Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Экономика любого государства представляет собой комплекс, где реализуют свои интересы, физические лица, юридические, а также государство. Для достижения своих целей в экономике применим определенный инструментарий, который дает возможность наиболее эффективно применить существующие ресурсы и добиться ожидаемых результатов. Одним из таких инструментов являются финансы. Осуществление в экономике регулирования отношений посредством финансов считается наиболее популярным и распространенным.

Актуальность темы обуславливается большим значением финансов в регулировании экономики любого государства. Так, именно посредством грамотного распределения и движения финансов в экономике достигается ее эффективность и выравнивание регионов в государстве по экономическим показателям.

Объектом исследования в данной работе являются финансы в экономике.

Предметом исследования являются особенности использования финансов в экономике государств.

Целью настоящей курсовой работы является исследование финансов, как инструмента регулирования экономики.

В соответствии с заданной целью перед нами поставлены следующие задачи:

- исследовать значение финансов в рыночной экономике в целом;

- определить роль финансов в экономике зарубежных стран;

- проанализировать значение финансов в экономике России.

При написании работы использовались стандартные математико-статистические методы, сравнительный анализ, метод аналитических группировок.

Теоретической и методологической базой курсовой работы стали труды известных специалистов, которые занимались исследованием в области экономики и финансов, а именно: Баскакова М А., Игонина Л.Л., Омарова А.С., Сартанова и других.

В качестве базы исследования также соответствующие тематике публикации в научной и периодической печати.

Работа состоит из введения, двух глав, в составе которых шесть параграфов, заключения, списка использованных источников.

1. Роль финансов в рыночной экономике

1.1. Сущность и функции финансов Совокупность распределительных механизмов, их целесообразность и эффективность оказывает самое непосредственное влияние на общественное воспроизводство. Оценка результатов использования финансовых ресурсов заданным целям, выявление несоответствий, выработка и реализация мер для корректировки целеположений реализуется через контрольную функцию. Такое понимание сущности и функций финансов дает надежную методологическую платформу для их оптимального использования в экономической жизни, формирует основу для выработки алгоритма экономико-математической модели развития общества. Современный финансовый кризис обнаружил несостоятельность многих положений зарубежной и отечественной экономической науки. В этой связи возникла настоятельная потребность переосмысления ряда фундаментальных положений, в частности, таких как сущность и функции финансов. Когда слово «финансы» вошло в обиход, откуда возникло и что оно тогда означало - однозначного мнения у экономически ученой публики нет. Зато есть на эту тему много предположений и разъяснений. Не перечисляя их все, отметим, что гораздо чаще встречается разъяснение, что термин «финансы» происходит от латинского «financia», что означает доход, платеж. В значении «денежный платеж» он начал использоваться в XII—XV вв. в Италии, ряд городов которой — Флоренция, Венеция, Генуя, были в то время крупнейшими европейскими центрами торговли и банковского дела. [1] В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений, образованием денежных ресурсов, мобилизуемых государством для выполнения своих политических и экономических функций. Финансы самым тесным образом связаны с деньгами, но это не идентичные понятия. Деньги - экономическая категория, регулирующая отношения по поводу обмена накопленных богатств, произведенных товаров и оказываемых услуг. Они порождены разделением труда и необходимостью, в связи с этим, справедливого обмена его результатами, а финансы возникли как результат роста производительности общественного труда, появления прибавочного продукта и возможности его распределения на нужды общественного обустройства без ущерба для производства. При этом задачей общественного обустройства являлось создание условий для защиты производства и его развития. Можно сказать, что эволюция финансов шла одновременно с формированием государства. В свою очередь формирование государства активно влияло на развитие финансовых отношений, и это влияние наиболее ярко выражалось в системе государственных доходов.[2] В современных условиях понятие финансов охватывает государственные финансы, финансы предприятий и финансы населения и относится к числу широко распространенных, обобщающих экономических категорий. В любой экономике действует система категорий. Она охватывает всю её структуру: государство, хозяйствующие субъекты, население. Система действующих категорий не есть совокупность только категорий экономических. Последние лишь часть этой системы, и существуют наряду с политическими, юридическими, идеологическими и другими категориями. Однако часть эта существенна для любого общества и его экономики. К экономическим категориям относятся категории экономического базиса, труда и капитала. Это, например, такие категории, как товар и его стоимость, капитал, прибавочная стоимость, деньги, заработная плата, цена, кредит, финансы и многие другие. Экономические категории проявляются в экономике не порознь, а во взаимосвязи, вместе с другими системными и надстроечными категориями. Финансы органично вплетены в систему действия экономических и других категорий: политических, идеологических, культурных и т.п. Поэтому экономическая категория финансы обслуживает не только воспроизводство материальных благ и рабочей силы, но всю совокупность действующих категорий, воспроизводящих не только товар и рабочую силу в обществе, а и воспроизводящих само общество. Делается это лишь в стоимостной части функционирования других категорий, в том числе экономических, но не финансовых в их составе. Финансы - экономическая категория, характеризующая отношения по поводу образования, мобилизации, распределения и использования финансовых ресурсов.[3] Финансовые ресурсы - средства, которые могут быть направлены на цели развития и общественного обустройства. Источники финансовых ресурсов: вновь созданный чистый доход; часть национального богатства (ранее накопленных средств); получение средств из внешних источников. С существенной долей условности к финансовым ресурсам можно отнести активно применяющееся в настоящее время заимствование - т.е. привлечение из внешних источников средств на возвратной основе.[4] Финансы как категория представляют собой специфическую и имманентно присущую значительной части денежного оборота в хозяйстве, систему. Эта система не может не нести функциональную нагрузку по определению. Она объективно задана и вменена к применению самим фактом существования категории. При этом, как экономическая категория, финансы выполняют несколько функций. Это: целевая функция, распределительная и контрольная. Целевая функция финансов является основной. Вспомним, что финансы, это экономическая категория, характеризующая отношения по поводу образования, мобилизации, распределения и использования финансовых ресурсов. В современных условиях финансовые ресурсы мобилизуются, распределяются в форме денег и во многом представляются в виде денежных фондов. Однако чтобы создавать фонды, надо, прежде всего, определить какие фонды создавать и для чего они нужны. Формирование фондов денежных средств не есть самоцель. Целью являются направленность использования таких фондов. Формирование денежных фондов осуществляется на разных уровнях. На государственном уровне, на уровне хозяйствующих субъектов, на личностном уровне. Именно этим обусловлены такие понятия как государственные финансы, финансы предприятий, финансы населения. На государственном уровне формируются бюджеты, фонды, имеющие общенациональные значения, например, пенсионный, социального страхования и т.п. На уровне хозяйствующих субъектов создаются фонды, обеспечивающие простое воспроизводство, фонды, обеспечивающие развитие хозяйства, всякого рода резервные фонды. На уровне конкретного человека осознано, или не очень определяются объемы средств, направляемые на текущее потребление, формирование инвестиционных возможностей, социальную защиту и т.п. Все это имеет конкретную цель, ради которой и создаются денежные фонды. Целевая функция финансов определяет направления и темпы развития. Не вдаваясь в глубину темы, следует лишь отметить, что эффективность целеоп-ределения выступает как эффективность воспроизводства.[5] Целевая функция реализуется в виде экономической, налоговой, бюджетной политики, политики в области промышленного, сельскохозяйственного, социального развития, военного строительства, развития личности и т.п. Распределительная функция финансов обуславливает необходимость формирования системы мобилизации и распределения финансовых ресурсов, как между фондами, так и доведения их до конечных получателей уже из фондов для использования в соответствии с целевым предназначением. Эта функция реализуется в конкретных механизмах формирования фондов и их использования в соответствии с заданными целевыми задачами. Налоги, сборы, их ставки и механизм взимания, бюджетные процессы, нормы и нормативы - все это отражение распределительной функции финансов. Значимую роль играет и контрольная функция финансов. Контрольная функция - это не только контроль правильности формирования денежных фондов и их использования. Это очень важно, но не главное. Главным в контрольной функции - оценка достигнутых результатов использования финансовых ресурсов заданным целям, выявление несоответствий, выработка и реализация мер для корректировки целеположений использования финансовых ресурсов. Быстрота, адекватность реагирования на происходящие процессы во многом определяется степенью рациональности построения системы управления государством, экономикой, финансами. Правильно выстроенная система реализации контрольной функции финансов является важной частью обеспечения поступательного развития экономического субъекта.[6] Итак, сущность экономической категории «финансы» - общественные отношения по поводу формирования, мобилизации, распределения и использования финансовых ресурсов. Данной категорией реализуются целевая, распределительная и контрольная функции. Объемы вовлекаемых в финансовый оборот ресурсов во многом зависят от намеченных стратегических целей, масштаба решаемых по их достижению задач, конкретной, текущей ситуацией. При этом, в обозримом горизонте размеры финансовых ресурсов не могут выходить за размер генерируемого в рамках вновь созданной стоимости прибавочного продукта. В масштабах экономики важна также структура распределения финансовых ресурсов на цели общественного потребления и потребности хозяйствующих субъектов, соотношение между конечным потреблением и накоплением.[7] Независимо от трактовок понятий финансов (в рамках распределительной или воспроизводственной школ) их активная роль проявляется в том, что финансы обслуживают весь воспроизводственный процесс в целом. Все это позволяет рассматривать финансы как активный экономический инструмент регулирования социально-экономических пропорций и управления в современной рыночной экономике. Это воздействие может осуществляться посредством изменения форм организации финансовых отношений, направленности финансовых потоков за счет изменения пропорций мобилизуемых, распределяемых и используемых финансовых ресурсов, а также совершенствования норм финансового права. 1.2. Место финансов в модернизации экономики

Существуют ситуации, когда в государстве требуется модернизация экономики. Так, под модернизацией принято понимать: - обновление объекта, приведение его в соответствие с новыми требованиями и нормами, техническими условиями, показателями качества. Модернизируются в основном машины, оборудование, технологические процессы (например, модернизация компьютера); - историческое значение — макропроцесс перехода от традиционного общества к модерному обществу, к примеру, от аграрного к индустриальному. Модернизация как перманентный процесс осуществляется посредством проведения реформ и инноваций, что сегодня означает переход к постиндустриальному обществу и на последний 6-й технологический уклад. Среди ученых-экономистов существуют различные мнения в отношении роли финансов в организации воспроизводственного процесса в условиях рыночной экономики. Одни ученые считают, что финансы — категория распределения и перераспределения, и посредством этого влияет на отношения производства, обмена и потребления. Есть и другая точка зрения, в соответствии с которой финансовые отношения охватывают все формы воспроизводства и проявляются как специфические денежные отношения, которые существуют в процессе движения денежных потоков. Следует отметить, что материальную основу рыночных отношений составляет непрерывный процесс воспроизводства товаров и услуг, необходимых для удовлетворения платежеспособного спроса субъектов экономической деятельности (организаций и населения), опосредуемой движением товара (включая услуги) и денег. Необходимость финансов обусловлена наличием товарно-денежных отношений в процессе обмена денег на товар и товара на деньги. При этом деньги создают условия для появления финансов как самостоятельной сферы денежных отношений в общественно-государственном (публичном) и частном секторах национальной экономики страны. Следует также учитывать, что современная мировая экономика является открытой, но в тоже время подчиняющаяся условиям либеральной глобализации (что создает жесткое внешнее конкурентное воздействие на национальные экономики) и политизированному влиянию однополярного мира и санкциям, принимаемых правительствами стран «золотого миллиарда» под давлением США в интересах данной империи.[8] При товарном производстве и развитом рыночном обмене создание и распределение товаров и услуг происходит в двух формах: натурально-вещественной и стоимостной. Переход товаров и услуг из производства в потребление параллельно движению их в натурально-вещественной форме совершается лишь через образование, распределение и использование соответствующих денежных фондов. Возникающие при этом денежные отношения непосредственно взаимосвязаны с финансами и их экономической сущностью. Из этого следует, что финансы являются объективно необходимой категорией воспроизводства. Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения. Так, нами отмечалось выше, что финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям, они опосредуют создание и использование национального дохода (НД). Соотношение двух частей НД — фонда потребления и фонда накопления — определяет пропорции развития экономики страны и ее структуру. Именно финансы являются основным инструментом при регулировании экономики. Финансы выражают денежные отношения, которые возникают между хозяйствующими субъектами; хозяйствующими субъектами и государством; государством и населением; хозяйствующими субъектами и населением; государством и кредитной системой; государством, хозяйствующими субъектами, населением и субъектами системы страхования; отдельными звеньями бюджетной системы. Из этого видно, что финансы — это, прежде всего, распределительная и перераспределительная денежная категория. Финансы — особая форма экономических отношений, обусловленных товарно-денежными отношениями, возникающими при образовании и использовании доходов, которая неразрывно связана с действием закона стоимости. [9] В условиях рыночной экономики функционирование финансовых отношений осуществляется в соответствии с объективными законами спроса и предложения. Экономическая сущность, содержание и назначение финансов связаны с задачами и функциями государства, хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств. С изменением функций государства в рыночной экономике, условий, содержания и задач его макроэкономической деятельности изменяются и задачи финансовой политики, осуществляется кардинальное изменение форм и методов финансового механизма. Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов определяются прежде всего рациональной организацией финансов. Исходной частью финансов страны являются финансы хозяйствующих субъектов. В нынешних условиях при несбалансированности спроса и предложения товаров важная роль принадлежит финансовому механизму хозяйствующих субъектов, как регулятору макро- и микроэкономики. Усиление роли финансов и финансового механизма требует как большой аналитической и исследовательской, так и практической работы. Финансы хозяйствующих субъектов представляют систему финансовых отношений, объективно возникающих в процессе образования и использования их финансовых ресурсов.[10] Постоянная борьба за удержание рынков сбыта требует от предприятий проведения модернизации производства, под которой следует понимать «интенсификацию процесса экономического воспроизводства, которая достигается благодаря росту дифференциации труда, энергетического оборудования производства, превращения науки в производственную (экономическую) силу и развития рационального управления производством». Финансы являются главным денежным ресурсом для осуществления государством своих функций. Финансы как экономическая категория, на наш взгляд, представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и нецентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. В распределительных отношениях используются также другие экономические категории, такие как цена, кредит, зарплата. Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. С движением денежных фондов в процессе общественного производства и связано понятие финансов как особой формы (категории) экономических отношений. Отсюда следует, что финансы представляют собой объективно необходимую экономическую категорию, которая проявляется посредством финансовых отношений в системе экономических отношений. Финансы носят объективный характер, а потому они воздействуют на производство, распределение и потребление. Иначе говоря, они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории, которую государство использует в своей политике. Финансы — динамично развивающаяся экономическая категория с присущим ей историческим характером. В этой связи следует отметить, что по мере развития общества изменяются ее роль и функции. Главным материальным источником финансовых ресурсов выступает ВВП и НД страны. Без участия финансов НД не может быть распределен.[11] Функции финансов реализуются через финансовый механизм, последний является подсистемой хозяйственного механизма. Финансовый механизм включает в себя совокупность организационных форм финансовых отношений в экономике, порядок формирования и использования государственных и негосударственных фондов денежных средств, методы финансового программирования и планирования, формы управления финансами и финансовой системой, финансовое законодательство. Финансовый механизм является, с одной стороны, объективным, поскольку создается с учетом объективных экономических законов, с другой стороны, субъективным, поскольку устанавливается государством для решения стоящих перед ним задач. Финансовый механизм — конкретный деловой аппарат финансов, внутреннее устройство данной экономической категории. Финансовый механизм, как подсистема хозяйственного механизма, играет по отношению к нему подчиненную роль, охватывает сложную и многообразную систему денежных отношений с присущими ему способами и методами, воздействует на формирование пропорции воспроизводства и их реализацию в практике управления экономикой. В этой связи при выборе финансовой концепции Правительству России необходимо учитывать специфические экономические условия страны и принять все меры по разработке национальной программы новой индустриализации, предусмотрев льготное налогообложение прибыли (не ниже 50 %) при инвестировании в производство в соответствии с программой новой индустриализации при производстве товаров импортозамещения.[12] От того, насколько рациональны конкретные формы и методы организации финансовых отношений, во многом зависят эффективность воздействия финансового механизма на развитие инвестиционной и инновационной деятельности, заинтересованность и ответственность предприятий в проведении модернизации; полнота обеспечения потребностей общества денежными ресурсами; сбалансированность материально-вещественных и стоимостных пропорций и удержание инфляции на приемлемом уровне; действенность финансового контроля за рациональным использованием ресурсов. Успешное осуществление модернизации связано с кардинальным совершенствованием в первую очередь финансового механизма. В этой связи особенно важным становится, как комплексное исследование проблем выхода экономики из ситуации застоя и перевода на путь экономического роста, так и кардинальное обновление финансового механизма. Глубина и масштабность происходящей перемены и принципиально новые научные идеи и стратегические концепции экономического преобразования экономики в условиях рыночных отношений требуют внесения коренных изменений в регулирование экономикой, подъема на более высокий уровень исследований по функционированию финансового механизма. В современных условиях рыночных отношений требования к финансовому механизму значительно повышаются, поскольку он несет новые назначения по следующим направлениям: - обеспечение модернизации и развития хозяйствующих субъектов за счет заработанных средств и от результативности коммерческой деятельности; - взаимосвязь заработка работников хозяйствующих субъектов от продажи товаров и услуг; - оптимизация налогообложения хозяйствующих субъектов; - обеспечение формирования доходов государственного бюджета.[13] Таким образом, очевидно, что роль финансов в проведении модернизации экономики значительна, а в некоторых случаях, им отводится главенствующее положение. 1.3. Роль финансов в экономике зарубежных стран (на примере Японии) В рамках широкомасштабных преобразований в Японии была проведена бюджетная реформа, направленная на оздоровление государственных финансов: - введены принципы строгого балансирования статей бюджета и его бездефицитности; - прекращены компенсации военным заводам за конверсию; - убыточным предприятиям не предоставлялись субсидии. Финансовая система Японии включает в себя четыре звена: - бюджетную систему; - специальные государственные фонды; - почтово-сберегательные кассы; - госсектор В Японии двухуровневая бюджетная система с достаточно высокой автономией местных органов власти. В центральном бюджете аккумулируется около 45% доходов бюджета, в местные бюджеты поступает 55% доходов. Это больше, чем в других развитых государствах с унитарной системой устройства. Однако такая структура доходов бюджетов двух уровней складывается лишь после бюджетного перераспределения средств в пользу местных бюджетов, которым достается лишь немногим более трети всех налоговых доходов страны.[14] В Японии государство активно вовлечено в процесс экономического развития страны. Государственное вмешательство отвечает насущным задачам японской экономики на всех этапах ее развития. Государство разрабатывает стратегии развития, определяет отраслевые приоритеты, широко применяет на практике меры стимулирования экспорта и защиты от зарубежных конкурентов. Главная задача политики Японии остается неизменной уже многие годы: частный бизнес и государство совместно работают над повышением международной конкурентоспособности страны.[15]  В Японии преобладает система косвенного финансирования - это специфическая кредитно-финансовая система, которая, оперируя изначально гарантированными депозитами, выдает огромные ссуды и несет риск при неплатеже по ссуде. Такая схема обеспечивает стабильность и образование определенной прибыли в ходе операций. Для здорового функционирования подобной системы необходимы многие условия и особенно механизм страхования депозитов. В случае банкротства застрахованные депозиты в конечном счете обеспечиваются государством. Выводы по первой главе: В финансовом регулировании экономики принимают участие разные звенья и сферы финансово-хозяйственной системы: страхование, государственный бюджет, финансы предприятий, ценные бумаги и др. Регулирующие возможности финансов предприятий используются в основном для внутрихозяйственного и межхозяйственного перераспределения финансовых ресурсов, государственного бюджета - для регулирования территориальных и отраслевых пропорций. Систематическое использование финансов в эффективном регулировании экономики создает важные предпосылки для модификации отраслевой, воспроизводственной и территориальной структур общественного производства.

2. Финансы в регулировании экономики России

2.1. Значение финансов в экономике России

Обеспечение достаточным объемом финансовых ресурсов наиболее приоритетных отраслей экономики является одной из первоочередных задач любого государства, так как развитие отраслей национального хозяйства напрямую влияет на темпы экономического роста страны, на уровень благосостояния ее граждан и, в конечном счете, на позицию самого государства на мировой арене. Те методы и инструменты, с помощью которых государство, так или иначе, регулирует отраслевую структуру экономки, и определяют дальнейшие перспективы развития народного хозяйства.

Причины неравномерности развития тех или иных сегментов экономики России обусловлены целями и задачами, заложенными в бюджетной политике страны и прогнозе ее социально-экономического развития, а также условиями, которые создает государство для организаций и предпринимателей, занимающихся определенным видом деятельности. Таким образом, неравномерность развития отраслевого сектора экономики, по большей мере, порождается несовершенством методов и способов государственного финансового воздействия.^[16]

Государственное регулирование экономики представляет собой комплекс мер по влиянию государственных органов на макроэкономические процессы, протекающие в государстве. Под комплексом мер понимается проведение фискальной и монетарной политики, а также осуществление внешнеэкономической деятельности государства и реализация социальных программ. Перед государством стоит основная задача проведения финансовой политики, корректирующей «недостатки» рынка и способствующей таким образом экономическому развитию.

Регулирование экономики, воздействие на экономику со стороны органов управления, с целью поддержания протекающих в ней процессов на определенном уровне или предотвращения, подавления неблагоприятных тенденций включает определенные методы.

Среди методов регулирования экономики значительное место занимают финансовые методы, в том числе:

а) финансовое обеспечение;

б) финансовое регулирование;

в) финансовое стимулирование.^[17]

Институциональная модернизация применения системы финансовых методов (финансового обеспечения, финансового регулирования, финансового стимулирования) должна включать следующие базовые положения:

1) обеспечивать экономических агентов на государственном и региональном уровне финансовой информацией, необходимой для эффективной финансово-хозяйственной деятельности, успешной реализации инвестиционных программ и проектов, эффективного распределения финансовых ресурсов между различными сферами, отраслями и направлениями деятельности;

2) формировать специфическую среду, позволяющую осуществлять эффективное взаимодействие различных экономических агентов на национальном и региональном уровне, тем самым уменьшать или сглаживать возможные конфликты, базирующиеся на финансовых интересах, формировании, движении и использовании финансовых ресурсов;

3) устанавливать и реализовывать на практике финансовые механизмы, которые обеспечивают защиту конкуренции в рамках как всего государства, так и на региональном уровне, как единую систему, обеспечивающую условия для эффективного развития финансово-хозяйственной деятельности, поступательного экономического роста и развития;

4) устанавливать условия открытости, прозрачности, прогнозируемости, устранять причины и факторы неопределенности финансово-хозяйственной деятельности, особенно в части формирования, распределения, движения и использования финансовых ресурсов, в т.ч. для инвестиционной деятельности;

5) формировать определенную структуру финансово-хозяйственной деятельности экономических агентов, устанавливать ограничители в формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов между отдельными собственниками, инвесторами, хозяйствующими субъектами, региональными и государственными структурами;

6) устанавливать мотивационные стимулы для эффективного формирования и использования финансовых ресурсов, включая и инвестиционные вложения в различные объекты на региональном уровне.^[18]

В настоящее время у правительства России есть возможность выбора меньшего из двух зол: жесткая финансовая политика, стимулирующая свертывание производственной и инвестиционной активности, или политика производственно инвестиционной активности при росте инфляции. Первый путь в России уже опробовали и по его результатам очевидно, что нужен другой вариант.

Новый путь связан с созданием транзакционной инфраструктуры, инвестиционной активной государственной политики, основными элементами которой являются: во-первых, государственное регулирование ставки страховых гарантий для инвестиционных потоков, во-вторых, переориентация фискально-направленной налогово-бюджетной политики на инвестиционно-ориентированную политику. В этой связи необходимо создать хорошо отлаженный экономический механизм, который бы, с одной стороны, согласовал интересы государства, предприятий и населения, а с другой - стимулировал наиболее эффективное использование этих средств.

Эти проблемы тесно связаны с методологией и практикой финансово-кредитных отношений. Регулирование денежных отношений и их увязка с движением товарно-материальных ценностей является краеугольным камнем управления экономикой. Поиск новых подходов к формированию финансово- кредитной системы адекватно сложившейся в России рыночной экономике, приобретает сегодня для государства важнейшее значение.

Эффективность финансово-кредитного регулирования должна оцениваться, во-первых, с позиции общего влияния на характер развития экономики и, во-вторых, во временном разрезе, определяя способы решения и инструменты тактики дальнейшего формирования нового финансово-кредитного механизма. Необходимо сделать акцент на ключевых позициях:

- воздействие денег (их массы) на потребление и производство оказалось не соответствующим прогнозируемым моделям, в частности, изменения объемов денежной массы в обращении оказались слабо связаны с уровнем производства реального продукта;

- схема денежно-кредитного регулирования, включающая в систему уровень занятости, оказалась деформированной и реально проявилась в неплатежах предприятий и периодических невыплатах заработной платы. Политика правительства оказалась «угадываемой» населением и предпринимателями, в результате чего регулирование цен и заработной платы, как правило, опережает изменения в объемах производства и решения правительства, направленные на корректировку этих соотношений.^[19]

Одно из направлений возможного решения этих проблем заключается в точном определении ориентиров развития денежно-кредитной системы, связанных, прежде всего, с поддержанием темпов роста денежной массы в обращении на уровне темпов реального роста ВНП. При этом необходимо увязывать основные бюджетно-налоговые мероприятия с денежно-кредитной политикой.

Банковская система также испытывает влияние кризисных тенденций в экономике. Нестабильность банковской системы носит переходный характер, связанный с тем, что продолжается отработка механизмов ее функционирования. Адекватным условием в становлении банковской системы остается фактор государственного регулирования.

Итак, говоря об инструментах финансового воздействия на отраслевую структуру экономики, следует выделить две их основные группы: налоговые и бюджетные, при этом стоит учитывать, что только ими на практике применение не ограничивается. Для более качественного воздействия должны быть задействованы все возможные методы, причем не обособленно, а в совокупности. Таковыми могут являться введение таможенных пошлин, финансовых санкций и др.^[20]

Главная же цель проводимой политики регулирования отраслевых пропорций - это стимулирование экономического роста, который в рамках отраслей невозможен без защиты отечественных производителей. Все фазы экономического цикла, будь то подъем, пик или спад должны максимально использоваться государством и отражаться в применении им бюджетных, налоговых и прочих инструментов воздействия.

Государственная финансовая политика должна проводиться с учетом современных реалий, поскольку от того как будет выстроена отраслевая структура экономики страны и будет зависеть ее выживаемость в условиях изоляции и способность противостоять внешним угрозам.

2.2. Развитие финансового рынка России

В данном параграфе рассмотрим основные тенденции развития финансового рынка.

Одной из основных тенденций развития финансового рынка, как в нашей стране, так и за рубежом являются проблемы ипотечного кредитования.

Из-за падения доходов огромного количества граждан, многие банки поднимают ипотечные ставки, что привело к уменьшению продаж квартир и некоторому застою на строительном рынке. Кроме того, многие финансовые организации подняли процентные ставки по кредитам, что также сказалось на объёме выпускаемой продукции, а, соответственно, и на стоимости ценных бумаг, которые выпускались различными промышленными компаниями.

По оценкам экспертов, в 2016 году наблюдалось существенное сокращение продаж автомобилей, что было связано с увеличением кредитных ставок. В 2017 году автомобильный рынок может постепенно выйти на свои прежние позиции.

Еще одной тенденцией финансового рынка в нашей стране является рост популярности различных паевых фондов, которые могут принести инвесторам большие дивиденды. Также в нашей стране активно развивается торговля на рынке Форекс.

По данным статистики, одной из основных тенденций развития финансового рынка в нашей стране является увеличение количества депозитных вкладов, которые делаются частными лицами. Многие россияне не уверены в завтрашнем дне и поэтому предпочитают откладывать деньги на «черный день», а не брать потребительские кредиты.^[21]

Финансовый кризис затронул многие государства, входящие в состав Евросоюза. Из-за низкого уровня развития экономики в некоторых странах, курс евро значительно вырос вместе с ценами на различные товары и услуги.

Все большей популярностью у инвесторов пользуется открытие «металлических вкладов», которые привязаны к стоимости драгоценных металлов. Курс золота постоянно растет, что позволяет инвесторам получать стабильный доход. В тоже время, курсы многих иностранных валют нестабильны, колебания курса доллара и евро позволяет валютным спекулянтам зарабатывать значительные суммы на колебаниях курсов валют.

Многие макроэкономические показатели, как в странах Европы, так и в США оставляют желать лучшего, во многих государствах наблюдается дефицит бюджета, а «валютные войны», которые ведут лидеры некоторых стран, приводят к ослаблению определённых видов валюты.

Тенденции финансового рынка также приводят к подорожанию многих продуктов и промышленных товаров. Вот, например, засуха и пожары, которые наблюдались на территории нашей страны, привели к существенному увеличению цен на целый ряд продуктов питания, что существенно ударило по кошелькам россиян.^[22]

Итак, как отмечают исследователи в течение многих десятилетий в России, по существу, не было достаточно развитого финансового рынка. Переход России от жестко централизованной плановой экономики к рыночной требует воссоздания в стране финансового рынка со всеми обслуживающими его институтами.

Стоит надеяться, что финансовый рынок России, когда закончится его формирование и становление, также будет обладать достаточными для него ресурсами, будет способствовать аккумулированию временно свободных денежных средств и эффективному их использованию. Формирование в России международного финансового центра является одной из приоритетных задач развития современной России.

С помощью «нового» финансового рынка Россия сможет привлечь многомиллиардные инвестиции в экономику, обеспечить стабильный экономический рост. Поэтому можно сказать, что решение данной проблемы имеет теоретическое и практическое значение.

2.3. Значение персональных финансов в Российской экономике

Современный этап развития характеризуется глубинными процессами преобразования общественно-экономических систем, связанными с переходом на инновационный путь развития.

В таких условиях одним из главных факторов устойчивого развития государства, повышения уровня и качества жизни населения является структурная модернизация экономики. Н.И. Иванова считает, что «идея модернизации означает признание отставания (экономического, технологического, институционального) и необходимость кардинальных перемен для перехода к новому этапу цивилизационного развития». ^[23]

По мнению Я.М. Миркина, модернизация экономики - переход (прорыв) ее в новый технологический уклад, в следующую волну Шумпетера, радикальное обновление производственного потенциала, скачкообразный процесс, с резким ускорением темпов экономического роста, с глубокими изменениями экономической и финансовой структуры общества, с ростом уровня жизни».^[24]

Необходимость проведения структурных экономических реформ в России обусловлена следующими обстоятельствами.

Во-первых, гипертрофированная специализация нашей страны на экспорте энергоносителей и сырьевых товаров спровоцировала сверхчувствительность отечественной экономики к мировой экономической конъюнктуре, что было продемонстрировано в период экономического кризиса 2008 г. и отмечается в настоящее время, когда стоимость барреля нефти на мировых рынках существенно влияет на темпы экономического роста и состояние экономики России.

Во-вторых, сырьевая ориентация обусловила быстрое развитие энергосырьевого комплекса в России с одновременным сокращением и отставанием других производств и отраслей, в том числе выпускающих продукцию с высокой долей добавленной стоимости.

В-третьих, природно-ресурсный потенциал российской экономики позволяет полностью обеспечить внутренний спрос на продукты питания. Однако Россия при этом является одним из ведущих импортеров продовольствия. Причем с течением времени наблюдается тенденция к снижению эффективности производства и производительности труда в отрасли сельского хозяйства.

В-четвертых, сырьевая направленность российской экономики также отрицательно повлияла и на процессы воспроизводства человеческого капитала. Инвестиции в сфере образования, здравоохранения, науки, как правило, носящие долгосрочный характер в этих условиях становятся невыгодными.

В-пятых, высокая зависимость российских компаний от привлечения источников финансирования из-за рубежа, международная межбанковская кредитная экспансия и глобализация финансовых потоков породили угрозы независимости и стабильности российской финансовой системы.^[25]

Накопленные противоречия в российской экономике, а также нарастающее отставание по техническому, научному, производственному и финансовому уровням от экономик развитых стран предопределили важность и необходимость структурной модернизации для сбалансированного и устойчивого экономического развития России.

На состояние российской экономики оказали влияние не только внутренние структурные проблемы, но и масштабные мировые изменения. Основные ограничения для экономического роста в России связаны со снижением мировых цен и спроса на энергоресурсы. Кроме того, негативное влияние оказали возросшие геополитические риски и введенные экономические санкции, ограничивающие иностранные инвестиции и займы для российских компаний.

Новые экономические условия обозначили для России как ряд ограничений, так и новые возможности для развития экономики. Переориентация мировых товарных рынков с минеральных ресурсов на продовольственное и техническое обеспечение указала на новые задачи для адаптации к существующим вызовам и условиям «новой нормальности». Приоритетными направлениями в настоящее время выступают диверсификация и модернизация экономики, импортозамещение в ведущих отраслях. Санкционные ограничения для привлечения ресурсов на внешних рынках капитала сместили ориентацию ресурсного обеспечения на внутренние источники инвестиций. В этих условиях возрастает необходимость наращивания инвестиционного потенциала в частном секторе и создание благоприятных условий для трансформации внутренних сбережений в инвестиции. За последнее время был накоплен достаточный объем внутренних сбережений для финансирования экономических преобразований.^[26]

Особую роль в структурной модернизации российской экономики играет национальная финансовая система. Финансовый рынок выступает медиатором структурной трансформации как в национальной экономике, так и в мировом хозяйстве. В современных условиях возросло влияние финансового рынка на развитие реального сектора экономики. Качественные изменения финансового рынка выступают основным драйвером процесса создания продуктов и услуг. Рост числа финансовых инструментов стимулирует инвесторов более точно ориентироваться в координатах «риск-доходность». Развитие технологий финансовых операций обеспечило массовое распространение финансовых услуг. Поэтому в качестве первого направления развития российской экономики В.А. Цветков выделяет «формирование современной национальной кредитно-финансовой системы, адекватной целям модернизации и развития российской экономики».

Результаты экономических исследований Р. Раджана и Л. Зингалеза говорят о том, что развитые финансовые рынки способствуют развитию производства, возникновению новых предприятий, ускоряют рост наукоемких отраслей. Кроме того, финансовые системы позволяют преодолевать рыночные трения, влияя на пространственное и временное распределение ресурсов между экономическими агентами, при этом наличие финансовых контрактов снижает риски инвестирования и способствует более эффективному распоряжению сбережениями.^[27]

Возрастающее значение персональных финансов как первичного звена современной финансовой системы в модернизационном процессе обусловлено расширением организационных и финансовых возможностей индивидов участвовать в перераспределении финансовых ресурсов и инвестиционной деятельности.

В настоящее время совершенствуются институты финансового рынка, внедряются финансовые инновации, развивается система электронного взаимодействия населения и финансово-кредитных организаций. Это создает благоприятные условия для повышения инвестиционной активности россиян. Обеспеченность финансовыми услугами населения растет прежде всего за счет дистанционных каналов.

По итогам 2015 г. количество счетов физических лиц с дистанционным доступом возросло до 158,8 млн счетов, в том числе более 136 млн счетов открыто с помощью Интернета и 117 млн счетов открыты с использованием мобильных телефонов. В будущем мобильные и интернет-технологии на финансовом рынке будут только развиваться, что приведет к повышению физической и ценовой доступности финансовых услуг для населения.^[28]

Кроме развитой институциональной среды и инфраструктуры финансового рынка определяющее влияние на персональную инвестиционную активность оказывает фактор дохода. Данные анализа формирования персональных денежных доходов россиян свидетельствуют о росте их номинального значения. Если в 2005 г. размер совокупных персональных денежных доходов в России составлял 13 819 млрд руб., то в 2015 г. -53 101 млрд руб., увеличившись почти в четыре раза, однако темпы роста постепенно снижаются, не превышая за последние два года уровень инфляции.

Сложившаяся ситуация в стране, характеризующаяся ростом неопределенности и нестабильности экономических условий и процессов, повлияла на изменение структуры доходов населения. Начиная с 2008 г., доля рыночных источников доходов индивидов (предпринимательство и собственность) постепенно сокращалась. В 2005 г. их доля составляла 21,7%, а в 2015 г. - 13,9%. При этом доля социальных трансфертов увеличилась с 12,7% в 2005 г. до 18,2% в 2015 г. Максимальное значение отмечено в 2013 г. (18,6%), когда проводилась двойная индексация пенсий и пособий.^[29]

Отмечаемая тенденция к увеличению доли социальных трансфертов и снижению доли доходов от самозанятости и собственности обусловила высокую бюджетную зависимость персональных доходов. С одной стороны, такая государственная политика способствует снижению неравенства среди населения путем перераспределения доходов, роста заработной платы в бюджетной сфере и пенсий. С другой стороны, снижает финансовую и предпринимательскую активность индивидов, и увеличивает нагрузку на бюджет, что в условиях уменьшения доходов бюджета негативно отражается на благосостоянии населения.

Вместе с тем особое отрицательное воздействие на формирование сбережений и инвестиционное поведение населения оказывают инфляционные и девальвационные риски. Это влияние было наиболее сильным в период 2014-2015 гг., когда впервые за последнее десятилетие реальные доходы россиян снизились. Высокий рост инфляции негативно повлиял на покупательную способность персональных доходов и, соответственно, их реальную стоимость.

Приведенные факторы определили сберегательное поведение россиян и повлияли на динамику и структуру персональных сбережений.

В модели сберегательного поведения россиян можно выделить следующие ярко выраженные тенденции. В начале кризисного периода норма сбережений резко уменьшается, при этом увеличивается доля наличной валюты и сокращается доля наличных рублей. Это отмечалось в 2008 и 2014 гг. Затем население, как правило, начинает экономить, сокращая при этом потребительские расходы и увеличивая сбережения.

Так в 2014 г. доля сбережений в структуре персональных расходов сократилась до самого низкого значения за анализируемый период -12,9%, из которых почти половина (5,9%) -средства, направленные на покупку валюты. Такая реакция индивидов во многом обусловлена девальвацией национальной валюты и дестабилизацией на российском финансовом рынке. По итогам 2015 г. сберегательная активность населения повысилась, что многие экономисты связывают с пессимистичными ожиданиями населения по поводу экономической ситуации в стране. ^[30]

Повышение сберегательной активности может благоприятно сказаться на экономическом развитии страны. Как считают И.А. Погосов и Е.А. Соколовская, рост персональных сбережений способствует увеличению общего инвестиционного спроса и экономическому росту в стране.

Результатом активного сберегательного поведения россиян является устойчивый рост их накоплений. На конец 2015 г. стоимость накопленных персональных финансовых активов в России достигла 37,2 трлн руб., увеличившись с 2005 г. (5,1 трлн руб.) более чем в семь раз. На структуру персональных накоплений россиян оказала влияние несбалансированность развития конкретных секторов финансового рынка России. Традиционно наибольший удельный вес занимают банковские депозиты, их доля в среднем за период 2005-2015 гг. составляет около 60% финансовых активов россиян.

Проведенный анализ показал достаточно стабильный рост глубины персональных финансов в российской экономике. Для того чтобы финансовая ресурсная база населения выступила катализатором экономического роста важно определить приоритетные направления ее использования, разработать и предложить эффективные инструменты реализации этих направлений.

Ресурсный потенциал населения в экономике складывается из человеческого капитала, предпринимательской активности и персональных инвестиций. Соответственно приоритетными направлениями стимулирования экономического роста посредством финансовых ресурсов населения являются:

— рост персональных инвестиций в развитие человеческого капитала;

— диверсификация инвестиционного портфеля россиян и рост инвестиций долгосрочного характера прежде всего в фондовые инструменты;

— развитие персональных инвестиций в создание собственного бизнеса, особенно инновационного предпринимательства.^[31]

По мнению В.А. Цветкова человеческий капитал играет решающую роль в формировании национального богатства страны. Следствием развития человеческого капитала являются рост производительности труда и квалификации работников, возникновение и реализация новых идей, технологий, инноваций. ^[32]

Как отмечал Г. Беккер, именно инвестиции в образование и обучение сопровождали крупные успехи в технологическом развитии стран, показывающих высокие темпы экономического роста. Воздействие человеческого капитала на экономику выражается также в росте благосостояния населения. ^[33]

Еще основоположник теории человеческого капитала Т. Шульц подчеркивал, что люди стремятся получить хорошее образование и быть здоровыми не столько для удовлетворения собственных потребностей, сколько для получения более высокой заработной платы. При этом для развития человеческого капитала требуются институциональные преобразования - создание инклюзивной институциональной среды, которая позволит сконцентрировать высококачественный человеческий капитал в стране и осуществить переход к инновационной модели экономики. Важной задачей государства является стимулирование персональных инвестиций в здоровье и образование посредством налоговых и бюджетных инструментов.^[34]

Сбережения населения являются потенциальным устойчивым источником долгосрочных инвестиций (длинных денег) в развитие реального сектора национальной экономики. Для вовлечения накоплений населения в инвестиционный процесс государство уже применяет налоговое стимулирование - инвестиционный налоговый вычет. Однако без соответствующего финансового просвещения и надежных финансовых инструментов на фондовом рынке данная мера может не принести должного результата. Инвестиционный портфель россиян сформирован преимущественно из краткосрочных банковских депозитов. Реальная доходность таких вложений в России отрицательная. Поэтому необходимо обеспечить развитие альтернативных инвестиционных инструментов - облигаций, в том числе инфраструктурных, привлекательных инструментов пенсионного накопления, страхования.

Наиболее эффективное формирование и использование персональных накоплений возможно при условии сочетания самостоятельного управления финансовыми ресурсами и возможности самореализации индивида. Соответственно, максимальный экономический эффект достигается путем прямых персональных инвестиций в собственный бизнес. Такие инвестиции представляют собой вложения финансовых ресурсов, которые сопровождаются использованием человеческого капитала, способствуют проявлению предпринимательских способностей, обеспечивают рост доходности, эффективности производственно-хозяйственной деятельности за счет внедрения инновационных методов и технологий как в менеджменте, так и в воспроизводственном процессе. ^[35]

Выделенные приоритетные направления должны реализовываться параллельно и взаимосвязано. Комплементарность результатов их реализации обеспечит синергетический эффект и ускорит рост экономики.

Вывод по второй главе:

Государство, с помощью финансов, может влиять на экономические и социальные процессы. Данное регулирование осуществляется через перераспределение доходов субъектов финансовых отношений (предприятия и населения) через использование налоговых, финансовых и других инструментов. Перераспределённые средства государство направляет в бюджеты и целевые фонды и использует для выполнения своих функций.

Итак, роль финансов в экономике России сводится к следующему:

Финансы обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства за счет непрерывности круговорота финансовых ресурсов в экономике.

Обеспечивают процесс распределение внутреннего валового продукта и национального дохода и тем самым обеспечивают финансовые потребности субъектов экономики;

Осуществляют перераспределение первичных и вторичных доходов между отраслями, регионами, слоями населения, юридическими и физическими лицами;

Влияют на интересы субъектов распределительных отношений и регулирующих различные направления социально-экономического развития;

Являются основой экономического управления государством;

Выполняют средство контроля за движением финансовых ресурсов в государстве.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В завершение работы требуется подвести определенные итоги.

Экономика любого государства представляется в своей сущности комплексом определенных отраслей и территорий, которые характеризуются неравномерностью развития.

Для регулирования экономики и сглаживания неравенства территорий применяются активно разнообразные звенья системы финансов государства. Так, активно привлекаются в экономике государств бюджеты различных уровней, государственный кредит, страхование, корпоративные финансы и прочие важные инструменты. Каждое применяемое звено системы финансов воздействует различно, что обуславливается их различной направленностью воздействия.

Так, например, возможности федерального и субфедеральных бюджетов применяются для регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

Широкое применение финансов в экономических процессах страны формирует потенциальные возможности для изменения воспроизводственной, отраслевой и территориальной структур общественного производства в необходимом государству направлении.

Нами было установлено, что финансы позволяют сокращать неравномерность развития регионов, повышая эффективность экономики в государстве в целом.

В процессе написания работы нами была изучена роль финансов как в зарубежных странах, так и в России.

Очевидным представляется значимость финансов, регулирования с помощью них главных сфер жизнедеятельности любого государства. Можно с уверенностью говорить о финансах, как эффективном инструменте регулирования экономики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алексеев А. Государственные программы: реальный или номинальный инструмент управления экономикой? // Экономист. - 2014. - № 6. - С.20-27.

2. Ананьева Е.А. Некоторые вопросы сущности финансов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. - № 12 (342). – С. 112-118.

3. Баскакова М. Японская экономическая модель // Мировая экономика и международные отношения. 2013. - № 12. - С. 98-110.

4. Бруснева А. Проблемы финансового регулирования экономики в РФ на современном этапе // Финансово-экономические проблемы региональной экономики. - 2016 г. - № 18. - С. 20-24.

5. Воробьев Ю.Н. Теоретико-методологические основы финансовых методов регулирования и стимулирования экономики страны и ее регионов // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2016 г. - С. 5-16. 

6. Горелик В.Н. Логика финансовой системы: закономерности устройства // Финансы и кредит. – 2014. - № 1 (769). – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/journal/n/finansy-i-kredit (дата обращения 12.02.2019).

7. Игонина Л.Л. Финансовое развитие и экономический рост // Вестник Финансового университета. 2014. № 1. С. 111-120.

8. Койбаева М.Х. Финансовое регулирование экономики в современных условиях // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2014. - № 15. – С. 58-63.

9. Крохмалёв С.В. Задачи эффективного управления экономическими субъектами //Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2014. - № 2 (17). - С. 16-19. 

10. Кцоева Е.Р. Проблемы применения на практике методов государственного финансового регулирования национального хозяйства России // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. - № 7. - С 103-105. 

11. Макарова Г.А. Роль системы государственных финансов в рыночной экономике // Экономика и менеджмент инновационных технологий. - 2016. - № 12. – С. 14-19.

12. Метелев С.Е. Инвестиционный менеджмент. / С.Е. Метелев. – Омск.: Информ, 2013. – 178 с.

13. Научные ответы на вызовы современности: экономика /Загорная Т.О., Елкина О.С., Круглов В.Н., Клепиков Н.В., Суханова И.В., Довготько Н.А., Елкин С.Е., Логинова В.А., Ломакин Н.И., Луппол Е.М., Максимова О.Н., Медведева Л.И., Мурашова Е.В., Рыхтикова Н.А., Скиперская Е.В., Лизяева В.В., Панова В.Л., Экова В.А., Попова Я.А., Вагина В.Е. и др. - Одесса, 2016. Том Книга 2. 

14. Новые подходы к развитию экономики и корректировки современных хозяйственных систем / Гагарина Г.Ю., Зульфугарзаде Т.Э., Антипина Е.В., Бондаренко Н.Е., Валентей С.Д., Громыко В.В., Дзарасов Р.С., Евсюков С.Г., Забелина М.И., Казаринова Е.Б., Комарова И.П., Сигарев А.В., Скрыль Т.В., Устюжанина Е.В., Мунчаев Ш.М., Хасбулатов Р.И., Жигун Л.А., Гришин В.И., Журавлева Г.П., Смагина В.В. и др. - Тамбов, 2014. Сер. Выпуск 9 Университетские научные школы 

15. Нитовкин Д.В. Роль и место государственного регулирования в управлении экономикой // Научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2013.- № 14. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-i-mesto-gosudarstvennogo-regulirovaniya-v-upravlenii-ekonomikoy (дата обращения 13.02.2019)

16. Омарова А.С. Особенности финансового регулирования Российской экономики в современных условиях // Налоги и финансы. – 2017. - № 17. – С. 47-56. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansovogo-regulirovaniya-rossiyskoy-ekonomiki-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения 13.02.2019)

17. Осипова Г.М. Финансовые отношения и их финансово-правовое регулирование в условиях глобализации рынка // Вестник Бурятского государственного университета. – 2014. -№ 18 (393). – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-otnosheniya-i-ih-finansovo-pravovoe-regulirovanie-v-usloviyah-globalizatsii-rynka (дата обращения 13.02.2019)

18. Рязанов В. Т. Новая индустриализация России: стратегические цели и текущие приоритеты / В. Т. Рязанов // Экономическое возрождение России. — 2014. — № 2 (40). — С. 17-27. 

19. Сартанова Н.Т. Финансы зарубежных государств. Учебное пособие/Н.Т. Сартанова. – Костанай.: КГУ им. А.Байтурсынова, 2017. – 172 с.

20. Световцева Т.А. От теории к практике: особенности денежно-кредитного регулирования современной Российской экономики // Финансы. Управление. Инновации. - 2017г. - С.218-221.

21. Слепов В.А., Бондарева С.А. Роль персональных финансов в развитии Российской экономики // Финансы и кредит. – 2016. - № 45. – С. 113-118. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-personalnyh-finansov-v-razvitii-rossiyskoy-ekonomiki (дата обращения 13.02.2019)

22. Слепов В.А., Грядовая О.В., Ивановский Е.Л. Интеграция секторов российского финансового рынка: условия, текущее состояние и пути развития // Деньги и кредит. 2015. № 9. С. 58-61. 

23. Чжан С. Современное развитие российской экономики: проблемы и перспективы // Молодой ученый. - 2017. - №21. - С. 267-270.

24. Шарипова Н.А., Ахунова А.Ч. Тенденции развития финансового рынка в России // Сибирский торгово-экономический журнал. – 2016. - № 32. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-finansovogo-rynka-v-rossii (дата обращения 12.02.2019).

25. Щедров В.И. К вопросу о сущности и функции финансов // Транспортное дело России. – 2014. - № 2 (23). – С. 43- 48. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-i-funktsiyah-finansov (дата обращения 12.02.2019).

1. Щедров В.И. К вопросу о сущности и функции финансов // Транспортное дело России. – 2014. - № 2 (23). – с. 45. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-i-funktsiyah-finansov (дата обращения 12.02.2019).

   ↑

2. Ананьева Е.А. Некоторые вопросы сущности финансов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. - № 12 (342). – С. 112.

   ↑

3. Ананьева Е.А. Указ. соч. С. 113.

   ↑

4. Ананьева Е.А. Там же. ↑

5. Щедров В.И. Указ.соч. с.46.

   ↑

6. Чжан С. Современное развитие российской экономики: проблемы и перспективы // Молодой ученый. - 2017. - №21. - С. 268.

   ↑

7. Чжан С. Указ.соч. С. 269. ↑

8. Рязанов В. Т. Новая индустриализация России: стратегические цели и текущие приоритеты / В. Т. Рязанов // Экономическое возрождение России. — 2014. — № 2 (40). — С. 19.

   ↑

9. Рязанов В.Т. Указ.соч. С.20. ↑

10. Рязанов В.Т. Указ.соч. С.21. ↑

11. Рязанов В.Т. Указ.соч. С. 22. ↑

12. Рязанов В.Т. Указ.соч. с.24. ↑

13. Нитовкин Д.В. Роль и место государственного регулирования в управлении экономикой // Научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2013.- № 14. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-i-mesto-gosudarstvennogo-regulirovaniya-v-upravlenii-ekonomikoy (дата обращения 13.02.2019)

    ↑

14. Баскакова М. Японская экономическая модель // Мировая экономика и международные отношения. 2013. - № 12. - С. 99. ↑

15. Баскакова М. Указ.соч. с.100. ↑

16. Омарова А.С. Особенности финансового регулирования Российской экономики в современных условиях // Налоги и финансы. – 2017. - № 17. – С. 48. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansovogo-regulirovaniya-rossiyskoy-ekonomiki-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения 13.02.2019)

    ↑

17. Омарова А.С. Указ.соч. С. 49 ↑

18. Омарова А.С. Указ.соч. С. 49 ↑

19. Макарова Г.А. Роль системы государственных финансов в рыночной экономике // Экономика и менеджмент инновационных технологий. - 2016. - № 12. – С. 14-19.

    ↑

20. Омарова А.С. Указ.соч. с. 51. ↑

21. Шарипова Н.А., Ахунова А.Ч. Тенденции развития финансового рынка в России // Сибирский торгово-экономический журнал. – 2016. - № 32. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-finansovogo-rynka-v-rossii (дата обращения 12.02.2019).

    ↑

22. Шарипова Н.А., Ахунова А.Ч. Указ.соч. ↑

23. Слепов В.А., Бондарева С.А. Роль персональных финансов в развитии Российской экономики // Финансы и кредит. – 2016. - № 45. – С. 113. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-personalnyh-finansov-v-razvitii-rossiyskoy-ekonomiki (дата обращения 13.02.2019)

    ↑

24. Слепов В.А., Бондарева С.А. Указ.соч. с. 113.

    ↑

25. Слепов В.А., Бондарева С.А. Указ.соч. с. 114.

    ↑

26. Койбаева М.Х. Финансовое регулирование экономики в современных условиях // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2014. - № 15. – С. 58.

    ↑

27. Койбаева М.Х. Указ.соч. С. 60.

    ↑

28. Алексеев А. Государственные программы: реальный или номинальный инструмент управления экономикой? // Экономист. - 2014. - № 6. - С.21. ↑

29. Алексеев А. Указ.соч. с. 22. ↑

30. Алексеев А. Указ.соч. с.22. ↑

31. Слепов В.А., Бондарева С.А. Указ.соч. С. 113.

    ↑

32. Ивановский Е.Л. Интеграция секторов российского финансового рынка: условия, текущее состояние и пути развития // Деньги и кредит. 2015. № 9. С. 58.  ↑

33. Слепов В.А., Бондарева С.А. Указ.соч. С. 115.

    ↑

34. Слепов В.А., Бондарева С.А. Указ.соч. С. 116.

    ↑

35. Слепов В.А., Грядовая О.В. Указ. соч. С. 59. ↑