Россия в системе международных кредитных отношений(место и роль России в системе международного кредита на современном этапе развития)

Содержание:

Введение

В последние годы во внешней торговле значительно возросла роль кредита, то есть обеспечение заемных средств в денежной, либо товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности с целью реализации внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту продукции. Актуальность данной темы исследования обуславливается необходимостью развития и усовершенствования системы международного кредитования. Международное кредитование играет в экономической жизни государства как положительную, так и отрицательную роль. Положительное воздействие непосредственно заключается в гарантии непрерывности процесса воспроизводства и его технического формирования. В тоже время углубляются различия в степени развития наиболее прибыльных сфер, получающих иностранные капиталовложения с секторами экономики, не имеющими инвестиций.

В целях поддержания позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные валютно-кредитные и экономические компании периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неадекватную для стран-гегемонов политику. Кредитная дискриминация - установление худших обстоятельств получения, использования, либо погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими, в целях оказания на них финансового и общественно-политического давления. На современном этапе в условиях геополитической напряженности кредитная дискриминация непосредственно используется как способ политического давления в отношении России и отдельных развивающихся государств

Целью курсовой работы является исследование роли России в системе международных кредитных отношений.

В соответствии с поставленной целью в процессе исследования решались следующие основные задачи:

- дать понятие международного кредита;

- изучить основные функции и классификацию международного кредита в экономике;

- определить формы международного кредитования;

- рассмотреть международные кредитные отношения Российской Федерации.

Основными методами исследования, что были применены в данной работе являются обработка, анализ научных источников; анализ научной литературы, учебников и пособий, различных законодательных и нормативных документов по исследуемой проблеме.

Объект исследования – международный кредит.

Предмет исследования – место и роль России в системе международного кредита на современном этапе развития.

В работе использовались научные, информационно-публицистические, статистические, нормативно-законодательные источники и материалы Интернет-ресурсов.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические аспекты понятия международного кредита

1.1 Сущность международного кредита

Кредит – это финансово-правовой институт, частный случай займа, предусматривающий предоставление денежных средств заемщику (физическим, юридическим лицам) правомочным субъектом (банком или иной кредитной организацией) в лице кредитора.

Что касается международного кредита, то это кредиты, предоставляемые государствами, банками, фирмами, другими юридическими и физическими лицами одних стран правительствам, банкам, фирмам других стран.

Сегодня кредиторами на мировом рынке ссудного капитала выступают:

– государственные и частные банки, компании, прежде всего ТНК и ТНБ;

– фондовые биржи (около 45 % всех операций);

– государственные предприятия, правительственные и муниципальные органы (более 40 %);

– международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации (около 20 %).

По мнению Саркисяна Т. А. международный кредит - это совокупность экономических отношений, которые возникают между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использования и погашения займа.

Экономическая сущность международного кредита состоит в том, что одни страны предоставляют во временное пользование другим странам определенную сумму денежно-материальных ресурсов на условиях возвратности и уплаты процента с целью укрепления внешнеэкономических связей.

В целом основная цель международного кредита сводится к получению максимального дохода в виде процента.

Необходимо отметить, что международный кредит возник как один из рычагов первоначального накопления капитала. Основой его развития являются выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, а также кооперирование и специализация производства. Интенсификация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили возрастание масштабов и удлинение сроков международного кредита.

Привлечение международных кредитов в условиях развития экономических субъектов способствует ускорению процесса капитализации прибавочной стоимости, что обеспечивает увеличение капиталов страны за счет полученных средств других стран.

Международный кредит, с одной стороны, является продуктом роста производства, а с другой – необходимым его условием и катализатором. Он служит источником финансирования внешней торговли государства, способствует бесперебойному проведению международных расчетов, ускоряет оборачиваемость средств во внешней торговле, а также усиливает конкуренцию между странами.

В то же время в некоторой степени международный кредит обостряет противоречия, что существуют в рыночной экономике. Прежде всего ускоряет перепроизводство товаров.

Международный кредит, как и любая другая экономическая категория функционирует, руководствуясь определенными принципами:

-срочность - международный кредит выдается на определенный срок, что обусловленный определенным кругооборотом капитала и периодом окупаемости проекта;

-возвратность - это тот принцип, который отличает кредит от безвозмездного финансирования. Он предполагает, что переданные во временное пользование средства должны быть возвращены;

-платность - этот принцип предполагает, что процентная ставка как цена кредита должна обеспечить кредитору возмещение затрат и получение прибыли;

-обеспеченность кредита является гарантией возврата средств, предоставленных во временное пользование;

-целевой характер, что подразумевает, кредит предоставляется на финансирование конкретного объекта, сделки.

Таким образом, можно сделать вывод, что международный кредит – важная экономическая категория, функционирование которой предполагает привлечение соответствующих ресурсов для укрепления позиций иностранных кредиторов в существующей конкурентной борьбе субъектов кредитных отношений.^[1]

1.2 Функции международного кредита

Существование и действие какой-либо экономической категории обеспечивается путем выполнения ее определенных функций.

В современной экономической теории функции кредита – проявление сущности кредита, выражение его общественного назначения. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора.^[2]

Говоря о международном кредите следует выделить следующие функции:

Перераспределительная функция.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов используется для перераспределения временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, для обеспечения более высокой прибыли. В различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро-регулятора экономики, обеспечивая развитие объектов путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. В некоторых случаях, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что влияет на перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения. Перераспределительная функция помогает реализовать важные задачи государственного регулирования кредитной системы, что связаны с рациональным определением экономических приоритетов и стимулированием привлечения кредитных ресурсов в отрасли или регионы, которые наиболее нуждается в данных кредитных ресурсах. Это способствует ускоренному развитию соответствующих отраслей и регионов и тем самым обеспечивает стабилизацию позиции национальных интересов. При этом не исключена текущая выгода отдельных субъектов хозяйствования, что непосредственно приминают финансовую помощь в виде займов международного значения.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе, финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Достаточно широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Необходимым условием стабильности развития экономики является процесс концентрации капитала. Помощь в решении этой задачи оказывают именно заемные средства, которые позволяют не только существенно расширить масштаб производства, но и тем самым обеспечивают дополнительную массу прибыли. По мнению современных экономистов и финансистов, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация производства или другой какой-либо деятельности исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада, а тем более в условиях перехода к рыночной экономике, не позволяет их активно использовать именно дороговизна таких ресурсов. Тем не менее, в отечественных условиях, рассматриваемая функция обеспечила определенный положительный эффект, что способствовало существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.^[3]

Обслуживание товарооборота

Кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения. Он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями вводя в сферу денежного обращения новые финансовые инструменты: векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., использование которых существенно упрощает и ускоряет механизм экономических отношений как на внутреннем, так и на международном рынках. Особо активную роль в обслуживании товарооборота играют коммерческие кредиты как необходимый элемент современных рыночных отношений.

Ускорение научно-технического прогресса

Прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования в послевоенные годы научно-технический. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий также необходимы кредиты, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Так, по данным Министерства финансов до 2015 года уровень государственных затрат на развитее инновационные сектора экономики РФ должен составить 318 миллиардов рублей, и при этом по прогнозам объем продаж продукции в наноиндустрии нашего государства должен достичь 700 миллиардов рублей.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет как положительную, так и отрицательную роль в развитии производства. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Говоря об управлении и государственном регулировании международного кредита в современных условиях развития России, следует заметить ,что в данных отношениях важной и можно сказать очень весомой является проблема объективного урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц.

Все функции международного кредита взаимосвязаны между собой и дополняют друг друга.

Международный кредит в условиях рыночной экономики является действующим финансовым инструментом, который используется как средство взаимовыгодного сотрудничества стран, но с другой стороны – способствует развитию между ними конкурентной борьбы.

В целом международный кредит имеет огромное значение в вопросах решения программ структурной перестройки экономики отдельных стран и повышает экономическую эффективность внешней торговли.^[4]

Глава 2 Место России в системе международного кредита

2.1 Виды международных кредитов

Для анализа форм международного кредита существует ряд характерных признаков. В обеспечении стабильности экономики страны важно иметь четкое представление о сроках предоставления международных кредитов, которые соответственно классифицируются на:

– краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

– среднесрочные (от одного года до пяти лет);

– долгосрочные (свыше пяти лет).

Также международные кредиты по видам подразделяются на  товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа) и валютные (в денежной форме). В зависимости от валюты займа они могут быть предоставлены в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах.

Особое значение в предоставлении международных кредитов имеет наличие обеспечения. В качестве обеспечения кредитов, как правило, используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

Различают формы международного кредита по категории кредитора. К ним относятся:^[5]

– фирменные (частные);

– банковские;

– брокерские;

– правительственные;

– смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

– межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При оформлении кредита векселем импортер акцептует переводной вексель при получении коммерческих документов, который выставляет экспортер.

В случае предоставления фирменного (частного) кредита по открытому счету подписывается сторонами (экспортером с импортером) соглашение о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой вид кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

У фирменных кредитов есть особенность, которая состоит в том, что в соблюдении таких внешнеторговых отношений может быть использован авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и некой гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.). Данная форма может быть использована для товаров, которые трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. На сегодня с целью мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска общепринято создавать банковские синдикаты, пулы или консорциум. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера. В таких случаях выигрывает экспортер, так как своевременно получает иностранную валютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Брокерский кредит считается промежуточной формой между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Особенностью предоставления межгосударственных кредитов является то, что такие финансово-кредитные отношения оформляются на основе межправительственных соглашений. При этом отметим, что международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Различаются следующие формы долгосрочных межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета, которые выдаются но 10-15 лет и более.

Двухсторонние правительственные. Такие кредиты появились во время Первой мировой войны и получили развитие в послевоенный период. Однако в период Второй мировой войны межправительственные займы не играли существенной роли. Использовали в ХХ веке этот вид кредитов при поставках оружия или прочих военных материалов.

2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

3. По линии предоставления помощи, которая наряду с технической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на льготных условиях.

В современной практике сегодня применяется также смешанный вид международного кредита.

Совершенно новой формой международного кредитования стало совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов. Такое финансирование преимущественно наблюдается в отраслях инфраструктуры. Как правило, инициаторами совместного финансирования выступают международные финансовые институты, которые привлекают к этим операциям частные коммерческие банки, которые обычно кредитуют наиболее прибыльную часть проекта на льготных условиях, что подразумевает применение так называемой сниженной процентной ставки.

Существует две формы совместного финансирования:^[6]

-параллельное финансирование, при котором проект делится на составные части и эти части в пределах установленной квоты могут кредитоваться разными кредиторами;

-софинансирование, при котором в ходе выполнения проекта все кредиторы предоставляют ссуды. Однако один из кредиторов (его еще называют в практике «банк-менеджер») осуществляет координирование проекта и контролирует все его подготовку.

Совместное финансирование дает определенные выгоды заемщику, открывая ему доступ к льготным кредитам. Кредиторы при этом получают главные выгоды, так как такое кредитование дает дополнительную гарантию не только своевременного погашения ссуды должником, но и усиливает зависимость развивающихся стран от кредиторов.

Среди банковских кредитов по импорту выделяют следующие виды.

Акцептный кредит — что выдается в форме акцепта. В данном случае оформляется юридически согласие банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом импортер вносит в банк сумму долга перед наступлением срока платежа, а банк в этот установленный заранее срок погашает его обязательство перед экспортером.

Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В данном случае до истечения срока тратты импортер должен внести средства в свой банк. Банк в свою очередь переводит (рамбурсирует) эти средства акцептовавшему тратту, иностранному банку. На следующем этапе осуществляется ее оплата в установленный срок экспортеру.

Как правило, акцептные кредиты предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда Лондон был мировым финансовым центром, крупнейшие лондонские банки обслуживали не только внешнюю торговлю Англии, но и других стран. После второй мировой войны приобрели большие масштабы акцептные операции американских банков.

В настоящее время между банковским и фирменным кредитованием происходит своеобразное разделение функций: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора; второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы.

Необходимо отметить, что в развитии механизма прямого банковского кредитования заметно активизировалась роль государства. Банки увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков опираясь на систему определенных государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам. При этом они осуществляют рефинансирование своих заграничных активов в государственных кредитных институтах по льготным ставкам.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «связывания» кредита с разовой внешнеторговой сделкой. Однако, в последнее время получило широкое распространение открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.

Помимо фирменного и банковского кредита к формам кредитования экспорта можно отнести:^[7]

1.Факторинг, что представляет собой покупку банком или специализированной факторинговой компанией права требования в отношении выплат по обязательствам финансового основном в форме дебиторских счетов за поставленные товары или услуги. При этом правом получения платежей от плательщиков за поставленные товары экспортер уступает факторинговой фирме, которая в свою очередь обязуется возвращать ему деньги по мере их поступления от должников или оплатит ему всю сумму сразу. При этом все условия такого рода операций прописываются в соответствующем договоре. Сам процесс осуществления факторинговых операций предусматривает внесение экспортером определенной платы. В большинстве случает эта плата может быть несколько выше процентов за кредит. Факторинг удобен для финансирования экспорта товаров потребления со сроком кредитования от 90 до 180 дней.

2. Форфейтинга предусматривает кредитование экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером, или других долговых требований. При этом банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными в обмен на приобретенные ценные бумаги за вычетом разового сбора за обязательство купить векселя экспортера, фиксированной учетной ставки, премии за риск неоплаты обязательств.

Форфейтинг появился как одна из новых форм кредитования внешней торговли, что было обусловлено быстрым ростом экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и ростом роли кредита в развитии мировой торговли. Такой вид кредитования, какфорфейтинг используется при финансировании экспорта товаров производственного назначения со сроком кредитования до нескольких лет. Во многих странах пришли к выводу, что форфейтирование может быть относительно недорогим, вторым альтернативным формам экспортного финансирования, что применяются сейчас.

3. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду. Как правило он используется для кредитования покупки машин, оборудования, сооружений производственного назначения. При этом оформляется и заключается арендная сделка, при которой арендатор платит арендную плату частями и арендодатель сохраняет право собственности на товары до конца срока лизинга. При лизинге основой отношений является кредитная операция, что предполагает отношения купли - продажи и аренды. Однако с финансовой точки зрения лизинговая компания оказывает арендатору финансовую услугу.

4. Компенсационные соглашения - это форма долгосрочного кредитования, что предусматривает погашение кредита в счет осуществляющихся встречных поставок продукции.

По сути, международные кредиты, предоставляемые в валюте, это форма трансформации коммерческого кредита в банковский, в результате которой экспортер получает ряд преимуществ. Прежде всего, ускоряется получение им денежных средств за товар, а значит и оборот всего капитала. Экспортер освобождается от риска неплатежа и валютного риска, а также риска, связанного с колебанием ставок процентов. Упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности.

Широко применяются в международном кредитовании синдицированные кредиты, которые предоставляются несколькими банками одному заемщику. Синдикаты банков создаются для проведения крупных кредитных операций путем объединения ресурсов его участников. Объемы синдицированного кредита, как правило, достигают нескольких миллиардов долларов, а сроки достаточно длительные - в среднем 7-10 лет. Такие условия кредитования позволяют с одной стороны, собрать такую сумму кредита, которая не под силу одному банку, а с другой - распределить кредитный риск между всеми его участниками пропорционально их доли в сумме кредита.

В данном случае один банк выступает в роли менеджера и организовывает создание синдиката. Он полностью регулирует весь процесс предоставления кредита и также отвечает за распределение процентов между участниками.

В России широко распространено использование международных кредитов. Так, по официальным данным Министерства финансов РФ Россия направила 25 иностранным банкам заявки на организацию размещения государственных облигаций в 2016 году.

В список вошли в основном крупнейшие банки США, Европы и Китая: Barclays, BNP Paribas, Societe Generale, Scotiabank, TD Securities, Bank of America Merrill Lynch, Landesbank Baden-Wuerttemberg, Morgan Stanley, Mizuho Financial, RBC Capital Markets, Bank of China, Wells Fargo, Deutsche Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Crédit Agricole, Credit Suisse, Nomura, Citigroup, China Construction Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Agricultural Bank of China, HSBC, UBS, UniCredit.

В целом можно отметить, что в РФ используются различные формы международного кредита, что подтверждается ее уровнем международной значимости как развитого государства.

2.2 Международные кредитные отношения Российской Федерации, их характеристика и значение

В условиях интенсивного вхождения Российской Федерации в мировое хозяйство, внешние заимствования непосредственно усилили свое значение как источники мобилизации экономических ресурсов. Особенно активно Россия размещала свои долговые обязательства за границей в виде еврооблигационных ссуд в 90-е годы, когда переживала большие трудности валютно-финансового характера.

Размещение проводилось в таких валютах как доллар США, немецкая марка, итальянская лира. Значительная доля данных размещений погашена, а по двум облигационным займам, сроком размещения на 30 лет (от июля 1998 года), и на 20 лет (от июля 1998 года) еще находятся в обращении.^[8]

На протяжении продолжительного периода после преодоления валютно-экономического упадка 1998 года Россия не прибегала к внешним заимствованиям. В апреле 2010 года она разместила суверенные евробонды на 5 лет в размере двух миллиардов долларов под 3,74 % годовых и 3,5 млрд. долларов на 10 лет под 5,08 %. Данные размещения в практике международных заимствований России имеют наиболее низкие ставки.^[9]

Активную позицию во внешнем заимствовании непосредственно занимают банки и российские компании, что было обеспечено полученной в 1990 году свободой выхода на международный финансовый рынок. Западные экономические ресурсы обеспечили подъем российского предпринимательства за границей. Основным типом внешних заимствований у зарубежных кредиторов считаются синдицированные кредиты, т. е. кредиты, предоставляемые заёмщику двумя кредиторами, участвующими в этой сделке в определённых долях в рамках целостного кредитного соглашения, а кроме того долговые обязательства в виде акций, депозитарных расписок и еврооблигаций. Российские банки, как правило, используют синдицированные кредиты для краткосрочного и среднесрочного кредитования наиболее значимых покупателей и для сбалансирования активов и пассивов согласно их срокам. Отечественные банки-заемщики стремительно проводят спекулятивные операции на внутреннем межбанковском рынке, пользуясь большими различиями в процентных ставках на иностранном и российском рынке капиталов. Достоинство получаемых синдицированных кредитов отечественными фирмами состоит в том, что данные кредиты экономичнее внутренних заимствований, и поэтому они наиболее приемлемы.^[10]

Дополнительным источником внешних ресурсов для российского бизнеса является размещение еврооблигационных ссуд на зарубежных фондовых рынках. Размещение проводится среди инвесторов нескольких государств. В период развития рыночной экономики Россия приняла членство в различных международных валютно-экономических институтах. Это предоставило новые возможности получения вложений от других стран и для формирования экономики государства, и кроме того, позволило осуществить переоформление российской внешней задолженности, значительная доля которой представляла долги СССР. Участие в международных валютно-финансовых и кредитных организациях позволило Российской Федерации использовать навык и опыт всемирных сообществ в регулировании валютно-кредитной и экономической областях.

Вхождение в Международный Валютный Фонд (МВФ) в апреле 1992 года позволило восемь раз обращаться с просьбой о предоставлении кредитов, единый размер которых превысил 20 млрд. долларов США. Промышленная помощь Фонда позволила сформировать концепцию казначейства и сбора налогов в государстве.^[11]

В январе 2005 года Россия выплатила МВФ долг непогашенной задолженности фондов. В последние годы взаимосвязь России с Фондом непосредственно сосредоточена на вопросе выхода из всемирного экономического упадка, а также на реформировании Бреттон-Вудской валютной системы. Значимым взносом во взаимоотношениях России и МВФ можно считать списание Россией долгов беднейших государств. В последние годы в Российской Федерации реализуется концептуальный план создания и развития в г. Москве Международного финансового центра (МФЦ).^[12]

Главным шагом на пути формирования МФЦ стало формирование мегарегулятора финансового рынка (МФР), первые шаги по созданию которого были предприняты Минфином России в январе 2011 года. Весной 2014 г. таким мегарегулятором стал Банк России, координируя таким образом сферу деятельности не только банков, но и кредитно-финансовых институтов небанковского типа. В 2014 г. финансовый сектор России столкнулся с серией санкций, которые постепенно меняют ситуацию на финансовом рынке страны. Хотя их последствия проявились еще не полностью, уже сейчас можно в общих чертах представить произошедшие изменения. Санкции, введенные в отношении ряда российских банков и компаний, можно разделить на три группы. Первая — так называемые «секторальные» санкции («список SSI» по классификации США). Банки и компании, попавшие в этот список, лишились возможности выходить на долговые рынки США и Европы, но могут проводить свои платежи или платежи своих клиентов.

Иными словами, содержанию их бизнеса ничто не угрожает, но они должны изменить структуру своего баланса, переключившись на внутренние источники финансирования. Санкции этой группы касаются прежде всего российских государственных банков. Вторая группа санкций — так называемый список SDN. В него попали несколько российских частных банков, далеко не самых крупных, и небольшое число российских компаний, в основном из оборонного сектора. Эти санкции предполагают наиболее жесткие ограничения, так как запрещают проводить валютные платежи в пользу или от лица этих банков.

По сути, попавшие в указанный список, банки должны менять географию своего бизнеса, так как больше не могут участвовать в трансграничных операциях. Наибольшую проблему в масштабе всей экономики представляет третья группа — так называемые мягкие санкции. Они не объявлены официально, но их действие ощущается из-за изменения условий ведения бизнеса с российскими эмитентами и отношения к российскому капиталу. Прежде всего речь идет об изменении процедур контроля технического оформления сделок (комплаенс). После создания санкционных списков с июля 2014 г. фактический контроль над международными платежами российских банков и компаний со стороны западных контрагентов перешел в режим ручного управления.

Если раньше платежи проводились автоматически, то теперь в рамках санкционных ограничений международные банки должны проверять, не связаны ли платежи в пользу контрагентов с финансированием компаний или банков из санкционных списков. За задержку платежей и детальный анализ их аспектов банк, проводящий платеж, не несет материальной ответственности, но если он осуществит платеж в пользу попавших под санкции банка или компании, то может столкнуться со значительным штрафом со стороны международных регуляторов. Так, относительно недавно французский банк BNP Paribas был вынужден заплатить властям США штраф в размере 9 млрд долл. за нарушение режима санкций против Кубы, Судана и Ирана в 2004-2012 гг. ^[13]

В рамках санкций Россия лишилась возможности заимствовать ресурсы на международном кредитном рынке. Что же делать в данной ситуации? Где искать резервы роста экономики? Советник Президента С. Глазьев, выступая на Московском экономическом форуме, предложил перейти на расчеты в рублях по экспорту энергоносителей, импорту, создать внутренний механизм кредита, чтобы займы не осуществлялись на внешнем рынке, для этого как минимум необходимо снизить ставку рефинансирования, ввести механизм длинных денег через рефинансирование под низкие процентные ставки, увеличить объем золота в 2 раза (сейчас в структуре ЗВР доля золота непомерно ниже доли резервов в иностранной валюте, что создает дополнительные риски для экономики страны), ввести закон о политике ценообразования, провести деофшоризации.

Важным следствием введения санкций против российских банков и компаний стало повышение уровня процентных ставок. Еще в конце 2013 г. правительство обсуждало возможность снизить процентные ставки и эффективность этой меры экономической политики, но уже в марте 2014 г. такая дискуссия перестала быть актуальной. С марта по октябрь ЦБ РФ четыре раза повышал процентные ставки, в результате уровень ключевой ставки вырос с 5,5% в начале года до 9,5% на конец октября 2014 г.

В последнее время сильно возросла роль ЦБ РФ, и у банков, по сути, появился альтернативный источник фондирования. С 2011 г. российский банковский сектор стал все больше полагаться на ресурсы регулятора. Если в 2010 г. присутствие ЦБ РФ в банковской системе составляло в среднем 0,5 трлн руб. в год, или около 1,5% суммарных банковских пассивов, то в 2014 г. на его долю приходится уже порядка 8%. Вместе с Минфином, который размещает в банках свои депозиты, государство, по сути, финансирует в настоящий момент до 12% банковских пассивов. Хотя формально эти средства предоставляются через механизмы рефинансирования, на деле они стали источником фондирования для банков, особенно в условиях, когда темпы роста депозитов физических лиц значительно снизились, а задолженность перед ЦБ РФ из года в год устойчиво растет.

Помочь российским банкам в условиях санкций готов Банк России. В частности, в СМИ появились заявления руководства ЦБ РФ о том, что при необходимости для этой цели могут быть задействованы международные валютные резерв. Крупнейшие банки РФ заявили о том, что готовы к санкциям. Руководство Сбербанка, в частности, объявило, что учреждение обладает достаточным объемом ресурсов, опытом менеджмента и уровнем экспертизы для продолжения работы в текущих экономических и политических условиях. "Газпромбанк" и ВТБ также заверили общественность, что действия США и ЕС не повлияют на финансовую устойчивость учреждений. Таким образом, влияние санкций на экономику России в части банковской сферы может быть не столь значимым, поскольку кредитно-финансовая поддержка со стороны российского мегарегулятора и поиск альтернативных резервов роста отечественной экономики вполне реальны и адекватны по своему потенциалу транспарентности.

Заключение

В современном развитии международного товарооборота кредит играет важную роль, так как обеспечивает прежде всего увеличению объемов мировой торговли. Международный кредит – важная экономическая категория, функционирование которой предполагает привлечение соответствующих ресурсов для укрепления позиций иностранных кредиторов в существующей конкурентной борьбе субъектов кредитных отношений.

В работе нами также были исследованы международные кредитные отношения Российской Федерации.

В условиях интенсивного вхождения Российской Федерации в мировое хозяйство, внешние заимствования непосредственно усилили свое значение как источники мобилизации экономических ресурсов.

В рамках санкций Россия лишилась возможности заимствовать ресурсы на международном кредитном рынке.

Важным следствием введения санкций против российских банков и компаний стало повышение уровня процентных ставок

Помочь российским банкам в условиях санкций готов Банк России. В частности, в СМИ появились заявления руководства ЦБ РФ о том, что при необходимости для этой цели могут быть задействованы международные валютные резерв.

Таким образом, влияние санкций на экономику России в части банковской сферы может быть не столь значимым, поскольку кредитно-финансовая поддержка со стороны российского мегарегулятора и поиск альтернативных резервов роста отечественной экономики вполне реальны и адекватны по своему потенциалу транспарентности.

Список используемой литературы

1. Бабич А. М. Государственные и муниципальные финансы [Электронный ресурс] / А. М. Бабич, Л. Н. Павлова - Москва : ЮНИТИ, 2010. - 703 с.
2. Банковское дело: учебник / [О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева и др.]; под ред. О. И. Лаврушина. — 10-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2013. — 800 с.
3. Исаев Р. А. Основы менеджмента: Учебник / Р. А. Исаев. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2010. — 264 с.
4. Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2010. - № 9.
5. Концепция создания международного финансового центра Российской Федерации. [Электронный ресурс]  — режим доступа. — URL:http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/finances/creation/conceptmfc.
6. Ломакип В.К. Мировая экономика. –М.: Юнити-Дана, 2012.
7. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под. Ред. Л.Н. Красавиной. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2014. – 543 с.
8. Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 576 с.
9. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367
10. Официальный сайт Центрального Банка РФ. – URL: http://ww.cbr.ru
11. Пономарева Е.С., Кривенцова Л.А., Томилова П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 287 с.
12. Саркисян Т. А. Международные кредитные отношения Российской Федерации: проблемы и перспективы [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://sci-article.ru/stat.php?i=1416750915
13. Слепов В. А. Финансы: Учебник/ В.А. Слепов, А.Ф. Арсланов, В.К.Бурлачков и др. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 336 с.
14. Столяров Ю.С. Международные валютно-финансовые отношения Российской Федерации. М.: КРАСАНД, 2012. — 104 с.
15. Фролова Т.А. Мировая экономика Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2010. – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/
16. Шимко, П. Д. Международная экономика [Текст] : рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики в качестве учеб. пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Мировая экономика", "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит
17. ", "Налоги и налогообложение" / П. Д. Шимко, Н. И. Диденко; под ред. П. Д. Шимко. - М. : Юрайт, 2010. - 752 с.

1. Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 101 с. ↑

2. Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2010. - № 9. ↑

3. Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 134 с. ↑

4. Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2009. – 158 с. ↑

5. Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2010. - № 9. ↑

6. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑

7. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑

8. О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям: федеральный закон Российской Федерации № 76-ФЗ от 26.12.1994 [принят Гос. Думой 7 декабря 1994 г.; одобрен Советом Федерации 17 декабря 1994 г.] // КонсультантПлюс: Версия Проф.- Справ. - прав. система. ↑

9. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс] – Режим доступа: www.cbr.ru – 18.03.2017. ↑

10. Там же ↑

11. Концепция создания международного финансового центра Российской Федерации: Проект [Электронный ресурс]. — Режим доступа:http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/finances/cre ation/conceptmfc. - 30.12.2009 ↑

12. Зиниша, О.С. Перспективы формирования международного финансового центра в г. Москва / О.С. Зиниша, М.С. Якунина [Электронный ресурс]. - Режим доступа: iupr.ru/domains_data/files/zurnal_20/Zinisha_MVKO_OKONCH.pdf. – 18.03.17. ↑

13. Орлова, Н.В. Финансовые санкции против России: влияние на экономику и экономическую политику / Н.В. Орлова [Электронный «Экономика и социум» №4(23) 2016 www.iupr.ru ресурс]. – Режим доступа: http://www.institutiones.com/general/2502- finansovye-sankcii-protiv-rossii.html.- 18.03.17. ↑