Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Особенности страхования рисков операций с ценными бумагами

Содержание:

Введение

Страхование – это вид отношений, направленный на защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определённых событий, за счёт денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Стремление перехода к рыночной экономике обеспечивает существенное возрастание роли страхования в общественном воспроизводстве, значительно расширяет сферу страховых услуг и альтернатив государственному страхованию. В настоящий период, в современной экономической системе России и сложившихся общественных отношениях страхование заняло свое место в экономике страны.

В то же время, при развитие страхования и страхового дела в России, возникают и сложные проблемы, решение которых зависит не только от страховщиков и уровня спроса на их услуги, но и от адекватности нормативного регулирования, роли государства в разработке программ для развития страхования, а также того, какую роль играет страхование на финансовом рынке страны. Данный фактор и определяет актуальность темы курсовой работы. Целью курсовой работы является рассмотрение страхования и его роли на финансовом рынке. Предметом курсовой работы является страхование. Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи: изучить сущность и особенности страхования, рассмотреть нормативное регулирование страхования в России и провести анализ проблем страхования, представить среднесрочные тенденции и перспективы развития страхования на финансовом рынке и предполагаемая стратегия развития страхования на 2020 год

При написании курсовой работы были использованы материалы учебных пособий, статьи периодических изданий, источники сети Интернет. При проведении исследования в курсовой работе используются следующие методы – анализ, метод обобщения, метод наблюдений, статистический метод, метод сравнительного анализа и другие.

Экономическая сущность страхования на финансовом рынке

1. Исторические предпосылки развития страхования

История страхования зародилась на ранних этапах развития человеческого общества. Возникло и развивалось взаимное страхование, в основе которого заложена идея коллективной взаимопомощи. Примеры такого страхования можно найти в Вавилоне (в законах царя Хаммурапи — примерно 1760 год до н. э.), в Древней Греции и Римской империи. В качестве классического примера в литературе приводится страхование в Древнем Риме внутри постоянных организаций (коллегии, союзы), созданных по профессиональному (торговцы, ремесленники, военные) или религиозному признаку. Примером может служить Устав ланувийской коллегии, которая была основана в 133 году до н. э. В период X—XIII веков страхование стали осуществлять цехи и гильдии.

Со временем страхование по профессиональной деятельности перешло к более совершенной форме создания страховых денежных фондов путём уплаты регулярных страховых взносов членов сообщества в свои кассы. По мере развития товарно-денежных отношений натуральное страхование уступило место страхованию в денежной форме. Раскладка ущерба в денежной форме значительно расширила возможности взаимного страхования.

В более поздние периоды появились методы коммерческого страхования для предпринимателей. К. Г. Воблый отмечал, что «страховые операции получили коммерческий характер, когда предприниматель-страховщик, противостоя множеству страхователей, стал вести дело для получения прибыли. Этот процесс совершился, прежде всего, в морском страховании в XIV в. в Италии…Морское страхование развилось из морского займа». В. К. Райхер считал, что развитие «самостоятельного, отделившегося от кредита, коммерческого страхования» началось приблизительно в середине XIV в. и сначала было представлено единоличными страховщиками. В конце XVII в. на страховом рынке появляются страховщики — акционерные общества. Таким образом, возникновение коммерческого страхования не было логически и экономически связано с развитием взаимного страхования.

В литературе выделяют 3 основных этапа развития коммерческого страхования в Европе:

I этап (XIV — конец XVII века) связан с эпохой так называемого первоначального накопления капитала

II этап (конец XVII — конец XIX века) связывается с эпохой свободного предпринимательства и свободной конкуренции

III этап (конец XIX—XX век) связывается с эпохой монополизации предпринимательской деятельности.

Начиная со второй половины XV века, страхование активно развивается, причиной тому послужило осваивание новых земель европейцами. Эпоха великих географических открытий породила развитие судоходства, международную торговлю и новые опасности, связанные с этой деятельностью. Для защиты от морских рисков купцы и судовладельцы на период торговых экспедиций договаривались о том, что в случае гибели имущества одного из них, ущерб будет распределяться между всеми. Один из дошедших до наших дней морских полисов (договор о страховании за плату) был выдан в 1347 году на перевозку груза из Генуи на остров Мальорка на судне «Санта Клара». Это свидетельствует о том, что в этот период уже существовало и развивалось коммерческое страхование, предполагающее предоставление страховой защиты за определенную плату (премию). В это время появились первые профессиональные страховщики — предприниматели, которые брали на себя обязательства возмещения ущерба под залог собственного имущества взамен уплаты страховой премии, которая не возвращалась, если ничего не происходило с застрахованным имуществом. В 1468 году создается Венецианский кодекс морского страхования. В конце XVII — начале XVIII века возникают первые страховые общества в области морского страхования: в Генуе в 1741 году, в Париже в 1686 году и др. преимущественно портовых городах Европы. Постепенно страхование начало охватывать и другие риски, не связанные с морем.

Еще один из факторов риска того времени стоит отметить опасность возгорания. Существенным толчком к развитию страхования имущества от огня явился Большой Лондонский пожар 1666 года, уничтоживший 13200 зданий в центре Лондона. Именно после этого трагического события была учреждена первая в мире страховая компания, осуществлявшая страхование от огня.

Великобритания считается основоположницей страхования здоровья и жизни населения. Именно здесь в 1762 году появилась страховая компания «Equitable Life Assurance Society». В 1765 г. эта компания была зарегистрирована в качестве общества взаимного страхования. Это общество занимается страхованием жизни по настоящее время. Оно одним из первых начало использовать в своей деятельности актуарные расчёты. В 1772 г. по заказу этого общества были изготовлены таблицы смертности, которые позволили снизить размер страховых премий приблизительно на 15 %. Эти таблицы стали использоваться и другими взаимными и коммерческими страховыми организациями, что способствовало повышению эффективности страхования.

Страхование начало стремительно развиваться и уже к концу XVIII века в Западной Европе насчитывалось уже около 100 различных видов имущественного и личного страхования.

На втором этапе личное страхование получило научно-обоснованную математическую базу (актуарные расчёты), при этом толчком к базовым условиям развития коммерческого страхования послужил промышленный переворот конца XVIII — начала XIX века. Страхование в этот период от индивидуальных форм предпринимательства переходит к коллективным формам, прежде всего в форме акционерного общества. Возникло сострахование и перестрахование.

На третьем этапе можно считать завершение специализации по трем отраслям (имущественному, личному и ответственности), его интернационализация, становление регулярного перестрахования как института страхового дела.

В России, как и в других странах Северной Европы, первым примером страховых отношений можно назвать общинную взаимопомощь. В Русской Правде, судебном сборнике XI в., есть положение о взаимопомощи членов общины при выплате штрафа, если кого-либо из её членов обвинят в убийстве. На Руси, как и в прочих странах, взаимное раскладочное страхование в то время было нормой общественной жизни.

Первые примеры государственного страхования в России можно отнести к XVI в. Набеги татар на Русь в то время были обычным делом, совершали их прежде всего в надежде добыть пленников, которых потом продавали в рабство на невольничьих рынках в Крыму, Казани или Астрахани. В 1551 году Стоглавый собор принял решение о том, что пленные должны выкупаться из неволи за счёт казны. Далее власти ввели в стране налог, чтобы постоянно пополнять фонд (казну), предназначенную для этой цели. Выкуп пленных за счёт средств, собранных посредством налога, — первое в России обязательное государственное страхование. Значительная часть плательщиков сбора сама подвергалась риску быть угнанной в плен; таким образом, люди пополняли страховой фонд, который мог быть использован для их собственного выкупа, — здесь мы имеем страхование в чистом виде.

28 июня 1786 года первое правительственное распоряжение, опубликованное в манифесте о введении современного страхования в России и «Об учреждении Государственного заёмного банка». Новому банку разрешались операции лишь с теми домами, «которые на страх в сей же банк будут отданы». Началом страхового дела в России считается Указ Екатерины II о создании Страховой экспедиции (23 декабря 1786 года по ст. стилю), которая занималась страхованием строений в обеих столицах и во всех городах империи. Деятельность экспедиции была не слишком удачной, и через некоторое время её ликвидировали.

22 июня 1827 года императору Николаю I со стороны барона Л. И. Штиглицем был предложен Устав первой полноценной российской страховой компании, в последствие данный документ был утверждён. Так возникло «Первое страховое от огня общество», положившее начало развитию российского страхового рынка. Сильным толчком для развития российского страхования стали экономические реформы Александра II. К концу XIX в. страховые компании стали неотъемлемой частью российской экономики, к этому периоду в России действовало несколько типов страховых организаций:

• акционерные страховые общества, которые занимались страхованием жизни и имущества (19 российских и 3 иностранных, а также одно перестраховочное общество);

• система обязательного взаимного земского страхования, в которой функцию страховщиков выполняли земства (местные органы самоуправления). Всего таких земств было 85; они проводили не только обязательное, но также дополнительное и добровольное страхование;

• добровольные общества взаимного страхования («огневого» и личного), которые были особенно многочисленны; наибольшей финансовой мощью среди них отличались кассы взаимопомощи железнодорожников.

В СССР существовала государственная монополия на страхование. Все операции по страхованию на территории СССР осуществляла государственная союзно-республиканская организация Госстрах СССР. Страхование рисков, связанных с внешней торговлей и другими внешнеэкономическими операциями, осуществляло САО Ингосстрах. В условиях современного общества страхование превратилось во всеобщее универсальное средство страховой защиты всех форм собственности, доходов и других интересов предприятий, организаций, фермеров, арендаторов, граждан.

1.2 Понятие страхование, его виды на финансовом рынке

Специфические страховые отношения являются объектом страховой науки. Эта наука освещает фундаментальные теории страхования, охватывающие рассмотрение его экономической сущности, функции, роли и сферы применения в современном обществе. Она изучает содержание важнейшей страховой терминологии, классификацию страхования и организационные принципы построение системы страховых организаций, методику исчисления страховых тарифов, освещает важнейшие условия каждого вида страхования, методику определения ущерба и страхового возмещения ущерба, экономического анализа и планирования страховых операций, вопросы перестрахования.

Определена следующая классификация страхования финансовых рисков.

Страхование кредитов, в том числе страхование:

· риска невозврата кредита (страхователь – банк);

· ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита (страхователь – заемщик);

· несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;

· потребительского кредита (страхователь – физическое лицо);

· коммерческого кредита (страхование векселей);

· депозитов (страхователь – банк или вкладчик).

Страхование косвенных рисков, в том числе:

· на случай потери прибыли (дохода);

· дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);

· временной прибыли, арендной платы и т.п.

Страхование биржевых рисков, в том числе:

· рисков неплатежа по коммерческим сделкам;

· комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;

· операций с ценными бумагами.

Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. В соответствии с ГК страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

· остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;

· потеря работы;

· непредвиденные расходы;

· неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

· понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);

· иные события.

1. Условия страхования на финансовом рынке

В обществе принято считать страхование финансового риска как защиту имущественных интересов Страхователя на случай невыполнения договорных обязательств со стороны контрагента Страхователя по бизнесу. Риски здесь могут быть следующие: неуплата, непогашение, невозврат, не поставка и другие. Причиной страховых случаев могут быть банкротство контрагента, просрочки, несоблюдение условий, политические риски и т.д. При оформлении договоров страхования финансовых рисков, как правило, Страховщиками анализируются договорные обязательства контрагентов, бухгалтерская отчетность и балансовые показатели предприятия-страхователя. Комплексное страхование финансовых институтов BBB (Bankers Blanket Bond) - общепринятая в мировой практике программа страхования, получившая распространение в последнее время и в России. Программа ВВВ предназначена для следующих финансовых институтов: банков, небанковских кредитных организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг. Объектом страхования являются имущественные интересы банка (финансового института), связанные с риском его убытков вследствие противоправных действий персонала или третьих лиц. Риски, принимаемые на страхование: Мошеннические действия персонала. Этот риск является ключевым: по экспертным данным, порядка 70—80% преступлений, совершаемых против банков и других финансовых учреждений, связаны с действиями их собственных сотрудников. Гибель (утрата, повреждение) находящихся в помещениях страхователя или его корреспондентов ценностей (наличных денег, слитков и изделий из драгметаллов, драгоценных камней, ценных бумаг, платежных документов и т.д.). Гибель (утрата, повреждение) ценностей во время перевозки. Хищение путем разбоя, кражи или грабежа ценного имущества, принадлежащего Страхователю (или/и его клиентам) и находящегося в специально оборудованных (защищенных от несанкционированного доступа) помещениях Страхователя. Подделка денежных средств, ценных бумаг, платёжных поручений, других платежных документов; операции с поддельными ценными бумагами и платежными документами. Повреждение (гибель, утрата) помещений и внутреннего оборудования (имущества), находящегося в них из-за кражи, вандализма, других умышленных действий.

Стоит отметить, что риски могут страховаться как комплексно, так и раздельно. При этом преимущество единого комплексного полиса в том, что эти виды страхования являются взаимодополняющими: риски, которые покрываются по одному виду страхования, исключаются по другим. А поскольку экономические преступления зачастую носят очень сложный характер, то не всегда просто определить, стал ли убыток финансового института следствием какого-то преступного действия или ошибки сотрудника. Имея комплексный полис, страхователь может быть уверен, что все его убытки будут возмещены. Обязательным условием выдачи страхователю полиса BBB является проведение предварительного анализа рисков и способов защищенности от них. Страховой суммой является определенная договором страхования денежная сумма, в пределах которой Страховщик обязуется выплатить страховое возмещение. Размер страховой премии зависит от многих факторов, в том числе, от размера выбранного лимита ответственности (страховой суммы), и может варьироваться от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов в зависимости от объема страхового покрытия.

При Страховании финансового риска при долевом участии в строительстве, объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с риском его убытков в результате участия Страхователя в инвестиционной деятельности, результатом которой является приобретение права собственности на объект недвижимости. Риски, принимаемые на страхование: невозвращение Страхователю внесенных им денежных средств по договору о привлечении финансовых средств при условии, отсутствия регистрации права собственности Страхователя на объект недвижимости по причинам, не зависящим от Страхователя, в срок, предусмотренный договором страхования. Невозвращение Страхователю внесенных им денежных средств по договору с Должником о привлечении финансовых средств, при условии отсутствия регистрации права собственности Страхователя на объект недвижимости по причине признания судом Должника банкротом.

При этом страховая сумма не должна превышать размера убытков, которые Страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая. Под убытками понимается сумма денежных средств, внесенных Страхователем по Договору о привлечении финансовых средств в размере, установленном договором между Страхователем и Должником. Страховой тариф устанавливается Страховщиком в зависимости от характера страхового риска. Для заключения договора страхования Страхователь представляет документы в соответствии с перечнем Страховщика. Страховщик осуществляет экспертизу страхового риска, после чего стороны производят окончательное согласование условий страхования, и Страховщик выдает страхователю страховой полис.

1.4 Особенности страхования рисков операций с ценными

Особая специфика наблюдается у страхования рисков операций с ценными бумагами. Все операции на рынке с ЦБ сопряжены с риском. Участники этого рынка берут на себя самые разнообразные риски - снижения доходности, прямых финансовых потерь, упущенной выгоды. Однако в каждом конкретном случае приходится учитывать различные виды финансового риска.

Систематический риск - риск падения ЦБ в целом, не связан с конкретными ЦБ, представляет собой общий риск на все вложения в ЦБ, риск того, что инвестор не сможет их в целом высвободить, вернуть, не понеся потерь. Анализ систематического риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ЦБ, не лучше ли вложить средства в иные формы активов (прямые денежные инвестиции, недвижимость, валюту и т.д.).

Также важно обозначить несистематический риск – это агрегированное понятие, объединяющее все виды рисков, связанных с конкретными ЦБ. Несистематический риск является диверсифицируемым, понижаемым, в частности может регулироваться выбором тех или иных ЦБ (по виду, по эмитенту, по условиям выпуска и т.д.), который обеспечивает приемлемые значения несистематического риска.

Селективный риск - риск неправильного выбора ЦБ для инвестирования в сравнении с другими видами бумаг при формировании портфеля. Этот риск, связанный с неверной оценкой инвестиционных качеств ЦБ.

Временный риск - риск эмиссии, покупки или продажи ЦБ в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери. Существуют и более общие закономерности (на развитых и наполненных фондовых рынках), например сезонные колебания (ЦБ торговых, с/х и других сезонных предприятий), циклические колебания (движение курсов ЦБ в различных фазах макроэкономических воспроизводственных циклов).

Риск законодательных изменений - риск, способный приводить, например, к необходимости перерегистрации выпусков и вызывающий существенные издержки и потери эмитента и инвестора. Эмиссия ЦБ рискует оказаться недействительной, может неблагоприятно измениться правовой статус посредников по операциям с ЦБ и т.п.

Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ЦБ из-за изменения оценки ее качества. Сейчас является одним из самых распространенных на российском рынке.

Кредитный деловой риск - риск того, что эмитент, выпустивший долговые ЦБ, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним и (или) основную сумму долга.

Инфляционный риск связан с опасностью того, что при наличии высокой инфляции доходы, получаемые инвесторами от ЦБ, обесцениваются, реальной покупательной способностью ниже, чем растут, инвестор несет реальные потери. В мировой практике давно замечено, что высокий уровень инфляции разрушает рынок ЦБ, хотя разработано довольно много способов снижения инфляционного риска.

Процентный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке. Как известно, рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ЦБ, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процентной ставки может начаться также массовый “сброс” ЦБ, эмитированных под более низкие (фиксированные) проценты и по условиям выпуска досрочно принимаемым обратно эмитентом.

Процентный риск несет инвестор, вложивший свои средства в средне- и долгосрочные ЦБ с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (т.е. инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях). Процентный риск несет эмитент, выпускающий средне- и долгосрочные ЦБ с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (т.е. эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан с условиями выпуска ЦБ).

В инфляционной экономике при быстром росте ставок процента этот вид риска имеет значение и для краткосрочных ЦБ.

Отзывной риск - риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет отзывные облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом.

Политический, социальный, экономический и т.п. риски - вложения средств в ЦБ предприятий, находящихся под юрисдикцией стран с неустойчивым социальным и экономическим положением, с недружественными отношениями к стране, резидентом которой является инвестор. В частности, политический риск - риск финансовых потерь в связи с изменением политической системы, расстановки политических сил в обществе, политической нестабильностью.

Региональный риск - риск, особенно свойственный моно продуктовым районам. Так, в начале 80х годов экономика штатов Техаса и Оклахомы (газо- и нефтедобыча) испытывала затруднения в связи с падением цен на нефть и газ. Потерпели банкротство несколько крупнейших региональных банков. Безусловно, инвесторы, вложившие свои средства в ЦБ хозяйства этих районов, понесли существенные убытки.

Отраслевой риск - риск, связанный со спецификой отдельных отраслей. С позиции этого вида риска все отрасли можно подразделить на подверженные циклическим колебаниям, на умирающие, стабильно работающие, быстро растущие. Отраслевые риски проявляются в изменениях инвестиционного качества и курсовой стоимости ЦБ и соответствующих потерях инвесторов в зависимости от принадлежности отрасли к тому или иному типу и правильности оценки этого фактора инвесторами.

Риск предприятия (финансового и нефинансового) - риск, сходный с отраслевым и во многом производный от него. Вместе с тем свой вклад в изменение рисков вносит тип поведения предприятия. Это может быть консервативное предприятие, которое не преследует стратегии расширения, универсализации и предпочитает, заняв одну или несколько ниш на рынке, получать все выгоды от максимальной специализации своих работ, высокого качества продукции (услуг) и стабильной клиентуры. Иная степень риска будет присуща ЦБ агрессивного предприятия, может быть, только что созданного. И наконец, поведению предприятия может быть присуща умеренность, позволяющая сочетать агрессивный и консервативный типы поведения. Риск предприятия имеет огромное значение на российском фондовом рынке (много предприятий убыточны, среди эмитентов велика доля новых предприятий, 60-80% которых обычно не выживает). Риск предприятий включает в себя и риск мошенничества (создание ложных предприятий, компаний для мошеннического привлечения средств населения, акционерных обществ для спекулятивной игры на повышение).

Валютный риск - риск, связанный с вложениями в валютные ЦБ, обусловленный изменениями курса иностранной валюты.

Капитальный риск - риск существенного ухудшения качества портфеля ЦБ, что приводит к необходимости масштабных списаний потерь и как следствие - к значительным убыткам и может затронуть капитал банка, вызывая необходимость его пополнения путем выпуска новых ЦБ.

Риск поставки - риск невыполнения продавцом обязательств по своевременной поставке ЦБ. Особенно велик этот риск при проведении спекулятивных операций ЦБ, основанных на коротких продажах (продавец реализует ЦБ, которой у него отсутствуют и которые он только собирается приобрести к моменту поставки). Риск может реализовываться и по техническим причинам (несовершенство депозитарной и клиринговой сети).

Операционный риск - риск потерь, возникающих в связи с неполадками в работе компьютерных систем по обработке информации, связанной с ЦБ, низким качеством работы технического персонала, нарушениями в технологии операций по ЦБ, компьютерным мошенничеством и т.д.

Риск урегулирования расчетов - риск потерь по операциям с ЦБ, связанный с недостатками и нарушениями технологий в платежно-клиринговой системе.

В целях уменьшения рисков применяется также страхование операций с ценными бумагами, особенно сделок купли-продажи крупных пакетов. Хотя своеобразным страхованием считается использованием опционов, привлечение для размещения ценных бумаг специальных финансовых институтов, приобретение ценных бумаг наиболее известных эмитентов и др. Однако на российском страховом рынке принято, что ценные бумаги и денежные знаки не являются объектами имущественного страхования.

Страховые компании заинтересованы в осуществлении операций по страхованию сделок с ценными бумагами. Это связано с тем, что страховщики стремятся получить как можно больше страховой премии, страховщики имеют возможность перераспределения рисков во времени (т. к. срок обращения большинства ценных бумах довольно продолжительный), страховщик может (при необходимости) также передать часть ответственности по риску другой страховой компании и т. д.

Из всех видов страхования можно выделить страхование ответственности (в первую очередь ответственность профессиональных участников рынка) страхование коммерческих рисков. Однако страхование операций на рынке ценных бумаг отличается от всех остальных видов страхования, что связано, во-первых, с тем, что инвестор, вкладывая денежные средства в ценные бумаги, всегда рискует, причем часто идет на неоправданный риск, во-вторых, сложно оценить и величину ущерба, и факт реализации риска и т. д. При страховании сделок купли-продажи ценных бумаг можно выделить следующие виды: страхование величины ожидаемого годового дохода инвестора; страхование риска потери средств, которые инвестор использует на приобретение ценных бумаг; страхование недополученной (в силу определенных обстоятельств) прибыли инвестора и проч.

Одними из наиболее распространенными видов страхования ответственности являются:

страхование инвестиционных консультантов от собственных ошибок и упущений и связанных с этим претензий к нему со стороны инвестора или других лиц; страхование инвестора от ошибочных действий инвестиционного консультанта; страхование ошибок при котировке ценных бумаг, расчетах индексов, сбоев деятельности электронных систем, обслуживающих рынок ценных бумаг и проч.

1. Нормативно - правовое регулирование страхования и его контроля в РФ

В современных условиях страхование, особенно в социальной сфере, затрагивает практически все население страны. В страховых компаниях и внебюджетных страховых фондах концентрируются огромные средства, предназначенные для выплат страхователям. От соблюдения финансовых обязательств, принятых страховщиками, зависит финансовое благополучие миллионов людей.

Страхование является гражданско-правовой основой для эффективного развития любой отрасли рыночно хозяйства. Правовое регулирование страховых отношений охватывает права и обязанности всех участников страховой деятельности и формы их взаимоотношений. Правовые отношения, регулирующие процесс формирования и использования страхового фонда, относятся к сфере гражданского права. В качестве объектов страховых отношений выступают имущественные интересы и нематериальные личные блага человека: его жизнь, здоровье.

Страхование в РФ регулируется законодательством о страховании и носит комплексный характер. Выделение его в качестве комплексной отрасли законодательства возможно, так как оно включает в себя законы, регулирующие страховую деятельность, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, приказы и инструкции федеральных органов по надзору за страховой деятельностью. Неотъемлемой частью являются нормативно-правовые акты, которыми регулируется страхование. Законодательство по страхованию относится к отрасли «Гражданское право». Нормы, относящиеся к страхованию, могут создаваться только на федеральном уровне и не могут устанавливаться на уровне регионов. К общим нормативным источникам страхового права относится прежде всего Гражданский кодекс РФ.

В гражданском Кодексе РФ выделена целая глава 48, посвященая исключительно страхованию, данная глава включает 44 статьи (ст. 927-970), которые охватывают широкий набор многообразных страховых отношений. Сфера действия главы регламентируется ст. 1, которая определяет сущность и правовые отношения обоих видов страхования (добровольное и обязательное), выражающих их метод. При этом отдельные нормы указанной главы являются общими для отношений по страхованию, в то время как остальные посвящены либо имущественному, либо личному страхованию.

Также стоит отметить следующий по важности специальный Закон «Об организации страхового дела». По предмету регулирования глава совпадает с изданным еще до принятия ГК 27 ноября 1992 г. Законом РФ «О страховании». Редакция Закона неоднократно менялась. При этом одна из новелл коснулась его именования, так как, начиная с 1998г. данный Закон стал именоваться Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации». В настоящее время указанный Закон, как вытекает из ст. 4 Федерального закона «О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации», применяется лишь постольку, поскольку он не противоречит части второй ГК. Практически это означает, что «в полном объеме сохраняют действие лишь правила Закона о страховании, посвященные обеспечению финансовой устойчивости страховщиков и государственному надзору за их деятельностью. В остальном, и в особенности для договора страхования, этот Закон может применяться только в субсидиарном порядке». С принятием ГК в Закон о страховании были внесены значительные изменения. Так, была исключена гл. II «Договор страхования», насчитывавшая 10 статей.

К специальным нормативным актам по страхованию относятся: Законы РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, ведомственные нормативные акты и другие документы, непосредственно регулирующие страховые отношения при страховой сделке. Следует отметить, что предмет регулирования специальных нормативных актов более конкретен, чем предмет регулирования ГК РФ. Страхование регулируется и ведомственными актами. Рассмотрим нормативные акты министерств и иных федеральных органов исполнительной власти. Применительно к страхованию речь идет главным образом об актах Министерства финансов РФ. В соответствии с п. 6 «Положения о страховании» это министерство «разрабатывает и принимает в установленном порядке нормативные правовые акты по вопросам, относящимся к компетенции министерства, обязательные для исполнения на территории Российской Федерации». К числу ведомственных могут быть, в частности, отнесены акты министров и других ведомств, изданные в развитие законов об отдельных видах обязательного страхования.

Целью регулирование, организации и контроля страхового дела является обеспечение защиты имущественных интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении страховых случаев. Основными задачами организации страхового дела являются: проведение единой государственной политики в сфере страхования; установление принципов страхования и формирования механизмов страхования, обеспечивающих экономическую безопасность граждан и хозяйствующих субъектов на территории Российской Федерации.

Кроме того, закон о страховании дает основные определения участников страхового дела и устанавливает требования к ним, а также к государственному надзору за страховым делом. В России страховой надзор осуществляет Федеральная служба страхового надзора.

1. Функции, задачи и цели Федеральной службы страхового надзора

Для реализации системы государственного регулирования страховой деятельности в России Указом Президента Российской Федерации в феврале 1992г. была образована Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью - Россрахнадзор. На него были возложены функции контроля за соблюдением требований законодательства в сфере страхования и регулирования этой деятельности посредством лицензирования, ведения единого реестра страховых и перестраховочных организаций, регистрации страховых брокеров. В 2004 году страховому надзору был возвращен статус Федеральной службы, однако нормо - творческие функции в сфере страхования остались у Минфина России. Для осуществления своих функций страховой надзор вправе запрашивать необходимую информацию у страховщиков и других субъектов страхового дела, производить проверки деятельности страховщиков, давать им предписания по устранению недостатков, а в случае невыполнения предписаний приостанавливать или ограничивать действия лицензий, обращаться в арбитражный суд с иском о ликвидации страховщика, в случае неоднократного нарушения последним законов РФ, принимать участие в экспертизе учебных программ по страхованию. Для этого страховой надзор может создавать временные советы, комиссии, привлекать экспортов, назначать уполномоченных для проведения проверок страховых организаций.

Цель деятельности ФССН – это контроль выполнения обязательств, предусмотренных законодательными нормами и правилами. К основным функциям ФССН относятся: выдача страховщику лицензии на проведение страховой деятельности, ведение единого реестра страховщиков, их объединений, а также реестра страховых брокеров, осуществление контроля за обоснованностью тарифов и обеспечением платежеспособности страховщиков, установление правил формирования и размещения страховых резервов, утверждение нормативных методических документов по вопросам страховой деятельности и др. функции. Основные задачи деятельности ФССН: организовывать проведение необходимых исследований, испытаний, экспертиз, анализов, оценок и научных исследований, по вопросам осуществления надзора в установленной сфере деятельности, запрашивать и получать сведения, необходимые для принятия решений по вопросам, отнесенным к компетенции Службы, консультирование юридических и физических лиц по вопросам, отнесенным к компетенции Службы, контролировать деятельность территориальных органов Службы.

Анализ и оценка деятельности страхования в РФ

2.1 Анализ деятельности страховых компаний в РФ

В настоящее время страховой рынок в РФ формируется с учетом потребностей физических и юридических лиц в страховой защите их имущества, гражданской ответственности, личности физических лиц. На эти потребности страховщики России отреагировали с учетом национального опыта, международной практики и своих возможностей. С этим связано появление на страховом рынке Российской Федерации продукции трех отраслей страхования, а в самом страховании - его трех отраслей (имущественной, личной и гражданской ответственности), что соответствует международному разделению труда в страховании, что способствовало интеграции российской экономики.

Расширение страхового рынка РФ сопровождалось его сегментацией, т. е появлением на нем специализированных сегментов на уровне под отраслей. В РФ сохранились практически все под отрасли страхования, которые имел Госстрах. Вместе с тем в РФ появились под отрасли и виды страхования и соответственно их продукты в товарной форме как, например медицинское страхование, титульное страхование, страхование гражданской ответственности - все ее под отрасли и виды.

Страховые фирмы, зарегистрированные как юридические лица в официальном порядке, занесенные в единый государственный реестр субъектов страхового дела и получившие государственную лицензию на заявленные виды страхования являются главными институциями страхового рынка в РФ.

Начиная 1998 года, наблюдается неуклонная динамика сокращения страховых фирм. К примеру, в первой половине 1998 года их насчитывалось около 2400 единиц. Количество учтенных страховых организаций в РФ, прошедших лицензирование и осуществлявших страховые операции в 2010 г. составило 452 единицы. Не смотря на то, что темпы сокращения категории снизились, и в 2018 году количество страховых компаний достигло 188 единиц, в динамике за 20 лет наблюдается снижение категории на 92,2%.

В РФ трехсоставная территориальная организация системы страхового рынка. Она складывается как из местных рынков в границах субъектов федерации, так и из национальных рынков, формируемых в границах РФ, а также интегрированных, вливающихся в международную рыночную систему, являющуюся частью мирового страхового рынка. Многие местные страховые рынки в РФ развиты еще слабо.

Страховой рынок в 2018 году вернулся к достаточно высоким темпам прироста после замедления динамики годом ранее. По данным официальной статистики Центробанка РФ, по всем видам страхования (кроме ОМС) в 2018 году было собрано 1,48 триллиона рублей страховых премий, что на 15,7% или на 201 миллиард рублей больше, чем в 2017 году. Для сравнения, в 2017 году темп прироста был на уровне 8,3%, а в 2016 году – 15,3%. Таким образом, наблюдается явное ускорение динамики рынка страховых услуг, и темпы роста находятся на очень хорошем уровне по меркам последних лет. Основными источниками роста страхового рынка в 2018 году стали: страхование жизни и страхование от несчастных случаев, прирост страховых премий в этих сегментах в годовом выражении превысил 35%.

Выплаты страховых премий, в отличие от страховых сборов, в 2018 году выросли только на 2,6% и составили 522,5 миллиарда рублей. Из-за значительной разницы в темпах прироста премий и выплат их отношение в текущем рейтинге опустилось до 35,4% против 40% и 43% в 2017 и 2016 годах. Таким образом, наблюдается устойчивое снижение доли выплат к собранным премиям, как следствие прибыль страховых компаний увеличивается.

Количество заключенных договоров страхования в 2018 году выросло не так сильно как объем премий – на 4,9% или на 9,4 миллиона единиц до 203 миллионов договоров. Значительный прирост договорной базы в основном является следствием роста в трех видах страхования: страхования прочего имущества граждан (+7,4 миллиона договоров или 19,2%), страхования жизни (+1,5 миллиона договоров или 32,3%), страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (+1,5 миллиона договоров или 4%). При этом количество действующих договоров выросло на 4,8% и составило 135 миллионов договоров на 1 января 2019 года.

Стоит отметить позитивную тенденцию роста страховой культуры, как среди юридических, так и среди физических лиц. Клиенты стали гораздо внимательнее изучать качество страхового покрытия, сравнивать тарифы. В результате, несмотря на неизбежные эксцессы демпинга и страхового мошенничества, мы наблюдаем гораздо более зрелый подход потребителей к приобретению страховой защиты. Большинство крупных страховщиков начали грамотно считать свои убытки в розничном страховании и в целом умерили политику агрессивного демпинга, которая была присуща более ранним периодам. Это приведет к тому, что они будут поднимать свои тарифы и стараться делать розницу менее убыточной. Хотя надо оговориться, что некоторые крупные компании по-прежнему предлагают на рынке абсолютно необоснованный тариф, следуя, видимо, своим стратегическим целям захвата рынка.

Для оценки текущих позиций страховых компаний на рынке по заказу АЭИ ПРАЙМ агентство РИА Рейтинг подготовило очередной рейтинг страховых компаний по объему собранных страховых премий (Приложение 1). Рейтинг основывается на данных Банка России и построен путем ранжирования страховых компаний по объемам полученных в 2018 году премий от добровольного и обязательного страхования за исключением обязательного медицинского страхования (ОМС).

Страховые компании по-прежнему продолжают покидать рынок с достаточно высокой скоростью. Согласно результатам исследования, количество действующих страховщиков в 2018 году снизилось на 9,6% или на 20 компаний до 188 в текущем рейтинге. Для сравнения, в 2017 году страховой рынок покинуло примерно столько же игроков – 21 компании, а в 2016 году – 23 компании. Таким образом, темпы сокращения страховых компаний остаются относительно стабильными. Стоит отметить, что еще чуть более 10 компаний из нижней части рейтинга характеризовались очень небольшими объемами собранных премий (менее 1 миллиона рублей), что свидетельствует о сворачивании ими свое бизнеса. Как следствие эти компании в среднесрочной перспективе могут покинуть страховой рынок.

Значительная часть страховых компаний в рейтинге по итогам 2018 года характеризовалась увеличением объема премий. В частности страховые премии за год выросли у 115 компаний или у 61,2% страховых из рейтинга. Для сравнения, в 2017 и 2016 годах приростом характеризовалось 57,2% и 60,3%. Таким образом, доля растущих страховых компаний увеличилась не очень сильно, но находится на очень хорошем уровне по мерке последних лет. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в 2019 году доля страховых компаний, объем премий которых увеличится, скорее всего, продолжит расти на фоне продолжения сокращения числа компаний и составит порядка 64-68%.

Высокие темпы прироста страховых премий при сокращении количества игроков страхового рынка приводят к укрупнению компаний. В частности, медианный размер собранных страховых премий в 2018 году составил 0,83 миллиарда рублей, что на 17,1% больше чем годом ранее. Также об укрупнении страховых компаний свидетельствует увеличение числа крупных компаний. Так, в рейтинге по итогам 2018 года уровень в 10 миллиардов рублей преодолели 23 страховые компании против 21 компании годом ранее. В свою очередь число компаний с объем премий более 1 миллиарда рублей почти не изменилось, так в 2018 году этот уровень превысили 86 компаний против 85 компаний годом ранее.

Крупнейшие страховые компании показали очень высокие темпы прироста. Так, объем собранных страховых премий ТОП-5 компаний за год вырос на 30%. При этом первая пятерка крупнейших страховых компаний обеспечила порядка 80% всего прироста собранных страховых премий. На фоне сокращения числа страховых компаний, а также хорошего результата у наиболее крупных представителей страхового бизнеса наблюдается рост концентрации. В частности, доля ТОП-5 компаний в суммарном объеме собранных премий выросла с 40% в 2017 году до 45% в текущем рейтинге.

На рынке страхования сменился лидер. Состав первой десятки изменился не очень сильно в 2018 году, однако произошло достаточно много изменений в позициях. Заметно укрепить свои позиции относительно конкурентов смогли «Сбербанк страхование жизни» и «ВТБ Страхование», прирост премий у которых составил 78% и 57% соответственно. В текущем рейтинге обе компании поднялись на одну позиции каждая, и теперь «Сбербанк страхование жизни» занимает 1-е место, а «ВТБ Страхование» – на 3-м месте. Третьей по темпам прироста в ТОП-10 стала компания «Ренессанс Жизнь», прирост премий которой составил 42,4%. Благодаря достаточно высоким темпам прироста данная компания смогла войти в число десяти крупнейших и по итогам 2018 года заняла 10-е место, против 13-го места годом ранее. Также укрепить свои позиции в первой десятке смогли: «АльфаСтрахование», «АльфаСтрахование-Жизнь» и «ВСК», а темпы прироста составили 40%, 7% и 6% соответственно. При этом «АльфаСтрахование» поднялась сразу на 3 позиции в рейтинге до 4-го места, а «ВСК» и «АльфаСтрахование-Жизнь» на одну позицию каждая и расположились на 7-м и 9-м местах соответственно. С другой стороны компаниями, которые не смогли сохранить свои позиции, стали: «СОГАЗ», «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах», «Росгосстрах» и «Капитал Лайф Страхование Жизни». И если первые четыре компании остались в первой десятке и заняли 2-е, 5-е, 6-е и 8-е места, то компания «Капитал Лайф Страхование Жизни» покинула первую десятку и заняла 14-е место.

Лидирует в рейтинге по объему собранных страховых премий в 2018 году компания «Сбербанк страхование жизни» (182 миллиард рублей собранных премий). На втором месте расположилась компания «СОГАЗ» (161 миллиард рублей), который с 2016 года занимал первое место в России по страховым премиям. Третьей компанией по объем собранных премий стала «ВТБ Страхование» (125 миллиардов рублей премий). На четвертом месте находится компания «АльфаСтрахование», объем премий которой в 2018 году составил 101 миллиард рублей. Также уровень в 50 миллиардов рублей смогли преодолеть: «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах», «ВСК», «Росгосстрах» и «АльфаСтрахование-Жизнь». Замыкает первую десятку крупнейших компаний «Ренессанс Жизнь» с размером собранных премий в 34 миллиарда рублей.

Наилучшая относительная динамика среди ТОП-30 компаний по итогам 2018 года была у страховой «НАСКО». Объем страховых премий этой компании вырос за год в 2,2 раза, что позволило компании подняться на 15 позиций до 24-го места в текущем рейтинге. На втором месте по темпам прироста страховых премий находится страховая компания «Сбербанк страхование жизни», о которой мы упоминали выше (+78%). Третье место по темпам прироста у «ВСК-Линия жизни», у нее прирост объема премий за год составил 77% (+1 позиция, 15-е место). Стоит отметить, что еще 3 страховых компаний из первой тридцатки характеризовались приростом более чем на 50% в 2018 году.

Наибольшим сокращением премий среди ТОП-30 в 2018 году характеризовалась страховая компания «Капитал Лайф Страхование Жизни». Объем собранных страховых премий у этой компании сократился на 51% за год. Второй по темпам снижения стала страховая компания «МАКС», а объем премий уменьшился на 32% (-4 места, 18-е места). На третьем и четвертом местах по снижению объема премий из числа крупнейших находятся страховые компании «Росгосстрах» и «Согласие», объем премий у которых сократился в 2018 году на 23% и 10% соответственно.

По числу заключенных в 2018 году договоров лидирует компания «АльфаСтрахование», у которой по итогам 2018 года насчитывается 50,8 миллиона заключенных договоров страхования. При этом наибольшее количество договоров у этой страховой компании заключено в трех категориях: страхование прочего имущества граждан, страхование от несчастных случаев и болезней и страхование финансовых рисков, на которые приходится, 15,6, 13,9 и 13,2 миллиона договоров или 30,8%, 27,4% и 26% соответственно. Таким образом, суммарно на эти три вида страхования у «АльфаСтрахование» приходится более 80% всех заключенных договоров. В свою очередь суммарные собранные страховые премии по этим трем видам страхования составили только 32,4 миллиарда рублей или 32% от собранных премий. Таким образом, средний размер договора по этим двум видам страхования составляет чуть более 750 рублей. По мнению экспертов РИА Рейтинг, значительное количество таких договоров у этой страховой компании можно связать с «Альфа-Банком», который в некоторые пакеты услуг включает страхование. С заметным отрывом второй и третьей компаниями по количеству заключенных договор стали «ВСК» и «Росгосстрах», у которых количество заключенных в 2018 году договоров составило 22 и 15 миллионов единиц.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, перспективы российского рынка страхования в 2019 году продолжают выглядеть достаточно неплохими. Во-первых, темпы роста страхование жизни хоть и снизятся на фоне увеличения доходности по вкладам, но по-прежнему будут двузначными. Во-вторых, комплексное ипотечное страхование также покажет высокие темпы прироста из-за масштабной выдачи ипотеки. В-третьих, российский автомобильный рынок продолжит рост, что, вероятно, позитивно сказаться на автостраховании. В целом эксперты РИА Рейтинг ожидают, что за 2018 год объем премий российских страховых компаний будет на уровне 1,56-1,63 триллиона рублей.

2.2 Оценка страхования в России за 2018-2019 годах

2018 год – уже не первый год, когда страховой сектор показал очень хорошие финансовые результаты, что стало возможным, в частности, за счет стабилизации ситуации на рынке ОСАГО и удержания прибыльности Каско. На этом фоне страховые компании начали серьезно задумываться об улучшении клиентского опыта, внедрении новых технологий и повышении эффективности внутренних процессов.

Страхование жизни вновь стало флагманом страхового бизнеса, составив более 30% всех сборов сектора. Однако уже в первом полугодии 2019 года наблюдается значительное снижение сборов в связи с новыми мерами по контролю продаж полисов инвестиционного страхования жизни, принимаемыми регулятором.

В свою очередь рынку автострахования в 2018 году удалось преодолеть спад последних лет. Впервые с 2014 года сборы по Каско выросли, также наметилась положительная тенденция в продажах полисов ОСАГО. Если по Каско рост, по мнению опрошенных страховщиков, вызван повышением его доступности и ростом продаж автомобилей, то рост сборов по ОСАГО респонденты связывают с эффективной борьбой с мошенничеством и частичной либерализацией тарифов. Данные факторы также могут повлиять на убыточность по ОСАГО в 2019 году, которая, по ожиданиям респондентов, должна существенно снизиться до 70%.

Другие сегменты рынка общего страхования также продемонстрировали положительную динамику в 2018 году. Наиболее заметно выросли продажи полисов по страхованию имущества физических лиц – на 13% по сравнению с 2017 годом за счет ипотечного страхования и коробочных продуктов. Большая часть респондентов видит дальнейший потенциал роста именно в данной сфере. Новый, для российского рынка, вид страхования – страхование киберрисков – также вызывает интерес страховщиков как необходимый для клиентов – юридических лиц.

Новые технологии приобретают все большее значение для страхового сектора. Ведущие страховые компании уже запустили онлайн-продажи Каско, а некоторые уже проводят онлайн-урегулирование убытков. Но еще остается большой потенциал для развития в части повышения качества клиентского сервиса и развития CRM-систем. Многие компании пока находятся на раннем этапе внедрения новых технологий.

Консолидация, как и ожидалось, возросла в 2018 году, и, согласно ожиданиям, продолжала расти в 2019 году. В 2018 году группа ВТБ и Страховая Группа «СОГАЗ» закрыли сделку по продаже 100% СК «ВТБ Страхование». Объединенная компания занимает более 20% рынка. Согласно оценке пользователей страховыми сервисами, стоимость компаний российского страхового рынка осталась на уровне предыдущего года. По результатам анализа спроса на страховые услуги, наблюдается сохранение интереса инвесторов к сектору.

Наиболее приоритетные меры, направленные на увеличение объема портфеля в 2018 и 2019 годах – это работа с продающими партнерами (банки, агенты), повышение уровня удержания клиентов (программы лояльности), разработка новых продуктов, повышение уровня проникновения продуктов на одного клиента (up-sell), повышение качества клиентского сервиса, упрощение процесса урегулирования убытков, оптимизация тарифов, персонализация страховых продуктов, активизация онлайн-канала продаж/Разработка мобильного приложения для увеличения продаж, оптимизация программы перекрестных продаж (cross-sell), участие в сделках по слияниям и поглощениям, увеличение объема портфеля не планируется и будет происходить пропорционально росту рынка.

Что касается развития категории в 2019 году, то в целом страховщики акцентируют внимание на тех же способах увеличения портфеля, что и в 2018 году. Доля выделяющих cross-sell и up-sell, выросла по сравнению с прошлым годом, несмотря на недостаточную эффективность данных мер по итогам 2018 года. В условиях отсутствия других точек роста страховщики понимают важность работы с текущей клиентской базой. Данный факт также поддерживается остальными значимыми мерами 2019 года: повышением качества сервиса, дальнейшей разработкой онлайнканалов продаж. Стоит отметить, что работа с продающими партнерами обеспечивает рост портфеля в 2019 году. На втором месте по значимости – разработка программ лояльности для текущих клиентов и разработка новых продуктов.

В 2018 году существенный прирост премий по страхованию жизни по-прежнему вызван активностью основных игроков. Топ-5 компаний по страхованию жизни увеличили сборы премий на 30%.

В 2019 году процент компаний, планирующих наращивать продажи продуктов инвестиционного страхования жизни, уменьшился в три раза. Отсюда можно сделать вывод о постепенном «насыщении» сегмента и возращении клиентов к более привычному инструменту с гарантированной доходностью (банковским вкладам). В 2019 году страховщики в целом наращивают портфели страхования жизни. Приоритетными продуктами становятся страхование критических заболеваний и накопительное страхование жизни.

Рынок автострахования в 2018 году преодолел спад, продолжавшийся в течение последних лет. Сборы по Каско выросли впервые с 2014 года (на 4% относительно 2017 года), а рост доступности ОСАГО привел к увеличению объема премий на 1,8%. По итогам 2018 года средняя страховая премия по Каско снизилась до минимального значения с 2010 года – 35,7 тыс. рублей. Ключевыми факторами восстановления рынка ОСАГО в 2018 году послужили развитие методов борьбы с мошенничеством, а также снижение активности автоюристов в связи с приоритетом натурального возмещения. Около 50% страховых компаний, считают, что убыточность Каско находится уже на оптимальном уровне (против трети опрошенных в 2017 году). Тем не менее, полагается, что их работа в данном секторе приведет к дальнейшему снижению убыточности.

В 2018 году фактическая убыточность ОСАГО оказалась ниже ожидаемой. Спад рынка удалось преодолеть в основном благодаря эффективным мерам, направленным против мошенничества. Ожидания относительно развития рынка ОСАГО существенно улучшились: коэффициент убыточности в 2019 году снизился до 70%. Причинами этого вероятно послужат приоритет натурального возмещения, борьба с мошенничеством и снижение активности автоюристов.

Приоритетные способы сокращения расходов на ведение дел в 2018 и 2019 годах: автоматизация бизнес-процессов, стандартизация процессов и функций, централизация некоторых функций (shared services), внедрение новых технологий (машинное обучение, оптическое распознавание образов, анализ убытков и т.д.), снижение расходов на ИТ, сокращение персонала.

2.3 Анализ нормативной базы страхования рисков на фондовом рынке

Наблюдается положительная тенденция и расширение системы правового регулирования защиты прав инвесторов при предоставлении им финансовых услуг (защита интересов граждан как владельцев ценных бумаг) обусловлено формированием ее как нового проявления властно-имущественного правового метода управления финансовыми рынками. Это отражает определенную самостоятельность законодательства о фондовом рынке и рынке финансовых услуг в системе финансового законодательства. Правовая защита интересов граждан как владельцев ценных бумаг отражает объективно существующие транши гарантии государства и единство всех форм финансового контроля (внешнего государственного и внутрикорпоративного) при обеспечении законных интересов граждан как инвесторов.

Безусловным регулятором считаются общие нормы финансового законодательства, котрые включают принципы построения и функционирования федеральной системы правового регулирования защиты прав инвесторов при предоставлении им финансовых услуг. Она включает основные направления и виды финансовой деятельности государства по защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, систему и виды финансового корпоративного контроля, различные формы финансово-правовых процессуальных и процедурных отношений субъектов фондового рынка, рыночные регуляторы, нормативы, стандарты финансовых отношений и финансовой деятельности на рынке финансовых услуг. Нормы обязательного страхования интересов граждан как владельцев ценных бумаг как основная часть системы защиты инвесторов на рынке финансовых услуг не кодифицированы единым актом в традиционном юридическом смысле, но включены в базовые системообразующие акты, такие как Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон «О защите конкуренции», Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон «О бухгалтерском учете» и др.

Основные принципы, положенные в установление гражданско-правового режима коммерческого страхования как «особой целостной системы регулятивного воздействия» закреплены в Главе III Закона Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в последней редакции от 29.11.2010) К ним относятся:

-обеспеченность страховых резервных фондов страховых организаций активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности;

-обеспеченность нормативного соотношения активов страховых организаций и принятых страховых обязательств;

-соблюдение требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервных фондов;

-целевое использование средств страховых резервных фондов. Регулируемое государством формирование и использование страховых резервных фондов страховых организаций напрямую влияет на финансовые результаты их деятельности.

Статья 25 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» регламентирует важнейшие условия финансовой устойчивости страховых организаций: экономически обоснованные страховые тарифы, страховые резервные фонды, собственные средства, перестрахование. В статье 26 Закона определяется, что цель создания страховых резервных фондов заключается в обеспечении выполнения принятых страховых обязательств следующего характера: обеспечивается неприкосновенность денежных средств страховых резервных фондов страховых организаций, которые не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы Российской Федерации. Средства страховых резервных фондов должно размешаться страховыми организациями на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Бухгалтерский учет и отчетность страховых организаций осуществляется в соответствии с планом счетов, правилами бухгалтерского учета, формами учета и отчетности, утверждаемыми государственным органом страхового надзора в соответствии с законодательством. Учет операций по страхованию финансовых рисков и учет операций по страхованию иных объектов страхования ведется раздельно. Страховые организации, соблюдая принцип публичности, должны опубликовать годовые бухгалтерские отчеты в средствах массовой информации.

Тенденции и перспективы развития страхования в России

3.1 Проблемы страхования в РФ

Страхование на современном этапе не дает четкого представления для потребителей страховых услуг о том, в какой форме должно осуществляться данное страхование. Проблемой в страховании является бессистемное принятие нормативных правовых актов, декларирующих обязательность страхования, приведшей к следующим проблемам: отсутствие общедоступной статистики, не позволяющей точно оценивать средние и максимально возможные убытки, влияющей на развитие экономики, социальную политику, бюджетное планирование; низкому размеру страховых выплат за причинение вреда жизни и здоровью, что приводит к социальной несправедливости; отсутствию единых критериев и принципов ведения страхования в обязательной форме, смешению понятий и сущности обязательного и «вмененного» страхования; отсутствие единых подходов к определению размеров убытков, стоимости восстановления имущества при его повреждении.

Для решения этих проблем необходимы следующие меры: установление в различных законодательных актах единых подходов к определению размеров страховых сумм и выплат за причинение вреда жизни и здоровью гражданина, в целях обеспечения равноправия граждан России на получение страховых выплат. Согласно статистическим исследованиям в среднем страховые компании теряют около 20% своих клиентов в автостраховании, а в целом по всем видам страхования потери из-за недовольства результатами урегулировании убытков составляют не менее 4-6% страхователей.Практически задачи и проблемы, связанные с урегулированием страховых убытков, могут быть решены на основе современных методов построения бизнес-процессов в сочетании с системным анализом и прогнозным моделированием процесса урегулирования убытков. Для этого необходимо определить и проанализировать очевидные на первый взгляд проблемы, которые испытывают сегодня страховщики, причины их возникновения и провести анализ взаимосвязей различных составляющих бизнес-процесса урегулирования убытков и их влияния на результат страховой деятельности.

Службы урегулирования убытков сталкиваются со следующими проблемами: недостаточно эффективное распределение выплатных дел между штатными и привлеченными аджастерами, связанное преимущественно с отсутствием или примитивностью процедуры сегментации убытков, основанной в большинстве компаний исключительно на величине заявленного убытка; большое количество неавтоматизированных процедур, а так же значительные затраты рабочего времени на административные; рост страхового мошенничества; противоречивость или недостаточность информации, поступающей в момент нотификации убытка и заносимой в базу данных страховой компании в процессе урегулирования. Следствием этих проблем являются две основных группы негативных последствий: затягивание сроков урегулирования, в том числе по тем видам страхования, где сроки установлены законодательно; более высокие темпы роста затрат на урегулирование, чем темпы роста подписанных страховых премий даже в докризисный период.

Все эти проблемы тем или иным образом влияют на конечный результат операционной страховой деятельности компании.

Разработка детального плана мероприятий, направленных на оптимизацию процесса урегулирования убытков, предполагает проведение комплексной диагностики всех составляющих его компонентов. Наиболее распространенным методом оценки текущего состояния процесса урегулирования в страховой компании является использование опыта, т.е. диагностик путем сравнения собственного опыта с лучшим из тех, который используют другие.

В России страхование терпит потери от махинаций. Криминализация сферы страхования растет с высочайшей быстротой. Если в 1993г. правоохранительные органы выявили 163 экономических преступления, совершенных в сфере страхования, то в 2009 году - уже 898. Но это именно выявленные, а не совершенные преступления. Последних, по мнению экспертов, гораздо больше. Средний ежегодный прирост их составляет 147 %. Наибольшее число злоупотреблений страхователей было выявлено в сфере добровольного страхования. В период становления страхового рынка в наибольшей степени было распространено мошенничество при страховании ответственности, риска невозвратности кредита. В последнее время преобладает мошенничество в сфере личного и имущественного страхования.

Привлекательность страховой сферы для российского криминалитета возрастает. Внимание преступников переносится с таких традиционных объектов преступной деятельности как банковская сфера и фондовый рынок в сферу страховых отношений. В России даже в осторожно работающих страховых компаниях около 70 % всех страховых случаев по транспорту - угоны, причем из них только 30 % случаев приходится на реальные страховые события. Остальные 40 % носят умышленно криминальный характер. Российские криминалисты выделяют четыре основных вида противоправных действий страхователей: заявление страховой суммы выше действительной стоимости объекта страхования; несообщение всех обстоятельств, имеющих существенное значение для определения страхового риска; многократное одновременное страхование объекта у разных страховщиков; инсценировка наступления страхового события в период действия договора страхования - кражи, аварии, угона, поджога и даже смерти. Проблема предотвращения попыток страхового мошенничества актуальна для всех стран с развитой страховой индустрией, и успешное ее решение возможно лишь при системном подходе, включающем внесение изменений в гражданский, административный и уголовный кодексы и страховое законодательство, организацию сотрудничества страховщиков с органами государственной власти, информационный обмен между страховщиками и правоохранительными органами по случаям мошенничества и внедрения системы контроля за службами продаж и урегулирования убытков.

Для распространения передового опыта урегулирования убытков на российском страховом рынке в целях сохранения клиентов, сокращения административных расходов и борьбы с мошенничеством необходимо учитывать влияние процесса урегулирования на такие важные финансовые показатели деятельности страховщиков, как: объем начисленной страховой премии за счет полноты возобновления договоров, по которым произошли страховые случаи; достаточность размера страховых тарифов по результатам сравнения фактической убыточности за рассматриваемый период с прогнозируемой; андеррайтерский финансовый показатель за счет изменения резервов убытков.

3.2 Стратегия развития страхования на 2020 и 2021 годы

Общее собрание членов Всероссийского союза страховщиков 28 ноября 2018 года утвердило Стратегию развития страховой отрасли Российской Федерации на 2019 – 2021 годы.

Стратегия разработана страховым сообществом при активном участии ООО «РАЭКС-Аналитика» как ответ на динамично изменяющуюся ситуацию на финансовом рынке, в стране и мире в целом, обуславливающую необходимость актуализации стоящих перед страховой отраслью целей и задач, выработки новых подходов и решений.

Глобальной целью Стратегии является комплексное содействие развитию страховой отрасли, в том числе формирование условий для ее превращения в стратегически значимый сектор экономики России, обеспечивающий экономическую стабильность общества и повышение социальной защищенности граждан путем построения эффективной страховой защиты имущественных интересов граждан и хозяйствующих субъектов, а также привлечение инвестиционных ресурсов в экономику страны.

Ключевые меры, предложенные в Стратегии, направлены на расширение страхового рынка и развитие его инфраструктуры, повышение доверия граждан к институту страхования, реализацию потенциала страхования жизни, развитие электронного страхования, противодействие недобросовестным практикам, борьбу со страховым мошенничеством, исключение избыточной регуляторной нагрузки, совершенствование ОСАГО и реформирование сферы ОМС.

Документ, в котором страховое сообщество сформулировало свое видение стратегического развития рынка, создавался в тесном сотрудничестве с Центральным банком Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации. Стратегия обеспечивает преемственность с положениями разработанных мегарегулятором Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации и утвержденной Правительством Российской Федерации Стратегии развития страховой отрасли до 2020 года и, при этом, определяет цели и задачи, исходя из интересов страхового сообщества по развитию страховой отрасли в сложившейся экономической и политической ситуации.

В Стратегии рассматриваются те основополагающие задачи, выполнение которых требует законодательных изменений. При этом на базе Всероссийского союза страховщиков на постоянной основе осуществляется деятельность, направленная на развитие и решение проблем страхового рынка.

В 2020 году, по ожиданиям, рынок страхования вырастет на 7% в основном за счет страхования жизни. Вместе с тем страховщики находятся в поиске точек роста для общего страхования, исследуя возможности таких мер, как разработка новых продуктов и более тщательная работа с клиентами. В роли драйверов рынка страхования иного, чем страхование жизни, респонденты видят развитие новых технологий, в которые они планируют инвестировать много времени и ресурсов в ближайшей перспективе.

Большинство страховщиков возлагает немалые ожидания на новые технологии, поскольку они могут помочь нарастить портфели, а также снизить убыточность и расходы. Несмотря на имеющиеся препятствия, в первую очередь связанные с преодолением текущих сложностей, руководители страховых компаний планируют выделить средства на внедрение инновационных страховых решений. Развитие новых технологий в мире происходит более быстрыми темпами, чем в России, что позволяет отечественным страховщикам использовать опыт зарубежных коллег для успешного внедрения уже опробованных технологий.

Фактический уровень административных и аквизиционных расходов в 2018 году оказался ниже ожидаемого, что говорит об эффективности принятых компаниями мер по их сокращению. Несмотря на то что меры, принятые страховщиками для сокращения административных и аквизиционных расходов, в целом оказались эффективными, прогнозы руководителей страховых компаний относительно уровня расходов на 2019 год менее оптимистичны. В 2020 году ожидается рост как аквизиционных, так и административных расходов. Одной из его причин является конкуренция между страховщиками за прибыльные линии бизнеса на рынке общего страхования. При этом резко возрос процент компаний, собирающихся применять меры по сокращению аквизиционных расходов в отношении портфеля страхования жизни.

Ситуация на рынке ОСАГО продолжает осложняться, убыточность сохраняется на высоком уровне. Впервые за продолжительный период времени данный сегмент показал падение собранной премии. В связи с этим регулятор планирует провести поэтапную либерализацию тарифов, начав с расширения тарифного коридора по ОСАГО. Большинство руководителей страховых компаний считают, что данные меры окажут позитивное влияние на развитие рынка и приведут к здоровой конкуренции. Страховщики стремятся удержать рентабельность всего сегмента автострахования за счет высокой рентабельности Каско. В прошлом году страховщики прогнозировали рекордно низкую убыточность по Каско. Ожидания страховщиков касательно коэффициента убыточности оправдались, и на данный момент треть опрошенных считают этот уровень убыточности оптимальным. В последние годы рынок Каско не показывал роста. Однако в 2020 году страховщики планируют сфокусироваться на увеличении объема портфеля и отдают приоритет повышению уровня удержания клиентов.

В 2018 году сегмент страхования жизни занял лидирующую позицию на рынке страхования. Его доля в собранной премии составила 26%. Активное развитие рынка страхования жизни продолжается, однако страховщики полагают, что пик пришелся на 2016 год, и далее темп роста не будет таким интенсивным. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) является основным драйвером роста рынка страхования жизни, однако популярность данного продукта в ближайшие 2–3 года пойдет на спад. По причине имеющихся неопределенностей в выплатах по полисам ИСЖ регулятор предлагает некоторые меры, направленные на ужесточение регулирования данного сегмента, которые неоднозначно были восприняты страховщиками. Наиболее негативную реакцию вызвало обязательное категорирование потенциальных потребителей ИСЖ перед предложением продуктов. Корпоративные виды страхования обладают высокой рентабельностью, но занимают относительно небольшую долю рынка. Опрошенные страховщики допускают незначительное снижение тарифов по страхованию ответственности членов СРО, ответственности перевозчиков и грузов, строительно-монтажных рисков и корпоративного имущества, что может привести к росту убыточности, но позволит нарастить портфели за счет проникновения в сегменты малого и среднего бизнеса.

Заключение

Страхование - это экономическая категория, система экономических отношений, которые включают совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба, обусловленного различными непредвиденными неблагоприятными явлениями.

За годы существования рынка страховых услуг, он неоднократно подвергался различным преобразованиям, но, не смотря на это, не удалось сформировать устойчивый, соответствующий современным потребностям общества рынок страховых услуг. Страхование тесным образом связано с экономикой общества, поэтому следует уточнить его роль в решение социально- экономических задач государства.

В данной курсовой работе рассматривается множество проблем и перспектив развития страхования.

Во второй главе своей работы я проанализировала деятельность страховых компаний в России. Все отрасли страхования развиваются с разной силой: самые лучшие показатели за 2010 год показало страхование жизни, а самые худшие страхование имущества. Проведя анализ, я сделала вывод, что кризис для страхового рынка в целом остался позади и российские страховые компании развиваются с большей силой.

Ситуация на рынке страхования в настоящее время все же не радует его участников, так как проблемы в страховании все еще существуют, они были рассмотрены мной в третьей главе данной работы. Но все эти проблемы решаемы, с помощью различных разработанных стратегий деятельности страховых компаний, посредством совершенствования законодательных и иных правовых норм. У российских страховых компаний много перспектив для развития, так как российские граждане все с большей серьезностью стали относиться к страхованию своих имущественных и личных неимущественных благ. Мы наблюдаем гораздо более зрелый подход потребителей к приобретению страховой защиты. Большинство крупных страховщиков начали грамотно считать свои убытки в розничном страховании и в целом умерили политику агрессивного демпинга.

Подводя итоги данного исследования можно сделать следующие выводы: в условиях углубления интеграционных страховых процессов, в момент вступления России во Всемирную торговую организацию и предстоящего допуска иностранных страховщиков на российский страховой рынок законодатель должен осознать необходимость разработки и закрепления целого ряда законодательных норм на основе международной практики страховой деятельности и ее правого регулирования.

Страхование будет развиваться с темпами, близкими к инфляции, что будет означать сохранение реальных объемов реальных объемов рынка. Ежегодные темпы роста будут постепенно увеличиваться, но увеличение темпов роста будет происходить плавно.1

Направления развития страхования будут являться основой для разработки отраслевых, региональных программ в области развития страхования. Сформулированная Стратегия развития страхового рынка позволит страховой отрасли России выйти на новые рубежи развития, достичь новых показателей в своей работе, увеличить активы страховых организаций, путем увеличения ассортимента и объемов предоставляемых страховых услуг, привлечь как можно больше клиентов, путем удовлетворения их потребностей в страховой защите.

Список используемой литературы

Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993г.// Российская газета.- 1993.-25 декабря. - № 237.
Гражданский кодекс РФ часть вторая от 23.12.2003 №14-ФЗ (с изменениями от 25.12.2008)// Собрание законодательства РФ.-1996.-№5- ст.410.
Закон РФ «Об организации страхового дела в РФ» от 27.11.1992 № 415-1 (с изменениями от 29.11.2007) // Российская газета. - №6.-1993.
Постановление Правительства РФ «Об утверждении положения о Федеральной службе страхового надзора» от 30.06.2004 №330 (с изменениями от 5.12.2008)// Собрание законодательства РФ.-2004.-№ 28.- ст.2904.
Агеев Н.Р. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. - М.: Юность, 2008. - 371с.
Александров А.А. Страхование. - М.: ПРИОР, 2009. - 137с.
Архипов А.Г. Структура региональных страховых рынков // Финансы. - 2010. - №3. - с.10-19.
Алякринский А.Л. Правовое регулирование страховой деятельности в России. М.: Ассоц. «Гуманитарное знание», 1999.
Гвозденко Я.Р. Основы страхования. - СПб.: ПРЕСС, 2009. - с.135.
Гришаев С.П. Страхование в нормативных актах Российской Федерации и зарубежных стран. - М.: ЮКИС, 2008. -с.167.
Жиров А.Ю. Застрахован - на душе спокойно: законодательные и нормативные документы. - М.: ПРИОР, 2001 - с.224.
Жуйков В.М. Судебная защита прав граждан и юридических лиц.- М.: ГОРОДЕЦ, 1998.-с.95.
Зернов А.А. Экономическая эффективность страхования // Финансы. - 2010. - №10. - с.25-28.
Зубец А.Н. Влияние экономического кризиса на страховой рынок // Финансы. - 2009. - №9. - с.5-8.
Коломин Е. Страхование как экономическая категория. // Финансовая газета. - 2007. - №35. - С. 9-10.
Кричевский А. Н. Анализ финансовых результатов страховой компании // Аудитор. - 2009. - №5. - С.36-47.
Николенко Н.П. Состояние и перспективы развития добровольного страхования в России.//Финансы.-2010.-№2.-С.38.
Пастухов Б.И. Современное состояние страхового рынка // Финансы. - 2010. - №10. - с.12-21.
Силласте Г. Рынок страховых услуг и его потребитель Финансы. - 2009. №9. - с.36-37.
Сплетухов Ю. Обзор страхового рынка. // Финансовая газета (Региональный выпуск). - 2008. -№13. -с.4-11.
Фогельсон Ю. Введение в страховое право. - М.: Издательство БЕК. 1999.- с.17.
Шахов В.В. Некоторые итоги и перспективы развития страхового рынка России // Финансы. - 2010. - №3. - с.21-22.
Юргенс И.Ю. Проблемы развития национальной системы страхования Финансы. - 2008. - №11. - с.12-17.