Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА (Международный кредит как финансово-экономическая категория)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Тема курсовой работы актуальна, поскольку международные кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития.

Кредит происходит от латинского «kreditum» (ссуда, долг). В то же время «kreditum» переводится как «верую», «доверяю». В широком смысле слова - и с юридической, и с экономической точек зрения - кредит - это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений - это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование. Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т.ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Объект исследования – финансовые отношения в сфере международного кредита.

Предмет исследования – условия международного кредита.

Целью работы является рассмотрение сущности и функций кредита на современном этапе развития международного финансового рынка

Задачи курсовой работы:

- рассмотреть международный кредит как финансово-экономическую категорию;
- охарактеризовать современные формы международного кредита;
- проанализировать проблемы международного кредитования;
- указать пути совершенствования международного кредита.

Методы исследования: анализ, синтез, статистический и графический метод.

Теоретической основой исследования являются научные труды Б.С. Алфимова, Е.Ф. Жукова, Э.И. Орловского и др.

Курсовая работа содержит введение, две главы, заключение, список литературы и приложение.

Глава 1. Сущность, формы и виды кредита в международных финансовых отношениях

1.1. Международный кредит как финансово-экономическая категория

Международный кредит, опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, связан с такими экономическими категориями, как прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и всей совокупностью экономических законов. В соответствии с требованиями основного экономического закона международный кредит создает условия для получения прибылей субъектами рынка. Создание мирового рынка капитала фактически повышает процент, получаемый кредиторами в странах с избыточным капиталом, и понижает процент, выплачиваемый должниками в странах, испытывающих дефицит капитала.

Таким образом, международный кредит может повысить экономическое благосостояние как в странах-заемщиках, так и странах-кредиторах, что позволяет увеличить размеры финансирования накопления капитала и повысить размер оптимального заимствования в странах, имеющих дефицит капитала.

Выигрышем от международного кредита может быть ускорение экономического роста и макроэкономическая стабилизация. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, материалов; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках^[1].

Связь международного кредита с экономическими законами рынка и воспроизводством проявляется в его принципах: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер^[2].

Международный кредит, являясь формой движения ссудного капитала, отражает его специфику в сфере международных экономических отношений посредством выполнения следующих функций:

Перераспределение ссудных капиталов между странами, регионами, отраслями для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение из рациональных соображений в целях извлечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.
Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.
Ускорение концентрации и централизации капитала. Ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости. Фактически страна может финансировать накопление капитала не только путем мобилизации внутренних сбережений, но также и путем привлечения сбережений из стран с избытком капитала. Международный кредит выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала^[3].

В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль - позитивную и негативную.

Позитивная роль заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете - на воспроизводство. Стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, международный кредит способствует созданию дополнительного спроса на рынке для поддержания конъюнктуры. Международный кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодических его спадов. Кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках. Международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату ссуд с процентами, превышающие определенную величину чистого дохода общества, за счет которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках. Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.

Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты^[4].

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

В современном мире практически не осталось стран мира, не втянутых в международные финансы посредством международного кредитования. Рациональное и прозрачное использование внешних заимствований обусловливает положительное влияние на экономику страны, однако не редко внешний долг оказывает и массу негативных последствий. Несмотря на столь противоречивое влияние процесса из года в год международное кредитование приобретает значительных объемов и для некоторых стран мира достиг беспрецедентных размеров.

Таким образом, международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Интернационализация производства и обмена, появление новых форм мирохозяйственных связей служат объективной основой развития разнообразных форм международного кредита.

^{Статистика гласит, что 63% граждан России нетрудоустроенные либо получают «черную» зарплату, а официально безработными признаны только 16% из их числа. 54% от количества зарегистрированных в органах службы занятости людей – женщины в возрасте от 31 до 50 лет. Правительство с целью снижения напряжения на рынке труда решило предоставить нетрудоустроенным гражданам пособие по безработице в 2018 году, максимальный размер которого составит 4900 рублей. Что такое пособие по безработице Граждане, не имеющие возможности устроиться на работу и состоящие на учете в центре занятости, могут претендовать на получение материальной помощи. Пособие по безработице в 2018 году не подвергнется индексации. Оно уменьшается по прошествии определенного периода времени. На величину субсидии по безработице влияет размер региональной ставки и трудовой стаж специалиста. Представители некоторых ведомств считают, что физические лица дискредитируют этот вид социальных выплат как явление, т.к. стараются получать его максимально возможное время. Чиновники настаивают на внедрении полноценной системы переобучения на базе центров занятости, которая позволила бы сократить расходы на переквалификацию специалистов. Статус безработного и условия его получения Нетрудоустроенными признают трудоспособных граждан, не имеющих постоянного заработка или работы. Предварительно они должны зарегистрироваться в службе занятости населения для поиска подходящей вакансии и демонстрировать готовность приступить к подходящей работе. Сотрудники центров занятости иногда отклоняют запросы инвалидов о получении материальной помощи, т.к. путают понятие трудоспособности и дееспособности. Если человек способен выполнять свои должностные обязанности, то он может встать на учет на биржу труда независимо от состояния своего здоровья. Нормативно-правовое регулирование По статье 34 закона РФ от 19.04.1991 «О занятости населения» получать пособие по безработице в 2018 году могут все граждане, официально признанные нетрудоустроенными. Физическое лицо может претендовать на работу, которая будет подходить ему по уровню квалификации, условиям труда, состоянию здоровья, транспортной доступности. К примеру, если гражданин получал на предыдущей работе 15000 р., то работник биржи труда должен ему подбирать вакансии с окладом не ниже 9500 р. Безработные жители, утратившие право на получение субсидии, могут претендовать на материальную помощь. Получить ее можно при переобучении по направлению органов службы занятости или по прошествии 36 месяцев с момента оформления статуса нетрудоустроенного. По закону воспользоваться льготами на переобучение могут физические лица младше 30 лет. К ним относится компенсация затрат на общественный транспорт, расходов на медикаменты (предоставляется при наличии справки из больницы). Кто имеет право на получение Встать на учет на биржу труда и зарегистрироваться как безработный может любой гражданин России, достигший возраста 16 лет без постоянного или временного дохода. Девушки в декрете воспользоваться этим правом не могут, т.к. они относятся ко временно нетрудоспособному населению. Получить статус безработной женщина сможет после достижения ребенком 1,5 лет. Материальную помощь по безработице не выплачивают следующим категориям жителей: не достигшим 16 лет; обучающимся по очной форме; пенсионерам; физическим лицам со статусом индивидуального предпринимателя; инвалидам, причисленным к нетрудоспособным группам; физическим лицам, решившим обратиться по месту временной регистрации; осужденным по решению суда на исправительные работы; лицам, предоставившим ложные сведения о признании их безработными. Выплаты на бирже труда Пособие начисляется на счет гражданину ежемесячно с того момента, как он получил статус безработного. Лица, лишившиеся работы из-за ликвидации компании, прекращения деятельности ИП или из-за сокращения штата сотрудников, не могут воспользоваться этой привилегией. Согласно статье №178 Трудового Кодекса РФ (ТК РФ) за такими гражданами сохраняется средняя зарплата на период поиска работы, равный 2 месяцам, а затем они смогут получать субсидию, как и другие нетрудоустроенные. Каждые 14 дней специалисту будут приходить запросы о перерегистрации. Отреагировать при их получении следует быстро, т.к. если физическое лицо не подтверждает регулярно свой статус, предоставление материальной помощи прекращается. Для возобновления выплат нетрудоустроенному работнику придется заполнять повторно заявление и собирать весь пакет документов. В течение какого периода выплачиваются Материальная помощь по безработице начинает начисляться с первого дня признания специалиста нетрудоустроенным. Порядок выплаты пособия по безработице в 2018 году не претерпит каких-либо серьезных изменений. При досрочном выходе на пенсию безработный лишается субсидии. Специалист не сможет стать участником государственной программы по борьбе с безработицей, если работает на полставки или имеет временную подработку. Субсидия выплачивается на протяжении 2 лет. После 7-12 месяцев наступает полугодовой перерыв. Если специалист не нашел работу по прошествии этого времени, он должен обратиться к своему куратору из центра занятости. После официального обращения выплаты возобновят на 7-8 месяцев, а затем опять наступит полугодовой перерыв. После этого субсидию будут перечислять на счет физического лица 4-5 месяцев. Сколько платят При расчете величины пособия по безработице учитывают трёхмесячный заработок на последнем месте работы. Суммарно до увольнения физическое лицо обязано проработать не менее 26 недель. Если гражданин трудился неполный день, то сначала сотрудники центра производят перерасчет рабочих часов. При итоговой сумме меньше 1040 часов специалисту назначают минимальный размер пособия, равный 850 р. Исключением являются дети-сироты. Им первые 6 месяцев выплачивают пособие, равное уровню средней региональной зарплаты. Минимальный и максимальный размер Величина выплат определяется должностью и трудовым стажем работника. Максимальный размер пособия по безработице составляет 4900 р., что в 2 раза ниже величины прожиточного минимума. 3 года правительство рассматривает прошения о повышении величины этой субсидии, но дополнительных средств из госбюджета для реализации данной цели до сих пор не выделили. Дотация минимального размера составляет 850 р. Она устанавливается: впервые ищущим работу выпускникам ВУЗов и студентам; желающим трудоустроиться после длительного перерыва; лицам, которые отработали менее 26 недель за год; специалистам, которые были уволены по решению профсоюза за нарушение трудовой дисциплины. Ребенок-сирота имеет право на получение увеличенного пособия по безработице в 2018 году. Оно равно размеру среднемесячной зарплаты, установленной в регионе проживания гражданина. Соответствующие изменения были внесены в Федеральный закон №89 и начинают действовать с 01.05.2018. Финансовая поддержка будет предоставляться сироте непрерывно 6 месяцев. Если за это время специалист не найдет работу, то размер пособия автоматически уменьшается до 850 р. Инвалидам величину выплат по безработице рассчитывают, как и обычным специалистам. Размер выплат Величина пособия по безработице в 2018 году напрямую зависит от размера зарплаты гражданина на предыдущем месте работы. На федеральном уровне ее величина не может превышать 4900 р, но в некоторых областях страны действуют районные коэффициенты. В этих регионах размеры пособия по безработице будут больше, чем установленные законом. Субсидию в 2018 году продолжат начислять в процентах от заработной платы, если были соблюдены следующие условия: гражданин проработал не менее 26 недель по трудовому договору; с момента увольнения прошло меньше 1 года; причиной потери работы не являются противоправные действия гражданина (присвоение имущества, нарушение трудовой дисциплины и т.д). Средний заработок рассчитывается на основании информации за 3 месяца, предоставленной гражданином. Получившуюся сумму умножают на районный коэффициент. К примеру, в Бурятии он составляет 1,3. Если субсидия равна 900 р, то при умножении она увеличится до 1170 р. Бывает так, что сумма материальной помощи по расчетам работников центра занятости получилась 10000 р. Нетрудоустроенный специалист получить выплату такой величины не сможет, т.к. по закону максимальный размер субсидии равен 4900 р. Порядок определения среднедневного заработка Особенности расчета пособия расписаны в постановлении Министерства труда РФ от 12.08.2003. При определении среднедневного заработка учитывается и основной оклад, и иные виды выплат от работодателя. Вознаграждение по итогам одного календарного года рассчитывается не с учетом полной суммы, а в размере 1/12 за каждый месяц работы. При вычислении среднего размера зарплаты берут информацию за 90 дней, предшествующих увольнению. При начислении пособия кроме зарплаты учитывают: надбавки за выслугу лет и иные трудовые достижения; дополнительный доход, полученный из-за сверхурочной работы; премии и гонорары; зарплата в натуральной форме. Субсидии ранее работавшим лицам в первый год Одно из обязательных условий увеличения размера субсидии – наличие непрерывного трудового стажа у специалиста на протяжении 12 месяцев до момента увольнения. Выплата пособия по безработице в 2018 году не претерпит изменений по этому пункту. Первые 3 месяца специалист будет получать 75% от суммы среднемесячного дохода, а последующие 4 месяца – 60%. По прошествии этого временного промежутка часто наступает полугодовой перерыв в выплатах, а затем на протяжении 5 месяцев специалисту начисляют 45% от его зарплаты. Дотации на второй год При втором 12-месячном периоде гражданин получает минимальную субсидию, умноженную на районный коэффициент. К примеру, в Москве этот показатель равен 1,7, а размер месячной материальной помощи составит 2890 р. По истечению второго года гражданина лишат предоставляемой субсидии. Общий период предоставления материальной помощи не может превышать 24 месяца при рассмотрении 36 календарных месяцев. Условия для Москвы Величина выплат определяется средним заработком гражданина за 3 месяца. В Москве пособие по безработице в 2018 году будет увеличенным, потому что региональный коэффициент здесь самый высокий среди всех городов России. Аналогичный показатель при расчете выплат используют власти Санкт-Петербурга. Московские безработные смогут воспользоваться транспортными льготами. Им дополнительно будут доплачивать 1190 р. Максимальный размер социального пособия составит 6940 р, а минимальный – 2890 р. После обращения в Департамент труда и социальной защиты населения гражданин получит статус безработного на 11 день с момента представления всех документов. Первые 10 дней вместе с сотрудниками центра занятости он изучает список актуальных вакансий. При непопулярной специальности физическому лицу будет предложено переобучение. Если за 10 дней поиски места учебы или работы не увенчаются успехом, то гражданину присваивают статус безработного и начинают начислять пособие. Когда выплаты прекращаются После официального трудоустройства гражданин перестает получать пособие по безработице. При регистрации факта смерти физического лица выплата материальной помощи прекращается. Если гражданин более 1 месяца не приходил в центр занятости, то государство перестанет перечислять деньги. Центр занятости может отказаться от предоставления пособия по безработице, если: гражданин отбывает уголовное наказание; физическое лицо приговорили к исправительным работам; при прохождении гражданином официального профессионального обучения или получения дополнительного образования с выплатой регулярного денежного пособия; при предоставлении физическим лицом ложной информации о себе; отказ гражданина от помощи государственных органов в поиске работы. В каких случаях выплаты временно приостанавливают с сохранением статуса При выезде гражданина с места жительства в связи с переобучением или повышением квалификации в учреждениях профессионального образования деньги поступать на его счет не будут. Во время призыва и прохождения обязательной воинской службы физическим лицам пособие не предоставляют, т.к. содержание военнослужащих оплачивается государством. Ограничение распространяется на отпуск по беременности и родам. На срок до 3 месяцев выплаты приостанавливают, если: гражданин отказался от 2 подходящих вариантов работы за время пребывания на бирже труда; физическое лицо отказалось от перепрофилирования или от участия в общественных работах; безработный был уволен с последнего места работы за нарушение трудовой дисциплины и иные действия, обозначенные 35 статьей ТК РФ; гражданин был отчислен с места переобучения; физическое лицо самовольно покинуло обучение по направлению от центра занятости. Как оформить Первым шагом любого человека, решившего получить официальный статус нетрудоустроенного, будет обращение в центр занятости населения по месту своей регистрации. Уполномоченный работник ведомства даст безработному бланк для оформления заявления и список документов, которые нужно представить для получения материальной помощи. После получения всех справок физическое лицо может повторно обратиться к работнику центра занятости. Сотрудник ведомства зафиксирует факт подачи документов, а затем предложит гражданину несколько вариантов работы. Акцент при поиске вакансий работник биржи труда должен делать на образовании, квалификации и трудовом стаже человека. К примеру, если инженеру предлагают устроиться на работу поваром, он вправе отказаться от такого предложения. Часто работников направляют на переобучение, а затем ищут им подходящие вакансии. Если все перечисленные мероприятия не помогли с поиском работы, то специалисту присваивают статус безработного. Куда обращаться Центры занятости населения есть в каждом регионе России. Гражданин, желающий официально стать безработным, должен прийти туда. Специалист, работающий с нетрудоустроенным населением, выдаст физическому лицу список документов, которые нужно будет собрать, чтобы получить пособие. Стать участником государственной программы можно только по месту постоянной регистрации. Если специалист зарегистрирован в Хабаровске, а находится по временной прописке в Москве, то он должен вернуться в свой родной город и там искать работу. Какие документы необходимы Оформление статуса безработного занимает 11 дней. Получить пособие по безработице в 2018 году может физическое лицо, которое признано нетрудоустроенным. Безработный может потратить деньги на коммунальные платежи или собственное пропитание. Решение о регистрации лица в качестве нетрудоустроенного и о выплате денежной компенсации принимается на основании следующих документов: паспорта; заполненного заявления; трудовой книжки или документа, который её заменяет; диплом об образовании и иные документы, подтверждающие квалификацию потенциального работника; справка о среднем заработке за 3 месяца с последнего места работы; СНИЛС (страховой номер индивидуального лицевого счета); ИНН (индивидуальный номер налогоплательщика); номер банковского счета для зачисления денег.}

1.2. Классификация форм международного кредита

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим признакам.

По назначению:

- коммерческие - непосредственно связаны с внешней тор- го влей и услугами;

- финансовые - прямые капиталовложения: строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция центрального банка;

- промежуточные - кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, выполнение подрядных работ.

По форме предоставления:

- наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника);

- акцептные (при согласии оплатить переводной вексель импортером или банком);

- депозитные сертификаты;

- облигационные займы.

По срокам:

- сверхсрочные (до трех месяцев);

- краткосрочные (до одного года). Отдельным видом выделяется кредитование внешней торговли, которое включает в себя кредитование экспорта и импорта в форме коммерческого и банковского кредита;

- среднесрочные (от одного года до пяти лет);

- долгосрочные (свыше пяти лет).

По обеспеченности:

- обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью, частью официальных золотых запасов, оцененных по средней рыночной цене);

- под обязательство должника (простой вексель с одной подписью);

По категориям кредиторов: частные, банковские, брокерские, правительственные, смешанные (с участием государства и частных компаний), межгосударственные кредиты международных финансово-кредитных институтов (на основе межправительственных соглашений).

Частный кредит подразделяется на три вида:

- кредит по открытому счету - экспортер (кредитор) записывает на счет импортера (должника) долг в сумме стоимости проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Применяется при регулярных поставках, задолженность периодически погашается один раз в месяц. Кредит подлежит зашите от риска в форме частного страхования или государственных гарантий. В случае неплатежеспособности импортера кредитор получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта (страховой компании или правительственного департамента через государственный банк), к которому переходит право дальнейшего взыскания долга с импортера;

- вексельный кредит - экспортер выставляет переводной вексель на импортера при заключении сделки о продаже в кредит, импортер берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок;

- авансовый платеж - предварительная оплата товара импортером является не только формой кредитования, но и гарантией принятия импортером заказанного товара^[5].

Банковские кредиты предоставляются, как правило, под залог как импортерам, так и экспортерам. Общепринятыми являются банковские синдикаты, консорциумы и пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Их роль за последние 20 лет значительно возросла. Банковские кредиты по импорту предоставляются в акцептной форме - банк импортера согласен оплатить переводной вексель экспортера.

Кредиты, выдаваемые на основе межбанковских соглашений, можно объединить в следующие группы.

Оперативные линии - позволяют казначействам банков осуществлять операции в пределах установленных лимитов, не обращаясь за подтверждением в кредитный департамент. Они обычно сверхкраткосрочные, наиболее распространены дневные овердрафтные линии. Дневные овердрафты могут достигать крупных размеров, особенно если банк выступает клиринговым агентом для иностранных банков.

Срочные овердрафтные линии - как правило, предназначаются для покрытия сверхкраткосрочных овердрафтов, образующихся до получения покрытия от банка-корреспондента после осуществления платежей по его обязательствам, проводимых по дебету его счета.

Счета Ностро - открываются банками для осуществления платежей в иностранной валюте по счетам своих клиентов, урегулирования платежей по валютным, редепозитным и прочим операциям. Размер кредитного риска определяется на каждый момент объемом имеющихся депозитов банка.

Кредиты по казначейским операциям - используются трейдерами банков, которые в соответствии с внутренними инструкциями и нормативами проводят валютные операции на внутреннем и международном денежных рынках.

Авансы. Кредитные сделки, связанные с предоставлением кратко- и среднесрочных авансов, но не на основе кредитной линии или разового соглашения, а на основе простого одностороннего предложения банка, рассматриваются и учитываются как разовые сделки. Такие операции чаще всего осуществляются для последующего кредитования клиентов банка-заемщика в твердой или национальной валюте.

Традиционные кредиты - используются обычно для кредитования торговых операций и обслуживаются открытием аккредитивов либо финансированием платежей по ним путем выдачи банковских акцептов или авансов.

Соглашения о взаимном предоставлении кредитов - заключаются главным образом для получения кредита в банке-корреспонденте, если доступ к средствам рынка через обычные каналы закрыт. Например, американский банк может гарантировать предоставление долларового кредита японскому в обмен на его обязательство предоставить в Японии адекватный кредит в иенах.

Синдицированные кредиты - важнейший механизм в структуре долгосрочных сделок на международном межбанковском кредитном рынке. Ему нет альтернативы в случае необходимости в особо крупных кредитах. Предоставляются, как правило, в форме кредитных линий на срок до 10 лет с льготным периодом погашения.

Нередко практикуется смешанный вид международного кредита, например, обычные формы кредитования экспорта сочетаются с предоставлением помощи.

Новой формой международного кредитования стало так называемое совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, преимущественно в отраслях инфраструктуры.

Практикуются две формы совместного финансирования:

- параллельное финансирование, при котором проект делится на составные части, кредитуемые разными кредиторами в пределах установленной для них квоты;

- софинансирование, при котором все кредиторы предоставляют ссуды в ходе выполнения проекта. Один из кредиторов (банк-менеджер) координирует и контролирует подготовку и осуществление проекта.

Совместное финансирование дает определенные выгоды заемщику, открывая ему доступ к льготным кредитам. Но главные выгоды получают кредиторы, так как такое кредитование дает дополнительную гарантию своевременного погашения ссуды должником.

Банковские международные кредиты предоставляются банками Репортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу форфетированию. Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. В мировой практике лизингодателем является лизинговая компания, а не коммерческий банк^[6].

Итак, формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

Таким образом, международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных (предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги) и валютных ресурсов (предоставляемые банками в денежной форме: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счетной денежной единице). Увеличение масштабов международного кредита связано с международным разделением труда и достижениями прогресса и науки. Международный кредит играет важную роль в реализации требований закона стоимости и других экономических законов. Он функционирует на принципах возвратности, срочности и платности, обеспеченности, целевого характера, за счет внутренних и внешних источников.

Глава 2. Анализ состояния кредита на современном этапе развития международного финансового рынка

2.1. Современные механизмы международного кредитования

Рассмотрим основные механизмы, применяемые МВФ при кредитовании.

1. Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна-член может приобрести в МВФ в пределах 25 % квоты, называлась до Ямайского соглашения «золотой», с 1978 г. - резервной долей (Reserve Tranche). Резервная доля определяется как превышение величины квоты страны-члена над суммой, находящейся на счете Фонда национальной валюты данной страны. Если МВФ использует часть национальной валюты страны-члена для предоставления кредита другим странам, то резервная доля такой страны соответственно увеличивается. Непогашенная сумма займов, предоставленных страной-членом Фонду в рамках кредитных соглашений ГСЗ и НСЗ, образует её кредитную позицию. Резервная доля и кредитная позиция вместе составляют «резервную позицию» страны - члена МВФ.

2. Кредитные доли. Средства в иностранной валюте, которые могут быть приобретены страной-членом сверх резервной доли (в случае её полного использования авуары МВФ в валюте страны достигают 100 % квоты), делятся на четыре кредитные доли, или транша (Credit Tranches), составляющие по 25 % квоты. Доступ стран-членов к кредитным ресурсам МВФ в рамках кредитных долей ограничен: сумма валюты страны в активах МВФ не может превышать 200 % её квоты (включая 75 % квоты, внесенных по подписке). Таким образом, предельная сумма кредита, которую страна может получить у Фонда в результате использования резервной и кредитных долей, составляет 125 % её квоты. Однако устав предоставляет МВФ право приостанавливать это ограничение. На этом основании ресурсы Фонда во многих случаях используются в размерах, превышающих зафиксированный в уставе предел. Поэтому понятие «верхние кредитные доли» (Upper Credit Tranches) стало означать не только 75 % квоты, как в ранний период деятельности МВФ, а суммы, превосходящие первую кредитную долю.

3. Договоренности о резервных кредитах стэнд-бай (Stand-by Arrangements) (с 1952 г.) обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определённой суммы и в течение срока действия договоренности при соблюдении оговоренных условий страна может беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов представляет собой открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты после одобрения Фондом её запроса, то выделение средств в счёт верхних кредитных долей обычно проводится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах. С 50-х и до середины 70-х годов соглашения о кредитах стэнд-бай имели срок до года, с 1977 года - до 18 месяцев и даже до 3 лет в связи с увеличением дефицитов платежных балансов.

4. Механизм расширенного кредитования (Extended Fund Facility) (с 1974 г.) дополнил резервную и кредитные доли. Он предназначен для предоставления кредитов на более длительные сроки и в больших размерах по отношению к квотам, чем в рамках обычных кредитных долей. Основанием для обращения страны к МВФ с просьбой о предоставлении кредита в рамках расширенного кредитования является серьёзное нарушение равновесия платёжного баланса, вызванное неблагоприятными структурными изменениями производства, торговли или цен. Расширенные кредиты обычно предоставляются на три года, при необходимости - до четырёх лет, определёнными порциями (траншами) через установленные промежутки времени - раз в полугодие, ежеквартально или (в некоторых случаях) помесячно. Главным назначением кредитов стэнд-бай и расширенных кредитов является содействие странам - членам МВФ в осуществлении макроэкономических стабилизационных программ или структурных реформ. Фонд требует от страны - заемщицы выполнения определённых условий, причём степень их жёсткости нарастает по мере перехода от одной кредитной доли к другой. Некоторые условия должны быть выполнены до получения кредита. Обязательства страны- заемщицы, предусматривающие проведение ею соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в Письме о намерениях (Letter of intent) или Меморандуме об экономической и финансовой политике (Memorandum of Economic and Financial Policies), направляемых в МВФ. Ход выполнения обязательств страной - получателем кредита контролируется путём периодической оценки предусмотренных договоренностью специальных целевых критериев реализации (Performance criteria). Эти критерии могут быть либо количественными, относящимися к определённым макроэкономическим показателям, либо структурными, отражающими институциональные изменения. Если МВФ сочтет, что страна использует кредит в противоречии с целями Фонда, не выполняет взятых обязательств, он может ограничить её кредитование, отказать в предоставлении очередного транша. Таким образом, этот механизм позволяет МВФ оказывать экономическое давление на страны - заемщицы.

В русле усилий по предоставлению поддержки странам во время глобального экономического кризиса МВФ увеличивает свой кредитный потенциал, а также утвердил существенный пересмотр методов кредитования, заключающийся в выделении более крупных объемов средств и приведении условий кредитов в соответствие с устойчивостью показателей соответствующих стран^[7].

МВФ объявил о создании новой гибкой кредитной линии для стран с очень высокими экономическими детерминантами, обоснованными мерами политики и устойчивыми показателями проведения экономической политики. После утверждения этих кредитов, которые представляют собой разновидность страхового полиса для стран с высокими экономическими результатами, они могут предоставляться в полном объеме при возникновении соответствующей потребности, а не при условии соблюдения целевых показателей экономической политики, как в традиционных программах, поддерживаемых ресурсами МВФ.

Таблица 1

Цена 1 SDR в разных валютах (в скобках вес валюты в корзине SDR в процентах)^[8]

Период	USD	EUR	JPY	GBP
1999–2000	0.5820 (39%)	0.3519 (32%)	27.2 (18%)	0.1050 (11%)
2001–2005	0.5770 (45%)	0.4260 (29%)	21.0 (15%)	0.0984 (11%)
2006–2010	0.6320 (44%)	0.4100 (34%)	18.4 (11%)	0.0903 (11%)
2011-2015	0,6130 (41,9%)	0,4870 (37,4%)	17,3 (9,4%)	0,0913 (11,3%)

Процентная ставка SDR пересматривается еженедельно. Она базируется на средневзвешенной величине процентных ставок на краткосрочные займы на денежных рынках валютной корзины SDR.

В связи с развитием мирового экономического кризиса, в марте 2009 года Китай предложил на базе специальных прав заимствования создать мировую резервную валюту, которая могла бы заменить в этом качестве доллар США. Предполагается расширить базовую валютную корзину. Включающая 185 государств-членов организация также объявила о том, что она удвоит лимиты доступа к нельготным кредитам, расширит традиционный механизм «стэнд-бай» и упростит условия кредитования. Готовятся также дополнительные реформы инструментов льготного кредитования для государств-членов с низкими доходами.

Значительное расширение ресурсов МВФ требуется для создания у стран полной уверенности в том, что Фонд располагает достаточными денежными средствами на тот случай, если у них возникнет необходимость в заимствовании или обеспечении себя страховкой.

Страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны сталкиваются с нарастающими трудностями во всем мире в связи с распространением глобального экономического кризиса, приводящего к сокращению внешнего финансирования, резкому падению объемов экспорта и снижению цен на биржевые товары. Поскольку кризис приобретает более затяжной характер, растущее число стран будет располагать все более ограниченным пространством для маневра. Крупномасштабное финансирование от МВФ может уменьшить экономические и социальные издержки этих глобальных шоков и даже способствовать предотвращению полномасштабных кризисов, если запрос о помощи будет поступать на раннем этапе.

В настоящее время прогнозируется, что глобальная экономическая активность снизится на величину ½–1 процента в среднегодовом выражении - первое подобное падение за последние 60 лет, по сообщению МВФ. По-прежнему прогнозируется, что в следующем году будет наблюдаться небольшое повышение глобальных темпов роста, обусловленное комплексными мерами политики, направленными на стабилизацию финансовой конъюнктуры, крупномасштабной бюджетной поддержкой, постепенным улучшений условий кредитования, достижением нижней точки цикла на рынке жилья США перед началом его оживления и смягчающим эффектом значительно более низких цен на нефть и другие основные биржевые товары. В качестве ответной реакции МВФ стремится помочь странам, застигнутых кризисом. Он предоставил кредиты на сумму 50 млрд долларов и предполагает, что потребуется предоставить значительно больше. Кроме того, он предоставляет рекомендации по вопросам экономической политики и проводит оценки принимаемых мер по преодолению кризиса.

Российские компании приспособились к новой реальности и научились привлекать финансирование даже в непростых условиях. В 2017 году зарубежные заимствования в России достигли наибольших темпов роста за последние четыре с лишним года

Любому бизнесу требуется регулярно привлекать финансирование для полноценного роста и развития. После небольшого перерыва у российских корпораций снова появился широкий выбор необходимых для этого инструментов как на внутреннем, так и на международных рынках. Последний год компании активно используют возможности развитых рынков капитала с их огромными ресурсами, стандартизированными правилами и готовыми инструментами. В частности, корпорации прибегают к размещению акций, еврооблигаций, а также привлечению синдицированных кредитов.

По данным Банка международных расчетов (BIS), в 2017 году зарубежное кредитование в России (займы, долговые ценные бумаги, депозиты) достигло наибольших темпов роста за последние четыре с лишним года. При этом из общего долга российских резидентов перед иностранными банками, который составляет $102,7 млрд, порядка $16,3 млрд были получены от кредиторов из Франции, $14,3 млрд - из Великобритании и $7,7 млрд - из Германии.

Рост зарубежных кредитов - это один из признаков выхода из рецессии и оживления российской экономики. В дальнейшем потенциальное улучшение рейтинга России международными агентствами может способствовать еще более активному росту зарубежного кредитования российских компаний.

Опыт российских заемщиков свидетельствует о том, что, несмотря на непростую экономическую и геополитическую обстановку, эмитенты из России постепенно возвращаются на международные рынки капитала. В свою очередь, иностранные инвесторы явно адаптировались к «новой реальности» и готовы наращивать свое присутствие на этом непростом, но многообещающем рынке.

2.2. Перспективы развития международного кредита

Задача укрепления позиций России в мире как глобальной и региональной державы требует активизации ее кредитной политики, которая является составной частью внешнеэкономических отношений. Кроме решения геополитических задач современная кредитная политика должна способствовать развитию торговли, инвестиционному сотрудничеству. В то же время при реализации новой кредитной политики необходимо учитывать негативный прошлый опыт, который связан с потерей значительной части внешнедолговых активов без получения адекватной компенсации. Важно также изучать опыт кредитной политики Китая и других зарубежных стран, использующих кредитную политику для стимулирования своей экономики^[9].

Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и др.

Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.

Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям.

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений.

Стоимость кредита. Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита. К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию).

«Цена» международного кредита (как и интернациональная цена производства) базируется на процентных ставках стран – ведущих кредиторов, в первую очередь США, Японии, Германии.

Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране.

Государство является активным участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика.

Как свидетельствует мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок, т. е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам).

Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных и некоторых прямых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность. Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает процедуру получения кредитов.

С другой стороны, противоречие между уровнем интернационализации хозяйственной жизни и ограниченностью национальных форм регулирования привело к развитию межгосударственного регулирования международного кредита. Оно преследует следующие основные цели: 1) регулирование международного движения ссудного капитала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов; 2) совместные межгосударственные меры по преодолению кризисных явлений; 3) согласование кредитной политики по отношению к определенным заемщикам - в основном к развивающимся, а также странам Восточной Европы, России и других стран бывшего СССР. Регулирование международного кредита осуществляется через региональные организации.

Анализ публикуемых в СМИ данных показывает, что из отечественных банков только Международный Московский банк активно участвует в предоставлении синдицированных кредитов российским банкам. Что же касается предоставления аналогичных услуг иностранным банкам, то ни один из российских банков не объявлял о своем намерении принять участие в такого рода сделках.

Таким образом, крупные российские банки выступают лишь в качестве клиентов мировой банковской системы, а не полноправными ее участниками. Объемы предоставляемых им кредитов в основном относятся к разряду мелких, случаи, когда от заемщика не требуется обеспечение, - скорее исключение, чем правило, хотя их число и начинает расти. Кредиты, как правило, имеют связанный характер и чаще всего направлены на финансирование предприятий экспортно-ориентированных отраслей.

Основные причины такого положения можно свести к следующим.

Низкий уровень концентрации и централизации капитала. По международным оценкам, капитал банковской системы является достаточным для нормального обслуживания воспроизводственного процесса, если он составляет 6-7% от ВВП страны. В России на конец 2016 г. этот показатель составил около 4,5% (около $8,5 млрд.). Для сравнения: в Германии - 14,5%, во Франции - 15,4%, в Чехии - 21,3%. Ни один отечественный банк пока не стал транснациональным, функционирующим на мировых рынках: валютном, кредитном, фондовом, золота. В России слабо используется мировой опыт организации банковских картелей, синдикатов, холдинговых компаний^[10].

Недостаточность капитала российских банков. Тесно примыкая к первой, данная проблема помимо объема капитальной базы банковской системы, включает соответствие уровня собственного капитала банков объемам привлекаемых заемных средств и объемам активных операций, взвешенных по уровню риска. Проявляются она в отставании темпов наращивания капитальной базы от темпов роста активов и обязательств банков. К концу 2017 г. капитал и активы российской банковской системы составляли соответственно $10 млрд. и $80 млрд. Для сравнения: активы любого крупного западного банка (Чейз Манхеттэн банк, Дойче банк груп, Мицубиси банк и др.) более чем в 10 раз превышают активы российской банковской системы, а капитал каждого такого банка равен $30-40 млрд. Отношение активов банковской системы России к ВВП составляло на 1 апреля 2017 г. 35,3%, тогда как в большинстве развитых стран - 200-300%, а в США - около 350%. Подобные различия свидетельствуют о том, что российские банки при выполнении ключевых функций по обслуживанию и обеспечению экономики финансовыми ресурсами наталкиваются на существенные количественные ограничения.

Недостаточная «прозрачность» банковской системы. Отсутствие полной и достоверной информации о деятельности российских банков не позволяет их зарубежным партнерам адекватно оценить стабильность и прибыльность их деятельности, что ведет к занижению кредитных рейтингов и отказу от ряда форм сотрудничества. Переход на международные стандарты позволит отечественным банкам вести диалог с западными партнерами на едином общепонятном языке, что облегчит дорогу внешним инвестициям.

Низкий уровень менеджмента. Конкретным подтверждением этого стал кризис, когда основной причиной банкротства многих банков оказался не их крупный размер, а неумелое управление имеющимися ресурсами. Здесь необходимо подчеркнуть, что размер капитала не является гарантией устойчивости банка. В условиях стабильной экономики этот фактор действительно обеспечивает меньшую восприимчивость к потрясениям как в национальном масштабе, так и на мировом уровне, но в нестабильной развивающейся и переходной экономике именно квалифицированность менеджмента определяет возможность выживания банка.

Отсутствие необходимого технологического оборудования. Полноценный участник межбанковского рынка должен по меньшей мере иметь технологическое оборудование, соответствующее уровню оснащенности его контрагента. А это очень серьезные издержки: во-первых, стоит такое оборудование дорого, а главное - морально устаревает в течение двух-трех лет и требует постоянного обновления. Даже для банков развитых стран такая задача не всегда по силам - необходимость поддержания технологического уровня стала одним из важнейших стимулов слияния банков^[11].

Таким образом, очевидно, что отечественные банки едва ли способны самостоятельно решить проблемы, препятствующие их выходу на международный рынок ссудных капиталов в качестве полноправных участников. Эта задача должна быть включена в государственную политику развития национального банковского сектора и учитывать современные условия глобализации мировой экономики, возрастание взаимозависимости финансовых потоков и расширение влияния международных финансовых структур.

При формировании такой политики могут быть учтены следующие предложения.

Участие российских банков в операциях международного межбанковского кредитного рынка и международного рынка ссудных капиталов в целом требует достижения ими определенных стандартов международной банковской деятельности. Однако зависит это не только от деятельности самих банков, но и от общего уровня развития российской экономики. Поэтому меры экономической политики должны быть направлены не только на развитие и модернизацию российского банковского сектора, но и на повышение инвестиционной привлекательности экономики в целом.

Необдуманный допуск иностранного капитала в российскую банковскую систему может привести к доминированию иностранных банков, значительному росту зависимости экономики страны от транснационального капитала и утрате ею экономического суверенитета. В этих условиях необходимо установить четкие параметры доступа иностранного капитала в банковскую систему, создать наиболее благоприятные условия для иностранных вложений в капитал крупных российских банков. Не исключена при этом и возможность квотных ограничений - в зависимости от величины собственного капитала российских банков. Это позволит привлечь значительные ресурсы без потери контроля над банками.

В будущем для привлечения иностранных капиталов в банковскую систему РФ и экономику в целом возможно использование системы «условных» депозитов. Суть ее в том, что при размещении части своих резервов за рубежом ЦБ РФ мог бы ставить условия: размер размещаемых в банках депозитов будет увеличиваться, если они станут направлять определенную часть своих активов на кредитование российских банков или предприятий. Эти же условия, по согласованию с Центральным банком РФ, могли бы выдвигать и крупнейшие российские коммерческие банки в обмен на определенные льготы внутри страны.

Таким образом, такая система позволит направлять часть финансовых ресурсов с международного межбанковского кредитного рынка на российский межбанковский рынок, а также в реальную экономику. При этом поток средств будет в определенной степени контролироваться и прогнозироваться Банком России, что станет дополнительным фактором стабильности развития российской экономики.

Заключение

В настоящее время в связи с увеличением масштабов и усложнением производственной и коммерческой деятельности растет потребность в привлечении все большего объема дополнительных средств, т. е. ссудного капитала. В международных экономических отношениях движение ссудного капитала выступает в форме международного кредита. Его основные принципы: возвратность, срочность, обеспеченность, платность и целевой характер.

На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательного сальдо международных расчетов.

Международный кредит - это движение ссудного капитала из одной страны в другую.

В качестве должников по внешним займам выступают промышленные и другие частные предприятия, а также правительства и другие публично-правовые учреждения.

В качестве кредиторов могут выступать частные предприниматели, банки, государства, международные валютно-кредитные организации.

Главными функциями международного кредита являются перераспределение капитала между регионами, странами и отраслями, концентрация финансовых средств для реализации крупных проектов, а также экономия издержек обращения путем развития безналичного, а в настоящее время - электронного валютного оборота. К числу негативных моментов, связанных с использованием международного кредита, специалисты относят углубление диспропорций в экономике принимающего государства, возрастание бюджетного дефицита из-за необходимости обслуживания внешнего долга, усиление зависимости должника от кредитора.

По мере исторического развития и расширения международных экономических отношений происходило вовлечение стран в международные кредитные отношения и соединение обособленных национальных рынков ссудных капиталов. Взаимодействие и переплетение национальных рынков ссудных капиталов и означает мировой рынок капиталов.

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется постоянный перелив денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. В каждом государстве его законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются национальные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные кредитные мировые деньги, обязательные для всех стран. Интеграция стран в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Россия также принимает участие в системе международных кредитных отношений. Существующие внешнеполитические разногласия между Россией и западными странами оказали также большое влияние и на кредитно-финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитно-финансовыми институтами. Данный факт оказал существенное влияние на экономическую стабильность внутри России.

Стабильность и устойчивость кредитной системы России и увеличение её качественных показателей должны быть важными проблемами, поскольку достаточно чёткий механизм кредитования позволит эффективно развиваться экономике страны.

Список использованной литературы

Айрапетян М. Денежно-кредитная политика России в контексте периодических циклических колебаний // Проблемы теории и практики управления. - 2016. - № 8. - С.50-63.
Акинина В.П. Угрозы и вызовы российскому денежно-кредитному сектору в условиях открытой экономики и в контексте современных событий на Украине // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2014. - № 42. - С.36-42.
Березина М.П. Проблемы формирования и развития национальной платежной системы России // Деньги и кредит. - 2015. - № 11. - С.19-25.
Божечкова А. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ: риски и ограничения // Экономическое развитие России. - 2016. - № 7. - С.10-12.
Гейвандов Я.А. Национальная денежно-кредитная система: стратегия государственного регулирования и существующие правовые угрозы // Государство и право. - 2016. - № 9. - С.25-35.
Гусаков Б. Лизинг - катализатор экономического роста // Финансы. - 2015. - №1. - С.8-10.
Жуков Е.Ф., Капаева Т.И., Литвиненко Л.Т. Международные экономические отношения. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 240 с.
Зиниша О.С., Якунина М.С. Международные кредитные отношения России в современных условиях // Экономика и социум. – 2016. - №4. – С.74-77.
Казакова А.Г. Значение экономических пространств в рамках глобализации экономики в современных политических и экономических условиях // Вестник университета. - 2015. - № 8.- С. 117-123
Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 467 с.
Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала. – М.: Экономистъ, 2014. – 368 с.
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Дело и Сервис, 2014. – 576 с.
Орлова Н.В. Финансовые санкции против России: влияние на экономику и экономическую политику // Вопросы экономики. - 2014. - № 12. - С. 54-56.
Сальваторе Д. Международная экономика. – М.: Издательство ИВЭСУ, 2013. – 292 с.
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. – М.: КноРус, 2013. – 360 с.
Цареградская Ю.К. Долговые отношения России с международными финансовыми организациями: региональные аспекты финансово-правового регулирования // Вопросы экономики и права. - 2016. - № 3. – С.89-93.
Щегорцов В.А., Таран В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 528 с.
Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. - СПб: Питер, 2012.
Янов, В.В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2014. - 235 с.
Официальный cайт МВФ – Режим доступа URL: http://www.imf.org/external/russian/index.htm (дата обращения: 05.05.2018).

Приложение

Таблица 1

Классификация международного кредита

Критерий классификации	Вид международного кредита
Назначение	Внешнетор-говый		Инвестицион-ный		Международ-ный займ
Виды кредитодателя	Товарный (фирменный)	Банковс-кий (валютный)	Коммерческий (фирменный)	Брокерс-кий	Государствен-ный или МФО
Сроки	кр.сроч. до 1 года	ср.сроч. 1-7 лет	долгосрочный (больше 5 лет)		долгосрочный
Характер обеспечения	без обеспечения		под обеспечение
Вид % ставки	фиксирован-ная % ставка		плавающая % ставка
Число кредиторов	один банк		Консолидированный кредит (синдицирован-ный)
Формы кредита	Вексельный Кредит по открытому счету Покупательский аванс	Учет вексе-лей Акцент-ный кредит Факто-ринг	Прямые инвестиции По компенсацион-ным сделкам Проектное финансиро-вание Ипотечные Форфейтинг	Портфельные	Валютный займ Облигацион-ный займ

Жуков Е.Ф., Капаева Т.И., Литвиненко Л.Т. Международные экономические отношения. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. С.132. ↑
Леонтьев В.Е. Финансы. Деньги, кредит и банки. М.: ИВЭСЭП, 2014. С.215. ↑
Миляков Н.В. Финансы: курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2015. С.183. ↑
Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 2014. С.109. ↑
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Дело и Сервис, 2014. С.114. ↑
Гусаков Б. Лизинг - катализатор экономического роста // Финансы. 2015.№1. С.8. ↑
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. М.: КноРус, 2013. С.274. ↑
Официальный cайт МВФ – Режим доступа URL: http://www.imf.org/external/russian/index.htm (дата обращения: 05.05.2018). ↑
Гейвандов Я.А. Национальная денежно-кредитная система: стратегия государственного регулирования и существующие правовые угрозы // Государство и право. 2016. № 9. С.25. ↑
Акинина В.П. Угрозы и вызовы российскому денежно-кредитному сектору в условиях открытой экономики и в контексте современных событий на Украине // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2014. № 42. С.36. ↑
Зиниша О.С., Якунина М.С. Международные кредитные отношения России в современных условиях // Экономика и социум. 2016. №4. С.74. ↑