Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Наличное и денежное обращение

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Динамичное развитие денежной системы и усиление ее влияния на экономические процессы обуславливают необходимость более детального рассмотрения вопросов сущности и происхождения денег, а также их форм и функций. Важность данной проблемы, недостаточный уровень ее теоретической разработки и растущая практическая значимость определили выбор темы исследования, ее актуальность, логику изложения и основные направления исследования.

Актуальность выбранной темы исследования может быть определена тем, что денежный сектор способен значительно повысить эффективность экономического развития России, мобилизуя финансовые средства и ресурсы в необходимом векторе, содействуя развитию стратегически отраслей и проч.

Также в рамках обеспечения развития денежной системы России важна ориентация на дальнейшее содействие развитию электронных денег. Важность выбранной темы исследования прослеживается в активизации использования безналичных денег, что порождает необходимость поиска путей совершенствованиях их обращения в нашей стране.

Данная проблема рассмотрена в работах таких авторов как Бабурина, О. Н., Бердсолл, Н., Бомол У.Дж., Блайндер А.С., Быков А. П., Голикова, Ю.С., Думная Н.Н., Гончарова М. В., Зверев А. В., Князев, Ю.,Кроливецкая Л.П., Кочетков А.А., Крылова Л.В., Кузнецов Б.Т., Ларионов И.К., Мищенко В.И., Науменкова С.В, Радаев, В. В., Синицына Л.М., А.М., Самарина Т. С., Николаева И.П., Попов М.В., Тесля, П.Н., Харвей Дж., Федоткина О.П. и других.

Цель курсовой работы - проанализировать проблемы и выявить направления развития наличного денежного обращения.

К основным задачам работы следует отнести следующие:

рассмотреть структура денежной массы и функции денег;
выявить критерии состояния денежного обращения;
охарактеризовать принципы организации наличного денежного обращения;
представить сравнительный анализ безналичного и наличного платежа;
оценить перспективы кассовых оборотов в обеспечении регулирования наличного денежного обращения.

Объектом изучения в данной работе можно считать наличное денежное обращение страны, предметом - особенности, современные реалии функционирования наличного денежного оборота.

Денежный оборот страны включает в себя наличный оборот и безналичный оборот. Наличный денежный оборот - это оборот, который представляет собой движение стоимости с участием наличных денег.

Структура работа представлена введением, двумя главами основной части, заключением, списком используемой в работе литературы и приложением.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1.1 Структура денежной массы и функции денег

Причины происхождения денежного обращения заложены в самой организации жизнедеятельности и трудодеятельности людей (на определенном этапе развития товарного обмена люди поняли неудобство прямых бартерных сделок и изобрели деньги как инструмент, облегчающий обменные операции и сокращающий их издержки; введение денег в меновой оборот произошло либо путем заключения соглашения между людьми, либо в форме принятия государством соответствующего закона). Происхождение денежного обращения определяется в соответствии с двумя существующими концепциями [15, c.44]:

Рационалистической концепцией происхождения денежного обращения;
Эволюционно-исторической концепцией происхождения денежного обращения.

Можно отметить, что в происхождении денежного обращения выделяют две концепции [25, c.125]:

Рационалистическая концепция, которая определяет происхождение денежного обращения как результат взаимоотношений между людьми с помощью актуальных на тот или иной период времени инструментов.
Эволюционно-историческая концепция происхождения денежного обращения определяет его эволюцию как продиктованную течением времени необходимость.

Все множество теорий о денежном обращении основывается на двух положениях: какая из функций денег главнее, определение места денег в экономике. Назовем пять основных теорий денег (Приложение).

В течение длительного периода времени деньги играли важную роль в экономике страны, которая, все же, деформировалась в том или ином направлении. Ввиду изменения форм и назначения денег явилось основной причиной эволюции теорий денег. Теории денег эволюционировали также ввиду причины нахождения экономики страны в той или иной фазе развития.

Происхождение денег связано с тем, что всякий товар обладает потребительной стоимостью. В зависимости от формы обращения денег выделяют два типа денежных систем: систему металлического обращения и система обращения кредитных денег [9, c.207]. Современной денежной системе присущ тип «обращение кредитных денег».

Исторические формы денег

Штучные деньги

Металлические деньги

Знаки стоимости

Рис.1 Историческая эволюция формы денег [7, c.56]

Итак, денежное обращение на Руси зарождается в эпоху переселения сюда греков из Малой Азии и развития торговых отношений между ними и остальным греческим миром, а также местными скифскими племенами. Таким образом, государственное регулирование денежного обращения имеет давнюю историю и датируется VI в. [23, C.17].

Следующим этапом в эволюции денежного обращения можно назвать организацию бумажного обращения денег.

Можно сказать, что впервые бумажные деньги появились в Китае в VII-IX веке и носили они название «фэйцянь». Интересно также отметить, что первыми в Европе бумажные деньги выпустили шведы в 1661 году (Стокгольмским банком), а в середине XVII века к бумажным деньгам приобщились и англичане. В XVIII веке активное развитие бумажные деньги получают у шведов, ирландцев [27, c.107].

Что касается России, впервые бумажные деньги появились при императрице Екатерине II в 1769 году и названы они были «ассигнационным рублем) [23, C.17].

Выпуск денег определен понятием эмиссия - это выпуск денег в обращение, который приводит к увеличению их массы. Длительное время эмиссия денег была прерогативой государства, оно обладало монопольным положением в данной сфере. И только в конце ХІХ века, банковская система начала играть заметную роль в данном процессе. Таким образом, возникла двойственность: как государство, так и банки выпускали в оборот новые деньги. Государственную эмиссию именовали казначейской или бюджетной. Выпущенные деньги использовались им на покрытие дефицита бюджета [15, c.41].

Банковская же эмиссия называлась кредитной и направлялась на выдачу кредитов. Такая тенденция развития отношений относительно выпуска новых денег существовала как в дореволюционной России, так практиковалась и в Советское время с советским рублем. И только в период индустриализации и коллективизации, когда начало внедряться жесткое централизованное планирование, казначейство, как самостоятельный орган с присущими ему функциями и полномочиями, было ликвидировано. С этого момента разница между банковской и казначейской эмиссией фактически исчезла, а весь выпуск денег начал производится от имени государства.

Эмиссия в широком смысле слова означает выпуск в обращение [15, c.51]: денег; платежно-расчетных документов; ценных бумаг; пластиковых карточек.

То есть, фактически, денежная эмиссия предполагает собой выпуск в обращение денег во всех их возможных формах. Основными характерными чертами данного процесса является то, что, во-первых, происходит выпуск новых денег, а во-вторых, это приводит к увеличению денежной массы.

В своем развитии денежное обращение современной России прошло такие этапы [28, c.92]: 1этап - 1990г. - 1996г. - Этап экстенсивного развития. 2 этап - 1996г. - 1999г. - Этап интенсивного развития. 3 этап - 1999 г.- 2004 г. - Этап реструктуризации денежной (также, как и банковской) системы РФ. 4 этап – 2004 г. - 2007 г. - Этап стабилизации и дальнейшего развития. В настоящее время система денежного обращения вступила в новый этап - это этап функционирования в кризисных условиях развития экономики страны.

В современной экономике стран мира денежное обращение представлено двумя видами: наличным денежным обращением и безналичным денежным обращением, соответственно, целесообразно рассматривать эмиссию с точки зрения ее классификации на: эмиссию наличных денег; эмиссию безналичных средств.

Целью эмиссии безналичных средств можно назвать обеспечение потребности физических и юридических лиц в финансовых ресурсах (эмиссию осуществляют кредитные организации посредством выдачи ссуд). Однако, не стоит забывать о том, что ресурсы кредитных организаций ограничены, предоставляют займы в пределах своих возможностей, ввиду чего возникает дополнительная потребность в средствах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту возникающую потребность 15, c.52].

Сущность денег разделяют на 5 пунктов [25, c.134]: средства сбережения и накопления; средства оплаты; средства обращения; меры стоимости; мировые деньги.

Остановимся подробней на каждом из пунктов. Мера стоимости. Появляется в момент возникновения цены, определяя стоимость услуги или товара. Денежная стоимость меняется (цена), зависит это от следующих показателей [25, c.134]: обменные условия; производственные условия.

Средство обращения – деньги. Сущность платёжного средства заключается в том, чтобы выгодно для двух сторон (продавец-покупатель) произвести обмен. А деньги – это посредник в сделке. Кроме того, что это средство обращения, это ещё и функциональное средство расчётов (кредиты, ипотеки, займы). Последнее послужило началом появления пластиковых карт.

Средство платежа: Если не хватает денег для оплаты товара или услуги, то есть возможность взять необходимое в кредит или с отсрочкой платежа: товар-отсрочка-деньги или товар-кредит-деньги.

Мировые деньги [21, c.35]. Сущность денег в том, что они используются для международных расчётов. Сегодня основной международной единицей оплаты является доллар.

К основным функциям денег можно отнести следующие:

Функция денег как средства обращения. Наиболее привычная функция денег – оплата приобретаемых нами товаров и услуг. Можно сказать, что деньги являются средством обращения, товаром особого рода, обладающим всеобщей покупатель ной способностью, за который можно приобрести любой товар.

Функция денег как мера стоимости. Эта функция денег играет очень важную роль в организации и деятельности общественного хозяйства, благодаря единой мере измерения мы имеем возможность количественно сравнивать относительные стоимости разных товаров и услуг. Для большей ясности используем аналогии. Известно, что для измерения расстояния, веса или объема требуется выбирать соответственную единицу измерения - метр, килограмм или литр.

Функция денег как всеобщая мера стоимости возникла в течение многовековой истории развития земной цивилизации. Основой зарождения денег служит обмен материальных благ, который в неразвитой форме наблюдался еще во времена первобытного общества. В течение времени распределение труда между племенами и общинами стало приводить к усилению специализации, в результате - к росту обмена продуктами труда. В условиях цивилизованного общества обмен стал регулярным фактором экономической жизни.

Функция денег как средства накопления. Деньги являются средством накопления, ибо после продажи товаров и услуг они дают их владельцу возможность покупать товары в будущем. Таким образом, деньги обеспечивают их владельцу покупательную способность в будущем. Средством накопления могут быть и иные предметы: драгоценные камни, металлы, недвижимость, произведения искусства, акции, облигации и т.п. В экономической литературе бытует общий термин для их обозначения - активы: они обладают определенной ликвидностью, то есть возможностью являться средством платежа.

В отличие от других активов, деньги имеют наивысшую ликвидность, потому что выполняют функцию меры стоимости и в результате этого сохраняют свою номинальную стоимость.

Наличные деньги разделяются на несколько подгрупп [21, c.38]: разменная монета; бумажные деньги; кредитные (карты) деньги.

В качестве вывода важно отметить, что возникновение денег и денежного обращения имеет длительную историю и связано с возникновением товарных отношений и обменом между людьми.

1.2 Критерии состояния денежного обращения

Содержание денежного обращения может рассматриваться с позиций его сущности, видов денежных потоков, величины оборота, структуры [32, C.76]. По своей сущности денежное обращение (денежный оборот) - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Его материальной основой является товарное обращение. Денежное обращение - это совокупность всех потоков движения денег [22, c.98].

Современные денежные системы представляют собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном единстве. Элементами денежной системы являются [12, c.192]: наименование денежной единицы; принципы организации денежной системы; виды и порядок обеспечения денежных знаков; эмиссионный механизм; структура денежной массы; порядок прогнозирования и планирования денежного оборота; механизм денежно-кредитного регулирования; порядок установления валютного курса; порядок кассовой дисциплины.

Определяя элементы денежной системы, государство в законодательном порядке предусматривает экономические инструменты регулирования денежной массы в обращении.

Денежные системы стран мира, несмотря на то, что имеют свои отличительные особенности, все же, во многом схожи. Все они составляют совокупность элементов денежной системы, денежных единиц, масштаба цен и т.д. [9, c.305].

Денежные системы зарубежных стран характеризуются следующими основными чертами [17, C.49]: преобладание безналичного денежного обращения; снижение доли наличных денег в обращении наряду с увеличением доли безналичных денег; демонетизация золота и отмена официального золотого содержания денег в рамках системы денежного обращения страны; сохранение в структуре денежного обращения страны казначейских билетов в качестве одной из форм денег; переориентация на деньги, неразменные на серебро и золото; ориентация на формирование результативной системы государственного регулирования денежного обращения; преобладание роли центральных банков в рамках денежного регулирования (в США - Федеральная Резервная система, в Европе - Европейский Центральный банк, в России - Центральный банк РФ); прочие.

Структура денежного обращения может быть представлена в двух видах: наличное денежное обращение; безналичное денежное обращение. Наличное денежное обращение представляет собой оборот денег в стране (монет, и банкнот). Важно отметить, что в рамках функционирования современного денежного рынка первостепенна роль безналичного денежного обращения. Электронные (безналичные) расчеты - это расчеты электронными денежными средствами с использованием электронных средств платежа [18, c.107]. Осуществление электронного расчета предполагает перемещение денежных средств с одного счета на другой счет, при этом, перевод сопровождается взаимными требованиями владельцев этих счетов (рисунок 2).

Перевод денежных средств с учетом следования определенных требований

Счет 1

Счет 2

Операторы по переводу средств

Рис.2. Схема организации безналичного расчета [12, c.32]

В процессе перевода денежных средств с использованием безналичной формы денег немаловажные позиции занимают коммерческие банки, которые оперируют и регулируют счета оплаты (на рисунке 6 счет №1 и счет №2). В таблице 1 представлены определения безналичных расчетов в трудах экономистов - теоретиков.

Таблица 1

Характеристика безналичного расчета [18, c.107]

Наименование	Определение	Личное мнение
Определение Лаврушиной О.И.	система безналичных расчетов представляет собой совокупность принципов организации расчетов, предъявляемых к ним требований, форм и способов расчетов	Определения зарубежных авторов в рамках определения системы безналичных расчетов России не получило распространения, так как традиционно оно подразумевает под собой другое понятие. По нашему мнению, наиболее удачно определение безналичных расчетов, предложенное О.И. Лаврушиным, поскольку детально раскрывает сущность понятия.
Определение Маркова Д.С.	совокупность платежей через расчетные центры центрального банка, специализированные расчетные и клиринговые организации, а также расчетов через корреспондентские субсчета, открытые в других банках
Определение Звоновой Е.А.	расчеты, осуществляемыми для удовлетворения потребностей клиентов в платежах и проводимыми через межбанковскую сеть корреспондентских счетов
Определение Трухачева А.А.	Расчеты с использованием электронной техники
Определение Березиной М.П. и Ю.С. Крупнова	система расчетов, основанная главным образом на прямых переводах денежных средств и регулярных зачетах их взаимных требований и обязательств
Определение Роде Э.	осуществление банками за счет клиентов и за их собственный счет безналичных платежей
Халфин О.Р.	платежи, совершаемые путем перечисления денег со счета плательщика на счет получателя, обслуживаемая деньгами в форме средств платежа
Косого А.М.	обращение безналичных средств платеже
Шварц Г.А.	совокупность платежей с использованием денег в качестве платежного средства
П. Ван ден Берг	переводы, при осуществлении которых банки выступают в роли плательщика и получателя платежа

Представленная таблица 1 позволила обобщить и систематизировать теоретические характеристики системы безналичных расчетов и представить собственное определение понятия: система безналичных расчетов - это совокупность платежей физических лиц и юридических лиц, которые осуществляются с использованием электронных средств платежа и автоматизированной техники. Подавляющее большинство расчетов между юридическими лицами, а также расчеты с гражданами, осуществляются в безналичном порядке. Это означает, что взаимные обязательства погашаются без использования наличных денежных средств. Безналичные расчеты производятся в основном с использованием услуг банков и других кредитных учреждений в порядке перечисления средств с расчетных, текущих и других счетов организаций [18, c.107].

Электронные деньги в их физической форме - это файл (специализированные электронные импульсы), содержащий число, характеризующее величину денежных средств, находящихся в распоряжении его владельца [12, c.44]. В экономическом смысле электронные деньги представляют собой эмитированные кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в памяти компьютера, выполняющие функцию как средства платежа, так и средства обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами традиционных наличных кредитных денег (банкнот и мелкой разменной монеты), процесс оплаты которыми происходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера плательщика в компьютер получателя.

В качестве вывода также важно сказать, что современная теория денег и денежного обращения определена господством безналичных средств в структуре денежной массы (современные денежно-кредитные системы стран ориентированы на развитие систем безналичных расчетов, их административное и законодательное регулирование). Структура денежного обращения может быть представлена в двух видах: наличное денежное обращение; безналичное денежное обращение.

Наличное денежное обращение представляет собой оборот денег в стране (монет, и банкнот). Важно отметить, что в рамках функционирования современного денежного рынка первостепенна роль безналичного денежного обращения. Система безналичного обращения, при этом, может быть определена как совокупность платежей физических лиц и юридических лиц, которые осуществляются с использованием электронных средств платежа и автоматизированной техники. На основе личного опыта в заключении важно отметить, что использование безналичных расчетов в современной России развивается динамичными темпами. Применение различных инструментов использования системы безналичных расчетов активно «задвигает на задний план» использование наличных денежных средств (например, можно наблюдать активное развитие и применение дебетовых и кредитных карт среди населения).

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЕГУЛИРОВАНИЯ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

2.1 Принципы организации наличного денежного обращения

Современное устройство денежной системы Российской Федерации является результатом ряда денежных реформ, проведенных в 1990-е гг. Денежная система России, как и в большинстве других стран, основана на неразменных на золото деньгах [28, c.56].

С момента объявления независимости в 1991 г. до середины 1993 г. в Российской Федерации и ряде других стран, образовавших Союз Независимых Государств, обращались денежные знаки бывшего СССР. В результате денежной реформы 1993 г. их хождение на территории страны было прекращено [30, C.92].

Со времени денежной реформы 1998 г. установлено настоящее устройство денежной системы Российской Федерации.

Основные параметры денежной системы РФ определены в федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [3].

Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты) [14, C.72].

Основной денежной единицей в России является рубль. Современные банкноты имеют набор средств защиты, затрудняющих их подделку. Динамика денежной массы представлена в таблице 2 (на основании данных Росстата).

Таблица 2

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2014-2019 году (млрд. руб.) [39], [40]

Период	Денежная масса (М2) млрд. рублей	В том числе			Удельный вес М0 в М2, %
Период	Денежная масса (М2) млрд. рублей	наличные деньги вне банковской системы (М0), млрд.руб.	переводные депозиты, млрд.руб.	другие депозиты, млрд.руб.	Удельный вес М0 в М2, %
2014 г.	20011,9	5062,7	5797,1	9152,0	25,3
2015 г.	24483,1	5938,6	6918,9	11625,7	24,3
2016 г.	27405,4	6430,1	7323,5	13651,8	23,5
2017 г.	31404,7	6985,6	8551,0	15868,1	22,2
2018 г.	32110,5	7171,5	8217,3	16721,8	22,3
2019 г.	35785,2	7239,1	9312,1	19234,0	20,2

Таблица 3 свидетельствует о положительной динамике функционирования денежного обращения в России (в 2018 году денежная масса составила 32110,5 млрд. руб., на середину 2019 г. - 35785,2 млрд. руб.) [39].

Величина денежной массы в динамике за 2011-2015 годы имела тенденцию к росту, что положительно сказалось на стимулировании экономики. Графически динамика денежной массы представлена ниже на рисунке 3.

Рис.3. Графическая динамика денежной массы, в млрд. руб. [40]

Рисунок 3 также позволяет судить о положительной динамике развития денежной массы в 2014 – 2019 гг. Динамика денежной массы по элементам представлена на рисунке 4.

Рис.4. Графическая динамика денежной массы по элементам, в млрд. руб.

Структура денежной массы в 2014 году приведена на рисунке 5, в 2018 году представлена на рисунке 6.

Рис.5. Структура денежной массы в 2014 году, в % [Составлено автором]

В 2014 году основная доля денежной массы сосредоточена в «других депозитах» (доля составила 45,7%). Значительных изменений в структуре денежной массы в 2018 году нет, о чем свидетельствует рисунок 6.

Рис.6. Структура денежной массы в 2018 году, в % [Составлено автором]

В соответствии с рисунком 6 можем сделать вывод, что наибольшая доля в структуре денежной массы принадлежит другим депозитам (доля 52,1%), переводным депозитам (доля 25,6%) [40].

Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке, которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлеченным депозитам и средства проведения расчетов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Структура денежной базы представлена ниже на рисунке 7.

Рис.7. Структура денежной базы РФ за период 2014 – 2018 гг., в % [40]

Денежная система России по состоянию на 2019 год сталкивается с рядом «острых» проблем. Например, значительны проблемы валютного контроля. К основным проблемам системы валютного контроля России можно отнести следующие (рисунок 8):

Проблемы проведения валютного контроля

однобокая фискальная направленность системы валютного контроля в России

нестабильность и неоднозначность нормативной базы и процедур налогового контроля

Недостаточно эффективная информационная база в рамках системы валютного регулирования и валютного контроля

Рис.8. Проблемы проведения валютного контроля России [Составлено автором]

Рисунок 8 свидетельствует о том, что валютно-денежный рынок сталкивается с проблемами правового и экономико-политического характера. В рамках существующих проблем, связанных с валютно-денежным рынком, важно отследить проблемы таможенного характера (поскольку валютный рынок связан с внешнеэкономической деятельностью) [30, C.98].

Несмотря на достаточно эффективную систему таможенной деятельности в РФ, ей присущ ряд существенных недостатков. Наиболее существенной проблемой можно назвать проблему необходимости обновления законодательной базы. Важна также проблема недостаточно эффективно разработанной системы таможенного контроля на уровне региональных таможенных служб.

В рамках современного денежного рынка существенна недостаточно проработанная система страхования валютных рисков, а также страхования банковских рисков. Варианты страхования рисков валют в рамках современного валютного рынка России:

Страхование валютных рисков представляет собой денежные (финансовые) процедуры, направленные на полном или частичном избежание возможности экономических потерь от предполагаемого изменения курса или на получение спекулятивного дохода.

Сформированная в стране система страхования валютных и банковских рисков сталкивается с рядом проблем и трудностей. Востребованность страхования банковских валютных и рисков обусловлена небывалой в сравнении с предшествующими годами активностью российского регулятора по отзыву лицензий на банковскую деятельность, повлекшей за собой стремительное сокращение Фонда, предназначенного для выплат компенсаций вкладчикам Государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» - АСВ. В этой связи возникает ряд проблем, связанных с [26, C.37]:

достаточностью сети действующих кредитных организаций для удовлетворения потребностей обеспечения экономического роста и поддержки малого и среднего бизнеса;
формированием здоровой конкурентной среды;
обеспечением гарантий вкладчикам, размещённых в коммерческих банках средств, в случае банкротства банков.

Одновременно с удовлетворительным решением возникающих событий на российском рынке страхования банковских валютных и рисков отмечается рост рынка вкладов, что в определённой мере связано с деятельностью Агентства, хотя не менее значимым вкладом в общий их прирост, наблюдаемый на протяжении последних лет стало отсутствие альтернатив инвестирования домашними хозяйствами свободных денежных ресурсов.

Глобальной проблемой для российской экономики и уровня жизни населения явилось обесценение российского рубля (прослеживается со второй половины 2018 года).

Курс рубля привязан к множеству экономических и политических факторов. Сегодняшний курс является следствием не только объективных реалий, но и панических настроений бизнеса и населения [4].

На снижение курса рубля оказала влияние санкционная политика. Санкционные мероприятия сводятся к следующему [26, C.38]:

сворачивание существующих программ сотрудничества и контрактов с российскими компаниями;
запрет не только национальным, но и частным структурам стран, внедривших санкции, заключать с российскими предприятиями хозяйственные сделки установленных видов;
запрет покупать у РФ товары военной промышленности и ряда других категорий;
замораживание активов государства и отдельных компаний за рубежом;
отказ в доступе к международному кредитованию РФ в целом и ее финансовым структурам в частности.

Можно утверждать, что 2019 год стал для России годом дефицита основных валют – USD и EUR в результате стечения таких обстоятельств. Прослеживается уменьшение золотовалютного резерва РФ. Его объем [41]:

на середину 2019 года составил 368399 млрд. руб.;
на конец 2018 года составил 385460 млрд. руб.

На конец 2018 –2019 год прослеживается ограничение доступа российских банков и компаний к зарубежным капиталам как следствие санкций. Например, ЕС [43]:

запретил своим структурам и членам долговое финансирование и торговлю ценными бумагами топливно-энергетических гигантов: «Роснефти», «Транснефти», «Газпром нефти»;
ужесточил условия предоставления займов и инвестиционных услуг для таких российских «Сбербанка», ВТБ, «Газпромбанка», «Внешэкономбанка», «Россельхозбанка»;
включил в санкционный список 9 оборонных концернов, среди которых: «Химкомпозит», «Калашников», НПО «Высокоточные комплексы», ПВО «Алмаз-Антей».

В связи с внедрением санкций государство лишено возможности рефинансировать займы (продлить действующие кредитные договоры на новые сроки). К концу 2019 – началу 2020 годов российские компании обязаны погасить долгов более чем на 250 млрд. долларов. Основная часть этой суммы приходится на государственные и окологосударственные структуры. Это означает отток капитала и повышение спроса на валюту [43].

Также прослеживается отток отечественного капитала за рубеж. Денег в стране становится не просто меньше: чтобы вывести их за рубеж, нужно произвести предварительный обмен валют. Последствия очевидны: спрос на USD и EUR еще больше возрастает, а рубль – падает. Это неизбежно в любой стране, формально или фактически вступившей в военный конфликт: бизнесмены пытаются обезопасить капиталы.

Панические настроения населения приводят к резкому спаду экономической активности и уменьшению потребления, а также к досрочному снятию депозитов в рубле, обмену на USD и EUR и изъятие их из оборота с идеей, что «банкам доверять нельзя, лучше хранить дома».

С ноября 2014 года определен курс таргетирования инфляции с параллельным переходом на свободно плавающий валютный курс рубля (в долгосрочном периоде до 2020 года возможен переход к полноценному таргетированию инфляции в условиях свободно плавающего обменного курса рубля, в современных же кризисных условиях данное условие затруднено, что вызывает необходимость актуализации денежно-кредитной политики РФ соответственно современным реалиям). С ноября 2014 года ЦБ проводил свою денежно-кредитную политику, ориентируясь на целевой уровень инфляции, а не на поддержание курса национальной валют. В результате реализации принятого решения формирование курса рубля должно происходить под влиянием рыночных факторов, что должно способствовать усилению действенности денежно-кредитной политики Банка России и обеспечению ценовой стабильности [41].

Переход к свободному курсу рубля предполагает смену финансовой парадигмы в России - управление денежно-кредитной политикой через ключевую ставку и таргетирование инфляции (установление целевого показателя), а не через фиксацию курса [44].

Свободный рубль в долгосрочной перспективе должен сохранить золотовалютные резервы, а в краткосрочной – должен очистить рынок от спекулянтов, говорят эксперты [44].

До того, как отпустить рубль, ЦБ РФ произвел еще одно неожиданное действие - поднял базовую ставку на 150 пунктов. И это при том, что большинство экспертов и банкиров ожидали увеличения не более чем на 75. Многие сочли это мероприятие необоснованным. Официально объявленные причины [44]:

рост потребительских цен и в первую очередь – на продукты питания (следствие продовольственного эмбарго, объявленного Россией в ответ на санкции);
инфляционные ожидания бизнеса и простых россиян.

В результате экономика России оказалась под одновременным воздействием и торгового шока (падение цен на нефть), и остановки потоков капитала (sudden stop) в результате применения финансовых санкций. Отток

капитала происходил как по линии роста активов (прямых и портфельных инвестиций за границу, чистое приобретение иностранной валюты), так и по линии чистого погашения обязательств (прежде всего по прочим инвестициям).

Эффективная работа банковского сектора – это залог стабильности экономики страны в целом. Понимая это, Центральный Банк России строго контролирует работу коммерческих банков. К нарушителям норм и законодательных актов применяются строгие меры вплоть до лишения лицензии.

Причины делятся на две группы [29, C.417]:

ЦБ обязан лишить лицензии коммерческий банк, если:

достаточность капитала ниже 2%;
размер собственных средств меньше минимально допустимого значения уставного капитала (300 000 000 рублей);
несвоевременное исполнение или неисполнение требования ЦБ о приведении размеров собственных средств и уставного капитала в соответствие нормативным актам;
банк не имеет возможности отвечать по своим кредитным обязательствам более 14 дней с момента возникновения финансовых требований;
банк допустил снижение размера капитала, уровень которого стал ниже минимально допустимого размера собственных средств.

ЦБ имеет право (но не обязан) лишить коммерческий банк, если:

банком, при получении лицензии, были указаны недостоверные сведения;
банком не осуществлялись банковские операции, предусмотренные выданной лицензией, более года со дня ее получения;
банком предоставлялись недостоверные отчетные данные;
организация задержала ежемесячную отчетность более чем на две недели;
организация осуществляет непредусмотренные лицензией операции;
выявлено несоблюдение законов РФ и нормативных актов;
выявлено неоднократное (за год) неисполнение судебных решений различной юрисдикции;
есть ходатайство о временной администрации;
обнаружено уклонение от предоставления различных сведений и данных.

После отзыва лицензии ЦБ вводит временную администрацию и совершает процедуру добровольной ликвидации (при достаточности средств) или банкротства (при отсутствии средств у организации).

Банк России также должен уделять внимание дальнейшему совершенствованию российской национальной платежной системы, бесперебойная и эффективная работа которой, в том числе во взаимодействии с зарубежными платежными системами, является необходимым условием повышения действенности мер денежно-кредитного регулирования, обеспечения финансовой стабильности, улучшения инвестиционного климата в стране.

Проведенный в п.2.1 анализ свидетельствует о положительной динамике функционирования денежного обращения в стране. Современная денежная система характеризуется активизацией безналичных расчетов (активное развитие в современных условиях получают электронные деньги). Ввиду влияния кризиса на экономику важно стимулировать и поддерживать как систему наличного, так и безналичного обращения.

2.2 Сравнительный анализ безналичного и наличного платежа

Денежное обращение - процесс непрерывного движения денег в качестве средства обращения и платежа. Структура денежного обращения может быть представлена в двух видах [15, c.44]:

наличное денежное обращение;
безналичное денежное обращение.

Наличное денежное обращение представляет собой оборот денег в стране (монет, и банкнот). Важно отметить, что в рамках функционирования современного денежного рынка первостепенна роль безналичного денежного обращения. Электронные деньги - это электронная замена наличных денег, а конкретно, монет и банкнот, которая хранится на электронном носителе, и которая позволяет производить безналичные расчеты разных размеров посредством мобильной связи и интернета в разнообразных отраслях деятельности в момент осуществления сделок - в существующих пунктах продаж и торговли [18, c.107].

Электронные деньги особенно полезны и удобны при осуществлении массовых платежей небольших сумм. Например, при платежах в транспорте, кинотеатрах, клубах, при оплате коммунальных услуг, штрафов, при расчетах в интернете и т.д. [18, c.107]

Процесс платежа электронными деньгами осуществляется быстро, не возникает очередей, не надо выдавать сдачу. Деньги переходят от плательщика к получателю быстро.

Специалисты считают, что электронные деньги корректнее всего сравнивать с наличными деньгами, так как обращение безналичных денег обязательно персонифицировано и известны реквизиты обеих сторон. В случае расчетов электронными деньгами достаточно знать реквизиты получателя денег.

Но и перед наличными деньгами электронные деньги имеют ряд преимуществ [18, c.110]:

превосходная делимость и объединяемость, при проведении платежа не возникает необходимости в сдаче;
высокая портативность – величина суммы не связана с габаритными или весовыми размерами денег, как в случае с наличными деньгами;
очень низкая стоимость эмиссии электронных денег: не надо чеканить монеты или печатать банкноты, использовать металлы, бумагу, краски и т.д.;
не нужно физически пересчитывать деньги, эта функция переносится на инструмент хранения или платежный инструмент;
проще, чем с наличными деньгами организовать физическую охрану электронных денег;
момент платежа фиксируется электронными системами, воздействие человеческого фактора снижается;
при платеже через фискализированное эквайринговое устройство торговцу невозможно укрыть средства от налогообложения;
электронные деньги не нужно пересчитывать, упаковывать, перевозить и организовывать специальные хранилища;
идеальная сохраняемость: электронные деньги не теряют своих качеств с течением времени;
идеальная качественная однородность: отдельные экземляры электронных денег не обладают уникальными свойствами (как, напри мер, царапины на монетах или надорванные банкноты);
безопасность – защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. д. обеспечивается криптографическими и электронными средствами.

Итак, главным достоинством электронных денег является оперативность совершения финансовых операций с их помощью. Однако электронные деньги имеют и ряд недостатков.

Первый и главный недостаток любой из электронных платежных систем – отсутствие гарантии стабильности. Продиктовано это тем, что электронные деньги, в отличие от реальных, не обеспечиваются государством.

Второе неудобство – ограниченность системы. Электронные деньги данной системы могут быть потрачены только в рамках этой системы и только способами, которые в ней предусмотрены. Никто за пределами данной системы не обязан принимать у вас электронные деньги. Этот недостаток постепенно теряет свою значимость с развитием платежных систем, расширением их функциональности [18, c.114].

Инструментами безналичного обращения при этом являются [20, C.5]: чеки, векселя, кредитные карточки, другие кредитные инструменты.

По состоянию на 2019 год активное развитие для коммерческих банков получает организация системы безналичных расчетов, а также дистанционное банковское обслуживание. Дистанционное банковское обслуживание – это предоставление клиентам возможности осуществлять операции удаленно с использованием различных каналов коммуникаций.

Кредитные карты в последнее время получили широкое развитие.

Сложившаяся тенденция развития рынка пластиковых (кредитных и пр.) карт в РФ характеризуется изменением его структуры. В ближайшее время доля кредитных карт в общем объеме эмиссии существенно возрастет за счет расширения партнерства банков и торговых сетей по продаже товаров в кредит, которая сопровождается интенсивной рекламой компанией. Кредитные функции частично выполняют обычные дебетовые карты международных платежных систем, используемые в качестве зарплатных. Руководство предприятий нередко договаривается с банками-эмитентами о предоставлении своим сотрудникам кредита по картам в размере месячной зарплаты.

Кредитные карты получают в РФ все большее распространение и относятся к одному из бурно развивающихся направлений банковского бизнеса города. Пластиковая карта выступает не только средством предоставления кредита физическим лицам и выполняет другие функции.

Важно сказать, что применение пластиковых карт активно развивается. Банковские карты, при этом, - это пластиковые карты, которые связаны с открытым в конкретном банке счетом и представляют собой форму платежа с использованием безналичной системы оплаты.

На основе личного опыта в заключении важно отметить, что использование банковских карт в современной России развивается динамичными темпами. Применение различных инструментов использования системы безналичных расчетов активно «задвигает на задний план» использование наличных денежных средств (например, можно наблюдать активное развитие и применение дебетовых и кредитных карт среди населения, современные гипер, мини маркеты оснащены оборудованием с возможностью оплаты покупки по безналичному расчету и проч.).

Центробанки большинства стран очень настороженно относятся к развитию электронных денег, боясь неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений. Хотя электронная наличность может обеспечить массу преимуществ (о которых говорилось выше), существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов – принципиально нерешенные проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Конкретизируем основные проблемы организации электронных денег:

Недостаточная степень защищенности клиентов (данная проблема характерна для большинства отечественных банков), которая не обеспечивает 100% защиты от возможности хакерских атак:

Проблему можно решить, создав доверенную среду отдельно от компьютера клиента. Необходимо обеспечить усовершенствованную систему ИТ внутри платежной системы (например, за счет создания специалистами ИТ высоконадежной антивирусной программы банка, блокирующей «заражения»).

Прослеживается нехватка квалифицированных кадров в сфере организации безналичных расчетов.

Широкое применение электронных денежных расчетов, дальнейшая автоматизация и компьютеризация деятельности является главными предпосылками для успешного внедрения и развития межбанковского клиринга. Клиринг представляет собой систему регулярных безналичных расчетов, основанную на зачетах взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги) и ценные бумаги. Концепция платежей при клиринге позволяет значительно уменьшить баланс платежей и общую сумму обращающихся платежных средств, расширяет сферу безналичного оборота, облегчает управление им. Посредством клиринга упрощаются, удешевляются и ускоряются расчеты, сохраняется имеющаяся денежная (кассовая) наличность и за счет этого повышается уровень прибыльности и ликвидности участников расчетов. Клиринг в банковской сфере может проводиться как внутри страны, так и между странами.

В качестве вывода важно отметить, что денежное обращение - процесс непрерывного движения денег в качестве средства обращения и платежа. Структура денежного обращения может быть представлена в двух видах:

наличное денежное обращение;
безналичное денежное обращение.

Наличное денежное обращение представляет собой оборот денег в стране (монет, и банкнот), безналичное обращение оперирует безналичными средствами платежа. На денежные обращения (как в наличной, так и безналичной формах) негативное влияние оказал кризис, что обусловило поиск путей выхода из сложившейся ситуации. Итак, в современной кризисной экономике России необходимы направления оптимизации денежно-кредитной политики в Российской Федерации в целях обеспечения макроэкономической устойчивости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Все задачи, поставленные во введении, были решены.

В первую очередь было выяснено, что денежная система страны и особенности денежного обращения с течением времени изменялись (начало функционированию денежной системы было положено металлической теории денег, когда роль денег выполнял металл). Далее система денежного обращения эволюционировала и в современных условиях можно говорить о функционировании денежных систем в форме бумажных и электронных денег, при этом последние активно и динамично развиваются.

Денежная система страны и денежно-кредитная политика, сформированная для целей обеспечения эффективности денежной системы, ориентированы на следование конкретной теории (в рамках эволюционного развития было сформировано несколько теорий денег). Наиболее устойчивой и развитой денежной системой обладает США (также определено, что именно США явилась прародительницей безналичного обращения). Опыт США и стран ЕС интересен и необходим для обеспечения устойчивого функционирования денежной системы России.

В современной России денежная система функционирует в рамках количественной теории денег. На основе проведенного анализа было отмечено, что на 2019 год и среднесрочную перспективу предложено снижение наличных денежных средств в обороте, при этом, активное развитие получают электронные деньги.

Условно все электронные платежные системы можно разделить на два основных вида:

1. Электронные платежные системы, основанные на пластиковых картах (кредитные системы).

2. Электронные платежные системы, основанные на электронных чеках и электронных деньгах (дебетовые системы).

Важность совершенствования денежно-кредитной политики России определена необходимостью борьбы с экономическим кризисом (экономический кризис определил нестабильность национальной валюты – российского рубля).

Для того, чтобы решить проблему разрастания экономического кризиса России, а также обеспечить устойчивость рубля необходимо принятие мер антикризисного характера. Для целей стабилизации денежного сектора целесообразны следующие направления:

Необходимо усовершенствовать законодательную базу валютного контроля с необходимостью ориентации на все три уровня власти.
Важно усовершенствовать действующее законодательство о валютном контроле, в том числе о контроле за поступлением валютной выручки от экспорта товаров, работ, услуг и результатов интеллектуальной деятельности, а также при перемещении валютных ценностей

СПИСОК НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫХ АКТОВ И ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (посл.ред.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2010. - №12.
Федеральный закон №17-ФЗ от 3 февраля 1996 «О банках и банковской деятельности» (посл.ред.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2016. - №86.
Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (посл.ред.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2016. - №104.
Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (ред. от 217.07.2016г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2016. - №102.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов (утв. Банком России) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2015. - №164.
Указание Банка России от 17.09.2009 года № 2295-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2015. - №133.
Абрамова М.А. Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система. Учебное пособие Тесты, задания, кейсы (для бакалавров). - М.: Кнорус, 2016.- 312 с.
Баглаенко И.Р. Эффективная организация наличного денежного обращения банком России // Экономические и социальные факторы развития народного хозяйства материалы IV региональной научно-практической конференции аспирантов и магистрантов. 2016. С. 109-115.
Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С.Деньги. Кредит. Банки: Учебник.- М.: Дашков и К, 2014.- 400 с.
Белоусов В.Д., Бирюков В.А., Каширин В.В., Нестеров А.А. Российские денежные реформы: Монография.- М.: Дашков И К, 2014.- 272 с.
Бобошко Н.М. Финансово-кредитная система: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Правоохранительная деятельность».- М.: Юнити-Дана, 2014.- 239 с.
Деньги, кредит, банки: учебник/ коллектив авторов под ред. О.И. Лаврушина.- 12-е изд., М.: КНОРУС, 2014. -299 с.
Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: учебник.- М.: Юнити-Дана, 2012.- 738 с.
Ионов В.М. Пути развития наличного денежного обращения (Обзор пятой международной конференции по наличному денежному обращению) // Деньги и кредит. 2012. № 7. С. 72-76.
Кашкаров М.П. Денежное обращение в России.- М.: Тип. Имп. Акад. наук, 1879.- 461 с.
Козий Н.С. Влияние безналичного обращения платежных систем на стабильность денежного обращения // Региональная экономика и управление. 2015. № 1 (04). С. 67-73.
Когогина М.И. Перспективы развития наличного денежного обращения в России‌// Экономика и менеджмент: от теории к практике сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. 2016. С. 49-54.
Кочергин Д.А. Электронные деньги. Учебник.- М.: Маркет ДС, 2015.-199 c.
Крылов О.М. Категории «денежный оборот» и «денежное обращение»: сравнительно-правовой анализ (начало) // Финансовое право. 2013. № 5. С. 10-13.
Лунтовский Г.И. Наличное денежное обращение: современный этап и перспективы развития // Деньги и кредит. 2013. № 2. С. 3-8.
Лушникова М.В. Развитие учения о деньгах и денежном обращении: г.Ф. Шершеневич и казанская школа финансового права // Налоги-журнал. 2013. № 2. С. 35-39.
Матраева Л.В., Калинин Н.В., Денисов В.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для бакалавров.- М.: Дашков и К, 2015.- 304 с.
Мельников М.В. Денежное обращение в России во второй половине XIX – начале XX в // Актуальные проблемы современной науки. 2013. № 2 (70). С. 17-19.
Нешитой А.С. Финансы и кредит: Учебник.- М.: Дашков И К, 2013.- 576 с.
Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник.- М.:Дашков И К, 2013.- 640 с.
Орлова И.А. Состояние наличного денежного обращения: проблемы и пути совершенствования // Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации материалы международной научно- практической интернет-конференции. 2016. С. 35-39.
Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник.- М.: Юнити-Дана, 2012.- 639 с.
Сабанти Б.М., Тиникашвили Т.Ш. Денежное хозяйство России.- М.:Юнити-Дана; Закон и право, 2012.- 278 с.
Симовонян М.Р. Анализ показателей платежной системы банка России // Научно-технический прогресс: актуальные и перспективные направления будущего сборник материалов II Международной научно-практической конференции: в 2-х томах. 2016. С. 417-419.
Старикова Т.Е. Особенности и проблемы наличного денежного обращения в России // Вестник Международного института рынка. 2015. № 1. С. 92-99.
Фредерик П. Денежно-кредитная политика.- М.: Книга по требованию, 2010.- 104 с.
Шевченко Е.И., Рудская Е.Н. Денежное обращение: цифровой тренд развития // Вестник магистратуры. 2014. № 7-2 (34). С. 76-87.
Foreign direct investment statistics [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.oecd.org/document/8/0.3746. en_2649_33763_4093 0184_1_1_1_1, 00.html
Global competitiveness report 2015-2016 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www3.weforum.org/docs/ WEF_GCR_Report _2015-12.pdf
IMF Financial Resources and Liquidity Position 2015 // http://www.imf.org/external/np/tre/liquid/2015, htm
IMF Financial Activities - Update December 30, 2010 // http://www.imf.org/external/np/tre/activity/2010/12301.htm; Update December 30, 2015 // http//www.imf.org/external/np/tre/activ-ity/2015/12301.htm.
IMF Financial Activities. Update January 5, 2016 // http://www.imf.org/external/np/tre/activity/2016/010512.htm.
IMF Financial Activities. Update January 5, 2016//http://www.imf.org/external/np/tre/activity/2016/010512.htm
Официальный сайт ЦБРФ [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms&pid=dkfs
Официальный сайт Росстата [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.gks.ru
Официальный сайт Министерства финансов России [Электронный ресурс] Режим доступа: www.minfin.ru
Росстат опубликовал данные по инфляции за 2019 год [Электронный ресурс] Режим доступа: https://rg.ru/2020/01/12/inflyaciya-site.html
Рубль в 2015-2019 годах [Электронный ресурс] Режим доступа: 8http://finansiko.ru/devalvaciya_rublya_2019/
Справочная информация «Регионального Центра Инновационных Технологий» [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.rcit.su/inform-vt-3.html
Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс] Режим доступа: http://cbr.ru/publ/God/ar_2013.pdf

ПРИЛОЖЕНИЕ

Основные теории денег

Теория	Характеристика
Металлическая теория денег (16-19 века - период первоначального накопления капитала)	Основные представители: Монкретьен, Мен, Норс, Стэффорд, Книс. Суть теории: ее представители выступали против «порчи» монеты (добавления в сплав других металлов), за устойчивые, полноценные деньги. Главная функция денег при этом – мера стоимости. К 18 веку эта теория утратила свои позиции, к 19 веку была модернизирована: Книс в качестве денег рассматривал не только металл, но и банкноты Центрального Банка, но выступал против бумажных денег, не разменных на металл.
Номиналистическая теория денег (в 17-19 века широко распространена в Европе).	Основные представители: Беркли, Стюарт, Кнапп, Карамзин. Суть теории: деньги должны выполнять функцию средства обращения, деньги создаются государством и стоимость их определяется тем, что на них написано (номиналом), то есть деньги – это лишь условные знаки, используемые в качестве средства платежа. Представители этой теории являются приверженцами неполноценных денег, они отрицают роль золота как денежного товара. Номиналисты отрицали товарную сущность денег и функцию денег, как всеобщего эквивалента в расчетах.
Монетаризм – классическая количественная теория денег (16-19 века).	Основные представители: Боден, Юм, Монтескье, Рикардо, Фишер, Фридмен. Суть теории: покупательная способность денег так же как и цены на товары устанавливается рынком, а в обращении должны находиться все выпущенные деньги (основная их ошибка). В 19 веке Ирвинг Фишер попытался математически обосновать количественную теорию денег с помощью уравнения обмена: MV=PQ, где М – количество денег в экономической системе, V - скорость обращения денег (число оборотов в год одноименной денежной единицы), Р - средневзвешенный уровень цен готовых товаров и услуг, Q - объем национального продукта, взятый в реальном исчислении, здесь V и Q – константы (постоянные величины).
Кейнсианская теория денег (возникла в годы «великой депрессии»).	Кейнсианская теория денег (возникла в годы «великой депрессии»). Основные представители: Джон Кейнс, который выработал свой метод урегулирования экономических процессов и изложил его в научном труде «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Основные положения теории денег Кейнса: скорость обращения денег изменяется вместе с изменением уровня доходов, нормой процента и другими параметрами; норма процента (учетная ставка, ставка по кредитам, ставка по депозитам) – основной рычаг, через который условия денежного обращения влияют на выпуск продукции и уровень занятости; во время кризиса экономики ее регулирование возможно только административными методами.
Современная синтетическая теория денег (70-80-е гг. ΧΧ в.).	Признавая необходимость государственного воздействия на экономику в периоды кризиса (в это время приемлема кейнсианская теория), ее представители настаивают на необходимости свободного саморегулирования денежного рынка после ликвидации кризисной ситуации (в это время приемлема теория современного монетаризма). Этот синтез монетаризма и кейнсианства служит практической базой регулирования экономики на основе рационального сочетания денежно-кредитной и фискальной (налогово-бюджетной) политики в цивилизованных государствах.