Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Международные валютные отношения и валютная система.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В международной экономике валютный курс занимает главное место. Валютный курс определяет относительную цену между странами на рынке товаров и влияет на распределение риска на финансовых рынках между странами. Введение в денежное обращение Евро коренным образом изменило структуру мировой финансовой системы. Евро стал первой валютой, теоретически способной противостоять доллару на мировом финансовом рынке.

Известные классические теории валютного курса – теория платёжного баланса, теория паритета покупательной способности, теория паритета процентных ставок – хотя и представляют собой логичное, но эмпирически не объясняют изменение динамики валютного курса.

Несмотря на то, что развитые страны рассматривают прогнозирование валютного курса совместно с кредитно-денежной политикой центральных банков, заметных результатов, позволяющих говорить о конкретном механизме формирования валютного курса и возможности его прогнозирования, не достигнуто. Изучение факторов определяющих динамику валютного курса всё ещё остаётся открытым вопросом мировой экономики.

Именно нерешённость проблемы моделирования валютного курса и отсутствие точных методов определения режимов функционирования валютного рынка предопределило выбор темы курсовой работы.

На изменения валютных курсов могут влиять многие факторы, такие например как, изменение внутренней стоимости валют, постоянный перелив денежных потоков из одной страны в другую, спекуляцией и т.д. Характеризующим любую валюту фактором является степень доверия к валюте.

Доверие к валюте – это достаточно сложный многофакторный показатель глобальной среды, состоящий из показателя доверия к политическому режиму, степени открытости экономики страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и доверия иностранных инвесторов в стабильность развития страны в будущем.

Актуальность темы исследования. Валютный курс в современных условиях является важным показателем, который в целом определяет финансовое состояние страны, состояние различных отраслей экономики и компаний, вовлеченных в процесс международного разделения труда. В связи с этим в центре внимания национальных и наднациональных органов финансового и банковского регулирования сосредоточены вопросы формирования и управления валютным курсом

На сегодняшний день имеется сформированная валютная система, которая основана на постоянно меняющихся валютных курсах и на развитии телекоммуникационных технологий. Валютные рынки, какими бы видами они ни были представлены, обладают всеми частями, входящими в состав обычного рынка: объекты и субъекты спрос и предложение структура коммуникации цены на товары инвестиции спекулянты.

В мире имеется большое количество финансовых центров, где расположены самые крупные валютные рынки. Они расположены в таких городах, как: Париж Лондон Токио Сянган Цюрих Также они есть и в других городах мира.

Денежные средства, которые попадают в кругооборот, направляются в банковские учреждения. Одним из самых крупных по своему объему денежного оборота является валютный рынок Лондона. На нем совершаются сделки примерно на 500 миллиардов долларов. Если говорить не только про столицу Великобритании, но и про все государство в целом, то можно отметить, что его фондовый рынок считается одним из самых развитых в мире.

Современная мировая экономика практически не сможет работать на должном уровне, если не будет развитого финансового рынка. Одна из главных его составляющих - валютный рынок, представленный многочисленными видами. Его еще называют страховой рынок, потому что он обеспечивает страхование от валютных рисков. Работу современной экономики очень сложно представить без валютного рынка.

Цель курсовой работы – изучить валютные системы и валютные отношения.

Предметом исследования являются вопросы регулирования валютного курса в условиях глобализации мировых рынков.

Объектом исследования выступают макроэкономические условия формирования валютного курса в рыночной экономике.

Задачи работы:

дать понятие валютной системы;

рассмотреть валютные отношения России на международном уровне;

изучить валютный курс и его регулирование;

провести анализ влияния факторов на валютный курс;

вывить проблемы формирования и развития валютной системы РФ;

показать перспективы и пути совершенствования валютной системы.

В теоретическую и методологическую основу работы легли фундаментальные положения экономической теории.

Автором использованы принципы системного подхода, методы научного анализа, сравнения, аналогии, моделирования, обобщения.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: обобщены режимы регулирования валютных курсов в соответствии с этапами и характерными чертами развития рыночной экономики страны; изучена валютная система, ее проблемы и определены пути их преодоления.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные рекомендации и выводы могут быть использованы банковскими структурами при разработке программ денежно-кредитного регулирования

ГЛАВА 1. Международные валютные отношения и валютная система

1.1 Понятие валютной системы

В мировом хозяйстве постоянно происходит обмен капиталом, который находится в непрерывном движении. В обороте между странами используют не национальные деньги, а иностранные валюты. Внедрение России в мировую экономику на современном этапе приводит к превращению части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Для того, чтобы рассмотреть теоретические аспекты развития валютной системы РФ, необходимо выяснить, что же представляет собой валютная система в целом. Валютная система – это некоторая форма организации и регулирования отношений, связанных с валютой, при этом данная форма организации функционирует на основе местных законов страны, учитывая при этом и международные соглашения [15, с. 87].

Взаимодействие между государствами по причине купли-продажи валюты спустя какое-то время привело к тому, что сначала появилась национальная, а затем и мировая валютная система. Таким образом, валютная система может быть рассмотрена с двух позиций: как объективная реальность, появляющаяся в связи с расширением экономических связей среди стран и как о целенаправленной деятельности, потому что данная объективная реальность понимается, принимается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях.

Итак, можно расшифровать термин «валютная система» как некую совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации.

Сначала появились национальные валютные системы, которые были зафиксированы в местном законодательстве с учетом норм международного права.

Национальная валютная система – это множество валютно-экономических отношений, благодаря которым формируется международный платежный оборот, создаются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система представляет собой определённую часть денежной системы страны, несмотря на то, что она относительно независима и выходит за национальные границы.

Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны [12, с. 114].

Национальная валютная система крайне тесно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система (МВС) представляет собой исторически сформированную форму организации денежных отношений на международной арене, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС – это так называемая совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, благодаря которым осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мировой экономики. Мировая валютная система окончательно сформировалась к середине XIX века.

Характер существования и стабильность мировой валютной системы напрямую зависят от уровня соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. Если какие-то из этих условий изменяются, то возникает периодический кризис мировой валютной системы, конец которого означает крушением данной системы и создание новой валютной системы.

Несмотря на то, что мировая валютная система преследует глобальные цели в сфере мирового хозяйства и имеет особый механизм действия, она напрямую связана с национальными валютными системами.

Данная связь производится через национальные банки, имеющие дело с внешнеэкономической деятельностью. Проявляется такая связь в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Важно иметь в виду, что, хотя связь национальных и мировой валютной систем достаточно тесная, это не означает их равенства между собой, так как у них отличаются задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство [9, с. 43].

К элементам валютной системы относятся:

– средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;

– органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;

– условия и механизмы конвертируемости валют;

– режим определения валютного курса;

– правила проведения международных расчетов;

– режим функционирования рынков драгоценных металлов;

– правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;

– механизмы валютных ограничений.

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:

– национальную денежную единицу (национальная валюта);

– состав официальных золотовалютных резервов;

– паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;

– условия обратимости национальной валюты;

– наличие или отсутствие валютных ограничений;

– порядок осуществления международных расчетов стран;

– режим национального валютного рынка и рынка золота;

– национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.

Благодаря стремительному развитию внешнеэкономических связей появилась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.

Отличительные черты мировой валютной системы и принципы ее построения сильно зависят от структуры мировой экономики, соотношения сил и интересов стран-лидеров [11, с. 320].

В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались се основные элементы:

– функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);

– условия взаимной конвертируемости валют;

– режимы валютных паритетов и валютных курсов;

– степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;

– унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;

– межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.);

– комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Таким образом, формируется понятие о том, что представляет собой валютная система, ее сущность и роль в расширении экономических связей государства.

Работу современной экономики очень сложно представить без валютного рынка. Именно благодаря нему между странами, которые являются экономическими партнерами, происходит бесперебойное финансовое сотрудничество.

Функции валютного рынка – не что иное, как практическое проявление экономического значения мирового валютного рынка.

Условно можно выделить следующие функции: коммерческая – обеспечение участников рынка национальной и иностранной валютой;

ценностная – установление уровня валютного курса, при котором экономическая система и мировой валютный рынок будут находиться в равновесии; информационная – обеспечение участников рынка сведениями о его функционировании; регулирующая – организация валютного рынка в соответствии с международными и национальными законами.

Однако у него кроме этого имеется еще большое количество важных функций: проведение всех финансовых расчетов и исполнение обязательств в установленные сроки предоставляет методы защиты от кредитных и валютных рисков валютные рынки разных стран мира могут взаимодействовать между собой благодаря мировому валютному рынку помогает разным странам мира создавать необходимые запасы валюты производит регулировку валютного курса путем использования спроса и предложения оказывает помощь в том, чтобы каждое государство мира могло реализовывать свою валютную политику помогает заработать на разнице валютных курсов.

Таким образом, валютный рынок — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов

1.2. Валютные отношения России на международном уровне

Функционирование мирового хозяйства невозможной без отлаженных валютных отношений между странами. Международные валютные отношения представляют собой движение денег с использованием в международном обороте денежной единицы страны или валюты. Официальной денежной единицей России является российский рубль.

В процессе внешнеторговых сделок совершаются платежные операции с использованием валютного курса. Валютный курс в РФ устанавливается Центральным банком. На формирование валютного курса влияет множество факторов, основанных на экономике и политике страны и мира. Финансовые рынки развитых государств объединились в глобальную финансовую систему, позволяющую направлять значительные суммы капитала не только в собственную экономику, но и в экономику других стран: развивающихся и с переходной экономикой [6, с. 112].

Основываясь на государственные данные, проведем оценку важнейших валютных показателей страны. Для экономики любой страны важное значение имеет конвертируемость национальной валюты, то есть ее свободный обмен на валюты других стран. За последнее время в результате изменений в международной политике можем наблюдать девальвацию рубля. Причинами такого обесценивания являются европейские санкции, геополитическая обстановка в мире, в том числе сирийский конфликт, спад цен на нефть. Такие изменения, происходящие, с курсом на валютном рынке затрагивают интересы каждого жителя России, так как сказывается на благосостоянии.

Соотношение валют различных стран характеризуется обменным курсом валют. Наблюдая динамику курса доллара США к рублю по данным ЦБ РФ отмечаются циклические колебания, пик которых приходится на 03.02.2018 (69,9940), 25.08.2018 (70,7465), 09.09.2018 (68,7932). Циклические изменения наблюдаются и у евро, к наиболее пиковым датам относятся 18.12.2017 (84,5890), 03.02.2018(78,7900), 25.08.2018 (81,1533).

Рассмотренный обменный курс России относится к номинальному валютному курсу, который показывает относительную цену двух стран. Показатели динамики номинального курса рубля в январе-октябре 2018 года показаны в таблице 1.1.

Из таблицы 1.1 видно, что в октябре по сравнению с сентябрем 2018 года номинальный курс рубля к доллару США повысился на 5,9% и к европейской валюте рубль укрепился на 5,9%. Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам вырос в октябре на 5,7% по отношению к предыдущему месяцу. [15]

Таблица 1.1 - Номинальные курсы

Период	Номинальный курс доллара США к рублю на конец периода	Номинальный курс евро к рублю на конец периода	Индекс номинального курса рубля к доллару США	Индекс номинального курса рубля к евро	Индекс номинального эффективного курса рубля к иностранным валютам
Январь	68,93	78,11	-10,2	-5,9	-6,5
Февраль	61,27	68,69	-4,5	-1,2	-0,3
Март	58,46	63,37	7,3	12,4	10,1
I квартал	58,46	63,37	-24,4	-16,6	-16,8
Апрель	51,7	56,81	13,9	14,7	13,7
Май	52,97	58,01	4,5	0,8	2,1
Июнь	55,52	61,52	-7,2	-7,6	-6,7
II квартал	55,52	61,52	18,1	20,9	20,0
июль	58,99	64,65	-4,5	-2,7	-3,3
август	66,48	75,05	-12,4	-13,2	-11,7
сентябрь	66,24	74,58	-2,4	-3,5	-1,4
III квартал	66,24	74,58	-16,3	-16,8	-14,9
октябрь	64,37	70,75	5,9	5,9	5,7

В отличии от номинального реальный обменный курс - это относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Для оценки динамики номинального и реального обменного курса рубля используется понятие эффективного обменного курса, который характеризует положение валюты определенной страны в сравнении с валютами ее основных торговых партнеров. У России 36 торговых партнеров, крупнейшими из которых являются Китай, Нидерланды, Германия, Италия. Изменения индексов реального курса показаны в таблице 1.2.

Данные таблицы 2 показывают, что реальный курс рубля к доллару и евро укрепился в октябре на 6,8% по отношению к сентябрю 2018 г. Реальный эффективный курс рубля укрепился на 6,1%. [16].

Таблица 1.2 - Индексы реального курса

Период	Индекс реального курса рубля к доллару США	Индекс реального курса рубля к евро	Индекс реального эффективного курса рубля к иностранным валютам
Январь	-6,2	-1,4	-2,8
Февраль	-2,9	0,5	1,1
Март	7,9	13,1	10,5
I квартал	-17,9	-9,4	-10,8
Апрель	14,3	14,9	13,1
Май	4,4	1,1	2,1
Июнь	-7,3	-7,4	-6,5
II квартал	19,5	22,5	20,3
июль	-3,7	-1,9	-2,5
август	-11,9	-12,8	-11,4
сентябрь	-1,7	-2,7	-1,0
III квартал	-15,2	-15,5	-13,7
октябрь	6,8	6,8	6,1

За три квартала 2018 года по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. ценовые котировки на важнейшие сырьевые товары - нефть, природный газ, алюминий, медь и никель - показали отрицательную динамику (таблица 1.3).

Таблица 1.3 - Среднемесячные цены на сырьевые товары в сентябре 2018 года

	Цена	Темп прироста
Сырьевой товар	сентябрь 2018 г.	к предыдущему месяцу, %	к соответствующему месяцу предыдущего года, %
Нефть - Urals	46,7 долл./барр.	+2,2	-51,2
Природный газ	233,6 долл./тыс.м3	-2,6	-37,6
Алюминий	1 590 долл./т	+2,7	-20,2
Никель	9 938 долл./т	-4,3	-45,0
Медь	5 217 долл./т	+1,8	-24,1

Курс рубля напрямую зависит от цен на нефть, которые значительно упали в 2018г. в сравнении с 2017 годом (таблица 1.4).

Таблица 1.4 - Средние фактические экспортные цены РФ и мировых цен на нефть, долларов за тонну [17].

Период	Средняя фактическая экспортная цена РФ	Мировая цена на нефть Urals
Январь	399,9	340,0
Февраль	365,8	418,3
Март	383,1	398,1
Апрель	392,5	431,9
Май	424,5	464,9
Июнь	427,9	447,9
Июль	404,7	405,2
Август	349,9	333,1

В январе 2018 г. наблюдается резкое падение средней фактической экспортной цены на нефть по сравнению с январем предыдущего года на 46,3%, а уже в августе 2017г. на 51% по сравнению с августом 2017г., на 12,5% по сравнению с январем 2018г.

Цена на нефть мирового рынка Urals в августе 2018г. сократились на 55% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Цена нефти марки Urals в сентябре 2018 г. увеличилась на 2,2 % относительно предыдущего месяца и составила 46,7 долл. США за баррель, по сравнению с сентябрем 2017 г. цена на нефть уменьшилась на 51,2%.

В январе-сентябре 2018 г. цена нефти марки Urals составила 54,4 долл. США за баррель, снизившись на 48,3% относительно аналогичного периода 2017 г.

Доходная часть поступлений от экспортных операций, связанных с продажей партий сырой нефти, добываемой на территории Российской Федерации, в период с января потсентябрь нынешнего года, снизилась в 1,74 раза. Ставка экспортной пошлины на нефть, с 1 октября 2018 г. составила 91,5 долл. США за тонну, по сравнению с сентябрем снизилась на 16,2%.

Следовательно, будущее российского рубля неоднозначно, так как низкие цены на нефть и экономические санкции неблагоприятно сказываются на стабильности курса.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ВАЛЮТНОГО КУРСА И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ В ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

2.1 Валютный курс и его регулирование

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютный курс означает количество, то есть объем, иностранных товаров, которое может быть куплено на определённую сумму национальных денег. При этом объем иностранных товаров можно Заменить термином «активы».

Курс валют необходим при обмене валют в процессе торговли товарами и услугами, также он участвует в движении капиталов и кредитов; еще одна задача, которую выполняет валютный курс – помощь в сравнении цен на мировых товарных рынках, а также в выявлении стоимостных показателей разных стран [13, с. 46].

Валютный курс имеет важное значение для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Валютный курс нужен для обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов между странами. Помимо этого, валютный курс используется в качестве помощника при измерении цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах, для консолидации счетов транснациональных корпораций.

Чтобы понять, как именно формируется валютный курс, нужно иметь в виду, что на него прямым образом воздействуют соотношения спроса и предложения валюты, определяемые многими факторами.

На динамику валютного курса каждой страны определяющее влияние оказывает конкурентоспособность его товаров на мировых рынках, изменение которой, в конечном счете, обусловлено уровнем техники и технологии ее производства. Высокая способность товаров составлять конкуренцию на рынке приводит к увеличению объема экспорта страны, стимулируя при этом приток иностранной валюты. Весь этот процесс способствует повышению валютного курса денежной единицы данной страны

Регулирование валютного курса является одним из главных средств реализации и работоспособности валютной политики государства. Важно, что валютное регулирование не должно препятствовать развитию международных экономических отношений.

Также не должно препятствовать эффективно, размещать средства, снижать инвестиционную составляющую экономики. В этой связи основной целью органов, которые регулируют валютный рынок, выбрать оптимальную стратегию взаимодействия административных и рыночных методов развития в зависимости от ситуации в мире. Известно, что правовое регулирование валютного контроля закреплено в 3 разделе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» [2].

Однако Банк России считается главным органом валютного регулирования, а также валютного контроля.

Он как раз и осуществляет все эти функции в соответствии с федеральным законом. Важные задачи валютного регулирования и валютного контроля в РФ считаются:

1) важность применения экономических мер в осуществлении государственной политики в сфере валютного регулирования;

2) Невозможность вмешательства государства, а также проверяющих органов в валютные операции резидентов, если это не касается экономической безопасности;

3) внутренняя и внешняя политика государства должна иметь единую цель в РФ;

4) система должна быть единой в сфере валютного регулирования и контроля;

5) нерезидентам и резидентам должна быть обеспечена безопасность. Органы надзора берут на себя и отвечают за безопасность валютных операций проводимых на территории РФ.

Эти выстроенные механизмы показывают стремление правительства РФ осуществить безопасный механизм валютного регулирования и валютного контроля в качестве одного из составляющих элементов систем контроля и регулирования в национальную экономику государства.

Как известно Центральный банк является одним из основных надзорных органов валютного регулирования, а также правительство Российской федерации, которые выпускают все акты органов.

Эти важные аспекты также должны учитываться резидентами и нерезидентами.

Ограничения на валютные операции между резидентами и нерезидентами не накладываются, если эти операции не влекут за собой сокращения золотовалютных резервов, в отношении таких операций накладываются ограничения и строго контролируются.

Это делается для того чтобы не происходили резкие колебания курса валют Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Если такие операции происходят, органы надзора вправе блокировать переводы и операции и накладывать на организации штрафные санкции [14, с. 87].

В 2003 году сложился сильный платежный баланс. В этих условиях Банк России при осуществлении курсовой политики смог использовать режим регулируемого управляемого плавания.

Дополнительно к этому Банк России совершил попытку для принятия системных мер, чтобы было прекращено искусственное укрепление нашей национальной валюты.

Известно, что правовое регулирование валютного контроля закреплено в 3 разделе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Однако Банк России считается главным органом валютного регулирования, а также валютного контроля.

2.2.Анализ влияния факторов на валютный курс

За последнее время валютный рынок Российской Федерации понёс значительные изменения, это было обусловлено рядом объективных и субъективных причин, а конкретно:

1) санкционной политикой Европейского Союза и Соединенных Штатов в отношении России;

2) запрет доступа коммерческих банков Российской Федерации на европейский и американский рынки заемных ресурсов;

3) существенное снижение цен на нефть на мировых энергетических рынках;

4) денежно-кредитная политика, которая проводилась Банком России;

5) переход России на режим плавающего обменного курса.

Все выше указанные причины, и также ряд других внешних и внутренних причин оказали существенное влияние на изменение валютного курса, значительно обесценив национальную валюту, а также особое влияние на валютные операции в Российской Федерации и на ситуацию на валютном рынке страны и обуславливают актуальность данной темы.

Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю на 01.01.2015 - 01.01.2019 гг. представлена в таблице 2.1.

Согласно данным таблицы 1 видим, что курс доллара США изменился на

год по сравнению с 01.01.2015 годом на 29%, именно в этот период происходили существенные изменения, были введены санкции ЕС и США. На

год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года курс доллара США снизился на 18,4%, что является положительным моментом для экономики России. На 01.01.2018 года по сравнению с 01.01.2017 годом снижение валютного курса доллара США по отношению к рублю составило 4,1%.

В конце 2018 года США и странами ЕС были введены новые санкции которые так же повлияли на изменение валютного курса рубля и он увеличился на 01.01.2019 год на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таблица 2.1 - Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю на 01.01.2015- 01.01.2019 гг. [18].

Наименование показателя	Курс доллара США	Курс Евро
На 01.01.2015 г.,руб	56,2376	68,3681
На 01.01.2016 г., руб	72,9299	79,6395
Темп роста, %	129,7	116,5
На 01.01.2017 г.,руб	59,4978	63,1125
Темп роста,%	81,6	79,2
На 01.01.2018 г. ,руб.	57,0463	68,2103
Темп роста,%	95,9	108,1
На 01.01.2019 г.,руб	67,1920	76,9066
Темп роста,%	117,8	112,7

Динамика изменения курса евро аналогична изменению курса доллара, за исключением 01.01.2018 года по сравнению с 01.01.2017 годом, евро в этот период произошел рост валюты на 8,1%.

Снижение процентных ставок в период 2015-2016 гг. было обусловлено переизбытком валютной ликвидности в банковской сфере. В течение 2017 г. происходило стабильное снижение ставок по валютным вкладам, что разъяснялось укреплением валютного курса рубля.

На рисунке 1 представлена наглядно динамика изменения курса доллара США на 01.01.2015-01.01.2019 гг.

На 01.01.2015 год курс доллара составил 56,2376 рублей, на 01.01.2016 год 72,9299 руб., изменения составили 16,6923 рублей. На 01.01.2019 год курс доллара по отношению к рублю составил 67,1920 рублей. Таким образом .можно сделать вывод, что максимальный курс доллара был на 01.01.2016 год, а минимальный 01.01.2018 год - 57,0463 рублей.

$C:\Users\B215~1\AppData\Local\Temp\FineReader12.00\media\image1.jpeg$

Рис. 2.1 - Динамика изменения курса доллара США на 01.01.201501.01.2019 гг.

Следует обратить внимание, что установленные против РФ политические и экономические санкции значительно сузили для российских банков возможности получения кредитов с низкими ценами за рубежом. В связи с этими условиями произошло перенаправление банков на внутренние источники финансирования своей деятельности, их стоимость стала расти. Произошло повышение процентных ставок коммерческими банками по предоставляемым ссудам и значительное ужесточение условий получения кредитов для заемщиков.

Максимальный показатель уровня курса евро по отношению к рублю составил 79,6396 рублей на 01.01.2016 год, а минимальное на 01.01.2017 год 63,1125 рублей.

Проведенный анализ даёт возможность сделать вывод о резком уменьшении объема проводимых российскими коммерческими банками валютных операций. В своей профессиональной деятельности на валютном рынке банки сталкиваются со множеством сложностей. Проблемы были предопределены целой совокупностью факторов: введением США и странами ЕС антироссийских санкций, которые продолжились экономическим кризисом, спадом спроса на продукцию российских производителей, последствиями падения российского рубля и политикой Банка России по девалютизации балансов коммерческих банков.

По нашему размышлению, возможными путями решения проблем, создающихся при проведении валютных операций российскими коммерческими банками, являются следующие:

Применение внутренних валютных источников финансирования на долгие сроки (средства клиентов и кредиты Банка России).

Возникновение, дальнейшее усовершенствование национальной платежной карты «Мир» - российского аналога платежных систем Visa и Mastercard.

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РФ

3.1 Проблемы формирования и развития валютной системы РФ.

Проблема формирования и развития валютной системы Российской Федерации на сегодняшний день является наиболее актуальной среди множества всех проблем, количество которых у нас в стране огромно.

Можно сделать вывод, что правы те экономисты, которые давно предлагают отказаться от обращения доллара США как мировой валюты. Зачем нужно было привязывать всю нашу экономику к доллару? Из-за нестабильности курса доллара, его постоянных колебаний в сторону прироста или снижения, наша экономика, а, следовательно, вся наша жизнь находится на сейсмоопасной территории [3, с. 260].

Страна, которая богата своим природным потенциалом, находится в нищем положении. Не нужен никакой сравнительный анализ, чтобы сделать главный вывод: государство в лице Правительства и Центробанка должны незамедлительно заняться решением проблем национальной валюты, иначе крах неизбежен.

Во-первых, денег нет, золотовалютный резерв недостаточен, чтобы в хоть какой-то мере избавить население страны от бесконечного финансового кризиса.

Следующая причина в узости внутреннего финансового рынка в рублевых инструментах. Государство не контролирует финансовый рынок, почти все банки коммерческие, лишь небольшая часть банков сохранила акции государства, такие как «Сбербанк», «ВТБ банк», «Россельхозбанк» и т.д. коммерческие банки живут по своим законам, их волнует прежде всего своя прибыль, а не улучшение благосостояния народа.

Подавляющую часть расчетов коммерческие банки реализовывают не между собой, а через Банк РФ. Когда реализуется большая часть расчетов, связанных и с налоговыми платежами и погашением кредитов, как самими банками, так и их клиентами, возрастает потребность в качественных рублевых инструментах рынка.

Дефицит заставляет банки продавать валюту, а Банк России – предоставляет финансовую помощь для банков в виде краткосрочных кредитов для полного обеспечения беспрерывности платежей. В начале месяца образуется избыток рублевых средств, на что банки приобретают валюту. Эта операция дает большую выгоду банкам, так как валюта реализуется по более высокому курсу.

На Банк России увеличилась нагрузка из-за сглаживания колебаний курса на валютном рынке и это не единственная причина, по которой Банк России оказался быть вынужденным либо проводить интервенции на торговой сессии, либо смириться с очередными колебаниями.

Но основная проблема кроется в утечке капитала из страны. Определенная часть населения в чьих руках «фабрики и заводы», богатеет и деньги свои уводит за границу, а это миллионы и миллиарды. Причем экспорт капитала происходит без нарушений законодательства. Как это возможно? Неужели у нас нет закона, который бы контролировал этот процесс? Запретить в дальнейшем и сделать все возможное для возврата вывезенного - вот первоочередная задача государства.

Именно утечка капитала влечет за собой следующие отрицательные последствия экономики страны:

- сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса.

Рубли поступают на валютный рынок, конвертируются и вывозятся, или вообще не поступают в страну, если в результате ценовых манипуляций открывается валютная выручка или совершается нелегальный вывоз экономических активов.

Сокращается объем предложения валюты , валютное поле резко сужается и курс рубля становится неустойчивым [8, с. 88].

- сокращаются валютные резервы, что бьет по курсу рубля. Если бы хоть часть «сбежавшего» капитала осталась в стране, валютные резервы были бы намного выше.

- сокращаются инвестиционные ресурсы, создается искусственный спрос на зарубежные кредиты.

- уменьшается налогооблагаемая база.

При государственном регулировании вывоза капитала сделки регистрируются, а потом уплачиваются налоги.

В страну не инвестируется прибыль, полученная от «сбежавшего» за границу капитала. Снижается устойчивость финансового рынка. Для решения проблемы формирования и развития национальной валюты необходимо:

1. Создать систему контроля для приостановки вывоза капитала за рубеж.

2. Управление валютным курсом государство должно взять на себя, ведь существуют целые институты, которые просто обязаны заниматься укреплением своей национальной валюты, и они сделают это, если получат на это право.

3. Вернуть доверие народа государству путем национализации природных

ресурсов, справедливого распределения дохода всем российским гражданам, а не определенной «верхушке», которая, как известно, свои доходы успешно перекачивает за границу [7, с.76].

Итак, основная причина всех финансовых бедствий в основном заключается в «негосударственном» регулировании капитала в России, в утечке финансов из страны, а решение проблемы - в оздоровлении всей системы, в государственном подходе к экономике и к гражданам своей страны.

3.2. Перспективы и пути совершенствования валютной системы

В качестве первого шага целесообразно обязать экспортёров продавать товары и услуги за рубли и свободно конвертируемую валюту в равной пропорции. В результате постепенно начнёт формироваться мировой рынок рублей.

Эффект от изменений проявится не сразу, учитывая, что даже для более устойчивых экономик (например, экономики Китая) процесс перевода своей валюты в разряд резервной является довольно сложной задачей. В этом смысле у РФ есть ресурсные (экономические, политические, социальные) возможности для распространения своей валюты в качестве резервной в странах СНГ и других крупных внешнеторговых партнеров.

Страна, чья валюта претендует на международный статус, помимо больших масштабов экономики, должна занимать лидирующие позиции в мировой торговле, прежде всего, в экспорте. По нашим оценкам, изначальный перевод около трети оборота внешней торговли на российскую валюту приведет к стабилизации международных резервов Банка России.

Текущий глобальный экономический кризис требует отказа от стандартных подходов и требует принятия продуманных решений, подходящих именно современному положению российской экономики. Необходимо сотрудничество с другими странами, чтобы установить постоянное экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках.

Основная задача валютного регулирования и контроля заключается в том, чтобы снизить масштабы утечки капитала из страны. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. При причине того, что «бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращение предложения валюты и уменьшения денежной массы; сокращение валютных резервов: сокращение инвестиционных ресурсов и создание искусственного спроса на зарубежные кредиты; уменьшение налогооблагаемой базы; снижение устойчивости финансового рынка.

Для становления рубля в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Также требует увеличение доли РФ в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать.

Для уменьшения возможности совершения незаконных действий с переводом валюты за рубеж, целесообразно совершенствовать правила открытия счетов в иностранных банках, сотрудничество с ними в целях выявления российских владельцев крупных банковских счетов и их возможного возвращения в страну.

Для укрепления курса национальной валюты государство должно взять на себя задачу по созданию механизмов, способствующих расширению спроса на продукцию секторов обрабатывающей и авиационной промышленностей, автомобилестроения и энергетического машиностроения, в том числе путем создания и развития на условиях государственно-частного партнерства системы гарантийных фондов, лизинга, кредитования и страхования вывоза машиннотехнической продукции. Не стоит забывать и про возможности государственного заказа, налогового стимулирования и регулирования. Многие из предложенных механизмов не требуют увеличения бюджетных расходов. Те же денежные средства, которые государству предстоит потратить на достижение данной цели, являются инвестиционными и не приведут к усилению воздействия инфляционных процессов на экономику. Государственная поддержка стратегических отраслей экономики страны, в том числе национальной банковской системы, имеет большое значение и для самого рубля.

Спрос на российский рубль будет расти только по мере повышения конкурентоспособности отечественной экономики, увеличение товарного наполнения российской валюты и масштабов вывоза из России машинно-технической и другой продукции, которая будет пользоваться устойчивым спросом за рубежом. В этом случае повышение доверия к рублю не будет носить исключительно конъюнктурный характер, а спрос на российскую валюту будет стабилен не только внутри нашей страны, так и за ее пределами.

Что касается валютного регулирования, то в данной области также необходимо обеспечить выполнение следующих ключевых задач.

Во-первых, для достижения реальной конвертируемости рубля необходимо создать все условия для формирования экономической базы в виде свободной рыночной экономики, конкурентоспособной по качеству товаров, издержкам производства и ценам, а также обеспечить сбалансированность и стабильность внутренних и внешних факторов производства и обмена.

Во-вторых, требуется обеспечить гарантированный приток иностранной валюты в Россию не только в нефтедобывающую, банковскую и строительную сферу, но и в обрабатывающую и легкую промышленность, а также на развитие наукоемких отраслей.

И наконец, внутренний валютный рынок должен стать составной частью мирового, который является гарантом действительно свободной конвертируемости национальной валюты.

В проведении политики, направленной на обеспечение реальной конвертируемости рубля, следует руководствоваться не столько желанием достичь определенного статуса российской валюты, сколько сформировать условия для повышения доверия к экономике страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечет за собой рост объема валютных, кредитных, финансовых расчетных операций. Увеличиваются документооборот, количество деловых бумаг — платежных и унифицированных коммерческих и финансовых документов.

Между участниками рынка происходят обмен информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках, положении на разных рынках, надежности партнеров и др. Информационные потоки выходят за национальные границы. В итоге формируется банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе.

В рамках ООН создана организационная структура для координации работ межправительственных и других организаций экономического, коммерческого, финансового, телекоммуникационного профиля.

Постоянные рабочие группы разрабатывают новые и совершенствуют действующие стандарты по международным валютным, кредитным, финансовым, расчетным операциям.

Временные рабочие группы периодически обсуждают проблемы ценных бумаг, дорожных чеков, золота и других драгоценных металлов, банковских операций с использованием сети СВИФТ. Система обмена информацией предназначена для пользования не только узким кругом профессионалов, но и всех участников рыночной экономики.

Ситуация на мировых валютных, кредитных, финансовых рынках постоянно меняется под влиянием многих факторов. Банки и финансовые учреждения, обслуживающие международные операции, реагируют на изменение их конъюнктуры благодаря интеграции технических средств информации и информационной координации.

В современном мире сложно представить экономически развитую страну с закрытой экономикой. Сейчас всю большую значимость приобретают международные экономические отношения. Поэтому вопросы формирования курса валют и их конвертируемости имеют первостепенную значимость. Особенно это актуально для России, учитывая ухудшение ее позиций на международной арене.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Основной проблемой устойчивости динамики валютных курсов является нестабильность, возникающая на фоне высокой степени глобализации и интеграции в современном мире. На основе результатов проведенного анализа теоретической базы по рассматриваемой проблематике можно говорить о том, что мнения современных ученых о факторах, влияющих на формирование валютного курса, разнятся.

Таким образом, очевидным становится, что в современном мире национальная валюта представляет собой нечто большее, чем средство расчетов. В современных условиях усиливается значение национальной валюты в качестве показателя уровня развития экономики страны на международной арене. В этих условиях первостепенную значимость приобретает степень ее конвертируемости.

Чем выше степень конвертируемости и ликвидности национальной валюты, тем более привлекательной она становится для инвесторов, что обеспечивает регулятору управлять потоками иностранного капитала в страну на основе изменения процентных ставок.

Отметим, что национальные валюты стран с высоким уровнем развития экономики и устойчиво низкой инфляцией используются в качестве средства международных расчетов. Именно поэтому доллар является основной валютой на международной арене, и лишь китайский юань рассматривается как альтернатива ему.

Проведенный анализ свидетельствует о существенной зависимости между устойчивостью валюты и уровнем развития национальной экономики. В качестве необходимого условия укрепления устойчивости национальной валюты необходимо рассматривать повышение уровня развития экономики в целом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «О валютном регулировании и валютном контроле»// «Собрание законодательства РФ», 15.12.2003, N 50, ст. 4859,
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2019)// «Собрание законодательства РФ», 15.07.2002, N 28, ст. 2790.
Аджиева А.Ю., Клочкова Н.Я., Заралиди В.П. Финансовая глобализация// Современные научные исследования и разработки. - 2017. -№ 8. С. 257-260.
Вальц О.В., Бейкова К.В. Влияние мирового финансового кризиса на ВВП России // Труды X Международной научно-практической конференции студентов, молодых ученых и предпринимателей в сфере экономики, менеджмента и инноваций. Томск: Издательство Томского политехнического университета. – 2017. – С. 445.
Емельянова О.В., Герасимова Т.А. Информационная открытость как условие повышения эффективности государственного управления// В сборнике: Актуальные проблемы развития хозяйствующих субъектов, территорий и систем регионального и муниципального управления Материалы ХI международной научно-практической конференции. Под редакцией Ю.В. Вертаковой. 2017. С. 134-139.
Киреев А.П. Международная экономика. // М.: Международные отношения. - 2013. – С. 112- 116
Лазарева Е. В., Лысенко И. М., Шишова М. Н. Основные факторы, формирующие валютный курс российского рубля // Вестник Пензенского государственного университета. – 2015. - № 2(10) – С. 76 – 80.
Левина Т. А., Ксенофонтова А. П., Шевченко Я. В., Валютные курсы и факторы их формирования, негативное влияние долларизации на экономику РФ // Интерактивная наука. – 2016. - № – С. 88 – 90.
Лаврушин О.И. Банковская система в современной экономике : учебное пособие / О.И. Лаврушин, под ред., и др. — Москва : КноРус, 2019. — 354 с.
Лебедева, М.М. Международные отношения: теории, конфликты, движения, организации [Текст]: Учебное пособие / П.А. Цыганков, Г.А. Дробот, А.И. Слива [и др.]; Под ред. П.А. Цыганкова. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 336 c.
Международный финансовый рынок / под ред. М. А. Эскиндарова, Е. А. Звоновой. М.: Юрайт, 2017. – 932с.
Николаева, И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения [Текст]: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2016. - 244 c.
Новые явления в международных экономических отношениях/ Минакова И.В., Коварда В.В.// В сборнике: Проблемы развития современного общества, Сборник научных трудов 3-й Всероссийской научно-практической конференции. 2015. С. 46-49.
Полтерович В. М., Попов В. В. Валютный курс, инфляция и промышленная политика // Журнал новой экономической ассоциации. – 2016. - №1(29).
Официальный портал федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru.
Официальный портал Министерства реконструкции и развития России URL: http://www. economy.gov.ru /
Официальный портал Центрального Банка Российской Федерации. URL: http://cbr.ru.
Официальный портал федеральной таможенной службы. URL: http: //www.customs .ru.