Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Международный валютный фонд: цели, функции, особенности

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность изучения данной темы имеет большое значение в современной экономике любой страны мира. Международный валютный фонд (МВФ) входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. МВФ был сформирован в 1944 году, на собрании в Бреттон Вудсе в США. Его основные задачи изначально декларировались таким образом: всяческое содействие межгосударственному сотрудничеству в области финансов, расширение и рост торговой деятельности, обеспечение устойчивости валют, предоставление помощи в расчетах между государствами участниками и предоставление им ресурсов для исправления дисбаланса равновесия в платежных балансах. Но, на деле же функциональность Фонда сводится в общей сложности к стяжательству для меньшинства (государств и транснациональных организаций), которое, кроме иных предприятий, осуществляет контроль и над МВФ. Таким образом, в 1999 году в МВФ входило уже 182 государства. СССР в частности, активно участвовал в проводимых конференциях и заверили Акт об учреждении организации, но, в дальнейшем так и не ратифицировал его и не принимал участие в деятельности.

Однако, в девяностых годах, после распада Советского Союза, Россия и иные государства бывшие союзные республики вошли в состав МВФ. IMF понимался как International Monetary Fund, МВФ (расшифровка аббревиатуры) в русской версии выглядит следующим образом: Международный Валютный Фонд.

Следовательно, эта межправительственная организация была призвана всячески содействовать валютному сотрудничеству на основе консультирования его участников и предоставления им кредитов. Целью Фонда является укрепление твердого паритета валют. Для этой страны участники утвердили их в золоте и долларах США, по предварительной договоренности не менять их более десяти процентов без должного согласия Фонда и не отклоняться от такого равновесия при исполнении операций больше, нежели чем на один процент.

Штаб-квартира специализированного учреждения ООН МВФ располагается в Вашингтоне. Управляющим органом Международного Валютного Фонда считается Совет администрации. В совет входят собственно управляющий и заместитель от каждого государства члена Фонда. Нуждающимся государствам МВФ предоставляет кредитные займы, предлагая государствам ссудные средства, которые они могут применять для самых различных целей.

Цель данной работы – рассмотреть международный валютный фонд и его функции.

Объект исследования – международный валютный фонд.

Предмет изучения – международный валютный фонд и его функции.

Задачи исследования –

1. Рассмотреть историю создания и работы международного валютного фонда;

2. Определить функции международного валютного фонда;

3. Изучить особенности взаимодействия международного валютного фонда с Российской Федерацией

Материалом для исследования послужили данные различных источников: учебная литература и периодика по экономики и бизнесу российских и зарубежных авторов, ресурсы всемирной сети Интернета

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОНЯТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД

1.1 Возникновение и цели создания международного валютного фонда

За шестидесятилетнюю историю Международный Валютный Фонд (далее – МФВ) из второстепенной кредитной организации превратился в ведущий международный орган, определяющий экономическую политику большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой [1].

Начало двадцатого столетия было весьма неблагоприятным – Первая мировая война, Великая депрессия, а затем Вторая мировая война существенно повлияли на структуру МВФ, его задачи, цели и функции. Международное регулирование экономических отношений с большим количеством субъектов было первоочередной задачей на мировом уровне, а после Первой мировой войны вопрос стал более актуальным. В связи с этим были проведены две конференции Брюссельская в 1921 году и Генуэзская в 1922 году.

Целью этих конференций было рассмотреть международные экономические проблемы, которые в дальнейшем будет решать специальный орган, который оказывал бы содействие и сотрудничество между странами. Практические последствия в области создания международного финансового органа Брюссельская и Генуэзская конференции не имели. В 30-х годах двадцатого столетия также проводились международные конференции для решения вопросов о мировых валютах и международных экономических отношениях, ни одна из них не дала результатов.

Первым серьезным событием, после которого вопрос о международном финансовом органе стал более острым, является Великая депрессия. Она нанесла серьезные удары по мировой экономике в промежуток между 1929-1932 годами. Тем не менее, у данного события есть положительный момент, так как пришло понимание крепкой связи между политической безопасностью и экономическим процветанием.

Помимо этого стала заметна проблема, с которой предстояло бороться, а именно расширение международных связей под воздействие различных внешних факторов существенно уязвляют национальную экономику любой страны. Так стало очевидно, что в политике изоляции каждой страны друг от друга, в торговых и валютных войнах нет победителей.

Это характеризуется уровнем спроса и предложения, который существовал в 30-х годах, а именно цены на товары упали на 48%, а объем производства и мировой торговли снизился на 63%. Не смотря на события Великой депрессии, валютные и кредитные отношения обострились во время Второй мировой войны. На тот момент большинство стран ввели валютное ограничение. Это была вся Европа оккупированная Германией, Британская империя, борющаяся за свое существования и СССР. В данных обстоятельствах значение лидера в выработке принципиально нового всемирного порядка взяла на себя страна, имеющая на тот период эффективно развивающую экономику и самые мощные вооруженные силы – Соединенные Штаты [1].

В период Второй мировой войны в США создавалось множество комитетов, задачей которых была разработка и поддержание мирового порядка. Каждый из созданных комитетов предлагали разные варианты мирового устройства после войны. И каждый из них поддерживал одну из ведущих идей – создание специального института, который позволит регулировать международные экономические отношения достаточно эффективно.

Было запланировано сформировать валютно-денежный режим, производственный, энергетический, морской, режим военной безопасности и т.д., координацией которых должна была заниматься межгосударственная организация – Организация Объединенных Наций. Помимо направляющих функций ООН должна была исполнять роль единой системы всемирной безопасности [2]. Помимо комитетов, создаваемых в США, разработкой программ международного экономического органа так же занимались страны, входившие в антигитлеровскую коалицию, а именно Польша, Франция, Великобритания, СССР, и Китай. Среди выдвинутых проектов необходимо выдвинуть следующие:

1. План международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом (США). Основной целью Уайтома было создание валютной системы поддерживаемой «международной валютой», из этой цели появлялась следующая задача – создание стабильного курса валют всех союзных стран и поощрение их производительного капитала. В своих трудах Г. Уайтом подчеркивает «поддержание устойчивых курсов валют предполагает устранение валютного риска в международных экономических и денежных сделках». Отсутствие валютного риска обеспечивает снижение издержек во внешней торговле и капитал, затрачиваемый в процессе реализации товаров, намного меньше, и в дальнейшем получается наибольшая прибыль для страны-производителя.

2. План международного клирингового союза – Д.М. Кейнса (Великобритания). Этот план был тесно связан с валютными интересами Великобритании и был призван облегчить ее материальное положение. Предлагалось создать межгосударственный клиринговый союз, который стал бы центральным органом, выполняющим функции международного банка.

Также, помимо этого, он должен был осуществлять эмиссию безналичного межгосударственного платежного средства – банкора, не обеспеченного золотом, который планировалось применять для расчетов между странами для уплаты дефицитов платежных балансов. Следовательно, межгосударственный клиринговый союз должен был являться институтом расчетов между государствами, в котором они должны были иметь счета в банкорах.

Итак, по данным счетам как планировал Кейнс должен был происходить овердрафт, что гарантировало бы в определенных размерах автоматизированное взаимное кредитование государств – закрытие пассива платежного баланса одних государств за счет иных, в первую очередь с посредством Соединенных Штатов [1]. Планы Д.М Кейнса и Г.Д. Уайта подвергались дискуссии на межгосударственном собрании в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Хэмпшир), состоявшемся с 1 по 29 июля 1944 г. Было принято решение за основу создания специализированного финансового органа взять план международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом, тем не менее, в него были внесены некоторые коррективы.

После обсуждения плана рядом экспертов из более 30 стран были выявлены следующие цели, которые будет призван решать МВФ:

1. Способы взаимодействия стран в сфере валютно-финансовых отношений и их дальнейшего сотрудничества между собой;

2. Способствовать расширению роста торговли на международном рынке;

3. Стабилизации валютных курсов стран-участниц;

4. Оказание помощи странам, находящимся в процессе становления рыночной экономики для более эффективного участия в многосторонней системе расчетов;

5. Предоставление в распоряжение, при наличие юридических гарантий, ресурсов для государств испытывающих затруднения в экономической сфере.

1.2 Общая характеристика международного валютного фонда

Международный валютный фонд (МВФ) межгосударственная организация со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. МВФ оказывает всяческое содействие материальной устойчивости и сохранения наивысочайшего уровня занятости и стабильного экономического роста, в частности сокращения уровня бедности во всем мире. МВФ был сформирован в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции.

Ключевыми функциями МВФ являются:

• всяческое содействие развитию межгосударственного валютно-финансового сотрудничества с помощью консультаций;

• помощь в расширении и роста межгосударственной торговли;

• содействие устойчивости валют;

• оказание помощи в формировании многосторонней системы расчётов между государствами-участниками;

• предоставление помощи государствам-участникам с помощью предоставления займов и ссуд в зарубежной валюте.

Устав фонда изначально подписали 22 страны, далее ещё 8, на сегодняшний день 188 страны являются участницами организации. В их списке: Бельгия, Канада, Египет, КНР, Франция, Греция, Великобритания, США, Чехия, Испания и др. Участниками фонда являются: Куба, КНДР, Андорра, Монако, Лихтенштейн, Науру и Ватикан.

Государства-участники МВФ наделены доступом к информативным данным касающихся экономической политики всех государств-членов, возможность воздействовать на экономическую политику иных государств-членов, технологическую помощь в банковской и финансовой области, материальную поддержку во время сложностей с оплатой и расширение возможностей для торговой деятельности и инвестиций. Наивысшим управляющим органом МВФ считается Совет управляющих, он сформирован из одного главного управляющего и его заместителя от каждого государства-участника.

Таким образом, совет как правило, собирается один раз в календарный год и несет ответственность за включение каких-либо изменений в Статьи Соглашения, приём, а также исключение государств-членов из состава, установление и пересмотр их причитающих долей в капитале, выборы исполнительных директоров в ряд Исполнительного совета. Исполнительный совет сформирован их 24 исполнительных директоров, которые представляют все 188 стран-участниц.

Дирекцию утверждают восемь государств с наибольшими квотами в Фонде Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция, Соединенное Королевство, Китай, Россия и Саудовская Аравия. Другие 176 государств сформированы в 16 групп, каждая из них выбирает по исполнительному директору. Исполнительный совет МВФ избирает на срок 5 лет директора-распорядителя. Также, он представляет одну из европейских стран. С 5 июля 2011 года директором-распорядителем ВМФ назначен Кристин Лагард (Франция). Соответственно трудовому соглашению заработная плата директора-распорядителя Международного валютного фонда ровняется 467 тысяч 940 долларов в год. В частности, Лагард выдается пособие каждый год в объеме 83 760 долларов для поддержания необходимого уровня жизнедеятельности директора-распорядителя и обеспечения представительских расходов. Все выплаты соответственно действующему закону облагались подоходным налогом в размере 35%. Уставный капитал МВФ формализуется с посредством взносов стран-участниц, каждая из которых уплачивает 25% своей квоты в межгосударственных валютных единицах либо в валюте иных стран-участников, а остальные 75% в государственной валюте.

Отталкиваясь от объемов квот распределяются голоса между государствами-участниками в руководящих структурах МВФ. Таким образом, на 01.03.2018 г. уставный капитал МВФ ровняется 467,2 млрд. За период своей функциональности МВФ смог достичь обширного признания в качестве основного органа регламентирования международных валютно-кредитных взаимоотношений, авторитетного центра межгосударственного кредитования, координатора международных кредитных потоков и гаранта платежеспособности государств-заемщиков. В то же время он имеет огромное значение в реализации решений «семерки» ведущих стран, является главным звеном системы регламентирования всемирной экономики, межгосударственной координации, согласования государственных макроэкономических политик. Международный валютный фонд представляет собой один из самых важных субъектов всемирной экономики

1.3 Принципы деятельности международного валютного фонда

Для современной России принципы, на которых базируется институт МВФ имеют как практическое, так и теоретическое значение. Они важны, чтобы определить правовые приоритеты, основы государственного устройства, а также социальные и экономические приоритеты развития общества. Рассматривая принципы, на которых базируется МВФ, следует выделить следующие:

Принцип законности. Этот принцип является основополагающем для всех отраслей и институтов права. Международный Валютный Фонд не исключение. Он говорит о том, что высшие органы осуществляющие контроль должны действовать на основе законности, правильности, экономичности, эффективности и результативности в управлении финансами.

Также принцип законности реализуется путем соблюдения базы законодательства контролирующими органами, которые в свою очередь не выходят за рамки закрепленных за ними компетенций. В целом законность, как один из основополагающих положений, понятие комплексное и закрепляет внутри себя не только законность нормативных правовых актов и деятельности государственных органов, но и надлежащие информационное обеспечение, добросовестную компетентность контролирующих органов, непрерывное развитие и совершенствование законодательной базы, приоритетность и взаимодействие контролирующих органов между собой.

Принцип независимости.

Этот принцип имеет одно из самых важных государственных значений. Принцип независимости заключается в следующем, организация, выполнение и обеспечение функций, а также финансовый вопрос не должны быть связаны со средствами субъектов финансового контроля. Должна быть полная самостоятельность.

Именно это и приведет к более объективному и эффективному решению поставленных вопросов. Среди специалистов изучающих деятельность финансовых органов выделяется мнения, что их самостоятельность определяется: предметом контроля, методом его осуществления, а также практической стороной, т.е. содержанием и формой их отчетности [2].

Несмотря на то что, государственные финансовые органы осуществляющие финансовый контроль обладают независимостью, это не значит, что они должны обосабливаться от общества. Из этого вытекает следующий принцип.

Принцип гласности. Гласность необходимый принцип для нормально функционирования деятельности финансовых органов. Этот принцип предусматривает открытость деятельности финансовых органов, доступность информации появляющейся по ходу осуществляемой деятельности.

И этот принцип должен обеспечиваться не только по результатам опубликования проверок, но и по связи с общественностью, т.е. по обеспечению ответов на поставленные перед финансовыми органами вопросов.

Тесная связь государственных органов с обществом необходима, но при этом не следует забывать о защите конфиденциальной информации в целях соблюдения государственной или иной охраняемой законом тайной.

Принцип сбалансированности. Данный принцип вытекает из предыдущего. Он подразумевает, что нельзя выполнять контролирующее функции, предписанные законом, без надлежащих средств обеспечения. То есть для нормального функционирования государственных финансовых органов их полномочия, права и обязанности должны быть закреплены в законе.

В данном случае это Налоговый Кодекс Российской Федерации и Бюджетный Кодекс Российской Федерации.

МВФ является межправительственной организацией и ее специфика определяется тем, что в своей работе она совмещает регламентирующие, консультативные и материальные функции, следующие из перечисленных ранее целей. Статьи Соглашения, являются центральным юридическим документом, определяющим всю деятельность МВФ в международной валютной системе. Исходя из того, что МВФ это межправительственная организация, он занимается не только проблемами отдельных государств, но и задачи функционирования межгосударственной валютной системы. Поддержка методов и стратегий разных стран составляет основу деятельности МВФ, т.е. страны-участницы могут вести совместную политику в области обеспечения стабильной валютно-финансовой системы и устойчивого экономического роста.

Помимо этого Фонд находится постоянно в мобильном состоянии, т.е. он находится в полной готовности разрешения кризисных ситуаций, которые могут возникнуть. Также одной из функций будет являться контроль или надзор за валютной системой на международном уровне. Если рассмотреть современное значение это слова, то контроль обозначает проверку, т.е. контроль за чем-либо с какой-то определенной целью. Помимо этого контроль может выражаться в форме влияния на группу лиц или одного человека, а также их поведение.

Подводя итог всему выше сказанному можно сделать вывод, что контроль осуществляет такую важную функцию, как управление, т.е. позволяет получать информацию о состояние объекта, его характерные черты и манеру поведения, а также позволяет оказывать на него воздействие. Рассмотрев понятие «контроля» во всех смыслах, можно перейти к понятию государственному финансового контроля. Изучением этой темы занимается множество ученых и не всегда их взгляды совпадают.

Эта функция МВФ обеспечивается Статьями Соглашениями МВФ. Согласно этому документу каждое государство обязуется взаимодействовать с Фондом и его членами в целях обеспечения упорядоченных валютных режимов. Если рассматривать это конкретней, то это связанно с формированием экономической и валютно-финансовой политики каждого государства в отдельности, без вмешательства последнего в интересы другой страны. Также контроль будет заключаться в стимулирование различных экономических процессов с целью стабилизировать рынок страны, как внутренний, так и внешний. Проводя контрольную политику, страны-участницы Фонда не должны противоречит конкуренции с другими странами. Фонд осуществляет надзор за каждым государством осуществляющим свои обязательства, включая жесткий контроль над их политикой относительно обменных курсов, который является основным компонентом контроля над иными факторами обязательств стран-участниц.

Таким образом, к примеру, в начале 1995 года в силу повышения объема и нестабильности межгосударственных потоков капитала, Исполнительным Советом Фонда было вынесено решение относительно того, что положение денежных рынков и счетов операций с капиталом заслуживает более детальной оценки в пределах производимого Фондом надзора. Также МВФ уделяет особое внимание состоянию ликвидности, то есть быстрой реализации различных валют по себе стоимости в мировом масштабе. Именно отсюда и будет вытекать следующая функция МФВ непосредственно связанная с предоставлением своим участникам дополнительных ликвидных средств на основе распределения социальных прав заимствования. Этот институт «Special drawing Rights», первый в истории созданный актив, созданный по решению МВФ. В согласии со Статьями Соглашения Фонд имеет важную «стимулирующую роль в исполнении задачи превращения социальных прав заимствования в ключевой резервный актив межгосударственной валютной системы. Помимо этого, Фонд является для своих участников хранилищем ликвидных межгосударственных резервов в качестве резервных позиций и требований по кредитам Фонду» [3].

Фактически, Статьи Соглашения, на которых базируется МВФ, определили его центральное место в валютно-финансовой системе и наделили ролью координатора, а именно направлять деятельность остальных международных финансовых организаций. МВФ тесно взаимодействует практически со всеми финансовыми организациями. Центральное место в этом взаимодействии занимает Международный банк Реконструкции и Развития (The International Bank for Reconstraction and Development (IBRD)).

Также Фонд участвует в различных консультациях проводимых ВТО. Участие фонда в такого рода мероприятиях расширилось и включает в себя, на сегодняшний день проблемы, увязанные с внешне-производственными ограничениями, как на продукцию, так и на их услуги. В работе фонда вопросам относительно торговой политики уделяется большое внимание, как при реализации им своих надзорных функций, так и ввиду применения ресурсов МВФ.

Также, при любых обстоятельствах должным образом берется в учет необходимость обеспечения согласованности с ВТО и соблюдения области действия его полномочий. Итак, МВФ имеет основополагающее значение в вопросах, увязанных с кредитованием и формированием обусловленности выдачи займов, и также с урегулированием проблем внешней задолженности. Взаимодействие данных учреждений в пределах урегулирования внешней задолженности государств – должников, сводится, в общей сложности, к реализации согласованного кредитования.

МВФ в данных условиях можно назвать стрежнем данной системы и гарантом реализации заемщиком выдвинутых со стороны кредиторов требований. В реальности, государства, исполняющие реструктуризацию своей задолженности, как правило брали кредитные займы МВФ и принимали к реализации выработанные его специалистами программы макроэкономической стабилизации. Даже когда передаваемые от МВФ денежные средства были незначительны, его непосредственное вмешательство предполагало для кредиторов, что государство предпринимает серьезные меры для разрешения проблемы внешней задолженности. Следовательно, можно сказать, что Международный Валютный Фонд имеет основное значение во всемирной валютно – денежной системе. Это обстоятельство дает возможность его государствам - участникам разрешать весь ряд внешнеэкономических задач, увязанных с урегулированием их долговых обязательств, привлечением вложений в государственную экономику и т.д

ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

2.1 Анализ деятельности международного валютного фонда в Росии и Европе

Международный валютный фонд, МВФ (InternationalMonetaryFund, IMF) межгосударственная организация, ее основная цель это регламентирование валютно-кредитных взаимоотношений между странами-участницами и предоставления им материальной помощи при валютных осложнениях, обуславливаемых нехваткой платежного баланса, с помощью предоставления кратко и среднесрочных кредитов в зарубежной валюте. Фонд наделен статусом специализированной организации Объединенных Наций для межгосударственного финансового сотрудничества и международной устойчивости в валютно-финансовой области.

Международный валютный фонд межнациональный институт, выдающий кредитные займы государствам, вырабатывающий необходимые принципы функционирования всемирной валютной системы, исполняющий межгосударственное регламентирование международных валютно-кредитных и денежных взаимоотношений [1]. Все государства-участники МВФ имеют право на предоставление материальной помощи от МВФ. Участие в данной организации дает каждому государству, претерпевающему нехватку зарубежной валюты, а, следовательно, и сложности с исполнением своих обязательств, временную возможность использовать объединенные денежные средства МВФ для разрешения важной проблемы платежного баланса.

Основополагающие функции рассматриваемого фонда представляются в международном денежном сотрудничестве, кредитовании, поддержка межнациональных торговых взаимоотношений, стабилизации финансовых обменных курсов, консультировании, выработка стандартов. Управляющим органом фонда считается Совет управляющих, Исполнительный Совет, Директора-работники и штат сотрудников [2].

Стоит отметить, что для предотвращения возможных кризисов и сохранения относительной устойчивости в междунациональной финансовой системе МВФ исполняет миссию наблюдателя за материальными и рыночными преобразованиями и изменениями, происходящими в мире. Следовательно, фонд всячески содействует междунациональной валютной системе оптимально осуществлять ключевую функцию, она заключается прежде всего в облегчении обмена товарами, услугами и капиталом между государствами. Страны-члены фонда имеют конкретную долю голосов, она является пропорциональной вносимой квоте [3].

Наибольшее количество голосов в МВФ имеют: США 17,78%; Германия 5,53%; Япония 5,53%; Великобритания 4,98%; Франция 4,98%; Саудовская Аравия 3,45%; Италия 3,09%; Россия 2,90%. Доля 15 государств членов ЕС 28,8%, 29 промышленно развитых стран (государства-участники Организации экономического сотрудничества и развития, ОЭСР) имеют в общей сложности 63,4% голосов в МВФ. На долю иных государств, составляющих более 84% количества участников Фонда, приходится только 36,6% голосов. РФ получила статус страны-участницы Международного валютного фонда в апреле 1992 года, выплатив, в конвертируемой валюте 25 процентов суммы своей подписки на капитал фонда [4].

Помимо всего, геополитическая и политическая напряженность в некоторых странах значительно повышает ухудшение экономической ситуации ввиду ужесточения финансовых условий и спада стоимостей на отдельные разновидности биржевых товаров [5]. Специалисты постоянного представительства МВФ в стране процитировали свои тезисы, говорится о том, что действующая система краткосрочных и долгосрочных санкций, введенная государствами Евросоюза против РФ, в реальности же стимулирует отечественную экономику, подталкивая на поиск принципиально новых путей развития экономики.

Итак, по предварительным оценкам международных аналитиков фонда прогноз динамики роста всемирной экономики на 2019 год сократиться на 0,1 пункта и будет ровняться 3,4 процента. Отечественная экономика, как полагают специалисты МВФ, в ближайшие два года будет расти примерно в 2,5 раза медленнее китайской и в 2 раза медленнее японской. Соизмеримые с Россией цифры будут показывать Бразилия (3,0% и 4,0%) и Мексика (3,5% и 3,5%). Также, с ухудшением отечественного прогноза МВФ уменьшил и свои ожидания касательно роста всемирной экономики. На фоне финансового кризиса в еврозоне организация ожидает, что в 2019-м глобальная экономика прибавит 3,3% (предшествующий прогноз – 4%).

Фонд указывает, что пересмотр предварительного прогноза по всемирной экономике увязан в первую очередь с ожиданием рецессии в еврозоне в 2020 году ввиду стремительного повышения доходности суверенного долга, воздействия на реальную экономику процесса сокращения части кредитных средств банков и мер дополнительной бюджетной консолидации. МФВ свидетельствует о том, что восстановление всемирной экономики стоит под угрозой ввиду нарастания напряженности в зоне евро. Денежные условия изменились в худшую сторону, перспективы возможного роста стали более мрачными, и риски значительного ухудшения ситуации обострились.

Аналитики МВФ надеются прежде всего на то, что большей части развитых государств все-таки посчастливится избежать еще одной губительной рецессии уровня 2008-2009 гг. Для чего, европейским лидерам нужно прежде всего стремительно активизировать усилия по борьбе с новым кризисом, указывает фонд. Динамика экономического роста как бы то ни было не внушает совершенно никакого оптимизма, свидетельствует организация. ВВП самого проблемного региона – еврозоны – в 2020 году уменьшится примерно на 0,5%, а в 2021-м повысится всего на 0,8%, говорят эксперты.

Повышение доходности суверенных бондов, замещение банкам кредитного капитала собственным, последствия принятия мер серьезной бюджетной экономии – все эти факторы окажут воздействие на динамику роста европейской экономики. ВВП США, по предварительным оценкам аналитиков МВФ, сократиться на 0,2% и в 2020 году составит 2,2%. Американский предварительный прогноз по 2020 году не слишком снижен ввиду обнадеживающей тенденции внутреннего спроса.

Таким образом, экономика государств с формализующим рынком и развивающихся государств будет сокращаться и будет составлять в 2020 году 2,01% и 1,9% в 2019 году. По планам глав России, соответственно установленному бюджету, с 2019 по 2020 год запланировано повысить ВВП до 87,5 триллиона рублей. Как следствие, ежегодный рост ВВП должен ровняться не менее 4%. Так, предварительный прогноз МВФ для отечественной экономики весьма пессимистичен если сравнивать с ожиданиями иных межгосударственных организаций и институтов. Организация Объединенных Наций (ООН) прогнозировала, что по основному сценарию ВВП России в 2019 году повысится на 1,2%, что составляет на 0,3 процентных пункта ниже июньской оценки.

В частности, ООН допускает и иной исход, в данных условиях ВВП России снизится на 2,6%. Всемирный банк также предвещает незначительный рост экономики на следующий год на 0,5%, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) на 2,1%. Соответственно официальному прогнозу глав страны, ВВП государства в следующем году увеличится на 2,7%. В МВФ полагают, что для формирования значительных резервов необходимо серьезно ужесточить бюджетную политику с посредством уменьшения субсидий, трансфертов и налоговых льгот, тогда как в бюджете на 2019 год предусмотрено повышение расходов и относительное смягчение производимой бюджетной политики.

В среднесрочной перспективе в качестве направления бюджетной политики МВФ предлагает сделать ограничение нефтегазового дефицита бюджета на уровне 3,7% ВВП. Прогноз специалистов МВФ для нашей страны на 2020 год сохранен, экономика РФ выйдет из рецессии и рост будет составлять 1%. Эксперты полагают, что ожидания МВФ вполне реалистичны. Международный валютный фонд советует Российской Федерации, выработать план действий на случай ухудшения ситуации в еврозоне и распространения кризиса на иные государства.

2.2 Международный валютный фонд и всемирный банк в условиях трансформации мирового баланса сил

Официальной датой формирования Всемирного банка является 27 декабря 1945 года. Изначально, он представлял собой лишь один из ныне функционирующих институтов группы Межгосударственный банк реконструкции и развития, ключевой целью которого было содействие в послевоенном восстановлении государств-членов.

С течением времени, его значение незначительно поменялось и МБРР стал кредитовать страны со среднем уровнем дохода, также кредитоспособные государства с низким уровнем дохода. Далее, в 1960 году была сформирована Международная ассоциация развития, представляющая собой кредитное учреждение для предоставления помощи самым бедным государствам, которые не обладали кредитоспособностью для получения кредитных займов от МБРР и уровнем ВВП на душу населения не составляющим более $1165. Две эти организации фактически составляют Всемирный банк, на данный момент акционерами которого являются 189 государств-участников. Также, в МБРР и МАР входит 189 и 173 государства соответственно.

Группа организаций Всемирного банка состоит из пяти учреждений. Кроме двух вышерассмотренных, в нее входят еще три учреждения, которые присоединились для более результативного функционирования в различные периоды. В 1956 году была создана Межгосударственная финансовая корпорация, она была призвана активизировать приток частных вложений в организации развивающихся государств.

Немного позже, в 1966 году стал действовать Межгосударственный центр по урегулированию инвестиционных конфликтов. Главной задачей образования этой организации являлось обеспечение урегулирования инвестиционных конфликтов между правительствами и зарубежными частными вкладчиками с посредством достижения компромисса либо в сложных случаях, с помощью судебного разбирательства.

К 1988 году было сформировано Многостороннее агентство по гарантированию финансовых инвестиций, дающее гарантии в форме страхования зарубежным вкладчикам от политических и иных негосударственных рисков. МФК, МЦУИС и МАГИ включают в себя 184, 152 и 181 участников соответственно. Главным Президентом Группы организаций Всемирного банка назначен Джим Ён Ким.

Штаб-квартира расположена в Вашингтоне, США. Основными источниками финансового обеспечения деятельности являются кредитные средства с денежных рынков, ежегодный доход с посредством размещения на фондовом и валютном рынках своего капитала и проценты по выданным кредитным займам. Кредитные займы, предоставленные Всемирным банком прежде всего имеют долгосрочных характер.

Кроме различных целей функционирования каждого учреждения, Группа Всемирного банка на данный момент имеет две основные цели, достичь которых запланировано к 2030 году [6]:

Побороть бедность с помощью сокращения количества граждан, которые живут менее, чем на $1.90 в день, до 3%.

Достичь наибольшей справедливости и общего процветания с помощью изменения уровня жизнедеятельности и роста доходов нижних 40 % населения в каждом государстве.

Таким образом, для того чтобы оценить результативность функционирования данных межгосударственных институтов, как активных участников развития всемирного хозяйства, необходимо тщательно проанализировать МВФ и Всемирный банк с позиции их хозяйствующей деятельности кредитной деятельности. Таким образом, например, рассмотрим кредитование секторов всемирной экономики самым главным учреждением Всемирного банка МБРР в 2018 году.

Таблица 1- Кредитование МБРР в разбивке по секторам за период 2014-2018 финансовые годы в млн.долл. [3]

и	2014	2015	2016	2017	2018
Сельское хозяйство, рыболовство и лесное хозяйство	1163	851	В01	797	547
Я Образование	1296	1065	1123	1477	1754
А Энергетикам горнодобы вающая промышленность	2848	1208	2356	3150	4557
X Финансы	1410	1609	1293	3404	2634
Ж Здравоохранение и другие услуги б социальной сфере	2489	1322	1598	2949	2399
# Промышленность и торговля	713	747	1054	1653	3426
— Информация и связь	94	102	262	77	186
— Государственное управление и судебно-правовая система	5381	4405	4806	431В	5775
Транспорт	3379	2600	4032	3086	4330
—Ф— Водоснабжение, канализация, защита от паводков	1807	840	1279	2616	4121

Анализируя кредитование МБРР по секторам за период 2016-2018 гг., можно сделать следующие выводы (табл.1). Почти во всех секторах (помимо сельского хозяйства, информации и связи) прослеживается большой рост кредитования МБРР. Повышение финансового обеспечения в секторах Промышленность и торговля в 3 раза, Финансы в 2 раза, Государственное управление и судебно-юридическая система в 1,2 раза увязано, прежде всего, с стремлением достигнуть экономического роста в регионах, где прослеживается его замедление либо отсутствие ввиду всемирного экономического спада, политической неустойчивости, миграционных кризисов, вооруженных споров.

Так, рост кредитования наблюдается в энергетике и горнодобывающей сфере. Увеличение финансового обеспечения этого сектора практически в 2 раза свидетельствует о наличии серьёзных проблем, увязанных с обеспечением энергетической безопасности в части регионах. Все так же высоким является уровень финансового обеспечения строительства и развития транспорта, представляющегося основой как для обеспечения хозяйствующего роста, так и укрепления сотрудничества между государствами различных регионов. Увеличение кредитования сектора Водоснабжение, канализация, защита от паводков более чем в 3 раза продиктовано прежде всего ликвидацией последствий крупных стихийных бедствий, случившихся в анализируемый период.

Также перечисляются большие суммы денежных средств с целью борьбы с бедностью, повышения благополучия, увеличения длительности жизнедеятельности и развития человеческого капитала. Таким образом, кредитование в секторах образования и здравоохранения и иные соответствующие услуги в социальной области повысилось в 1,5 раза. Уменьшение кредитования МБРР сектора сельского хозяйства на 68% может быть увязано с рационализированным применением финансовых ресурсов, выделяемых Банком в предшествующих периодах, и финансированием большей части действующих продовольственных программ МАР.

Почти во все сектора мировой экономики, с одной стороны, могут говорить о все большем объеме вырабатываемых программ для экономик государств, применяемых для достижения заданных целей к 2030 году. Но, с иной стороны, это указывает на все большую зависимость государств от кредитных займов межгосударственных денежных институтов и неспособность самостоятельно обеспечивать экономический рост и достойный уровень жизнедеятельности своим гражданам. Помимо этого, мы можем видеть слабость нынешней всемирной системы хозяйства, которая $C:\Users\User\Desktop\media\image1.jpeg$ требует все большего объема материальной поддержки как во времена кризиса, так и во времена стагнации.

2015

2014

2016

2017

2018

Сельское хозяйство, рыболовство и лесное хозяйство

Образование

Энергетика и горнодобывающая промышленность

Финансы

Здравоохранение и другие услуги в социальной сфере

Промышленность и торговля

Информация и связь

Государственное управление и судебно-правовая система

Рис.1Кредитование МБРР в разбивке по секторам за период 2014-2018 финансовые годы в млн.долл. [3]

Рассматривая МВФ и Всемирный банк в качестве самых крупных факторов на геополитической арене мира, можно рассуждать об усилении их позиций с посредством денежной зависимости большего количества государств. Можно сказать, что само по себе образование денежных институтов такого масштаба стало принципиально новым этапом развития режимов межгосударственного политического и финансового регламентирования.

Как указывает Дж. Арриги, «во всех предыдущих всемирных валютных системах, включая британскую, сети масштабного финансового капитала располагались в руках частных банкиров и финансистов, которые организовывали их и управляли ими для извлечения выгоды. Мировые деньги были, можно сказать, побочным продуктом деятельности, ориентированной на извлечение выгоды. Во всемирной валютной системе, сформированной в Бреттон-Вудсе, наоборот, “производство” мировых денег производилось сетью правительственных учреждений, которые руководствовались в первую очередь соображениями благосостояния, безопасности и власти в принципе МВФ и Всемирнымбанком, а на практике Федеральной резервной системой Соединенных Штатов, взаимодействующей с центральными банками наиболее близких и наиболее важных американских союзников.» [5]

Фактически, как и в 1945 году, так и сегодня США через МВФ и Всемирный банк лоббируют свои интересы, пытаясь навязать свои правила всему мировому сообществу. Показательным примером является официальное заявление представителя МИД РФ Марии Захаровой, сделанное на брифинге 13 октября 2018 года.

«Зарубежные представители в Международном валютном фонде, Всемирном банке и иных соответствующих денежных институтах получили задание всячески препятствовать выделению ресурсов на какие-либо программы, увязанные с Россией.» Продолжая санкции, США активно блокируют финансирование программ в России через международные финансовые институты. «Также, последние проекты МФК датируются маем 2016 года, с этого периода финансовое обеспечение не производится.» [7]

Таким образом, можно сказать, что на сегодняшний день прослеживается острая потребность в реформировании ведущих межгосударственных финансовых институтов в пределах изменяющейся всемирной финансовой архитектуры.

Тщательно исследуя критику МВФ и Всемирного банка, можно в некоторой мере признать правоту тех, кто указывает, что предоставление кредитных займов претерпевающим потребность государствам, структурные реорганизации и обязательные требования к заемщикам, в результате, ориентированы не на устойчивое функционирование экономики, обеспечение государственной безопасности и повышение самостоятельности, а на дополнительную зависимость от эффективно развитых государств и увеличение меры привязки к межгосударственным денежным потокам.

На сегодняшний день, стали часто возникать идеи формирования принципиально новых межгосударственных финансовых институтов, в которых США не будут иметь основное значение, в различии от того же МВФ сегодня, где имея квоту в 17,6% США зачастую применяет право вето при обсуждении стратегических решений.

Разработчиками принципиально новых институтов могла бы быть G20, способная учесть более обширный ряд интересов развитых и развивающихся государств. Также, противостоять США мог бы отдельно взятый Китай и интеграционные объединения внутри группы Европейский союз и БРИКС. Наиважнейшее значение мог бы сыграть и процесс энергичного создания и развития региональных банков, как, к примеру, учрежденный в 2016 году Новый банк развития государств БРИКС и Пул валютных резервов. Как раз-таки такого рода шаги могут придать всемирной финансовой архитектуре максимально сбалансированный и справедливый характер, что в результате даст возможность изменить текущий баланс сил и реорганизовать монополярный мир в многополярный.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Недооценивать роль Международного валютного фонда невозможно. Однако критика в адрес организации также оправдана. Ведь фактически страна заемщик попадает в кредитное рабство. Поэтому мир задумался об альтернативе. Китай занял резервную позицию. Так в 2016 году был основан Азиатский банк инфраструктурных инвестиций — своеобразный китайский аналог МВФ. Кроме того, различные проблемы международного валютного фонда привели к тому, что сегодня организация проводит ряд реформ, призванных еще оперативнее реагировать на текущую ситуацию в мировой экономике.

За прошедшие годы политика и рекомендации МВФ относительно развивающихся государств зачастую подвергаются обоснованной критике, сущность которой заключается прежде всего в том, что исполнение рекомендаций и условий в результате не ориентированы на повышение самостоятельности и развитие государственной экономики, а только привязывают её к межгосударственным денежным потокам. Милтон Фридман, зарубежный экономист, обладатель Нобелевской премии по экономике, справедливо полагает, что политика МВФ стала неким, своего рода, дестабилизирующим фактором на рынках развивающихся государств. К тому же, вовсе не ввиду условий, которые он налагал на своих клиентов, а прежде всего ввиду того, что он стремится уберечь частных инвесторов от их серьезных ошибок.

Наша страна не обращалась за кредитными займами МВФ более 10 лет и, очевидно, в ближайшие годы этого не сделает, утверждают практически все аналитики. Российская Федерация обладает масштабными запасами конвертируемых валют, она имеет низкий госдолг и в общей сложности материальное положение намного лучше, нежели чем США или европейские страны.

Таким образом, Международный Валютный Фонд выполняет огромную роль в мировой экономике, расширяя сферы влияния мегакоропораций на страны с развивающейся экономикой и кризисным финансовым положением, контролируя валютный обмен и многие другие аспекты макроэкономической политики государств. С течением времени развитие фонда ведет курс на превращение его в международный орган контроля над финансово экономической политикой множества стран. Не исключено, что реформы приведут к волне кризисов, однако они пойдут лишь на пользу фонду, увеличив количество кредитов в несколько раз.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 03.04.2018) // Российская газета. – 2018. – № 974.
Андронова Инна Витальевна Международный валютный Фонд: вчера, сегодня, завтра // Вестник междуна- родных организаций: образование, наука, новая экономика. 2018. №6 С.34-53.
Баранов С.В., Скуфьина Т.П. Социально-экономическое прогнозирование: история, современность, проблемы преподавания//Вестник Мурманского государственного технического университета. 2018. Т. 8. № 2. С. 201-207.
Доклад МВФ «Перспективы развития мировой экономики» (ПРМЭ, World Economic Outlook) за июль 2018 года
Красавина Л.Н. «Международные валютно - кредитные и финансовые отношения» / М.: Изд. «Финансы и статистика», 2017
Основы международных валютно - финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под ред. Круглова В.В. – М., 2018.
Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: Современные тенденции и наши интересы. М., 2018
Самарина В.П. «Плюсы» и «минусы» вступления России во всемирную торговую организацию для черной металлургии//Экономика в промышленности. 2018. № 3. С. 23-26
Содействие стабильности экономики стран // МВФ крупным планом (приложение к Обзору МВФ). – 2018. – сентябрь.
Функционирование МВФ // МВФ крупным планом (приложение к Обзору МВФ). – 2018. – сентябрь.
Официальный сайт МВФ [Электронный ресурс] URL: http://www.imf.org/external/russian/ (дата обращения 28.05.2019)
Официальный сайт Всемирного банка [Электронный ресурс] URL: http://www.worldbank.org/ru/about (дата обращения 28.05.2019)
Новостной портал РБК [Электронный ресурс]
URL:http://www.rbc.ru/politics/13/10/2018/57ff8f069a7947068e2df0f6?from=main (дата обращения 28.05.2019)