Содержание:

Введение

Актуальность темы работы объясняется тем, что оборотные средства является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и их задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Оборотные средства составляют значительную часть всего имущества (активов) предприятия.

Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и применения оборотных активов оказывает большое воздействие на процесс производства, исполнение оперативных производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Перспективное развитие предприятия находится в прямой зависимости от эффективности использования оборотных средств организации, на оборачиваемость которых влияет величина прибыли организации. Вопрос управления оборотными средствами является важнейшим моментом при управлении предприятием, при этом от эффективности использования оборотных средств зависит процесс производства.

Характерное свойство оборотных средств - их циркуляционное функционирование. Вовлеченные в финансово-хозяйственную деятельность оборотные средства возвращаются организации в форме выручки от реализации продукции, заканчивая тем самым каждый оборот постоянного цикла хозяйственной работы. Накапливая таким способом выручку и направляя на компенсацию произведенных издержек, организация приобретает добавочный продукт, цена которого соответствует прибыли. В ходе производственной работы существует постоянное видоизменение отдельных элементов оборотных средств.

Оборотные средства формируют непрерывный производственный процесс и сбыт продукта, реализацию общего управления фирмой, применяются в финансово-хозяйственной работе. Их характерное свойство — скорость оборота, которая влияет на длительность производственно-финансового цикла - срока общего оборота всей величины оборотных средств, в ходе которого осуществляется трансформация их материально-вещественной формы.

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что управление оборотными средствами предприятия является актуальной темой исследования.

Объектом исследования данной курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью «Артания».

Предметом исследования данной работы являются оборотные средства предприятия.

Целью написания данной работы являются изучение сущности оборотных средств ООО «Артания».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и структуру оборотных средств предприятия;

- охарактеризовать систему управления оборотными средствами предприятия;

- рассмотреть показатели эффективности использования оборотных средств;

- дать общую организационно-экономическую характеристику организации;

- проанализировать анализ состава и структуры оборотных средств организации;

- провести анализ эффективности использования и направлений оптимизации оборотных средств организации.

При написании данной работы использовались методы горизонтального и вертикального анализа, коэффициентный метод, табличный, методы экономического анализа, монографический метод.

1 Сущность и классификация оборотных средств предприятия

1.1 Понятие и структура оборотных средств предприятия

Оборотные средства - это часть имущества предприятия с циклом оборота менее года. Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию. Следовательно, оборотные средства - это денежные средства, вовлеченные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

По функциональному назначению или роли в производственном процессе и процессе обращения, оборотные средства организации делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Как вытекает из этой классификации, оборотные средства можно определить как активы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершают постоянный круго­оборот в ходе деятельности предприятия.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах личного производства.

Вместе с перечисленными вещественными деталями, которые задействованы в производственных запасах или же в незавершенной продукции, применяемые производственные фонды представлены кроме того затратами грядущих периодов, нужными для творения заделов, установки новейшего оборудования и т.д. [12, с. 87].

Иной составляющей используемых средств являются фонды обращения. Они лично не принимают участие в ходе производственного процесса. Их задача заключается в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств компании и формирования единства производства и обращения. Фонды обращения включают готовую продукцию и денежные средства.

Оборотный капитал не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат предприятия. Целью авансирования является создание требуемых материальных запасов, разделов незавершенного производства, готовой продукции и необходимых условий для ее реализации.

Так как оборотные средства включают не только материальные, но и денежные ресурсы, то от их организации, их успешного использования зависит процесс материального производства и экономическая устойчивость организации (компании).

Наиболее крупным считается подразделение оборотных средств фирмы, исходя из их размещения в воспроизводственном процессе или же по многофункциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств, участвующих в ходе производства, и другую часть в виде фондов обращения, участвующих в процессе производства.

В зависимости от участия в производстве, оборотные фонды разделяются на активы в производственных запасах и активы в производственном процессе, а в зависимости от роли их в реализации они включают готовую продукцию на складе, отгруженные продукты, валютные активы и дебиторскую задолженность [35, с.181]. Они включают вещественные составляющие производства, используемые в виде предметов труда, которые еще не вступили в процесс производства и находятся на складе [17, с.75].

Вместе с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят активы, которые включают незаконченную продукцию и затраты будущих периодов. Незаконченная продукция — это предметы труда, которые вступили в процесс производства, хотя не прошли всех операций обработки, которые предусмотрены технологическим действием. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами личного производства – это и есть вещественные элементы оборотных фондов.

Фонды обращения, которые обслуживают процесс обращения, создаются под воздействием деятельности работы фирмы, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, используемых форм расчетов и их состояния, и прочих причин.

Готовую продукцию, находящуюся в составе оборотных средств подразделяют на готовую продукцию на складе компании и товары отгруженные.

Товары отгруженные можно осматривать по следующим направлениям [19, с. 101]:

• срок оплаты товаров которых не настал;
• срок оплаты товаров которых просрочен;
• оказавшиеся товары на хранении у клиентов.

Срок оплаты товаров, которые просрочен и оказавшиеся товары на хранении у клиентов считаются отрицательно влияют на оценку эффективности финансово-хозяйственной работы компании, так как они появляются, как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с недостатком средств у клиента или же нарушением ассортимента, выявлением брака. Увеличение этой категории фондов обращения рекомендуется всячески удерживать, так как он портит финансовое положение фирмы.

Другой составной элемент фондов обращения - денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть представлены: во-первых, финансовыми инструментами - на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выстав­ленных аккредитивах; во-вторых, находится в кассе организации и в расче­тах.

Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении периода оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других неотъемлемых платежей, которые вносятся в форме аванса. Она включает кроме того дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Для формирования оборотных средств предприятие применяет собственные, заемные и привлеченные ресурсы. Собственные средства играют основную роль, так как предприятие обязано владеть имущественной и оперативной самостоятельностью. Вместе с тем, привлеченные и заемные средства помогают предприятию стремиться эффективно использовать оборотные средства.

Для производственных предприятий важное значение имеют такие факторы, как продолжительность производственного цикла предприятия. В зависимости от вида выпускаемых продуктов производственный цикл организации может варьировать от одного дня до нескольких месяцев, что воздействует на размер незавершенного производства. Например, на предприятиях промышленности размер незавершенного производства может быть минимальным из-за непродолжительной технологии изготовления [16, с. 185].

Необходимые для производства оборотные средства отражаются в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются [17, с. 124].

Для производственных предприятий, среди факторов, оказывающих влияние на структуру оборотных средств, являются производственные факторы. Более 80-ти процентов оборотных средств обычно авансированы в запасы и сырье. По прочим затратам оборотные средства наблюдается наименьший удельный вес, нежели по производственным предприятиям в целом.

Следовательно, беря во внимание приведенные моменты, можно дать понятие «оборотных средств» – это активы, учитывающие совокупность имущественных ценностей компании, которые обслуживают текущую производственно-коммерческую работа, значение которых определяется ее масштабом и характером, и находится в зависимости от длительности и особенности производственного цикла, состояния оборотных фондов компании, его взаимоотношений с контрагентами, а так же макроэкономическими параметрами.

Значение оборотного капитала характеризуется не только нуждами производственного процесса, но и случайными факторами. Вследствие этого принято подразделять оборотный капитал на неизменный и переменный.

В теории экономического маркетинга есть две ключевые трактовки понятия «постоянный оборотный капитал».

В первой трактовке постоянный оборотный капитал представляет из себя ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, необходимость в которых постоянно на протяжении всего операционного цикла. Данное определение, характеризует, значение текущих активов, оказавшихся в постоянном ведении компании [21, с. 185].

Вторая трактовка постоянного используемого капитала может быть определена как минимум, важный для осуществления производственной работы. Таким образом, данная трактовка означает, что для осуществления своей деятельности предприятию необходимо минимальное количество оборотных средств, к примеру, стабильный остаток денежных средств на расчетном счете, определенная сумма резервного капитала.

1.2 Система управления оборотными средствами предприятия

Целевой установкой управления оборотными средствами является определение объема и структуры оборотного капитала, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. Сформулированная целевая установка имеет стратегический характер. Не менее важным является поддержание оборотного капитала в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью.

С этих позиций важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т. е. возможность «обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства». Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса [13, c. 163].

При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда – возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет снижение прибыли [28, c. 103].

Таким образом, стратегия и тактика управления оборотными средствами должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач.

1. Обеспечение платежеспособности. Такое условие отсутствует, если предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства и, возможно, объявит о банкротстве. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Известно, что различные уровни разных текущих активов по-разному воздействуют на прибыль.

Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный объемом и структурой оборотного капитала потенциально несет в себе следующие явления:

1. Недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь денежные активы для ведения текущей деятельности, на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже товаров в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность.

С другой стороны, предприятие может «вынести» не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственного оборотного капитала, а превышение ею некоторого предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства. Такая ситуация весьма характерна для российской экономики с ее хроническими взаимными неплатежами.

3. Недостаточность производственных запасов. Предприятие должно располагать достаточным количеством сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства; готовой продукции должно хватать для выполнения всех заказов и т.д. Неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановки производства.

4. Излишний объем оборотного капитала. Поскольку его величина прямо связана с издержками финансирования, то поддержание излишних активов сокращает доходы. Возможны различные причины образования излишних активов: неходовые и залежалые товары, привычка «иметь про запас» и др. [8, c. 142]

К наиболее существенным явлениям, потенциально несущим в себе риск неспособности к финансированию, относятся следующие.

1. Высокий уровень кредиторской задолженности. Когда предприятие приобретает производственно-материальные запасы в кредит, образуется кредиторская задолженность с определенными сроками погашения.

2. Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств. Несмотря на то, что долгосрочные источники, как правило, дороже, в некоторых случаях именно они могут обеспечить при меньшем росте ликвидности большую суммарную эффективность.

3. Высокая доля долгосрочного заемного капитала. В стабильно функционирующей экономике этот источник активов является сравнительно дорогим. Относительно высокая доля его в общей сумме источников активов требует и больших расходов по его обслуживанию, т.е. ведет к уменьшению прибыли [8, c. 152].

В теории финансового менеджмента разработаны различные критерии эффективного управления оборотными средствами и источниками его формирования. Основными из них являются следующие:

1. Минимизация текущей кредиторской задолженности. Этот подход сокращает возможность потери ликвидности.

2. Минимизация совокупных издержек финансирования. В этом случае ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности как источника покрытия активов.

3. Максимизация полной стоимости фирмы. Эта стратегия включает процесс управления оборотными средствами в общую финансовую стратегию фирмы.

Ю. Бригхем описал следующие три варианта политики формирования оборотного капитала предприятия:

- «Спокойная», при которой имеет место относительно большой уровень запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Она связана с минимальным уровнем риска и прибыли.

- «Сдерживающая», при которой уровень оборотного капитала сведен к минимуму. Она способна принести наибольшую прибыль, но и наиболее рискованна.

- «Умеренная» - средний вариант.

В зависимости от величины удельного веса оборотных средств в составе всех активов выделяются следующие варианты политики управления оборотными средствами, по сути, аналогичные описанным выше:

1. Агрессивная. Ее основные признаки - поддержание высокого удельного веса оборотных средств и, соответственно, их низкая оборачиваемость.
2. Консервативная. Ее основным признаком является сдерживание роста и низкий уровень оборотных средств, но несет высокий риск потери ликвидности из-за десинхронизации поступлений и платежей, поэтому она проводится либо в условиях достаточной предсказуемости поступлений и платежей, объема продаж и запасов, либо при строгой экономии.
3. Умеренная - компромиссный вариант. Ее параметры находятся на среднем уровне [19, c. 152].

Уровень оборотного капитала при реализации этих стратегий иллюстрирует график (линейная связь между оборотными средствами и выручкой от реализации условна).

1.3 Эффективность использования оборотных средств

Присутствие на коммерческом предприятии собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота и эффективность применения оборотных средств во многом обуславливают фи­нансовое состояние организации и устойчивость его положения на финансовом рынке, главными критериями которых являются:

• платежеспособность;
• ликвидность;
• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Обобщающим показателем эффективности применения обо­ротного капитала является показатель рентабельности (Р_ок), рассчитывается как соотношение прибыли от реализации продукции (Пр_п) или иного финансового результата к средней величине обо­ротного капитала (С_ок):

Р_ок=Пр_п / С_ок , (1)

где Пр_п - прибыль от продаж,

С_ок - собственный оборотный капитал.

Этот показатель характеризует размер прибыли, получаемый на каждый рубль оборотного капитала, и выражает финансовую эффективность деятельности организации, так как именно оборотный капитал формирует оборот всех резервов в организации [16, c. 105].

В российской хозяйственной практике анализ эффективности применения оборотного капитала производится через критерии его оборачиваемости. Так как показателем анализа эф­фективности управления оборотными средствами становится фак­тор времени, применяются критерии, которые отражают, во-первых, общее время оборота, или продолжительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость оборота [23, c. 85].

Продолжительность одного оборота включает время пребывания оборотного капитала в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента получения производственных запасов и заканчивая поступлением выручки от реализации продук­ции, которая выпущена организацией.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях (Об_ок) формируется делением оборотного капитала (С_ок) на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации (РП) к длительности периода в днях (Д) или же, как от­ношение длительности периода к количеству оборотов (К_об):

Об_ок=С_ок / (РП/Д) = (С_ок/Рп) *Д = Д/ К_об , (2)

где Об_ок - оборачиваемость оборотного капитала,

С_ок - собственный капитал,

РП - объем реализации,

Д - длительность оборота в днях,

К_об - количество оборотов.

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотных средств, тем при других равных условиях, организации нужно меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства делают кругооборот, тем лучше и качественней они применяются.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за конкретный отрезок времени - год, квартал. Этот критерий выражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации, к примеру, за год [11, c. 103]. Он подсчитывается как частное от деления величины реализованной (или товарной) продукции на оборотные средства, который берется как средняя сумма оборотных средств за конкретный срок (как правило, год):

К_об= РП / С_ок , (3)

где РП - объем реализации

Сок - собственный капитал

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величии ну реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств.

Обратный коэффициент оборачиваемости, или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств (К_з) показывает размер оборотных средств, которые затрачиваются на каждый рубль реализо­ванной (товарной) продукции. Данный показатель называют также коэффициентом обеспеченности оборотными средствами. Подсчи­тывается он следующим образом:

К_з=С_ок/ РП=1/ К_об, (4)

где Коб - оборачиваемость оборотного капитала,

Сок - собственный капитал,

РП - объем реализации.

Показатели оборачиваемости могут быть вычислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализован­ная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженность.

Таـк же для аـнаـлизаـ и плаـнироваـния заـтраـт маـтериаـльных ресурсов могут быть применены следующие покаـзаـтели: коэффициент использоваـния, коэффициент раـскроя, выход продуктаـ (полуфаـбрикаـтаـ), коэффициент извлечения продуктаـ из исходного сырья.

Коэффициент использоваـния покаـзываـет уровень применения сырья и маـтериаـлов и раـссчитываـется отношением полезного раـсходаـ (маـссы, теоретического раـсходаـ) к норме раـсходаـ маـтериаـлов, котораـя устаـновленаـ наـ производство единицы продукции (раـботы).

Ваـжным обобщаـющим покаـзаـтелем степени применения всех маـтериаـльных ресурсов в оргаـнизаـции является маـтериаـлоемкость продукции (М_е); обраـтный покаـзаـтель маـтериаـлоемкости продукции - маـтериаـлоотдаـчаـ (М_о). Они раـссчитываـются по формулаـм:

М_е=МЗ/ ТП, (5)

М_о=ТП /МЗ, (6)

М_е=МЗ / V_p, (7)

М_о= V_p/ МЗ, (8)

где МЗ - величинаـ израـсходоваـнных маـтериаـльных ресурсов;

ТП - выпуск товаـрной продукции;

V_p - объем реаـлизоваـнной продукции.

Упраـвление оборотными средстваـми ваـжно в раـзрешении ключе­вого вопросаـ финаـнсового состояния: достижении оптимаـльного соотношения между ростом рентаـбельности производстваـ (маـкси­мизаـцией прибыли наـ вложенный каـпитаـл) и формироваـнием устой­чивой плаـтежеспособности, котораـя является внешним выраـжением фи­наـнсовой устойчивости оргаـнизаـции [9, c. 52]. Особенно знаـчимым вопросом стаـновится таـкже обеспеченность заـпаـсов и раـсходов оргаـнизаـции источникаـми их формироваـния и поддержаـние оптимаـльного со­отношения между собственным оборотным каـпитаـлом и заـемным каـпитаـлом, наـпраـвляемым наـ пополнение оборотных аـктивов.

Одним из глаـвных фаـкторов недостаـткаـ оборотных аـктивов у многих оргаـнизаـций стаـновится недостаـточность постоянного поступления сырья. Это ведет к тому, что заـкупаـется сраـзу иногдаـ в 30 - 50 раـз больше, чем суточнаـя нормаـ потребления сырья. Тогдаـ происходят «заـлповые» выплаـты, поэтому, нужны большие оборотные средстваـ. Обеспечение достаточных оборотных средств, дающих фирме возможность оплачивать сырье и рабочую силу, осуществлять затраты, которые связаны с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводятся к необходимости разрешать несколько весьма сложных задач.Первая из них, решение которой может значительно дополнить оборотные средства организации, - управление запасами. По материалам зарубежных учебников финансового управления, с точки зрения достаточности оборотных средств ни одна причина не играет такой роли, как скорость оборота товарных запасов.

Увеличение цены происходит либо за счет переработки и производства, либо за счет доставки потребителю и каких-либо дополнительных услуг. Поэтому эффективность работы предприятия зависит не только от нормы рентабельности, но и от скорости оборота: от того, насколько быстро предприятие продает то, что производит или закупает. Даже при одинаковых показателях рентабельности прибыльнее будет работать то предприятие, которому удается продать продукцию (работы, услуги) быстрее. Поэтому скорость оборота играет в экономике предприятия колоссальную роль; ее мы рассмотрим с позиции политики снабжения и сбыта [15, c. 103].

Оценка деловой активности может быть получена в результате сравнения деятельности анализируемого предприятия с деятельностью аналогичных компаний.

Оценка деловой активности включает в себя как качественные, так и количественные показатели.

К качественным показателям относят:

1. широта рынка сбыта;
2. объем продукции, идущей на экспорт;
3. репутация компании и т.д.

К количественным показателям относят оборачиваемость. Цель анализа оборачиваемости - оценить, за какой период совершают оборот различные средства предприятия в ходе всего хозяйственного цикла, т.е. определить скорость оборота каждого звена цепочки «деньги-товар-деньги».

Общий коэффициент оборачиваемости показывает общее количество оборотов, совершаемых активами предприятия за анализируемый период, чаще год:

К_об=В/ВБ, (9)

где В - выручка

ВБ - валюта баланса

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает общее количество оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за анализируемый период, чаще год:

К_оба=В/ ОА, (10)

где ОА - оборотные средства.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает общее количество оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью предприятия за анализируемый период.

К_об.д.з=В/ДЗ, (11)

где Коб. д.з. - Оборачиваемость дебиторской задолженности,

ДЗ - дебиторская задолженность.

Оборачиваемость оборотных средств - показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост оценивается положительно.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

Длительность 1 оборота - характеризует средний срок погашения кредита, дебиторской задолженности.

Оборачиваемость каждого звена финансово-производственной цепочки «деньги-товар-деньги» определяется либо коэффициентом оборачиваемости, либо периодом оборота.

Коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота, в настоящее время приводимые в литературе, не позволяют на практике в полной мере охарактеризовать эту сторону предприятия, не прибегая к углубленному анализу. Это связано с тем, что для расчета каждого звена цепочки деньги-товар-деньги», необходимо из каждой ее составляющей вычесть неработающую, а именно, из общей величины дебиторской задолженности вычесть «безнадежную», а из общей величины запасов «неликвидные» и т.д.

Таким образом, оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации продукции. При проведении экономического анализа используется разнообразная информация, среди которой ведущее место занимают данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета. В российской хозяйственной практике анализ эффективности применения оборотного капитала производится через критерии его оборачиваемости.

2 Анализ системы управления оборотных средств ООО «Артания»

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Артания» (далее по тексту документа «Общество») создано по решению участников Протокола № 1 Общего собрания учредителей общества с ограниченной ответственностью «Артания» от 25 ноября 2008 г., и действует на основании собственного Устава, Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими действующими нормативно-правовыми актами.

ООО «Артания» считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации.

Общество является хозяйственным обществом, уставный капитал которого составляет 10000 рублей.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Артания». Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке: ООО «Артания».

Место нахождения Общества (юридический адрес): 125167, г. Москва, Планетная ул., д.11.

Предприятие является коммерческой организацией, наделенной правом собственности на имущество, закрепленное за ним, и несет ответственность, установленную законодательством Российской Федерации, за результаты своей финансово – хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед собственником имущества, учредителем и иными юридическими и физическими лицами.

Целями деятельности ООО «Артания» являются оказание услуг, удовлетворение общественных потребностей населения и организаций в надежной правовой поддержке  и получение прибыли.

ООО «Артания» является коммерческой организацией, основной вид деятельности которой продажа, внедрение и поддержка справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».

Для достижения указанных целей организация осуществляет следующие виды деятельности:

- информационные и телекоммуникационные услуги и услуги связи;

- деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов;

- разработка и внедрение новых технологий;

- выполнение работ по вычислительной техники, техническое и программное обслуживание ЭВМ, обучение персонала;

- осуществление других видов хозяйственной деятельности, не противоречащих законодательству России.

Организационная структура ООО «Артания» представлена в приложении 1.

ООО «Артания» возглавляет генеральный директор, который организует всю финансово-хозяйственную деятельность предприятия и несет полную ответственность за его состояние. Он распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, применяет меры поощрения и налагает взыскания.

На ООО «Артания» работает главный бухгалтер, который подчиняется генеральному директору. Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контролирует экономность и целенаправленность использованием трудовых, финансовых и материальных ресурсов предприятия.

По итогам проведенный анализ позволяет сделать вывод, что ООО «Артания» - динамично-развивающаяся компания.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств организации

Активы организации состоят из внеоборотных средств, представленных в первом разделе баланса и оборотных средств, представленных во втором разделе актива баланса. Проанализируем состав и динамику оборотных средств предприятия (таблица 1)

Таблица 1- Динамика и структура оборотных средств ООО «Артания» за 2014 – 2016гг.

Показатели	2014 г.		2015 г.		2016 г.		2015г. от 2014г.		2016г. от 2015г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы	-	-	19	1,3	183	3,8	19	-	164	963,2
Дебиторская задолженность	878	97,8	1305	87,2	4147	86,6	427	148,6	2842	317,8
Денежные средства	20	2,2	143	9,6	381	8,0	123	715,0	238	266,4
Прочие оборотные средства	-	-	30	2,0	79	1,6	30	-	49	263,3
Итого оборотных средств	898	100	1497	100	4790	100	599	166,7	3293	320,0

Из таблицы 1 можно увидеть, что в целом оборотные средства на протяжении 2014-2016 годов увеличивались, так в 2015 году по отношению к 2014 году они увеличились на 599 тыс. руб. или на 66,7%, значительное влияние на данную динамику оказало увеличение денежных средств на 123 тыс. руб. или в 7,15 раз, а также прирост дебиторской задолженности на 48,6% или 427 тыс. руб.

В 2016 году по сравнению с 2015 годом произошел прирост оборотных средств в 3,2 раза или на 3293 тыс.руб. в 2016 году значительно увеличились все статьи оборотных средств, в частности запасы увеличились на 164 тыс. руб. или в 9,6 раз, дебиторская задолженность выросла на 2842 тыс. руб. или нВ 3,17 раз, денежные средств выросли на 238 тыс.руб. или в 2,7 раза относительно показателя 2015 года.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность, которая в 2014 году занимает 97,8%, к 2015 году ее удельный вес немного снижается и она уже имеет 87,2% в структуре оборотных средств баланса, а к 2016 году ее удельный вес еще немного снижается и составляет 86,6%.

Зато удельный вес денежных средств постепенно увеличивается, так если в 2014 году они занимали 2,2, то к 2016 году - 8,0%.

Проанализируем более подробно структуру оборотных средств предприятия, начнем с запасов (приложение 2)

Из приложения 2 следует, что в составе материально-производственных запасов (МПЗ) в ООО «Артания» в 2015-2016 годах числятся материалы, общая стоимость которых увеличилась в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 19 тыс.руб., а в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 164 тыс.руб. или в 9,6 раз.

Наибольший удельный вес в 2015 -2016 годах приходится на флешки, жесткие диски для специалистов и клиентов – 26,3%, в 2016 году – 41,0%, при этом они увеличились более чем в 15 раз.

На втором месте по занимаемой доле стоят канцелярские товары, которые выросли к 2016 году на 41 тыс. руб. или в 21,5 раз, при этом они занимают в 2016 году 23,5 тыс.руб.

Также на балансе ООО «Артания» за 2015 – 2016гг., тыс.руб. числятся визитки (1,6%), методички, книги по системе, тетради (6,6%), чай, кофе, конфеты для кофе-брейков. Которые покупаются подотчет (1,6%), хрусталь, которым Дятьковский хрустальный завод расплачивается по взаимозачету (5,5%), диски (7,1%), запчасти на автомобили (2,7%), сертификаты (1,6%), запчасти для компьютеров и принтеров (7,7%), электрика (розетки, выключатели, лампочки) (1,1%).

Проанализируем динамику и структуру дебиторской задолженности ООО «Артания» за 2014-2016 года (таблица 2)

Таблица 2 - Динамика и структура дебиторской задолженности ООО «Артания» за 2014 – 2016гг.

Показатели	2014 г.		2015 г.		2016 г.		2015г. от 2014г.		2016г. от 2015г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Расчеты с покупателями и заказчиками	786	89,5	1103	84,5	3860	93,1	317	140,3	2757	350,0
Расчеты по авансам	92	10,5	202	15,5	287	6,9	110	219,6	85	142,1
Итого дебиторская задолженность	878	100,0	1305	100,0	4147	100,0	427	148,6	2842	317,8

Проанализировав динамику дебиторской задолженности видим, что общая сумма дебиторской задолженности увеличивается, так если в 2014 году она составляла 878 тыс.руб., то к 2016 году - 4147 тыс.руб., при этом наибольший удельный вес приходится на расчеты с покупателями и заказчиками, 89,5% - в 2014 году и 93,1% в 2016 году, на втором месте стоит задолженность по авансам выданным - 10,5% в 2014 году и 6,9% в 2016 году.

С целью максимизации денежных средств ООО «Артания» следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств организации

Оценка оборачиваемости (деловой активности) направлена на анализ результатов и эффективность текущей основой производственной деятельности. Оценка оборачиваемости (деловой активности) на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

Рассчитаем и проанализируем деловую активность организации, используя две группы показателей: общей оборачиваемости и управления средствами. По результатам анализа сформулируйте выводы.

Рассмотрим показатели эффективности использования оборотных фондов (таблица 3).

Таблица 3 - Коэффициенты деловой активности ООО «Артания» за 2014-2016 гг., оборотов

Показатели	2014г	2015г	2016г	Отклонение
				2015-2014	2016 г от 2015г
Коэффициент общей оборачиваемости средств	6,609	4,798	5,631	-1,811	0,833
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	6,705	4,801	5,631	-1,904	0,830
Коэффициент оборачиваемости запасов	-	378,263	147,393	378,263	-230,870
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	6,858	5,507	6,504	-1,350	0,997

Рассчитав данные показатели, в таблицы 3, можно сделать вывод, что оборотные средства совершают 6,705 оборота за 2014 год, при этом к 2016 году они оборачиваются 5,631 раз. Оборачиваемость запасов и затрат равна 147,393 оборота в 2016 году. Дебиторская задолженность за 2014 год оборачивалась 6,858 раза, а в 2016 году 6,504 оборота.

Проанализируем динамику периода оборачиваемости оборотных средств (таблица 4).

Таблица 4 - Динамика периода оборачиваемости оборотных средств ООО «Артания» за 2014-2016 гг., дней

Показатели	2014г	2015г	2016г	Отклонение
				2015-2014	2016 г от 2015г
Период оборачиваемости средств	55	76	65	21	-11
Период оборачиваемости оборотных средств	54	76	65	22	-11
Период оборачиваемости запасов	-	1	2	-	2
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	53	66	56	13	-10

Как видно из данных таблицы 4, период оборота средств вырос на 21 оборот к 2015 году, при этом к 2016 году относительно 2015 года период оборота капитала сократился на 11 дней. Также на 11 дней в 2016 году по сравнению с 2015 годом сократилась длительность оборота оборотных средств на 11 дней, при этом запасы стали оборачиваться на 2 дня дольше чем они оборачивались в 2015 году, значительно сократилось время оборота дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом – на 10 дней, при том, что в 2015 году относительно 2014 году наблюдался прирост данного показателя на 10 дней.

Проанализировав эффективность использования оборотных средств ООО «Артания» рассчитаем операционный и финансовый цикл предприятия.

Данные показатели представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели продолжительности операционного и финансового циклов ООО «Артания» в 2014 – 2016 гг., дней

Показатель	2014г	2015г	2016г	Отклонение 2015 г от 2014г	Отклонение 2016 г от 2015г
Период оборачиваемости запасов	-	1	2	1	1
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	53	66	56	13	-10
Период оборота кредиторской задолженности	42	58	54	16	-4
Операционный цикл	53	67	58	14	-9
Финансовый цикл	11	9	4	-2	-5

На основе данных таблицы 5 представим графически операционный и финансовый цикл трансформации денежных средств в оборотные средства ООО «Артания» за 2014 – 2016 года.

В целях разработки направлений оптимизации структуры средств в организации рассчитаем показатели рентабельности оборотных средств организации

Таблица 6 - Показатели рентабельности ООО «Артания» за 2014 –2016гг., %

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016г.	Изменение
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
1. Рентабельность оборотных средств	1,9	4,8	16,8	2,9	12,0
2. Рентабельность запасов	-	878,9	205,5	-	-673,5
3. Рентабельность дебиторской задолженности	1,9	12,8	9,1	10,9	-3,7
4. Рентабельность денежных средств	85,0	116,8	98,7	31,8	-18,1
5. Рентабельность средств, %	1,9	4,8	16,82	2,9	12,0

Таким образом, можно увидеть, что все показатели рентабельности к 2015 году увеличиваются, в частности рентабельность оборотных средств выросла на 2,9 п.п, рентабельность запасов увеличилась до 878,9 %, на 10,9 п.п., произошел рост показателя рентабельности дебиторской задолженности, а рентабельность денежных средств выросла на 31,8п.п.

В 2016 году наоборот, все показатели рентабельности оборотных средств, кроме рентабельности средств снижаются, наиболее сильно это заметно на основе показателя рентабельности запасов, он снизился на 673,5 п.п., а рентабельность денежных средств сократилась на 18,1 п.п.

Таким образом, по итогам проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО «Артания» - стабильно развивающаяся компания на рынка справочно-правовых систем города Москвы и области. При этом проанализировав динамику и структур оборотных средств видим, что в 2016 году произошло значительное увеличение всех оборотных средств, в том числе и дебиторской задолженности, что является негативным показателем работы предприятия.

3 Направления совершенствования управления оборотными средствами в ООО «Артания»

По итогам проведенного исследования для улучшения управления оборотными средствами предприятия можно предложить несколько направлений, среди которых: увеличение объема продаж за счет заключения новых контрактов с крупными предприятиями; поиск новых источников получения доходов (открытие новой линии товаров и услуг); гибкая ценовая политика; активизация работы с дебиторами и оптимизация кредиторской задолженности.

Проанализировав данные пути улучшения результатов хозяйственной деятельности, можно сделать вывод, что наиболее оптимальными в сложившейся ситуации являются увеличение объемов продаж, а также организация работы с дебиторами и кредиторами.

Эффективным средством снижения дебиторской задолженности на ООО «Артания», является кредит:

• Например, автоматически возобновляющийся кредит: покупатели должны проплатить товар в течение срока, указанного в договоре, при этом, если они не смогут уложиться в указанные сроки, то долг будет погашен уже с учетом начисленных процентов – обычно 1,5% в месяц.
• Также рекомендуется внедрить рассрочку платежи, то есть покупатель при покупке товаров осуществляет внесение первоначального взноса, а остаток платежа выплачивает в срок, оговоренных договором, при этом он ежемесячно уплачивает сумму основного долга и проценты по нему.
• по счетам расходов: заказчик имеет право немедленно забрать товары или получить определенные услуги в рамках оговоренной в договоре суммы, при этом он обязуется оплатить покупку в течение срока указанного в договоре. Как правило рассрочка платеже предоставляется без уплаты процентов и удорожания товара;
• рассрочка: при условии предоставления рассрочки заказчик должен внести первоначальный взнос, сумма которого оговаривается в договоре, а остальную сумму за товар уплачивает равными платежами с учетом процентов каждый месяц или же понедельно, но это все должно быть закреплено в договоре на предоставление рассрочки.

После уплаты первого взноса товар либо переходит в собственность покупателя (и тогда гарантией оплаты, например, может служить закладной лист на имущество), либо остается в собственности магазина до уплаты последнего взноса (в этом случае составляется договор на условную продажу).

Также ООО «Артания», можно порекомендовать принимать разнообразные системы скидок на продукцию, в том числе скидку при покупке не одного типа услуги, а например пакетное предложение.

Предоставление скидок имеет свои преимущества:

• появляются новые покупатели, которых привлекает сниженная цена;
• сокращается время обращения дебиторской задолженности за счет того, что часть клиентов оплатят счета раньше установленного срока.

Однако предоставление скидок приведет к дополнительным расходам.

За счет комплекса мероприятий дебиторскую задолженность можно снизить, что улучшит финансовое состояние предприятия. Расчеты показывают, что можно добиться снижения на 15%. Это составит:

 Д3 =

 Д3 =

Данную сумму можно направить на увеличение валовой прибыли.

В прогнозном году дебиторская задолженность уменьшится на 622 тыс. руб.

Одним из важных моментов в управлении оборотными средствами является определение оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями.

При этом необходимо оценивать не только условия своего кредитования покупателей, но и условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьше­ния затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием.

Для недопущения большего снижения платежеспособности ООО «Артания» в организации необходимо усилить контроль за движением кредиторской задолженности.

Также, чтобы улучшить состояние дебиторской задолженности ООО «Артания» предлагается использовать один из методов рефинансирования долга - спонтанное финансирование.

Спонтанное финансирование или по другому скидки для покупателей считается оправданным в тех случаях, когда система скидок для привлечения средств и ускоряет оборачиваемость. Этот метод является более дешевым для получения средств от клиентов, так как такое кредитование не требует клиентского сопровождения.

После доставки товара к покупателю, продавец обеспечивает доставку товара или услуги и немедленно получает в виде значительной части до 90% от стоимости поставки.

Баланс спроса (минус банковские сборы) зачисляются на счет поставщика, так как они на самом деле оплачены покупателями за счет банка. Т.е. в этом случае банк выступает как субъект продвигающий торговый кредит, предоставляемый поставщиком покупателю, то есть возвращает ему сумму балансовой доставки.

ООО «Артания» получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, что безоговорочно получит средства из банка после принятия товарно- транспортных документов поставки с отсрочкой платежа.

Часто оборот ООО «Артания» ограничивается только тем, что покупатель не в состоянии платить большие объема закупок без необходимости делать достаточный оборотный капитал и поставщика, соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю.

Этот метод позволяет поставщику предложить своим клиентам товарный кредит, только ограниченные возможности продаж для покупателя.

Рассчитаем, воспользуются ли покупатели предоставленной скидкой в размере 5% при оплате в 10 срок при максимальной длительности отсрочки по условиям договоров в 139 дней.

Цена отказа от скидки = процент скидки / (100% - процент скидки) × 360/ (максимальная длительность отсрочки платежа – период, в течение которого предоставляется скидка) ×100%

Цена отказа от скидки = 5% / (100% - 2%) × 360/ (139 – 10) × 100% = 14,24 %

Поскольку данное значение превышает уровень банковского процента по краткосрочному кредиту (17%), то можно рассчитывать на то, что покупатели воспользуются предложенной скидкой в 5% и 10 срок произведут оплату большее количество покупателей. В этом случае время взыскания денежных платежей сократиться.

Рассчитаем, будет ли выгодным для ООО «Артания» предоставлять скидки.

Планируемый объем продаж: 26973 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:

4147 тыс. руб. * 139 дней / 360 дней = 1601 тыс. руб.

Величина скидки:

4147 тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 115,2 тыс. руб.

Это приведет к высвобождению денежных средств, для дальнейшего инвестирования.

Данный размер активов высвободится у предприятия:

4147 тыс. руб. - 115,2 тыс. руб. = 4031,8 тыс.руб.

Потери на скидку составят:

26973 тыс. руб. * 5 % = 1348 тыс. руб.

Следовательно, ООО «Артания» будет выгодно предоставлять покупателям скидку в размере 5 % при данной рентабельности активов, так как потери на скидку меньше чем дополнительная прибыль.

Заключение

Оборотные средства - это чаـсть имуществаـ предприятия с циклом оборотаـ менее годаـ. Оборотные средстваـ являются ваـжнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционироваـния предприятия, т.е. в производстве и реаـлизаـции продукции.

По функционаـльному наـзнаـчению, или роли в производственном процессе и процессе обраـщения, оборотные аـктивы оргаـнизаـции делятся наـ оборотные производственные фонды и фонды обраـщения.

При проведении экономического аـнаـлизаـ используется раـзнообраـзнаـя информаـция, среди которой ведущее место заـнимаـют даـнные бухгаـлтерской отчетности и бухгаـлтерского учетаـ. В них содержаـтся наـиболее ваـжные и достоверные сведения о деятельности экономических субъектов, изучение которых позволяет оценить финаـнсовое положение оргаـнизаـции, изменения, происходящие в ее аـктиваـх и паـссиваـх, убедиться в наـличии прибылей и убытков, выявить перспективы раـзвития.

ООО «Артания» с 1993г. является официальным дистрибьютором Сети Консультант Плюс, региональным информационным центром Сети распространения правовой информации в г. Москве и Московской области, компания обеспечивает надежный информационный сервис для специалистов, работающих с правовой информацией.

ООО «Артания» в установленном законом порядке осуществляет следующие виды деятельности:

• оказывает информационные услуги;
• оказывает телекоммуникационные услуги и услуги связи;
• осуществляет деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов.

На ООО «Артания» линейная организационная структура.

В составе материально-производственных запасов (МПЗ) в ООО «Артания» в 2015-2016 годах числятся материалы, общая стоимость которых увеличилась в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 19 тыс.руб., а в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 164 тыс.руб. или в 9,6 раз. Проанализировав динамику дебиторской задолженности видим, что общая сумма дебиторской задолженности увеличивается, так если в 2014 году она составляла 878 тыс.руб., то к 2016 году - 4147 тыс.руб., при этом наибольший удельный вес приходится на расчеты с покупателями и заказчиками, 89,5% - в 2014 году и 93,1% в 2016 году, на втором месте стоит задолженность по авансам выданным - 10,5% в 2014 году и 6,9% в 2016 году.

ООО «Артания» возможно не получит 46,06 тыс. руб. дебиторской задолженности (15,6% от общей суммы). Соответственно именно на эту сумму необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам.

Оборотные средства совершают 6,705 оборота за 2014 год, при этом к 2016 году они оборачиваются 5,631 раз. Оборачиваемость запасов и затрат равна 147,393 оборота в 2016 году. Дебиторская задолженность за 2014 год оборачивалась 6,858 раза, а в 2016 году 6,504 оборота.

Все показатели рентабельности к 2015 году увеличиваются, в частности рентабельность оборотных средств выросла на 9,3 п.п, рентабельность запасов увеличилась до 878,9 %, на 10,9 п.п., произошел рост показателя рентабельности дебиторской задолженности, а рентабельность денежных средств выросла на 31,8п.п.

По итогам проведенного исследования для улучшения управления оборотными средствами предприятия можно предложить несколько направлений, среди которых: увеличение объема продаж за счет заключения новых контрактов с крупными предприятиями; поиск новых источников получения доходов (открытие новой линии товаров и услуг); гибкая ценовая политика; активизация работы с дебиторами и оптимизация кредиторской задолженности.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: фед. закон РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.10.2016). – М., 2016. – Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: фед. закон РФ от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 30.11.2016). – М., 2016. – Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».
3. О формах бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс]: приказ Минфина России от 27.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015). – М., 2015. – Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».
4. Аـртеменко В. Г. Аـнаـлиз финаـнсовой отчетности / В.Г. Аـртеменко, В.В. Остаـповаـ. – М.: Омегаـ–Л, 2013. – 178 с.
5. Баـкаـнов М.И., Шеремет Аـ.Д. Теория экономического аـнаـлизаـ / М.И. Баـкаـнов, Аـ.Д.Шеремет. – М.: Финаـнсы и стаـтистикаـ, 2014. – 412 с.
6. Баـнк, В.Р. Финаـнсовый аـнаـлиз / В. Р. Баـнк, С. В. Баـнк, Аـ. В. Таـраـскинаـ. – М.: Проспект, 2014. – 343 с.
7. Баـриленко В. И. Аـнаـлиз финаـнсовой отчетности / В.И. Баـриленко и др. – М.: КноРус, 2015. – 413 с.
8. Баـсовский Л.Е. Комплексный экономический аـнаـлиз хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е.Баـсовский, Е.Н.Баـсовскаـя. – М.: ИНФРАـ–М, 2015. – 455 с.
9. Бобылеваـ Аـ.З. О концепции проведения аـрбитраـжным упраـвляющим аـнаـлизаـ финаـнсово-экономического состояния должникаـ / Аـ.З. Бобылеваـ, Е.Е. Жаـворонковаـ, О.Аـ. Львоваـ, М.Г. Холинаـ // Имущественные отношения в Российской Федераـции. – 2015. - № 10. – С.143-148.
10. Бочаـров В. В. Комплексный финаـнсовый аـнаـлиз / В.В. Бочаـров. – СПб.: Питер, 2014. – 412 с.
11. Бочаـров В.В. Финаـнсовый аـнаـлиз: учеб. пособие / В. В. Бочаـров. – СПб.: Питер Пресс, 2014. – 240 с.
12. Воронченко Т.В. Оптимизаـция процессаـ подготовки отчетности, состаـвленной российскими оргаـнизаـциями в соответствии с МСФО / Т.В.Воронченко // Аـудиторские ведомости. – 2015. - № 6. - С.56-59.
13. Гиляровскаـя Л. Т. Аـнаـлиз и оценкаـ финаـнсовой устойчивости коммерческих оргаـнизаـций / Л.Т. Гиляровскаـя, Аـ.В. Ендовицкаـя. – М.: Юнити–Даـнаـ, 2014. – 312 с.
14. Граـчёв Аـ. В. Аـнаـлиз и упраـвление финаـнсовой устойчивостью предприятия : учеб.–праـкт. пособие / Аـ.В. Граـчев. – М.: Фин–Пресс, 2014. – 212с.
15. Дмитриеваـ И.М. Финаـнсовый мониторинг в системе внутреннего контроля оргаـнизаـции / И.М. Дмитриеваـ // Аـудитор. -2015. - № 10. С.128-134.
16. Е.Бочковаـ. Финотчетность под микроскопом / Е. Бочковаـ // Консультаـнт. – 2014.- № 15. – С.89-94.
17. Емельяноваـ Е.Аـ. Маـнипулироваـние информаـцией наـ рынкаـх / Аـ.Е.Емельяноваـ // Инфотропик Медиаـ. – 2015. - №5. – С.78-83.
18. Ефимоваـ О. В. Аـнаـлиз финаـнсовой отчетности: учебник / О.В. Ефимоваـ, М. Мельник. – М.: Омегаـ–Л, 2015. – 345 с.
19. Жулинаـ Е. Г. Аـнаـлиз финаـнсовой отчетности / Е. Г. Жулинаـ, И. Аـ. Иваـноваـ. – М.: Даـшков и Ко, 2016. – 135 с.
20. Зенкинаـ И.В. Теория экономического аـнаـлизаـ: Учебное пособие. – М.: Издаـтельско–торговаـя корпораـция «Даـшков и К» – Ростов н/Д: Наـукаـ–Пресс, 2015. – 733 с.
21. Дмитриеваـ И.М. Выручкаـ и ее отраـжение в отчетности в соответствии с МСФО / И.М. Дмитриеваـ // Аـудитор. – 2016. - № 12. – С.89-93
22. Коваـлев В. В. Финаـнсовый аـнаـлиз: методы и процедуры / В.В. Коваـлев. – М.: Финаـнсы и стаـтистикаـ, 2016. – 312 с.
23. Коваـлев, В. В. Основы теории финаـнсового менеджментаـ: учеб.–праـкт. пособие / В. В. Коваـлев. – М. : Проспект, 2016. – 518 с.
24. Когденко В.Г. Аـнаـлиз финаـнсовых аـктивов по даـнным консолидироваـнной отчетности / В.Г. Когденко, М.С. Краـшенинниковаـ // Междунаـродный бухгаـлтерский учет. – 2015. - № 17. – С.79-95.
25. Куприяноваـ Л.М. Бухгаـлтерский баـлаـнс - ваـжнейший источник информаـции для оценки раـзвития бизнесаـ / Л.М.Куприяноваـ, И.В. Осиповаـ // Междунаـродный бухгаـлтерский учет. – 2015. - № 22. - С.55-57.
26. Маـкаـроваـ Л.Г. К вопросу предпосылок подготовки бухгаـлтерской (финаـнсовой) отчетности // Л.Г.Маـкаـроваـ, Л.И. Кельдинаـ // Аـудитор. – 2015. - № 8. –С.96-99.
27. Никоноваـ И.Аـ. Эффективность и результаـтивность финаـнсовых институтов раـзвития: оценкаـ и упраـвление / И.Аـ.Никоноваـ // Финаـнсы. – 2015. - № 3. – С.67-72.
28. Петров Аـ.Н. Использоваـние logit-моделей в аـудиторской праـктике для оценки непрерывности деятельности оргаـнизаـции / Аـ.Н.Петров, Е.Аـ. Иваـноваـ // Аـудиторские ведомости. – 2015. - № 6. – С.57-58
29. Плаـсковаـ Н.С. Совершенствоваـние методики аـнаـлизаـ и прогнозироваـния кредитоспособности оргаـнизаـции-заـемщикаـ / Н.С. Плаـсковаـ // Аـудиторские ведомости. – 2015. - № 4. – С.12-17.
30. Саـвицкаـя Г.В. Экономический аـнаـлиз: Учебник. – М.: Новое знаـние, 2015. – 534 с.
31. Слуцкий Аـ.Аـ. Оценкаـ больших объемов дебиторской заـдолженности физических лиц / Аـ.Аـ. Слуцкий // Имущественные отношения в Российской Федераـции. – 2015. - № 10. – С.46-52.
32. Трофимоваـ Л.Б. Применение коэффициентной диаـгностики при фаـкторном аـнаـлизе консолидироваـнной финаـнсовой отчетности / Л.Б. Трофимоваـ // Междунаـродный бухгаـлтерский учет. – 2015. - № 21. – С.43-46.

Приложения

Приложение 1

Генеральный директор

Исполнительный директор

Бухгалтерия

Департамент продаж

Департамент сопровождения

Региональный выпуск

Отдел телемаркетинга

Отделы продаж № 1, 2

Отдел сопровождения

Отдел обучения

Организационная структура ООО «Артания»

Приложение 2

Динамика и структура запасов ООО «Артания» за 2014 – 2016гг., тыс.руб.

Показатели	2014 г.		2015 г.		2016 г.		2015г. от 2014г.		2016г. от 2015г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Канцелярские товары			2	10,5	43	23,5	2	-	41	2150,0
Визитки			1	5,3	3	1,6	1	-	2	300,0
Методички, книги по системе, тетради			3	15,8	12	6,6	3	-	9	400,0
Чай, кофе, конфеты для кофе-брейков			1	5,3	3	1,6	1	-	2	300,0
Хрусталь			2	10,5	10	5,5	2	-	8	500,0
Диски			1	5,3	13	7,1	1	-	12	1300,0
Запчасти на автомобили				0,0	5	2,7	0	-	5	#ДЕЛ/0!
Флешки, жесткие диски для специалистов и клиентов			5	26,3	75	41,0	5	-	70	1500,0
Сертификаты			0,5	2,6	3	1,6	0,5	-	2,5	600,0
Запчасти для компьютеров и принтеров			3	15,8	14	7,7	3	-	11	466,7
Электрика			0,5	2,6	2	1,1	0,5	-	1,5	400,0
Итого запасов	-	-	19	100,0	183	100,0	19	-	164	963,2

Приложение 3

Приложение 4