членов Совета Сотрудничества Арабских Государств Персидского залива). Обсуждаемые концепции для ближайших десятилетий:

• азиатская валютная единица (AMU) в рамках Азиатского валютного союза, другие варианты - Восточноазиатский валютный союз, - общая валюта стран Южной Азии, Австралазийский монетарный союз, коллективная валюта Австралии и Новой Зеландии (доллар ANZAK);

• Североамериканский валютный союз, валюта - «Амеро»,

«Гаучо» - как коллективная валюта стран МЕРКОСУР (шесть стран MercoSur (общий рынок стран Южной Америки, экономическое и политическое соглашение между Аргентиной, Бразилией, Уругваем, Парагваем (членство приостановлено 29.06.2012 до апреля 2013 года) и Венесуэлой.);

• «Афро» - в рамках Африканского валютного союза, планируется в конце 2020‑х годов.

Имеет шансы стать «единым» рубль (Россия +Белоруссия) и даже некий «Евраз» или «Алтын» в рамках ЕАЭС! Но это лишь жалкие крохи по сравнению с выгодами от организации Россией Глобального Клирингового Союза и создания Новой Мировой Финансово-экономической Системы и эмиссии в ее рамках суверенных, государственных валют на основе концепции «Человеческого капитала»!

Все эти проекты валют находятся в разной стадии готовности: от заключенных соглашений до предварительных обсуждений. Наиболее вероятно появление новых коллективных валют в тех объединениях стран, которые вслед за Европейским союзом наиболее продвинулись в создании элементов интеграции. Это - АСЕАН и МЕРКОСУР. Временной горизонт - 15–20 лет. Кризис 2007–2009 и 2012-2016 годов вновь вызвал дискуссию о создании мировой валюты на базе СДР или новой денежной единицы (банкор), о формировании глобальной резервной системы или системы 3-6 валютных зон\систем. Еще один прообраз мировой валюты, предлагавшийся основным создателем МВФ и Всемирного банка Гарри Декстером Уайтом — «юнитас» (Unitas; 1941–1942). «Юнитас» — интернациональные учетные единицы (international unit of account), эмитируемые международными финансовыми институтами против золота. Дискуссиям о мировой резервной валюте суждено продолжаться и впредь по мере развития глобализации, при новых вспышках финансовых кризисов и под давлением интересов нынешних «владельцев мировых денег». Далее, надо признать, неким водоразделом при формировании «нового миропорядка» являются выборы в США. Многие аналитики рассуждают на эту тематику. Например М. Хазин, видит это следующим образом: Допустим, Трамп став президентом… начал выполнять пункты своей предвыборной программы:

1. Кандидат в президенты США от Республиканской партии Дональд Трамп в интервью телеканалу NBC не исключил, что в случае его победы на выборах главы государства страна может выйти из Всемирной торговой организации (ВТО).

2. «В интервью New York Times медиамагнат пообещал, что в случае его прихода к власти США примутся силой оружия защищать от России лишь те страны НАТО, которые сами будут выполнять свои обязательства перед Альянсом…Судя по высказываниям Трампа, не исключено, что обязательство «тратить 2% ВВП на оборону» может быть пересмотрено в сторону увеличения «членского взноса». Что, в свою очередь, позволит реализовать другую идею кандидата от «партии слонов» — «сократить блок НАТО». Причём североатлантические «маргиналы» будут отсечены автоматически, по принципу «нет наличных — нет защиты».

3. «Внешняя политика российского президента основывается исключительно на благоразумии, и народ, проживающий на огромнейшей территории, прекрасно это понимает».

«Дональд Трамп… уверен, что он смог бы договориться с президентом России Владимиром Путиным относительно Сирии и Украины». Означают ли это, что мир будет переформатирован примерно так, как это было сделано в 1918, в 1945 или в 1991 году? Да, именно это Трамп и предлагает, потому что Запад уже исчерпал варианты своего развития в нынешнем формате. Безинфляционная эмиссия доллара закончилась. Рост остался только на бирже. Дальше – только гиперинфляция. Значит нужно договариваться. И с Россией тоже. А это еще один шанс на выстраивание собственной «игры».Команда Хиллари Клинтон ( пока еще существует призрачный шанс, что за нее проголосуют выборщики 19 декабря) тоже хотела бы договариваться с Россией и с Путиным, просто она не может сейчас об этом говорить (ей нужно отличаться от Трампа в глазах своего электората). Если Клинтон чудом войдет в Белый дом, у нее уже нет шансов продолжать давить на Россию санкциями. Все возможные санкции уже опробованы и они не действуют.

Возможный план деления мира на зоны влияния

Зоны влияния будут построены на основе валютно-экономических зон (ВЭЗ) с беспошлинной торговлей внутри зоны и высокими заградительными барьерами для товаров и услуг других зон. Одно из важных условий образования ВЭЗ – продовольственная, сырьевая, энергетическая и технологическая, ну и, конечно же, военно-политическая независимость от других зон. Это не значит, что между зонами будет «железный занавес». Германия будет продавать и собирать свои «Мерседесы\БМВ\Ауди» по всему миру. Но пошлины устанавливать уже будет не ВТО, а сами ВЭЗ. Скорее всего, национальные валюты сохранятся. И скорее всего, будут созданы банки ВЭЗ, эмитирующие безналичную общую валюту для участников зоны. Учредителями банка будут только государства, входящие в ВЭЗ. Поскольку мирового единого валютного эталона (доллара США) больше не будет, то зональная валюта будет привязана к золоту или даже будет выражена в весе золота, например, один золотой (безналичный) рубль будет равен 1 или 0.1 грамму золота. Обмен зональной валюты на физическое золото будет строго регламентирован ЦБ ВЭЗ.

Зона влияния США, или новая доктрина Монро

В зону влияния США отойдут обе Америки, возможно Великобритания (возможно с особым статусом, как у Швейцарии в ЕС), Австралия, Новая Зеландия, Малайзия, Филиппины, Таиланд, Тайвань, Индонезия и Япония (тут я не согласен с М. Хазиным, что Япония однозначно и просто отойдет в зону влияния России. Потому что зона США – традиционный рынок японской техники с 60-х годов прошлого века. Если из США уходит Китай, то Япония уверенно и естественным образом восполняет панамериканский рынок своими товарами или ее место должна занять Корея). Да и с упомянутыми: Малайзией, Филиппинами, Таиландом, Тайванем и Индонезией, не все так просто и однозначно. Ротшильды и Китай за них еще поборются. А уж про Британию и говорить нечего, британцы всегда были главными игроками в «закулисье» и могут всех удивить, создав с Ротшильдами и Китаем – Евразийскую Зону от Гренландии до Новой Зеландии. Кстати, а что там с Никарагуанским каналом? Говорят, китайцы еще в 2015 году почти свернули его строительство. Уж не потому ли, что это уже не их зона влияния?

Зона влияния Китая

Китай уже давно пометил всю Юго-Восточную Азию своими хуацяо. Примерно так же как Россия бывшие республики СССР русскоговорящим населением. Эта территория и отойдет в ВЭЗ Китая. Кроме объединенной в будущем Кореи, Японии и Вьетнама. Китай, возможно, станет самой пострадавшей стороной от нового деления мира на ВЭЗ. Китай существенно потеряет рынки ЕС, США и б.СССР. Не сразу, и не полностью, но возможно значительно. Говорят, деление на ВЭЗ может затянуться на десять-пятнадцать лет. Но этот процесс неизбежен. Китайцы хотели бы видеть на посту президента США Х.Клинтон, чтобы продлить глобализацию и иметь доступ к западным рынкам еще хотя бы на несколько лет. Но в интересах других двух участников – США и России – Китай, возможно, будет сдерживаться на региональном уровне, хотя есть мнение, что Россия, в угоду Ротшильдам и Китаю, будет разделена по Уралу, с созданием множества зависимых от них удельных княжеств, чем собственно и занимается Правительство РФ, создавая ТОРы и принимая в угоду им, совместные с Китаем планы развития Сибири и Дальнего Востока.

То, что Запад дал Китаю в последние 30 лет, прежде всего свой рынок и инвестиции, то Запад возможно и заберет обратно и уже безвозвратно, но это маловероятно, особенно принимая во внимание последние контакты Китая с Германией и Британией. Как уже упоминалось, Елизавета\Ротшильды\Барухи могут подыграть Китаю, и мы увидим огромную Евразийскую Зону, от Гренландии до Новой Зеландии, включая Австралию, Ближний Восток и Юго-Восточную Азию! И в этой зоне, нет места сильной и единой России!

Зона влияния России

Прямого возвращения в СССР 2.0 не будет. Будет некий «эрзац» и профанация с целью узурпации полных прав СССР\РСФСР\РИ. И СЭВа тоже не будет, Елизавета\Барухи\Ротшильды, - не дадут, это их вотчина. Расширение границ РФ теоретически возможно только за счет ЛДНР или даже Новороссии. Но Украина в их планах остается отдельным государством, даже если Запад нас как бы «попросит» взять ее обратно в состав России. Это в 19-м веке, когда не было никакой социалки, или в первой половине 20-го, когда ее почти не было, расширение границ государства несло только расширение рынка, трудовых и прочих ресурсов. Современные же социальные государства стараются оптимизировать свои социальные расходы, потому что они имеют существенную долю в бюджете страны. А расширение рынков сбыта теперь решается просто - межгосударственными торговыми соглашениями. РФ сегодня на порядок более выгодно платить зарплату 10-ти млн. рабочим из южных республик, чем содержать на бюджете всю Среднюю Азию (за предательством Горбачева и Ельцина стояли, прежде всего, экономические причины, о которых даже сейчас не принято говорить официально, потому что получилось не очень красиво - как с Боливаром О.Генри, который не вынес двоих). Итак, в зону влияния России вроде как отойдут все бывшие республики СССР, плюс Турция и якобы, и объединенная Корея. С Восточной Европой(ВЕ) пока не все ясно. Тут возникает ряд противоречий. Если ВЕ уходит в зону России, то Западная Европа теряет существенный рынок сбыта своей продукции. С другой стороны, вся Европа, и восточная и западная ее части, энергодефицитны. Поэтому, чтобы иметь положительный торговый баланс, покупая энергоносители, нужно иметь экспортно-ориентированную экономику. Чем, собственно Западная Европа и занимается. А чтобы Восточная не конкурировала с Западной, ее промышленность сознательно была разрушена... Вот если бы Россия, как во времена СЭВ, снова бы взяла на себя содержание стран Восточной Европы дешевыми нефтью и газом, и при этом оставила бы открытыми свои таможенные границы… Но «дураков» в России и братской любви "к братьям славянам" больше не будет… «не допустит» «закулиса»! С другой стороны, если Западная Европа и Россия бросят Восточную Европу на самосодержание, без дотаций и квот на продажу типа польских яблок и прибалтийских шпрот, то этой территории будет грозить украинизация и бандеризация, что не в интересах Старой Европы и РФ. В качестве возможного компромисса, говорят, в зону России войдут или могут войти Румыния, Болгария, Сербия, Черногория, Македония и Греция. Западная Европа (читай Германия) легко откажется от Греции, так как она уже устала ее дотировать невозвратными кредитами. Причем Греция получит двойную выгоду: она сохранит потоки туристов и из Европы и из стран зоны России. Объединенная Корея (почему объединенная – тема не этой статьи) не захочет в зону Китая по тем же причинам, что и Япония. Китай Корею проглотит, как Западная Европа проглотила и разорила страны Восточной Европы. Говорят, Корея не пойдет и в зону США,(хотя американцы стараются там закрепиться) поскольку там уже будет Япония . Тут с Хазиным можно поспорить, так как Китай сегодня сидит на игле японских технологий и разрыв с Японией для него катастрофичен, поэтому Ротшильдам и Китаю проще уступить США - Корею, чем Японию, а лучше, оставить себе обе страны, поторговавшись за Филиппины, Малайзию, Таиланд и Индонезию. А вот зона России с 500-миллионный населением (б.СССР – около 300, Турция + Корея = 150, и остальные – около 50 млн.) для Кореи - это хороший внутренний рынок - рынок ВЭЗ, в котором у 75-ти миллионной объединенной Кореи будет не последний голос. Монголия – или Китай или Россия. Или третий вариант: Монголия войдет в обе зоны на особых условиях. По мнению того же М.Хазина, Вьетнам тоже не останется в зоне Китая, потому что между ними прямая товарная конкуренция (и историческое неприятие). А вместе с Вьетнамом в зоне России будет уже около 600 миллионов населения. Этого рынка вполне достаточно, чтобы рентабельно выпускать любую продукцию – от компьютеров, до автомобилей и самолетов.

Зона влияния обновленного Европейского Союза

Все, что левее зоны РФ – это зона ЕС. Как ЕС в новом составе организует управление своей зоны, и каково там будет влияние США и России – это самый большой вопрос. Скорее всего, ЕС сохранит экономическую самостоятельность от США. Трамп неоднократно выступал против ТТИП и ТТП. Но в политическом и в военном плане связь с США сохранится. Никаких железных занавесов между ВЭЗ не будет, как во времена СССР. Никто в ущерб себе не будет устанавливать запредельные пошлины. Если Китаю будет выгодно покупать, например, уголь в другой ВЭЗ (в Австралии), то пошлины будут минимальные. Тут важен сам принцип, что ВЭЗы разделят между собой РАСХОДЫ на международную торговлю. Потому, что США уже не хотят нести в одиночку расходы на поддержание долларовой международной системы. Также возможен и более глобальный, Евразийский формат зоны, но здесь как уже упоминалось, все зависит от того какой выбор сделает Британия.

Страны, пока как бы, не входящие ни в одну зону

Индия большая страна. Но она пока не может ни с кем объединиться для создания зоны, что рисует неплохие перспективы планам России. То же самое и Иран, страны ближнего Востока и арабского мира. Они могут заключать между собой какие угодно союзы, но это не будет валютно-экономическими зонами, потому что в технологическом и военно-политическом плане они очень слабы. То же касается и стран Африки, там Может быть сформирован отдельный финансовый кластер.

Есть еще другой вариант организации глобального управления – через Центробанк Центробанков и создание одной международной валюты не на основе доллара. Но, очевидно, Трамп и его команда, этот вариант не рассматривают, потому что он выступает против ВТО, ТТИП и ТТП. Значит, ничего другого больше не остается: либо валютные зоны, либо гражданские войны в странах Запада.Время перехода в практическую плоскость таких планов – 3-10 лет, а значит медлить с предложениями о Новой Мировой Финансовой Системе, в виде Глобального Клирингового Союза, построенного на единых принципах полного государственного суверенитета, Государственного банкинга, отказа от ссудного процента и использовании единых принципов денежной эмиссии на основе Человеческого Капитала, - нельзя!

Заключение

Тема данной курсовой работы – «Пробле6мы формирования и развития валютной системы в России».

Первая глава данной работы посвящена теоретическим основам валютной системы.

В истории развития валютной системы в послереволюционной России выделим несколько основных этапов:

- первый этап — до 1986 года;

- второй этап развития валютного рынка в России начался в 1986 году децентрализацией внешнеэкономической деятельности, когда субъекты хозяйственной деятельности (предприятия, учреждения, организации) получили право прямого выхода на внешние рынки;
- с вступлением в силу в марте 1991 года Закона СССР «О валютном регулировании» начался третий этап развития валютного регулирования в стране. На уровне закона впервые в юридическую практику были введены такие понятия валютного регулирования как «валютные ценности», «валюта СССР», «иностранная валюта», «резиденты», «нерезиденты», «валютные операции», «текущие валютные операции», «валютные операции, связанные с движением капитала».

Вторая глава носит аналитический характер. В ней проведён анализ валютного курса в 2016 и в перспективе на 2017 гг..

В 2016 году курсовая политика Банка России была направлена на сдерживание инфляции при недопущении чрезмерного укрепления рубля и предотвращении резких колебаний курса национальной валюты. При значительном влиянии внешнеэкономических условий на состояние внутреннего финансового рынка Банк России продолжал использовать режим управляемого плавающего валютного курса.
В 2016 году курсовая политика Банка России проводилась с учетом необходимости сдерживания инфляционных процессов и предотвращения неоправданно резких колебаний в динамике обменного курса рубля. При этом реализация режима управляемого плавающего валютного курса позволяла смягчить влияние внешнеэкономической конъюнктуры на состояние российской финансовой системы в условиях сохраняющейся нестабильности на мировых финансовых рынках.
В 2016 г. валютный курс РФ формировался в условиях глобального финансового кризиса.

В третьей главе определены перспективы валютной курсовой политики Российской Федерации в глобальном мире.

Список литературы

1. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008) // http://www.consultant.ru/popular/currency/
2. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 240 с.

3. Валютный курс и его влияние на российскую экономику // http://www.rspp.ru/Default.aspx?CatalogId=283&d_no=5566

4. Глазьев С. О проблемах мировой валютно-финансовой системы // http://worldcrisis.ru/crisis/206889
5. Гриценко Г. На обломках валютной системы // www.polit.ru/ - 2016/ - 25 сентября

6. Красавина Л.Н. Российский рубль как мировая валюта: стратегический вызов инновационного развития России // Деньги и кредит. – 2008. - № 5. – С. 11 – 18

7. Красавина Л. Н. Международные3валютно-кредитные и финансовые отношения / Красавина Л. Н. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 576с.

8. Кредитно-денежная политика ло 2020 гг. http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2009%282010-2011%29.pdf
9. Наговицин А. Г. , Иванов В. В. Валютный курс: факторы, динамика прогнозирование – М.: ИНФРА-М, 2014. – 115 с.

10. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год // http://www.akdi.ru/econom/program/110_4.htm

11. Перекрестова Л. В. Финансы и кредит / Л. В. Перекрестова, Н. М. Романенко, С. П. Сазонов. – М.: Академия, 2012. – 334 с.

12. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты // Деньги и кредит. - 2016. - № 2. – С. 35 – 38

13. Фетисов Г.Г. О мерах по преодолению мирового кризиса и формированию устойчивой финансово-экономической системы (предложения для «Группы двадцати» по финансовым рынкам и мировой экономике) // Вопросы экономики. - 2009. - № 4. – С. 40 – 44
14. Фетисов Г.Г. Регулирование курса рубля и движения капитала // Деньги и кредит. – 2015. - № 8. – С. 53 – 57 //http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/fetisov.pdf
15. Петербургский правовой портал [Электронный ресурс]. URL: http://ppt.ru/news/129791 (дата обращения 20.01.17)

16. Фондовый рынок TeleTrede [Электронный ресурс]. URL: http://www.fixygen.ru/ (дата обращения 20.01.17)