Оборотные активы предприятия (ООО «Стиль Сибири»)
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Совершенствование механизма управления оборотными активами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности деятельности предприятия на современном этапе развития отечественной экономики.
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, в целях создания условий, обеспечивающих бесперебойность хозяйственной деятельности фирмы.
Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.
Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время, что и обусловливает актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной к курсовой работы является исследование теоретических и методологических основ оценки и анализа эффективности использования оборотных средств предприятия и на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов предприятия на примере ООО «Стиль Сибири».
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты анализа и оценки эффективности использования оборотных активов предприятия;
- провести анализ эффективности использования оборотных средств на исследуемом предприятии;
- раскрыть пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования.
Объектом исследования явилось общество с ограниченной ответственностью «Стиль Сибири».
Предмет исследования – анализ и оценка эффективности использования оборотных активов предприятия.
Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов, экономики и анализа. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: М.А.Вахрушиной, Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, Ж.К. Ван Хорна и др.
Период исследования: 2014 г., 2015 г. и 2016 год.
В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.
1 Теоретические аспекты анализа и оценки оборотных активов предприятия.
1.1 Сущность оборотных активов, их классификация, состав и размещение
Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.
Оборотные средства представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся предметов, незавершенного производства [20].
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную [20].
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации [27].
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д – Т … П … Т` - Д`, (1.1)
где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т – средства производства; П – производство; Т` - готовая продукция; Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства [27].
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия [7].
Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.
Оборачиваемость оборотных средств
Внутренние факторы
Внешние факторы
Конъюнктура рынка
Масштабы деятельности
Экономическая ситуация
Ценовая политика
Структура активов
Учетная политика
Совершенствование технологии
Рисунок. 1.1. Схема влияния факторов на оборачиваемость оборотных средств
Определение оборотных средств, как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что с авансированием определенной суммы денежных средств также происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками [7].
1.2 Методические основы анализа оборотных активов предприятия
Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций.
Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения [40].
Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).
Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес [18].
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое Отклонение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:
- подбора отдельных видов и марок изделий;
- упаковки и маркировки;
- хранения на складе до отгрузки;
- комплектования изделий до транспортной партии;
- погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;
- времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк [27].
После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.
В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств НЭЛ.ОС рассчитывается по схеме:
НЭЛ.ОС = Норма запаса (Nз) в днях Однодневный расход или выпуск по данному элементу ОС, (1.2)
Норматив производственных запасов НПЗ:
НПЗ=NПЗСПЗ, (1.3)
где NПЗ — норма производственных запасов (в днях запаса); СПЗ - однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:
СПЗ= Материальные затраты IV квартала/90 дней. (1.4)
Норматив незавершенного производства ННП:
ННП=NНПCВП, (1.5)
где NНП — норма оборотных средств по незавершенному производству; СВП — однодневные затраты на производство валовой продукции.
Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла ПЦ и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат КН. Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:
СВП= Себестоимость валовой продукции : 360 дней, (1.6)
Норматив оборотных средств на готовую продукцию НГП:
НГП=NГПВГП, (1.7)
где NГП - норма оборотных средств по готовой продукции; ВГП - однодневный выпуск товарной продукции:
Расчет норматива по расходам будущих периодов НР.БП складывается из расходов будущих периодов на начало года РБП.НГ и расходов в плановом году PБП.ПГ за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде РБП.СП:
НР.БП= РБП.НГ+ PБП.ПГ - РБП.СП, (1.8)
Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств НОС путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции:
НОС=НПЗ+ННП+НР.БП+НГП, (1.9)
Далее необходимо сравнить полученный результат с совокупным нормативом прошлого периода, с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде [31].
Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.
Для определения основных тенденций в формировании и использовании предприятием оборотного капитала необходимо производить трендовый анализ по описанной предлагаемой системе показателей в динамике за ряд (3 — 5) лет.
Таблица 1.1- показатели использования оборотного капитала
Показатели |
Методика определения показателей |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Коб = |
Выручка от реализации продукции |
Средняя величина оборотного капитала |
||
Оборачиваемость оборотного капитала в днях |
Р0 = |
Средняя величина оборотного капитала |
Выручка от реализации продукции/период |
||
Коэффициент загрузки оборотного капитала |
Кzос = |
Средняя величина оборотного капитала |
Выручка от реализации продукции |
Методика анализа оборотных активов предприятия также должна включать в себя:
а) Анализ источников формирования капитала, их структуры и стоимости. В этих целях определяется величина источников капитала предприятия, отношение собственных и заемных источников капитала и показатели мультипликатора капитала. Изучается динамика приведенных показателей. Исчисляется стоимость отдельных источников капитала и его общая стоимость.
б) Анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе:
1) основного капитала;
2) оборотного капитала.
В данном разделе методики изучаются конкретные формы существования капитала предприятия. Определяется состав материального и нематериального капитала, его структура и состояние, изучаются показатели динамики путем исчисления соответствующих коэффициентов. Производится оценка степени эффективности использования оборотного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на его состояние, структуру и динамику.
в) Факторный анализ текущего капитала.
Методика факторного анализа текущего капитала заключается в определении влияния внешних и внутренних факторов на величину текущего капитала предприятия. Определяется адекватность величины текущего капитала источникам образования капитала предприятия и реальному его размещению в активах. Проводится анализ соответствия активной формы существования капитала источникам его образования по суммам и срокам.
Не все текущие активы потребляются в хозяйственной деятельности предприятия. Денежные средства не потребляются предприятием напрямую, а в обмен на них можно приобрести товары и услуги. Краткосрочные финансовые вложения есть ни что иное, как свободные денежные средства, обращающиеся на финансовых рынках и не потребляемые в ходе деятельности предприятия. Поэтому управление ими не относится к операционному менеджменту, а только к управлению денежными средствами. Уменьшив текущие активы на сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений мы получим чистые текущие активы, которые показывают часть активов, относящихся к компетенции операционного менеджмента.
В текущих пассивах краткосрочные кредиты не связаны с потреблением ресурсов, а, следовательно, с операционным менеджментом. Поэтому текущие пассивы уменьшают на величину краткосрочных кредитов и займов и образуются чистые текущие пассивы.
ЧТА – ЧТП = Рабочий капитал, (1.10)
где: ЧТА – чистые текущие активы; ЧТП- чистые текущие пассивы
г) Анализ эффективности использования капитала.
Проводится путем определения результатов, полученных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели эффективности и рентабельности, отражающие соотношения полученных финансовых, нефинансовых результатов и используемого в этих целях предпринимательского капитала. При этом, изучается также и влияние результатов деятельности предприятия на показатели его деловой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и возможности дальнейшего развития.
В целях анализа оборотных активов также целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов и затрат, можно приближенно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие абсолютные показатели:
- наличие собственных оборотных средств, равное сумме величины источников собственных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных активов:
СОС = ИСР + ДО - ИВ, (1.11)
где: СОС- собственный оборотный капитал; ИСР – источники собственных оборотных средств; ДО – долгосрочные обязательства; ИВ – стоимость внеоборотных активов.
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
ОСОС = СОС + КЗ, (1.12)
где: ОСОС- общая сумма собственных оборотных средств; КЗ – кредиторская задолженность.
На основании двух вышеприведенных показателей рассчитываются два показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
СОС = СОС - 33, (1.13)
где ЗЗ – сумма запасов и затрат.
- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат;
ОСОС = ОСОС - 33. (1.14)
В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости экономического субъекта:
- абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация характеризуется неравенством:
33 > СОС + КЗ (1.15)
- нормативная финансовая устойчивость. Эта ситуация гарантирует платежеспособность организации и характеризуется условием:
33 = СОС = КЗ или СОС > 33 > СОС +КЗ (1.16)
- неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов и затрат вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность. Возникает при условии:
33 = СОС = КЗ + ИФН, (1.17)
где ИФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прочие средства);
- кризисное (критическое) финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства. Характеризуется неравенством:
33 < СОС + КЗ (1.18)
где: ЗЗ – сумма запасов и затрат; СОС – собственный оборотный капитал;
КЗ – кредиторская задолженность.
2 Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Стиль Сибири»
2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия
Общество с Ограниченной Ответственностью «Стиль Сибири» основано в 2000 году и зарегистрировано Постановлением Администрации Заельцовского района Г. Новосибирска № 1953 от 18 апреля 2002 года.
Имеет частную форму собственности.
Полное наименование, согласно устава, на русском языке: Общество с Ограниченной Ответственностью «Стиль Сибири»
Сокращенное наименование: ООО «Стиль Сибири».
Предприятие имеет следующие реквизиты: основной государственный регистрационный номер ИНН 2223025602, ОКПО 93628070, ОКВЭД 5150.
ООО «Стиль Сибири» выдана лицензия, разрешающая закупку, хранение и работу с зерновыми и растительными культурами № 6119513. Срок действия лицензии с 08.02.2009 года по 08.02.2011 года.
Права и обязанности юридического лица предприятие приобрело с момента его государственной регистрации. Имеет свой фирменный знак (символику), штамп, круглую печать и другие реквизиты, а также расчетный счет в Новосибирском социальном коммерческом банке «Левобережный» (открытое акционерное общество) города Новосибирска.
Отраслевой спецификой деятельности предприятия является – деятельность в Аграрной отрасли Новосибирской области, извлечение прибыли; полное и качественное удовлетворение потребностей организации и граждан в продукции, производимой обществом, в соответствии с уставными видами деятельности и получения прибыли.
Основными видами деятельности Общества согласно Устава являются:
– оптовая торговля (купля – продажа) зерновых культур;
– производство муки;
– производство готовых мучных смесей;
– производство круп, гранул и прочих продуктов из зерновых культур;
Главная цель работы общества – получение прибыли. Активная рыночная позиция ООО «Стиль Сибири» характеризуется постоянным поиском оптимальных новых рынков закупа и сбыта. ООО «Стиль Сибири» реализует свою продукцию не только на рынке Новосибирской области, но и заключает договоры на сотрудничество с предприятиями Кемеровской области, сотрудничает с предприятиями севера и дальнего Востока и др.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стиль Сибири» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стиль Сибири»
Показатель |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Темп роста, в %, 2016 г. к 2015 г. |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. |
172111 |
165456 |
198748 |
120,12 |
2. Чистая прибыль, тыс. руб. |
-4266 |
-15309 |
15581 |
101,8 |
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
31998 |
32242 |
29781,5 |
92,4 |
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
138700 |
158535 |
226323 |
142,8 |
5. Среднесписочная численность, чел. |
198 |
217 |
229 |
105,5 |
6. Фонд заработной платы, тыс. руб. |
2770 |
3030 |
3200 |
105,6 |
Данные таблицы показывают, что по всем показателям, за исключением основных средств, к 2016 г. наблюдается увеличение, это положительный момент. Но также мы видим, что темп роста оборотных активов превышает темп роста выручки от продаж, что может свидетельствовать о нерациональности использования оборотных активов.
Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.
Таблица 2.2 - сравнительный анализ величины материально-производственных запасов ООО «Стиль Сибири» с нормативными показателями
Наименование |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|||||||||
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
|||||||
Величина, тыс. руб. |
Норматив, тыс. руб. |
Величина, тыс. руб. |
Норматив, тыс. руб. |
Величина, тыс. руб. |
Норматив, тыс. руб. |
Величина, тыс. руб. |
Норматив, тыс. руб. |
Величина, тыс. руб. |
Норматив, тыс. руб. |
Величина, тыс. руб. |
Норматив, тыс. руб. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Производственные запасы |
61906 |
17160 |
50771 |
23925 |
50771 |
23925 |
53436 |
30305 |
53436 |
30305 |
117168 |
24035 |
Незавершенное производство |
3311 |
3400 |
993 |
5560 |
993 |
5560 |
1264 |
6910 |
1264 |
6910 |
3323 |
5230 |
Готовая продукция |
16565 |
5440 |
16391 |
8912 |
16391 |
8912 |
19381 |
11072 |
19381 |
11072 |
40995 |
8112 |
ИТОГО |
81782 |
26000 |
68155 |
38397 |
68155 |
38397 |
74081 |
48287 |
74081 |
48287 |
161486 |
37377 |
Из данных таблицы 2.2 видно, что в исследуемом периоде величина производственных запасов и готовой продукции предприятия превышала их нормативы, а величина затрат в незавершенном производстве была меньше их нормативных значений. Превышение величины запасов ООО «Стиль Сибири» над их нормативами вовсе не означает, что предприятие не нуждается в привлечении дополнительных оборотных средств, т.к. потребность предприятия в оборотных средствах по статьям «Производственные запасы», «Незавершенное производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на год. При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, незавершенному производству из производственной себестоимости продукции, а по готовой продукции – исходя из производственной себестоимости товарной продукции.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
Размещение средств имеет очень большое значение в финансовой деятельности ООО «Стиль Сибири» и повышении ее эффективности. В связи с этим в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку, используя финансовую отчетность предприятия, которая представлена в приложениях.
Все расчеты проводятся с использованием программного продукта Microsoft Excel, который входит в состав пакета Microsoft Office.
Прежде всего, рассмотрим состав и структуру совокупных активов предприятия, представленную в таблице 2.3.
Из данных табл. 2.3 видно, что в исследуемом периоде величина совокупных активов ООО «Стиль Сибири» увеличилась с 175 528,5 тыс. руб. до 282 078,5 тыс. руб., то есть почти в 1,7 раза, что произошло в результате увеличения среднегодовой стоимости внеоборотных активов на 18 927 тыс. руб. и увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов на 87 623 тыс. руб.
Структура активов организации характеризуется преобладающим удельным весом оборотных активов над внеоборотными. Если в 2014 г. соотношение внеоборотных и оборотных активов составило 21 % и 79 % соответственно, в 2015 г. – 26,9 % и 73,1 %, а в 2016 г. – 19,8 % и 80,2 %. Из данных соотношений видно, что удельный вес оборотных активов в общей структуре активов предприятия имеет тенденцию к увеличению.
Таблица 2.3 - состав и структура активов ООО «Стиль Сибири»
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|||
Величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Внеоборотные активы – всего |
36828,5 |
21,0 |
42656,5 |
26,9 |
55755,5 |
19,8 |
Оборотные активы – всего |
138700 |
79,0 |
158534,5 |
73,1 |
226323 |
80,2 |
Всего активов |
175528,5 |
100 |
158534,5 |
100 |
282078,5 |
100 |
Таким образом, в течение исследуемого периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение доли оборотных средств, что в дальнейшем может способствовать замедлению их оборачиваемости.
Далее рассмотрим состав, структуру и динамику оборотных активов предприятия, представленные в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Стиль Сибири».
Вид средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Темп роста (снижения), % |
Структура средств, % |
|||||||||
2014 год |
2015 год |
2016год |
Изменение |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Изменение |
|||||
2015 к 2011 |
2016 к 2012 |
2015 к 2011 |
2016 к 2012 |
2015 к 2014 |
2016 к 2015 |
|||||||
Запасы |
56339 |
52104 |
85302 |
-4235 |
33199 |
92,5 |
163,7 |
40,6 |
32,9 |
37,7 |
-7,8 |
4,8 |
В том числе: |
||||||||||||
- сырье, материалы |
32294 |
31756 |
50136 |
-543 |
18385 |
98,3 |
157,9 |
23,3 |
20 |
22,2 |
-3,3 |
2,1 |
- затраты в незавершен-ном производстве |
2152 |
1129 |
2294 |
-1024 |
1165 |
52,4 |
203,2 |
1,6 |
0,7 |
1,0 |
-0,8 |
0,3 |
- готовая продукция |
16478 |
17886 |
30188 |
1408 |
12302 |
108,5 |
168,8 |
11,9 |
11,3 |
13,3 |
-0,6 |
2,1 |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- расходы будущих периодов |
1698 |
1338 |
2685 |
-360 |
1347 |
78,8 |
200,7 |
1,2 |
0,8 |
1,2 |
-0,4 |
0,3 |
НДС по приобретенным ценностям |
10539 |
11757 |
9804 |
1218 |
-1953 |
111,6 |
83,4 |
7,6 |
7,4 |
4,3 |
-0,2 |
-3,1 |
Дебиторская задолжен-ность - долгосрочная |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолжен-ность - краткосрочная |
64804 |
73439 |
105239 |
8635 |
31800 |
113,3 |
143,3 |
46,7 |
46,3 |
46,5 |
-0,4 |
0,2 |
В том числе: |
||||||||||||
покупатели и заказчики |
64636 |
67385 |
83984 |
2749 |
16599 |
104,3 |
124,6 |
46,6 |
42,5 |
37,1 |
-4,1 |
-5,4 |
Краткосрочные финан-совые вложения |
211,5 |
6344 |
16043 |
6133 |
9699 |
3000 |
252,9 |
0,2 |
4,0 |
7,1 |
3,9 |
-3,2 |
Денежные средства |
1051,5 |
917 |
1217 |
-135 |
301 |
87,2 |
132,8 |
0,8 |
0,6 |
0,5 |
-0,2 |
-0,1 |
Прочие оборотные активы |
5756 |
13976 |
8720 |
8220 |
-5256 |
242,8 |
62,4 |
4,2 |
8,8 |
3,9 |
4,7 |
-5,0 |
Итого оборотные активы |
138700 |
158535 |
226323 |
19835 |
67789 |
114,3 |
142,8 |
100 |
100 |
100 |
Х |
Х |
Величина запасов предприятия увеличилась с 56 338,5 тыс. руб. до 85 302 тыс. руб., или на 51, 4 %. Если в 2014 г. их удельный вес составил 40,6 % в общей структуре оборотных активов организации, то к 2015 г. он сократился до 32,9 %, а в 2016 г. составил 37,7 %.
Данные о составе запасов показывают, что основную часть (более 20%) составляют сырье и материалы, сумма которых в 2016 г. – 68423 тыс. руб., что на 36574 тыс. руб. больше, чем в 2015 г.
Значительно увеличились остатки готовой продукции в 2016 г. их прирост составил 68,78% по сравнению с 2015 г.
В 2016 г. наблюдается также рост незавершенного производства – на 2059 тыс. руб. и расходов будущих периодов – на 3485 тыс. руб.
В период 2014-2016 г. общая сумма дебиторской задолженности предприятия увеличилась с 64 803,5 тыс. руб. до 105 239 тыс. руб., т.е. почти в 1,7 раза. Дебиторская задолженность ООО «Стиль Сибири» занимает наибольший удельный вес в общей структуре оборотных активов. Если в 2014 г. доля дебиторской задолженности составила 46,7 %, в 2015 г. она уменьшилась до 46,3 %, а к 2016 г. увеличилась на 0,2 % и составила 46,5 %.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей продукции ООО «Стиль Сибири». Значительная доля дебиторской задолженности в оборотных активах может привести к увеличению периода ее оборачиваемости. Поэтому политика управления дебиторской задолженностью должна быть направлена на оптимизацию ее размера и обеспечение своевременной инкассации.
Анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью, поэтому всегда желательно рассматривать их в сравнении.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стиль Сибири»
Показатель |
Значение показателя |
Темп роста, % |
|||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2015 г. к 2016 г. |
2016 г. к 2015 г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
64803,5 |
73438,5 |
105239 |
113,3 |
143,3 |
Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
69828 |
73021 |
86741 |
104,6 |
118,8 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, (ДЗ/КЗ) ед. |
0,93 |
1,006 |
1,21 |
108,2 |
120,3 |
Как видно из данных табл. 2.6 сумма кредиторской задолженности превысила величину дебиторской задолженности только в 2014 г., в 2015 г. величина дебиторской задолженности превысила величину кредиторской в 1,006 раза, в 2016 г. – в 1,21 раза. В исследуемом периоде темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской. В 2015-2016 гг. это отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть на 1 рубль кредиторской задолженности в 2016 г. приходится 1,21 рубля дебиторской.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.
Данные таблицы 2.5 показывают, что резко возросла величина краткосрочных финансовых вложений предприятия. Если в 2014 г. она составила 211,5 тыс. руб., в 2015 г. увеличилась до 6344 тыс. руб., а к 2016 г. составила 16 042,5 тыс. руб., что на 9698,5 тыс. руб. больше величины предыдущего периода. Возросла также доля краткосрочных финансовых вложений с 0,2 % до 7,1 %.
Величина денежных средств предприятия в 2015 г. составила 916,5 тыс. руб., что на 135 тыс. руб. меньше величины 2014 г., а в 2013 г. денежные средства составили 1217 тыс. руб., что на 300,5 тыс. руб. больше чем 2012 г. В период 2014-2016 г. доля денежных средств в общей структуре активов предприятия сократилась с 0,8 % до 0,5 %. Поскольку денежные средства ООО «Стиль Сибири», находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения – имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Большой удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают также прочие оборотные активы (это средства, полученные от поставщиков по недостающим, полностью или частично испорченным товарно-материальным ценностям в пределах предусмотренных договором величин), но их доля в исследуемом периоде уменьшилась с 4,2 % до 3,9 %. Сокращение доли прочих оборотных активов – положительная тенденция для предприятия.
По степени ликвидности структура оборотных активов (табл. 2.6) вполне благоприятна.
Таблица 2.6 - Анализ оборотных средств ООО «Стиль Сибири» по степени ликвидности.
Показатель |
2014 год |
Доля в структуре, % |
2015 год |
Доля в структуре, % |
2016 год |
Доля в структуре, % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Низколиквидные активы: затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, НДС, выданные авансы |
15119,5 |
10,9 |
14974 |
9,45 |
14814,5 |
6,54 |
Ликвидные активы: сырье и материалы, готовая про-дукция и товары для перепродажи, краткосрочная дебиторская задолженость (кроме выданных авансов), прочие оборотные активы |
122317,5 |
88,19 |
136300 |
85,97 |
194249 |
85,83 |
Высоколиквидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства |
1263 |
0,91 |
7260,5 |
4,58 |
17259,5 |
7,63 |
Итого оборотные активы |
138700 |
100 |
158534,5 |
100 |
226323 |
100 |
Из данных табл. 2.7 видно, что наибольший удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают ликвидные активы. Если в 2014 г. их доля в общей структуре оборотных активов составляла 88,2 %, в 2015 г. она уменьшилась до 86 %, а к 2016 г. составила 85,8 %.
Доля неликвидных активов предприятия в исследуемом периоде сократилась с 10,9 % до 6,54 %, что является положительным моментом.
Доля высоколиквидных активов ООО «Стиль Сибири» возросла с 0,91 % до 7,63 %, т.е. на 6,72 процентных пункта, что говорит об увеличении суммы абсолютно ликвидных оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в их общей структуре.
Так как, находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства возникает объективная необходимость оптимизации соотношения неликвидных, ликвидных и высоколиквидных оборотных активов для создания нормальных условий производственной деятельности до момента получения выручки от реализации продукции.
Таблица 2.7 - анализ обеспеченности ООО «Стиль Сибири» собственными оборотными средствами
Показатели |
Величина показателя |
Отклонение (+,-) |
|||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2015 г. от 2014 г. |
2016 г. от 2015 г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Собственный капитал, тыс. руб. |
-11691,5 |
5877,5 |
42233 |
-5814 |
36355,5 |
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
55187,5 |
58640,5 |
24309,5 |
3453 |
-34331 |
3. Внеоборотные активы, тыс. руб. |
36828,5 |
42656,5 |
55755,5 |
5828 |
13099 |
4. Оборотные активы, тыс. руб. |
138700 |
158535 |
226323 |
19835 |
67789 |
5. Запасы, тыс. руб. |
56339 |
52104 |
85302 |
-4235 |
33199 |
6. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
132032,5 |
136673,5 |
215537 |
4641 |
78863,5 |
7. Собственные оборотные средства (п.1+п.2-п.3), тыс. руб. |
6667,5 |
21861,5 |
10787 |
+15194 |
-11074,5 |
8. Чистые оборотные активы (п.4-п.5), тыс. руб. |
6667,5 |
21861,5 |
10787 |
+15194 |
-11074,5 |
9. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, (п.7/п.4), ед. |
0,048 |
0,1379 |
0,0477 |
+0,09 |
-0,09 |
10. Коэффициент обеспеченности запасов оборотными средствами, (п.7/п.5), ед. |
0,1183 |
0,4196 |
0,1265 |
+0,3 |
-0,3 |
Главную роль в обеспечении текущей финансовой устойчивости организации играет наличие собственных оборотных средств и чистых оборотных активов (таблица 2.7).
Согласно данным табл. 2.7 величина собственных оборотных средств предприятия в 2014 г. составила 6643,5 тыс. руб., в 2015 г. их значение увеличилось до 21 814 тыс. руб., а к 2016 г. – уменьшилось на 11 050,5 тыс. руб. и составила 10 763,5 тыс. руб. В результате чего коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в 2014 г. составил 0,04 ед., в 2015 г. его значение увеличилось до 0,14 ед., а к 2016 г. – уменьшилось до 0,05 единиц. Из вышеприведенных данных видно, что в 2015 г. обеспеченность ООО «Стиль Сибири» собственными оборотными средствами составляла около 10%, но в 2016 г. снова снизилась до 5%, что является негативным моментом в деятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов оборотными средствами в 2015 г. составил 0,42 ед., что на 0,3 ед. больше величины 2014 г., а в 2013 г. составил 0,13 ед., что на 0,3 ед. меньше величины 2015 г. В исследуемом периоде данный коэффициент на много меньше рекомендуемого нормативного значения – 1, что свидетельствует о значительном превышении величины запасов предприятия над величиной собственных оборотных средств.
Одним из способов расчета потребности в оборотном капитале является представленный в таблице 2.8, предложенный О.В. Калининой.
Таблица 2.8 - расчет потребности в собственном оборотном капитале
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
А |
1 |
2 |
3 |
1. Средняя величина авансов выданных поставщикам (до 12 месяцев), т.р. |
731 |
751,5 |
33 |
2. Средняя величина производственных запасов, т.р. |
32294 |
31751,5 |
50136 |
3. Средние остатки незавершенного производства, т.р. |
2152 |
1128,5 |
2293,5 |
4. Средние остатки готовой продукции, т.р. |
16478 |
17886 |
30188 |
5. Средняя величина дебиторской задолженности, включая авансы выданные (погашение в течение 12 месяцев), т.р. |
64072,5 |
72687 |
105206 |
6. Средняя величина дебиторской задолженности, за исключением содержащейся в ней доли, приходящейся на прибыль от реализации, т.р. |
64487,6 |
33508,7 |
99632,5 |
7. Итого средняя величина вложенного в текущие активы капитала, т.р. (п.1+п.2+п.3+п.4+п.6) |
116142,6 |
85026,2 |
182283 |
8. Средние остатки кредиторской задолженности, т.р. |
69828 |
73021 |
86740,5 |
9. Средние авансы полученные от покупателей, т.р. |
1345,5 |
1730,5 |
1469 |
10. Потребность в собственных оборотных средствах (в оборотном капитале), т.р. (п.7-п.8-п.9) |
44969,1 |
10274,7 |
94073,5 |
Данные таблицы 2.8 показывают, что потребность в собственном оборотном капитале в 2015 г. сократилась по сравнению с 2014 г., так как существенно уменьшилась величина средств вложенных в текущие активы.
В 2016 г. потребность в оборотных средствах снова возросла за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности. Для текущего объема деятельности необходим собственный капитал (направленный на формирование оборотных активов) в размере 94073,5 тыс. руб.
Следовательно, можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода наблюдался недостаток собственного оборотного капитала.
Таким образом, на состав и структуру оборотных средств ООО «Стиль Сибири» влияют характер и сложность производства, длительность производственного цикла, стоимость сырья, условия его поставки, принятый порядок расчетов, отраслевая специфика, конъюнктура рынка. Величина оборотных средств предприятия не является постоянной и зависит не только от объема производства, но и от таких факторов, как сезонность производства, неравномерность поставок, несвоевременность поступления средств за отгруженную продукцию.
3 Комплексная оценка эффективности использования оборотных активов ООО «Стиль Сибири»
Материальные ресурсы составляют значительную долю всех оборотных средств ООО «Стиль Сибири», а их использование – это материальные затраты, связанные с производством продукции. Производственная программа предприятия может быть выполнена только при условии ее своевременного и полного обеспечения необходимыми материальными ресурсами.
Проведем комплексный экономический анализ использования материальных ресурсов организации. Оценка эффективности текущего потребления материальных ресурсов в процессе производства может быть дана на основе анализа материалоемкости результата производства.
Таблица 3.1 - Оценка эффективности использования материальных ресурсов ООО «Стиль Сибири»
Показатели |
Величина, тыс. руб. |
Отклонение (+,-) |
|||||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2015 г. |
2016г. |
|||
Абс., т.р. |
Отн., % |
Абс., т.р. |
Отн., % |
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Выручка от реализации продукции |
172111 |
165456 |
198748 |
-6655 |
96,13 |
+33292 |
120,12 |
Материальные затраты |
156720 |
198526 |
157459 |
+41806 |
126,68 |
-41067 |
79,31 |
Материалоотдача |
1,098 |
0,833 |
1,262 |
-0,265 |
75,87 |
+0,429 |
151,50 |
Материалоемкость |
0,911 |
1,199 |
0,792 |
+0,288 |
131,61 |
-0,407 |
66,06 |
Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования материальных ресурсов предприятия в 2015 г. снизился, а в 2016 г. – повысился.
Рассчитаем соотношение прироста материальных ресурсов и прироста объема производства:
(3.1)
К = темп роста выручки / темп роста ресурса
Кмз2015 г. = 96,13/126,68 = 0,759
Кмз2016 г. = 120,12/79,31 = 1,515
Прирост ресурса на 1 % прироста продукции = прирост ресурса / прирост выручки (3.2)
ПРмз2015 г. = 26,68/-3,87 = -6,894
ПРмз2016 г. = -20,69/20,12 = -1,028
В данной ситуации на 1 % прироста продукции требовалось сократить потребление материальных ресурсов в 2015 г. на 6,894 %, в 2016 г. – на 1,028%.
Эти данные свидетельствуют о том, что для материальных ресурсов характерно интенсивное использование при отрицательной экстенсификации, то есть в 2015 г. - уменьшение выручки от реализации продукции, в 2016 г. – уменьшение материальных затрат.
Доля влияния экстенсивности на 100 % прироста продукции = прирост ресурса на 1 % прироста продукции * 100 % (3.3)
МЗ2015 г. = -6,894 * 100 % = -689,4 %
МЗ2016 г. = -1,028 * 100 % = -102,8 %
Доля влияния интенсивности на 100 % прироста продукции = 100 - Доля влияния экстенсивности на 100 % прироста продукции (3.4)
МЗ2015 г. = 100 – (-689,4) = +789,4 %
МЗ2016 г. = 100 – (-102,8) = +202,8 %
Из вышеприведенных данных следует, что в 2015 г. доля влияния величины материальных затрат составляет -689,4 %, доля влияния материалоотдачи +789,4 %, в 2016 г. доля влияния величины материальных затрат составляет -102,8 %, доля влияния материалоотдачи +202,8 %.
Рассчитаем относительную экономию (перерасход) материальных ресурсов ООО «Стиль Сибири».
Относительный перерасход материальных ресурсов:
Э20125 г. = 198 526 – 156 720 * 0,96 = +48 075 тыс. руб.
Относительная экономия материальных ресурсов:
Э2016г. = 157 459 – 198 526 * 1,2 = -80 772 тыс. руб.
Таким образом, резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Стиль Сибири» является уменьшение материалоемкости продукции, то есть снижение фактических материальных затрат, приходящихся на 1 рубль продукции.
Выявим резервы экономии материалов за счет внедрения прогрессивных научно обоснованных нормативов удельного расхода на единицу продукции. Под резервами экономии материалов понимается возможное снижение их расходов в плановом году по сравнению с фактически сложившимся за год.
Экономия сырья по соответствующей калькуляции себестоимости продукции выступает как резерв увеличения прибыли ООО «Стиль Сибири».
Резерв экономии от сокращения сверхнормативных запасов материалов на складе предприятия. Резерв уменьшения производственных запасов материалов в плановом году рассчитывается на основе выявленных резервов снижения норм расхода материалов и установленных нормативов запасов материалов в днях:
Рз = Рэм /360 * Нз, (3.5)
где Рэм – резерв экономии материалов в результате снижения норм расхода; Нз – норматив запасов материалов в днях.
Рз = 130 000 / 360 * 55 = 19 861 тыс. руб.
Другим немаловажным резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств является сокращение длительности производственного, операционного и финансового цикла.
Рассчитаем продолжительность производственного цикла предприятия
Продолжительность производственного цикла определяется по формуле:
Ппц = Побпз + Побнз + Побгп (3.6)
Ппц2007 г. = 83,3+5,6+42,5 = 131,4 дней
Ппц2008 г. = 95,1+3,4+53,6 = 152,1 дней
Ппц2009 г. = 119,8+5,5+72,1 = 197,4 дней
Результаты расчетов занесем в таблицу 3.2.
Таблица 3.2 - Расчет производственного цикла изготовления продукции ООО «Стиль Сибири»
Показатели |
Величина показателя |
Изменение (+,) |
|||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
139585 |
120234 |
150635 |
-19351 |
+30401 |
Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб. |
32294 |
31752 |
50136 |
-542 |
+18384 |
Среднегодовая стоимость незавершенного производства, тыс. руб. |
2152 |
1129 |
2294 |
-1023 |
+1165 |
Среднегодовая стоимость готовой продукции, тыс. руб. |
16478 |
17886 |
30188 |
+1408 |
+12302 |
Период оборота материально-производственных запасов, дней |
83,3 |
95,1 |
119,8 |
+11,8 |
+24,7 |
Период оборота незавершенного производства, дней |
5,6 |
3,4 |
5,5 |
-2,2 |
+2,1 |
Период оборота готовой продукции, дней |
42,5 |
53,6 |
72,1 |
+11,1 |
+18,5 |
Продолжительность производственного цикла, дней |
131,4 |
152,1 |
197,4 |
+20,7 |
+45,3 |
Из вышеприведенных данных видно, что в исследуемом периоде продолжительность производственного цикла ООО «Стиль Сибири» увеличилась с 131,4 дней до 197,4 дней, т.е. почти в 1,5 раза.
Рассчитаем продолжительность операционного цикла предприятия.
Поц2014 г. = 145,3 + 135,5 = 280,8 дней
Поц2015 г. = 156 + 159,8 = 315,8 дней
Поц2016 г. = 203,9 + 190,6 = 394,5 дней
Результаты расчетов занесем в таблицу 3.3.
Из нижеприведенных данных видно, что в исследуемом периоде продолжительность операционного цикла ООО «Стиль Сибири» увеличилась с 280,8 дней до 394,5 дней, т.е. почти в 1,4 раза.
Таблица 3.3 - Расчет продолжительности операционного цикла ООО «Стиль Сибири»
Показатели |
Величина показателя |
Изменение (+,) |
|||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
172111 |
165456 |
198748 |
-6655 |
+33292 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
139585 |
120234 |
150635 |
-19351 |
+30401 |
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. |
56339 |
52104 |
85302 |
-4235 |
+33198 |
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. |
64804 |
73439 |
105239 |
+8635 |
+31800 |
Продолжительность оборачиваемости запасов, дней |
145,3 |
156,0 |
203,9 |
+10,7 |
+47,9 |
Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дней |
135,5 |
159,8 |
190,6 |
+24,3 |
+30,8 |
Продолжительность операционного цикла, дней |
280,8 |
315,8 |
394,5 |
+35 |
+78,7 |
Рассчитаем продолжительность финансового цикла предприятия.
Пфц2014 г. = 280,8 – 180,1 = 100,7 дней
Пфц2015 г. = 315,8 – 218,6 = 97,2 дней
Пфц2016 г. = 394,5 – 207,3 = 187,2 дней
Таблица 3.4 - Расчет продолжительности финансового цикла ООО «Стиль Сибири»
Показатели |
Величина показателя |
Изменение (+,) |
|||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
5 |
6 |
Продолжительность операционного цикла, дней |
280,8 |
315,8 |
394,5 |
+35 |
+78,7 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
139585 |
120234 |
150635 |
-19351 |
+30401 |
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. |
69828 |
73021 |
86741 |
+3193 |
+13720 |
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
180,1 |
218,6 |
207,3 |
+38,5 |
-11,3 |
Продолжительность финансового цикла, дней |
100,7 |
97,2 |
187,2 |
-3,5 |
+90,0 |
Из вышеприведенных данных видно, что в исследуемом периоде продолжительность финансового цикла ООО «Стиль Сибири» увеличилась с 100,7 дней до 187,2 дней, т.е. почти в 1,9 раза.
Комплексная оценка использования оборотных активов:
2015 год -
2016 год -
Таким образом, в результате комплексной оценки показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств выявилось снижение эффективности и замедление оборачиваемости оборотных средств в течение анализируемого периода, что подтверждает ранее сделанные выводы.
Рентабельность оборотного капитала имеет тенденцию роста. В 2016 году она возросла по сравнению с 2015годом на + 0,3. Темп роста составил 127,3%.
Положительное влияние на это сказали, как рост прибыли, так и рост средней величины оборотных активов.
Темпы роста прибыли значительно превысили темпы роста средней величины оборотного капитала, что и объясняет рост рентабельности оборотного капитала.
Далее проанализируем влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж. Для этого предварительно составляется мультипликативная модель зависимости прибыли от трех факторов типа,
РN = OA x N x P_ (3.7)
ОА N
Как видно из формулы, прибыль от продаж прямо пропорциональна изменению средней величине оборотных активов (ОА), оборачиваемости оборотных активов (N/ОА = 1 оборот) и рентабельности продаж (Р/N, коэффициент).
Мы имеем модель типа f = X x Y x Z
Формула расчета влияния факторов:
F (X) = X x Y0 х Z0 (3.8)
F (Y) = Y x X1 x Z0 (3.9)
F (Z) = Z x X1 x Y1 (3.10)
Таблица 3.5 - Факторный анализ изменения прибыли от продаж ООО «Стиль Сибири»
Показатели |
2015 год |
2016 год |
Изменения |
А |
1 |
2 |
3 |
1.Прибыль от продаж, тыс. руб. |
260 |
397 |
+137 |
2.Выручка от продаж, тыс. руб. |
30130 |
29000 |
-1130 |
3.Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. |
23465 |
25273 |
+1808 |
4.Оборачиваемость оборотных активов, обороты |
1,28 |
1,05 |
-0,23 |
5. Рентабельность продаж, % |
0,0086 |
0,0137 |
+0,0051 |
6.Влияние факторов на изменение прибыли от продаж |
|||
а. Средней величины оборотных активов |
+20 |
||
б. Оборачиваемости оборотных активов |
-50 |
||
в. Рентабельности продаж |
+135 |
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж.
F (X) = (+1808) х 1,28 х 0,0086 = +20
F (Y) = 25273 х (-0,23) х 0,0086 = -50
F (Z) = 25273 х 1,05 х (+0,0051) = +135
F = +20 – 50 + 135 = +105.
Положительное влияние на рост прибыли от продаж оказали два фактора: рост оборотных активов на 1808 тыс. руб. и увеличение прибыли на 137 тыс. руб. Рост рентабельности продаж увеличил прибыль на 135 тыс. руб.
Отрицательное влияние оказало снижение оборачиваемости оборотных активов, прибыль снизилась на 50 тыс. руб.
Резервы повышения прибыли от продаж ООО «Стиль Сибири» – ускорение оборачиваемости оборотных активов.
Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (заемные, собственные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства – объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли).
Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Стиль Сибири» приведены ниже.
Таблица 3.6 - Резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Стиль Сибири»
Резервы |
Объект воздействия |
Получаемый результат |
1 |
2 |
3 |
Уменьшение материалоемкости продукции |
Произведенная продукция |
Уменьшение потребности в материалах, сырье, комплектующих изделиях, сокращение доли оборотных средств в производственных запасах |
Сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции |
Произведенная продукция и технико-организационный уровень производства |
Сокращение доли оборотных средств в незавершенном производстве |
Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств |
Технико-организационный уровень производства |
Повышение точности расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля над их величиной |
Совершенствование системы материально-технического снабжения |
Технико-организационный уровень производства |
Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах |
Автоматизация и механизация погрузочно-разгрузочных и складских работ |
Технико-организационный уровень производства |
Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах и готовой продукции на складе |
Совершенствование системы сбыта продукции |
Система маркетинга |
Сокращение норматива оборотных средств в готовой продукции |
Внедрение оптимальных методов в расходовании материалов |
Организация и технология производства |
Уменьшение потребности в материалах и сырье |
Как видно из данных табл. 3.6 повышение эффективности оборотных средств может быть достигнуто в результате воздействия на производимую продукцию, систему планирования и организацию производства. Значительные резервы имеются в области организации производства и труда. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов. На стадии производства существуют три основных направления экономии материалов за счет сокращения удельных расходов: сокращение отходов при обработке (за счет использования более совершенных технологий) и ликвидация брака, что должно привести к снижению материалоемкости продукции.
На стадии реализации следует обратить внимание на показатель удельного веса готовой продукции в общей величине оборотных средств. Как показывает практика, высокий удельный вес готовой продукции на складе характерен для неплатежеспособных предприятий. В целях достижения эффективности экономической деятельности нужно добиваться снижения этого показателя.
Таким образом, руководители ООО «Стиль Сибири» с целью повышения эффективности его деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов и динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств. Дело в том, что материальные затраты имеют значительный удельный вес в общих производственных затратах, которые, в свою очередь, существенно влияют на объем получаемой прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Актуальность темы курсовой квалификационной работы обусловлена тем, что эффективное управление оборотными активами предприятия способствует рациональному экономическому положению, сбалансированному по ликвидности и доходности. Рациональное использование оборотных активов является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время, что позволяет повысить доходность деятельности предприятия.
Целью курсовой квалификационной работы явился анализ формирования и эффективности использования оборотных активов и разработка направлений по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ООО «Стиль Сибири». Для достижения поставленной цели были выполнены следующие задачи исследования:
- исследованы теоретические основы анализа оборотных активов;
- раскрыта сущность, состав и классификацию оборотных активов;
- определены задачи и информационное обеспечение анализа оборотных активов;
- дана экономическая характеристика ООО «Стиль Сибири»;
- проведен анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами;
- дана оценка оборачиваемости оборотных активов предприятия;
- проведен анализ эффективности использования оборотных активов в ООО «Стиль Сибири»
- разработаны основные направления повышения эффективности формирования и использования оборотных активов ООО «Стиль Сибири».
Результатами исследования явились следующие итоги.
Оборотные активы представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Произведенные расчеты показали, что в течение исследуемого периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение доли оборотных средств.
Величина запасов предприятия увеличилась на 51, 4 %. Их основную часть (более 20%) составляют сырье и материалы. Так как производственные запасы занимают достаточно большую долю в общем объеме оборотных активов предприятия, что говорит о неэффективном управлении ими.
Удельный вес денежных средств в оборотных активах на протяжении трех лет остается весьма незначительным, в 2014 г. – 0,65%, в 2015 г. – 0,51%, а в 2016 г. – 0,55%.
Структура оборотных активов по степени ликвидности вполне благоприятна (неликвидные активы в 2016 г. составили 6,54%).
Величина собственных оборотных средств предприятия к 2016 г. – уменьшилось на 11 050,5 тыс. руб. и составила 10 763,5 тыс. руб. В результате чего коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами к 2016 г. – уменьшился до 0,05 ед. (5%), что является негативным моментом в деятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в исследуемом периоде на много ниже рекомендованного нормативного значения – 1, что свидетельствует о значительном превышении величины запасов предприятия над величиной собственных оборотных средств.
Анализ оборачиваемости оборотных активов показал, что в течение анализируемого периода оборачиваемость оборотных средств ООО «Стиль Сибири» увеличилась на 119,8 дней. Произошло снижение коэффициента оборачиваемости на 0,363 оборота.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Акбердин, Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: учебное пособие / Р.З. Акбердин. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 312 с.
- Александров, Ю.Л. Экономика товарного обращения: учебное пособие / Ю.Л. Александров, Н.Н. Терещенко. - Красноярск, Эльга, 2009. - 454 с.
- Аминова, З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости: учебное пособие / З.Ф. Аминова. - М.: Компания Спутник, 2008. - 318 с.
- Бланк, И.А. Управление активами: учебное пособие / И.А. Бланк. - Киев: Ника – Центр, 2009. - 720 с.
- Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия: учебное пособие / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2009. - 496с.
- Бороненкова, С.А., Финансовый анализ предприятий: учебное пособие / С.А. Бороненкова, Л.И. Маслова, С.И. Крылов. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2009. – 340 с.
- 10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров - СПб. Питер, 2008. – 240 с.
- 11. Быкадоров, В.Л., Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное пособие / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2009. - 315 с.
- Ван Хорн, Д.К. Основы управления финансами: учебное пособие / Д.К. Ван Хорн - М.: Финансы и статистика. 2009. – 740 с.
- Вахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / М.А.Вахрушина . - 6-е изд., испр. - Москва: Омега-Л, 2007. - 570 с.
- Голоденко, Б.А. Логистика в системном представлении: учебное пособие / Б.А. Голоденко. - Воронеж. Гос. технол. акад. Воронеж. 2009. – 145с.
- Гиляровской, Л.Т. Экономический анализ: учебное пособие - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-615с.
- Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова – Минск: Интерсервис; Экоперспектива, 2008. – 576 с.
- Зайцев, М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: учебное пособие / М.Г. Зайцев. - М.: Дело, 2008. - 304 с.
- Казак, А.Ю. Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения: учебное пособие / А.Ю. Казак.- Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2009. – 412 с.
- Каплан, Р. С. Организация, ориентированная на стратегию: учебное пособие / Каплан Роберт С.- М.: Олимп-Бизнес, 2009. - 392 с.
- Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебное пособие / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
- Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: Учебное пособие / В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2008. – 462 с.
- Ковалев, В.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова – М.: Финансы и статистика, 2009. – 424 с.
- Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебное пособие / Л.И. Кравченко. – М.: ООО «Новое знание», 2009.- 210 с.
- Лебедев, А.Н. Оборотные средства потребительских обществ: проблемы управления: учебное пособие / А.Н. Лебедев, Л.А. Хаматова.- Мурманск, 2008. – 241 с.
- Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.– 471 с.
- Мануйлов, А.В. Эффективность использования оборотных средств как фактор конкурентоспособности кооперативного опта: учебное практическое пособие / А.В. Мануйлов, М.В. Хайруллина. - Н-ск: СибУПК, 2008. - 187 с.
- Молотков, Ю.И. Управление социально-экономическими объектами: Методическое пособие / Ю.И. Молотков. - Н-ск: Сиб.АГС. 2008.- 210 с.
- Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / учебное пособие - 5-е изд. доп. и перераб / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2009. - 687 с.
- Сай, В.М. Формирование организационных структур управления., Научная монография / В.М. Сай. - М.: ВИНИТИ РАН, 2008.- 310 с.
- Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 479 с.
- Сергеев, И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии: учебное пособие / И.В. Сергеев, А.В. Шипицын - М.: Финансы и статистика, 2013. - 288 с.
- Тупицын, А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия: учебное пособие / А.Л. Тупицин. - Новосибирск, ПАРУС, 2012. – 100 с.
- Чернов, В.А. Финансовая политика организации: учебное пособие / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 247с.
- Чернов, В.А. Экономический анализ: учебное пособие / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 686с.
- Шеремет, А.Д., Методика финансового анализа: учебное пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев – М.: ИНФРА-М, 2014. – 258 с.
- Шохина, Е.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 408 с.
- Щиборщ, К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России: учебное пособие / К.В. Щиборщ. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 320 с.
- ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ БАНКОВ
- Организация и развитие коммерческой деятельности предприятий на рынке товаров и услуг. ООО «ЧЕРНЫШИХИНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»
- Финансы коммерческих организаций и направления их использования (Сущность и методология исследования системы управления финансовыми ресурсами предприятия)
- Россия в системе международных кредитных отношений(место и роль России в системе международного кредита на современном этапе развития)
- Проектирование организации на примере ООО «Дар-Продукт»
- Политика мотивации персонала в системе стратегического управления кадровым направлением деятельности организации. ООО «Фаворит-Тур»
- Особенности перевода газетных заголовков
- «Методы выбора проектов на примере инновационных проектов»
- Понятие и значение приватизации по законодательству Российской Федерации
- ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВОЙ ДОГОВОР.
- Организация биржевой торговли (товарные биржи)
- Сравнительный анализ теорий конкуренции (Теоретические аспекты теории конкуренции)