Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран

Содержание:

Введение

Валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, которая функционирует на основе национального законодательства и с учетом международных соглашений. Она формируется с учетом принципов, положений и опыта мировой валютной системы.

Валютная система сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей; занимает особое место в национальной и мировой экономике в силу прямой и обратной связи с процессом обществ, воспроизводства.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают системы двух типов:

1) система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

2) система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги.

В данной работе говорится о наиболее важной и значимой для всего мира теме, которая связана с денежной системой.

Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая валютная система и международный рынок ссудных капиталов постоянно эволюционируют. Создаваемые при этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования оказываются успешными и стабильными в разной степени, а сама валютная система развивается далеко не бескризисно и денежное обращение составляют основу всего государства.

Целью данной работы является рассмотрение и анализ законодательства о денежной система РФ и зарубежных стран. В курсовой работе описаны три денежные системы: денежная система США, Великобритании и России, как развивались денежные единицы этих стран и к какому результату на данный момент пришли они.

Задачи работы:

- рассмотреть валютное устройство и ее правовое регулирование

- раскрыть понятие валюты и виды валют

- рассмотреть элементы денежной системы РФ

- исследовать свойства валюты и ее типы в РФ

- проанализировать мировую валютную систему

- провести сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран

Объектом работы является валютная система. Предметом – валютная система РФ и в зарубежных странах.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

1. Понятие валютной системы и ее правовое регулирование

1.1 Валютное устройство и ее правовое регулирование

Операции с валютой в условиях глобализации экономических процессов являются неотъемлемой частью экономической и финансовой деятельности государства, а также любых бизнес-процессов организаций, сотрудничающих с зарубежными партнерами и осуществляющей внешнеэкономические контракты. Все валютные операции, которые осуществляются на территории Российской Федерации подлежат строгому регламентированному регулированию и контролю. В данной статье мы рассмотрим, как регулируются валютные правоотношения в Российской Федерации, какие имеются проблемы и сложности.

В России выделяются следующие сферы валютно-финансового регулирования:

Регулирование конвертации валюты;

Это меры по защите внутреннего рынка страны на этапе его становления.

Регулирование текущих операций с валютой;

Текущими валютными операциями считаются такие, которые длятся не более 180 дней, в основном, это экспортно-импортные операции; Регулирование движения капитала; К данному пункту относятся валютные операции, длящиеся более 180 дней, такие как кредитные ссуды, прямые и портфельные инвестиции.

Валютный контроль. Это обеспечение соблюдения законодательства государства при осуществлении операций с валютными ценностями, национальной валютой, ценными бумагами, платежными документами и другими долговыми обязательствами, номинал которых выражен в национальной валюте. Стоит сказать и о судебном регулировании валютных правоотношений и споров, связанных с осуществлением валютных операций.

Так имеются неоднократные случаи возникновения споров между юридическими и физическими лицами и уполномоченными банками — агентами валютного контроля по поводу установления штрафов и иных мер административной ответственности за нарушения порядка проведения валютных операций по внешнеэкономическим контрактам и отчетности по ним.

На международном уровне проведение валютных операций регулируется посредством функционирования международных организаций, таких как Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития. Далее это таможенное регулирование посредством принятия договоров о таможенных союзах, регулирующих товарооборот между странами-участниками, а также валютные отношения, более того, в подобных объединениях в большинстве случаев также имеются соглашения о сотрудничестве в области валютного и экспортного контроля, а также в борьбе с нарушениями валютно-финансового законодательства.

Помимо прочего к международному регулированию валютных правоотношений относится регулирование межгосударственных денежно-кредитных отношений, а также с драгоценными камнями и драгоценными металлами. Что касается отечественного законодательства, то правовые нормы валютного регулирования в РФ закреплены в Федеральном Законе № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», Инструкции Банка России № 138-И, а также Кодексе об административных правонарушениях.

Субъектами валютно-финансовых правоотношений являются резиденты и нерезиденты. Согласно законодательству Российской Федерации, к резидентам относятся:

граждане Российской Федерации, за исключением постоянно проживающих за рубежом;

иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в Российской Федерации;

юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;

находящиеся за пределами территории России филиалы, представительства и иные подразделения российских юридических лиц;

Официальные представительства РФ, находящиеся за рубежом;

Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования, которые выступают в валютных правоотношениях.

Нерезидентами считаются:

физические лица, не являющиеся резидентами; иностранные юридические лица;

организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств;

аккредитованные в России дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств;

межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства иностранных организаций;

Все резиденты и нерезиденты, юридические и физические лица, а также индивидуальные предприниматели при осуществлении валютных операций на территории Российской Федерации обязаны предоставлять отчетность.

Исключение составляют только физические лица — нерезиденты, то есть граждане иностранных государств. Обязанность возникает при осуществлении операций, связанных с зачислением иностранной валюты на транзитный валютный счет или со списанием иностранной валюты с расчетного счета в иностранной валюте (п. 2.1 гл. 2 Инструкции ЦБ РФ № 138-И). Однако имеются и исключения, например, уполномоченные банки не требуют отчетности в случаях зачисления и снятия иностранной валюты, используя расчетный счет в уполномоченном банке, списании в пользу физического лица — нерезидента страховых и пенсионных выплат, взыскания средств по исполнительным документам.

Полный перечень данных, не требующих отчетности, приведен в п. 2.4 гл. 2 Инструкции ЦБ РФ № 138-И. Что же касается типов отчетности, то лица, в зависимости от типа валютных операций, сдают следующие виды отчетности: При зачислении иностранной валюты на транзитный расчетный счет или списывании иностранной валюты со счета требуется предоставить следующие документы в уполномоченный банк: справку о валютных операциях, а также документы, связанные с проведением валютных операций, указанных в справке о валютных операциях.

Инструкция Банка России также устанавливает сроки предоставления данной справки: при зачислении средств — до 15 дней, при списании — одновременно с распоряжением о переводе иностранной валюты. Помимо вышеперечисленного, Центральном Банком Российской Федерации установлена необходимость оформления так называемого паспорта сделки в случае заключения договоров, контрактов, соглашений резидентов с нерезидентами, предусматривающих осуществление валютных операций (п. 6.1 гл. 6 Инструкции ЦБ РФ № 138-И). Оформление паспорта сделки также требует предоставление в уполномоченный банк документов, подтверждающих осуществление валютных операций в рамках данной сделки.

Как правило, отделы валютного контроля уполномоченных банков напрямую работают с клиентами, осуществляющими валютные операции, что значительно облегчает предоставление отчетности по ним и решение иных административных вопросов. Паспорт сделки также требует закрытия, в случаях исполнения всех обязательств по договору, перевода паспорта сделки в другой уполномоченный банк, в случаях внесения изменений в ПС, благодаря которым ведение ПС больше не требуется. Подробный порядок закрытия паспорта сделки описан в гл. 7 вышеупомянутой Инструкции ЦБ РФ. Говоря об ответственности, то государством определены жесткие сроки предоставления отчетности в уполномоченный банк.

Валютное законодательство, а также Кодекс об административных правонарушениях устанавливают административную ответственность в виде предупреждений и штрафов за нарушения порядка и форм предоставления отчетности, а также нарушения установленных сроков предоставления форм учета и отчетности за проведенные валютные операции, а также за повторное совершение вышеуказанных административных правонарушений. Сумма штрафов может варьироваться от 300 рублей до пятидесяти тысяч рублей, в зависимости от типа резидента или нерезидента и административного правонарушения (ч. 6, ст. 15.25 КоАП РФ).

Многие задаются вопросом, рассматривается ли в данных случаях такое понятие как «малозначительное административное правонарушение» и можно ли им апеллировать. Теоретически — можно, если брать во внимание статью 2.9 КоАП РФ. Однако судебная практика показывает, что к валютным правонарушениям данное обстоятельство применяется крайне редко и уже в судах апелляционной инстанции.

1.2 Понятие валюты и виды валют

Понятие валюты (итал. Valuta - цена, стоимость; лат. Valere - стоить) - денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара в международных расчетах. Термин валюта означает: денежная единица страны (национальная валюта). Напр., Украинская гривна, американский доллар, российский рубль; денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах (иностранная валюта) международная расчетная единица и платежное средство (СДР, ЭКЮ, евро) тип денежной системы (золотая, серебряная, бумажная В.). С момента зарождения типы денежных систем эволюционировали от биметаллических к золотовалютным, Золотодевизный. В современных международных отношениях ведущее место занимают кредитно-бумажные, электронные деньги.

В зависимости от принадлежности говорят о:

Национальная валюта - законное средство, эмитируемая соответствующим государством (доллар, гривна в стране происхождения);
Иностранная валюта - платежные средства других стран, законно или незаконно используются на территории данной страны (доллары в Украине, российские рубли в Беларуси).

В зависимости от позиции на валютном рынке выделяют:

Понятие резервной валюты, в которой страны держат свои ликвидные международные резервные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (доллары, евро);
свободно используемую валюту - широко используется для осуществления платежей по международным соглашениям, активно циркулирует на главных валютных рынках;
Понятие твердой валюты, характеризующуюся стабильным, предсказуемым валютным курсом, движение которого подчиняется фундаментальным макроэкономическим закономерностям.

В зависимости от степени вмешательства государства в процесс валютного обменавыделяют:

конвертируемую валюту, которая без ограничений правительства обменивается на другие валюты;
термин частично конвертируемую валюту, при обмене которой хранятся определенные ограничения (регулирования вывоза капиталов, золота, денежных знаков, частных переводов за границу запрет на свободный обмен, обязательный обмен валютной выручки по официальному курсу, контроль за текущими валютными операциями и операциями нерезидентов).
По типам международных операций выделяют валюту, конвертируемую по текущим и по капитальным операциям;
Понятие неконвертируемую валюту, при которой сохраняются ограничения по всем операциям как резидентов, так и нерезидентов.
В международных договорах выделяют термин валюта платежа, которая обусловлена оплатой товара или погашением кредита по внешнеторговой согласия;
Понятие валюта соглашения, в которой выражена цена товара или сумма предоставленного кредита.

2. Денежная система в РФ и зарубежных странах

2.1 Элементы денежной системы Российской Федерации

Денежная система России находится в постоянном развитии, отражая современные экономические и политические реалии. Ее особенность – жесткий централизм управления этой системой. Основные элементы денежной системы России:

1. Национальная денежная единица — рубль и его составная часть — копейка (1 рубль = 100 копеек).

2. Виды денег в обращении — банковские билеты (банкноты) и разменная монета (такая структура сложилась с 1991 г., когда из обращения были выведены казначейские билеты).Денежная система Российской Федерации это система организации денежного обращения, закрепленная международным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, классификацией денег, эмиссионной системы, механизма денежнокредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Денежная система РФ включает:

•Денежная единица –1рубль =100 копеек

•Порядок эмиссии

•Государственный аппарат

•Денежное обращение

Денежно кредитная система РФ состоит из трехярусов: ЦБ,банки коммерческого характера. Данная структура хорошо отражает потребности народного хозяйства, она подобна к модели кредитных систем сформированныхстран и принимаетсяприспосабливаться к новым процессам экономики.Банковская система выполняет следующие основные функции:

1.аккумуляция временно свободных денежных средств;

2.предоставление свободных денежных средств во временное распоряжение;

3.создание кредитных денег;

4.кредитное регулирование;

5.денежная эмиссия

6.выпуск ценных бумаг. [4]

Включениена территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценнымиметаллами не устанавливается. Классификации денег –банкнотыи монеты Банка России. Они возникаютединственным законным средством платежа на территории России, их подделка и противозаконноеизготовление преследуются по закону. Банкноты и монета обязательнык приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладами для перевода на всей территории Российской Федерации.

За Центральным банком РФ укрепленоисключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новейшихденежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам устремляется в правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды совершаетсяизъятие денег из оборота.

Функции Центрального Банка России:

1) проводит единую государственную денежно кредитную политику;

2) монопольно исполняетэмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) реализовываетэффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

7) даетрешение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

8) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее банковский надзор);

9) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

10) исполняетсамостоятельно или по поручению правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

11) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

12) определяет порядок осуществления расчетов с интернациональнымиорганизациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

13) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации и другие функции

Платёжные операции на территории РФ осуществляются в виде наличных или безналичных расчетов. Но проблема контроля за движением денежных средств в обороте с участием юридических лиц, а также необходимость соблюдения порядка налогообложения в сфере предпринимательства обусловили ограничение расчетов наличными деньгами. Деньги по своей материальной природе обладают знаками, присущимиродовым и делимым вещам.

Например, долг в сумме ста тысяч рублей может быть погашен различным количеством банковских билетов разного достоинства. Основное, чтобы в сочетании они содержали количество денежных единиц, равное сумме долга. Главный государственный банк главногоуровня, главный эмиссионный, денежнокредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий совместно с Правительством России единую государственную кредитноденежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссииденежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков.

Банк России, играя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает государственным органом экономического управления. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на реализациюбанковских операций, а уже кредитные организации работают с другимиюридическими и физическими лицами.

Однако выделяется рост величины вкладов физических лиц: в время кризиса население России предпочитает не расходоватьдоходы, тем самым создавая денежные накопления. Изза значительной зависимости от Центрального Банка, коммерческие банки испытывают кризис денежных средств, несмотря наналичие вкладов у населения. Центральный банк РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входит центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетнокассовые центры, вычислительные центры и пр. Кассовое обслуживание одна из важнейших функций банков. Банкявляется начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно .Регулирование денежного обращенияв стране осуществляется с помощью таких операций, как денежная реформа и деноминация.

ЦБ занимает высокое место в финансовой и экономической системе страны. На сегодняшний день

Центральные банки есть практически во всех развитыхэкономиках мира. Между ними есть отличия, обусловленные особенностями политического строя и финансовоэкономического развития государств, но все они играют важную роль в макроэкономическом регулировании национального хозяйства. Результаты такого регулирования не столь однозначны, поскольку есть примеры того, когда центральные банки своими действиями усугубляли финансовые беспорядкии вызывали серьезные экономические потрясения, но их миссию по управлению денежной системой страны трудно переоценить.

2.2 Свойства валюты и ее типы в РФ

В мировой практике должно существовать доверие к валюте каждого участника международных отношений, уверенность в том, что ее можно поменять на другие валюты. Валюты должны свободно пересекать границы и возвращаться обратно.

Денежной единице государства статус валюты придают два признака:

1) признание её мировым сообществом в качестве всеобщего эквивалента;

2) способность денежной единицы быть эквивалентом стоимости не только товара, но и денежных единиц других стран, то есть, иначе говоря, способность размениваться на другие денежные единицы.

Последний признак есть не что иное, как конвертируемость – способность национальных платежных средств быть обмениваемыми на иностранные деньги.

Различают внутреннюю и внешнюю конвертируемость. Первая предполагает официально разрешенный обмен на территории данного государства. Россия ввела его в 1992 г. Внешняя конвертируемость – выход валюты на мировую арену.

Экономисты традиционно выделяют следующие виды валюты по конвертируемости:

Конвертируемая валюта – обратимая валюта, свободно обмениваемая на любую другую.

Валюта частично конвертируемая – обладающая ограниченными возможностями обмена на другую валюту.

В советское время рубль был официально неконвертируемой валютой. В этой связи можно привести парадоксальные примеры – так в 70 – 80 гг. ХХ века расчетный курс рубля к западногерманской марке был 1 рубль = 3 марки, а в обменных конторах германских городов рубль менялся на 40 – 50 пфеннигов.

Кстати, валюта, которая служит в данной стране для котировки других валют, называется базисной.

Выделяют следующие типы конвертируемости:

1. Конвертируемость по текущим операциям – отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов.

2. Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанным с движением капитала (инвестиции, кредиты).

3. Полная конвертируемость – отсутствие каких-либо ограничений по текущим и капитальным операциям.

Валюта Российской Федерации в настоящее время является формально полностью конвертируемой, так как с 1 января 2007 г. законодательно отменены остававшиеся ограничения на пути движения текущих трансфертов и капитала. В то же время говорить о свободной конвертируемости российского рубля сегодня достаточно сложно, так как доля его в мировом денежном обороте по-прежнему является довольно низкой. Относительная слабость российской экономики не позволяет пока добиться устойчивости рыночного курса национальной валюты и как следствие высокого спроса на неё среди участников товарных и финансовых рынков.

По принципу устойчивости валюты в литературе, а также на практике принята классификация «по твердости». Так, выделяют мягкую валюту – неустойчивую по отношению к курсам других валют и к собственному номиналу и твердую валюту – со стабильным курсом.

2.3 Мировая валютная система

Валютная система представляет собой основанную на нормах международного права совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся в результате развития мировой торговли. Она регулирует функционирование денег в межгосударственном финансовом обороте и служит связующим звеном всей мировой экономики [11].

Первая международная валютная система была создана Парижским соглашением 1867 г. и основана на принципе фиксированного золотого содержания денег, который обеспечивался странами самостоятельно. Золото накапливалось в резервах стран посредством добычи в месторождениях и международной торговли. Одну тройскую унцию в 1833 году официально конвертировали в 20,672 доллара. По Соглашению торговля золотом могла осуществляться только в Лондоне и Нью-Йорке. Паритет валют зависел от соотношения их металлического обеспечения и колебался на рынке в рамках спроса и предложения в пределах стоимости пересылки золота. Выход курса за эти рамки вследствие обесценивания валюты приводил к оттоку драгоценного металла из резервов государства, и курс возвращался на прежнее место. Отток золота приводил к отрицательному сальдо платежного баланса, а приток - к положительному. Дефицит платежного баланса должен был покрываться этим же металлом, что порой приводило к значительному истощению резервов. Для решения этой проблемы прибегали к повышению процентных ставок для привлечения краткосрочного капитала из зарубежных источников финансирования.

Первая мировая война была крайне ресурсоемка для стран, втянутых в противостояние, она вызвала инфляцию, тогда как эмиссия банкнот пропорционально превышала запасы золота. В 1922 г. на экономической конференции в Генуе было подписано новое соглашение. Золото осталось основой мировых денег, сохранялась конвертация валют и паритет к этому металлу, но был найден выход из проблемы его дефицита: введен золотодевизный стандарт. Резервы ведущих стран использовались для обеспечения выпуска банкнот всех стран-союзников. Теперь международные расчеты стран-участниц договора велись не только в золоте, но и в валютах-девизах, в качестве которых выступили фунт стерлингов и доллар. Но доллар сохранил золотое обеспечение, а фунт приобрел жесткую курсовую привязку к нему. Таким образом, выстроилась первая цепочка экономической зависимости от доллара: национальная валюта - валюта-девиз - золото.

Великобритания в 1931 г. отменила конвертируемость фунта в золото из-за отрицательного сальдо платежного баланса. Уже в 1933 г. стоимость унции золота увеличилась до 35 долларов. Период характеризуетсяразгаром валютных войн. Девальвация девизных валют ради стимулирования экспорта и создания новых рабочих мест вызвала ответные протекционистские меры (рост таможенных пошлин и импортных тарифов и т.д.) со стороны стран-партнеров, что в конечном счете привело к значительному спаду мировой торговли. Обмен валют на золото был прекращен, валютная система в 1937 г. перестала существовать. В период Второй мировой войны были заморожены официальные курсы валют, но реальная покупательная способность денег реально падала из-за инфляции, поэтому золото в условиях нестабильности продолжало играть ключевую роль в международном обмене как средство платежа.

Из войны экономика США вышла с наименьшими потерями, американцам удалось накопить 2/3 мировых золотых запасов. В обмен на кредиты многие страны подписали и ратифицировали Бреттон-Вудские соглашения 1944 г., согласно которым доллар приобрел доминирующее положение в межгосударственной торговле. Механизм работы практически не отличался от первой системы, новшество заключалось в том, что теперь доллар конвертировался в золото (35 долларов за унцию), а все остальные валюты фиксировали курсы к американской и могли менять свою стоимость в диапазоне 1% от этой величины. Право обмена на золото сохранялось за фунтом стерлингов в качестве исключения (8,4 фунта за унцию), остальные валюты этого права были лишены. Советский Союз эти соглашения так и не ратифицировал. Денежная реформа 1947 г. позволила снизить денежную массу в стране и привести ее в оптимальное состояние для конвертации. Постановление Совета министров СССР от 28 февраля 1950 г. перевело рубль на постоянную золотую основу, привязка к доллару была отменена [12]. Золотое содержание рубля устанавливалось на уровне в 0,222168 грамма чистого золота. С 1 марта 1950 года была установлена покупная цена Госбанка СССР на золото в 4 руб. 45 коп. за 1 грамм чистого золота.

Центробанки стран-участниц соглашения проводили эмиссию собственных банкнот в зависимости от количества американской валюты в национальных резервах. Был создан Международный валютный фонд (МВФ), выполняющий функции содействия стабильности валютных курсов и устранения ограничений передвижения капиталов, предоставления кредитов для урегулирования платежных дисбалансов, обмена валют между участниками [13]. Центральные банки стран держат свои международные резервы на счетах МВФ для удобства обслуживания своих торговых счетов. Была создана Всемирная торговая организация (ВТО), регулирующая сферу торговли между странами и обеспечивающая обмен товаров и услуг в резервной валюте. Эмиссию долларов в системе осуществляет Федеральная резервная система, фактически, центральный банк США, деятельность которого направлена на поддержание экономики государства, когда денежная эмиссия может осуществляться с целью снижения безработицы, поддержания стабильности цен и регулирования процентных ставок в стране. ФРС подконтрольна Конгрессу США, который может законодательным способом изменить ее обязанности.

Пользуясь своим положением, американцы проводили дополнительную эмиссию доллара для поддержания роста экономики и положительного сальдо платежного баланса. Расширяя рынок сбыта избыточной денежной массы, они избегали роста инфляции внутри государства. Однако в результате наступил момент, когда расширять географию доллара было уже некуда, и денежная масса в разы превышала золотые запасы. Многие страны начали обменивать свои доллары на слитки металла по фиксированному курсу [14].

На смену послевоенной пришла Ямайская валютная система, оформленная соглашением в 1976 г. и закрепленная в 1978 г. во второй поправке к соглашениям МВФ. Теперь золото утратило денежную функцию и стало обычным товаром с рыночной ценой, но за ним сохранилось качество резервного актива, продав который можно получить валюту для платежа. Вместо золотоде-визного стандарта ввели СДР - инструмент, составленный из процентного соотношения пула резервных валют, который формально стал основой валютных паритетов МВФ. Доллар сохранил свою распространенность в международном обмене, но стал ничем не обеспеченной валютой, стоимость которой определялась рыночным механизмом спроса и предложения. Спрос на доллары был обеспечен соглашением США с Саудовской Аравией, по которому все ее энергетические контракты были номинированы в долларах, отсюда и появился термин «нефтедоллар» [15].

В периоды международной нестабильности спрос на валюты развивающихся стран падает, а на валюты развитых растет, соответствующим образом меняются и курсы. В случаях угрозы кризиса мировой экономики растет спрос на драгоценные металлы как на классический защитный актив.

Выпуск банкнот является важным источником государственного дохода, который можно расходовать на инвестиции в собственную экономику. ФРС выпускает доллары под залог соответствующего количества казначейских облигаций США. Резервная система печатает деньги под государственные обязательства правительства, и для выплаты процентов казначейством выпускаются дополнительные облигации займа, покупаемые той же ФРС. Прибыль от эмиссии денег представляет собой количество банкнот, которое остается путем вычета себестоимости производства этих бумаг из их номинальной стоимости на рынке. Данная прибыль от эмиссии доллара в полном объеме перечисляется казначейству за вычетом дивидендов банков-членов ФРС.

Полученные «новые» доллары обмениваются на рынке по номинированной мировым рынком цене [16]. Таким же принципом можно проводить эмиссию любой валюты мира. В этом случае необходимо обеспечить валюту организацией на нее спроса или национальным богатством (под драгоценные металлы, акции и облигации). Использование доллара во внутренних и международных расчетах - финансирование расходов правительства США.

В процессе торговли экспортер обменивает товары на эмитированные необеспеченные доллары, и после иностранная валюта оседает на счетах в банке, а в конечном счете после процедур межбанковских переводов оседает в золотовалютных резервах страны в МВФ. Там они вкладываются в различные активы, в том числе американские ценные бумаги под процент, который в разы меньше инфляции. Именно благодаря этому механизму США могут постоянно наращивать свой госдолг, который обесценивается через механизм облигаций с низкой доходностью, и потом его амортизировать по мере роста ВВП, стимулируемый их денежно-кредитной политикой. Таким образом, покупка облигаций федерального займа США представляет собой финансирование политики правительства США, причём себе в убыток [17].

Рассмотрим два варианта развития событий при отказе от долларовой системы. Первый подразумевает переход на новую модель ведения международной торговли. Она заключается в постепенном уменьшении использования доллара в международных расчетах. Для этого необходимо переходить на торговлю в национальных валютах с применением своп-линий по обмену национальными деньгами как на уровне двусторонней торговли государств, так и в рамках организаций сотрудничества, например, ШОС [18]. Этот сценарий неразрывно связан с развитием Евразийского экономического сотрудничества, проекта китайского Шелкового пути и других экономических объединений и их интеграции.

Собственной экономической мощи России еще долго будет не хватать для того, чтобы рубль стал резервной валютой, ведь российский рынок пока не так велик, как по численности населения, так и по ее потребностям по сравнению с американским. Но есть возможность сделать российский рубль одним из расчетных валют системы CLS (Continuous Linked Settlement). Тогда рубль станет полностью конвертируемым, что позволит физическим и юридическим лицам производить международные расчеты в своей национальной валюте, минуя перерасчет в доллары. Вслед за этими мерами имеет смысл начать переход на использование рубля в отечественном экспорте, прежде всего это касается сырья, и логистики между Европой и Азией на территории страны. Положительную роль могло бы сыграть введение ограничения на территории страны по оплате счетов в иностранных валютах, что сделало бы все транзакции более прозрачными для налоговых органов и увеличило доходы бюджета [19; 20].

Другой сценарий включает все вышеперечисленное, но отличается витком нового экономического кризиса, вызванного значительным повышением ключевых ставок рефинансирования в развитых странах, что может привести к банкротствам многих предприятий в разных отраслях хозяйства. Необходимо также будет провести реформу ФРС и МВФ: изменить соотношение резервных валют согласно размеру экономик, делегировать функции эмиссии денег и регулирования ключевой ставки от ФРС независимому транснациональному органу. Систему голосования в этом органе должна будет поделена согласно роли стран в мировом производстве [21]. Важно также ввести жесткие барьеры на пути бюджетных дефицитов и прочих поводов к неограниченной эмиссии валют. Но этот вариант маловероятен, ведь он предполагает признание официальной потери лидерства США в мировой экономике, что подразумевает снижение роли доллара как международной резервной валюты. В этом случае возможно объявление дефолта, бюджет США значительно уменьшится, следовательно, роль доллара в качестве главной мировой валюты будет утеряна.

Выводы исследования и перспективы дальнейших изысканий данного направления. Большинство проблем современной валютной системы связано с совмещением долларом США функций национальной и мировой валюты, а ФРС - транснационального эмиссионного центра и центрального банка. Такое положение дел позволяет США решать свои внутренние проблемы за счет глобальной финансовой системы. Снижение зависимости стран от доллара во взаиморасчетах заключается в переходе на товарообмен в национальных валютах и большей интеграции в рамках различных экономических объединений. По мере этого перехода будет снижаться роль доллара как международной резервной валюты. Решить вопрос избыточной эмиссии американской валюты можно путем лишения ФРС функции эмиссионного центра и передачи их под контроль независимого наднационального института.

2.4 Сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.

Организацию налично-денежного обращения осуществляет ЦБ РФ, это одна из его основных функций. Она включает:

прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

ЦБ РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры.

Кассовое обслуживание – одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно.

Зачисление денежной выручки на счета в банке и выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению делятся на приходные и расходные. Каждому предприятию определяется предельная величина наличных средств в кассе – лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. Одновременно с нормативами банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк данного предприятия.

Платежная система – это совокупность инструментов и методов, которые применяются в хозяйстве для перевода денег и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством ЦБ РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность.

Реформирование платежной системы в России началось в 1992 г. путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий: внедрялись новые формы передачи информации в учреждения Банка России, осуществлялись экспериментальные проекты по электронным платежам. В результате объем средств в расчетах Банка России сократился.

К началу XXI в. электронные системы перевода финансовых средств, по расчетам американских специалистов, станут преобладающими, хотя даже в экономически развитых странах элементы применения электроники в банковском деле стали складываться в электронные системы платежей лишь с конца 70-х гг.

Перевод денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональный уровень создает значительные преимущества для государств-членов и, прежде всего для их хозяйствующих субъектов.

На макроэкономическом уровне единая бюджетная дисциплина и объединение денежных рынков стран ЕС под руководством и контролем наднациональных финансовых институтов позволят надежнее бороться с инфляцией, снизить процентные ставки (а со временем и налоговые платежи), что должно способствовать росту производства, занятости (сейчас это один из важнейших приоритетов социальной рыночной политики и экономики в ЕС) и стабильности государственных финансов.

Для хозяйствующих субъектов единая денежная политика и валюта будут означать существование на всей территории одинакового денежно-кредитного и валютного регулирования (в том числе фондового), существенное сокращение накладных расходов за расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков осуществления денежных и платежных переводов. Для предприятий единая валюта означает единое валютно-фондовое регулирование на всей территории валютного союза, уменьшение потребности в оборотном капитале.

В глобальном плане введение евро на территории Европы, в том числе и в России, ускорит процесс движения мировой валютной системы, основанной на фактически главенствующей роли доллара США, к более симметричному ”многополярному” валютному устройству. Заменив собой находящиеся в обращении европейские валютные единицы, евро сможет в обозримом будущем стать одной из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому союзу ”валютный вес”, соответствующий его экономическому могуществу. ЕС производит треть всех мировых товаров, являясь при этом общепризнанным лидером в торговле и товарами, и услугами. Однако в валютной области экономический гигант как бы не существует. Это, естественно, сказывается и на возможности оказывать реальное политическое воздействие на мировые процессы.

В этом, в частности состоит различие между ЕС и США. США производит лишь 20 процентов мировых товаров. В то же время они обладают валютой, которая используется в 40 процентах всех мировых валютных операций. Реальное же влияние доллара США гораздо шире и глубже: американские и транснациональные корпорации в любой точке земного шара могут выставлять счета за свои услуги в долларах и при этом не рискуют столкнуться с проблемами обмена валюты. Большая часть мирового рынка является, таким образом, по сути ”внутренним рынком” для американских компаний.

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственных аппарат регулирования денежного обращения. Современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;

переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, который ведет к инфляционному процессу.

Проведенный анализ процессов в денежно-кредитной сфере России позволяет сделать следующие важные выводы, касающиеся политики Центрального банка РФ в данной области: Нынешняя структура денежно-кредитной системы стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.

В то же время процесс становления денежно-кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли. Это один из важнейших выводов, которые должны быть сделаны из сравнительной характеристики денежно-кредитных систем России и США. Именно в развитии небанковского сектора видится дальнейшая перспектива реформирования денежно-кредитной системы России.

Другой важный пример денежно-кредитной системы США, который актуален для России, это независимость регулирующего органа от исполнительной власти. В России постоянно предпринимаются попытки поставить под контроль правительства Центральный банк. Фактическое его положение сейчас трудно назвать полностью независимым.

Нельзя обойти вниманием и тот факт, что многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. В США можно наблюдать схожий процесс, однако у нас он осложняется отсутствием традиций в финансовой сфере, что зачастую ведет к мошенничеству и как результат к потере доверия со стороны населения ко многим кредитным институтам. Поэтому России нужно присмотреться к опыту законодательного регулирования денежной системы США.

Следовательно, из анализа денежно-кредитных систем России и США можно сделать следующие рекомендации по дальнейшему совершенствованию денежно-кредитной системы России:

- Дальнейшее развитие денежной системы и укрепление доверия к ее финансовым инструментам

- Укрепление рубля, его реальная конвертируемость и вытеснение теневого хождения доллара на территории России.

- Борьба с коррупцией и усиление открытости финансовых институтов.

- Дальнейший рост независимости Центрального банка России как эмиссионного центра от исполнительной и законодательной властей с одновременным ростом значения саморегулирующихся организаций в финансовой сфере.

Таблица 1 - Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран

Показатель	РФ	США	Япония
1. Национальная валюта	Рубль	Доллар	Йена
2.Банковская система	Двухуровневая банковская система: -Центральный банк РФ -кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков	Двухуровневая банковская система: на первом уровне находится центральный банк США - федеральная резервная система, а на втором уровне - сеть коммерческих банков и других расчетно-кредитных учреждений	Двухуровневая банковская система: -Банк Японии -коммерческие банки; специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.
3.Функции, задачи, инструменты ЦБ	Функции ЦБ РФ определены в ст.4 ФЗ «О ЦБ РФ» Задачи: - защита и обеспечение устойчивости рубля; -развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Инструменты: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4)рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени.	Федеральная резервная система является центральным банком США. обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям: - осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок; - контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей; - подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках; - предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.	Функции: выпуск банкнот; реализация денежно-кредитной политики; изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента, осуществление взаиморасчетов коммерческих банков; мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений; проведение операций с государственными ценными бумагами; осуществление международной деятельности; выполнение экономического анализа и проведение теоретических исследований. Инструменты: 1. изменение нормы обязательных банковских резервов, 2. операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента
4.Функции, задачи и операции финансово-кредитных институтов	Функции коммерческих банков: аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставление кредита, посредничества в осуществлении платежей и расчетов. Операции коммерческих банков: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (на февраль 1999 г. имел 1848 филиалов).	Важное место в кредитной системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). Основными функциями коммерческих банков являются: 1) Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; 2) кредитование предприятий, государства и населения; 3) выпуск кредитных денег; 4) осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; 5) эмиссионно-учредительская функция; 6) консультирование, представление экономической и финансовой информации. 7) прочее.	Японские банки выполняют следующие операции — платят различным фирмам за коммунальные услуги, расплачиваются за покупки в магазинах, перечисляют деньги на счет его клиентов за выполненную ими работу и даже самостоятельно связываются с компаниями-работодателями, если на счет клиента своевременно не поступает заработная плата.
5.Нормативная база	-Конституция РФ -ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России) №86-ФЗ от 10.07.2002 -ФЗ «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.1990 -другие ФЗ -нормативные акты ЦБ (Положения, инструкции, разъяснения)	В США механизм контроля состоит из следующих звеньев, органов и элементов: - законодательных актов и постановлений Конгресса; - институционального обеспечения (система федеральных законов, осуществляющих общий надзор над деятельностью бирж); - механизм саморегулирования рынка ценных бумаг (со стороны самих биржевиков); - апробированной методики вмешательства государства в деятельность фиктивного сектора экономики.	-Закон о Банке Японии №89 от 1.04.1998 г. В Японии нет большого числа законодательных предписаний для банков, и в этом состоит особенность банковского дела в этой стране. Система коммерческих банков руководствуется в своей деятельности так называемыми направляющими указаниями, т.е. устными предписаниями министерства финансов. Хотя эти указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их четко придерживаются.

Заключение

Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства (денежная система, система финансовых учреждений). Финансовый сектор экономики в широком понимании включает финансовые институты, контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов.

Финансовые институты в рамках финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам.

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем – сегментированную и универсальную.

В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским.

В сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Японии.

Центральные эмиссионные банки являются главным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

При отсутствии должного контроля центральный банк будет иметь искаженную информацию об объеме платежных средств в экономике, что в конечном счете снизит эффективность его денежно-кредитной политики. Кроме того, появляется опасность бесконтрольной эмиссии электронных денег, что может привести к инфляции.

В Японии, например, принята национальная программа создания информационного общества. Важная роль в данной программе отводится финансовой системе.

Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы. Построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления принципа функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных банковских структур. Поэтому столь важным представляется изучение зарубежной практики организации банковских систем, которые продемонстрировали свою высокую эффективность.

Список литературы

1. Потиенко Л.И. Современное состояние мировой валютной системы: готовность к реформированию // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. 2013. № 5 (23). С. 9-18.

2. Рыбин Е.В. Мировая валютная система: эпоха валютных войн и нестабильности курсов // Банковское дело. 2012. № 4. С. 11-13.

3. Давыдов А.Ю. Доллар США в современной мировой валютной системе // США и Канада: экономика, политика, культура. 2013. № 8 (524). С. 019-034.

4. Гусев К.Н. Будущее мировой валютной системы: доллар, евро, юань? // Банковское дело. 2016. № 2. С. 21-27.

5. Головнин М.Ю. Основные направления развития мировой валютной системы и денежно-кредитная политика России // Международная экономика. 2011. № 2. С. 4-11.

6. Бризицкая А.В. Трансформация структурных принципов современной мировой валютной системы в XXI веке // Финансовый менеджмент. 2013. № 6. С. 125134.

7. Ишханов А.В. Мировая валютная система как источник современного экономического кризиса // Финансы и кредит. 2010. № 44 (428). С. 14-19.

8. Люкевич И.Н. Новый денежный стандарт в мировой валютной системе: концепции и перспективы // Финансы и бизнес. 2011. № 4. С. 68-82.

9. Чувахина Л.Г. Роль золота в мировой валютной системе XXI века // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2013. № 3 (17). С. 29-36.

10. Ермакова Т.А., Зиновьева Е.Г. Валютная система современного мирового хозяйства // Вестник магистратуры. 2014. № 2 (29). С. 83-85.

11. Кондратов Д.И. Современная мировая валютная система и перспективы ее развития // Белорусский экономический журнал. 2016. № 1 (74). С. 42-60.

12. Борисов А.Н. Структурный анализ развития основных элементов валютной системы России как составной части мировой валютной системы // Проблемы и возможности современной науки. 2012. № 12. С. 3-18.

13. Красавина Л.Н. Реформы мировых валютных систем: ретроспективный и актуальный анализ // Деньги и кредит. 2017. № 4. С. 14-23.

14. Роженцова Е.В. Сравнение мировых валютных систем: за какой системой будущее? // Журнал экономической теории. 2010. № 2. С. 125-140.

15. Волкова Е.Ю., Ковалев А.И. Долларизация мировой валютной системы и проблемы ее функционирования // Вестник современной науки. 2016. № 10-2 (22). С. 17-20.

16. Сапрыкина В.Ю., Чумакова Н.А., Кормильцина Т.В. Современные тенденции развития мировой валютной системы // Экономика и предпринимательство. 2017. № 5-1 (82-1). С. 1215-1218.

17. Гусев К.Н. Настоящее и будущее мировой валютной системы // Современная Европа. 2016. № 3 (69). С. 149-153.