Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Лизинг

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Недостаточная инвестиционная активность остается одним из основных препятствий на пути активного развития отечественной экономики. Мировой опыт дает нам выход из этого тупика – лизинг^[1].

В современных условиях основная часть промышленных предприятий России, как правило, не имеет возможности сразу оплачивать приобретение нового оборудования, техники и т. д. Однако, чаще всего, организации могут осуществлять постепенный возврат стоимости имущества за счет доходов от его эксплуатации.

В настоящее время лизинговые операции получают большое развитие, дающие специфические выгоды сторонам-участникам. Это операции по передаче права пользования на длительный срок недвижимым или движимым имуществом.

Сразу стоит отметить, что целевой аудиторией лизинговых услуг могут быть как физические, так и юридические лица. Однако наибольшее распространение лизинг получил именно среди юридических лиц.

Целью данной работы является ознакомление с организацией и оформлением лизинговых услуг, а именно:

В первой главе (теоретическая часть) будет рассмотрено:

Сущность лизинга;
Предмет и субъекты лизинга;
Виды лизинга;
Сублизинг;
Преимущества лизинга перед обычным кредитом;
Преимущества лизинга для кредитной организации (лизингодателя) и для клиента (лизингополучателя);
Функции лизинга;
Ускоренная амортизация при лизинге;
Методы расчета лизинговых платежей;
Доступность и ориентированность лизинга;
Порядок осуществления лизинговой сделки;
Правовое регулирование лизинговых отношений;
Применение лизинга в различных отраслях.

Во второй части практической части будет рассмотрен рынок лизинга за 2014 и 2015 годы, его особенности, динамика, будет проведен анализ на примере двух конкретных лизинговых компаний – ЗАО «Сбербанк-Лизинг» и ПАО «ТрансФин-М», и проведена их сравнительная характеристика, а также будет рассмотрено документальное оформление лизинговой сделки.

Помимо перечисленного, нами будут рассмотрены правовые и экономические основы лизинга, государственная поддержка лизинговой деятельности, право инспектирования и контроля.

Для проведения анализа лизинговой деятельности будут использованы данные различных источников в их последней редакции, таких как Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», информационно-правовые системы «Гарант» и «Консультант Плюс», иные федеральные законы и нормативные акты, постановления правительства, указы президента, статьи из экономических журналов, газет, рейтинговых агентств, данные учебных пособий, статистические данные, в том числе опросы ведущих менеджеров крупнейших финансовых компаний, а также данные интернет-ресурсов.

1 ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Лизинг: история, определение, предмет, субъекты.

Наша страна начала использовать понятие «лизинг» во время Второй Мировой Войны, когда в 1941-1945 года осуществлялась поставка американской техники.

Но настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда и т.д.

Основателем современной лизинговой индустрии считается Генри Шофельд, основавший в 1952 году в Сан-Франциско компанию, в которой лизинг стал предметом основной деятельности.

По мнению многих специалистов в России лизинг до начала 90-х применялся в довольно небольших масштабах, и лишь в международной торговле. В 70 - 80-е годы лизинг рассматривался внешнеторговыми советскими организациями, прежде всего, как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как дорогостоящие универсальные станки, морские суда, автомобили, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно формировался в соглашениях, которые заключались между советскими и иностранными партнерами, как аренда на определенный срок.^[2]

В настоящее время в соответствии с Федеральным законом №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими дополнениями и изменениями лизингом признается совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе в связи с приобретением предмета лизинга. Иными словами, лизинг (от англ. leasing - аренда) - это долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором.

Правовой основой осуществления лизинговой деятельности является договор лизинга. В соответствии со статьей 665 Гражданского кодекса Российской Федерации, по данному договору лизингодатель (арендодатель) обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем (арендодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не песет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Стоит отметить, что предмет договора является его существенным условием и потому должен быть индивидуализирован с необходимой точностью, то есть в договоре должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в качестве объекта лизинга.

Предметом лизинга могут выступать предприятия и иные имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, а также иное различного рода движимое и недвижимое имущество. Также предметом международного лизинга может стать продукция военного назначения, правовое регулирование которого осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, а также Федеральным законом от 19 июля 1998 г. № 114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами». Следует отметить, что до 1 января 2011 г. законодательство содержало указание на то, что предметом лизинга может быть только такое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Но со вступлением в силу Федерального закона от 8 мая 2010 г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» данная формулировка была исключена из ст. 2 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Таким образом, была расширена сфера применения лизинговых операций.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения (например, оружие).

Основными участниками лизинга являются:

лизингополучатель (клиент, чаще всего юридическое лицо)
лизингодатель (коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)
поставщик (продавец оборудования: промышленное предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)
страховщик (любая страховая компания)

Рассмотрим каждую сторону более подробно.

Лизингополучатель – это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Поставщик или продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Страховщик - это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

Таким образом, лизинговая операция может быть представлена следующим порядком действий (Схема 1). Лизинговая компания (лизингодатель) приобретает необходимое имущество (с заключением договора купли-продажи) и передает его своему клиенту (лизингополучателю). Клиент, как правило, часть стоимости имущества оплачивает сразу, а остальное вносит равными долями в течение всего срока эксплуатации. При этом на стоимость имущества делается наценка, аналог банковского процента по кредиту, которая и составляет доход лизинговой компании. По окончании срока лизинга, исходя из заключенного договора, клиент либо возвращает имущество лизингодателю, либо получает имущество в собственность по остаточной стоимости. Договор будет квалифицироваться как договор лизинга только в том случае, если из его содержания следует, что имущество приобретено по заказу лизингополучателя. Условие о том, кто производит выбор продавца и приобретаемого имущества (лизингодатель или лизингополучатель), должно быть также предусмотрено в договоре лизинга.

Схема 1.Организация лизинговой сделки

Виды лизинга, сублизинг

В настоящее время выделяют следующие виды лизинга.

Финансовый лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим со сроком полной амортизации или превышает его (то есть арендатор выплачивает арендодателю полную сумму имущества). Страхование осуществляется за счет заказчика.
Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно является и лизингополучателем.
Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга (то есть происходит переуступка имущества на срок, меньший периода его жизни).

Помимо перечисленных видов лизинга, также выделяют международный лизинг, при котором одна из сторон принадлежит другой стране. Он подразделяется на:

импортный, при котором объектом выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков.
экспортный, при котором объектом является имущество, предназначенное зарубежным получателям.

Также лизинг подразделяется по типу финансирования на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый), то есть в этом случае по истечении первого срока договор продлевается.

По отношению к арендуемому имуществу различаются чистый лизинг, когда дополнительные расходы берет на себя арендатор, и полный лизинг, где арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы.

Помимо перечисленных видов, существует такая форма лизинга, как сублизинг.

В соответствии с Федеральным законом № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», сублизингом признается вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга, а также обязательным условием является согласие лизингодателя в письменной форме. В случае заключения договора сублизинга без письменного согласия лизингодателя последний вправе потребовать расторжения договора лизинга, возврата имущества и компенсации убытков лизингополучателем- сублизингодателем. Иными словами, сублизинг предусматривает передачу предмета лизинга третьему лицу. Одним из основных условий договора сублизинга является то, что его срок не может превышать срок основного договора лизинга.

Сублизинг имеет ряд отличий от лизинга, основные из которых заключаются в том, что:

предмет лизинга не закупается специально для передачи в сублизинг;
в сделке не участвуют все три стороны - продавец, лизингодатель, лизингополучатель;
сублизингополучатель получает от лизингополучателя по договору сублизинга право владения и пользования имуществом, но не право распоряжения им [6].
1. Функции лизинга

Лизинг играет важную роль в экономике, которая выражается в выполняемых им функциях. Рассмотрим основные из них.

Финансовая функция — проявляется в том, что лизинг, в отличие от обычной покупки имущества, дает возможность лизингополучателю использовать необходимые ему средства производства без единовременной оплаты их полной стоимости.

Производственная функция — связана с тем, что лизинг позволяет лизингополучателю применять дорогостоящую передовую технику в условиях ее быстрого морального старения. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. Также лизинг дает возможность лизингополучателю, работающему в сезонных отраслях экономики (например, в сельском хозяйстве), использовать сезонную технику только в том периоде, в котором в этом возникает необходимость.

Сбытовая функция — проявляется в том, что лизинг позволяет производителям оборудования расширить круг потребителей и освоить новые рынки сбыта, вовлекая в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или иное имущество.

Функция использования налоговых и амортизационных льгот — выражается в предоставлении государством участникам лизинговых правоотношений некоторых налоговых и амортизационных льгот, которые дают возможность производителю товаров, работ, услуг уменьшать свои издержки.

Преимущества и недостатки лизинга

Лизинг имеет ряд преимуществ и недостатков. Рассмотрим, какие конкретно преимущества получает лизингодатель и лизингополучатель, а также недостатки лизинговой сделки для обеих сторон.

К достоинствам лизинга для банка (лизингодателя) можно отнести:

расширение круга операций, рост числа клиентов и, как следствие, доходов банка;
снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. При осуществлении лизинговых операций банк остается собственником имущества, переданного в аренду, и при нарушении условий договора может потребовать возврата переданного в лизинг имущества.

Преимуществами лизинга для арендатора (лизингополучателя) являются:

отсутствие необходимости в больших первоначальных вложениях;
уменьшение налогооблагаемой прибыли за счет того, что все лизинговые платежи входят в затраты;
возможность более равномерного распределения расходов, связанных с оплатой задолженности во времени;
возможность избежать привлечения больших кредитов других банков.

Основные недостатки лизинга заключаются в следующем.

Конечная стоимость лизинга чаще всего более высокая, чем покупка оборудования в кредит;
Необходимость внесения аванса в размере 25-30% от стоимости сделки;
Платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности;
Выгоды от ускоренной амортизации оборудования достаются лизингодателю;
Увеличиваются финансовые риски предприятия;
Требуются дополнительные гарантии или залог.^[3]
1. Лизинговые платежи

Лизинговый платеж – это общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия этого договора. Существует несколько методов начисления лизинговых платежей в зависимости от способа расчета амортизации [5].

Общая формула расчета лизинговых платежей выглядит следующим образом:

П = А + К + В + Д + Н, где

П – сумма лизинговых платежей в год;

А – сумма амортизационных отчислений;

К – плата за кредитные ресурсы, привлекаемые лизингодателем для приобретения предмета лизинга; размер стоимости ресурсов зависит от источника финансирования, от положения на валютном и рублевом кредитном рынке.

В – комиссионное вознаграждение (лизинговая маржа) - доход лизингодателя. Лизинговая маржа включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. В среднем маржа колеблется на уровне 2 - 5% без учета налогов и сборов.

Д – стоимость дополнительных услуг, оказываемых лизинговой компанией лизингополучателю, если они предусмотрены договором. К таким услугам относятся доставка, наладка, таможенные платежи, обучение и стажировка сотрудников, проведения монтажных и пусконаладочных работ, ремонт и др. Могут включаться в стоимость договора, либо оплачиваться лизингополучателем отдельно.

Н – налог на добавленную стоимость.

При расчете платежей методом «с фиксированной общей суммой» сумма платежа начисляется равными долями в течение всего срока действия договора и рассчитывается по формуле:

П = , где

С – стоимость объекта лизинга в рублях;

р – ставка сложных процентов в долях;

t – количество платежей в период.

При расчете лизинговых платежей методом «с авансом» лизингополучатель изначально выплачивает аванс за предмет лизинга, и только после этого осуществляется расчет сумм лизинговых платежей за вычетом аванса способом «с фиксированной общей суммой».

Последний метод – метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора; формула расчета лизинговых платежей выглядит так:

П = А + Пк + В + Д + Н, где

А =

В = , Ском - % ставка комиссионного вознаграждения;

Пк = , Ск – годовая % ставка по кредиту;

Д = Рк + Ру + Рр + Рд (командировочные, расходы на услуги, на рекламу и др.)

Н = (Пк + В + Д) * Сн, Сн – ставка НДС.

1. Ускоренная амортизация

Амортизация — это процесс ежегодного списания части стоимости объекта основного капитала. Особое распространение амортизация получила именно в сфере лизинга, где она носит ускоренный характер.

Во время действия договора лизинга амортизация предмета лизинга рассчитывается с коэффициентом до 3. Иными словами, балансовая стоимость оборудования снижается в три раза быстрее, чем при обычном использовании.

В большинстве случаев такой вид амортизации применяется, как способ максимально быстро обновить фонды (техника, оборудование т.д.). Как правило, новое оборудование\машины\техника показывают наибольшую эффективность лишь в первые годы эксплуатации. Как раз на это время и стараются сделать максимальные начисления. В дальнейшем их постепенно уменьшают синхронно с увеличением затрат на обслуживание используемого оборудования.

Ускоренная амортизация при лизинге обычно проводится несколькими способами. Первый метод – метод снижения суммы лет (метод снижения остатка). Он заключается в определении времени полезной эксплуатации, которая измеряется в годах. Затем на каждый год рассчитывается определенная сумма денег, и в конечном этапе высчитывается конкретный ее размер. Потом из нее отнимают ликвидную стоимость, далее умножают на срок полезной эксплуатации и делят на сумму лет. Второй метод - метод удвоенного снижения остатка, который заключается в том, что остаток балансовой стоимости умножают на постоянный процентный коэффициент, вдвое превосходящий равный пропорциональный тариф. Это означает, что если время полезной работы имущества, которое было амортизировано, обозначено как пять лет, пропорциональный тариф будет равен 20%, а удвоенная ставка – 40%. Как правило, на последнюю чаще всего умножают балансовую стоимость фонда на начало времени работы. Решение о том, целесообразно ли применять ускоренную амортизацию при лизинге принимают стороны, которые вступили в отношения с лизингом - лизингополучатели и лизингодатели. Если стороны решили применять ускоренную амортизацию, то амортизационные отчисления по норме корректируются с помощью коэффициента ускорения в большую сторону. Если амортизация начисляется линейным методом, то этот коэффициент не используется, но в то же время ускоренную амортизацию применять не запрещается. Все потому, что при этом подходе уменьшается срок эксплуатации имущества, находящегося в лизинге и снижается риск, связанный с налогом на имущество.

В соответствии с российским законодательством возможно отражение полученного в лизинг оборудования, недвижимости, транспорта и другого имущества на балансе лизингодателя или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не платит налог на имущество, так как имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, предприятие уменьшает налог на имущество за счет проведения ускоренной амортизации. Однако, стоит отметить, что механизм ускоренной амортизации не распространяется на основные средства, входящие в первую, вторую и третью группы, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом.

Выделяют 10 амортизационных групп, по которым имущество распределяется в соответствии со сроками полезного использования (табл.1). Сроком полезного использования признается период времени, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служит для выполнения целей лизингополучателя.

Таблица 1

Первая группа включает в себя машины и оборудование.

Вторая группа - машины и оборудование; производственный и хозяйственный инвентарь; многолетние насаждения.

Третья группа - сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; основные средства, не включенные в другие группировки.

Четвертая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; рабочий скот; многолетние насаждения.

Пятая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; многолетние насаждения; основные средства, не включенные в другие группировки.

Шестая группа - сооружения и передаточные устройства; жилища; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; многолетние насаждения.

Седьмая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; многолетние насаждения; основные средства, не включенные в другие группировки.

Восьмая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь.

Девятая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства.

Десятая группа – здания; сооружения и передаточные устройства; жилища; машины и оборудование; транспортные средства; многолетние насаждения.

Отличия договоров лизинга и аренды

Лизинг является разновидностью договора аренды, но на практике не всегда можно сразу определить, какой из этих двух договоров необходимо использовать. Основные различия этих договоров приведены в таблице 2.

Таблица 2. Сравнительная характеристика договоров аренды и лизинга

Критерий сравнения	Аренда	Лизинг (финансовая аренда)
Право собственности на предмет договора в момент заключения договора	Имущество, являющееся предметом аренды, в момент заключения договора уже принадлежит арендодателю.	Имущество, являющееся предметом лизинга, в момент заключения договора не принадлежит лизингодателю, а приобретается им у определенного лизингополучателем продавца.
Право собственности на предмет договора после его заключения	Имущество, сданное в аренду, остается в собственности арендодателя.	Имущество, преданное по договору лизинга лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.
Необходимость заключения обязательных и сопутствующих договоров	Обязательные и сопутствующие договоры для аренды не предусмотрены	Субъекты лизинга должны заключать обязательные (договор купли-продажи) и вправе заключать сопутствующие (договор залога, договор гарантии, договор поручительства и др.) договоры.
Предмет договора	Предмет договора аренды - земельные участки, другие обособленные природные объекты, предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования (непотребляемые вещи).	Предмет договора лизинга - любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов.
Форма и государственная регистрация договора	Договор аренды может быть заключен как в устной, так и в письменной форме. Договор аренды недвижимого имущества подлежит государственной регистрации за некоторыми исключениями.	Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме. Договор лизинга, предметом которого является недвижимое имущество, подлежит государственной регистрации. Предусмотрена также регистрация отдельных предметов лизинга, подлежащих регистрации в государственных органах (транспортные средства, оборудование повышенной опасности и другие предметы лизинга).
Стороны договора	Арендодатель (наймодатель) и арендатор (наниматель). Требования к арендодателю предусмотрены ст. 608 ГК РФ. Арендатор - любой субъект гражданского права.	Лизингодатель и лизингополучатель. Требования к ним приведены в п. 1 ст. 4 Закона о лизинге. Одним из обязательных участников лизинговых операций выступает продавец предмета лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
Риск случайной гибели предмета договора	Риск случайной гибели или случайного повреждения имущества несет арендодатель, если иное не предусмотрено законом или договором.	Риск случайной гибели или случайной порчи имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Содержание предмета договора	Осуществление капитального ремонта является обязанностью арендодателя, а поддержание имущества в исправном состоянии, произведение текущего ремонта, несение расходов на содержание имущества – арендатора.	И текущий, и капитальный ремонт предмета лизинга является обязанностью лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Государственная поддержка лизинговой деятельности

В соответствии с Федеральным законом №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» мерами государственной поддержки деятельности лизинговых организаций могут быть:

разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации;
создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;
меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;
финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов, в том числе с участием фирм-нерезидентов;
предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;
предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;
предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;
отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных;
создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.

2 ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Документирование лизинговых операций осуществляется в соответствии со статьей 9 Федерального закона от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Основным документом, определяющим предмет, права и обязанности сторон, является договор финансовой аренды (Приложение 1). Как правило, в договоре приводится график платежей с указанием сумм и дат выплат.

Однако, перед оформлением договора лизинга, компания-лизингодатель проводит тщательный анализ потенциального клиента. Лизингополучатель должен предоставить перечень документов, определенный компанией.

Все предоставляемые лизингополучателем документы можно разделить на две группы – финансовые и юридические.

К финансовым документам относятся:

бухгалтерская отчетность за последние 3-5 отчетных дат (баланс, финансовая отчетность);
сведение о полученных кредитах и заключенных договорах лизинга;
информация о расчетных счетах и помесячных оборотах за последние 6-12 месяцев.

Дополнительно могут быть запрошены: расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности, аудиторское заключение, информация об основных контрагентах, а также технико-экономическое обоснование финансируемого проекта (бизнес-план) и т.п.

Анализ финансовых документов проводится для оценки платежеспособности лизингополучателя и его финансового состояния.

К юридическим документам относятся:

устав
учредительный договор или решение о создании
свидетельство о государственной регистрации
свидетельство о постановке на налоговый учёт
копия банковской карточки подписей
решение и приказ о назначении руководителя
протокол (решение) о заключении лизинговой сделки (при необходимости).

Также могут запрашиваться: выписка из ЕГРЮЛ (ЕГРИП), копия паспорта руководителя и главного бухгалтера, приказ о назначении главного бухгалтера, копии лицензий и т.п.

При рассмотрении юридических документов анализируется следующая информация:

основные сведения о лизингополучателе и его правовой статус;

наличие ограничений по заключению сделок, связанных с привлечением денежных средств и распоряжением имуществом

полномочия руководителей компании и подписантов договоров.

Для того, чтобы купить имущество в лизинг, в лизинговую компанию необходимо также предоставить заявку (анкету) по форме лизинговой компании, в которой отражается информация о лизинговом имуществе, поставщике, параметрах договора лизинга, а также основные показатели деятельности лизингополучателя.

Как и в любой юридически и финансово сложной сделке, в лизинговой операции можно выделить три основных этапа:

подготовка и обоснование;
юридическое оформление;
исполнение.

Рассмотрим, какие документы оформляются на каждом этапе.

На первом этапе оформляются:

заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;
заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
заявка, направленная лизингодателем поставщику оборудования;
заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки (в случае, если лизинговая компания производит финансирование за счет заемных средств).

На втором этапе оформляются:

кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;
договор о купле-продаже объекта лизинга;
акт о приеме-передаче объекта лизинга в эксплуатацию;
лизинговый договор;
договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
договор на страхование объекта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингодатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, лизинг можно признать наиболее удобным в настоящее время финансовым инструментом, с помощью которого организации осуществляют взаимовыгодные расчеты.

Также стоит отметить, что при наличии некоторых недостатков, лизинг имеет большой ряд преимуществ в сравнении с арендой и кредитом, что немаловажно для организаций-участников.

В данной работе была подробно рассмотрена организация лизинговой сделки, ее субъекты, существующие виды и формы лизнга, какие из них наиболее удобны и выгодны для сторон-участников, а также в чем преимущества для каждой стороны. Помимо перечисленного, был проведен анализ рынка лизинга за 2014 и 2015 годы, рассмотрена его динамика и основные причины, влияющие на нее.

В соответствии с поставленными целями, было детально изучено документальное оформление лизинговой операции, ее основные этапы, а также организация лизинговых сделок на примере двух конкретных компаний – ЗАО «Сбербанк – Лизинг» и ПАО «ТрансФин – М».

Подводя итоги, можно сказать, что, несмотря на нестабильное экономическое положение в России, связанное с введением санкций странами Евросоюза и Соединенных штатов Америки в отношении многих крупных компаний и отдельных лиц Российской Федерации, рынок лизинга продолжает свое развитие даже в неблагоприятных для этого условиях. Для поддержания лизинговых компаний на плаву, государство реализует ряд мер. Так, доля частных компаний в объеме нового бизнеса снизилась с 55% до 47% за три квартала 2015 года, а в топ-5 рынка теперь входят четыре лизингодателя с госучастием в капитале (в том числе ЗАО «Сбербанк-Лизинг»), приводит данные «Ъ» [16].

Наиболее перспективными сегментами на текущий 2016 год признаются малый и средний бизнес, поэтому лизинговые компании будут активно финансировать именно данные отрасли. Также следует отметить, что большую и важную роль может сыграть государственное вмешательство, так как именно его (государства) заказы могут оказать серьезную поддержку корпоративным клиентам в тяжелых условиях кризисной ситуации.

Директор управления организации продаж ЗАО «Сбербанк-Лизинг» Ольга Кириллова отмечает, что: «В 2016 году стоит ожидать сохранения текущих тенденций лизингового рынка, таких как осторожное отношение к рискованным сделкам, максимальный территориальный охват, а также серьезная работа с дебиторской задолженностью».

Не стоит забывать и о том, что большое влияние на оживление российского лизингового рынка могут оказать программы, направленные на импортозамещение, что достаточно актуально в данный момент.

Таким образом, проанализировав рынок лизинга в целом и на примере отдельных компаний, можно с уверенностью сказать, что, преодолев кризисный барьер, услуги лизинговых компаний получат большое распространение в России.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс РФ, часть 2, раздел 4, глава 34 от 26 января 1996 г. №114-ФЗ, принятая Государственной Думой 22 декабря 1995 г. с последним изменением от 31 декабря 2014 г., внесенным Федеральным законом N 512-ФЗ. – Москва – «Омега-Л», 2016
Федеральный закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последним изменением от 31 декабря 2014 г., внесенными ФЗ №512-ФЗ. Москва – «Проспект», 2015
Федеральный закон № 114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» от 19 июля 1998 г. с последним изменением от 21 июля 2014 г.
Поляк, Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник, 4-е издание. Москва – «ЮНИТИ», 2013. - с. 558
Каджаева, М. Р., Дубровская, С. В. Банковские операции: учебник, 2015
Тихонов Е. Взял лизинг – передай товарищу: статья, «Российская Бизнес - газета» №648
Эксперт РА – Рынок лизинга на 9 месяцев 2015 года [Электронный ресурс] URL: http://www.raexpert.ru/press/articles/leasing_9m15obzor/
Энциклопедия экономиста. Банковское дело – Банковские операции. Преимущества и недостатки лизинга [Электронный ресурс] URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/preimushchestva-lizinga.html
Все о лизинге. История лизинга [Электронный ресурс] URL: http://all-about-leasing.blogspot.ru/2012/09/blog-post_5859.html
Эксперт РА [Электронный ресурс] URL: http://www.raexpert.ru/ratings/leasing/leasing_9m2014/
Эксперт РА [Электронный ресурс] URL: http://www.raexpert.ru/ratings/leasing/leasing_9m2015/
Эксперт РА [Электронный ресурс] URL: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/opros_2014/
Эксперт РА [Электронный ресурс] URL: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/opros_2015/
ЗАО «Сбербанк-Лизинг» [Электронный ресурс] URL: http://www.sberleasing.ru/
ПАО «ТрансФин-М» [Электронный ресурс] URL: http://www.transfin-m.ru/
Эксперт РА [Электронный ресурс] URL: http://www.raexpert.ru/releases/2015/Jul27a/
Газета Коммерсантъ [Электронный ресурс] URL: http://www.kommersant.ru/
Оптиум Финанс - Документы для получения лизинга [Электронный ресурс] URL: http://www.optimumfinance.ru/articles/dokumenty-dlya-polucheniya-lizinga-perechen-trebovaniya-k-oformleniyu-i-analiz
Лизинговая сделка – Этапы лизинговой операции [Электронный ресурс] URL: http://www.lizing-sdelka.narod.ru/etap.htm
Банковское дело - Функции лизинга [Электронный ресурс] URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/preimushchestva-lizinga.html
Ускоренная амортизация при лизинге [Электронный ресурс] URL: http://creditwit.ru/lizing/uskorennaya-amortizaciya-pri-lizinge.php
Независимый Российский кредитно-финансовый портал – Ускоренная амортизация при лизинге [Электронный ресурс] URL: http://bank-explorer.ru/finansy/lizing/uskorennaya-amortizaciya-pri-lizinge.html
Амортизационные группы. Особенности включения амортизируемого имущества в состав амортизационных групп [Электронный ресурс] URL: http://www.zakonrf.info/nk/258/
Единая лизинговая справочная – Лизинговые платежи [Электронный ресурс] URL: http://edinleasing.ru/index0701.html

Поляк, Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник, 4-е издание. ЮНИТИ, 2013. - с. 558 ↑
URL: http://all-about-leasing.blogspot.ru/2012/09/blog-post_5859.html ↑
URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/preimushchestva-lizinga.html ↑