Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Теоретические основы развития валютной системы)

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования. Процесс становления постиндустриальной экономики ведет к качественному изменению характера международной валютно-финансовой системы. Быстрый рост объема и масштаба международного обращения валют и ценных бумаг, международных инвестиций не только в реальную, но и в виртуальную экономику привели к заметному укреплению места и роли валютно-финансовой сферы в мировой экономике. Это обуславливает необходимость критического переосмысления. В конце XX века ведущие развитые страны уже сформировали постиндустриальное общество. Причём этот инновационный скачок привёл к увеличению разрыва между уровнями развития стран лидеров, в частности, между США и передовыми европейскими странами – с одной стороны, и оставшимися странами – с другой.

Процессы, происходящие в сфере международных валютно-кредитных и финансовых отношений, заставляют все страны, в том числе Россию, критически оценивать свою позицию в отношении будущего национальной финансовой системы. Развитие и укрепление отечественного финансового рынка, повышение его устойчивости является одной из актуальных задач для экономического развития страны.

Задача эффективной интеграции российской экономики в мировые глобализационные процессы, весьма важно правильно определить те механизмы и инструменты, которые предоставили бы возможность приобрести максимальные внешние преимущества при минимальных внутренних потерях. В связи с вышеизложенным, анализ трансформации мировой валютной системы как составной части международных экономических отношений представляется чрезвычайно актуальным и важным, поскольку данное исследование не только создаёт предпосылки для оценки перспектив дальнейшего развития мировой экономики, но и будет способствовать выработке адекватного инструментария регулирования денежно-кредитной сферы как на уровне мирового сообщества, так и России, достаточно глубоко интегрированной в мировую экономику.

Новые явления (среди которых стремительное развитие валютных союзов, масштабные переливы финансовых ресурсов между различными странами, укрупнение компаний и банков, рост внешней задолженности) уже не могут объясняться традиционным анализом развития мировой экономики. Кроме того, в конце прошлого столетия наблюдается рост нестабильности мировой валютно-финансовой системы: резко увеличилось количество, масштабы и скорость распространения валютно-финансовых кризисов. Усиление глобализации на финансовых рынках приводит к росту негативных изменений в экономике стран, поскольку государственные решения становятся менее эффективными. Все эти сдвиги создают качественно новые условия и механизмы интеграции страны в мировую экономику. Они становятся все более ощутимыми по мере расширения экономических границ и все большей вовлеченности России в международные экономические механизмы. Безусловно, Россия должна учитывать особенности функционирования мировой валютной системы, чтобы быть способной выработать эффективные инструменты для противодействия валютным и финансово-банковским санкциям.

Объектом исследования является российская и мировая валютная система.

Предмет исследования современные особенности международных финансовых отношений и механизм их трансформации.

Цель исследования состоит в том, чтобы на основе критического анализа развития мировой валютной системы в условиях глобализации раскрыть особенности и общие черты и сходства с валютной системой России.

Для достижения указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить историю развития мировой валютной системы;

- раскрыть сущность и элементы валютной системы;

- проанализировать состояние мировой валютной системы;

- обозначить место и роль России в современной мировой валютной системе.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. Теоретические основы развития валютной системы

1.1. История развития мировой валютной системы

Главной особенностью международных экономических отношений являются валютные отношения, через которые осуществляются платежные и расчетные в мировой экономике. Формой организации и регулирования является валютная система.

Валютная система представлена совокупностью международных платежных средств, условиями конвертируемости и механизмом обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота

Валюта - денежная единица, которая используется для измерения величины стоимости товара или услуги. В международных финансовых отношениях, валюта - это денежная единица государства, которая идет в обороте на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами^[1].

Во многом закономерность развития мировой валютной системы зависит от ряда факторов, определяющих основные направления ее функционирования. Так, ретроспективный анализ существования 4-х мировых валютных систем позволяет выделить следующие критерии соответствия сложившейся МВС требованиям внешних условий^[2]:

структура мирового хозяйства - состояние воспроизводственного процесса;
расстановка экономических и финансовых центров;
потребности региональных и национальных валютных систем;
состояние международной торговли (смещение торговых центров);
роль институтов международных организаций, влияющих на состояние международных валютных отношений и др.

Данные факторы способны не только наметить основные принципы функционирования сложившейся мировой валютной системы, но и послужить причиной ее смены. Так, закономерности развития МВС во многом зависят от степени соответствия ее структурных принципов интересам стран. Например, Парижская валютная система (1867-1922 гг.) изжила себя по причине использования золотомонетного стандарта, который в итоге перестал действовать как регулирующий механизм, что привело к валютному хаосу^[3].

Как известно, потребность в создании или смене конкретной мировой валютной системы складывается в результате объективных страновых и исторических причин. Следует сказать, что изначально образовались национальные валютные системы, а в связи с желанием унифицировать международный торговой оборот появились и мировые. Их история начинается с 1867 года и продолжается по настоящее время.

Валютная система развивалась с 1816 , и прошла несколько этапов своего развития.

1 этап несет название Парижской валютной системы, длилась она с 1816 по 1914 гг. Основой такой системы была форма золотого стандарта. Золотомонетный стандарт - это классическая форма золотого стандарта, в которой использовались золото и золотые монеты, которые служили в качестве денежного товара. Официально введен был в Великобритании. Далее был введен золотослитковый стандарт - это слегка урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Чуть позднее стали использовать доллары США и фунты стерлингов. Таким образом, появился золотодевизный стандарт, который вошел в основу Генуэзской валютной системы.

Генуэзской валютной система длилась с 1922-1944 гг. Она предусматривала обмен кредитных денег на девизы. В валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. Таким образом, валюты одних стран становились зависимость от валют других стран, где обесценивание вызывало нестабильность валют.

Бреттон-Вудская валютная система длилась с 1944 по 1976 гг. В ней остались маленькие частички золотодевизного стандарта, а именно золотодевизный стандарт был исключительно только для центральных банков, и только доллар обменивали на золото.

Основные принципы системы проявляются в сохранении функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар); обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию).

Таким образом, выделяют следующие мировые финансовые системы, которые уже не функционируют:

Парижская валютная система (1867 г.) - основой являлся золотомонетный стандарт, который позволял валютам (с золотым содержанием) свободно конвертироваться в золото. Более того, свободный плавающий курс с учетом спроса и предложения, но в пределах золотых точек, позволял государствам выбирать более выгодные условия погашения обязательств. Данная валютная система не состоялась в связи расширением интернационализации хозяйственных связей, а также военной обстановкой, требующей расширения денежной массы, а значит, отказа от тесной привязанности к золотому стандарту.
Генуэзская валютная система (1922 г.) - основой являлся золотодевизный стандарт, который, в свою очередь, включал самое золото и валюту, свободно в него конвертируемую. Основной причиной создания данной валютной системы являлось поддержание валютной стабилизации, однако были спровоцированы только валютные войны (борьба доллара и фунта стерлингов). В результате образования валютных блоков, формирования американоцентризма и кризиса 30-х годов, данная валютная система была признана несостоятельной.
Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.) - основой также явился золотодевизный стандарт, золото по- прежнему сохранило статус мировых денег, однако использовались 2 резервные валюты - доллар и фунт стерлингов. Однако был установлен режим фиксированных валютных курсов и паритетов в целях валютной стабилизации. Впервые был создан орган межгосударственного контроля - Международный валютный фонд, основной целью которого была реализация контрольных функций и регулятивный. Однако данная валютная система давала неограниченные преимущества США, в связи с чем наблюдалось смещение финансовых центров в сторону Европы. Данный механизм валютных отношений также не состоялся по причине масштабного мирового кризиса и спекулятивных действий на валютных и товарных рынках. Ослабление экономических позиций США и Великобритании окончательно привели к кризису данной валютной системы^[4].

В мире сегодня функционирует Ямайская валютная система, соглашения по которой были подписаны на Ямайке в городе Кингстон в начале 1976 года. Ее введение отменило принцип золотого стандарта и узаконило свободное плавание курсов валют. При этом механизм межгосударственного и национального воздействия на формирование валютных курсов был существенно модифицирован. Эта система не базируется на валютных системах отдельно взятых стран - в ее основе лежат законодательно закрепленные межгосударственные принципы.

Здесь курсы будут все время колебаться в зависимости от изменения спроса и предложения на валютном рынке. В 1978 г. Ямайское соглашение было официально принято и тем самым знаменовало современную эру как свободно конвертируемая валюта. Основой в Ямайской системе было золото, которое перешло в товарный рынок и тем самым прекратило влиять на денежный рынок^[5].

Еще одной главной особенностью было, то что каждая страна МВФ имела возможность организации Центральных банков, но при условии, что они не могли вмешиваться в рыночные отношения валютного рынка, а могли только проводить валютные интервенции в случае дестабилизации валютного курса. Как только начала действовать Ямайская система, то уже ни одна валюта не имела золотого стандарта, и все золотые запасы стран участниц МВФ заморозили^[6].

Между странами для валютных расчетов, все должны были пользоваться специальными правами заимствования, такими как СДР. Их использовали для записи на специальных счетах.

Характерной чертой мировой валютной системы является то, что она меняется и развивается. Наиболее частая причина таких изменений - усиление международного сотрудничества, а также частые изменения регулирующих механизмов в развитии мирового хозяйства. Эволюция валютной системы не является плавной и гармоничной. Напротив, она противоречива и постоянно сопровождается кризисами, которые приводят к замене одной системы на другую.

В процессе своего функционирования каждая валютная система переживает следующие периоды:

1)становление, формирование условий, определение принципов новой системы;

2)завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;

3)образование полноценно функционирующей развитой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов;

4)улучшение валютно - экономического положения отдельных стран вследствие эффективного функционирования валютной системы;

5)взрыв валютных противоречий, кризис валютной системы.

Таким образом, постоянные процессы международного обмена капиталом, товарами и услугами, научно-технический прогресс, углубление международного разделения труда, а как итог - образование мирового рынка, требовали создания единой формы организации валютных отношений государств. Необратимые процессы интернационализации международных хозяйственных связей, а также финансовой глобализации окончательно привели к созданию международной валютной системы, способной организовать единое валютное пространство, отвечающее текущим требованиям мировых экономических связей, а также расстановке сил между экономическими и финансовыми страновыми центрами.

Несмотря на то, что исторически сначала образовались национальные валютные системы, мировые валютные системы диктуют основные принципы функционирования первых. В отличие от национальных, мировая валютная система способна отвечать требованиям ряда государств, участвующих в валютной глобализации и интернационализации процесса воспроизводства. Таким образом, мировая валютная система тесно зависит от интересов стран, занимающих центральное положение в мировом сообществе.

Ретроспективный анализ позволяет подтвердить ранее выявленную корреляцию между принципами мировой валютой системы и текущим состоянием мировой экономики, поскольку прослеживается постоянная смена мировых валютных систем: Парижская (с 1867 г.), Генуэзская (с 1922 г.), Бреттон-Вудская (с 1944 г.) - в целях урегулирования вновь возникающих валютных отношений. На данный момент функционирует Ямайская валютная система (с 1976-1978 гг.), однако и она требует коренных изменений в связи процессами смещения мирового экономического центра и несостоянием справиться с мировым финансово-экономическим кризисом.

1.2. Сущность и элементы валютной системы

Валютная система Российской Федерации представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»^[7] официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль - законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Под валютой Российской Федерации понимается:

находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монет;
средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;
средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации с ответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства^[8].

Основным органом валютного регулирования в Российской Федерации является Центральный Банк России. Центральный Банк России как орган валютного регулирования:

проводит все виды валютных операций;
определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
устанавливает правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;
устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др.^[9].

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютная система Российской Федерации находится в процессе становления, и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система Российской Федерации формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в Мировой Валютный Фонд. Вот некоторые элементы современной валютной системы Российской Федерации:

Основой валютной системы Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР;
Фактически рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Российская Федерация, являясь членом Международного Валютного Фонда, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава Международного Валютного Фонда об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса;
Курс рубля официально не привязан к какой-либо валюте или валютной корзине. В Российской Федерации введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной валюты используется курс этих валют к доллару;
Элементом валютной системы Российской Федерации является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами;
Следующий элемент валютной системы - режим валютного рынка. Валютное законодательство Российской Федерации установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию Центрального Банка России. Их роль на валютном рынке Российской Федерации возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж Российской Федерации;
Рынка золота в Российской Федерации практически нет. Скупка золотых изделий и золотого лома у населения производится через сеть специальных скупочных пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли валютного металла явился выпуск МИНФИНа в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг золота 0,99999 пробы. Цена таких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару;
Надо сказать, что в Российской Федерации регулируются валютные отношения с другими странами. Руководство валютной политикой осуществляет президент, правительство, государственная дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург) и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство Российской Федерации регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка, состав его участников (валютные биржи, коммерческие банки, посредники-брокеры), порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов и валютный контроль. Определён статус органов, осуществляющих валютное регулирование^[10].

Таким образом, валютная система Российской Федерации представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль - законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Глава 2. Сравнительный анализ валютной системы России и зарубежных стран

2.1. Состояние мировой валютной системы

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и участвуют в ее функционировании и управлении^[11].

Для определения сущности международной валютной системы необходимо рассмотреть составляющие ее элементы:

международная валютная ликвидность - способность государства отвечать по своим финансовым обязательствам;
унифицированный режим валютных паритетов;
условия взаимной конвертируемости валют;
мировой денежный товар - используется как эквивалент при обслуживании международных валютных отношений;
режим мировых валютных рынков и рынков золота;
межгосударственное регулирование валютных ограничений и ликвидности;
межгосударственное валютное регулирование (МВФ, ЕБРР и др.).

Данные элементы являются исключительными чертами мировой валютной системы, так как она обслуживает международные экономические отношения, что позволяет установить равные для всех правила и снизить господствующие позиции центровых держав (однако на практике их давление усиливается).

Характер функционирования и стабильность МВС зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютной систем проявляются в их элементах, представленных в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты и международные счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Унификация норм использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм международных расчетов
Национальные государственные органы, регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота

МВС базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег - от золотых к кредитным деньгам. В результате этой закономерности МВС в XX веке стала базироваться на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или международной валютной единице^[12].

На современном этапе выделяют 4 наиболее серьезные проблемы международной валютной системы:

Первый по значимости недостаток, который приводится во многих докладах и публикациях в 2009-2015 гг., предполагает, что современная МВС не отражает текущее состояние реальной экономики. Эксперты, изучающие позиции рынка разных стран в мировой экономике меняется быстрее, чем в структуре управления фондов.

Второй по значимости недостаток современной МВС, который выделяют эксперты, - это усиление неустойчивости валютной системы. Это говорит о том, что отражение в увеличении числа финансовых кризисов, на мировых финансовых рынках^[13]. Предполагается, что для развития мировой торговли и глобальной финансовой стабильности желательно, чтобы трансграничные сделки были номинированы в валюте страны, доминирующей в глобальной экономике.

Третий серьезный недостаток современной МВС - это необоснованность «исключительной привилегии» доллара. По данному вопросу возникает много споров и мнения специалистов сильно расходятся. Одни авторы, утверждают, что страна эмитент не нуждается в иностранной валюте для оплаты своего импорт, другие наоборот утверждают, что иностранный капитал необходим стране эмитенту.

Четвертый недостаток современной МВС специалисты называют чрезмерное накопление в отдельных странах официальных инвалютных резервов.

Международные резервы Китая в I квартале 2013 года выросли на $47,9 млрд. и достигли $2,4471 трлн. Международные резервы Японии в марте 2009 года составляли $1,019 трлн., а в марте 2013 года - $1,042 трлн. В мае 2012 года Международные резервы Бразилии составляли $195,264 млрд., а в марте 2013 года - $243,276 млрд. В мае 2012 года Международные резервы Индии составляли $262,306 млрд., а в феврале 2013 года - $278,357 млрд. Динамика международных резервов РФ приведена ниже и говорит о значительном их росте на протяжении последних лет (рисунок 2.1). Из рисунка 2.1 видно, что за последние 6 лет наблюдается более чем шестикратный рост валютных резервов РФ^[14].

Рис.2.1. Динамика международных резервов РФ по данным Центрального банка Российской Федерации

Правильно действующая валютная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая валютная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая валютная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов^[15].

В настоящее время нет единого мнения в отношении вариантов реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно - новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям: ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран; она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений; она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

2.2. Место и роль России в современной мировой валютной системе

В свете неблагоприятных изменений на мировом рынке в течение последних лет часто поднимается вопрос преобразования современной мировой валютной системы. Существующая на данный момент, так называемая Ямайская валютная система была основана в 1976 г. на Ямайке (г. Кингстон). В экономической литературе выделяют множество принципов данной системы, основными из которых являются так называемые плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.

Актуальная проблема, которую мы поднимаем в данной главе - это потенциал России в мировой валютной системе и возможность заявить о своей национальной валюте на мировой финансовой арене.

В последние годы многие эксперты высказывают мнение, что современную валютную систему ожидают серьезные преобразования в ближайшем будущем. В первую очередь предпосылкой к формированию данных обсуждений послужил мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году. Финансово-экономические потрясения такого рода позволяют выявлять основные недостатки современной валютной системы. Например, было признано, что ключевыми проблемами являются волатильность валютных курсов, которая резко возросла за последнее время, а так же значительное падение ключевой мировой валюты - американского доллара США. Президент России Владимир Путин отметил, что «Сама международная валютная система чрезмерно зависит от положения доллара, точнее, от валютно-финансовой политики американского руководства» в интервью ИТАР-ТАСС 15 июля 2014 года и добавил, что «страны БРИКС хотят изменить это положение».

По словам директора Департамента по вопросам стратегии, политики и анализа МВФ Сидхарта Тивари - «ведущая роль одной или двух основных резервных валют означает, что изменения в одной экономике могут оказывать существенное воздействие на другие, ограничивая выбор мер внутренней политики»^[16].

Автор публикации «Россия и Китай: заря новой валютной системы?» Питер Кёниг (Peter Koenig), являвшийся экономистом Мирового Банка на протяжении тридцати лет, рассказал о политической интеграции России и Китая в настоящем времени^[17]. По мнению экономиста, США в состоянии поддерживать давление на другие валюты, в настоящее время на рубль, только до тех пор, пока нефтедоллар остается основной мировой резервной валютой. Это основная причина, почему Вашингтону сходит с рук семикратная задолженность в долларах (то есть общая сумма непогашенных и непокрытых обязательств в настоящее время более чем в 7 раз превышает ВВП США (17,6 миллиардов долларов США на момент 2014 года к 128 триллионам долларов США непогашенных обязательств), что делает США по всему миру страной с наибольшей задолженностью - на сегодняшний день. По мнению автора, падение доллара США как основной мировой резервной валюты является самым большим кошмаром Вашингтона. Заканчивает автор свою статью вопросом: появление новой «восточной», отдельно стоящей от доллара денежной схемы становится все более актуальным. Можно было бы спросить, почему этого не произошло раньше? И сам пытается дать ответ: Основные игроки - Россия и Китай - возможно, не были готовы из-за своих банковских и биржевых инфраструктур. Но вероятнее всего, в целях уменьшения экономического ущерба, новая денежная система может повлечь за собой и остальную часть мира. В конце концов, справедливая торговля среди суверенных государств является благородной целью глобального мира.

Проблемы мировой экономики и финансового кризиса уже поднимались на саммите лидеров стран БРИКС (Бразилия, Россия, Китай, Индия, ЮАР) ранее в марте 2012 года. На заседании был поднят вопрос о создании Банка развития, который будет находиться в управлении стран БРИКС и позволит совершать финансовые операции между странами организации, не используя доллары и евро. Начало работы банка состоялось 7 июля 2015 года. Фактически страны-участницы таким образом сделали первый шаг навстречу снижению зависимости от двух наиболее распространенных мировых резервных валют - американского доллара и евро.

Место российской валюты на мировой валютной арене отображено в статистической информации, предоставляемой Центральным Банком Российской Федерации. На официальном сайте Банка с конца 2014 года публикуются данные по валютной структуре расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. Эта информация наглядно показывает, что российский рубль используется в качестве расчётного средства не только странами СНГ, но и выходит за пределы постсоветского пространства^[18].

Сведения о структуре российских внешнеторговых операций приводятся в процентах от доли валют, которые Российская Федерация использует для совершения валютных операций на мировом рынке со странами Дальнего зарубежья, Европейского союза, БРИКС, СНГ, ЕАЭС, Белоруссией, Казахстаном, а так же по другим отдельно взятым странам. Данные приводятся поквартально и с итогами за каждый год в целом. В данной статье мы проанализировали итоги 2016 года.

Таблица 2.1

Валютная структура российских внешнеторговых операций (товары и услуги 2016 год), в % к итогам^[19]

	Российские рубли		Доллары США		Евро		Иные валюты		Общие итоги
	1	2	1	2	1	2	1	2	1	2
Все страны	12,5	27,9	72,8	41,4	13,1	28,3	1,6	2,3	100,0	100,0
Дальнее зарубежье	7,0	24,1	77,3	42,5	14,0	31,1	1,7	2,3	100,0	100,0
Европейский союз	10,0	25,6	59,3	29,8	27,3	43,2	3,6	1,4	100,0	100,0
Страны БРИКС	3,4	3,7	92,8	84,7	2,4	3,5	1,5	8,2	100,0	100,0
Страны СНГ	56,7	60,1	36,1	32,5	6,0	5,1	1,2	2,3	100,0	100,0
Страны ЕАЭС	65,8	69,2	26,2	24,0	6,6	4,0	1,4	2,8	100,0	100,0
Белоруссия	75,4	84,8	15,5	9,0	8,6	4,6	0,5	1,6	100,0	100,0
Казахстан	59,0	37,3	34,1	55,0	4,6	2,3	2,4	5,4	100,0	100,0

Примечание: 1 - поступления (по экспорту); 2 - перечисления (по импорту).

Анализируя табл. 2.1, мы можем сделать важные выводы и заключения. Россия уже совершила первые шаги в укреплении национальной валюты на мировом рынке посредством ее использования в международных расчетных операциях^[20].

Данные табл. 2.1 подтверждают, что российский рубль активно используется в финансовых операциях со странами СНГ и странами Евразийского экономического союза. Так же мы видим, что примерно четверть всех перечислений во внешнеторговых операциях с Европейским союзом и странами дальнего зарубежья осуществляются за счет использования рубля. И почти 10 процентов поступлений в финансовых операциях с данными странами так же не обходятся без российской валюты.

Однозначно можно утверждать, что укреплению экономики страны поспособствовало бы становление российского рубля резервной мировой валютой. Российская политика в отношении экономики могла бы обрести большую независимость, появилась бы возможность переложить часть бремени своих экономических ошибок на другие страны^[21].

Вместе с тем, многие экономисты предполагают, что в ближайшее десятилетие ни одна мировая валюта не заменит доллар США и Евро в качестве резервной валюты. Подразумевается создание единой национальной валюты, которая могла бы быть преобразована из региональной валюты какого-либо государства. Такая валюта смогла бы взять на себя все функции во внутреннем и внешнем товарообороте. Однако не достаточно одного только решения создать резервную валюту. Для её создания необходима база, которая основывалась бы на длительном периоде экономической интеграции и общей экономической политике^[22]. Для таких интеграций необходимо пройти такие стадии как таможенный союз, зона свободной торговли и единый внутренний рынок, обеспечивающий свободную миграцию товаров и услуг, а так же капиталов и рабочей силы.

Идея выдвижения российского рубля в качестве одной из резервных валют выдвигалась ранее российским экономистом С.Ю. Глазьевым еще в 1990-е гг. Из-за ухудшения экономического положения в России такое предложение не дало результатов. Позднее к данному вопросу вернулся президент Российской Федерации В. В. Путин, создав нефтяную биржу и предложив вести расчёт в рублях за поставки российской нефти. В настоящее время эти действия способствуют продвижению рубля в мире, но существуют и другие рычаги.

Для более глобального выхода российского рубля на мировой финансовый рынок Министерству финансов Российской Федерации и/или Банку России, по мнению экспертов, необходимо поднять вопрос об эмиссии государственных ценных бумаг нормированных в рублях, сроком не меньше чем на 10 лет. По их мнению, такие облигации и векселя можно было бы разместить в центральных банках европейских и азиатских государств, а также надежно обеспечить их накопленными Россией золотовалютными резервами и средствами стабилизационных фондов. Такое преобразование валютной системы повлекло бы создание мировых финансовых центров в России, что позволило бы получать немалую прибыль для страны. И конечно же важнейшим следствием данного преобразования для государства, стала бы свободная конвертация рубля как мировой валюты, что минимизировало бы курсовые риски российских компаний и снизило бы транзакционные комиссии при конвертации валют^[23].

Резюмируя сказанное, можно отметить, что у России на данный момент есть все шансы выдвинуть рубль в качестве одной из резервных мировых валют. Многие экономические события последних лет ведут к тому, что мировая валютная система вероятнее всего будет преобразована в ближайшее десятилетие. Это позволяет сделать вывод, что у многих стран может появиться возможность присоединить свои национальные валюты к мировому валютному резерву, в том числе и России. Однозначно можно сказать, что становление рубля резервной валютой откроет доступ для нашей страны к финансированию с внешней стороны посредством эмиссии долговых ценных бумаг. Это бы так же позволило минимизировать курсовые риски в связи с большей конвертируемостью рубля. Все это позволит вывести Россию на новый более высокий экономический и политический уровни и положит начало укрепления позиций России в мировой финансовой системе.

Как было отмечено выше, с 1976 года (1978 г. - ратификация соглашения) начала функционировать Ямайская валютная система, в корне отличающаяся от своих 3-х предшественников. Основой является стандарт СДР, что полностью исключило возможность свободной конвертируемости золота (демонетизация золота). Более того, был доступен свободный выбор странами любого режима курса валют, что повысило степень вовлеченности в мировую интернационализацию хозяйственных связей. Исходя из данных преимуществ, Ямайская система должна была стать неким эталоном, способным не только более гибко отвечать на запросы стран-участников, но и эластичнее реагировать на кризисные периоды. Так, МВФ, созданный еще при Бреттон-Вудской системе, на текущий момент реализует контрольные и надзорные функции по предоставлению валютной ликвидности и поддержанию валютной стабильности.

Однако данная система, как показал масштабный кризис 2008 года, требует реформирования в связи с неспособностью отвечать на современные запросы. Полицентризм и регионализация, смещение мирового финансового центра в Азию, диспропорции общественного (отрыв реального сектора экономики от финансового) - все это причины кризисного состояния Ямайской валютной системы, требующие незамедлительного решения.

Тогда представляется возможным выделить следующие направления реформирования современной мировой валютной системы:

Концепция многовалютного стандарта - свободное использование нескольких валют.
Создание наднациональной валюты - в связи с тем, что СДР является нежизнеспособным, в силу его официального использования только МВФ и рядом центральных банков и сильной привязки к доллару, необходимо создание единой мировой валюты.
Определение роли золота - несмотря на то, что произошла его демонетизация, все кризисные явления сопровождаются ажиотажной покупкой данного металла, в связи с чем колебания цен за унцию доходят до рекордных уровней.
Реформирования МВФ - как ранее отмечалось, данный фонд слабо справляется с задачей стабилизатора валютных отношений. Необходимо разработать механизм мгновенной стабилизации валютных колебаний и поддержания валютной ликвидности мирового валютного пространства^[24].

Мировая валютная система играет неотъемлемую роль в развитии воспроизводственных процессов, способствует сопровождению глобализации и интеграции стран в мировое финансовое пространство. Более того, мировая валютная система должна отвечать требованиям и интересам ее участников. Современное состояние мировой валютной системы говорит о том, что назревает необходимость в ее реформировании.

СДР как инструмент, выполняющий функции мировых денег, не получил широкого распространения, а остался только в пределах использования МВФ, что свидетельствует о его неспособности поддерживать стабильную валютную среду. Более того, Ямайская валютная система показала свои слабости во время кризиса 2008 года, что иллюстрирует ее слабую гибкость в трансформировании отдельных структурных принципов. Таким образом, мировая валютная система является базисом, на котором строятся валютные отношения, углубляются и усложняются процессы глобализации.

Однако скорейшее реформирование позволит вернуть Ямайской валютной системе ее первоначальный функциональный облик - всемирный стабилизатор валютных отношений.

Заключение

Ввыделяют следующие мировые финансовые системы, которые уже не функционируют:

Парижская валютная система (1867 г.) - основой являлся золотомонетный стандарт, который позволял валютам (с золотым содержанием) свободно конвертироваться в золото. Более того, свободный плавающий курс с учетом спроса и предложения, но в пределах золотых точек, позволял государствам выбирать более выгодные условия погашения обязательств. Данная валютная система не состоялась в связи расширением интернационализации хозяйственных связей, а также военной обстановкой, требующей расширения денежной массы, а значит, отказа от тесной привязанности к золотому стандарту.
Генуэзская валютная система (1922 г.) - основой являлся золотодевизный стандарт, который, в свою очередь, включал самое золото и валюту, свободно в него конвертируемую. Основной причиной создания данной валютной системы являлось поддержание валютной стабилизации, однако были спровоцированы только валютные войны (борьба доллара и фунта стерлингов). В результате образования валютных блоков, формирования американоцентризма и кризиса 30-х годов, данная валютная система была признана несостоятельной.
Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.) - основой также явился золотодевизный стандарт, золото по- прежнему сохранило статус мировых денег, однако использовались 2 резервные валюты - доллар и фунт стерлингов. Однако был установлен режим фиксированных валютных курсов и паритетов в целях валютной стабилизации. Впервые был создан орган межгосударственного контроля - Международный валютный фонд, основной целью которого была реализация контрольных функций и регулятивный. Однако данная валютная система давала неограниченные преимущества США, в связи с чем наблюдалось смещение финансовых центров в сторону Европы. Данный механизм валютных отношений также не состоялся по причине масштабного мирового кризиса и спекулятивных действий на валютных и товарных рынках. Ослабление экономических позиций США и Великобритании окончательно привели к кризису данной валютной системы.

В зависимости от экономических факторов, конъюнктуры мирового рынка, а также развития другие финансовых центров, одна валютная система сменялась другой, и с 1976-1978 годов начала функционировать новая мировая валютная система (Ямайская), которая существует по настоящее время.

Валютная система Российской Федерации представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль - законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

проводит все виды валютных операций;
определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
устанавливает правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;
устанавливает порядок покупки и продажи иностранной валюты и др.

На современном этапе выделяют 4 наиболее серьезные проблемы международной валютной системы:

Первый по значимости недостаток, который приводится во многих докладах и публикациях в 2009-2015 гг., предполагает что современная МВС не отражает текущее состояние реальной экономики. Эксперты, изучающие позиции рынка разных стран в мировой экономике меняется быстрее, чем в структуре управления фондов.

Второй по значимости недостаток современной МВС, который выделяют эксперты, - это усиление неустойчивости валютной системы, это говорит о том, что отражение в увеличении числа финансовых кризисов, на мировых финансовых рынках. Предполагается, что для развития мировой торговли и глобальной финансовой стабильности желательно, чтобы трансграничные сделки были номинированы в валюте страны, доминирующей в глобальной экономике.

Третий серьезный недостаток современной МВС - это необоснованность «исключительной привилегии» доллара. По данному вопросу возникает много споров и мнения специалистов сильно расходятся. Одни авторы, утверждают, что страна эмитент не нуждается в иностранной валюте для оплаты своего импорт, другие наоборот утверждают что иностранный капитал необходим стране эмитенту.

У России на данный момент есть все шансы выдвинуть рубль в качестве одной из резервных мировых валют. Многие экономические события последних лет ведут к тому, что мировая валютная система вероятнее всего будет преобразована в ближайшее десятилетие. Это позволяет сделать вывод, что у многих стран может появиться возможность присоединить свои национальные валюты к мировому валютному резерву, в том числе и России. Однозначно можно сказать, что становление рубля резервной валютой откроет доступ для нашей страны к финансированию с внешней стороны посредством эмиссии долговых ценных бумаг. Это бы так же позволило минимизировать курсовые риски в связи с большей конвертируемостью рубля. Все это позволит вывести Россию на новый более высокий экономический и политический уровни и положит начало укрепления позиций России в мировой финансовой системе.

Представляется возможным выделить следующие направления реформирования современной мировой валютной системы:

Концепция многовалютного стандарта - свободное использование нескольких валют.
Создание наднациональной валюты - в связи с тем, что СДР является нежизнеспособным, в силу его официального использования только МВФ и рядом центральных банков и сильной привязки к доллару, необходимо создание единой мировой валюты.
Определение роли золота - несмотря на то, что произошла его демонетизация, все кризисные явления сопровождаются ажиотажной покупкой данного металла, в связи с чем колебания цен за унцию доходят до рекордных уровней.
Реформирования МВФ - как ранее отмечалось, данный фонд слабо справляется с задачей стабилизатора валютных отношений. Необходимо разработать механизм мгновенной стабилизации валютных колебаний и поддержания валютной ликвидности мирового валютного пространства.

Список использованной литературы

Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 28.03.2017) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Собрание законодательства РФ. – 2002. - N 28. - ст. 2790.
Абзалова О.С., Зарипова Г.М. Сущность валютной системы Российской Федерации // NovaInfo.Ru. - 2016. Т. 2. - № 57. - С. 228-233.
Акинин П. В., Акинина В. П. Механизмы и инструменты сопряжения финансового и реального секторов экономики // Финансы и кредит. - 2014- № 16. – С.55.
Борисов С.М. Российский рубль на мировой валютной арене // Деньги и кредит. - 2015. – С.75.
Гневшева В.А. Эволюция мировой валютной системы // Территория инноваций. - 2017. - № 3 (7). - С. 56-64.
Дроздецкая Я.В. Эволюция мировой валютной системы // Новая наука: Стратегии и векторы развития. - 2016. - № 5-1 (82). - С. 74-76.
Зайцева Ю.К., Витюгова Ю.А. Мировая валютная система: влияние глобализации, возможности регулирования // Высшая школа. - 2017. - № 6. - С. 8-10.
Заруба Е.А. Возможности совершенствования валютной политики Российской Федерации // Научный журнал. - 2017. - № 1 (14). - С. 43-45.
Качапкина А.С. Структурный анализ развития основных элементов валютной системы России // Форум молодых ученых. - 2016. - № 4 (4). - С. 454-456.
Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. -2015. Т. 19. - № 1. С. 128-157.
Лашина А.С., Гераскина О.А. Международная валютная система: современное состояние и проблемы // Экономика и социум. - 2017. - № 1-1 (32). - С. 1101-1104.
Мартыненко Е.В., Новохацкая И.А. Противостояние валют, перспективы развития международной валютной системы // В сборнике: Информационное обеспечение эффективного управления деятельностью экономических субъектов Материалы VI международной научной конференции. - 2016. - С. 593-599.
Никольская А.И. Место и роль России в современной мировой валютной системе // В сборнике: Актуальные вопросы развития мировой и модернизации российской экономики Сборник научных трудов. Под общей редакцией С.Г. Ерохина. - 2017. - С. 117-122.
Носова А.А. Мировая валютная система и ее модернизация // Вестник магистратуры. - 2017. - № 1-3 (64). - С. 107-109.
Орел А.В., Раздроков Е.Н. Этапы развития мировой валютной системы // Экономика и социум. - 2016. - № 12-2 (31). - С. 550-553.
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya-2/14.htm.
Пожар Ю.С. История развития мировой валютной системы // Академическая публицистика. - 2017. - № 2. - С. 142-146.
Тахумова О.В. Роль транснациональных банков в системе международных экономических отношений // Экономика и социум. - 2014. - № 4-3 (13). - С. 1082-1084.
ЦБ РФ ( официальный сайт) [Электронный ресурс] Режим доступа: http: //www.cbr.ru/
ЦБ РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов».
Peter Koenig. Russia and China: The Dawning of a New Monetary System? // Global Research. - 2015.
http://www.imf.org/external/russian/ - Международный Валютный Фонд.
http://www.cbr.ru/ - Центральный банк РФ. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам 25.10.2016.

Гневшева В.А. Эволюция мировой валютной системы // Территория инноваций. - 2017. - № 3 (7). - С. 56-64. ↑
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya-2/14.htm. ↑
Орел А.В., Раздроков Е.Н. Этапы развития мировой валютной системы // Экономика и социум. - 2016. - № 12-2 (31). - С. 550-553. ↑
Пожар Ю.С. История развития мировой валютной системы // Академическая публицистика. - 2017. - № 2. - С. 142-146. ↑
Тахумова О.В. Роль транснациональных банков в системе международных экономических отношений // Экономика и социум. - 2014. - № 4-3 (13). - С. 1082-1084. ↑
Дроздецкая Я.В. Эволюция мировой валютной системы // Новая наука: Стратегии и векторы развития. - 2016. - № 5-1 (82). - С. 74-76. ↑
Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 28.03.2017) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Собрание законодательства РФ. – 2002. - N 28. - ст. 2790. ↑
Мартыненко Е.В., Новохацкая И.А. Противостояние валют, перспективы развития международной валютной системы // В сборнике: Информационное обеспечение эффективного управления деятельностью экономических субъектов Материалы VI международной научной конференции. - 2016. - С. 593-599. ↑
Абзалова О.С., Зарипова Г.М. Сущность валютной системы Российской Федерации // NovaInfo.Ru. - 2016. Т. 2. - № 57. - С. 228-233. ↑
Качапкина А.С. Структурный анализ развития основных элементов валютной системы России // Форум молодых ученых. - 2016. - № 4 (4). - С. 454-456. ↑
Акинин П. В., Акинина В. П. Механизмы и инструменты сопряжения финансового и реального секторов экономики // Финансы и кредит. - 2014- № 16. – С.55. ↑
Заруба Е.А. Возможности совершенствования валютной политики Российской Федерации // Научный журнал. - 2017. - № 1 (14). - С. 43-45. ↑
Зайцева Ю.К., Витюгова Ю.А. Мировая валютная система: влияние глобализации, возможности регулирования // Высшая школа. - 2017. - № 6. - С. 8-10. ↑
ЦБ РФ ( официальный сайт) [Электронный ресурс] Режим доступа: http: //www.cbr.ru/ ↑
Лашина А.С., Гераскина О.А. Международная валютная система: современное состояние и проблемы // Экономика и социум. - 2017. - № 1-1 (32). - С. 1101-1104. ↑
http://www.imf.org/external/russian/ - Международный Валютный Фонд. ↑
Peter Koenig. Russia and China: The Dawning of a New Monetary System? // Global Research. - 2015. ↑
http://www.cbr.ru/ - Центральный банк РФ. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам 25.10.2016. ↑
расчёты по данным валютной структуры расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам на 2017г. ЦБ РФ. ↑
ЦБ РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов». ↑
Борисов С.М. Российский рубль на мировой валютной арене // Деньги и кредит. - 2015. – С.75. ↑
Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. -2015. Т. 19. - № 1. С. 128-157. ↑
Никольская А.И. Место и роль России в современной мировой валютной системе // В сборнике: Актуальные вопросы развития мировой и модернизации российской экономики Сборник научных трудов. Под общей редакцией С.Г. Ерохина. - 2017. - С. 117-122. ↑
Носова А.А. Мировая валютная система и ее модернизация // Вестник магистратуры. - 2017. - № 1-3 (64). - С. 107-109. ↑