Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен (Теоретические основы функционирования кредитного рынка)

Содержание:

Введение

Актуальность. Важной составляющей развития современной экономики является соответствующим образом организованная система денежно-кредитных отношений в обществе. Именно кредитные ресурсы, являются основой реализации современного общества.

Кредит – одно из самых распространенных экономических явлений в современном цивилизованном обществе. Полноценное развитие кредитного рынка выступает важным фактором роста национальной экономики. Развитая кредитная система способствует формированию основной массы инвестиционных ресурсов, а общество получает инструмент их эффективного использования для развития национальной экономики.

На данном этапе экономического развития проблема эффективного функционирования кредитного рынка России обострена влиянием применяемых международных санкций, носящих финансовый характер и ограниченность доступа государства к иностранным финансовым рынкам. В связи с этим анализ состояния кредитного рынка в Российской Федерации и проблем, связанных с его функционированием представляет важное практическое значение, известно, что только развитый кредитный рынок обеспечит необходимые условия для стабильного функционирования национальной экономики, повышения ее конкурентоспособности и независимости на международной арене.

Кредитные отношения являются основным механизмом, позволяющим обеспечивать движение и развитие рыночной экономики. Постоянные интеграционные и глобализационные изменения требуют новых исследований и корректив.

Цель работы: исследовать кредитные отношения в рыночной экономике и определить перспективы их развития.

В соответствии с целью ставятся следующие задачи:

исследовать сущность понятия кредита;
выявить роль кредита и кредитных отношений в экономике;
провести анализ основных показателей рынка кредитования в России;
исследовать влияния кредита на цены;
выявить проблемы и необходимость развития кредитных отношений;
определить основные направления развития кредитных отношений на современном этапе.

Объектом исследования является современная кредитная система.

Предметом исследования являются кредитные отношения в рыночной экономике.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых-специалистов в области экономической теории, теории финансов и кредита.

В процессе исследования использованы различные эконометрические и статистические методы исследования: средних величин, графический и табличный методы.

Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления Правительства РФ, инструктивные материалы и статистическую отчетность Банка России, данные финансово-экономических отчетов коммерческих банков Российской Федерации, публикации российских и зарубежных исследователей.

Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение, список литературы.

Глава 1. Теоретические основы функционирования кредитного рынка

1.1. Сущность и содержание кредита

Происхождение кредита и кредитных отношений относится к глубокой древности. Первоначально в целях предотвращения голода между общинами сложились особые экономические отношения по поводу предоставления соседям части продуктов своего труда в долг. Это и означало возникновение кредита и первичных кредитных отношений общества. В первобытной формации денег как всеобщего эквивалента товаров не существовало, и кредит, на наш взгляд, стал историческим предшественником денег^[1].

Расширение и специализация трудовой деятельности вызвали появление первых предприятий по массовому производству товарной продукции для продажи на городских и сельских рынках. Это были крупные земельные поместья (латифундии), производящие сельскохозяйственную продукцию, и мастерские (эргастерии), изготавливающие металлические предметы. Новые предприятия стали основой расширения торговли, взаимных товарных кредитов хозяйственных структур, а также ссуд ростовщиков. Развитие кредитных отношений происходило с использованием товарных и металлических денег. В состав товарных денег входили скот, меха и морские раковины и металлических – монеты из меди, серебра и золота.

В эпоху рабовладения возникли крупные города и государства, которые вели постоянные захватнические войны, требовавшие больших денежных средств^[2]. Для ведения войн дворяне, купцы и городские ремесленники предоставляли монаршим дворам денежные кредиты, погашавшиеся впоследствии за счет награбленного имущества и наложения контрибуций на побежденные страны. Выдача ссуд зажиточным слоям населения производилась ростовщиками с взиманием процентов по ставкам в 150–200% от предоставленных средств. Высокие ставки объяснялись зачаточным состоянием денежного рынка и большим неудовлетворенным спросом общества на деньги.

Эпоха феодализма характеризовалась крупными научными открытиями, появлением машинных технологий производства и развитием частного предпринимательства с наймом свободной рабочей силы. Открытие паровой машины позволило Англии встать на путь индустриализации и получить статус «мастерской мира», поставлявшей технологическое оборудование для фабрик и заводов стран Западной Европы. Это вызвало интенсивное развитие межхозяйственных товарных кредитов и оборота специфических кредитных денег в форме долговых расписок покупателей (векселей)^[3].

Рост производства и товарооборота потребовал доступной и устойчивой денежной единицы, и в Англии стала создаваться сеть коммерческих банков, выпускавших в обращение бумажные банкноты, свободно разменивавшиеся на золото. Выпуск банкнот происходил на основе кредитования (учета) товарных векселей, служивших непосредственным обеспечением банковских ссуд.

Создание английской денежно-кредитной системы вызвало широкий резонанс в Европе, где началось учреждение универсальных коммерческих банков, осуществлявших кредитование всех отраслей хозяйства. Развитие капитализма ознаменовалось выдающимися открытиями фундаментальных академических наук в области радиоволн, электроэнергетики, ядерных технологий, роботизированных производств, транспортных средств и массовых информационных сетей. Ведущие индустриальные страны мира, насчитывающие более пятидесяти тысяч корпораций, ежегодно производят свыше 40 млн. наименований промышленных и сельскохозяйственных товаров^[4].

Производство и продажа товарной продукции (средств производства и потребительских товаров) происходит с широким участием кредита в формировании основного и оборотного капитала корпораций^[5].

Главным видом современного кредита является прямой банковский кредит, который занял место межхозяйственных товарных кредитов коммерческих структур и косвенных вексельных кредитов коммерческих банков. Этот кредит предназначен для совершения платежей по обязательствам предпринимательской деятельности, что позволяет обеспечивать относительную устойчивость платежного оборота народно-хозяйственного комплекса (реального сектора экономики) ^[6].

Объективная необходимость кредита как самостоятельной экономической категории обусловлена дифференциацией периодов оборачиваемости капитала в смежных отраслях хозяйства. В такой отрасли сельского хозяйства, как растениеводство, в большинстве стран мира оборот капитала происходит один раз в год. Это значит, что валовая денежная выручка и прибыль образуются в этой отрасли после завершения технологического цикла работ и продажи товарной продукции в конце хозяйственного года. Между тем в отраслях сельскохозяйственного машиностроения в течение года происходит 42–44 оборота, завершение которых требует немедленной оплаты отгружаемых машин и механизмов^[7]. При отсутствии денежных средств у предприятий сельского хозяйства для оплаты покупаемой техники поставка последней может осуществляться только с отсрочкой платежа или предоставлением банковского кредита плательщикам. Подобная дифференциация оборачиваемости капитала и потребность в кредите характерна для добывающей и обрабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговли, а также других отраслей хозяйства^[8].

Сложнейшим теоретическим аспектом кредита является исследование его сущности как фундаментальной системообразующей категории рыночной экономики. В «Капитале» Маркс охарактеризовал кредит как ссудный капитал экономики. Действительно, в банках концентрируются средства отдельных вкладчиков, которые объединяются в огромную денежную массу, принимающую форму банковского капитала. Этот капитал в виде кредита поступает в оборот функционирующих индивидуальных капиталов предпринимателей, многократно расширяя их масштабы. Таким образом, марксистское определение кредита акцентировано на его роли в капитализации экономики^[9].

Современные американские, европейские и российские экономисты рассматривают кредит как товары и деньги, предоставляемые в долг. При простоте и доступности это определение представляет собой поверхностный взгляд на кредит, так как в нем отражены его родовые признаки, видимые лишь на поверхности экономики. Иначе говоря, оно не отражает глубинных экономических процессов, в которых участвует кредит^[10].

В этой связи кредит следует квалифицировать как ссудный капитал государства, предназначенный для авансирования воспроизводственного процесса посредством эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на основе срочности, возвратности, платности и других родовых признаков этой категории^[11]. В этом определении отражены следующие стороны кредита:

государственный статус ссудного капитала (эмиссия денег центральными (государственными) банками);
денежная форма предоставления кредитной стоимости (банковский кредит);
кредитный характер эмиссии денег (эмиссия денег создает ссудный капитал);
первичные кредитные отношения на уровне центральных и коммерческих банков (кредитование центральными банками коммерческих банков);
вторичные кредитные отношения на уровне коммерческих банков и ссудозаемщиков (кредитование коммерческими банками населения и корпораций);
родовые признаки кредита (срочность, возвратность, платность);
цель кредитования (авансирование кругооборота капитала и расширенного воспроизводства как основного процесса экономики).

1.2. Современная трансформация кредитного рынка и влияния его на экономику

Кредитный рынок является важнейшим элементом любой экономики, важнейшим условием функционирования которой становится финансирование. Экономическая наука выделяет различные источники финансирования экономики как на макро- , так и на микроуровне. С позиций макроэкономики принято выделять две основные модели финансового рынка в зависимости от источника финансирования: континентальная и англо-американская модель.

Основным источником финансирования в условиях континентальной модели является банковский кредит, поэтому банки как финансовые институты являются основными поставщиками финансовых ресурсов для различных отраслей экономики. Это не означает отсутствие или неразвитость других сегментов финансового рынка (фондовый рынок), однако они дополняют банковское кредитование. Эта модель в соответствии со своим названием свойственна ряду европейских стран и Японии.

Другой тип экономической модели - американский - предполагает доминирование фондового рынка как основного источника финансирования экономики, что также не означает неразвитость других сегментов. Наиболее ярким примером является американский финансовый рынок, где преобладающую роль в финансировании экономики играет фондовый рынок при наличии крупнейшей банковской системы, имеющей глобальный характер и являющейся одной из наиболее развитых в мире.

Что касается российского финансового рынка, то на нём доминируют банки при недостаточной развитости и неустойчивости фондового рынка и других сегментов. Услуги по предоставлению кредита являются основным видом услуг коммерческого банка, который приносит ему долю доходов^[12]. Эти обстоятельства диктуют особые требования к кредитному рынку как основному источнику финансирования экономики.

Влияние кредита на национальную экономику можно рассматривать в различных аспектах, важнейшими из которых представляются следующие.

Ссудный капитал распределяется на сферы, которые дают возможность получать наиболее высокий доход или которые выбираются в соответствии с общенациональными проектами. В связи с этим кредит осуществляет перераспределительную функцию. Эта функция имеет социальный характер и интенсивно применяется государством в урегулировании производственных отношений и управлении общим валютным капиталом^[13].

Кредит способен влиять на структуру и размер валютной массы, темп обращения денежных средств. С помощью кредита осуществляется наиболее стремительный процесс капитализации дохода, а, следовательно, сосредоточения производства. Он может участвовать и в осуществлении программы приватизации государственного и муниципального имущества.

Условием становления акций на рынке являются накопление больших валютных сумм и их скопление в кредитной системе. Кредитная концепция в лице банков активно участвует и в выпуске, и установлении акций^[14].

Кредит способствует развитию производственных сил, приближает создание источников денежных средств для увеличения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Без поддержки кредитов невозможно гарантировать быстрое и развитое формирование фермерских хозяйств, компаний малого и среднего бизнеса, внедрение иных разновидностей предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем финансовом пространстве^[15].

Кредит в основном считается условием и предпосылкой становления сегодняшней экономики, неотъемлемой частью экономического роста. Его применяют как большие компании и фирмы, так и малые, аграрные и производственные компании. Его используют равно как государства и правительства, так и отдельные граждане^[16].

Кредит имеет большое значение в формировании финансовых взаимосвязей между отраслями и регионами, в увеличении производительности производства, в формировании и применении прибыли и доходов. Кредит способен оказывать интенсивное влияние на размер и структуру валютной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту совершается наиболее стремительный процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и концентрации производства^[17].

Кредит имеет особую роль в концепции финансовых взаимоотношений, занимает особое место в перераспределении денег. Банковская деятельность в Российской Федерации в последнее время переживает период значительных изменений, которые вызваны, с одной стороны, кардинальными преобразованиями экономической системы, а с другой – внедрением новых ИТ и глобализацией финансовых рынков.

Кредит может обеспечить бескризисное экономическое развитие, реализовать свое назначение только при достаточно обоснованном представлении о его границах в экономике, а также о его законах. О возможности определения границы кредита и его эффективности Вопрос о границах кредита всегда был наиболее сложным в его теории. Он и сейчас является сложным, но не новым.

Еще А. Смит полагал, что банки не могут дать негоцианту ссуду в размере всего его капитала, а «только ту наличность, которую купец хранит без употребления, для удовлетворения случайным требованиям»^[18].

Считается, что все экспансионисты безоговорочно отрицали наличие границ кредита. Но это верно лишь отчасти. Да, они допускали и даже ратовали за неограниченное кредитование. Но даже Дж. Ло, которого считают родоначальником экспансионистского учения, полагал, что ограничителями кредита купцам, тем не менее, должны стать не только их собственные фонды, но и доверие к ним.

Г. Д. Маклеод, которого также не без оснований причисляют к сторонникам экспансионистской теории, в то же время предостерегал банкира от расширения его операций «настолько, чтобы с него потребовалось денег больше, нежели у него есть». Г. Д. Маклеод связывал границы кредита с доверием, предприимчивостью, благоразумием кредитора и заемщика.

Йозеф Шумпетер формулировал более конкретные подходы к границам кредита, связывал их со спросом на кредит, рентабельностью, «золотой повязкой».

Менее взвешенную позицию о границах кредита можно обнаружить у А. Гана, который настаивал на безграничном кредитовании. Склоняясь к ориентации на доверие, он выдвигал идею о всеобщей договоренности между банками о продлении выданных кредитов, не дал ответа на вопрос о том, как, в том числе с помощью государства, можно ослабить последствия ничем не ограниченной кредитной экспансии.

Суждения о границах кредита можно обнаружить и у советских авторов, например, у З. В. Атласа, И. А. Трахтенберга, З. С. Каценеленбаума. Все они искали тот предел, который позволит ограничить чрезмерную экспансию банковского кредита. Современная теория склонна считать, что вопрос о границах кредита в силу чрезмерной волатильности экономики, спроса и предложения действительно является сложным, их установить невозможно.

Известно, что выступающий на Ученом совете Финансового университета при Правительстве РФ крупный европейский теоретик Де Сото на вопрос о том, что он считает границей кредита, ответил, что таких границ не существует.

По мнению О. И. Лаврушина, методологическая ошибка прежних исследователей и современных поисков в том, что при анализе границ кредита они отошли от восприятия его сущности, связывали его с деятельностью одного из его субъектов – банком-кредитором, одной из его форм – формой банковского кредита^[19]. Между тем, границы кредита в силу его сущности, следовательно, лежат, как уже отмечалось, в плоскости одновременной деятельности двух субъектов.

Поэтому, как нам представляется, кредитор может дать заемщику, руководствуясь его потребностями, ровно столько, сколько заемщик способен возвратить. Границы кредита лежат в соблюдении его сущности как возвратного движения ссуженной стоимости, они не могут не существовать, если общество правильно определило его сущность и умеет управлять денежно-кредитными потоками.

В современной практике вполне можно раздвинуть масштабы кредитования, но только тогда, когда общество будет в полной мере осознавать, насколько эффективно производимое инвестирование, насколько оно позволяет и кредитору, и заемщику выполнить свои обязательства, вытекающие из кредитной сделки. Конечно, современная экономика неравномерна, волатильна, и это затрудняет решение вопроса о пропорциях в развитии кредитных отношений, но речь не идет о том, чтобы установить некую раз и навсегда данную величину на все времена.

Граница кредита в силу неравномерности развития не может быть одинаковой на всех стадиях воспроизводства. Пропорции, безусловно, должны быть разные, но они должны быть. Общество должно их определить на основе учета интересов как кредитора, так и заемщика^[20].

Кредит выступает фундаментом современной экономики, необходимым компонентом экономического развития. Его применяют как крупные предприятия, так и небольшие производственные, аграрные и торговые структуры, как государства, так и отдельные граждане. На плоскости экономических явлений кредит выступает в роли временного заимствования имущества и денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности.

Таким образом, роль кредита в современной экономике несравнимо велика и представить экономику без кредита невозможно, однако это не значит, что кредит должен применятся повсюду, для этого и существуют границы кредитования, они эластичны и поэтому объем и области кредитования изменяются. Только по достижении нормального, стабильного функционирования экономики можно правильно, эффективно применять границы кредита.

Кредит следует рассматривать в широком смысле, как совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе передачи материальных и денежных средств во временное пользование на условиях возвратности с уплатой процента, а в узком – как ссуду в товарной или денежной форме на условиях платности и возвратности.

Кредит выполняет функцию опосредствования эмиссии денег и создания ссудного капитала государства; функцию авансирования воспроизводственного процесса и создания резерва платежных средств; функцию аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества; функцию замещения наличных денежных средств безналичными кредитными деньгами.

Кредитные отношения – особый вид финансовых отношений, при которых одна сторона (кредитодатель) предоставляет во временное пользование ссуду в денежной или натуральной форме, а вторая сторона (заемщик) пользуется предоставленной ссудой на определенных условиях.

На сегодняшний день продуктивное существование государственной экономики немыслимо без отлаженной работы кредитного рынка. Кредит имеет большое значение не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и вообще во всей жизни общества.

Глава 2. Исследование кредитного рынка России

2.1. Анализ влияния кредитного рынка России на экономику

Важным индикатором, показывающим влияние банковской системы на экономику, является глубина кредитного рынка, определяемая отношением совокупных кредитов банковского сектора к ВВП^[21]. Динамика рассматриваемых показателей представлена в таблице 1.

Таблица 1

Основные макроэкономические показатели развития

банковского сектора РФ в 2014-2018 гг.

Показатели	Ед. изм.	01.01. 14	01.01. 15	01.01. 16	01.01. 17	01.01. 18
Совокупные активы банковского сектора	Млрд. руб.	57 423,1	77 653,0	82 999,7	80 063,3	85 191,8
темп роста	%	116,0	135,2	106,9	96,5	106,4
Совокупные активы/ВВП	%	78,5	98,0	99,5	93,2	92,5
темп роста	%	108,1	124,8	101,5	93,7	99,2
Кредиты (не включая МБК)	Млрд. руб.	32 456,3	40 865,5	43 985,2	40 938,6	42 366,2
темп роста	%	117,1	125,9	107,6	93,1	103,5
Кредиты/ВВП	%	44,4	51,6	52,7	47,6	46,0
темп роста	%	109,4	116,2	102,1	90,3	96,6

В анализируемом периоде в целом наблюдается рост активов банковского сектора, несмотря на некоторое снижение по итогам 2016 г., когда активы уменьшились на 3,5%. Возобновление роста произошло уже в 2017 г., когда банковский сектор по активам превысил показатель на 1 января 2016 г. Похожая динамика наблюдается в секторе кредитования, однако уменьшение кредитного портфеля в 2016 г. не было полностью компенсировано в последующем, и на начало 2018 г. совокупный объем кредитов восстановился не полностью и составил 42 366,2 млрд руб.

Характерной особенностью динамики глубины банковского сектора является ее разнонаправленный характер: рост до начала 2017 г. сменился снижением в 2017-2018 гг. Основными причинами такой динамики глубины банковского сектора является ужесточение санкционной политики. Этот же фактор определил и снижение глубины кредитного рынка в конце исследуемого периода.

В целях дальнейшего исследования российского кредитного рынка рассмотрим его отличительные признаки. Важной характеристикой является универсальность, означающая законодательно закрепленный универсальный характер кредитных организаций, которые при наличии соответствующих лицензий имеют право осуществлять все банковские операции, определенные действующим законодательством^[22]. Другой принципиальной характеристикой является коммерческая направленность банков, основной целью деятельности которых является получение прибыли. Базовой характеристикой банковской системы является ее многоуровневость. С этих позиций до 2018 г. банковская система характеризовалась как двухуровневая, состоящая из регулятора - Банка России (верхний уровень), который в процессе трансформации своих функций сейчас является мегарегулятором, и составляющих второй уровень кредитных организаций, небанковских кредитных организаций, представительств иностранных банков.

Характерной особенностью российского банковского сектора является наличие большого количества кредитных организаций, подавляющая часть из которых является мелкими и средними банками, занимающими невысокий удельный вес в совокупных активах. Такие банки в силу своего незначительного размера вряд ли способны в должной мере выполнять функцию финансирования экономики. Заметной тенденцией, характеризующей трансформацию банковского сектора в 2013-2018 гг. стало сокращение количества кредитных организаций, в основном за счет небольших банков, нарушающих действующее законодательство и осуществляющих неэффективную деятельность (табл. 2).

Таблица 2

Количество кредитных организаций в банковском секторе

РФ в 2014-2018 гг.

	2014	2015	2016	2017	2018
Количество действующих кредитных организаций	923	834	733	623	561
изменение за год	-	-89	-101	-110	-62
количество кредитных организаций, у которых отозвана лицензия	27	73	89	93	47

Несмотря на то, что отзывы банковских лицензий происходили и в предшествующие годы, наиболее активно этот процесс осуществляется начиная с 2013 г.: последние пять лет характеризуются массовым применением этой крайней меры банковского регулирования, в результате чего появился термин «зачистка банковского сектора». На наш взгляд, Банк России, применяя эти меры с целью оздоровления банковской системы, в то же время создает предпосылки для ее реформирования.

Политика Банка России, направленная на сокращение количества кредитных организаций, вызывает самые различные оценки. Ряд исследователей считает, что эти меры оказывают негативное воздействие на развитие банковского сектора в силу следующих причин.

В результате отзыва лицензий денежные средства перетекают в крупнейшие банки с государственным участием, усиливая концентрацию банковского сектора и создавая препятствия свободной конкуренции на банковском рынке. Тем самым, как считают критики, «госбанки» укрепляют позиции, создавая диспропорции и возможности для крупнейших банков диктовать клиентам свои условия.

Другим отрицательным следствием проводимой политики, по их мнению, является усиление уязвимости банковского сектора, поскольку крупные «госбанки», надеясь на неограниченную помощь государства, не заботятся в полной мере об эффективности ведения бизнеса, принимают на себя чрезмерные риски банковской деятельности, неадекватные складывающимся условиям. Негативные последствия сокращения разнообразия кредитных организаций в перспективе выльются в снижение способности банковской системы как института финансирования экономики и вызовут проблемы не докредитованности. Кроме того, это обострит целый ряд проблем, которые мешают выстраиванию долгосрочных и партнерских отношений между банками и клиентами^[23].

Тем не менее, исследования, проведенные на основе агентноориентированной модели банковского сектора^[24], показали, что в долгосрочной перспективе характеристики банковского сектора, напротив, значительно улучшатся именно за счет малых и средних банков. Расширится их депозитная база за счет роста доверия вкладчиков после оздоровления банковской системы, поскольку средние и малые банки станут более востребованными со стороны клиентов.

Средние и малые банки увеличат свою капитализацию, что приведет к росту кредитования, поскольку ограничение объемов кредитования (и кредитных рисков) напрямую зависит от размера капитала, кроме того, рост пассивов трансформируется в возможность роста активов и тем самым способствует росту финансового результата кредитных организаций. Таким образом, средние и малые банки более активно участвуют в финансировании экономики. Средние и малые кредитные организации, проводя более мягкую кредитную политику по сравнению с крупнейшими банками, будут увеличивать свою долю в кредитном портфеле банковского сектора, что сделает банковскую систему более доступным институтом финансирования экономики.

В целях кластерного анализа банковского сектора Банком России принята следующая группировка кредитных организаций:

1) банки с государственным участием (госбанки) включают кредитные организации, прямо или косвенно контролируемые государственными органами или Банком России;

2) банки, контролируемые нерезидентами, включают кредитные организации, в которых доля иностранного капитала составляет более 50%;

3) крупные частные банки - кредитные организации с капиталом более 1 млрд руб.;

4) частные банки с капиталом менее 1 млрд. руб.;

5) санируемые банки.

Наиболее значимыми с позиций финансирования экономики являются госбанки (табл. 3).

Таблица 3

Распределение кредитов по группам кредитных организаций в банковском секторе РФ (%)

	Кредиты нефинансовым организациям		Кредиты физическим лицам
	01.01. 2017	01.01. 2018	01.01. 2017	01.01. 2018
Банки, контролируемые государством	67,1	69,7	66,4	67,3
Банки, контролируемые нерезидентами	6,0	5,8	12,5	12,1
Крупные частные банки	15,1	15,5	15,2	15,5
Средние и мелкие частные банки	0,5	0,4	0,6	0,5
Санируемые банки	11,2	8,6	5,1	4,6

Банки, контролируемые государством, доминируют в кредитовании как корпоративных клиентов, так и физических лиц, при этом их доля в кредитах по банковскому сектору в целом возрастает. Вторую по значимости позицию занимают кредитные организации с капиталом более 1 млрд рублей (крупные частные банки), удельный вес в совокупном кредитном портфеле предприятий и организаций также увеличивается. Высокая и постоянно растущая концентрация рынка корпоративного и потребительского кредитования объективно обусловливает формирование следующего элемента институциональной структуры российского банковского сектора - института системно значимых кредитных организаций.

Список системно значимых банков впервые появился в 2015 г. в связи с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору. В каждой стране есть кредитные организации, которые оказывают существенное влияние как на национальный, так и на международный рынок банковских услуг, поэтому Базельский комитет дал рекомендации определить подходы к установлению системно значимых банков в каждой стране.

Необходимость определения системно значимых кредитных организаций была осознана после кризиса 2008-2009 гг., который показал катастрофические последствия крушения крупнейших банков не только для экономики и финансовой системы отдельной страны, но и в мировом масштабе, поэтому уже в 2011 г. Базельский комитет по банковскому надзору определил основные подходы к определению системно значимых банков на глобальном уровне.

В то же время в каждой стране существуют банки, которые не являются системно значимыми на глобальном уровне, но банкротство которых может оказать существенное негативное влияние на национальную экономику. С учетом того, что кризис национальной банковской системы в условиях глобализации может привести к мировому кризису, в дальнейшем были разработаны основные принципы идентификации системно значимых кредитных организаций на национальном уровне.

Банк России в порядке реализации рекомендаций Базельского комитета разработал методические подходы и критерии отнесения кредитных организаций банковского сектора РФ к системно значимым^[25]. В число количественных показателей, применяемых для определения системно значимых банков, вошли следующие:

размер кредитной организации, определяемый по величине активов;
взаимная связь данной кредитной организации с другими кредитными организациями российского банковского сектора, определяемая величиной размещенных средств и величиной средств, привлеченных от других банков;
размер привлеченных вкладов физических лиц.

Кроме того, Банк России разработал методику идентификации кредитных организаций как системно значимых. По состоянию на 5 октября 2018 г. в их состав включены 11 кредитных организаций, на долю которых в совокупности приходится более 60% активов банковского сектора. В их составе 4 крупнейших банка с государственным участием, 4 крупных частных банка, 2 банка, контролируемые иностранным капиталом, и 1 крупная кредитная организация, проходящая процедуру санации.

Определение системно значимых кредитных организаций дало повод для высказываний о формировании еще одного уровня российской банковской системы. Однако учитывая, что институт системно значимых и глобально значимых банков развивается в мировой практике независимо от характеристик национальных банковских систем, будем считать его институциональной характеристикой банковской системы. Таким образом, системно значимые кредитные организации могут функционировать в условиях как двухуровневой, так и трехуровневой банковской системы.

Важнейшим современным направлением трансформации российской банковской системы является ее переход с 1 января 2018 г. на новую модель, которую ряд авторов и официальных лиц называют «трехуровневой банковской моделью». Предпосылкой такого реформирования стало применение в практике Банка России принципа пропорционального регулирования, в соответствии с которым регулятивные требования должны соответствовать объему и сложности проводимых коммерческим банком операций. Для небольших банков регулятором предлагалась упрощенная модель регулирования, для остальных кредитных организаций - более жесткие требования, приводящие в конечном итоге к стандартам Базельского комитета по банковскому надзору.

Банк России последовательно выполнял программу переходя на пропорциональное регулирование в течение 2016-2018 гг. Так, в 2017 г. были приняты существенные изменения в банковское законодательство, закрепившие основные изменения в банковской системе^[26].

Все банки делятся на банки с универсальной лицензией и банки с базовой лицензией. Банки с универсальной лицензией, имеющие право осуществлять банковские операции без ограничений, должны иметь собственные средства не менее 1 млрд. руб.; к ним применяются повышенные регулятивные требования. Банки с базовой лицензией должны иметь капитал не менее 300 млн. руб.; применительно к ним устанавливаются ограничения на проведение банковских операций и более простое регулирование со стороны Банка России.

Вместе с тем определение новой модели банковского сектора как «трехуровневой» не столь однозначно. В качестве примера трехуровневой модели часто называют банковскую модель Китая, в которой высший уровень представляет регулятор - Народный банк Китая, следующий уровень - крупнейшие банки с государственным участием (5 банков) и акционерные банки (12 банков), а далее низший уровень представляют городские, сельские коммерческие банки, иностранные банки. При внешнем сходстве российской банковской системы следует отметить отсутствие принципиальной разницы между банками с универсальной лицензией и банками с базовой лицензией. Согласно законодательству, банки с базовой лицензией имеют право осуществлять все те же банковские операции, что и банки с универсальной лицензией, за исключением ряда операций с иностранными юридическими лицами, организациями и физическими лицами. Следовательно, банки с базовой лицензией остаются универсальными кредитными организациями, но только с меньшим по размеру капиталом. На наш взгляд, это свидетельствует о сохранении именно двухуровневой банковской системы.

Одной из основных целей трансформации российской банковской системы является создание условий для полноценного финансирования экономики, что предполагает адекватные темпы развития банковского сектора. Как показали проведенные в последние годы исследования, тенденция опережающего роста банковского сектора по сравнению с темпами роста экономики характерна для всех развитых и крупнейших развивающихся мировых экономик. Ряд исследователей считают, что последние десятилетия глобального экономического развития характеризуются финансиализацией, заключающейся в приобретении финансовыми рынками, финансовыми институтами и финансовой элитой все большего влияния на экономику и в существенном изменении функционирования экономических систем^[27] с учетом их информатизации.

Россия в этом смысле не является исключением, но имеет свои особенности, среди которых одной из главных является доминирование банковского сектора по сравнению с другими сегментами национального финансового рынка. Принимая во внимание их неразвитость, можно утверждать, что основным движущим фактором финансиализации в России был и остается банковский сектор, и это обуславливает необходимость его трансформации в целях финансирования экономического роста.

2.2. Влияние кредита на цены

Может показаться, что зафиксировать цены на неком уровне - хорошее решение. Но затем начнется дефицит товаров. Это происходит потому, что компании с помощью цен понимают, сколько им надо производить товаров и каких.

Теоретически Центробанк может снизить цены, то есть вызвать дефляциею. Однако, это приведет к сокращению производства, безработице, падению доходов населения.

Лучше всего страна развивается при небольшой стабильной инфляции. Она позволяет бизнесу планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты , а людям планировать покупки и сберегать, не боясь обесценивания своих доходов и сбережений. Возможность строить долгосрочные планы - залог развития экономики. Эксперты считают, что 4% в год - оптимальный уровень инфляции для России.

Регулятор задает стоимость денег через свою ключевую ставку. Ставка растет - и кредиты дорожают. Если заемные средства стало привлекать тяжело, то компании повременят с такими планами. Отложат крупные расходы. Это приведет к снижению спроса и инфляции. Вот так ключевая ставка одновременно влияет и на аграриев, и на промышленников, и вообще на всех, кто пользуется рублями.

И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и повышению инфляции.

При резком снижении ключевой ставки кредит может подешеветь временно или вообще не подешеветь. Дело в том, что банки в свои ставки закладывают риски, в том числе угрозу инфляции. Когда банки увидят, что Центробанк резко понизил ставку, они заложат риск разгона инфляции в свои ставки, то есть не снизят их или могут даже увеличить.

Ключевая ставка – основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России, основной целью которой является поддержание годовой инфляции вблизи 4%. Предсказуемая низкая инфляция – обязательное условие сохранности сбережений населения, роста инвестиций, долгосрочного планирования, будь то образование детей или расширение бизнеса. В условиях ценовой стабильности банки готовы предоставлять ресурсы заемщикам на длительные сроки по сравнительно низким ставкам. Ценовая стабильность создает условия для устойчивого роста экономики.

Изменение ключевой ставки Банка России воздействует на рыночные процентные ставки, от которых, в свою очередь, зависит сберегательная и кредитная активность. В зависимости от склонности к сбережению или расходованию средств формируется внутренний спрос в экономике, который влияет на динамику цен и, соответственно - на уровень инфляции.

Совет директоров Банка России определяет уровень ключевой ставки восемь раз в год: на четырех опорных заседаниях, которые проводятся один раз в квартал, и на четырех промежуточных между опорными.

Решение по ключевой ставке базируется на анализе актуальной информации и прогнозе основных экономических показателей. Это обеспечивает комплексный взгляд на текущую ситуацию в российской и мировой экономике и на возможные варианты ее дальнейшего развития.

Решение о размере ключевой ставки на главной странице официального сайта Банка России сразу после его принятия.

По мере снижения инфляции Банк России с 2015 г. вплоть до осени 2018 года поэтапно снижал ключевую ставку. В результате повысилась доступность кредитов, что повлекло за собой оживление экономики, рост потребительского спроса. Это привело к значительному увеличению объемов ипотечного и потребительского кредитования и некоторому росту промышленного производства.

Однако во второй половине 2018 г. баланс спроса и предложения на отдельных продовольственных рынках изменился, цены начали подстройку к произошедшему с начала года ослаблению рубля, возросла неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий, а в ожидании повышения НДС выросли и инфляционные ожидания населения и предприятий. В этих условиях Банк России во второй половине прошлого года дважды повысил ключевую ставку - суммарно на 0,50 процентных пункта. Эти решения носили упреждающий характер и были направлены на ограничение инфляционных рисков.

В феврале и в марте 2019 г. ключевая ставка не изменялась, она сохраняется на уровне 7,75% годовых. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в своем Заявлении по итогам заседания Совета директоров Банка России 22 марта этого года отметила, что ситуация по ряду параметров складывается лучше, чем ожидалось в декабре 2018 года: внешние финансовые и товарные рынки стабилизировались, перенос повышения НДС в цены оказался умеренным, инфляционные ожидания стали снижаться. В этих условиях инфляция оказалась несколько ниже декабрьского прогноза Банка России.

С учетом этого в марте Банк России понизил прогноз инфляции на конец 2019 г. до 4,7-5,2% и ожидает ее возвращение к 4% в первой половине 2020 г.

Банк России принимает решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Проведенное исследование позволяет определить следующие тенденции развития кредитования в России:

сокращение числа кредитных организаций;
имеет место рост объемов кредитования как юридических, так и физических лиц. Однако, темпы роста кредитования населения выше, чем корпоративного кредитования;
рост кредитования физических лиц происходит на фоне слабой динамики роста реальных располагаемых доходов населения, что в дальнейшем несет потенциальные риски взрывного роста уровня просроченной задолженности;
увеличились объемы кредитования малых и средних предприятий. Это обусловлено активизацией взаимодействия крупных банков с государственным участием с клиентами из числа МСП, совершенствованию методов оценки кредитного риска на основе анализа транзакционных данных по банковским операциям этих клиентов;
имеет место тенденция снижения процентных ставок по кредитам физическим лицам и незначительное снижение процентных ставок по кредитам юридическим лицам;

Однако, целый ряд существенных проблем является фактором, который тормозит развитие кредитной системы России, тормозя ее приближение к уровню кредитных систем промышленно развитых стран, отсюда следует необходимость поиска комплекса возможных решений проблем кредитования в России.

Глава 3. Современные проблемы развития кредитных отношений и пути их решения

Проблемы кредитования затрагивают всех сторонников процесса, нельзя сказать, что одна из сторон не имеет сложностей, деля проблемы на участников можно выделить две основные стороны, те, кто выдает кредиты и те, кто их получает.

Говоря о кредиторе в виде банка, он сталкивается с рядом распространенных сложностей:

невозврат выданной суммы, что часто связано с просчётами заемщика в своих возможностях при погашении задолженности, нарастанию процентов по просрочке;
конкуренция организаций, которые занимаются микрофинансированием;
падает спрос на кредит^[28].

В настоящее время в России существует спрос на финансовые ресурсы, что можно объяснить следующими факторами: наблюдается процесс ускорения экономического роста, поскольку ведется активной строительство жилья, АЭС, автострад, а также железнодорожное строительство. Перспективными являются информационные технологии, а также и военно-промышленный комплекс, обрабатывающие производства, поскольку они могут выдавать продукты с высокой добавленной стоимостью. Кроме того, возникла необходимость в развитии отечественных машиностроительных и транспортных предприятий, а также заводов по производству легкой и тяжелой промышленности; необходимо модернизировать такие отрасли хозяйства, как энергетическую, транспортную, машиностроительную, химическую, поскольку промышленность средний срок службы машин и оборудования превысил 15 и более лет, из-за чего наблюдается отставание в производительности труда от других стран с рыночной экономикой. Для финансирования технологического обновления производства необходимы значительные финансовые ресурсы. Кроме того, модернизация требует значительных инвестиций в человеческий капитал, а также в самостоятельную разработку или приобретение новых технологий.

В современных условиях следует активизировать деятельность коммерческих банков, а также совершенствовать ее инструментарии^[29].

Для коммерческих банков особо значимыми являются такие условия эффективной деятельности, как обеспечение возвратности кредитов, повышение прибыльности, поддержание ликвидности, снижение банковских рисков.

Проблемой развития кредитных отношений выступает и то обстоятельство, что инструктивные материалы Центрального банка России, которые регламентируют порядок выдачи кредитных средств, подчас не учитывают всех изменений в практике кредитования субъектов экономики. В связи с этим каждый банк формирует свою индивидуальную кредитную политику в отличие от зарубежных стран, где данный процесс имеет единую институциональную основу механизма кредитования.

В настоящее время кредитные ресурсы должны быть масштабными, долгосрочными, с многообразием организационно-правовых форм, продуктов, стилей работы с возможными клиентами, а также иметь взаимосвязи с организационными структурами. Кроме того, кредитным учреждениям следует увеличивать доли организованных сбережений, использовать разнообразные формы софинансирования, привлекать средний и малый бизнес, использовать методы финансового контроля, в число которого должен входить контроль как со стороны государства, так и со стороны общества. Важное место должно быть отведено страхованию рисков и формированию финансовых резервов.

Следует отметить, что на сегодняшний момент российская кредитная система, в целом довольно эффективная, имеет ряд недостатков, которые мешают в полном мере ответить на вызовы глобализующегося мира.

В первую очередь, явным недостатком является перекос в движении кредитного ресурса, поскольку он не насыщает в полной мере реальный сектор, в частности малый бизнес, так как в большинстве своем коммерческие банки направляют кредитные ресурсы в такие сферы экономики, которые в дальнейшем могут принести значительные выгоды, при этом не финансируя те сферы, которые должны развиваться^[30].

Проблемой современных кредитных отношений выступает запредельно высокая процентная ставка, из-за чего малый и средний бизнес не в состоянии взять кредит для своего развития. На сегодняшний день банковская система фактически самоустранилась от того, чтобы обеспечивать самое главное для страны - экономический рост, который выступает основой социального благосостояния людей. Государству следует упорядочить нормативно-правовую базу, сформировав научно-обоснованную систему регулирования международными кредитными отношениями России. Регулирование международных кредитных отношений следует рассматривать как основную составляющую стратегии социально-экономического развития страны.

В целом, современная кредитная система характеризуется тем, что нет эффективных методов оценок состояния платежеспособности заемщика, наблюдается дисбаланса между интересами субъектов банковского сектора экономики и потребителями банковских услуг, что выражается в условиях и параметрах кредитования. Банковская система России вынуждена работать в непростых условиях, которые вызвана инфляцией, низкими доходами населения страны, отсутствием рефинансирования банков.

Российская современная кредитная система довольно эффективна по ряду рыночных критериев, однако государству следует сформировать такие институциональные условия, которые должны включать стабильную и эффективную денежно-кредитную систему, правовую базу и прочее, так как у населения должно быть доверие к банкам.

Кроме того, кредитная система должна взаимодействовать с государством в целях установления целевого ориентира процентных ставок по кредитам, так как государству следует исправлять те ограничения, которые не позволяют кредитной системе удовлетворить требования экономики.

Следует совершенствовать систему банковского кредитования в целях ориентации на снижение рискованности кредитных операций, расширив наборы методов управления кредитными рисками, подняв уровень адекватности, учитывая оценку кредитоспособности заемщика.

Таким образом, в современных условиях кредитные отношения занимают важнейшее место в развитии, как отечественной экономики, так и всего общества, поскольку современное хозяйство становится кредитным по характеру доминирующих в экономике процессов, поэтому кредитная система должна взаимодействовать с политикой российского государства, что приведет к консолидации и взаимодействию с глобализационной кредитной системой.

Заключение

Проведенное исследование позволяет определить следующие тенденции развития кредитования в России:

сокращение числа кредитных организаций;
имеет место рост объемов кредитования как юридических, так и физических лиц. Однако, темпы роста кредитования населения выше, чем корпоративного кредитования;
рост кредитования физических лиц происходит на фоне слабой динамики роста реальных располагаемых доходов населения, что в дальнейшем несет потенциальные риски взрывного роста уровня просроченной задолженности;
увеличились объемы кредитования малых и средних предприятий. Это обусловлено активизацией взаимодействия крупных банков с государственным участием с клиентами из числа МСП, совершенствованию методов оценки кредитного риска на основе анализа транзакционных данных по банковским операциям этих клиентов;
имеет место тенденция снижения процентных ставок по кредитам физическим лицам и незначительное снижение процентных ставок по кредитам юридическим лицам;

Список литературы

Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 03.08.2018) «О банках и банковской деятельности».

Федеральный закон от 01.05.2017 № 92-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Указание Банка России от 22.07.2015 № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций».

Анкилов Г. А, Ваганов В. A., Смоленская С. В. Кредит. Сущность кредита, его функции и виды // Проблемы, перспективы и направления инновационного развития науки сборник статей Международной научно-практической конференции: в 3-х частях. 2016. С. 20-30.
Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2016.

Данилов Ю. А. Анализ опережающего развития финансового сектора в мировой экономике. - ftp://w82.ranepa.ru/rnp/wpaper/051708.pdf .

Деньги, кредит, банки: учебное пособие /Авагян Л. Г., Ханина Т. Х., Носова Т. П. - М.: Инфра-М, 2016.

Деньги, кредит, банки. / Кол. авт. под ред. О. И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2016.

Костерина Т. М. Банковское дело. – М.: Маркет ДС, 2016.

Кравченко О. В., Коновалова С. В. Оценка построения системы кредитования юридических лиц в коммерческом банке (ПАО Банк Зенит) // Вестник Международного института рынка. - 2018. - № 1. - С. 33-40.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. - М.: Кнорус, 2016.

Малахова А. А., Скотников А. Е. Обзор проблем рынка банковского кредитования // Молодые ученые - развитию текстильно-промышленного кластера. 2016. № 1. С. 262-270.

Маркс К. Капитал. [Электронный ресурс]. Режим доступа: 100bestbooks.ru. Дата обращения: 23.06.2019.

Плещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие. - М: ИНФРА-М, 2014.
Рахманова Х. Б. Функции кредита // Проблемы современных интеграционных процессов и пути их решения. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2016. С. 157-160.
Реус С. П. Кредитная деятельность коммерческого банка // Менеджмент предпринимательской деятельности. Материалы Четырнадцатой научно-практической конференции. 2016. С. 355-360.
Русецкая Э. А. К вопросу о проблемах рынка банковского кредитования в современных условиях // В сборнике: Социальные, гуманитарно-экономические и юридические науки: современные тренды е изменяющемся мире Международная научно-практическая конференция. Ставропольский филиал «Московский гуманитарно-экономический институт». 2015. С. 70-80.
Семукова К. М. Кредит, его сущность и функции в экономике // Университет Наук. 2016. № 1. С 11-20.
Сиземова О. Б. О наиболее актуальных проблемах банковского кредитования // Банковское право. 2017. № 2. С. 27-30.

Старикова Т. Е., Кузнецов А. В., Чеплакова П. Ю. Модель построения клиентоцентричного бизнеса в ПАО Сбербанк// Вестник Международного института рынка. - 2018. - № 1. - С. 65-70.

Сучкова Е. О. Об идентификации системно значимых банков на национальном уровне // Деньги и кредит. – 2017. - № 4. - С. 54-60.

Тависиев А. М. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016.
Тер-Карапетов Р. А. Сущность и структура кредитного механизма управления деятельностью коммерческого банка // Инновации и инвестиции. 2014. № 3. С. 65-70.
Шевцов Л. А. Кредит в современной экономике: значение и функции // Актуальные проблемы финансов и кредита на современном этапе развития экономики. Сборник материалов I Межвузовской научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. 2016. С. 269-280.

Официальный сайт Банка России - www.cbr.ru.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. - М.: Кнорус, 2016. – С. 37. ↑
Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 185. ↑
Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. - М.: Кнорус, 2016. – С. 37. ↑
Костерина Т. М. Банковское дело. – М.: Маркет ДС, 2016. – С. 124. ↑
Белоглазова Г. Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 185. ↑
Белоглазова Г. Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 186. ↑
Тависиев А. М. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С. 16. ↑
Деньги, кредит, банки: учебное пособие /Авагян Л. Г., Ханина Т. Х., Носова Т. П. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 98. ↑
Маркс К. Капитал. [Электронный ресурс]. Режим доступа: 100bestbooks.ru. Дата обращения: 23.06.2019. ↑
Белоглазова Г. Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 185. ↑
Тер-Карапетов Р. А. Сущность и структура кредитного механизма управления деятельностью коммерческого банка // Инновации и инвестиции. 2014. № 3. С. 65. ↑
Кравченко О. В., Коновалова С. В. Оценка построения системы кредитования юридических лиц в коммерческом банке (ПАО Банк Зенит) // Вестник Международного института рынка. - 2018. - № 1. - С. 33. ↑
Рахманова Х. Б. Функции кредита // Проблемы современных интеграционных процессов и пути их решения. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2016. С. 157. ↑
Семукова К. М. Кредит, его сущность и функции в экономике // Университет Наук. 2016. № 1. С 11. ↑
Анкилов Г. А, Ваганов В. A., Смоленская С. В. Кредит. Сущность кредита, его функции и виды // В сборнике: Проблемы, перспективы и направления инновационного развития науки сборник статей Международной научно-практической конференции: в 3-х частях. 2016. С. 20. ↑
Шевцов Л. А. Кредит в современной экономике: значение и функции // Актуальные проблемы финансов и кредита на современном этапе развития экономики. Сборник материалов I Межвузовской научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. 2016. С. 269. ↑
Рахманова Х. Б. Функции кредита // Проблемы современных интеграционных процессов и пути их решения. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2016. С. 157. ↑
Плещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие. - М: ИНФРА-М, 2014. – С. 132. ↑
Деньги, кредит, банки. / Кол. авт. под ред. О. И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2016. – С. 102. ↑
Реус С. П. Кредитная деятельность коммерческого банка // Менеджмент предпринимательской деятельности. Материалы Четырнадцатой научно-практической конференции. 2016. С. 355. ↑
Официальный сайт Банка России - www.cbr.ru. ↑
Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 03.08.2018) «О банках и банковской деятельности». ↑
Старикова Т. Е., Кузнецов А. В., Чеплакова П. Ю. Модель построения клиентоцентричного бизнеса в ПАО Сбербанк// Вестник Международного института рынка. - 2018. - № 1. - С. 65. ↑
Сучкова Е. О. Об идентификации системно значимых банков на национальном уровне // Деньги и кредит. – 2017. - № 4. - С. 54. ↑
Указание Банка России от 22.07.2015 № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций». ↑
Федеральный закон от 01.05.2017 № 92-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». ↑
Данилов Ю. А. Анализ опережающего развития финансового сектора в мировой экономике. - ftp://w82.ranepa.ru/rnp/wpaper/051708.pdf . ↑
Русецкая Э. А. К вопросу о проблемах рынка банковского кредитования в современных условиях // В сборнике: Социальные, гуманитарно-экономические и юридические науки: современные тренды е изменяющемся мире Международная научно-практическая конференция. Ставропольский филиал «Московский гуманитарно-экономический институт». 2015. С. 70. ↑
Сиземова О. Б. О наиболее актуальных проблемах банковского кредитования // Банковское право. 2017. № 2. С. 27. ↑
Малахова А. А., Скотников А. Е. Обзор проблем рынка банковского кредитования // Молодые ученые - развитию текстильно-промышленного кластера. 2016. № 1. С. 262. ↑