Центральные банки. Статус, цели, функции, роль в развитии экономики

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Центральный банк является независимым национальным органом, который проводит денежно-кредитную политику, регулирует деятельность банков и предоставляет финансовые услуги, включая экономические исследования. Его целями являются стабилизация национальной валюты, поддержание низкого уровня безработицы и предотвращение инфляции.^[1]

Большинство центральных банков управляется советом, состоящим из банков, являющихся его членами. Директор назначается главным выборным должностным лицом страны. Его утверждает национальный законодательный орган. Это поддерживает соответствие центрального банка долгосрочным целям национальной политики. В то же время он свободен от политического влияния в своей повседневной деятельности. Банк Англии впервые установил эту модель. Теории заговора наоборот, это также владелец Федеральной резервной системы США.

Актуальность работы обусловлена значимостью выбранной темы. Центральные банки регулируют деятельность своих членов. Им требуется достаточное количество резервов для покрытия возможных потерь по ссудам. Они несут ответственность за обеспечение финансовой стабильности и защиту средств вкладчиков. Центральные банки служат банком для частных банков и правительства страны. Они обрабатывают чеки и одалживают деньги своим членам. Центральные банки хранят валюту в своих валютных резервах. Они используют эти резервы для изменения обменных курсов. Они добавляют иностранную валюту, обычно доллар или евро, чтобы держать свою собственную валюту на одном уровне с другими.

Предмет исследования. Деньги, кредит и банки в контексте рассмотрения центральных банков.

Объект исследования. Центральные банки. Статус, цели, функции, роль в развитие экономики.

Цель работы. Рассмотреть теоретические основы центрального банка в международном обзоре, в частности рассмотреть центральный банк Российской Федерации.

Задачи работы:

• Рассмотреть сущность центрального банка в международном обзоре;
• Рассмотреть цели, функции и определить роль центрального банка в развитии экономики;
• Рассмотреть сущность центрального банка Российской Федерации;
• Рассмотреть цели, функции и роль центрального банка Российской Федерации в развитии российской экономики.

Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической части в виде двух глав, заключения и библиографического списка.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА - МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОБЗОР

1.1 Сущность центрального банка

Центральный банк — это финансовая организация, которому предоставлен привилегированный контроль над производством и распределением денег и кредитов для нации или группы наций. В современной экономике центральный банк, как правило, отвечает за формулирование денежно-кредитной политики и регулирование банков-членов.^[2]

Центральные банки по своей природе являются нерыночными или даже антиконкурентными учреждениями. Хотя некоторые из них являются национализированными, многие центральные банки не являются государственными учреждениями, и поэтому их часто называют политически независимыми. Однако даже если центральный банк юридически не принадлежит государству, его привилегии устанавливаются и защищаются законом.^[3]

Важнейшей чертой, отличающей центральный банк от других банков, является его юридический монопольный статус, который дает ему привилегию выпускать банкноты и наличные деньги. Частным коммерческим банкам разрешено выдавать только обязательства до востребования, такие как проверка депозитов.^[4]

Хотя их обязанности широко варьируются в зависимости от страны, обязанности центральных банков (и обоснование их существования) обычно делятся на три области.

Во-первых, центральные банки контролируют национальную денежную массу и манипулируют ею: выпускают валюту и устанавливают процентные ставки по кредитам и облигациям. Как правило, центральные банки повышают процентные ставки, чтобы замедлить рост и избежать инфляции; они снижают их, чтобы стимулировать рост, промышленную активность и потребительские расходы. Таким образом, они управляют денежно-кредитной политикой для ориентации экономики страны и достижения экономических целей, таких как полная занятость.^[5]

Большинство центральных банков сегодня устанавливают процентные ставки и проводят денежно-кредитную политику, используя целевой показатель инфляции 2-3% годовых.^[6]

Во-вторых, они регулируют деятельность банков-участников посредством требований к капиталу, требований к резервам (которые определяют, сколько банки могут кредитовать клиентов и сколько наличных денег они должны держать под рукой), гарантий по депозитам и других инструментов. Они также предоставляют кредиты и услуги национальным банкам и правительству страны, а также управляют валютными резервами.

Наконец, центральный банк также выступает в качестве экстренного кредитора для проблемных коммерческих банков и других учреждений, а иногда даже для правительства. Например, покупая долговые обязательства правительства, центральный банк обеспечивает политически привлекательную альтернативу налогообложению, когда правительству необходимо увеличить доходы.^[7]

Наряду с вышеуказанными мерами в распоряжении центральных банков имеются и другие действия. В США, например, центральным банком является Федеральная резервная система, также известная как "ФРС". Федеральная резервная система (ФРС), руководящий орган ФРС, может влиять на национальную денежную массу, изменяя резервные требования. Когда минимальные требования падают, банки могут давать взаймы больше денег, и денежная масса в экономике растет. Напротив, повышение резервных требований уменьшает денежную массу. Федеральная резервная система была создана на основании Закона о Федеральной резервной системе 1913 года.^[8]

Когда ФРС снижает учетную ставку, которую банки платят по краткосрочным кредитам, она также повышает ликвидность. Снижение ставок увеличивает денежную массу, что, в свою очередь, стимулирует экономическую активность. Но снижение процентных ставок может подстегнуть инфляцию, поэтому ФРС должна быть осторожна.^[9]

А ФРС может проводить операции на открытом рынке для изменения ставки по федеральным фондам. ФРС покупает государственные ценные бумаги у торговцев ценными бумагами, снабжая их наличными, тем самым увеличивая денежную массу. ФРС продает ценные бумаги, чтобы переместить наличные деньги в свои карманы и выйти из системы.^[10]

1.2 Центральный банк: цели, функции и роль в развитии экономики

Первыми прототипами современных центральных банков были Банк Англии и шведский Riksbank, которые датируются 17 веком. Банк Англии первым признал роль кредитора последней инстанции. Другие ранние центральные банки, в частности, Наполеоновский банк Франции и немецкий Reichsbank, были созданы для финансирования дорогостоящих военных операций правительства.^[11]

Именно благодаря тому, что европейские центральные банки облегчили федеральным правительствам задачу роста, ведения войны и обогащения особых интересов, многие отцы-основатели Соединенных Штатов - в первую очередь Томас Джефферсон - выступили против создания подобной организации в своей новой стране. Несмотря на эти возражения, в течение первых десятилетий своего существования молодая страна имела как официальные национальные банки, так и многочисленные государственные банки, пока не был установлен "период свободного банкинга" между 1837 и 1863 годами.^[12][13]

Национальный банковский акт 1863 года создал сеть национальных банков и единую американскую валюту, а Нью-Йорк стал центральным резервным городом. Впоследствии Соединенные Штаты пережили серию банковских паник в 1873, 1884, 1893 и 1907 годах. В ответ на это в 1913 году Конгресс США создал Федеральную резервную систему и 12 региональных федеральных резервных банков по всей стране для стабилизации финансовой деятельности и банковских операций. Новая ФРС помогла финансировать Первую и Вторую мировые войны, выпустив казначейские облигации.^[14]

В период между 1870 и 1914 годами, когда мировые валюты были привязаны к золотым стандартам, поддерживать ценовую стабильность было гораздо проще, так как количество доступного золота было ограничено. Следовательно, денежная экспансия не могла произойти просто из-за политического решения печатать больше денег, поэтому инфляцию было легче контролировать. Центральный банк в то время отвечал в первую очередь за поддержание конвертируемости золота в валюту; он выпускал облигации на основе золотовалютных резервов страны.^[15][16]

В начале Первой мировой войны от золотого стандарта отказались, и стало очевидно, что во времена кризиса правительства, столкнувшиеся с дефицитом бюджета (потому что для ведения войны нужны деньги) и нуждающиеся в большем объеме ресурсов, прикажут печатать больше денег. По мере того, как правительства делали это, они сталкивались с инфляцией. После войны многие правительства решили вернуться к золотым стандартам, чтобы попытаться стабилизировать свою экономику. Это повысило понимание важности независимости центрального банка от любой политической партии или администрации.^[17]

В тревожное время Великой депрессии 1930-х годов и после Второй мировой войны мировые правительства в основном выступали за возвращение в центральный банк, зависящий от процесса принятия политических решений. Эта точка зрения возникла, главным образом, из необходимости установления контроля над разрушенными войной экономиками; более того, новые независимые государства предпочитали сохранять контроль над всеми аспектами своих стран, что является ответной реакцией на колониализм. Рост управляемых экономик в Восточном блоке также привел к усилению государственного вмешательства в макроэкономику. Однако, в конце концов, независимость центрального банка от правительства снова вошла в моду в западных экономиках и превалировала как оптимальный способ достижения либерального и стабильного экономического режима.^[18][19]

За последнюю четверть века после крупных финансовых кризисов резко возросла озабоченность по поводу дефляции. Япония подала отрезвляющий пример. После того, как в 1989-90 гг. ее акции и пузыри недвижимости лопнули, в результате чего индекс Nikkei потерял треть своей стоимости в течение года, дефляция укоренилась. Японская экономика, которая с 1960-х по 1980-е годы была одной из самых быстрорастущих в мире, резко замедлилась. 90-е годы стали известны как Потерянное десятилетие Японии. В 2013 году номинальный ВВП Японии все еще был примерно на 6% ниже уровня середины 1990-х годов.^[20]

Великая рецессия 2008-09 гг. вызвала опасения аналогичного периода продолжительной дефляции в США и других странах из-за катастрофического обвала цен на широкий спектр активов. Мировая финансовая система была также ввергнута в беспорядок в результате несостоятельности ряда крупных банков и финансовых учреждений по всей территории Соединенных Штатов и Европы, о чем свидетельствует крах компании Lehman Brothers в сентябре 2008 года.^[21]

В ответ на это в декабре 2008 года Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (ФСК), являющийся органом ФРС по денежно-кредитной политике, обратился к двум основным видам нетрадиционных инструментов денежно-кредитной политики: (1) форвардное направление политики и (2) широкомасштабная покупка активов, так называемое количественное смягчение (QE).^[22]

Первый предусматривал существенное снижение целевой ставки по федеральным фондам до нуля и поддержание ее на этом уровне как минимум до середины 2013 года. Но именно другой инструмент - количественное смягчение - стал синонимом политики простых денег, проводимой ФРС. QE, по сути, подразумевает создание центральным банком новых денег и их использование для покупки ценных бумаг у национальных банков, чтобы накачивать ликвидность в экономику и снижать долгосрочные процентные ставки. В этом случае это позволяет ФРС покупать более рискованные активы, включая ценные бумаги с ипотечным покрытием и другие негосударственные долговые обязательства.^[23][24]

Это приводит к росту других процентных ставок в экономике и широкому снижению процентных ставок, что стимулирует спрос на кредиты со стороны потребителей и предприятий. Банки в состоянии удовлетворить этот повышенный спрос на кредиты благодаря средствам, полученным ими от центрального банка в обмен на свои ценные бумаги.

В январе 2015 года Европейский центральный банк (ЕЦБ) приступил к собственному варианту QE, обязавшись до сентября 2016 года купить облигаций на сумму не менее 1,1 триллиона евро в месяц в объеме 60 миллиардов евро. ЕЦБ запустил программу QE через шесть лет после того, как это сделала Федеральная резервная система, в стремлении поддержать хрупкое восстановление в Европе и предотвратить дефляцию, после того, как его беспрецедентный шаг по снижению базовой кредитной ставки ниже 0% в конце 2014 года увенчался лишь ограниченным успехом.^[25]

В то время как ЕЦБ был первым крупным центральным банком, который экспериментировал с отрицательными процентными ставками, ряд центральных банков Европы, в том числе Швеции, Дании и Швейцарии, подтолкнули свои базовые процентные ставки ниже нулевой границы.

Меры, принимаемые центральными банками, похоже, побеждают в борьбе с дефляцией, но пока рано говорить, выиграли ли они войну. Между тем, согласованные действия по борьбе с дефляцией во всем мире имели некоторые странные последствия: ^[26]

• QE может привести к тайной валютной войне: Программы QE привели к падению основных валют против доллара США. В условиях, когда большинство стран исчерпало почти все свои возможности для стимулирования роста, обесценивание валюты может быть единственным оставшимся инструментом для стимулирования экономического роста, что может привести к тайной валютной войне.
• Доходность европейских облигаций стала отрицательной: более четверти долговых обязательств, выпущенных европейскими правительствами, или около 1,5 триллионов долларов, в настоящее время имеют отрицательную доходность. Это может быть результатом программы ЕЦБ по покупке облигаций, но это также может сигнализировать о резком замедлении экономики в будущем.
• Балансы центральных банков раздуваются: Крупномасштабные покупки активов Федеральной резервной системой, Банком Японии и ЕЦБ раздувают балансы до рекордных уровней. Сокращение этих балансов центральных банков может иметь негативные последствия.

В Японии и Европе покупки центральных банков включали в себя больше, чем различные негосударственные долговые ценные бумаги. Эти два банка активно участвовали в прямых покупках корпоративных акций с целью поддержания фондового рынка, что сделало Банк Японии крупнейшим акционером ряда компаний, включая крупнейшего производителя соевого соуса в стране Киккоман, опосредованно через крупные позиции в биржевых фондах (ETF).^[27]

В настоящее время Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и другие крупные центральные банки находятся под давлением с целью сокращения балансов, которые взлетели на воздух во время их рецессии (10 крупнейших центральных банков увеличили свои холдинги на 265% за последнее десятилетие).

Раскручивание или сужение этих огромных позиций, скорее всего, испугает рынок, так как поток предложения, скорее всего, удержит спрос в узде. Более того, на некоторых более неликвидных рынках, таких как рынок МБС, центральные банки стали единственным крупнейшим покупателем. В США, например, в условиях, когда ФРС больше не занимается закупками и вынуждена продавать, неясно, достаточно ли покупателей по справедливым ценам, чтобы забрать эти активы из рук ФРС. Опасение состоит в том, что цены затем обрушатся на этих рынках, создавая более распространенную панику. Если ипотечные облигации упадут в цене, то это означает, что процентные ставки, связанные с этими активами, вырастут, оказывая повышательное давление на ипотечные ставки на рынке и затухая с длительным и медленным восстановлением жилья.

Одна из стратегий, которая может успокоить опасения, заключается в том, чтобы позволить центральным банкам позволить определенным облигациям созреть и воздержаться от покупки новых, а не продавать их прямо сейчас. Но даже при постепенном отказе от покупок устойчивость рынков неясна, поскольку центральные банки являются такими крупными и последовательными покупателями на протяжении почти десятилетия.^[28]

ГЛАВА 2. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1 Сущность центрального банка Российской Федерации

Решение о создании Государственного банка Российской империи было принято императором Петром III в мае 1762 года. Однако из-за переворота 28 июня 1762 г. и убийства царя проект не был реализован. Начало русско-турецкой войны 1768 г. и дефицит государственного бюджета вынудили Екатерину II, в свою очередь, обратиться к идее эмиссии бумажных денег, и в декабре 1768 г. она сформировала Государственный банкнот, который существовал до 1818 года и был заменён Государственным коммерческим банком, но первый центральный банковский орган в России был создан 12 июня [31 мая] 1860 года как Государственный банк Российской Империи, который был образован на базе Государственного коммерческого банка указом императора Александра II. Этот указ также ратифицировал устав банка. Согласно уставу, это был государственный банк, предназначенный для краткосрочного кредитования торговли и промышленности.^[29][30]

В начале 1917 года банк имел одиннадцать филиалов, 133 постоянных и пять временных отделений и 42 агентства. 7 ноября 1917 г. Российский государственный банк был ликвидирован и заменен Народным банком, существовавшим до создания советского Госбанка. ^[31]

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был создан 13 июля 1990 года в результате преобразования Российского республиканского банка Государственного банка СССР. Он был подотчетен Верховному Совету РСФСР. 2 декабря 1990 года Верховный Совет РСФСР принял Закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", согласно которому Банк России стал юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В июне 1991 года Устав был принят Банком России. 20 декабря 1991 года Государственный банк СССР был упразднен, а все его активы, обязательства и имущество в РСФСР были переданы Центральному банку Российской Федерации (Банку России), который затем был переименован в Центральный банк Российской Федерации (Банк России). С 1992 года Банк России начал покупать и продавать иностранную валюту на созданном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю.^[32]

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) является высшим органом денежно-кредитного регулирования в Российской Федерации. Он определяет и проводит денежно-кредитную политику Российской Федерации, осуществляет надзор за деятельностью коммерческой банковской системы и поддерживает платежную систему. Кроме того, ЦБ РФ владеет контрольным пакетом акций Внешторгбанка (контролируемого государством внешнеторгового банка) и Сбербанка (государственного сберегательного банка). Правовую основу деятельности Внешторгбанка составляют Конституция Российской Федерации^[33] (ратифицирована в декабре 1993 года) и "Пересмотренный закон о Центральном банке" (принят в апреле 1995 года, изменивший в 1990 году "Закон о Центральном банке" РСФСР). Как конституция, так и новая редакция закона предоставляют ЦБ РФ высокую степень формальной независимости от правительства. Хотя ученые расходятся во мнениях относительно степени фактической политической независимости ЦБ РФ в период посткоммунистического перехода, все они согласны с тем, что его политика сыграла ключевую роль в экономическом развитии России. ^[34]

Россия основала ЦБР в июле 1990 г., а его первым директором стал академик Георгий Матюхин. Это произошло в контексте ожесточенной борьбы за суверенитет между советским центральным правительством во главе с Михаилом Горбачевым и правительством Российской Федерации во главе с Борисом Ельциным. Российские власти преобразовали филиал Госбанка СССР (Госбанк) в ЦБ РФ в попытке получить местный контроль над российскими денежно-кредитными и банковскими делами. Впоследствии как советское, так и российское правительства предприняли многочисленные шаги по усилению влияния своих центральных банков, и эта так называемая "война банков" стала одной из первых попыток учреждения республиканского уровня оторваться от центра. Борьба закончилась распадом СССР в декабре 1991 года. 1 января 1992 года ЦБ РФ принял на себя остаток ресурсов Госбанка в России, и Госбанк официально прекратил свое существование.^[35][36]

В апреле 1992 года руководство ЦБ РФ перешло от Матюхина к бывшему директору Госбанка Виктору Геращенко. Многочисленные спорные инциденты характеризовали первый срок пребывания Геращенко на посту главы ЦБ РФ (1992-1994 гг.), такие как принятое в июле 1992 г. решение ликвидировать взаимно накапливающийся долг российских предприятий, формально положив тем самым конец российскому флирту с "шоковой терапией"; неожиданное введение новой российской валюты в июле 1993 г.; а также поддержка Геращенко российского парламента после принятия Ельциным в сентябре 1993 г. решения о его роспуске. Геращенко потерял работу в ноябре 1994 года в результате обвала курса рубля в "черный вторник" (11 октября). Его заместитель Татьяна Парамонова занимала должность и.о. директора ЦБ РФ до ноября 1995 года, когда Госдума РФ утвердила бывшего и.о. министра финансов и коммерческого банкира Сергея Дубинина главой ЦБ РФ. Дубинин был изгнан после масштабного финансового кризиса в России в августе 1998 года, в котором многие обвиняли политику ЦБ РФ. Геращенко сменил Дубинина и до своей отставки в марте 2002 г. занимал пост главы ЦБ РФ во второй раз. Вскоре после этого Госдума утвердила в качестве нового директора заместителя министра финансов России Сергея Игнатьева. ^[37][38]

Сегодня же в 2020 году, 6-тым председателем Центрального Банка Российской Федерации с 24 июня 2013 года, является Набиуллина, Эльвира Сахипзадовна. В 2013 году Набиуллина была назначена главой Центрального банка России, став второй женщиной после Татьяны Парамоновой, занимающей эту должность, и, таким образом, первой россиянкой в "большой восьмерке". В мае 2014 года она была названа одной из самых влиятельных женщин в мире по версии журнала Forbes, который отметил, что "перед ней была поставлена сложная задача управления обменным курсом рубля во время политического кризиса в Украине и содействия росту экономики, пытающейся избежать рецессии". Стремясь остановить падение курса рубля, Центральный банк России под ее руководством повысил процентные ставки, сохранил свободный обменный курс и сдерживал инфляцию, тем самым стабилизировав финансовую систему и повысив доверие иностранных инвесторов. Журнал Euromoney назвал ее своим руководителем Центрального банка на 2015 год.

В 2017 году британский журнал The Banker выбрал Набиуллину в качестве "Центрального банкира года, Европа". ^[39]

2.2 Центральный банк Российской Федерации: цели, функции и роль в развитии российской экономики

Статья 75 Конституции Российской Федерации^[40] устанавливает особый правовой статус Центрального банка Российской Федерации, предоставляет ему исключительное право эмиссии валюты (часть 1), а также защиту рубля и обеспечение его устойчивости, что является его основной функцией (часть 2). Статус, цели, функции и полномочия Банка России определены Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ^[41] «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.^[42][43]

В соответствии со статьей 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" целями Банка России являются: защита рубля и обеспечение его устойчивости; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развития национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации и обеспечение его устойчивости. ^[44]

Ключевым элементом правового статуса Банка России является его независимость, которая предполагает, прежде всего, что Банк России является специальным публично-правовым институтом, обладающим исключительным правом эмиссии валюты и организации ее обращения. Банк России не является органом государственной власти, но его полномочия по существу являются функциями органа государственной власти, поскольку их осуществление предполагает использование государственного принуждения Банк России осуществляет функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", самостоятельно от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Его самостоятельный статус отражен в статье 75 Конституции^[45] Российской Федерации и статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".^[46]

Законодательные полномочия Банка России предполагают его исключительное право издавать обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, а также всех юридических и физических лиц нормативные акты по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" ^[47]и иными федеральными законами. В соответствии со статьей 104 Конституции Российской Федерации Банк России не вправе инициировать законодательство, но участвует в законотворческом процессе не только в силу издания собственных нормативных правовых актов, но и в силу того, что проекты федеральных законов или нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся осуществления Банком России своих функций, должны представляться в Банк России на рассмотрение и утверждение.^[48][49]

Банк России является юридическим лицом. Его уставный капитал и прочее имущество являются федеральной собственностью. Тем не менее, Банк России обладает как имущественной, так и финансовой независимостью. Он осуществляет свои полномочия по владению, пользованию и управлению собственностью, включая международные резервы, в целях и порядке, установленных Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"^[50]. Имущество Банка России не может быть арестовано или обременено без его согласия, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России подразумевает, что он покрывает свои расходы за счет собственных доходов. Банк России может отстаивать свои интересы в суде, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и арбитражных судах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, равно как и Банк России не отвечает по обязательствам государства, если оно не приняло на себя такие обязательства или если федеральным законодательством не предусмотрено иное. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций и некредитно-финансовых организаций, а кредитные организации и некредитно-финансовые организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации и некредитно-финансовые организации принимают на себя такие обязательства. ^[51][52]

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации (далее - Государственная Дума), которая назначает и освобождает от должности управляющего Банка России (по предложению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по предложению управляющего Банка России), с согласия Президента Российской Федерации) направляет и отзывает своих представителей в составе Национального финансового совета в пределах своей квоты, а также рассматривает руководящие принципы единой государственной денежно-кредитной политики и годовые отчеты Банка России и принимает по ним решения. По предложению Национальной финансовой коллегии Государственная Дума может принять решение о проведении Счетной палатой Российской Федерации ревизии финансово-хозяйственной деятельности Банка России или его подразделений и учреждений. Кроме того, Государственная Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием представителей Банка России, а также заслушивает отчеты Управляющего Банка России о деятельности Банка России в ходе представления годовых отчетов и направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

В соответствии с конституцией^[53], это независимая организация, основная ответственность которой заключается в защите стабильности национальной валюты - рубля.^[54]

До 1 сентября 2013 года он являлся основным регулятором российского банковского сектора, отвечал за выдачу банковских лицензий, правила проведения банковских операций и стандарты бухгалтерского учета, выступал в качестве кредитора последней инстанции для кредитных организаций. После указанной даты функции и полномочия ЦБ РФ были существенно расширены, и центральный банк получил статус мегарегулятора всех финансовых рынков России. ^[55][56]

Центральный банк выпускает памятные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов, а также инвестиционные монеты из драгоценных металлов, которые распространяются как внутри страны, так и за ее пределами. В 2010 году в честь своего 150-летия он выпустил 5-килограммовую памятную золотую монету Александра II.

По российскому законодательству половина прибыли банка должна направляться в федеральный бюджет. Центральный банк России является членом БМР.

Банку России принадлежит 57,58% акций Сбербанка, ведущего коммерческого банка страны. Банку России также принадлежит 100% акций Российской национальной перестраховочной компании (РНРК), крупнейшей национальной перестраховочной компании. РНРК была создана для предотвращения возможных проблем с перестрахованием за рубежом крупных рисков под международными санкциями во время украинского кризиса, таких как строительство Крымского моста. ^[57]

Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией^[58] Российской Федерации, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"^[59] и другими федеральными законами. В соответствии со статьей 75 Конституции Российской Федерации основной функцией Банка России является защита рубля и обеспечение его устойчивости; Банк России является единственным эмитентом валюты. В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России выполняет следующие функции:^[60]

• совместно с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• совместно с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильного функционирования финансового рынка Российской Федерации;
• является единственным эмитентом денежных средств и организатором денежного оборота;
• утверждает графическое изображение рубля в качестве валютного знака;
• является последним кредитором кредитных организаций и организует систему их рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
• осуществляет надзор и контроль за национальной платежной системой;
• устанавливает правила проведения банковских операций;
• управляет бюджетными счетами всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если федеральными законами не предусмотрено иное, осуществляя расчеты от имени уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных государственных средств, на которые возложена задача организации и исполнения бюджетов;
• он эффективно управляет международными резервами Банка России;
• принимает решения о государственной регистрации кредитных организаций, выдает банковские лицензии кредитным организациям, приостанавливает и отзывает их;
• принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;^[61]
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;^[62]
• регистрирует выпуски эмиссионных ценных бумаг, проспекты ценных бумаг и отчеты об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;
• осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах;
• осуществляет регулирование, контроль и надзор в области корпоративных отношений в акционерных обществах;
• осуществляет от своего имени или от имени Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и другие сделки, необходимые для выполнения Банком России своих функций;
• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• устанавливает порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, юридическими и физическими лицами;
• утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и некредитных финансовых организаций, план счетов бухгалтерского учета кредитных организаций и порядок его применения, план счетов Банка России и порядок его применения;
• утверждает план счетов бухгалтерского учета кредитных организаций и порядок его применения;
• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
• принимает участие в составлении прогноза платежного баланса Российской Федерации;^[63]
• участвует в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации;
• составляет платежный баланс Российской Федерации, международную инвестиционную позицию Российской Федерации, статистические данные о внешней торговле Российской Федерации услугами, внешнем долге Российской Федерации, международных резервах Российской Федерации, прямых инвестициях в Российскую Федерацию и прямых инвестициях Российской Федерации за рубежом; ^[64]
• в целях составления платежного баланса Российской Федерации, международной инвестиционной позиции Российской Федерации, статистических данных о внешней торговле Российской Федерации услугами, внешнем долге Российской Федерации, международных резервах Российской Федерации, прямых инвестициях в Российскую Федерацию и прямых инвестициях Российской Федерации за рубежом самостоятельно разрабатывает и утверждает статистическую методологию, перечень респондентов, порядок и формы предоставления ими первичных статистических данных, в том числе формы федерального статистического наблюдения;
• анализирует и прогнозирует состояние Российской Федерации, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
• осуществляет платежи Банка России по вкладам населения в банках-банкротах, не охваченных системой обязательного страхования вкладов, в случаях и порядке, установленных федеральным законом;
• является депозитарием фондов, номинированных в рублях, и осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями соглашения с МВФ и заключенными с ним соглашениями;
• осуществляет контроль за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком;^[65]
• осуществляет защиту прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и бенефициаров, признанных таковыми в соответствии со страховым законодательством, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственных пенсионных фондов по схемам негосударственного пенсионного обеспечения;^[66]
• организует оказание услуг по передаче электронных сообщений о финансовых операциях;
• выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Центральные банки играют решающую роль в функционировании любой экономики. Практически в каждой стране он есть. В 1900 году их было 18, а сегодня в мире насчитывается более 170 центральных банков. Центральные банки являются самыми мощными финансовыми институтами в мире, потому что они контролируют денежное предложение большинства современных экономик. Самые ранние центральные банки, такие как Банк Англии, начинали как коммерческие банки, которые вели определенные дела с правительством, которое со временем брало на себя все больше и больше функций центрального банка. Другие центральные банки, такие как Европейский центральный банк и Федеральная резервная система Соединенных Штатов, с самого начала были созданы в качестве центральных банков.

Центральные банки выступали как в качестве банка правительства, что являлось их первоначальным предназначением, так и в качестве банка банкиров, оказывая коммерческие банки такие услуги, как клиринг чеков, электронные платежные системы и предоставляя ликвидность, когда это было необходимо. Однако то, что отличает центральные банки от других банков, является их главной целью - максимизация экономической эффективности путем проведения денежно-кредитной политики, увеличения или уменьшения объема предложения денег или процентных ставок и надзора за финансовой системой для поддержания устойчивости финансовых институтов и рынков. Центральные банки не подчиняются собственникам и не стремятся к получению прибыли. Любая прибыль, полученная центральными банками, как правило, передается их правительству

Центральные банки стали необходимы для управления экономикой - без вмешательства политиков - поскольку финансовые проблемы могут легко разрушить экономику, а проблемы в одной области или стране могут легко распространиться, как это было продемонстрировано во время недавней Великой рецессии 2007-2009 годов.

Центральные банки используют денежно-кредитную политику для регулирования экономики. Увеличение денежного предложения способствует как росту, так и инфляции в краткосрочной перспективе, а его сокращение ограничивает и то, и другое. Однако центральные банки не проводят фискальную политику, которая бы определяла, как будут собираться и расходоваться государственные деньги — это компетенция законодательной и исполнительной ветвей власти.

Банки в России предлагают широкий спектр финансовых услуг, хотя российская банковская система все еще восстанавливается после падения российского рубля, политической нестабильности и международных санкций в 2014 году.

Российская банковская система состоит из двух основных частей: коммерческих банков и центрального банка (Сбербанк России, Российский сберегательный банк). Большинство коммерческих банков предлагают услуги по открытию текущих и сберегательных депозитных счетов в то время, как только более развитые банки в России предлагают услуги по обмену валюты, инвестиционные и корпоративные услуги.

Центральный банк России является центральным банком Российской Федерации. Банк был основан в июле 1990 года и позднее в том же году был объявлен юридическим лицом. Штаб-квартира банка находится в Москве. Центральный банк России независим от федеральных и местных органов власти. Председатель Банка России избирается Государственной Думой, банк также подотчетен Государственной Думе.

Центральный банк России имеет ряд обязанностей в соответствии с Конституцией^[67] Российской Федерации и Федеральным законом. Банк является единственным эмитентом российской валюты - рубля, а также несет ответственность за поддержание стоимости и стабильности валюты и за денежное обращение. Банк России также несет ответственность за планирование и реализацию денежно-кредитной политики страны совместно с Правительством Российской Федерации. Еще одной важной обязанностью банка является надзор за российскими финансовыми институтами, а также выдача/приостановление банковских лицензий. Банк также разрабатывает правила банковской отрасли (порядок осуществления банковских операций, правила проведения платежей и т.д.).

Центральный банк России выступает в качестве кредитора последней инстанции для российских финансовых институтов, обеспечивая им достаточную ликвидность в период финансового кризиса. Банк также управляет золотовалютными резервами России и несет ответственность за валютное регулирование. Центральный банк России также готовит различные аналитические материалы, отчеты и прогнозы, касающиеся российской экономики и ее взаимосвязи с денежно-кредитной политикой страны.

Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. В соответствии со статьей 75 Конституции^[68] Российской Федерации основной функцией Банка России является защита рубля и обеспечение его устойчивости. Банк России является единственным эмитентом валюты.

Центральный банк России, действующий от имени Министерства финансов, содействовал созданию российского рынка государственных ценных бумаг. Банк устанавливает краткосрочные процентные ставки в России, что является одним из основных инструментов реализации денежно-кредитной политики.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА

1. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020)
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2019) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 08.01.2020).
3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Практикумы

1. Алексеева, Д. Г.  Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020).
2. Банки и банковские операции: учебник и практикум для вузов / В. В. Иванов [и др.]; под редакцией Б. И. Соколова. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 189 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-00095-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451036 (дата обращения: 14.12.2020).
3. Банковское дело в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для среднего профессионального образования / В. А. Боровкова [и др.]; под редакцией В. А. Боровковой. — 5-е изд., перераб, и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 422 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-10510-0. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452374 (дата обращения: 14.12.2020).
4. Банковское право: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева [и др.]; под редакцией Д. Г. Алексеевой, С. В. Пыхтина. — 4-е изд., перераб, и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 410 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-00289-8. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451796 (дата обращения: 14.12.2020).
5. Рождественская, Т. Э.  Банковское право. Публично-правовое регулирование: учебник и практикум для вузов / Т. Э. Рождественская, А. Г. Гузнов. — 2-е изд., перераб, и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 222 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-06370-7. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451464 (дата обращения: 14.12.2020).
6. Скибицкая, И. Ю.  Деловое общение: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. Ю. Скибицкая, Э. Г. Скибицкий. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 247 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09063-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455217 (дата обращения: 14.12.2020).

Научные статьи

1. «Бизнес и банки» N16/2001
2. «Бизнес и банки» N48/2002
3. Ануреев С.В. "Дополнительные услуги платежных систем"
4. Ануреев С.В. "Политика банков по формированию кредитных ресурсов"
5. Марков Максим «Банкоматная сеть как одно из направлений развития розничного банковского бизнеса в РФ», 2009 г.
6. Наличные деньги: прошлое, настоящее, будущее, [https://www.profbanking.com/articles/2174-ruble] // Дата обращения: 07.12.2020 г.

Монографии

1. Джагитян, Э. П.  Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности: монография / Э. П. Джагитян. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 215 с. — (Актуальные монографии). — ISBN 978-5-534-09731-3. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/456101 (дата обращения: 14.12.2020).

Учебные пособия

1. Авагян, Г., Л. Международные валютно-кредитные отношения: Уч. / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. - М.: Магистр, 2017. - 192 c.
2. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. - 132 c.
3. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. - 132 c.
4. Алексеева, Т.А. Современная политическая мысль (XX-XXI вв.): Политическая теория и международные отношения / Т.А. Алексеева. - М.: Аспект-Пресс, 2016. - 623 c.
5. Антонов, В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 548 c.
6. Банковское дело. Задачи и тесты: Учебное пособие / Под ред. Валенцевой Н.И. - М.: КноРус, 2016. - 95 c.
7. Банковское дело. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити, 2017. - 272 c.
8. Банковское дело: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити, 2016. - 687 c.
9. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Магистр, 2018. - 480 c.
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И., Валенцева Н.И. - М.: КноРус, 2017. - 128 c.
11. Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.: Проспект, 2015. - 408 c.
12. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 c.
13. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: организация деят.: Уч. / А.А. Казимагомедов. - М.: Инфра-М, 2016. - 48 c.
14. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: организация деятельности центрального банка и коммерческого банка, небанковских организаций: Учебник / А.А. Казимагомедов. - М.: Инфра-М, 2016. - 176 c.
15. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: Организация и регулирование / А.А. Казимагомедов. - М.: Academia, 2018. - 320 c.
16. Международные экономические отношения. Базовые параметры: Справочник / Под ред. Буториной О.В. - М.: Весь Мир, 2017. - 48 c.
17. Международные экономические отношения. Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2018. - 382 c.
18. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 727 c.
19. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2017. - 654 c.
20. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 447 c.

1. Авагян, Г., Л. Международные валютно-кредитные отношения: Уч. / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. - М.: Магистр, 2017. - 192 c. ↑

2. Авагян, Г., Л. Международные валютно-кредитные отношения: Уч. / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. - М.: Магистр, 2017. - 192 c. ↑

3. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. - 132 c. ↑

4. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

5. Алексеева, Т.А. Современная политическая мысль (XX-XXI вв.): Политическая теория и международные отношения / Т.А. Алексеева. - М.: Аспект-Пресс, 2016. - 623 c. ↑

6. Банки и банковские операции: учебник и практикум для вузов / В. В. Иванов [и др.]; под редакцией Б. И. Соколова. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 189 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-00095-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451036 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

7. Антонов, В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 548 c. ↑

8. Банковское дело в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для среднего профессионального образования / В. А. Боровкова [и др.]; под редакцией В. А. Боровковой. — 5-е изд., перераб, и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 422 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-10510-0. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452374 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

9. Банковское право: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева [и др.]; под редакцией Д. Г. Алексеевой, С. В. Пыхтина. — 4-е изд., перераб, и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 410 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-00289-8. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451796 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

10. Банковское дело. Задачи и тесты: Учебное пособие / Под ред. Валенцевой Н.И. - М.: КноРус, 2016. - 95 c. ↑

11. Банковское дело. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити, 2017. - 272 c. ↑

12. Рождественская, Т. Э. Банковское право. Публично-правовое регулирование: учебник и практикум для вузов / Т. Э. Рождественская, А. Г. Гузнов. — 2-е изд., перераб, и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 222 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-06370-7. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/451464 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

13. Скибицкая, И. Ю. Деловое общение: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. Ю. Скибицкая, Э. Г. Скибицкий. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 247 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09063-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455217 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

14. Банковское дело: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити, 2016. - 687 c. ↑

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Магистр, 2018. - 480 c. ↑

16. «Бизнес и банки» N16/2001 ↑

17. «Бизнес и банки» N48/2002 ↑

18. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И., Валенцева Н.И. - М.: КноРус, 2017. - 128 c. ↑

19. Ануреев С.В. "Дополнительные услуги платежных систем" ↑

20. Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.: Проспект, 2015. - 408 c. ↑

21. Ануреев С.В. "Политика банков по формированию кредитных ресурсов" ↑

22. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 c. ↑

23. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: организация деят.: Уч. / А.А. Казимагомедов. - М.: Инфра-М, 2016. - 48 c. ↑

24. Марков Максим «Банкоматная сеть как одно из направлений развития розничного банковского бизнеса в РФ», 2009 г. ↑

25. Наличные деньги: прошлое, настоящее, будущее, [https://www.profbanking.com/articles/2174-ruble] // Дата обращения: 03.12.2019 г. ↑

26. Джагитян, Э. П. Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности: монография / Э. П. Джагитян. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 215 с. — (Актуальные монографии). — ISBN 978-5-534-09731-3. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/456101 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

27. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: организация деят.: Уч. / А.А. Казимагомедов. - М.: Инфра-М, 2016. - 48 c. ↑

28. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: организация деят.: Уч. / А.А. Казимагомедов. - М.: Инфра-М, 2016. - 48 c. ↑

29. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: организация деятельности центрального банка и коммерческого банка, небанковских организаций: Учебник / А.А. Казимагомедов. - М.: Инфра-М, 2016. - 176 c. ↑

30. Джагитян, Э. П. Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности: монография / Э. П. Джагитян. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 215 с. — (Актуальные монографии). — ISBN 978-5-534-09731-3. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/456101 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

31. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: Организация и регулирование / А.А. Казимагомедов. - М.: Academia, 2018. - 320 c. ↑

32. Международные экономические отношения. Базовые параметры: Справочник / Под ред. Буториной О.В. - М.: Весь Мир, 2017. - 48 c. ↑

33. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑

34. Международные экономические отношения. Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2018. - 382 c. ↑

35. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 727 c. ↑

36. Джагитян, Э. П. Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности: монография / Э. П. Джагитян. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 215 с. — (Актуальные монографии). — ISBN 978-5-534-09731-3. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/456101 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

37. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 727 c. ↑

38. Скибицкая, И. Ю. Деловое общение: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. Ю. Скибицкая, Э. Г. Скибицкий. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 247 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09063-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455217 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

39. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2017. - 654 c. ↑

40. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑

41. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020). ↑

42. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2017. - 654 c. ↑

43. Скибицкая, И. Ю. Деловое общение: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. Ю. Скибицкая, Э. Г. Скибицкий. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 247 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09063-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455217 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

44. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 447 c. ↑

45. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑

46. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 447 c. ↑

47. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020). ↑

48. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 c. ↑

49. Скибицкая, И. Ю. Деловое общение: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. Ю. Скибицкая, Э. Г. Скибицкий. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 247 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09063-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455217 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

50. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020). ↑

51. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 c. ↑

52. Скибицкая, И. Ю. Деловое общение: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. Ю. Скибицкая, Э. Г. Скибицкий. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 247 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-09063-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/455217 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

53. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑

54. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 c. ↑

55. Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.: Проспект, 2015. - 408 c. ↑

56. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

57. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

58. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑

59. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020). ↑

60. Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.: Проспект, 2015. - 408 c. ↑

61. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

62. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

63. Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.: Проспект, 2015. - 408 c. ↑

64. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

65. Белозеров, С.А. Банковское дело: Учебник / С.А. Белозеров, О.В. Мотовилов. - М.: Проспект, 2015. - 408 c. ↑

66. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 128 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-08084-1. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452809 (дата обращения: 14.12.2020). ↑

67. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑

68. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) ↑