Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Оборотные активы предприятия.

Содержание:

Введение

Для осуществления хозяйственной деятельности любое предприятие должно быть обеспечено в достаточном объеме ресурсами и имуществом, необходимыми для производства продукции, выполнения работ или оказания услуг. Важнейшим фактором производства, наряду с основным капиталом и рабочей силой, являются оборотные активы. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными активами снижает эффективность его деятельности и приводит к ухудшению финансового положения, уменьшает возможность достижения поставленных целей.

В связи с этим вопросы рационального управления оборотными активами на предприятия становятся все более значимыми, а совершенствование механизма управления оборотными активами является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства. Особую значимость отдельные вопросы совершенствования управления оборотными активами на предприятии, и в частности, вопросы, связанные с организацией их эффективного использования, приобрели для многих российских предприятий, так как в условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры рациональное использование оборотных активов является одним из основных факторов успешной деятельности предприятия. Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы данного исследования.

Объектом исследования, осуществленного в данной работе, является ООО «Аква Плюс», осуществляющее производство и реализацию безалкогольных и слабоалкогольных напитков. Предметом исследования являются оборотные активы данного предприятия

Основная цель исследования – осуществление комплексного анализа эффективности управления и использования оборотных активов предприятия

Для достижения основной цели исследования необходимо решить следующие задачи:

1) определить понятие и провести классификацию оборотных активов предприятия;

2) определить методы оценки эффективности управления оборотными активами предприятия и описать ее технологию;

3) проанализировать структуру, оценить интенсивность использования оборотных активов ООО «Аква Плюс»;

4) определить недостатки в системе управления оборотными активами в ООО «Аква Плюс» и сформулировать рекомендации по их совершенствованию.

Теоретическую основу исследования составила концепция экономического анализа, которая легла в основу системы оценки эффективности управления оборотными активами на исследуемом предприятии и разработки рекомендаций по повышению эффективности его использования.

Методологическую основу исследования составили методы горизонтального и вертикального анализа, метод анализа коэффициентов, метод сравнения, метод факторного анализа.

В работе проанализирована финансовая отчетность ООО «Аква Плюс» за 2014-2016 г., а также другая финансовая и статистическая информация.

Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации по совершенствованию управления и использования оборотными активами, сформулированные по результатам исследования, могут быть использованы в практической деятельности исследуемого предприятия.

Структура работы. Работа состоит из двух глав. В первой главе определена сущность оборотных активов предприятия, проведена их классификация, установлены особенности методики оценки эффективности управления ими. Во второй главе проведен анализ структуры, интенсивности использования оборотных активов ООО «Аква Плюс», выявлены проблемы управления оборотными активами ООО «Аква Плюс» и определены возможные пути их решения.

1. Общая теоретическая характеристика оборотных активов предприятия

1.1. Понятие и состав оборотных активов предприятия

Оборотные активы определяются как средства, заключенные в производственных запасах предприятия, незавершенном производстве, запасах готовой и отгруженной продукции, в дебиторской задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия^[1].

В литературе по бухгалтерскому учету оборотные активы рассматриваются как средства предназначены для однократного использования в течение одного производственного цикла, под которым понимается интервал времени от начала до окончания производственного процесса изготовления продукции^[2].

В экономической литературе наряду с понятием «оборотные активы» встречаются также понятия «оборотные средства» и «оборотный капитал». Так, оборотные средства - это денежные средства предприятия, хозяйственных организаций, используемых для финансирования текущей деятельности, то есть для создания производственных запасов сырья, материалов, топлива, тары, инструментов, производственного и бытового инвентаря, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции, включая средства в незавершенных расчетах, на расчетных счетах в банках и в кассах предприятия и организаций^[3]. В составе оборотных средств выделяются оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это предметы труда, которые участвуют лишь в одном производственном цикле, теряют при этом свою первоначальную форму и полностью переносят свою стоимость на стоимость новой готовой продукции. К ним относятся производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это часть оборотных средств предприятия, функционирующая в сфере обращения в товарной и денежной форме. К ним относятся отгруженная готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность.

По определению М.И. Ткачука, оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции^[4]. Другими словами оборотный капитал – это капитал, который инвестируется предприятием в текущую деятельность на период каждого операционного цикла.

Базовые свойства оборотных активов состоят в следующем:

Полностью расходуются в однократном производственном цикле;
Натурально – вещественная форма и потребительная стоимость изменяются в процессе производства;
Переносят свою стоимость на готовую продукцию целиком и сразу.

Экономическая сущность оборотных активов раскрывается в их кругообороте.

В процессе своего использования на предприятии, оборотные активы проходят четыре основных стадии, на каждой из которых он меняют свою форму. Так, на первой стадии денежные активы, включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций, используются для приобретения сырья и материалов, которые будут использоваться в течение нового производственного цикла. На второй стадии входящие товарно-материальные запасы в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции. На третьей стадии происходит реализация запасов готовой продукции потребителям, и до наступления их оплаты они приобретают форму текущей дебиторской задолженности. И, наконец, на четвертой стадии оплаченная текущая дебиторская задолженность вновь приобретает форму денежных активов, которые используются для приобретения товарно-материальных запасов уже в последующем цикле производства.

1.2. Классификация оборотных активов предприятия

Как сложная экономическая категория, оборотные активы могут быть классифицированы по различным основаниям. Основными критериями классификации оборотных активов являются:

1. Место и роль активов в процессе производства. По данному критерию оборотные средства делятся на средства, вложенные в производственные запасы, средства, вложенные в незаконченную продукцию, средства в виде готовой продукции, дебиторская задолженность, денежные средства.

2. Степень планирования. По данному критерию оборотные активы делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым
относятся все оборотные активы сферы производства и часть
оборотных активов сферы обращения в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах. К ненормируемым - другие оборотные активы (дебиторская задолженность, финансовые вложения, средства в незаконченных расчетах, денежные средства в кассе и на счетах в банках.

3. Степень ликвидности. По данному критерию оборотные активы делятся на быстрореализуемые и медленно реализуемые. Очень ликвидными средствами являются деньги в кассе или на счетах в банках, к быстрореализуемым относятся также краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи); реальная дебиторская задолженность, товары отгруженные,
срок оплаты которых не наступил Медленно реализуемыми
оборотными активами являются полуфабрикаты, незавершенное, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

4. Источник формирования. По данному критерию оборотные активы делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В соответствии с законодательством РФ в состав оборотных активов предприятия включаются запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные активы^[5].

В соответствии с ПБУ 5/01 «Учет материально – производственных запасов» в качестве материально – производственных запасов рассматриваются активы используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг), предназначенные для продажи, используемые для управленческих нужд организации^[6]. Также к материально – производственным запасам относится готовая продукция, предназначенная для продажи и товары, приобретенные или полученные от других юридических или физических лиц и предназначенные для продажи. Это наименее ликвидный элемент оборотных активов, т.к. для превращения материально – производственных запасов в денежные средства необходим относительно продолжительный период времени. Информация о материально – производственных запасах предприятия содержится в Бухгалтерском балансе, а также в пояснениях к нему.

Дебиторская задолженность представляет собой вид оборотных активов, характеризующих сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. В настоящее время в РФ не существует отдельного стандарта, регулирующего порядок учета и отражения в бухгалтерской отчетности дебиторской задолженности. В то же время в соответствии с ПБУ 4/99 в составе дебиторской задолженности предприятия необходимо выделять задолженность покупателей и заказчиков, задолженность по векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность по взносам участников в уставный капитал, авансы выданные, прочую дебиторскую задолженность.

В российской учетной и аналитической практике дебиторская задолженность в составе оборотных активов делится на долгосрочную и краткосрочную. Срок погашения долгосрочной дебиторской задолженности превышает 12 месяцев, а краткосрочной дебиторской задолженности, напротив, меньше 12 месяцев. Информация о различных видах дебиторской задолженности предприятия также содержится в Бухгалтерском балансе, а также в пояснениях к нему.

В составе оборотных активов предприятия также необходимо выделить краткосрочные финансовые вложения. В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» к финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.^[7] Необходимо отметить, что предприятия могут осуществлять как долгосрочные, так и краткосрочные финансовые вложения. Однако основным признакам оборотных активов относятся только краткосрочные вложения, срок осуществления которых не превышает 12 месяцев.

Важнейшим элементом оборотных активов предприятия являются денежные средства и их эквиваленты. В качестве денежных средств предприятия рассматриваются средства в рублях и иностранной валюте, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории Российской Федерации и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах. К денежным эквивалентам предприятия относятся высоколиквидные рыночные ценные бумаги, находящимся на балансе предприятия и приобретенные им с целью формирования страхового запаса денежных средств, в которые эти бумаги при необходимости и могут быть трансформированы с минимальным временным лагом и минимальными потерями. Эта наиболее ликвидная часть оборотных активов, которая может использоваться предприятием для погашения своих наиболее срочных обязательств.

Таким образом, оборотные активы – это мобильные активы предприятия, однократно участвующие в производственном процессе и полностью переносящие свою стоимость на готовый продукт. Они разнообразны по своему составу, что определяется характером их использования в деятельности предприятия.

1.3. Особенности анализа оборотных активов предприятия

Анализ оборотных активов является одним из ключевых направлений аналитической работы на предприятии. Во-первых, он необходим для разработки политики управления оборотными активами. Во-вторых, Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния коммерческой организации (предприятия), поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

Основными источниками информации для анализа оборотных активов предприятия является Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах, на основе которых проводится анализ структуры, динамики, и эффективности использования оборотных активов.

Основу анализа оборотных активов предприятия составляет оценка их оборачиваемости, которая осуществляется на основе специальных коэффициентов. Данные коэффициенты характеризуют интенсивность использования предприятием своих оборотных активов. В практике финансового анализа данные показатели делятся на общие и частные.

В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период, и рассчитывается по формуле:

(1)

где О_оба - коэффициент оборачиваемости оборотных активов; ВР_н - выручка (нетто) от продаж; ОбА_ср - средние остатки оборотных активов за период^[8].

2. Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризующая длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях и определяемая по формуле:

(2)

где Т_оба - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях); ВР_н - выручка (нетто) от продаж; ОбА_ср - средние остатки оборотных активов за период; Д - число дней в периоде; ВР_д - среднедневная выручка (нетто) от продаж^[9].

Как видно из формул (1) и (2), коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны, т.е. чем выше скорость оборота оборотных активов, тем меньше его длительность. Иными словами, интенсификация использования оборотных активов предполагает повышение первого показателя и соответственно понижение второго.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов имеет для предприятия большое практическое значение, так как в этом средства высвобождаются из оборота, что позволяет предприятию использовать их в расчетах. Замедление оборачиваемости оборотных активов, напротив приводит к привлечению в оборот дополнительных средств с целью финансирования оборотных активов. Расчет экономического эффекта от изменения скорости оборота оборотных активов осуществляется по следующей формуле:

(3)

где ± Э — величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов; Т_оба1 и Т_оба2 - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно; ВР_д1 — среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде^[10].

При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:

1) Т_оба1 < Т_оба2 -> Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;

2) Т_оба1 > Т_оба2 -> Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования;

3) Т_оба1 = Т_оба2 -> Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях. Методика их расчета аналогична расчету показателей оборачиваемости активов и продолжительности одного оборота в днях. В этом случае в расчетах используются средние остатки отдельных видов оборотных активов за период.

Так как оборотные активы являются основными платежными средствами предприятия важное значение в процессе их анализа должно быть уделено оценке их влияния на платежеспособность предприятия. С этой целью в процессе анализа рассчитываются абсолютные и относительные показатели ликвидности. В частности абсолютного показателя ликвидности необходимо рассматривать чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств. Методика расчета данного показателя рассматривалась выше. Рекомендуемое значение величины чистых оборотных активов — больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности — коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Они характеризуют обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия оборотными активами в целом и отдельными их элементами (денежные средства, дебиторская задолженность, материально – производственные запасы.). Для каждого из этих коэффициентов установлены границы рекомендуемых значений. Несоответствие фактических значений коэффициентов ликвидности рекомендуемым свидетельствует о нерациональной структуре и недостаточно интенсивном использовании оборотных активов предприятия, и указывает на недостаток оборотных активов предприятия для выполнения краткосрочных обязательств.

2. Анализ оборотных активов компании ООО «Аква Плюс»

2.1. Структура оборотных активов ООО «Аква Плюс»

ООО «Аква Плюс» является одним из ведущих предприятий по производству слабоалкогольных и безалкогольных напитков на рынке Кировской области. Динамика объемов производства основных видов продукции предприятия показана на рисунке 1.

Рисунок 1. Производство продукции ООО «Аква Плюс»

Из рисунка видно, что в течение 2014-2016 гг. объем производства на предприятии устойчиво снижался. Так, если в 2014 г. совокупный объем производства в натуральном выражении составил 7060,2 тыс. далл. то в 2016 г. он снизился на 13,33% и составил 6119,1 тыс. далл.

Снижение объемов производство отрицательно сказалось на динамике выручки предприятия. За 2014 г. сумма выручки составила 1048224 тыс. руб., но к 2016 г. она сократилась на 14,3%, составив 897873 тыс. руб. Такая же динамика наблюдалась и в отношении прибыли от продаж продукции, что подтверждается данными рисунка 2.

Данные рисунка указывают на то, что прибыль от продажи продукции ООО «Аква Плюс» в 2016 г. сократилась по сравнению с 2014 г. на 57,4%. Снижение результативности деятельности предприятия требует выявления резервов роста выручки и прибыли предприятия. Такие резервы могут быть выявлены в том числе и благодаря определению возможностей более интенсивного использования оборотных активов предприятия. В связи с этим возникает проведения их детального анализа.

Рисунок 2. Прибыль от продажи ООО «Аква Плюс»

Для оценки значимости оборотных активов в деятельности ООО «Аква Плюс» необходимо прежде всего оценить их долю в общей сумме активов предприятия. Для этого были построены диаграммы, характеризующие структуру активов исследуемого предприятия. Они показаны на рисунках 3-5

Рисунок 3. Структура активов ООО «Аква Плюс» на конец 2014 г.

Рисунок 4. Структура активов ООО «Аква Плюс» на конец 2015 г.

Рисунок 5. Структура активов ООО «Аква Плюс» на конец 2016 г.

Из рисунков видно, что в 2014-2016 гг. в структуре активов предприятия происходили изменения. Так, к концу 2014 г. наибольший удельный вес в общей сумме активов предприятия занимали оборотные активы, на долю которых приходилось 63%. К концу 2015 г. долевое соотношение между оборотными и внеоборотными активами ООО «Аква Плюс» изменилось в сторону роста доли последних. В результате доля внеоборотных активов в общей сумме имущества предприятия на 6 процентных пунктов превышала долю оборотных активов. К концу 2016 г. оборотные активы вновь занимают наибольший удельный вес в общей стоимости имущества предприятия, что позволяет рассматривать их как важнейший элемент их имущественного комплекса. Динамика оборотных активов предприятия за исследуемые период оставалась положительной.

Анализ изменений в структуре оборотных активов ООО «Аква Плюс» проведен в таблице 1.

Данные таблицы указывают на наличие существенных изменений в структуре оборотных активов предприятия в 2014-2016 гг. В первую очередь необходимо отметить, что наибольший удельный вес в общей сумме оборотных активов предприятия занимали краткосрочные финансовые вложения. Причем в сравнении с 2014 г. их доля увеличилась с 33,76% до 74,83%. Доминируют в структуре краткосрочных финансовых вложений средства на депозитных счетах.

Таблица 1

Структура оборотных активов ООО «Аква Плюс»

Оборотные активы	На конец 2014 г.		На конец 2015 г.		На конец 2016 г.		Отклонение доли (+ /-)
Оборотные активы	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	2015/ 2014	2016/ 2015	2016/ 2014
Материально – производственные запасы	82171	12,61	68313	11,99	105523	15,08	-0,62	3,09	2,47
В т.ч. Сырье и материалы	64427	9,88	52561	9,23	74176	10,60	-0,65	1,37	0,72
Затраты в незавершенном производстве	8571	1,31	9579	1,68	14166	2,02	0,3	0,32	0,71
Готовая продукция, товары для перепродажи	6903	1,06	42156	7,40	15847	2,26	6,34	-5,14	1,2
Расходы будущих периодов со сроком погашения менее 12 мес.	2270	0,34	1918	0,33	1333	0,19	-0,01	-0,14	-0,15
НДС по приобретенным ценностям	68	0,01	1	0,0001	469	0,06	-0,0099	0,0599	0,05
Долгосрочная дебиторская задолженность	26193	4,02	26177	4,59	23095	3,30	0,57	-1,29	-0,72
В т.ч. Расчеты с поставщиками	3238	0,49	3129	0,55	1744	0,25	0,06	-0,3	-0,24
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	24085	3,69	23048	4,04	21351	3,05	0,35	-0,99	-0,64
Краткосрочная дебиторская задолженность	119797	18,38	171418	30,1	44808	6,40	11,72	-23,7	-11,98
В т.ч. Задолженность по расчетам с поставщиками	8908	1,36	13692	2,40	10488	1,50	1,04	-0,9	0,14
Задолженность по расчетам с покупателями	107340	16,47	152240	26,73	18682	2,67	10,26	-24,06	-13,8
Расчеты по налогам	16	0,002	338	0,06	25	0,003	0,058	-0,057	0,001
Расчеты по сборам и отчислениям	205	0,03	66	0,01	99	0,01	-0,02	0	-0,02
Расчеты по оплате труда	190	0,03	27	0,004	65	0,009	-0,026	0,005	-0,021
Расчеты с подотчетными лицами	23	0,003	145	0,02	49	0,007	0,017	-0,013	0,004
Прочие расчеты с персоналом	775	0,12	863	0,15	864	0,12	0,03	-0,03	0
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	2340	0,36	4047	0,71	14536	2,08	0,35	1,37	1,72
Краткосрочные финансовые вложения	220000	33,76	272650	47,87	523464	74,83	14,11	26,96	41,07
В т.ч. Депозитный счет	220000	33,76	272650	47,87	362000	51,75	14,11	3,88	17,99
Депозитные счета в валюте	0	0	0	0	161464	23,08	0	23,08	23,08
Денежные средства	203362	31,21	30901	5,42	2134	0,30	-25,79	-5,12	-30,91
В т.ч. Касса	8134	1,24	51	0,009	7	0,001	-1,23	-0,008	-1,239
Расчетный счет	134506	20,64	29006	5,09	2127	0,30	-15,55	-4,79	-20,34
Валютный счет	58689	9,00	1844	0,32	0	0	-8,68	-0,32	-9,00
Прочие денежные средства	2033	0,31	0	0	0	0	-0,31	0	-0,31
Прочие оборотные активы	7	0,001	7	0,001	7	0,001	0	0	0
Оборотные активы, всего	651598	100	569467	100	699500	100	-	-	-

Среди наиболее существенных изменений, произошедших в структуре оборотных активов ООО «Аква Плюс» также необходимо отметить рост доли материально – производственных запасов на 2,47 процентных пункта по сравнению с 2014 г. , что стало следствием роста доли сырья и материалов и готовой продукции. На протяжении всего исследуемого периода доминировали в общей стоимости материально – производственных запасов запасы сырья и материалов. К концу 2016 г. можно также отметить значительное сокращение доли краткосрочной дебиторской задолженности. В сравнении с 2014 г. она сократилась на 11,98 процентных пункта. Это явилось следствием сокращения преимущественно доли дебиторской задолженности по расчетам с покупателями на 13,8 процентных пунктов. Данный вид краткосрочной дебиторской задолженности является на предприятии преобладающим, и поэтому снижение его доли существенно повлияло как на структуру дебиторской задолженности, так и на структуру оборотных активов в целом.

Необходимо отметить, что при анализе дебиторской задолженности необходимо принимать во внимание изменения не только в ее видовой структуре, но и в структуре по экономическому содержанию. По данному критерию дебиторская задолженность делится на просроченную и дебиторскую задолженность, срок оплаты которой еще не наступил. Изучение данных приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатов ООО «Аква Плюс» за 2014-2016 гг. показал, что в данных отчетных периодах предприятие не имело просроченной дебиторской задолженности, и ввиду отсутствия необходимости не формировало резервов по сомнительным долгам. Такую структуру дебиторской задолженности можно оценить положительно, так как на предприятии проводится рациональная политика управления дебиторской задолженностью, средства с дебиторов своевременно взыскиваются, что позволяет использовать поступившие денежные средства для осуществления платежей.

Среди существенных изменений в структуре оборотных активов ООО «Аква Плюс» можно также выделить уменьшение доли денежных средств с 30,21% в 2014 г. до 0,30% в 2016 г. Причинами такого существенного уменьшения доли денежных средств стало изменение их состава и структуры. Это проявилось в сокращении доли средств в кассе и на расчетном счете предприятия, а также отсутствием у него таких элементов денежных средств, как средства на валютном счете и прочие денежные средства, которыми предприятие располагало в 2014 г.

Анализируя изменения, произошедшие в структуре оборотных активов ООО «Аква Плюс», можно сделать вывод о том, что в 2014-2016 гг. происходило постепенное снижение доли наиболее ликвидных оборотных активов с одновременным ростом удельного веса наименее ликвидной их составляющей. Если такая тенденция в изменении структуры оборотных активов предприятия сохранится, то у него могут возникнуть сложности в выполнении наиболее срочных своих обязательств, что в свою очередь приведет к снижению платежеспособности и ухудшению финансового состояния предприятия.

2.2. Оборачиваемость оборотных активов ООО «Аква Плюс»

Для оценки интенсивности использования ООО «Аква Плюс» своих оборотных активов, был проведен расчет и анализ общих и частных показателей оборачиваемости. Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных активов выполнен в таблице 2.

Таблица 2

Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «Аква Плюс»

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	2015/ 2014	2016/ 2015
Выручка, тыс. руб.	1049224	1001003	897873	-48221	-13130
Стоимость оборотных активов на начало года, тыс. руб.	524324	651598	569467	127274	45143
Стоимость оборотных активов на конец года, тыс. руб.	651598	569467	699500	-82131	130033
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	587961	610532,5	634483,5	22571,5	23951
Число оборотов оборотных активов, коэф.	1,78	1,64	1,40	-0,14	-0,24
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	205,05	222,56	260,71	17,51	38,15

Данные таблицы указывают на замедление оборачиваемости оборотных активов. Так, если в течение 2014 года оборотные активы прошли 1,78 оборота, то в 2015 г. число оборотов сократилось до 1,64. В 2016 г. число оборотов оборотных активов составило 1,40 что на 0,24 меньше, в предыдущем отчетном периоде. Замедление оборачиваемости оборотных активов в свою очередь привело к росту продолжительности их оборота. В 2014 г. Продолжительность одного оборота оборотных средств составляла 205,05 дней, но в 2016 г. она увеличилась до 260,71 дней.

Таким образом, ООО «Аква Плюс» стало менее интенсивно использовать свои оборотные активы. С целью более детального анализа оборачиваемости был проведен расчет частных показателей оборачиваемости. Их значения представлены в таблице 3.

Таблица 3

Частные показатели оборачиваемости ООО «Аква Плюс»

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	2015/ 2014	2016/ 2015
Выручка, тыс. руб.	1049224	1001003	897873	-48221	-13130
Средняя стоимость материально – производственных запасов, тыс. руб.	81078	75242	86918	-5836	11676
Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.	59700	58494	63368,5	-1206	4874,5
Средняя стоимость готовой продукции, тыс. руб.	6712	5579,5	11872,5	-1132,5	6293
Средняя стоимость долгосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.	25870,5	26185	24636	314,5	-1549
Средняя стоимость краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.	112664,5	145607,5	108113	32943	-37494,5
Средняя стоимость краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.	221447	246325	398057	24878	151732
Средняя стоимость денежных средств и эквивалентов, тыс. руб.	146106,5	117131,5	16517,5	-28975	-100614
Число оборотов материально – производственных запасов, коэф.	12,94	13,30	10,33	0,06	-2,97
Число оборотов материальных запасов, коэф.	17,57	17,11	14,14	-0,46	-2,97
Число оборотов готовой продукции, коэф.	156,32	179,40	75,62	23,08	-103,78
Число оборотов долгосрочной дебиторской задолженности, коэф.	40,55	38,22	36,44	-2,33	-1,78
Число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности, коэф.	9,31	6,87	8,30	-2,44	1,43
Число оборотов краткосрочных финансовых вложений, коэф.	4,73	4,06	2,25	-0,67	-1,81
Число оборотов денежных средств и эквивалентов, коэф.	7,18	8,54	54,35	1,36	45,81
Продолжительность одного оборота материально – производственных запасов, дни	28,21	27,44	35,33	-0,77	7,89
Продолжительность одного оборота материальных запасов, дни	20,77	21,33	25,81	0,56	4,48
Продолжительность одного оборота готовой продукции, дни	2,33	2,03	4,82	-0,3	2,79
Продолжительность одного оборота долгосрочной дебиторской задолженности, дни	9,00	9,55	10,01	0,55	0,46
Продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни	39,20	53,13	43,97	13,93	-9,16
Продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни	77,16	89,90	162,22	12,76	72,32
Продолжительность одного оборота денежных средств и эквивалентов, дни	50,83	42,74	6,71	-8,09	-36,03

Из таблицы видно, что к 2016 г. замедление оборачиваемости наблюдается в отношении таких элементов оборотных активов, как материальные запасы, готовая продукция, долгосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Наиболее существенным было снижение оборачиваемости материальных запасов и готовой продукции. Так, в 2016 г. запасы сырья и материалов прошли на 2,97 оборотов меньше, чем в предыдущем отчетном периоде. Число оборотов готовой продукции сократилось со 179,4 в 2015 г. до 23,08 в 2016 г. Замедление оборачиваемости материальных запасов и готовой продукции можно оценить отрицательно, так как это приводит к росту остатков наименее ликвидной части оборотных активов предприятия, что приводит к связыванию оборотных средств в запасах предприятия и приводит к росту его расходов на их обслуживание. Замедление оборачиваемости материальных запасов и готовой продукции в свою очередь привело к росту продолжительности их одного оборота. Так, продолжительность одного оборота материальных запасов увеличилась на 4,48 дня, а готовой продукции – на 2,79 дня. Увеличение продолжительности одного оборота на 0,46 дня можно также отметить у долгосрочной дебиторской задолженности. Сильно увеличилась продолжительность одного оборота долгосрочных финансовых вложений. Если в 2015 г. она составляла 89,90 дней, то в 2016 г. увеличилась до 162,22 дней, т.е. на 72,32 дня.

В то же время в 2016 г. ускорилась оборачиваемость таких элементов оборотных активов предприятия, как краткосрочные дебиторская задолженность и денежные средства, что привело к соответствующем сокращению продолжительности одного оборота данных оборотных активов. Так, продолжительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности в 2016 г. сократилась на 9,16 дней, а денежных средств - на 36,03 дня. Ускорение оборачиваемости данных элементов оборотных активов можно оценить положительно, так как период нахождения оборотных активов в форме денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности сократился, что ускорило их переход на следующие стадии оборота.

Изменение оборачиваемости оборотных активов ООО «Аква Плюс» оказало определенное влияние на выручку предприятия. Для определения такого влияния по формуле (3) был выполнен расчет экономического эффекта, полученного от изменения оборачиваемости дебиторской задолженности. Величина данного эффекта составила

2015 год:

(222,56 – 205,05)*2742,47 = +48021 тыс. руб.

2016 год:

(260,71 – 222,56)*2460 = +93849 тыс. руб.

Из расчетов видно, что в результате замедления оборачиваемости оборотных активов в 2015 г. на 17,51 дня предприятию для обеспечения фактического дохода от продаж в сумме 1001003 тыс. руб. необходимо привлечь дополнительно в обороте оборотные активы в размере 48021 тыс. руб. Такая же ситуация наблюдается и в 2016 г. Снижение оборачиваемости оборотных активов на 38,15 дня обусловило дополнительную потребность в оборотных активах в сумме 93849 тыс. руб.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных активов предприятия может быть выражен не только в относительном высвобождении средств из оборота, но и в увеличении выручки и прибыли. Выручка предприятия может быть представлена как произведение средней стоимости активов на число их оборотов. Таким образом, отклонение величины доходов от продаж за счет изменения числа оборотных активов может быть рассчитано как произведение средней стоимости оборотных активов отчетного периода и изменения числа оборота активов.

Отклонение доходов от продаж составило:

В 2015 г.

(1,64-1,78)* 610532,5 = -85474 тыс. руб.

В 2016 г.

(1,40-1,64)* 634483,5 = - 152276 тыс. руб.

Отклонение прибыли за счет изменения числа оборотов оборотных активов рассчитывается следующим образом:

Отклонение прибыли = Изменение числа оборотов активов* Рентабельность продаж отчетного периода* Средняя стоимость оборотных активов отчетного периода

Отклонение прибыли вследствие изменения оборачиваемости оборотных активов составило

В 2015 г.

(1,64-1,78)*0,34*610532,5 = -29061 тыс. руб.

В 2016 г.

(1,40-1,64)*0,32*634483,5 = -48728 тыс. руб.

Обобщая результаты расчетов необходимо отметить следующее. В результате замедления оборачиваемости оборотных активов в 2015 г. снижение доходов от продаж составило 85474 тыс. руб., а валовой прибыли – 29061 тыс. руб. В 2016 г. замедление оборачиваемости оборотных активов привело к тому, что доход от продаж сократился на 152276 тыс. руб. а валовая прибыль сократилась на 48728 тыс. руб.

Таким образом, замедление оборачиваемости оборотных активов ООО «Аква Плюс» негативно повлияло на финансовые результаты предприятия.

Изменение оборачиваемости оборотных активов также повлияло на продолжительность операционного цикла предприятия, расчет которой выполнен в таблице 4.

Таблица 4

Расчет операционного цикла ООО «Аква Плюс»

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	2015/ 2014	2016/ 2015
Продолжительность производственного цикла, дни	94,09	102,85	110,12	8,76	7,27
Продолжительность финансового цикла, дни	76,41	90,12	89,31	13,71	-0,81
Продолжительность операционного цикла, дни	142,29	165,53	164,19	23,24	-1,34

Расчеты свидетельствуют о том, что замедление оборачиваемости материально – производственных запасов привело к росту продолжительности производственного цикла в 2015 г. на 8,76 дня и в 2016 г. на 7,27 дня. Продолжительность финансового цикла в 2015 г. увеличилась на 13,71 дня, что было обусловлено как замедлением оборачиваемости запасов, и замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности. В то же время в 2016 г. наблюдается сокращение финансового цикла на 0,81 дня. Этому способствовало сокращение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности. Сокращение финансового цикла положительно повлияло на продолжительность операционного цикла предприятия в целом, в результате чего в 2016 г. он сократился на 1,34 дня. В то же время обращает на себя внимание тот факт, что в сравнении с 2014 г. операционный цикл предприятия увеличился на 21,9 дня.

Таким образом, замедление оборачиваемости активов ООО «Аква Плюс» в 2015-2016 гг. привело к увеличении продолжительности операционного цикла предприятия, снижению выручки и валовой прибыли.

2.3. Рекомендации по повышению эффективности управления и использования оборотных активов ООО «Аква Плюс»

Ускорение оборачиваемости оборотных активов является первостепенной задачей предприятия. Чем быстрее оборотные активы проходят основные стадии кругооборота, тем больше продукции предприятие может произвести и реализовать с одной и той же суммой оборотных активов. Современной практикой управления оборотными активами выработан ряд способов ускорения их оборачиваемости в зависимости от того, на какой стадии происходит замедление оборачиваемости.

На стадии создания производственных запасов ускорение оборачиваемости оборотных активов будет способствовать внедрение эффективных систем управления запасами; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы, а также комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах. Ускорению оборачиваемости запасов на предприятии также будет способствовать своевременное заключение контрактов с поставщиками, желательно находящимися в регионе, в которых были бы оговорены конкретные сроки получения сырья и материалов. Кроме того, на складах и производственных цехах предприятия необходимо ввести точный и ежедневный учет полученных материалов, что позволит выявить недостатки или избытки материалов для производства.

На стадии производства ускорению оборачиваемости оборотных активов будет способствовать сокращение продолжительности производственного цикла путем использования новых технологических процессов, механизации и автоматизации производственного процесса, увеличение производительности труда, обеспечение максимального использования производственной мощности, материальных и трудовых ресурсов, разработка мер экономического стимулирования по обеспечению более экономичного использования сырья, материалов и топливно – энергетических ресурсов. Росту оборачиваемости оборотных активов на стадии производства также может способствовать изменение структуры производимой продукции путем увеличения удельного веса той продукции, которая пользуется наибольшим спросом.

Особое значение в процессе ускорения оборачиваемости оборотных активов имеют меры, реализуемые на стадии обращения. На данной стадии оборотные активы находятся в форме готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средствах. Ускорению процесса реализации готовой продукции могут способствовать расширение рынков сбыта, своевременное заключение контрактов с покупателями с указанием количества и качества реализуемой продукции, а также обеспечение оперативного контроля соблюдения условий договоров как производителями, так и покупателями. Ускорению оборачиваемости оборотных активов на стадии обращения также может способствовать ускорение процессов заполнения расчетных документов путем введения точного и ежедневного их учета, , своевременного представления расчетных документов в банк, осуществление контроля за начислением экономических и финансовых санкций при невыполнении условий контрактов и расчетной дисциплины.

С учетом выявленных проблем управления оборотными активами в ООО «Аква Плюс» наиболее актуальными среди перечисленных выше мер для предприятия будут меры, направленные на снижение остатков запасов, оптимизацию структуры наиболее ликвидных активов (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) и ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Принимая во внимание тот факт, что спрос на продукцию предприятия носит сезонный характер - увеличивается в летние месяцы и снижается в осенне – зимний период, предприятию необходимо в первую очередь оптимизировать величину запасов по отдельным видам сырья. Для этого необходимо рассчитать оптимальную сумму запасов каждого вида. Для этого использовалась следующая формула:

(4)

Где З_п - оптимальная сумма запасов на конец рассматриваемого периода;

Н_тх - норматив запасов текущего хранения в днях оборота;

О₀ - однодневный объем производства (для запасов сырья и материалов) или реализации (для запасов готовой продукции) в предстоящем периоде;

З_{сх -}планируемая сумма запасов сезонного хранения;

З_цн - планируемая сумма запасов целевого назначения других видов^[11].

По зерновым культурам оптимальная сумма запасов составила

Н_тх = Т_{зап в днях}+ Т_трансп= 2 + 0,5 = 2,5 дн.

О_о = (О_вып.пр * С_{т за ед.пр})/360 = (79,95 * 8634,5)/360 = 1917 тыс.руб.

З_сх = 30320

З_цн= 0

З_{зерновых культур} = 2,5 * 1917 + 30320 = 35112,5 тыс. руб.

Для дрожжей оптимальная сумма запаса составит

Н_тх = Т_{зап в днях}+ Т_трансп+ Т_страх = 5 + 1,5 + 3 = 9,5 дн.

О_о = (О_вып.пр * С_{т за ед.пр})/360 = (5,73*25317,4)/360 = 403 тыс. руб.

З_сх = 800 тыс. руб.

З_цн= 0

З_{дрожжей} = (9,5*403)+800 = 4628,5 тыс. руб

Для хмеля оптимальная сумма запасов составит

Н_тх = Т_{зап в днях}+ Т_трансп+ Т_страх = 3,5 +1 + 2 = 6,5дн.

О_о = (О_вып.пр * С_{т за ед.пр})/360 = (3,95*8634,5)/360 = 95 тыс. руб.

З_страх = 1200 тыс. руб.

З_цн= 0

З_хмеля = (6,5*95)+1200 = 1817,5 тыс. руб.

Для сахара оптимальная сумма запасов составит

Н_тх = Т_{зап в днях}+ Т_трансп+ Т_страх= 1 + 2 + 2 = 5 дн.

О_о = (О_вып.пр * С_{т за ед.пр})/360 = (13,86*10181)/360 = 392 тыс. руб.

З_страх = 12500 тыс. руб.

З_цн= 0

З_сах= (10*392)+12500 = 16420 тыс. руб.

Для вкусовых наполнителей оптимальная сумма запасов составит

Н_тх = Т_{зап в днях}+ Т_трансп = 5 + 5 = 10 дн.

О_о = (О_вып.пр * С_{т за ед.пр})/360= (44,16 * 10181)/360 = 1249 тыс. руб.

З_сх = 13500 тыс. руб.

З_цн= 0

З_{наполнителей}= (10*2946)+13500 = 25990 тыс. руб.

В таблице 5 проведено сравнение фактически сложившихся на предприятии запасов с рассчитанными значениями.

Таблица 5

Сравнение фактических и оптимальных значений запасов по отдельным видам сырья

Вид сырья	Фактическое значение	Оптимальное значение	Отклонение
Запасы зерновых культур	42135	35112,5	+7022,5
Запасы хмеля	2545	1817,5	+727,5
Запасы дрожжей	5508	4628,5	+879,5
Запасы сахара	20197	16420	+3777
Запасы вкусовых наполнителей	29170	25990	+3180
Всего	99555	83968,5	+15586,5

Из таблицы видно, что если предприятие снизит запасы основного сырья до оптимального уровня, остаток запасов снизится на 15586,5 тыс. руб. В результате снижения средняя стоимость запасов предприятия составит 55576 тыс. руб. Если предположить, что доход от продаж продукции предприятия останется неизменным, коэффициент оборачиваемости материальных запасов составит

897873/ 55576 = 16,15

Для сравнения, коэффициент оборачиваемости материальных запасов в 2016 г. составил 14,14 оборота, а продолжительность одного оборота 25,81 дня. Таким образом, оптимизация запасов основного сырья и материалов позволит увеличить число оборотов материалов на 2,01, а продолжительность одного оборота при этом сократится на 3,21 дня.

В 2016 г. наблюдалось замедление оборачиваемости не только материальных запасов, но и готовой продукции. В связи с этим предприятию необходимо активизировать мероприятия, направленные на увеличение объема продаж, тем более, что в 2016 г. по основным видам продукции наблюдалась его отрицательная динамика. Реализация этих мероприятий позволит также предприятию увеличить выручку. Ведь как показали результаты факторного анализа, основной причиной замедления оборачиваемости оборотных активов ООО «Аква Плюс» в 2016 г. стало именно снижение выручки. При этом негативное влияние данного фактора оказалось еще более сильным, чем рост средних остатков по основным элементам оборотных активов.

В настоящее время ООО «Аква Плюс» занимает лидирующее положение в Кировской области по объемам выпуска пива и безалкогольной продукции. Пиво от ООО «Аква Плюс» составляет 90 % от общего произведенного пива предприятиями Кировской области. Это говорит о достаточно крепких позициях завода на местном рынке. Безалкогольные напитки от ООО «Аква Плюс» составляют 15 % от общего объема произведенных безалкогольных напитков в Кировской области. Доля ООО «Аква Плюс» в общем объеме производства кваса Кировской области составляет 50 %, остальные 50 % приходятся компании «Уржумский продукт». Почти 70% от общего объема производимой предприятием продукции реализуется в Кировоской области. Оставшиеся 30% реализуются в Пермской, Московской, Архангельской, Костромской, Самарской, Челябинской, Свердловской областях.

Таким образом, у предприятия в настоящее время существуют возможности увеличения объема продаж кваса и безалкогольных напитков на рынке Кировской области, а также объема продаж кваса и пива в других регионах Российской Федерации. По оценкам сотрудников маркетинговой службы предприятия на рынке безалкогольных напитков предприятие может увеличить долю рынка на 3,2% за счет вытеснения наиболее слабых конкурентов. На локальном рынке кваса объем продаж продукции предприятия может увеличиться на 2,7%. Прирост выручки за счет увеличения объема реализации продукции на локальном рынке составит:

- от реализации пива: 11107 тыс. руб.

- от реализации кваса: 4868 тыс. руб.

В том случае, если предприятие увеличит объем продаж своей продукции на других региональных рынках хотя бы на 1%, то прирост выручки составит

- от реализации пива: 14580 тыс. руб.

- от реализации кваса: 6720 тыс. руб.

Таким образом, возможный прирост дохода от продаж на предприятии составит: 11107 + 4868 + 14580 + 6720 = 37275 тыс. руб.

Если предположить, что средняя стоимость оборотных активов предприятия останется неизменной, то изменение оборачиваемости оборотных активов за счет роста выручки составит:

935148/634483,5 – 897873/634483,5 = 1,47-1,40

Таким образом, рост доходов от продаж позволит ООО «Аква Плюс» увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 0,07 пунктов. Благодаря этому продолжительность одного оборота оборотных активов сократится с 260,71 дня до 248,3 дня.

В то же время необходимо отметить, что предприятие сможет добиться роста дохода от продаж только в том случае, если будет проводить активную политику продвижения своей продукции на локальном и региональном рынке.

Заключение

В завершении исследования можно сформулировать следующие выводы и рекомендации:

Оборотные активы - это совокупность имущественных ценностей, обслуживающих текущую деятельность предприятия и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. В процессе хозяйственной деятельности предприятия оборотные активы, совершают круговорот, проходя при этом три стадии: стадию обращения (из денежной формы оборотные активы превращаются в производственные запасы), стадию производства (оборотные активы принимают форму готовой продукции), стадию обращения (после реализации готовая продукция приобретает денежную форму). Оборотные активы выполняют две функции: производственную, которая заключается в обеспечении бесперебойного процесса производства и обращения, и платежно-расчетную, которая проявляется в том, что оборотные активы оказывают существенное влияние на сферу производства и обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране.

Оборотные активы – это комплексная категория, требующая более детальной классификации. Классификация оборотных активов осуществляется по объектам его вложения и способам формирования. В первом случае основными являются три критерия: место и роль в процессе производства (средства, находящиеся в сфере производства и средства, находящиеся в сфере обращения.), источники формирования (собственные и заемные), принципы организации (нормируемые и ненормируемые). По своему составу оборотные активы включают в себя: запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные активы.

Анализ состава и структуры оборотных активов ООО «Аква Плюс», которое выступало в качестве объекта практического исследования, позволил выявить в них определенные изменения, которые проявились в том, что в 2014-2016 гг. происходило постепенное снижение доли наиболее ликвидных оборотных активов с одновременным ростом удельного веса наименее ликвидной их составляющей. В то же время они не оказали существенного влияния на ликвидность и платежеспособность предприятия, так как в 2014-2016 гг., характеризующие их показатели сохранились на высоком уровне, при этом наблюдался их рост в динамике.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес в 2014-2016 гг. приходился на краткосрочные финансовые вложения, материально – производственные запасы и дебиторскую задолженность. В то же время в ходе более детального анализа было установлено, что структура оборотных активов ООО «Аква Плюс» является нерациональной. Это выражается в наличии к концу 2016 г. на предприятии излишней суммы денежных средств на банковских и депозитных счетах в рублях и валюте, наличии излишних остатков дебиторской задолженности, наличии излишних материальных запасов.

Анализ коэффициентов оборачиваемости и продолжительности одного оборота в днях позволил сделать вывод о том, что оборотные активы на предприятии в 2016 г. стали использоваться менее интенсивно.

С учетом выявленных недостатков в системе управления оборотными активами, предприятию были даны рекомендации. К примеру, ввести практику предоставления скидок оптовым покупателям, которые осуществляют платежи до истечения срока предоставления отсрочки. Выполненные в работе расчеты показали, что оптимальная величина таких скидок составляет 1,25%. Реализация данной меры позволит сократить период инкассирования дебиторской задолженности и ускорить ее оборачиваемость.

Список использованных источников

Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 28.11.2016)
Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ. Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998) (действующая редакция от 13.07.2016)
Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально – производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 09.06.2001 N 44н
Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 10. 12.2002 N 126н
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.07.1999 N 43н
Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Проспект, 2015. – 424 с.
Бахрамов Ю.М. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. 2-е изд.. – СПб.: Питер, 2011. – 496 с.
Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения. Учебное пособие. – М.: .Дело, 2010. – 336 с.
Большой экономически словарь/ Сост. А.И. Борисов. – М.: Книжный мир, 2007. – 896 с.
Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: КноРус, 2009 – 432 с.
Галанов В.А. Логистика: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2009. – 272 с.
Гинзбург А.И. Экономический анализ. Краткий курс: Учебное пособие. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 208 с.
Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М., 2010. – 236 с.
Ионова, А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – М.: ТК Велби, Проспект, 2009. – 624 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности; 2-е изд., перераб. и доп.—М.: Финансы и статистика, 2010.—512 с.
Радионов Р.А., Радионов А.Р. Логистика, нормирование сбытовых запасов и оборотных средств предприятия: Учебник. - М.: Дело, 2012. – 416 с.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник; 3-е изд. перераб. и доп.. – М.: Инфра-М., 2010. – 512 с.
Сайт компании ООО «Аква Плюс» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.akvaplus.com (дата обращения: 12.06.2017)
Стоянова Е.С., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом – М.: Перспектива, 2013 – 128 с.
Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: Учебник. – М.: Академия, 2006. – 384 с.
Ткачук М.И. Управление оборотными активами предприятия. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов. – М.: Тесей, 2009. – 144 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2014г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

2014

Организация

ООО «Аква Плюс»

по ОКПО

00356323

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

4345000224

Вид экономической деятельности

производство пива

по

ОКВЭД

15.96

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью частная собственность

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб.

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)

г. Киров, ул. Блюхера, 63

Пояснения¹⁾	Наименование показателя²⁾	Код	на	31 декабря				на 31 декабря			на 31декабря
			20		14	г.³⁾	20		13	г.4⁾	20	12	г.5⁾

	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1110	145				213				315
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	1120
	Нематериальные поисковые активы	1130
	Материальные поисковые активы	1140
	Основные средства	1150	178083				233941				63462
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	47				181				350
	Финансовые вложения	1170	104155				5940				1002
	Отложенные налоговые активы	1180
	Прочие внеоборотные активы	1190	97220				70106				70476
	Итого по разделу I	1100	379650				310381				135605
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	82171				79985				52400
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	68				1358				40
	Дебиторская задолженность	1230	145990				131081				124391
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	220000				222894				170308
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	203362				88851				170224
	Прочие оборотные активы	1260	7				155				158
	Итого по разделу II	1200	651598				524324				517521
	БАЛАНС	1600	1031248				834705				653126

Форма 0710001 с.2

Пояснения¹⁾	Наименование показателя²⁾	Код	на	31 декабря					на 31 декабря				на 31декабря
			20		14	г.³⁾		20		13	г.3⁾		20	12	г.2⁾

	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ⁶⁾ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10024				10024					22
			( )				( )					( )
	Переоценка внеоборотных активов	1340	20688				20688					20694
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	160				160					160
	Резервный капитал	1360	2043				1670					1670
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	750906				574881					449847
	Итого по разделу III	1300	783821				607423					472393
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	34055				25030					35000
	Отложенные налоговые обязательства	1420
	Оценочные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400	44317				38699					38584
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510
	Кредиторская задолженность	1520	196078				182277					136405
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540	7032				6306					5744
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500	203110				188583					142149
	БАЛАНС	1700	1031248				834705					653126

Руководитель			Курагин Н.В.
	(подпись)		(расшифровка подписи)

марта

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 года N 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации N 6417-ПК от 6 августа 1999 года указанный приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

2015

Организация

ООО «Аква Плюс»

по ОКПО

00356323

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

4345000224

Вид экономической деятельности

производство пива

по

ОКВЭД

15.96

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью частная собственность

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб.

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)

г. Киров, ул. Блюхера, 63

Пояснения¹⁾	Наименование показателя²⁾	Код	На	31 декабря				На 31 декабря			На 31декабря
			20		15	г.³⁾	20		14	г.⁴⁾	20	13	г.⁵⁾

	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1110	200				145				213
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	1120
	Нематериальные поисковые активы	1130
	Материальные поисковые активы	1140
	Основные средства	1150	328176				178083				233941
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	0				47				181
	Финансовые вложения	1170	299597				104155				5940
	Отложенные налоговые активы	1180
	Прочие внеоборотные активы	1190	9060				97220				70106
	Итого по разделу I	1100	637033				379650				310381
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	68313				82171				79985
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1				68				1358
	Дебиторская задолженность	1230	197595				145990				131081
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	272650				220000				222894
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	30901				203362				88851
	Прочие оборотные активы	1260	7				7				155
	Итого по разделу II	1200	569467				651598				524324
	БАЛАНС	1600	1206500				1031248				834705

Форма 0710001 с.2

Пояснения¹⁾	Наименование показателя²⁾	Код	На	31 декабря					На 31 декабря				На 31декабря
			20		15	г.³⁾		20		14	г.⁴⁾		20	13	г.⁵⁾

	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ⁶⁾ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10024				10024					10024

	Переоценка внеоборотных активов	1340	20688				20688					20688
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	160				160					160
	Резервный капитал	1360	2043				2043					60
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	933889				750906					574881
	Итого по разделу III	1300	966804				783821					607423
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	0				34055					25030
	Отложенные налоговые обязательства	1420	15810				10262					13669
	Оценочные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400	15810				443317					38699
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510
	Кредиторская задолженность	1520	217018				196078					182277
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540	6868				7032					6306
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500	223886				203110					188583
	БАЛАНС	1700	1206500				1031248					834705

Руководитель			Курагин Н.В.
	(подпись)		(расшифровка подписи)

февраля

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2016г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

2016

Организация

ООО «Аква Плюс»

по ОКПО

00356323

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

4345000224

Вид экономической деятельности

производство пива

по

ОКВЭД

15.96

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью частная собственность

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб.

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)

г. Киров, ул. Блюхера, 63

Пояснения¹⁾	Наименование показателя²⁾	Код	на	31 декабря				на 31 декабря			на 31декабря
			20		16	г.³⁾	20		15	г.⁴⁾	20	14	г.⁵⁾

	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1110	265				200				145
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	1120
	Нематериальные поисковые активы	1130
	Материальные поисковые активы	1140
	Основные средства	1150	366660				328176				178083
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	0				0				47
	Финансовые вложения	1170	5950				299597				104155
	Отложенные налоговые активы	1180
	Прочие внеоборотные активы	1190	43081				9060				97220
	Итого по разделу I	1100	415956				637033				379650
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	105523				68313				82171
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	469				1				68
	Дебиторская задолженность	1230	67903				197595				145990
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	523464				272650				220000
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	213				30901				203362
	Прочие оборотные активы	1260	7				7				7
	Итого по разделу II	1200	699500				569467				651598
	БАЛАНС	1600	1115456				1206500				1031248

Форма 0710001 с.2

Пояснения¹⁾	Наименование показателя²⁾	Код	на	31 декабря					на 31 декабря				на 31декабря
			20		16	г.³⁾		20		15	г.⁴⁾		20	14	г.⁵⁾

	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ⁶⁾ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	1024				1024					1024

	Переоценка внеоборотных активов	1340	20521				20688					20688
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	160				160					160
	Резервный капитал	1360	2043				2043					2043
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	907315				933889					750906
	Итого по разделу III	1300	940063				966804					783821
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410					0					34055
	Отложенные налоговые обязательства	1420	17066				15810					10262
	Оценочные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400	17066				15810					44317
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510
	Кредиторская задолженность	1520	150406				217018					196078
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540	7921				6868					7032
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500	158327				223886					203110
	БАЛАНС	1700	1115456				1206500					1031248

Руководитель			Курагин Н.В.
	(подпись)		(расшифровка подписи)

марта

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Большой экономически словарь/ Сост. А.И. Борисов. – М., 2007. с. 421 ↑
Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М., 2015. с. 202 ↑
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М., 2009. с. 214 ↑
Ткачук М.И. Управление оборотными активами предприятия. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов. – М., 2009. с. 21 ↑
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.07.1999 N 43н ↑
Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально – производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 09.06.2001 N 44н ↑
Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 10. 12.2002 N 126н ↑
Бахрамов Ю.М. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. 2-е изд.. – СПб., 2011. с. 204 ↑
Бахрамов Ю.М. Глухов В.В. Указ. соч. с. 205 ↑
Бахрамов Ю.М. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. 2-е изд.. – СПб., 2011. с. 205 ↑
Галанов В.А. Логистика: Учебное пособие. – М., 2009. с. 118

↑