Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере ООО «Ангстрем»)

Содержание:

Введение

Для любого предприятия, даже в самых благоприятных экономических условиях, всегда сохраняется вероятность наступления кризисных явлений. Решения предпринимателю приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо из нескольких вариантов выбрать один, оптимальный. Такая неопределенность связана с рисками, с одним из неизбежных, но достаточно важных элементов любой деятельности, которая ориентирована на достижение поставленных целей.

Риск, всегда понимается как экономическая категория, отражающаяся в себе возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода результата в производственно-хозяйственной, финансовой и инновационной деятельности.

Когда организация добивается большей эффективности в своей деятельности, например осуществления актов купли-продажи, то предприниматель постоянно сталкивается с возможностью не только получать ожидаемую прибыль, но и потерять то, что он уже имеет у себя в наличии. Такое течение событий может быть вызвано различными причинами, неблагоприятными условиями, и деятельностью конкурентов, а также неумелыми действиями самого предпринимателя.

Таким образом, возникает необходимость распознавать риски, оценивать их и соответственно снижать до самого минимума с целью устранения отрицательных последствий.

Под «риском» в общем смысле слова понимается возможная опасность потерь, которые возникают из специфических явлений природы или неправильных действий человека.

Под термином «коммерческий риск» подразумевают риск, связанный с хозяйственной деятельностью предприятия и ее финансовым положением. Иными словами, коммерческий рис – это угроза того, что предприниматель понесет возможный ущерб или убытки в виде дополнительных расходов или же получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

В последнее время учеными проявляется больший интерес к риску, а именно изучению приемов и методов управления рисками. Это обусловлено как внешними, так и внутренними причинами. Так, например, к числу внешних причин следует отнести усиление рыночных процессов, а вследствие этого рост конкуренции, сокращение жизненного цикла товаров, индивидуализация потребительских качеств товаров, а также вовлечение мелких и средних предпринимателей, соответственно увеличение количества видов рисков и тяжести их последствий.

К внутренним причинам можно отнести неумение адаптироваться к переменам, отсутствие реалистического прогнозирования, отсутствие стратегической фокусировки, разрозненность информационных систем.

Целью данной работы является рассмотреть понятие коммерческого риска в деятельности фирмы и пути его снижения. Исходя из цели мною поставлены следующие задачи:

- раскрыть понятие и сущность коммерческого риска;

-рассмотреть основные методы оценки коммерческого риска;

-исследовать пути снижения коммерческого риска на примере ООО «Ангстрем».

Практическая значимость данной курсовой работы обусловлена, прежде всего, изучением и выработкой новых рекомендаций по эффективному управлению коммерческими рисками.

Поставленные мною цели и задачи определяют структуру данного исследования, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретические аспекты управления коммерческими рисками

1.1. Понятие и сущность рисков

В процессе всей своей деятельности каждый предприниматель сталкивается с совокупностью различных видов риска, которые отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, которые влияют на уровень их развития, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

И, как правило, все риски взаимосвязаны между собой и оказывают большое влияние на деятельность предпринимателя, при этом изменение какого-нибудь одного риска вызывает изменение многих других.

Так, анализируя предпринимательскую деятельность, стоит отметить, что это самостоятельная деятельность граждан и их объединений, которая осуществляет на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность, и при этом направленная на получение и извлечение прибыли. Таким образом, исходя из определения и изученного законодательного материала осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с рисками.

Итак, определимся, что же такое вообще риск? Риск – это деятельность, которая связана с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели. ^[1]

В более широком смысле под риском стоит понимать возможность наступления некого неопределенного события, который может повлечь за собой потери разного рода. В предпринимательской деятельности под «риском» понимают вероятность потери предприятия части своих ресурсов, при этом недополучение доходов или появление каких-либо дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности предприятия или организации.

Риск можно рассмотреть двояко. Так с одной стороны, это событие, которое может либо произойти, либо не произойти, таким образом, может быть отрицательный эффект или же положительный эффект. С другой стороны риск можно рассмотреть как субъективную оценку, которая принесет либо доход, либо потерю.

Источником риска обычно является неопределенность хозяйственной ситуации, которая возникает, как правило, из-за множества переменных факторов и случайностей, либо неполноты информации и процессах в хозяйственной деятельности предприятия.

За последние десятилетия положение в отношение риска стало меняться и к данной проблеме стали обращаться как западные исследователи, так и наши отечественные. Вообще, впервые понятие риска как одна из характеристик предпринимательства было выдвинуто в XVII в. французским экономистом. Именно он рассматривал предпринимателя как фигуру, которая принимает решения и удовлетворяет свои интересы в условиях неопределенности.

Последователи французского экономиста придерживались таких же взглядов, они считали предпринимательский доход или хотя бы его часть являются платой за риск, который качественно отличается от прибыли на авансированном капитале или заработной плате.

Также представитель немецкой классической школы XIX в. И. фон Тюмен, пытаясь определить величину предпринимательского дохода, связывал его появление с предпринимательским риском. По его мнению, ожидания предпринимателя отражают сознательный выбор, конечно же, в пользу неопределенной и чреватой риском потери. А вот в случае неблагоприятной ситуации он может потерять все. Таким образом, в ситуации, которая описана немецким экономистом выигрыш должен быть, как минимум, равен доходу служащего, но предприниматель рискует и чем больше такой риск, тем больше он должен был получить выигрыш в сравнении с потерями, т.е. иначе говоря, это минимальный доход.

Если рассматривать само явление риска, то необходимо выделить такие его элементы, взаимосвязь которых составляет их сущность. Во-первых, это возможность отклониться от намеченной цели, ради которой вообще осуществлялась выбранная альтернатива. Во-вторых, вероятность достигнуть желаемый результат. В-третьих, отсутствие вероятности в достижении поставленной перед организацией цели. В-четвертых, возможность материальных, нравственных, а также других потерь, которые связаны с осуществлением выбранных предпринимателем условий неопределенности альтернативы.

Стоит отметить, что на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики определяются факторы риска всего предпринимательского сообщества.

Факторы риска – это одно из ключевых направлений работы по управлению риском и самых сложных его частей. Проводить такой факторный анализ очень сложно, так как одни и те же факторы оказывают неодинаковые условие в совершенно разных условиях и могут стать абсолютно незначительными. ^[2]Необходимо понимать взаимосвязь и взаимное влияние разных факторов, которые отражают связи между разными государствами, их историю развития, необходимо определять совокупный результат экономических мер и устанавливать при этом связь между абсолютными несвязанными событиями.

Говоря о рисках, стоит отметить его основные функции:

- стимулирующая функция риска, проявляющаяся в двух основных аспектах: во-первых, конструктивный аспект, состоящий в исследовании разных источников риска при проектировании операций и систем, а также форм сделок, которые исключают или снижают возможные последствия риска как отрицательные отклонения. Во-вторых, деструктивный аспект, проявляющийся в реализации решений с неисследованным и необоснованными рисками, что приводит к реализации объектов и операций, которые относятся к авантюрным.

- защитная функция риска, проявляющаяся в двух аспектах: во-первых, выделяют историко-генетический аспект, включающий в себя юридические и физические лица, вынужденные искать средства и формы защищаться от нежелательной реализации риска. Во-вторых, социально-правовой аспект, заключающийся в объективной необходимости закрепить законодательно понятие «правомерность риска» и обеспечивать правовое регулирование страховой деятельности.

-компенсирующая функция риска, обеспечивающая эффект компенсации или положительной компенсации, иначе говоря, дополнительное сравнение с плановой прибылью в случае благоприятного исхода;

- социально-экономическая функция, заключающаяся в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция выделяют социальные группы более эффективных собственников в общественных классах, а вот в экономике – это отрасли деятельности, в которых риск очень даже приемлем. Стоит сказать, что вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках очень ограничивают эффективность социально-экономической функции риска. А с точки зрения социального плана искажает принципы равенства для всех участников рынка, причем из разных отраслей хозяйства, что порождает вновь дисбаланс рисков в отраслях экономики.

Если формировать классификацию, которая будет непосредственно связана с производственной деятельностью, можно выделить такие риски, как:

Организационные риски – это риски, которые связаны, прежде всего, с ошибками менеджмента организации и ее сотрудников, а также с проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами, то есть это риски с внутренней организацией работы организации.

Рыночные риски – это риски, которые связаны с нестабильностью экономической конъюнктуры, это риск финансовых потерь из-за изменения цен на товары, риск снижения спроса на продукцию и т.д.

Кредитные риски – это риск, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Такие риски обычно существуют у банков, например, риск не возврата кредита, так и у предприятий, которые имеют дебиторскую задолженность, у организаций, которые работаю на рынке ценных бумаг.

Риски можно еще классифицировать по их последствиям:

Допустимый риск – это риск решения, в результате которого предприятию грозит потеря прибыли. И в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери могут иметь места, но они не будут превышать ожидаемую прибыль.

Критический риск – это риск, когда предприятию грозит потеря выручки, т.е. зона критического риска характеризуется, прежде всего, опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль. Такие риски могут привести к потере всех средств, которые были вложены в предприятие.

Катастрофический риск – это риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. При таком риски потери могут достигнуть таких величин, которые равны имущественному состоянию всего предприятия.

Таким образом, основной задачей любого предпринимателя не отказываться от рисков, а выбирать решения, которые будут связаны с риском на основе объективных критериев, например, до каких пределов может действовать предприниматель, идя на тот или иной риск. Конечно, степень чувствительности к риску у предпринимателей большой фирмы, будет ниже, чем у более маленькой. С другой стороны, небольшая коммерческая организация всегда является более гибкой и мобильной при любых изменений рыночной ситуации.

1.2 Понятие коммерческого риска, его основные характеристики

Одной из главных разновидностей предпринимательского риска, в соответствии с классификацией по областям деятельности предприятия, являются коммерческие риски.

Коммерческий риск – это составная часть и разновидность общего понятия «финансовый риск» и определяется он экономистами как риск, который является составляющей процесса операций по реализации товаров и услуг. ^[3]Любая сделка, которая подразумевает товарно-денежные отношения, несет в себе некую долю коммерческого риска, конкретнее говоря, то сущность риска заключается в резком изменении конъюнктуры или изменение стоимости конкретных товаров и услуг, что является убытком.

Коммерческие риски возникают по ряду причин. Во-первых, это снижение объемов реализации из-за падения спроса. Во-вторых, повышение закупочной цены. В-третьих, утрата товара. В-четвертых, повышение издержек, которые включенные в стоимость товара. В-пятых, снижение стоимости или обесценивание товара в связи с условиями транспортировки и хранения.

При всем, этом стоит помнить, что коммерческие риски - это экономическое понятие, которое поддается анализу и прогнозированию. Существуют разные методики оценки рисков, иначе говоря, методы управления возникшими рисками, суть которых заключается в оценке степени риска и затем разработке мер по их устранению.

Коммерческие риски всегда связаны с финансово-денежными операциями и выделяют целую группу финансовых рисков, но их суть не исчерпывается. Именно поэтому существует классификация коммерческих рисков, которая несет в себе основные факторы, негативно влияющие на успешность и эффективность коммерческой деятельности.

Итак, среди коммерческих рисков выделяют имущественные риски, к которым стоит отнести ситуации, чреватые потерей имущества по независящим причинам. Производственные риски в применении коммерческой деятельности, подразумевают риски, определенные возможной остановкой производства из-за форс-мажорных обстоятельств, например, повреждение оборудования, запасов сырья и т.д. или же неудача при внедрении новых технических средств в производственный цикл предприятия.

Больше всего распространены торговые коммерческие риски, которые связаны с торговыми операциями, и способные принимать определенные формы, как задержка платежей одной из стороны сделки или отказ от покупок при предоставлении товара. У коммерческих рисков имеется собственная финансовая составляющая, которая отражает собственные потери в результате коммерческой деятельности и коммерческих операций.

Также хорошо распространены среди коммерческой деятельности риски, связанные с транспортировкой товаров, иначе говоря, это транспортные риски.

Чрезвычайные ситуации с транспортом настолько распространены, даже очень прогнозируемы, что существуют государственные и международные официальные классификации коммерческих транспортных рисков.^[4] Так, транспортные риски делятся на несколько групп и регламентируются особыми положениями, которые определяют права и обязанности каждой из задействованных в сделке сторон. А вот если взять международную классификацию, то транспортные случаи разделены на четыре группы: Е – товар находится на складах продавца, F- оговаривается порядок в основном морских грузоперевозок, С-продавец берет на себя обязанности по транспортировке товара, но при этом не берет на себя риски, D- продавец транспортирует товар с возложением на себя всех возможных транспортных рисков.

Таким образом, мы рассмотрели разные виды коммерческого риска, с которыми может столкнуться каждый предприниматель, при этом для которого очень важно видеть целую картинку по наиболее вероятным рискам для его фирмы и для конкретного проекта. Если предприниматель действует вообще без учета рисков для его фирмы, то управленческое решение принимается в условиях неопределенности, что очень плохо и резко может сказаться на деятельность фирмы, соответственно, будет негативных исход и материальный, моральный ущерб.

1.3. Методы оценки и методы снижения коммерческого риска

В основе любого управления риском, который, прежде всего, направлен, на снижение вероятности наступления негативных последствий и возможного ущерба, лежит оценка риска, который характеризуется степенью неопределенности результата производственно-хозяйственных операций.

Оценка риска – это совокупность процедур идентификации факторов, причин его возникновения, анализа возможностей и последствии риска. ^[5]

Стоит отметить, что существуют разные методы оценки коммерческого риска, например, количественные, экспертные, аналитический метод, метод аналогий. Необходимо рассмотреть каждый из данных методов более подробно.

Итак, количественный метод оценки риска – это один из наиболее распространенных подходов, где степень риска определяют как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. ^[6]

Весь процесс количественной оценки заключается в том, чтобы определить вероятность воздействия определенного риска и характер его влияния на показатели деятельности предприятия. Таким образом, необходимо выделить виды количественной оценки риска, которые можно классифицировать по следующим признакам:

В соответствии с характером исходно и используемой информации выделяют:

- априорную оценку, которая основана на теоретических положениях и которая выражает требования к последствия, которые произойдут в будущем при определенных событиях;

- эмпирическая оценка, которую проводят при использовании фактических отчетных данных за прошедший период;

В зависимости от стадии принятия решения выделяют:

- оценку стартового риска, которая заключается в идее, проекте, замысле;

- оценку финального риска, которая заключается в уже принятом решения и совершенном действии.

В соответствии с полученным результатом выделяют оценку обособленных и отдельных видов риска, а затем риск комплексного совокупного его уровня.

В зависимости от степени объективных оценок выделяют: субъективную оценку, которая основана на результатах опроса экспертов; объективную оценку, которая проводится на основе статистической информации за определенный продолжительный период времени.

Экспертный метод, при котором предполагается сбор и изучение оценок, сделанных разными специалистами и которые касаются вероятности возникновения разных уровней потерь. Такие оценки базируются на учете всех факторов финансового риска и на статистических данных. Реализация такого экспертного метода оценок очень часто осложняется количеством показателей оценки. Роль экспертных оценок при определении экономических и финансовых показателей повышает вариантный и вероятный характер этих процессов.

Экспертную оценку можно получить как после проведения специальных исследований, так и при использовании накопленного опыта ведущих специалистов. ^[7]Когда возрастает риск во время осуществления проекта, требуется более тщательная оценка критических моментов его реализации.

Условно можно выделить такие подходы к оценке рисков:

- на основе показателей, которые характеризуют последствия воздействия рисков;

- на основе расчета показателей, которые характеризуют факторы воздействия риска;

- за счет определения показателей, которые в первую очередь, отражают последствия и возможности проявления воздействия рисков;

- при учете вероятности изменения его воздействия;

- на основе построения моделей, а также сценариев развития определенного события при разных вариантах и условиях внешней и внутренней среды функционирования предприятия.

Но более точно оценить уровень коммерческого риска с большей достоверностью можно лишь с помощью таких показателей как: уровень дебиторской и кредиторской задолженности, индексами реализации продукции, уровнем потерь при транспортировке и с помощью индексов цен на продукцию.

Рассмотренные выше методы оценки основаны на анализе факторов и результатах воздействия рисков и соответствуют концепции ситуативной характеристики деятельности предприятия. В таком случае анализируется вероятность изменения воздействия риска, при этом не учитываются динамичность и нестабильность среды функционирования предприятия. Более полная и детальная оценка связана с определением риска как количественной и вероятностной экономической категории.

Во всей системе управления рисками для более обоснованных результатов оценки риска применяются экономико-статистические методы. Такой подход, предложен в модели Марковица, который основан на характеристике распределения социально-экономических явлений с помощью закона нормального распределения. Экономико-статистический метод основывается на изучении статистики показателей, которые характеризуют воздействие риска, чтобы определить вероятность события и установить величины риска. Вероятность здесь означает математическое ожидание, дисперсию, отклонение и т.д.

Трудности, которые возникают при создании и исследовании экономико-статистических моделей, привлекли к возникновению и развитию имитационных методов и моделей, которые позволяют моделировать систему, связанную с большим числом взаимодействия систем и объектов.

Экспертные методы особенно важны, когда решаются сложные неформализованные проблемные ситуации, когда недостаточность и недостоверность информации не позволяют использовать в чистом виде формальные математические методы.^[8] На основе экспертного метода эксперты проводят интуитивно-логические анализ исследуемой ситуации с количественными оценками и формально обрабатывают результаты экспертизы. В результате получается обобщенное мнение экспертов как решить проблему. Говоря об экспертных мнения, можно выделить индивидуальный и коллективный. К первому методу относят «интервью», аналитические докладные записки или написание сценариев. Наиболее популярной разновидностью экспертного мнения является метод Дельфи.

Каждая из представленных концепций оценки риска имеют свою определенную практическую и теоретическую значимость. Применение рассмотренных подходов для оценки рисков любого предприятия, любой организации определяется воздействием риска определенным условием, свойствам экономической среды, сложности развития ситуации риска. Результаты, полученные в ходе статистической, аналитической, экспертных оценок риска являются основой для принятия решения по управлению рисками.

В любой коммерческой организации, любом коммерческом предприятии просто неизбежен риск. Исходя из этого, предприятие должно вырабатывать определенную политику в области рисков. Основными направлениями данной политики являются, во-первых, политика избегания риска, во-вторых, политика принятия риска, в-третьих, политика снижения риска.

Итак, политика избегания риска заключается в разработке мероприятий, позволяющие исключить конкретный вид хозяйственного риска. Все это достигается путем отказа от таких хозяйственных операций, уровень риска которых очень высок. Данная политика очень проста, но не всегда она эффективна, ведь избегание рисков приводит к тому, что предприятие одновременно с этим теряет свою возможность получить прибыль.

Политика принятия риска определяет возможность покрыть риски за счет собственных средств. Данная политика уместна при стабильном финансовом состоянии предприятия и желании расширять свою деятельность, но это может привести к неоправданным потерям.

Политика снижения риска позволяет уменьшить вероятность и объем потерь. Выделяют и методы, с помощью которых можно снизить риски коммерческой деятельности. Наиболее эффективным методом является страхование, как внешнее, так и внутреннее, диверсификация и лимитирование. Первый метод не снижает, конечно же, сам риск, но позволяет компенсировать возникшие отрицательные последствия. Два других метода уменьшают вероятность и величину возможных потерь. Внешне страхование основывается на передаче риска другой организации за определенное вознаграждение. Внутреннее страхование осуществляется в пределах своего предприятия и проводится путем специальных фондов, предназначенные для возмещения убытков.

Диверсификация – это процесс распределения средств между разными объектами, которые не связаны между собой. Это позволяет снизить риск, так как во время деятельности рисковая ситуация может возникнуть сразу на всех предприятиях. ^[9]Необходимо выделить диверсификацию хозяйственной деятельности, которая предполагает использование разных возможностей для того, чтобы получить прибыль.

Диверсификация ассортимента, которая заключается во включении в ассортимент товаров с противоположной направленностью спроса. Это уменьшает экономический риск в период снижения спроса на отдельные товары. Диверсификация поставщиков определяет разнообразие источников поступления товаров на предприятие.

Лимитирование – это установление системы ограничений на величину сделки. Это и ограничение на максимальный объем сделки с партнером, может быть максимальный размер товарного запаса и т.д. иначе говоря, любое снижение риска имеет свою цену, это так называемая плата за снижение риска. Так, например, при внешнем страховании платой будет являться страховой взнос, при внутреннем страховании – это затраты на создание резервных фондов. Если использовать диверсификацию, то это приведет к снижению прибыли от каждого источника доходов. Такое же явление наблюдается при лимитирование, следовательно, при выборе способа снижения риска необходимо учитывать его стоимость и целесообразность.

Таим образом, выбирая тот или иной способ снижения или управления рисками, предпринимателю необходимо анализировать тот ли способ выбирается в данном предприятии. Ведь для каждой компании в определенных сложившихся ситуациях характерен определенный способ снижения или управления рисками. Предприниматель, который это понимает и разрабатывает комплексную систему управления рисками, получает большей эффект и самоотдачу от своего предприятия, чем другие.

Подводя итог всему вышесказанному, стоит сказать, что оценка коммерческого риска осуществляется на основе принципов поглощения рисков, т.е. если риски независимы друг от друга, то в расчет будут приниматься только пессимистические расчеты и показатели. Если же риски, наоборот порождают друг друга, то такая их оценка будет складываться по законам теории вероятности.

2. Управление коммерческими рисками на примере ООО «Ангстрем»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Ангстрем»

ООО «Ангстрем» - одно из наиболее крупных и конкурентоспособных предприятия мебельной промышленности России. Данное предприятие входит в пятерку лучших мебельных компаний России, розничная сеть которой занимает 2-е место по охвату территории Российской Федерации. В своей деятельности ООО «Ангстрем» руководствуется основным принципом: «Минимизировать негативное воздействие на окружающую среду», именно поэтому ответственное отношение к экологии входит в число основных приоритетов данной компании.

Говоря об экологической политике, данная компания ставит перед собой следующие задачи:

- соблюдать природоохранное законодательство Российской Федерации;

- рационально использовать природные ресурсы;

- уменьшают вес упаковки, что позволяет снизить долю ее веса в весе всего продукта;

- оптимизируют использование транспорта и логистических схем доставки готовой продукции материалов и других комплектующих;

- продвигают бережное отношение к окружающей среде и многое другое.

Такая политика компании в области экологии, а мой взгляд, позволяет взглянуть на существующие процессы производства и реализации продукции, чтобы выявить возможности для их совершенствования, оптимизации и сокращения затрат.

В фокусе данной политики постоянно находятся клиенты для того, чтобы не причинить вред их здоровью при эксплуатации продукции компании, сотрудники – для безопасности на производстве и создание хороших условий труда, окружающая среда – для отсутствия ущерба экологии при производстве продукции и ее транспортировке.

Цель ООО «Ангстрем» - обеспечить своих потребителей высококачественными услугами в соответствии с видом деятельности.^[10]

Миссия компания – быть лучшими в формировании среды обитания современного человека. Постоянно развиваться и воплощать самые яркие идеи и мечты о комфорте в нашей реальности. Делать мир- совершеннее, а людей – счастливее.

География продаж ООО «Ангстрем» - это более 120 городов России, стран СНГ и Средней Азии – это территория продаж мебели «Ангстрем». Стоит отметить, что с каждым годом география продаж расширяется.

Основная хозяйственная деятельность данной компании выпуск мебель в различных стилях: от классического до современного; спектр всевозможных цветовых решений и ценовых диапазонов. На заказ изготовляется, собирается и производится монтаж мебели для государственных учреждений, учебных заведений, а также торговых центров и развлекательных комплексов.

Стратегия развития компании, солидарная репутация в деловых и финансовых кругах, признание многих достижений мотивирует компанию на дальнейшее профессиональное развитие. Ежегодно увеличивается объем выпуска продукции, вводятся в эксплуатацию дополнительные производственные площадки, закупается все новое и новое оборудование, привлекаются перспективные сотрудники. Все это и еще многое другое позволяет компании соответствовать постоянно изменяющимся и растущим требованиям рынка, удовлетворять запросы клиентов и уверенно идти в будущее.

Помимо основной своей деятельности компания «Ангстрем» развивает агропромышленное направление, является инициатором множества социальных проектов, например, школа эффективных коммуникаций «Репное», книжный клуб «Петровский», развитие историко-этнографической экспедиции «Ангстрем» и многое другое.

Основные экономические показатели ООО «Ангстрем» за 2015 -2016 гг. (см. Приложение 1) отражают, что значительно увеличились показатели за 2016 год. Так выручка от реализации выросла по сравнению с прошлым годом на 2035, 86 тыс. рублей. Но при этом наблюдается увеличение затрат на рубль реализованных услуг на 0,09 рублей. И произошло это из-за того, что увеличилась себестоимость продукции и коммерческих расходов притом, что цены на продукцию остались на уровне 2015 года. Тем не менее, производительность труда в 2016 году увеличилась на 26 %, что дает возможность сделать вывод об уровне автоматизации труда. Безусловно, в любом предприятии большую роль играет политика предприятия и ее руководитель. Анализ oпыта многих лет показал, что в одинаковых экономических и сoциальных услoвиях одни предприятия не только выживали, но еще и развивались, а вот другим просто не по силу было пережить тяжелый кризис. Во многом это зависит от руководителя и именно организационно-производственная структура OOO «Ангстрем» показывает, что компания находится под четким руководством и контролем руководителя.

2.2. Анализ факторов и причин возникновения рисков в организации

Оценка риска – это важная составляющая общей системы управления риском и представляет собой процесс, которые определяет количественный или качественный способ величины риска. ^[11]

Так, количественная оценка риска позволяет нам получить более точные решения, но осуществление количественной оценки определяет ряд трудностей, которые связаны с необходимостью исходной точной информации, которую очень часто трудно получить, которую приходится собирать и обрабатывать.

Оценку риска на основе анализа финансового состояния OOO «Ангстрем» будем проводить в два этапа: во-первых, на основе исследований результативных критериев деятельности предприятия и анализа специальных коэффициентов. Все данные, которые будут рассматриваться в данной работе, являются результатом функционирования данной компании в течение 2015-2016 года. Первый этап заключается в анализе результативных критериев деятельности компании – это основные итоговые показатели: оборот, объем продаж, сумма активов и ликвидности.

Из приведенных данных (см. Приложение 2) видно, что за 2016 год, общая стоимость активов выросла на 7 %. Такое увеличение по большей степени было вызвано ростом оборотного капитала на 402,14 тыс.рублей (5 %). Но, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,95% и составил около 15, 05 % стоимости активов. Можно сказать, что такое увеличение произошло за счет появления незавершенного строительства в размере 332, 54 тыс. рублей и тем самым увеличением основных средств в 2,5 раза. Наличие в составе всех активов нематериальных активов характеризует избранную компанией стратегию, которая включает средства в патенты, лицензии и т.д. но в конце 2016 года мы видим, что размер снизился на 76 % и составил уже 2,41 тыс.рублей.

На начло года величина текущих активов составила 8852,04 тыс.рублей (86,9% всех активов) а на конец периода – 9254,18 тыс. рублей (84,95 % всех активов), иначе говоря из стадии обращения средства перетекают в стадию уже производства. Основным фактором, который влияет на увеличение оборотного капитала является рост запасов с 4649,01 тыс.рублей до 6674,98 тыс.рублей. и удельный вес таких запасов во всех актива увеличился с 45,7 % до 61,27 %. Таким образом, данная ситуация говорит нам снижении ликвидности оборотного капитала. Размер дебиторской задолженности в 2016 году снизился на 56 % и составил 2057,99 тыс.рублей (18,89%) стоимости имущества. Это говорит о том, что текущие активы не отвлекаются на кредитование потребителей товаров и услуг, а наоборот используется в производственном процессе.

Денежные средства возросли с 106,01 тыс.рублей до 166,63 тыс.рублей и их удельный вес в составе активов уменьшился на 0,01% и составил на конец отчетного периода 0,12 %.

Помимо, конечно же, финансовых рисков деятельности данной компании, играют особую роль и другие коммерческие риска, которые также возникают в ходе производства. Так, можно отметить такие производственные риски ООО «Ангстрем», которые связаны с остановкой производства вследствие недоставки сырья, либо же выхода из строя оборудования. Стоит отметить и торговые риски, которые возникают обычно в связи с убытками по причине задержки платежей покупателей мебели в кредит.

Одним из важных являются политические риски. Мебельное производство зависит от выбранного политического курса. Так, любые изменения, которые происходят в законодательстве, сразу же отражаются на деятельности OOO «Ангстрем», например налоговая политика.

Также значимым являются экономические риски, при которых если наблюдается экономический рост, денежно-кредитная и финансовая политика стабильны, то снижается процентная ставка на кредит, а товарооборот увеличивается. А вот с другой стороны, если экономический кризис, то он в первую очередь сказывает на производстве. В мебельном производстве присутствуют и производственные риски, которые могут быть связаны с не правильно выбранной ассортиментной политикой, что влечет к снижению товарооборота и предприятие в таком случае несет убытки.

Таким образом, подводя итог всему выше проанализированному, стоит отметить, что мебельное производство может быть подвержено таким рискам, как: во-первых, снижение намеченных объемов производства, в следствии снижение реализации продукции и простой оборудования; во-вторых, снижение цен, в связи с недостаточным качеством и неблагоприятными рыночными изменениями; в-третьих, сильно повышенные материальные затраты, которые определяют перерасход материала, сырья и энергии; в-четвертых, уплата повышенных отчислений и налогов; в-пятых, издержки, которые могут быть связаны с высоким транспортным расходом и торговыми издержками.

2.3. Анализ действующей системы управления рисками на ООО «Ангстрем»

Анализируя систему управления рисками, которая используется на OOO «Ангстрем», следует отметить такие методы снижения риска как методы диссипации и самострахования.

Данная компания распределяет общий риск производственной деятельности с другими участниками, которые также заинтересованы в успехе общего дела. Следующий метод диссипации, который применяется в компании это разные вариант диверсификации. Так, ООО «Ангстрем» занимается несколькими видами деятельности: производство и реализация мебели, ремонт мебели, услуги дизайна и т.д. в зависимости от качественных характеристик цена может меняться, таким образом, данная компания ориентируется на потребителя с совершенно разными финансовыми возможностями. ^[12]

Также на данном предприятии используется диверсификация закупок сырья и материалов, иначе говоря, взаимодействие со многими поставщиками. Это позволяет ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих.

Кроме методов диссипации риска предприятие использует метод самострахования, при котором на предприятии создан резервный фонд. Такое действие особо актуально в условиях кризиса неплатежей. Но, тем не менее, размер резервного фонда недостаточно по сравнению с возможными потерями, если возникла дебиторская задолженность, если не исполняются договора или возникают непредвиденные расходы.

Помимо этого, предприятие использует один из приемов компенсации риска, т.е. мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды. Иначе говоря, предприятие приобретает разные актуализированные компьютерные системы нормативно-справочной информации, также заказывает прогнозно-аналитические исследования разных консультативных фирм и отдельных консультантов в том числе. Полученные в ходе этого всего результаты позволяют уловить все новые и новые тенденции развития, а также тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, позволяет предусмотреть меры, которые необходимы для компенсации потерь и заблаговременно позволяет подготовиться к нормативным новшествам.

Анализируя всю систему управления рисками в данной компании в целом, можно отметить, что, несмотря на некоторые успешные приемы по снижению риска в компании, вся система все равно не является полной и эффективной. Так, например, данная компания не защищена от имущественных рисков, инфляционных и рисков, которые связаны с изменениями конъюнктуры рынка, также недостаточно снижены риска возникновения дебиторской задолженности и возникновения непредвиденных потерь. Причинами всего этого является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность политической и экономической ситуации в целом по стране. Именно это приводит к отсутствию интереса к страхованию риска.

Таким образом, можно сделать вывод, что в данной компании мало уделяется внимания проблеме управления рисками. Основными методами снижения рисков на предприятии является страхование имущества, компенсация риска как мониторинга социально-экономической и нормативно-правовой среды.

3. Разработка и реализация программы по снижению рисков на OOO «Ангстрем»

3.1. Особенности принятия решений в условиях риска и неопределенности

Любые риски на предприятии воздействуют на совершенно разные стороны работы предприятия, и, как правило, такое воздействие носит негативный характер. Особенно вредно присутствие и влияние таких факторов риска на таки предприятиях, которые уже находятся в кризисе. Саму работу по стабилизации всего положения необходимо всегда начинать с управления рисками, иначе говоря, разрабатывать и внедрять экономически целесообразные для предприятия рекомендации и мероприятия, которые направлены на уменьшение финансовых потерь, которые связаны с рисками.

Любое предприятие, которое заинтересовано в снижении возможных потерь, которые, прежде всего, связаны с экономическими рисками, должны решить для себя несколько проблем. Во-первых, необходимо оценить возможные убытки, которые связаны с экономическими рисками. Во-вторых, необходимо принять решение несет ли предприятие всю ответственность сам, отказывается от них или же передает часть или даже всю ответственность других субъектам. В-третьих, необходимо разрабатывать программу управления по тем рискам, которые имеются у компании, и ставить основной целью снижение возможных потерь.

Решение таких задач возможно, если будет построена и разработана специальная программа целевых мероприятий по управлению рисками. Разработка такой программы на уровне предприятия должна, прежде всего, обеспечивать управление рисками, при котором основными элементами структуры и деятельности фирмы гарантируются высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.

Разработка программы целевых мероприятий должна включать в себя две стадии: предварительную и основную. Так, на предварительной стадии антикризисный менеджер должен заниматься со справочной и текущей конкретной информацией, которая поможет ему принять решение, способствующее разработке основной стадии программы целевых мероприятий и приступить уже непосредственно к самой разработке данной программы. Другими словами, основной целью этой стадии является изучение всей необходимой информации для составления программы целевых мероприятий.

Основная стадия представляет уже непосредственную разработку программы управления рисками, ее внедрение и реализация, которая будет направлена на уменьшение возможного ущерба для предприятия. ^[13]

Менеджер, для того чтобы решение было обосновано, должен иметь необходимую для этого информацию. Такая информация должна быть сосредоточена в одном источнике. Стоит отметить, что работ на каждом этапе должна вестись с использованием справочной информации, которая связана с предварительной и основной стадиями разработки программы целевых мероприятий.

Таким образом, изучение и разработка данной программы будет осуществляться в три этапа:

1 этап - разработка предварительных процедур;

2 этап - разработка целого комплекса превентивных мероприятий;

3 этап - описание справочной информации по двум этим этапам разработки программы целевых мероприятий.

Стоит отметить, что при анализе данной программы необходимо учитывать перечень, содержание целей и задач пересмотра программы целевых мероприятий. Таким образом, если компания ориентируется на обеспечение своей финансовой устойчивости, то необходимо руководствоваться методами управления рисками, которые бы обеспечивали эту финансовую устойчивость. Например, наиболее конкретным принципом может являться принцип ориентации компании на передачу всех своих рисков во внешнюю среду.

3.2. Организационные мероприятии по снижению рисков

Анализируя сложившуюся ситуацию, можно отметить, что влияние факторов риска на работу предприятия очень велико. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы компании, при этом ухудшает ее финансовое положение, производственные и сбытовые возможности и т.д. также мною было замечено, что функциональные специалисты занимаются только своими локальными задачами, однако это не ведет к достижению целей всей организации.

Таким образом, на мой взгляд, в данной ситуации необходима эффективная система управления рисками, именно поэтому в данной компании необходимо выделить отдельное структурное подразделение – отдел управления рисками. Такой отдел должен разрабатывать специальную целевую программу по управлению рисками. Разработка всего этого на уровне компании обеспечит управление рисками, при котором основными элементами структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность, как от внутренних, так и от внешних рисков.

Принимая во внимание изученную литературу и недостатки, которые были выявлены в ООО «Ангстрем», стоит сказать, что данной компании необходим отдел управления рисками, который состоял бы из таких основных исполнительных групп, как: мониторинг предприятия и среды его функционирования, аналитиков рисков, планировании антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые будут задействованы в процессе управления рискам и связаны информационными потоками. При этом необходимо отметить, что каждая группа, которая входит в состав отдела управлениям риском, должна включать в себя специалистов из разных областей знаний: антирисковый управляющий, специалист по маркетингу, специалист по финансам, по управлению персоналом, специалист по планово-экономической работе и по производству.

Методическая и инструментальная база должна обеспечивать отдел по управлению рисками для более перспективного развития. Основным ядром данного подразделения является «служба координации», которая будет осуществлять планирование и организацию всей работы.

К основным задачам службы координации будет относиться:

- поддержание взаимосвязи с руководством и всеми другими подсистемами управления предприятия;

- определение периодических работ по контролю риска;

- определение состава работ очередного цикла контроля и управления рисками;

- определение момента начал работ по анализу риска;

- организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Система антирисковых мероприятий предполагает целый комплекс работ, который разделен между разными подразделениями и регулируется непосредственно отделом управления рисками. Помимо создания самого отдела, руководству компании принадлежит ключевая роль в решении проблем управлениями рисками, так как именно руководитель утверждает программы мероприятий по снижению рисков, принимает решения о начале реализации мероприятий и т.д. Очень важно, чтобы основные решения, связанные с рисками принимались на самом высоком уровне, где глобальные цели, которые стоят перед компанией, связаны со стабильностью и устойчивостью, улучшением финансового положения и т.д.

Таким образом, с учетом всего анализа и финансового состояния исследуемой компании, мною были разработаны рекомендации по совершенствованию всей системы управления рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании разработанной программы целевых мероприятий по управлению рисками.

Для ООО «Ангстрем» рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков. Во-первых, использовать страховые инструменты для того, чтобы защитить интеллектуальную собственность и снизить риск неисполнения хозяйственных договоров.

Во-вторых, резервировать средства для покрытия непредвиденных расходов. Такой резерв рекомендуется производить на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат: на заработную плату, материалы и т.д. такое деление позволит определить риски, которые связаны с каждой их этих категорий и затем распространить на отдельные этапы производства.

В-третьих, лимитировать дебиторские задолженности и проводить заемную политики. В систему нормативов, которые обеспечивают лимитирование концентрации рисков, рекомендуется включить предельный размер заемных средств, минимальный размер активов в высоколиквидной форме и т.д.

Кроме всего этого, для снижения рисков на предприятии, а также распределения ресурсов, экономического колебания и изменении вкусов клиентов и действий конкурентов предлагаю использовать маркетинговые исследования. Именно они приведут к исследованию для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.

Таким образом, подводя все вышесказанное, стоит отметить, чтобы каждый руководитель фирмы, каждый предприниматель анализировал риски на своем предприятии, изучал их и прогнозировал. Предвидение будущего развития своей компании, говорит о хорошем планировании и прогнозирования самого руководителя. Очень часто такое отношение руководителя не только положительно, но и эффективно влияют на развитие всей фирмы.

Заключение

Любой сфере человеческой деятельности присущ риск и это связано с множеством условий и факторов, которые влияют на положительный исход принимаемых людьми решений. Риск, отражающий недопущения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, а также конкуренции участников хозяйственного оборота.

В современной рыночной экономике невозможно предпринимательство без какого-либо риска. Риск – это вероятность убытков или недополучения дохода по сравнению с прогнозами.

Любой предприниматель, когда начинает свое дело, новый проект и т.д. должен изучить возможные риски, понять какие категории риска допустимы, критически или вообще катастрофически для его бизнеса. Каждый предприниматель должен знать способы изменения и снижения рисков, знать рекомендации как уменьшить свои потери и, несмотря на риски выиграть в любой ситуации.

На основе теоретических материалов, финансовых показателях и т.д. мы провели анализ рисков компании ООО «Ангстрем». На основании анализа могу сделать вывод, что финансовое положение компании в целом за 2017 год стабильно, однако, несмотря на это риски в компании присутствуют. Поэтому, кроме финансового риска, предприятие, как и многие другие, если сравнивать, подвержены и другими видам рисков.

Во-первых, это снижение намеченных объемов производства и реализация продукции компании, что влечет за собой уменьшение производительности труда и простой оборудования.

Во-вторых, это снижение цен реализуемой продукции, в связи с недостаточным качеством, падением спроса, изменениями на рыночной конъюнктуре. Этот пункт приведет любую компанию к убытку.

В-третьих, завышенные материальные затраты, которые определяются перерасходом материалов, сырья и энергии.

В-четвертых, повышенные издержки, которые могут привести к высоким транспортным расходам и торговым издержкам.

В-пятых, повышенные налоги и отчисления, если, конечно же, в процессе осуществления деятельности ставка налога изменяется в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

Результаты проведенного анализа показывают, что ООО «Ангстрем» присущи такие риски, как неисполнение хозяйственных договоров, а также ценовые и коммерческие риски. Именно на основе этого я делаю вывод о том, что в данной компании мал внимания уделяют управлениям рисками.

Если говорить о методах, которые применяются в данной компании по снижению рисков, то это диверсификация поставщиков и покупателей, а также страхование имущества, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

На основе этого анализа, мною были разработаны рекомендации по управлению рисками на данном предприятии, а также рекомендации по усовершенствованию всей системы управления рисками, а именно создание отдела управления рисками, который бы отработал и реализовал программу целевых мероприятия по управлению рисками. Также мною были предложено резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов и лимитирование при управлении дебиторской задолженности.

Таким образом, хочу отметить, что осуществляя предпринимательскую деятельность, чаще всего приходится иметь дело с повышенной неопределенностью и рисками. И задача предпринимателя найти такое дело, в котором заведомо предвиден результат, с наименьшими рисками для будущего развития деятельности. Необходимо не избегать риска, а предвидеть его заранее и стремится снизить его эффект до минимума.

Список использованных источников

1. Бадалова А.Г. Управление рисками деятельности предприятия. - М.: Вузовская книга, 2015. - 236 c;
2. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c;
3. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. - 217 с;
4. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 455 c;
5. Мамаева Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 c;
6. Редхем К. Управление финансовыми рисками. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 288 c;
7. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2014. - №12. - 41-43 с;
8. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. - М.: Форум, 2012. - 240 c;
9. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: «Ось-89», 2014. - 80 с;
10. Тепман Л.Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 295 c;
11. Уродовских, В.Н. Управление рисками предприятия: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2012. - 168 c;
12. Фирсова, О.А. Управление рисками организаций // О.А. Фирсова. – М.: МОО Межрегиональная общественная организация Академия безопасности и выживания, 2014. – 226 с;
13. Чернобривец, А.С. Планирование рисков, управление рисками и методы их оценки // Экономика. Финансы. Управление.- 2014. - № 12.- С. 24-30;
14. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2014. - 176 с.
15. Ширяев, В.И. Управление предприятием: Моделирование, анализ, управление. - М.: КД Либроком, 2015. - 272 c;
16. Ангстрем - федеральный интернет-магазин // Электронный ресурс: https://www.angstrem-mebel.ru.

Приложение 1

Экономические показатели ООО «Ангстрем» за 2016-2017

Показатели	2016	2017	Изменения	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб.	7845,02	9880,88	2035,86	126
Среднесписочная численность работников, чел.	43	43	0	100
Производительность Труда, руб./чел.	182,44	229,79	47,35	126
Фонд оплаты труда, тыс.руб.	718861	1634533	915672	227
Среднегодовой уровень оплаты труда, руб.	16718	38012	21294	227
Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб.	82,065	163,66	81,595	199
Фондоотдача а 1 руб. основных фондов, руб./руб.	95,6	60,37	- 35,23	63
Фондовооруженность, руб./ чел.	1,91	3,81	1,9	199
Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств	6610,58	9053,11	2442,53	137
Себестоимость продукции (работ, услуг) тыс.руб.	5388,73	7545,52	2156,79	140
Затраты на 1 руб.продукции (работ, услуг), руб./руб.	0,67	0,76	0,09	113
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	2235,99	1766,60	- 469,39	79
Финансовый результат	+ 1808,4	+985,14	- 823,26	54
Рентабельность, руб./руб.: - продукции -основной деят-ли	28,5 39,86	17,9 21,77	- 10,6 - 18,09	63 55

Приложение 2

Анализ и размещение активов ООО «Ангстрем» за 2016-2017 гг. тыс.руб.

Показатели	Базисный период		Отчетный период		Изменение идеального веса, %	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
	Сумма	В % к стоимости имущества	Сумма	В % к стоимости имущества
Не оборотные активы , в том числе:	1332,99	13,1	1639,69	15,05	1,95	306, 7	123
Нематериальные активы	9,84	0,1	2,41	0,02	-0,08	-7,43	24
Основные средства	100,86	0,99	226,45	2,08	1,09	125,59	225
Незавершенное строительство	-	-	322,54	2,96	2,96	322,54	-
Долгосрочные финансовые вложения	1222,29	12,0	1088,29	9,99	-2,01	-134	89
Прочие необоротные активы	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы , в том числе:	8852,04	86,9	9254,18	84,95	-1,95	402,14	105
Запасы	4649,01	45,7	6674,98	61,27	15,57	2025,97	144
Дебиторская задолженность всего, из нее:	3782,36	37,1	2057,99	18,89	-18,21	1724,37	54
Платежи, по которой ожидаются более через месяц после отчетной даты	-	-	-	-	-	-	-
Платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	3782,36	37,1	2057,99	18,89	-18, 21	-1724,37	54
Краткосрочные финансовые вложения	13,42	0, 13	13,01	0,12	-0,01	-0,41	97
Денежные средства	106,01	1,04	166,63	1,53	0,49	60,62	157
Прочие оборотные средства	5,22	0,05	55,94	0,51	0,46	50,72	1072

1. Ширяев В.И. Управление предприятием: Моделирование, анализ, управление. - М.: КД Либроком, 2015. - 272 c. ↑

2. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2014. - 176 с. ↑

3. Чернобривец, А.С. Планирование рисков, управление рисками и методы их оценки // Экономика. Финансы. Управление.- 2014. - № 12.- С. 24-30. ↑

4. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2014. - №12. - 41-43 с. ↑

5. Редхем К. Управление финансовыми рисками. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 288 c. ↑

6. Фирсова, О.А. Управление рисками организаций // О.А. Фирсова. – М.: МОО Межрегиональная общественная организация Академия безопасности и выживания, 2014. – 226 с. ↑

7. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 455 c. ↑

8. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c. ↑

9. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2012. - 168 c. ↑

10. Ангстрем - федеральный интернет-магазин // Электронный ресурс: https://www.angstrem-mebel.ru. ↑

11. Тепман Л.Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 295 c. ↑

12. Ангстрем - федеральный интернет-магазин // Электронный ресурс: https://www.angstrem-mebel.ru. ↑

13. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. - М.: Форум, 2012. - 240 c. ↑