Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ( ООО ТРЦ «Восторг»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях экономики, каждая организация, становится большим предметом внимания участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах ее функционирования: инвесторы, налоговые инспекции, банки, арендаторы, поставщики, и так далее.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что: в современных условиях необходимо правильно оценивать финансовое состояние организации, а также уметь управлять принимать правильные решения в целях существования организации.

Чтобы не допустить банкротства организации в современных рыночно -экономических условиях важно хорошо уметь управлять финансами, знать финансовое устройство капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Финансовое состояние организации является очень важным звеном в деятельности всей организации. Финансовое состояние любой организации,означает его потенциал в деловом сотрудничестве. Оно дает оценку и гарантии на экономические интересы самой организации, а также информирует партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Главная задача финансового менеджмента – финансовая оптимизация, которая предполагает выбор наилучшего пути управления финансовыми потоками предприятия.

Конкурентоспособность организации, а также правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении фирмы, может обеспечить ее стабильность и развитие. В нашей стране наиболее актуальной является проблема оценки и управление финансовыми ресурсами предприятия.

Благополучное финансовое управление, направленное на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы - это избежание банкротства, крупных финансовых потерь, борьба с конкурентами, рост экономического потенциала фирмы, рост объёмов реализации, увеличение прибыли, уменьшение расходов, обеспечение эффективной работы фирмы -и есть цель финансового управления.

Цель данной работы – разработать цепь мероприятий по оптимизации управлением финансовыми ресурсами организации на примере ООО ТРЦ «Восторг».

Исходя из поставленной цели, сформированы следующие задачи:

Исследовать основы оценки , а также пути управления финансами организации.
Провести анализ финансовыми ресурсами огрнизации ООО ТРЦ «Восторг», выявить проблемы.
Разработать мероприятия по улучшению финансовыми ресурсами.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью ТРЦ «Восторг».

Предмет исследования - система управления финансовыми ресурсами предприятия.

В курсовой работе были использованы методы сравнительного анализа, в том числе горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), а также факторный анализ.

Период исследования: 2013-2015 года.

Информационной базой для решения поставленных в курсовой работе задач послужила годовая бухгалтерская отчетность ООО ТРЦ «Восторг» за 2013, 2014, 2015 годы. В курсовой работе были использованы труды следующих авторов: Э.А. Маркарьяна «Финансовый анализ», А.Д. Шеремета «Финансы предприятий», Т.В. Колосова, А.В. Башева «Финансовый менеджмент» Н.Н. Селезневой, А.Ф. Ионовой «Финансовый анализ», «Управление финансами».

Структурно курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы.

В первой главе курсовой работы мы рассмотрели теоретико-методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Во второй главе провели анализ финансовыми ресурсами ООО ТРЦ «Восторг», где были выявлены отрицательные и положительные направления деятельности предприятия.

В третьей главе курсовой работы мы предложили организацию мероприятия по оптимизации финансовыми ресурсами:

Введение системы скидок;
Внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Практическая часть курсовой работы заключается в том, что содержащиеся в ней выводы, предложения и экономически обоснованные рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние предприятия.

1. Теоретико-методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия

1.1 Понятие, сущность управления финансовыми ресурсами предприятия

Под финансовыми ресурсами любой организации понимается способность финансировать свою деятельность [28, с.94].

Финансовое состояние любой современной организации характеризуется составом и размещением денежных средств, а также структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [48, с.136]. Оценка финансовыми ресурсами организации в современных условиях очень важна, так как достоверная и объективная оценка финансовыми ресурсами позволяет решить многие задачи.

Управление финансовыми ресурсами любой современной организации занимаются не только руководители и соответствующие службы, но и его учредители, а также: вкладчики - с целью изучения эффективности использования ресурсов; поставщики - для своевременного получения платежей; банки - для оценки условий кредитования ; налоговые инспекции - для поступления средств, в бюджет и в другие фонды.

Финансовое состояние организации, его устойчивость , стабильность зависят от результатов коммерческой , финансовой и производственной деятельности. Если финансовый и производственный планы успешно выполняются, то это положительно сказывается на финансовом положении организации. Если присутствует спад производства и реализации продукции, то происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие - ухудшается платежеспособность и финансовое благополучие организации.

Предприятие имеет преимущество перед другими организациями, если финансово устойчиво, платежеспособно, привлекает инвесторов, выбирает кредиторов и арендаторов , а также – что очень ценно подбирает квалифицированные кадры. Финансово не зависимая организация не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает все налоги и взносы в социальные фонды, заработную плату своим сотрудникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. [62, с.16] С такой организацией захотят работать многие.

Поэтому устойчивое финансовое состояние всегда положительно влияет на объемы деятельности организации и обеспечивает нужды производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть должна быть направлена на обеспечение и поступление денежных средств, эффективное использование собственного и заемного капитала.

Заемный капитал, который был определен на ту или иную дату ответит на вопрос, как, предприятие правильно управляло финансовыми средствами и ресурсами в течение отчетного периода. [25, с.106]

В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансовыми ресурсами предприятия, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Савицкой Г.В., Маркарьяна Э.А., Ионовой А.Ф. и другие. А отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Традиционно оценка финансовыми ресурсами проводится по пяти основным направлениям:

имущественное положение;
финансовая устойчивость;
ликвидность;
деловая активность;
рентабельность.

Важная цель, которая ставиться в современных условиях не допустить банкротства организации и выжить в условиях рыночной экономики. Для этого нужно хорошо знать, как надо управлять финансами. Знать и понимать структуру капитала и источники его образования. Знать какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

При этом необходимо решать следующие задачи: [32, с.142].

В основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, надо уметь дать правильную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансовыми ресурсами организации;
Разработать конкретные мероприятия, направленные на эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансовыми ресурсами организации;
Прогнозировать возможные финансовые результаты рентабельности, реальных условий экономической деятельности организации, наличия собственных и заемных ресурсов, разработать модель финансовыми ресурсами.

Финансовое состояние, в свою очередь, оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. [21, с.57].

С позиции краткосрочной перспективы критериями финансовыми ресурсами являются ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. его финансовой устойчивостью [19, с.44].

Финансовая сторона деятельности любой организации является одним из основных критериев его конкурентного статуса. Перед финансовыми службами организации, ставятся задачи по оценки финансовыми ресурсами и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. Финансовое состояние определено степенью выполнения финансового плана, а также мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены финансовым планом организации. Скорость оборота производственных фондов и особенно оборотных средств является залогом хорошего финансовыми ресурсами организации, а также служит хорошо организованному финансовому планированию, базирующемуся на анализе финансовой деятельности.

1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

В современных условиях экономики, очень большое значение имеет финансовая независимость организации от заемных источников финансирования. Величина собственного капитала характеризует запас финансовой устойчивости организации, если она превышает величину заемного капитала [30, с.109].

Финансовая устойчивость организации оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, мобильных и иммобилизованных средств, степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом [14, с.19].

Устойчивость финансовыми ресурсами организации характеризуется системой относительных показателей – финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Финансовые коэффициенты анализируют, сравнивая их с базисными величинами, а также изучают их динамику за отчетный финансовый период и за несколько лет.

В качестве базовых показателей могут быть использованы показатели за прошлый год, или несколько месяцев или лет, расчитываются среднеотраслевые показатели, а также показатели наиболее перспективных организаций. В качестве сравнения могут также служить теоретически обоснованные или полученные путем экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые) с точки зрения устойчивости финансовыми ресурсами значения показателей [7, с.112].

Для оценки финансовыми ресурсами предприятий применяются различные методики разных авторов. Большинство данных методик схожи между собой по набору показателей и их расчету. Различия методик заключаются в следующем: к стандартному набору показателей прибавляются отдельные показатели, отражающие точку зрения конкретного автора.

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин в учебном пособии «Финансы предприятий» предлагают следующие коэффициенты финансовой (рыночной) устойчивости: [17, с.315].

Индекс иммобилизованных активов;
Коэффициент автономии;
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
Коэффициент покрытия процентов;
Размер дивидендов на 1 акцию.

Методика их расчета приведена в приложении А [48, с.141].

Савицкая Г.В. в своем учебнике «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» [34, с.370] предлагает другие показатели для оценки финансовой устойчивости предприятия:

Коэффициент финансовой автономии;
Коэффициент финансовой зависимости;
Коэффициент текущей задолженности;
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости;
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом;
Коэффициент левериджа или коэффициент финансового риска.

Методика их расчета приведена в приложении Б.

Г.В. Савицкая предлагает проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

Финансовое состояние предприятия устойчивее, если уровень выше первого, четвертого и пятого показателей и если ниже уровень второго, третьего и шестого показателей.

Профессор Э.А. Маркарьян, доцент Г.П. Герасименко, доцент С.Э. Маркарьян в своем учебном пособии «Финансовый менеджмент» [23, с.11] предлагают большое разнообразие коэффициентов для оценки финансовой устойчивости предприятия. Методика их расчета приведена в приложении В.

Таких коэффициентов очень много, все они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости.

Более того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотрения финансовых показателей, так как их нормативный уровень зависит от многих факторов, таких как отраслевой принадлежности организации, условий кредитования, структуры источников денежных средств, а также обращаемости оборотных активов, рейтинг предприятия и так далее [17, с.212].

Поэтому значения коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретной организации с учетом условий его деятельности.

Также необходимо учитывать, что некоторые коэффициенты дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие коэффициенты функционально связаны между собой.

Принято считать, что большинство коэффициентов служат для оценки структуры капитала организации. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем организациям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств и наоборот, кредиторы отдают предпочтение организациям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии [15,с.96].

Организация считается платежеспособной, при условии, если ее общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства [38, с.117].

Но организация является платежеспособной и в том случае, когда свободных денежных средств у нее недостаточно или вовсе нет, но предприятие способно реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, то есть по возможности обращения в денежные средства. [19, с.27].

В отношении показателей платежеспособности и ликвидности, авторы современных учебников согласны с их количеством и качеством, в отличие от показателей финансовой устойчивости.

Рассмотрим более подробно методику профессора Э.А. Маркарьяна. [17, с.205].

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях [24, с.120]:

(1)

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственного оборотного капитала.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить также перспективную ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, определяется по формуле [18, с.100]:

ПЛ =А3 – П3 (2)

где А3 - медленно реализуемые активы;

П3 - долгосрочные пассивы.

В современных условиях экономики изучаются величины чистых активов, а также их динамика, для наболее точной оценки платежеспособности организации. Чистые активы предприятия представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет. К активам, участвующим в расчете, относят денежное и не денежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. При исчислении величины чистых активов исключают часть собственных обязательств предприятия, внешние обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам [32, с.118].

В современных условиях экономики организация является платежеспособной, если имеет чистые активы. Увеличение чистых активов ведет к увеличению платежеспособности организации.

Рассчитываются относительные показатели, наряду с абсолютными показателями с целью оценки ликвидности и платежеспособности организации: [15, с.217]:

Коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент быстрой ликвидности;
Коэффициент текущей ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства организации, но и для внешних субъектов анализа, таких как - коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Методика расчета данных показателей приведена в приложении Д.

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но появилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) за период равный шести месяцам по формуле [32, с.49]:

, (3)

где КТЛ1 и КТЛ0 – соответственно, это фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

КТлнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если КВП >1, то у организации есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если КВП <1, у организации нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (КУП) за период, равный трем месяцам по формуле [42, с.323]

, (4)

где КТЛ1 и КТЛ0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

КТлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

3 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если КУП >1, то организация имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот, если КУП<1, у организации нет возможности сохранить свою платежеспособность.

Современные экономические условия финансовое деятельности обязывают организацию в любой период времени суметь рассчитаться по своим внешним обязательствам, то есть быть платежеспособной, или по краткосрочным обязательствам, то есть быть ликвидной. Разные показатели ликвидности, в современной экономике не только дают разностороннюю оценку устойчивости финансовыми ресурсами предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для успешного управления финансовыми ресурсами для организации наличные денежные средства более важны, чем прибыль, так как их отсутствие на счетах в банке в определенный период вполне может привести и к кризисному финансовому состоянию.

Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины ее собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечивать рост собственного капитала, может быть расчитана как система финансовых результатов. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в форме № 2 в годовой и квартальной бухгалтерской отчетности [48, с.219].

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговая инспекция заинтересована в получении правильной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, то есть устойчивость и надежность получения прибыли в ближайшее время, а для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на уменьшение потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации [48, с.220].

Прибыль – это разница между совокупными доходами и совокупными экономическими издержками. Определяется прибыль как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг и суммы всех затрат организации на производство и сбыт продукции.

В современной рыночной экономике развитие бизнеса направлено на получение максимальной прибыли. Постоянно возрастает ее роль в образовании бюджетных, внебюджетных и благотворительных фондов, в материальном стимулировании сотрудников организации в удовлетворении их социальных запросов [36, с.131]. Прибыль является основным источником развития предприятия, критерием эффективности производства, важным доходом государства.

По уровню прибыли можно судить о введение в производстве эффективности использования производственных фондов, организации труда, конкурентоспособности продукции. [4, с.136].В современных условиях рыночной экономики развитие и выживание организаций во многом зависит от внешних факторов, конъюнктуры рынка. Поэтому необходимы постоянные обновления и улучшения производства, которые укрепляют позиции на внутреннем и внешнем экономическом рынке. Все эти мероприятия могут быть воплощены за счет прибыли. Отсутствие прибыли ведет к финансовой нестабильности и к банкротству.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из:

-прибыли (убытка) от реализации продукции и услуг, выполненных работ;

-прибыли (убытка) от прочей реализации;

-прибыли (убытка) от внереализационных операций [42, с.143].

Прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ, рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ, включаемых в себестоимость продукции.

Прибыль от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданное имущество, материальные ценности, принадлежащие организации, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

Прибыль от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, то есть доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услугами, выполнением работ, продажей имущества. [23, с.36].

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения налога на прибыль в федеральные, региональные и местные бюджеты в распоряжении организации остается чистая прибыль, которая направляется в различные фонды. Фонд накопления, потребления и резервный фонд.

Важнейшим финансово экономическим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Система показателей рентабельности основывается на составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях [34, с.229].

Сводная система показателей рентабельности приведена в приложении Е [18, с.184].

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности организации , а также направление ее использования [48, с.243].

Одним из направлений результативности является оценка деловой активности. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей [18, с.149].

Подводя итог, следует сказать, что в настоящее время разработано достаточное количество различных методик, позволяющих комплексно оценить финансовое состояние предприятия. От улучшения показателей финансовыми ресурсами организации зависят ее экономические перспективы на будущее, надежные деловые отношения с различными партнерами.

Таким образом, в первом разделе были раскрыты теоретико-методические основы управления финансовыми ресурсами организации. Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансовой деятельности предприятия.

Финансово устойчивое предприятие имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных сотрудников и кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - сотрудникам, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

2. Анализ финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО ТРЦ «Восторг»

2.1 Краткая характеристика ООО ТРЦ «Восторг»

Группа предприятий «Восторг» работает с 2012 года. Успешная стратегия развития на потребительском рынке способствовала развитию объемов и видов деятельности.

Якорными арендаторами ТРЦ «Восторг» являются: продуктовый супермаркет "Гастроном №1", дисконт центр "Шмотка», «Спортландия», «DOMO», «Мама+Я», кинотеатр «Империя грёз», детский центр "Мармеленд", фитнес-клуб бизнес-класса FitStudio, офис Сбербанка России.

Под крышей торгового центра «Восторг» размещается более 50 магазинов различных направлений. Концепция торгового центра разработана так, чтобы ТРЦ «Восторг» стал не только местом покупок, но и отдыха, и спортивного досуга. В здании торгового центра регулярно проходят развлекательные мероприятия, как для взрослых, так и для детей.

Торгово - развлекательный центр «Восторг» имеет очень выгодное расположение в новом расстраивающемся районе на магистрали, соединяющей жилые массивы с промышленной зоной, в непосредственной близости от центра находятся 2 микрорайона общей численностью 30000 человек, постоянный пешеходный и автомобильный трафик. В настоящее время в первичной торговой зоне расстраивается два жилых комплекса численностью 3,5 тыс. человек.

Деятельность группы предприятий Торгово - развлекательный центр «Восторг» рассчитана на широкий круг потребителей. Основной вид деятельности является:

70.32 управление недвижимым имуществом.

Уставной капитал по состоянию на 27 февраля 2013 года 21068000 рублей.

ООО ТРЦ «Восторг» зарегистрировано 17 августа 2012 года. Регистратор Межрайонная Инспекция Федеральной Налоговой Службы №6 по Нижегородской области. Компании был присвоен ОГРН 1125250004164 и выдан ИНН 5250056534.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью ТОРГОВО-РАЗВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ ЦЕНТР «Восторг».

Сокращенное фирменное наименование: ООО ТРЦ «Восторг».

Место нахождения: Россия, Нижегородская область, г. Кстово, ул. Зеленая 24. Почтовый адрес: 607650, Нижегородская область, г. Кстово, ул. Зеленая 24. Генеральным директором ООО ТРЦ «Восторг» является Дубровин Андрей Анатольевич.

Целью деятельности, ООО ТРЦ «Восторг» является извлечение прибыли.

ООО ТРЦ «Восторг» осуществляет следующие виды деятельности:

управление недвижимым имуществом;
посредническая деятельность;
сдача внаем помещений в аренду;
информационные, маркетинговые услуги;
предоставление посреднических услуг, связанных с недвижимым имуществом;
сдача прилегающей территории в аренду;
предоставление посреднических услуг при покупке и продаже недвижимого имущества;

Имущество ООО Торгово - развлекательный центр «Восторг» принадлежит ему на праве собственности и состоит из:

вкладов учредителей (участников) в уставный капитал;
акций предприятия;
полученных доходов;
иного имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемым законодательством.

ООО ТРЦ «Восторг» - организация, занимающаяся предоставлением посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества в г. Кстово, Нижегородской области.

ООО ТРЦ «Восторг» - имеет развитую инфраструктуру. ТРЦ Восторг имеет собственную платную автостоянку, которая пользуется популярностью в городе Кстово Нижегородской области.

2.2 Общая оценка структуры имущества ООО ТРЦ «Восторг» и источников его образования

Финансовое состояние организации Торгово - развлекательного центра «Восторг» можно назвать размещением и использованием средств активов и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, то есть пассивов.

Оценка стоимости имущества организации Торгово - развлекательный центр «Восторг» включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. [35, с.284].

Бухгалтерский баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные - мобильные и внеоборотные - иммобилизованные активы, изучить динамику его структуры. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост или уменьшение актива свидетельствует о расширении, либо сужении деятельности предприятия [30, с.59].

В 20-х годах один из создателей балансоведения – Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансовыми ресурсами предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса [48, с.268]. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств, предприятия за отчетный период.

Преимуществом такого баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует важные показатели, характеризующие статику и динамику финансовыми ресурсами. Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисление удельного веса нетто [48, с.271].

Сравнительный аналитический баланс ООО ТРЦ «Восторг» нами представлен в приложении З. Данный баланс был составлен на основе годовых бухгалтерских балансов за 2013, 2014, 2015 года.

Из составленного аналитического баланса Торгово - развлекательного центра «Восторг» видно, что общая стоимость имущества , включая деньги и средства на счетах, увеличились в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 39246 тыс. руб. или 67%. Данное увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов, их динамика представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. Динамика изменения оборотных активов, тыс. руб.

В 2013 году оборотные активы ООО ТРЦ «Восторг» составили 57740 тыс. руб., а в 2015г. – 96396 тыс. руб. То есть их величина увеличилась на 38656 тыс. руб. или 66,95%, но их удельный вес в стоимости активов снизился по сравнению с 2013 годом на 0,03 пункта и в 2016 году составил 98,53%.

Основным показателем увеличения оборотных активов ООО ТРЦ «Восторг» является значительный рост дебиторской задолженности. В 2015 году по сравнению с 2013 годом она увеличилась на 37204 тыс. руб. или 142,3%. Наблюдается рост ее удельного веса на 20,13 пункта и в 2015 году составляет 64,75% всех активов. Динамика величины дебиторской задолженности рассмотрена на графике 2.2.

Рисунок 2.2. Динамика изменения дебиторской задолженности.

На увеличение оборотных активов влияет и увеличение запасов в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 6067 тысяч рублей или 31,38 %. Удельный вес запасов не слишком стабилен, это видно , так в 2012 году он составлял 33 %, в 2014г. – 36,24 %, а в 2015 г. – 25,96 %.

Динамику изменения абсолютной величины запасов рассмотрим на рисунке 2.3 , и динамику удельного веса на графике 2.4.

Рисунок 2.3. Динамика изменения запасов

Рисунок 2.4. Динамика изменения удельного веса запасов

На снижение запасов, в том числе и товарных остатков, влияет временный запрет на продажу алкогольной продукции в 2015 году.

На протяжении 2013 и 2014 года наблюдается увеличение вложений в краткосрочные финансовые вложения, предоставленные в виде целевого займа другим предприятиям. Но в 2015 году данные вложения снизились на 426 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом и на 5816 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. Данные о краткосрочных финансовых вложениях рассмотрены в приложении И, динамика изменения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5. Динамика изменения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств

В динамике 2.5 хорошо видно, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом величина денежных средств снизилась на 5057 тыс. руб. или 38,9 %.

Кроме изменения оборотных активов произошло незначительное изменение внеоборотных или иммобилизованных активов. В 2015 году по сравнению с 2012 годом они увеличились на 590 тыс. руб. или 69,91%, удельный вес также увеличился на 0,03 пункта. На увеличение внеоборотных активов значительное влияние оказал рост основных средств на 839 тыс. руб. или 141,01% и в 2015 году их величина составила 1434 тыс. руб. В 2014 и 2015 году положительным моментом для предприятия служит отсутствие незавершенного строительства.

Причины увеличения или уменьшения имущества организаций мы видим в ходе изучения изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества оргинизации ООО ТРЦ «Восторг» может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости оргинизации и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к организации должнику [30, с.82].

2.3 Определение типа финансовой ситуации ООО ТРЦ «Восторг»

Финансово устойчивая организация за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам [35, с.317].

Залогом финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. На основе, предложенного в первой главе метода, определяя тип финансовой ситуации, определим трехмерный показатель, используя формулу (11). Для начала необходимо рассчитать три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников.

1) Собственный оборотный капитал (ЕС), воспользуемся формулой (5):

ЕС1=2325 – 844 = 1481

ЕС2=12604 – 872 = 11732

ЕС3=14115 – 1434 = 12681

Положительным моментом является увеличение собственного оборотного капитала во времени (представим динамику на рисунке 2.18), а также то, что лишь незначительная доля собственного капитала направляется на приобретение основных средств и других внеоборотных активов.

12681

11732

1481

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2013

2014

2015

Рисунок 2.18. Динамика изменения собственного оборотного капитала

2) Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (ЕТ), воспользуемся формулой (6):

ЕТ1=1481 + 0 = 1481

ЕТ2=11732 + 6027 = 17759

ЕТ3=12681 + 1494 = 14175

Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала в 2014 году значительно увеличилась и составила 17759 тыс. руб., что выше 2013 года на 16585 тыс. руб. Но в 2015 году величина снизилась на 3584 тыс. руб., в основном за счет снижения долгосрочных пассивов на 4533 тыс. руб.

Динамику собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала представим на рисунке 2.19.

1481

11732

6027

12681

1494

5000

10000

15000

20000

2013

2014

2015

заемный долгосрочный

капитал

собственный оборотный

капитал

Рисунок 2.19. Динамика изменения собственного оборотного и заемного капитала

3) Все основные источники средств (ЕН), определяются по формуле (7):

ЕН1=(2335 + 0 + 56249) - 844= 57740

ЕН2=(12604 + 6027 + 64706) - 872 = 82465

ЕН3=(14115 + 1494 + 82221) - 1434 = 96396

Величина всех основных источников средств увеличивается на протяжении всех трех лет. Изобразим структуру всех источников средств на рисунке 2.20.

57740

82465

96396

20000

40000

60000

80000

100000

2013

2014

2015

Рисунок 2.20. Структура всех источников средств, для формирования запасов

Из рисунка 2.20 видно, что в 2013 году их величина составила 57740 тыс. руб., а в 2015 году - 96396 тыс. руб., что больше на 38656 тыс. руб. или 66,95 %. Это положительный момент для предприятия.

Трем показателям достаточности источников средств соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов (включая НДС по приобретенным ценностям):

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (±ЕС) определим по формуле (8):

±ЕС1 = 1481 – 23523 = -22042

±ЕС2 = 11732 – 35161 = -23429

±ЕС3 = 12681 – 25401 = -12720

В 2014 году недостаток собственного оборотного капитала возрос по сравнению с 2013 годом на 1387 тыс. руб. Но в 2015 году недостаток снизился на 10709 тыс. руб. или 45,7% и составил 12720 тыс. руб. Причиной послужило снижение величины запасов до 25401 тыс. руб.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (±ЕТ) определим по формуле (9):

±ЕТ1 = 1481 – 23523 = -22042

±ЕТ2 = 17759 – 35161 = -17402

±ЕТ3 = 14175 – 25401 = -11226

Данных средств также не хватает для обеспечения запасов, но наблюдается тенденция к снижению этого недостатка в 2015 году до 11226 тыс. руб.

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств (±ЕН) определим по формуле (10):

±ЕН1 = 57730 – 23523 = +34207

±ЕН2 = 82465 – 35161 = +47304

±ЕН3 = 96396 – 25401 = +70995

Из расчетов виден рост величины излишка, общей величины основных источников средств. За счет собственных и заемных средств обеспечивается покрытие запасов на 245% (57730/23523*100) в 2013 году, 234% (82465/35161*100) в 2014 году и 379% (96396/25401*100) в 2015 году.

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования позволяют определить тип финансовой ситуации по степени устойчивости. Для этого сведем рассчитанные показатели в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 – Три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования

№ п/п	Показатели	Излишек (+) или недостаток (-)
№ п/п	Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
А	Б	1	2	3
1	Собственный оборотный капитал	-22042	-23429	-12720
2	Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал	-22042	-17402	-11226
3	Все основные источники	+34207	+47304	+70995
4	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по степени устойчивости	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)

Главной проблемой является недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов. Положительным моментом для ООО ТРЦ «Восторг» является то, что данный недостаток снижается в 2015 году. Таким образом, мы определили тип финансовой ситуации по степени устойчивости ООО ТРЦ «Восторг», который можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние.

Мы определили тип финансовой ситуации по степени устойчивости анализируемой организации ООО ТРЦ «Восторг», который можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние. Главной проблемой является недостаток собственного оборотного капитала.

Рейтинговая экспресс оценка позволила убедиться в том, что в целом финансовое состояние ООО ТРЦ «Восторг» улучшается, в первую очередь за счет увеличения прибыли, а также стремления многих показателей к нормативному требованию.

Из выше перечисленного можно выделить три основные проблемы:

1) Недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств);

2) Неэффективное управление дебиторской задолженностью;

3)Снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

При выполнении необходимых мероприятий по ликвидации данных проблем, ООО ТРЦ «Восторг» сможет полностью восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.

3. Мероприятия по оптимизации финансовыми ресурсами ООО ТРЦ «Восторг»

3.1 Управление дебиторской задолженностью

В предыдущей главе мы пришли к выводу о недостаточном управлении дебиторской задолженностью.

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;
дебиторская задолженность по векселям полученным;
дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
прочие виды дебиторской задолженности.

В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика по управлению дебиторской задолженностью.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и положительно влияет на финансовые результаты компании [60, с. 14].

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности [60, c.15].

Для сокращения отсрочек платежей полезен метод спонтанного финансирования, который давно был найден и успешно применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Суть заключается в определении скидок арендаторам за сокращение сроков расчета и предоставляет собой относительно дешевый способ получения средств.

Предоставляя арендатору отсрочку платежа за площадь, предприятие - арендодатель, по существу, предоставляет ему кредит и идет на упущенную выгоду (убыток) по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы «набежать» на эту сумму, если бы предприятие получило ее немедленно. Кроме того, если рентабельность превышает средне банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная, в оборот могла бы принести еще больше приращение.

Если арендатор оплатит за выполненные работы до истечения определенного срока, то сможет воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока он платит сполна, укладываясь в срок платежа по договору.

Определим, что выгоднее арендатору: оплатить до определенной даты аренду помещения, если даже придется воспользоваться для этого банковским кредитом, или дотянуть до последнего и потерять скидку.

Для решения этой задачи необходимо сопоставить «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита и взвесить издержки альтернативных возможностей.

Цоо=ПРс *100 / (100% - ПРс) * 360 / (Дм - С) ,

Где Цоо – цена отказа от скидки, в %,

ПРс – процент скидки,

Дм – максимальная длительность отсрочки платежа, в днях,

С – период, в течение которого предоставляется скидка, в днях.

Введем на, ООО ТРЦ «Восторг» 3% скидку при платеже в 15 – дневный срок при максимальной длительности отсрочки 45 дней. Уровень банковского процента 22,5% годовых.

Цоо = 3% : (100% - 3%) * 100 * 360 дней : (45 дней – 15 дней) = 54%

Поскольку 54% > 22,5 %, то есть смысл воспользоваться предложением: отказ от скидки обойдется на 31,5 процента дороже банковского кредита. То есть коммерческий кредит выгоден.

Целесообразно ввести предоплату. Если покупатель внесет 50% предоплаты, ему предоставляется скидка 5%.Рассмотрим предлагаемую систему на данных дебиторской задолженности 2015 год (в 2015 году величина дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам составляет 57119 тыс. руб.).

При введении предоплаты в 50% - размер дебиторской задолженности снизится на:

57119*50% = 28559,5 тыс. руб.

За предоплату товара скидка 5%. Таким образом, дополнительная прибыль составит:

28559,5- 28559,5*5% = 27131,5 тыс. руб.

Следовательно, возможно пустить высвобожденную сумму в оборот, что приведет в свою очередь к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности. Произведем расчет, используя формулы из приложения Ж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составит:

ОДЗ = 335391 / [0,5*(33842+34789,5)] = 9,77 оборота

А средний срок погашения дебиторской задолженности составит:

СПДЗ = 360 / 9,77 = 37 дней

Таким образом, оборачиваемость увеличиться на 2,87оборота и составит 9,77 оборота, а срок погашения снизится на 15 дней и составит 37 дней.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с арендаторами является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств арендаторами, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия - кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и т.п). Санкций и штрафы не выгодны арендодателю и арендатору, что связано с системой налогообложения предприятия. Согласно требованиям Налогового кодекса РФ (ч.2) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость [61, с. 21].

При неисполнении договорных обязательств необходимо проводить следующий комплекс мероприятий:

обзвонить должников и напомнить о необходимости погашения задолженности;

разослать претензии;

временно прекратить обслуживание должников;

взыскать задолженность в судебном порядке.

Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать для персонала, ООО ТРЦ «Восторг» условия, позволяющие следовать данному регламенту. Должен быть нормализован подход к каждому клиенту, налажен документооборот, назначены ответственные лица и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения разного рода проблем.

Заключение

Главной целью курсовой работы заключалось в разработке мероприятий по оптимизации управления финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО ТРЦ «Восторг». Данная цель нами была в полной мере достигнута.

Для этого мы решили следующие задачи:

- 1. Исследовали теоретико-методические основы оценки и управления финансовыми ресурсами предприятия.
1. Провели анализ финансовыми ресурсами предприятия ООО ТРЦ «Восторг», выявили проблемы.
2. Разработали мероприятия по улучшению финансовыми ресурсами.

В первом разделе курсовой работы мы рассмотрели теоретико-методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Под финансовыми ресурсами понимают размещение и использование средств (активов) и источников их формирования (пассивов) хозяйствующего субъекта; определяется его платежеспособность, финансовая устойчивость и ликвидность. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ данных показателей осуществляется на основе годовой финансовой отчетности.

Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во втором разделе мы провели анализ финансовыми ресурсами предприятия ООО ТРЦ «Восторг».

В ходе анализа было выявлено следующее:

1) Имущество организации увеличивается, также увеличивается собственный капитал. Отсутствует просроченная дебиторская задолженность. Темпы роста оборотных активов (167%) больше темпов роста текущих обязательств (146%). Увеличивается величина заемного капитала, но его удельный вес в валюте баланса уменьшается, за счет снижения удельного веса краткосрочных кредитов и займов.

2) Снижается зависимость от заемных средств, в 2015 году на 1 рубль собственных средств было привлечено 5,93 руб. заемных средств, что ниже 2013 года на 18,26 руб. Также наблюдается низкая доля собственного капитала в имуществе предприятия, значительная часть его закреплена в ценностях мобильного характера. В 2015 году предприятие смогло обеспечить собственным капиталом 13% оборотных активов, что выше 2012 года на 10%.

Также можно сделать вывод, что за отчетный год финансовая ситуация на предприятии несколько улучшилась, но положение до сих пор является неустойчивым.

В третьем разделе нами было предложено внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью». Затраты от внедрения составляют 13175 руб. Экономия средств от внедрения 47520 руб. в год. Эффективность от внедрения 47520-13175=34345 руб. или 361%.

Дополнительно высвобожденные денежные средства будут направлены на частичное погашение кредиторской задолженности, в частности, задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками, а также на частичное погашение краткосрочных кредитов и займов. За счет данных преобразований на предприятии наблюдаются тенденции к улучшению его деятельности.

Список использованных источников

Учебные пособия:

Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2013. – 412 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., переизбранное и дополненное: Ника-Центр, 2009. – 656с.
Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2011. - 895 с.
Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. – М.: Экономика, 2011.
Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управления стоимости предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 – 720 с.
Ван Хорн ДЖ.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. Серии Я.В.Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 800с.
Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: Теория и практика: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 318 с.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.,2012. – 126с.
Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике. – М.: Дело Лтд, 2005. – 158 с.
Домбровская И.А., Малышев Ю.А. Адаптация управления государственными унитарными промышленными предприятиями к условиям рынка: индустриальный аспект. 2005. – 287с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. – 336с.
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М: АО «Бизнес- школа», 2011. – 118 с.
Зеленов В.И., Синицин В.В. Банковский менеджмент: Учебное пособие.-Н. Новгород: Нижегород. гос. архит.-строит. ун-т, 2006.-145 с.
Захаров В.Я., Виноградова И.Б. Маркетинговые исследования: Учебное пособие.- Н. Новгород: Нижегород. гос. архит.-строит. ун-т, 2006.-108 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 512с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – м.: Финансы и статистика, 2006. – 768с.
Колб Р.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Р. В. Колб, Р. Д. Родригес.-М.,-2010.-496с.
Корсаков Д.Б. Как увеличить прибыль? - М.: Инфра-М, 2011. – 300с.
Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебно-практическое пособие. – Мн.: Финансы, учет, аудит, 2010. – 142с.
Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск, 2013. - 104с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финнасово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 471с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2005. – 560 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.Л., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 224 с.
Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий : учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 125с.
Попова Р.Г. Самонова И.Н. Добросердова И.И. Финансы предприятий. СПб.: Питер, 2007. – 208с.
Росс С. Основы корпоративных финансов. /перевод с английского под общей редакцией д. э. н., проф. Шлепова Ю. В./ С. Росс, Р. Вестерфилд, Б. Джордан-М., 2008. - 720с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА –М, 2006. – 425с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 639с.
Семенов В.М., Асейнов С.А. Финансовые термины: краткий словарь. -М.: Финансы и статистика, 2006. – 224с.
Вопросы с анализом деловых ситуаций. - К.: Издательский дом "Максимум", 2010. - 600с.
Словарь по экономике. Пер. с англ. под ред. П.А. Ватника. СПб.: Экономическая школа, 2009. – 235с.
Трофимов А.В., Трофимова Т.Е., Хавин Д.В. Экономика предприятий (организаций): Учебное пособие.- Н. Новгород: Нижегород. гос. архит.-строит. ун-т, 2012,103 с.
Т.В. Колосова, А.В. Башева. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.- Н. Новгород. гос. архит.-строит. ун-т, 2013.- 99с.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. - 408с.
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 413с.
Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент. Учебно-методическое пособие. 2010.
Шахбазян Е. М. Особенности управления оборотными средствами предприятия. – М.: Инфра-М, 2014.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М., ИНФРА-М, 2011. - 343с.
Экономика / Под ред. А. И. Архипова, А. Н. Нестеренко и др. М., 2016. – 134с.
Экономика / Под ред. Булатова А. С. М., 2013. –465 с.
Экономика предприятия: Учеб. для вузов /Под ред. В.Я. Горфинкеля, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2015.

Периодическая литература:

Варианты использования временно свободных средств. // Финансовый директор. – 2014, № 12.
Вахрушина Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. – 2015, №1.
Грачев А.В. Выбор оптимальной структуры баланса // Финансовый менеджмент. – 2012, №5.
Комаха А. Эффективное управление кредиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2011, №11.
Попова М.О. Как вывести предприятие из финансового кризиса // Финансовый директор. – 2015, №3.
Свиридова Н.В. Рейтинг финансовыми ресурсами организации // Финансы. - 2015, №3.
Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью. // Финансовый директор. - 2014, № 1

Web-сайты:

www. factoring.ru
www. factoring.trust.ru
www. odonngasu.com
www. klerk.ru
www. lexgroup.ru
www.pro-credit.ru
www. realfactoring. ru