Процедура банкротства (Подходы к определению понятия «Банкротство»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. По данным картотеки дел Арбитражного суда Российской Федерации в 2014 году было возбуждено 50 035 дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Тот же показатель в 2015 году составил 60 600 дел, т.е. прирост составил 21,1 %. За 5 месяцев 2016 году было возбуждено чуть более 35 000 дел о банкротстве. По прогнозным данным совокупное количество дел о несостоятельности за 2016 достигнет отметки в 100 000. В Новосибирской области за 2014 год было подано заявлений о банкротстве 627, в 2015 году - 1003 (прирост 60%), а за 5 месяцев 2016 года – 631[8]. Т.е. за неполное полугодие 2016 года возбуждено больше дел о несостоятельности, чем за весь 2014 год. И в целом статистика по России говорит нам о постоянном увеличении количества банкротящихся субъектов экономики.

Конечно, на такой серьезный рост дел о банкротстве повлияли поправки в Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», принятые 1 октября 2015 года, по которым возбудить дел о банкротстве теперь можно и в отношении гражданина. И данными поправками успешно пользуются граждане, подавая заявления о признании себя несостоятельными. По количеству заявлений, поданных гражданами, Новосибирская область является одним из лидеров среди регионов. Однако, число индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, в отношении которых возбуждено дело о банкротстве, постоянно растет.

Цель курсовой работы - исследовать особенности процедуры банкротства.

Основные задачи курсовой работы:

- исследовать имеющиеся подходы к определению понятия «Банкротство»;

- рассмотреть основное содержание процедуры банкротства, признаки, стадии, механизм;

-обозначить правовые проблемы применительно к процедуре банкротства;

- дать характеристику инструментария анализа, его отличия от действующих Правил проведения.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, четырех параграфов, заключения, списка использованных источников.

1 ПОНЯТИЕ И СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА

1.1 Подходы к определению понятия «Банкротство»

В условиях роста количества несостоятельных предприятий, индивидуальных предпринимателей, а с недавних пор и граждан, остро встает вопрос об определении понятий «несостоятельность» и «банкротство». Ведь если раньше эти понятия непосредственно касались лишь предпринимателей, то теперь это относится и к обычным гражданам.

Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 эти понятия отождествляются и определяются как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Такой же позиции придерживаются ряд ученных, таких как А. С. Макаров и Е. А. Мизиковский[9,стр23]. Немного иной позиции придерживается Б. Клоб, который под банкротством понимает признанную арбитражным судом либо объявленную должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, повлекшую применение к должнику процедуры конкурсного производства для соразмерного удовлетворения требований кредиторов в пределах имеющихся активов должника. Несостоятельностью же ученый называет признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, повлекшую применение к должнику процедуры внешнего управления для восстановления его платежеспособности[10,стр17].

Схожей позиции придерживается и Е.Н. Макарова, по мнению которой под несостоятельностью следует понимать комплекс правоотношений, возникающих в связи с недостаточностью имущества должника (или невыполнением денежных обязательств) с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом к рассмотрению и до принятия соответствующего решения или об отказе в этом, а банкротство начинается с момента введения конкурсного производства[11,стр31]. Ле Хао полагает, что несостоятельность — это неплатежеспособность, т. е. ситуация, когда должник может своевременно и надлежащим образом исполнять свои обязательства; банкрот — это должник, в отношении которого принято решение о ликвидации[12,стр9].

Проанализировав различные подходы к определению терминов «несостоятельность» и «банкротство» можно сделать вывод о наличии последовательности между ними. Если на предприятии обнаруживается состояние неплатежеспособности и не предпринимаются никакие попытки исправить его, либо эти попытки не приносят положительного эффекта, предприятие становится несостоятельным. Усугубляя это состояние предприятие может стать банкротом.

На мой взгляд, понятия «несостоятельность» и «банкротство» необходимо все-таки разграничивать. Несостоятельность стоит определять через определенные результаты финансово-хозяйственной деятельности субъекта, т.е. по его финансовым показателям, в то время как банкротство - через наличие определенных правовых фактов, а именно через решение арбитражного суда. Тем самым под несостоятельностью следует понимать определенный этап кризиса хозяйствующего субъекта, связанный с полной потерей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Под банкротством стоит понимать признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

То есть до момента возбуждения дела о банкротстве предприятие будет считаться несостоятельным, а после подачи заявления о банкротстве кредитором или самим должником, оно переходит в стадию банкротства. Стоит отметить, что при таком подходе число несостоятельных предприятий значительно превышает статистику, представленную в начале работы.

1.2 Основное содержание процедуры банкротства, признаки, стадии, механизм

Когда положение юридического лица достигает критической точки и фирма больше не в состоянии рассчитываться по обязательствам внутри фирмы и по долгам перед партнерами и контрагентами, оптимальным вариантом разрешения долговых проблем становится объявление о своем банкротстве.

Под процедурой банкротства юридического лица понимается абсолютная невозможность проведения платежей в рамках обязательств перед кредиторами и работниками. Фактически у фирмы отсутствуют деньги для осуществления финансовых операций.

Процедура признания несостоятельности юридического лица опирается на ФЗ-127 «О несостоятельности (банкротстве)».Последняя редакция принята в 2002 г. И затем в него не вносились существенные правки, которые изменяли порядок признания компании банкротом. Если только не считать последние изменения 2015 г., позволившие наряду с юридическими лицами и ИП банкротиться рядовым физическим лицам.

Отдельные нормы банкротства юридических лиц также содержатся в Гражданском кодексе и Конституции Российской Федерации.

Компании с небольшими долгами и отсутствующими оборотными средствами не вправе объявлять о своем банкротстве. Для инициации процедуры признания несостоятельности необходимо соответствовать следующим формальным признакам:

Совокупный размер просроченных долговых обязательств перед кредиторами и госинстанциями составляет не менее 300 тыс.р. (для монополий данная величина возрастает до 1 млн.р.), в указанную сумму не входят начисленные пени/штрафы.

Юридическое лицо не имеет средств на выплату положенной зарплаты, пособий и прочих обязательных платежей своим работникам.

Просрочка по долговым обязательствам превысила 3 месяца.

Инициатива о признании юридического лица банкротом может исходить как от руководства компании и её учредителей, так и от кредиторов (физических лиц-инвесторов или других организаций), Налоговой инспекции и внебюджетных фондов, персонала при существенной просрочке по зарплатным платежам, а также уполномоченных госслужб и прокуратуры. Таким образом, подать на банкротство может любая сторона, заинтересованная в возврате положенных ей денежных средств или решении проблемы долговых обязательств (не всегда через ликвидацию, возможно и через восстановление платежеспособности).[5,стр157]

Для кредиторов и налоговиков объявление о банкротстве юридического лица – это право, не обязанность. Они могут реализовать его по собственному желанию. Некоторые кредиторы не заинтересованы в инициации процедуры несостоятельности, т.к. шансы получить назад свои деньги у них будут минимальны. Другие же сознательно начинают процесс банкротства для устранения неугодного конкурента.

Руководители компании в некоторых ситуациях обязаны подать иск о своем банкротстве в суд. Это необходимо сделать в течение 30-ти дней после того как руководству станет известно о невозможности обеспечить выплаты по обязательствам с учетом финресурсов и нематериальных активов.

Если инициатива банкротства исходит изнутри от руководства компании, то оно лишается возможность назначать собственную кандидатуру управляющего.

Банкротство юридического лица начинается с подачи заявления участником процесса в Арбитражный суд. Здесь поступивший иск будет оцениваться на правомерность и наличие оснований для признания компании банкротом.

Если исковое заявление будет удовлетворено и в отношении должника будет начата процедура банкротства то в ходе нее юридическое лицо сможет пройти несколько стадий:

наблюдение;

финансовое оздоровление/внешнее управление;

мировое соглашение;

конкурсное производство.

Стоит отметить, что указанные здесь стадии не являются обязательными для всех компаний. Так, стадии реабилитации должника будут введены только при наличии у кредиторов и суда оснований полагать, что юридическое лицо имеет шансы на восстановление платежного баланса.

Тогда как заключение мирового соглашения между сторонами процесса банкротства – большая редкость исходя из сложившейся практики.

Процедура банкротства юридических лиц предполагает прохождение ряда этапов:

1. Подача искового заявления в Арбитражный суд.

2. Назначение Арбитражного управляющего.

3. Составление кредиторского реестра требований.

4. Проведение первого кредиторского собрания и решение об инициации одной из процедур банкротства.

5. Введение стадии наблюдения на предприятии.

6. Одобрение на кредиторском собрании одной из процедур реабилитации

санации или внешнего управления.

7. Если ни одна из процедур не привела к должному результату, то юридическое лицо объявляется банкротом и назначается стадия конкурсного производства.

8. Управляющим проводится опись и оценка имущества, формируется конкурсная масса.

9. Организуются и проводятся торги, на которых реализуется вся собственность должника.

10. Осуществляются расчеты с кредиторами и погашаются текущие платежи.

11. Конкурсный управляющий отчитывается перед кредиторским собранием и судом о результатах процедуры банкротства. При одобрении его отчета процесс считается завершенным.

12. Управляющий подает в Налоговую инспекцию постановление о признании должника банкротом, что служит основанием для его ликвидации.

13. Компания исключается из ЕГРЮЛ и больше не считается самостоятельным хозяйственным субъектом.

Стадия наблюдение при банкротстве юридических лиц

Стадия наблюдения при банкротстве юридических лиц является предварительным этапом процесса несостоятельности. Она преследует базовую цель – обеспечение сохранности имущества должника для дальнейших взаиморасчетов с кредиторами. На этом этапе составляется реестр требований, организуется важнейшее для процедуры банкротства первое кредиторское собрание и производится детальный анализ экономического состояния должника.

Для реализации поставленных задач на стадии наблюдения назначается временный управляющий. Полномочия высшего руководящего состава компании несколько сужаются. Так, менеджмент компании обязан предоставить всю важную информацию об экономическом положении юридического лица (отчетность, бухбалансы и пр.), не могут в период наблюдения открывать новые производства, филиалы и дочерние компании, заключать сделки по отчуждению имущества в размере от 5% стоимости, получать кредиты без одобрения арбитражного управляющего.

Наблюдение при банкротстве может длиться не более 7-ми месяцев. На ее основании участники процедуры принимают решение о дальнейшей судьбе должника и введении в отношении него стадии оздоровления или конкурсного производства. Управляющий по итогам наблюдения должен составить план по удовлетворению кредиторских требований.

Стадия финансовое оздоровление при несостоятельности предприятия

После прохождения предварительного этапа наблюдения на кредиторском собрании принимается решение о целесообразности введения реабилитационных процедур. Если у кредиторов есть уверенность в том, что бизнес должника еще можно будет спасти, они назначат этап финансового оздоровления. По своей сути это рассрочка для погашения юридическим лицом своих обязательств.

Стадия финансового оздоровления вводится на срок до 2 лет. Она предполагает разработку графика погашения долговых обязательств (реструктуризации долга), который подлежит утверждению арбитражным судом. При этом штрафы и пени на просрочку отменяются, приостанавливаются исполнительные производства, снимается арест с активов.

Руководство компании не отстраняется от дел, но находится под контролем административного управляющего. Если обязательства фирмы на данной стадии погасить не удастся, то вводится этап внешнего управления или реализации имущества.

Внешнее управление при банкротстве юридических лиц

Внешнее управление при банкротстве предприятия — одна из реабилитационных процедур наряду с финансовым оздоровлением. Его ключевой целью также служит восстановление платежеспособности юридического лица без его ликвидации. При оптимальном завершении данного этапа должник рассчитывается по всем долгам перед кредиторами и продолжает свое существование в качестве рыночного субъекта.

Внешнее управление имеет одно принципиальное отличие от оздоровления: в ходе данной процедуры топ-менеджмент юридического лица отстраняется от дел. Обычно решение о старте внешнего управления принимается при наличии оснований полагать, что неумелое руководство привело к плачевным финансовым показателям.

Кредиторы обычно заинтересованы в данной стадии по той причине, что у них появляются шансы на полный возврат задолженности. Тогда как при начале конкурсного производства полученной выручки может не хватить для покрытия всех долгов и в 90% случаев банкротства так и происходит.

В ходе внешнего управления арбитражный управляющий разрабатывает новую стратегию компании и внедряет конкретные меры по восстановлению платежеспособности. В их числе: переориентация производственной линии на новые рынки сбыта, переуступка прав требования, продажа нерентабельных активов, допэмиссия акций, закрытие низкоприбыльных направлений и пр.

Управляющий также вправе отказаться от невыгодных с его точки зрения контрактов и оспорить последние сделки по отчуждению собственности.

Внешнее управление вводится на период до полугода. Но иногда этот срок продлевается до 1,5 лет.

Для того чтобы у компании появился шанс на восстановление своего платежного баланса на указанной стадии вводится запрет на погашение кредиторских требований, на имущество юридического лица не может быть наложен арест.

По завершению указанной стадии дело может быть прекращено. Но если должный эффект не был получен, то стартует конкурсное производство при несостоятельности юридического лица, которое ведет к ликвидации.

Конкурсное производство в процедуре несостоятельности компании

Конкурсное производство – завершающая процедура банкротства предприятия-должника. На данном этапе в задачи конкурсного управляющего входит максимальное удовлетворение кредиторских требований за счет аккумуляции и последующей продажи конкурсной массы.
Решение о старте процедуры конкурсного производства при банкротстве юридического лица обязательно публикуется в СМИ. После появления такого сообщения у кредиторов будет два месяца на то, чтобы заявить о своих требованиях.

Предельный срок конкурсного производства составляет полгода. Но если выделенных временных рамок управляющему показалось недостаточно для поиска активов юридического лица и организацию торгов, то он вправе ходатайствовать перед судом о пролонгации данного срока еще на полгода.

Все важнейшие функции по управлению компанией переходят к конкурсному управляющему. В его задачи входит проведение инвентаризации, оценка имущества и организация торгов. Если должник за последние годы вывел свою собственность через сомнительные сделки, то управляющий вправе их аннулировать.

В конкурсную массу попадает все имущество и активы должника, которые принадлежали юридическому лицу на момент старта процедуры банкротства. Это недвижимость, производственные комплексы, дебиторская задолженность, основные средства и пр. Необходимость привлечения специализированного оценщика для оценки конкурсной массы решается на собрании кредиторов.

Имущество предприятия при несостоятельности распродается через открытый аукцион, который проводится в электронном виде. Торги проводятся со ставками на повышение, отталкиваясь от рыночной стоимости. Наиболее низколиквидные активы распродаются на торгах на понижение.

Все вырученные средства от распродажи собственности формируют конкурсную массу, которая затем распределяется между кредиторами в порядке очередности. ФЗ-127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 содержит три кредиторские ступени:

• 1-ой очереди – физические лица, которые несут ответственность за причинение вреда жизни и морального ущерба;

• 2-ой очереди – работники предприятия, перед которыми накоплена задолженность по выходным пособиям и зарплате.

• 3-ей очереди – конкурсные кредиторы, бюджетные организации.

Принцип очередности предполагает, что выплаты каждой последующей ступени производятся только после полного погашения предыдущей.

Также из конкурсной массы погашаются текущие платежи, судебные издержки, выплачивается вознаграждение арбитражному управляющему и пр.

Завершается этап конкурсного производства при банкротстве предприятия ликвидацией компании. В результате с нее снимаются все обязательства, даже если денег оказалось недостаточно для погашения всех долгов.

На любой стадии процедуры банкротства юридического лица участники процесса могут заключить мировое соглашение. Инициатива в заключении данного договора может исходить как от кредиторов, так и должника.

Условия заключения соглашения определяются на усмотрение сторон. При этом его подписание возможно только при полном согласии всех участников. Иногда в мировом соглашении принимает участие 3-я сторона – гарант сделки или поручитель должника.

Существенными пунктами мирового соглашения являются: условия и формы оплаты, сроки действия соглашения и иные условия. Обычно сторонам приходится на какие-то уступки в мировом соглашении. Например, кредитор может списать часть долга или начисленные проценты.

После подписания мирового соглашения дело о банкротстве предприятия прекращается. В случае нарушения должником его условий процедура возобновляется.

Ответственность при несостоятельности организации

Ответственность по нормам уголовного и административного законодательства применяется при фиктивном и преднамеренном банкротстве юридического лица. Преднамеренная несостоятельность подразумевает, что руководство компании умышленно создавало условия для разорения компании: заключало невыгодные сделки, занималось выводом активов и пр.

Фиктивное банкротство подразумевает создание лишь видимости финансовой несостоятельности. Например, отражение не всех активов в бухгалтерском балансе, приобретение сырья по завышенной стоимости, искажение данных отчетности и пр.[6,стр513]

Руководители, совершившие данные деяния, могут быть привлечены к ответственности в виде штрафа 200-500 тыс.р., исправительным работам на срок до 5 лет и лишения свободы – до 6 лет в зависимости от масштабов причиненного ущерба.

 Арбитражные управляющие при банкротстве юридических лиц

Арбитражный управляющий в процедуре банкротства наделен широким спектром полномочий. Во многом успех процедуры зависит от профессиональных навыков и качеств управляющего. Различают внешнего, административного, временного и конкурсного управляющего в зависимости от стадии банкротства. Если профессиональные навыки это позволяют, то все функции может выполнять одно лицо.

Арбитражный управляющий призван соблюдать баланс интересов между кредиторами и юридическим лицом - должником. Поэтому это должна быть независимая фигура. Управляющий назначается по решению суда из числа СРО, на которую указывают участники процесса.

В спектр задач управляющего при банкротстве входит принятие мер по возврату имущества должника, организация торгов, контроль финансовых потоков предприятия, оценка собственности, анализ финансово-экономической деятельности юридического лица, разработка и корректировка бизнес-стратегии, осуществление расчетов с кредиторами, меры по оптимизации штата и пр.

Сложность поставленных перед управляющим задач накладывают ряд требований к его кандидатуре: он должен иметь профильное образование и пройти стажировку, не иметь судимостей, застраховаться на случай причинения рисков и пр.

Арбитражный управляющий принимает участие в деле за определенное вознаграждение. Оно состоит из фиксированной части и бонуса, который рассчитывается в зависимости от результативности удовлетворения кредиторских требований. Величина фиксированной части для конкурсных управляющих составляет 35 тыс.р. в месяц, внешних – 45 тыс.р., административных – 15 тыс.р. размер бонусов составляют от 2 до 7% от погашенных долговых обязательств. Бонусная часть выплачивается по результатам торгов.

При неудовлетворительной работе арбитражного управляющего могут привлечь к ответственности: отстранить от участия в процессе, исключить из СРО, обязать возместить причиненные кредиторам убытки или применить иные меры.

Кредиторы в процедуре несостоятельно организации

Кредиторы – участники процесса банкротства юридических лиц, перед которыми у должника имеются финансовые обязательства. Обычно претензии к юридическому лицу одновременно имеют несколько кредиторов. Чтобы избежать предпочтительного удовлетворения требований перед определенным кредитором и злоупотреблений с его стороны все важнейшие решения принимаются на кредиторских собраниях.

Их участниками являются конкурсные кредиторы и уполномоченные организации. Также в собраниях могут принимать участие представители юридического лица, его работники, налоговые органы. Но они не имеют права голоса на них.

Место и время проведения кредиторского собрания в банкротстве юридического лица, назначается арбитражным управляющим. Обычно оно проводится по местонахождению должника, но допускаются иные варианты. В частности, собрание может проводиться в заочной форме.

Инициатива о проведении собрания может исходить от комитета кредиторов или их крупнейших представителей.

На собраниях принимаются такие важные решения как введение той или иной стадии банкротства предприятия, утверждение отчета управляющего, подача ходатайств об устранении управляющего, формированием кредиторского комитета, заключение мирового соглашения и пр. Часть решений принимается квалифицированным, часть – абсолютным большинством.

Должник в банкротстве

Для должника процедура банкротства юридических лиц может завершиться восстановлением платежеспособности в ходе реабилитационных процедур или же закрытием предприятия и его ликвидацией. Должник в банкротстве наделяется правами участия в собраниях кредиторов, обжалования решения суда и управляющего и пр. При этом он не может препятствовать деятельности управляющего и обязан предоставлять по его запросу все документы.

Что касается руководящего состава, то привлечь их к выплатам по долговым обязательствам практически невозможно. Сам генеральный директор не только не несет затраты, связанные с банкротством предприятия, но и продолжает получать зарплату и прочие положенные законом выплаты. Единственное, чем рискуют учредители – долями в уставном капитале.

Только если в суде удастся доказать, что именно действия руководства привели к банкротству (т.е. несостоятельность имела фиктивный характер) руководители могут быть привлечены к субсидиарной ответственности.

Старт процесса несостоятельности юридического лица имеет ряд важных последствий для должника.

Должник в ходе банкротства не может совершать любые значимые сделки по отчуждению имущества, его собственность распродается на торгах, информация о его финансовом положении становится общедоступной.

Последствия банкротства юридических лиц

По окончании процедуры банкротства несостоятельности информация о компании удаляется из ЕГРЮЛ. Т.е. фактически юридическое лицо перестает существовать в качестве самостоятельного субъекта и ликвидируется вся задолженность, связанная с бизнес-деятельностью.[6,стр 371]

Управляющий должен сложить с себя все полномочие и передать документы в архив. Предварительно распускаются все сотрудники.
Учредители банкрота могут открывать новые компании и реализовывать другие проекты. Законом это не запрещается.

2 ПРОВЕДЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДОЛЖНИКА В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА: ПРОБЛЕМЫ И РЕШЕНИЯ

2.1 Правовые проблемы применительно к процедуре банкротства

Далее будет рассмотрена эволюция подходов к проведению анализа финансового состояния в процедурах банкротства российских предприятий в последние 25 лет, раскрыты достоинства и недостатки действующих документов, регламентирующих проведение анализа, представлены новая концепция и инструментарий новых подходов к анализу, которые воплощены в проекте стандарта "Правила проведения арбитражным управляющим анализа финансового состояния должника".

Важность проведения анализа финансового состояния должника в процедурах банкротства была признана уже на первом этапе становления рыночных отношений в России. Вслед за вступлением в силу Закона о банкротстве 1992 г.[1] было принято Постановление Правительства России (далее - Постановление 1994 г.), в котором были обозначены основные направления анализа в процедурах банкротства и сформулированы критерии признания предприятия финансово устойчивым и платежеспособным[2].

Однако принятые в конце 1990-х годов подходы оставались формальными и не давали в полной мере возможности выявить финансовую устойчивость (неустойчивость) и платежеспособность (неплатежеспособность): критерии были полностью привязаны к бухгалтерской отчетности, которая в 1990-е годы часто была искажена и далеко не всегда отражала реальное положение дел на предприятиях. Кроме того, сами критерии: значение коэффициента текущей ликвидности больше двух и значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1, были очень высокими для того времени и оставались невыполнимыми для подавляющего большинства предприятий. Тем не менее нарушение хотя бы одного критерия считалось достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля. Для таких предприятий рассчитывался так называемый коэффициент возможности восстановления платежеспособности, в основе которого было реальное и прогнозируемое значение все того же коэффициента текущей ликвидности.

Таким образом, рассматриваемое Постановление 1994 г. было первым, но не вполне удачным шагом на пути регламентации финансового анализа в процедурах банкротства. В большинстве случаев оно оставалось нерабочим и решение по банкротству крупных должников принималось Временной чрезвычайной комиссией при Президенте России (ВЧК) на основе другого критерия - наличия крупной задолженности перед бюджетом.

Совершенствование российского законодательства о банкротстве[1], развитие теории и практики финансового анализа, возросшее понимание роли и значения финансового анализа несостоятельных предприятий привело к принятию новых документов, регламентирующих проведение финансового анализа в процедурах банкротства. В 2003 г. были приняты Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа[3] (далее - Правила проведения), в 2004 г. - Правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства[4] (далее - Правила проверки), которые действуют до сих пор.

Сильными сторонами Правил проведения являются:

- обозначают требования к основным направлениям анализа:

финансовое состояние должника;

внешняя среда;

оценка активов и пассивов должника;

обоснование возможности безубыточной деятельности;

- используют широкий и корректный термин "финансовый анализ" вместо более узкого понятия "анализ финансового состояния", которое используется в Законе о банкротстве 2002 г.;

- предполагают проведение анализа во всех процедурах банкротства (п. 2 Правил проведения), несмотря на то что Закон о банкротстве говорит об анализе преимущественно в связи с процедурой наблюдения.

В то же время действующим Правилам проведения присущи серьезные недостатки:

- сохранение преимущественно "бухгалтерского" анализа, большого внимания к производным показателям (коэффициентам), которые малоинформативны при современной практике ведения бухгалтерской отчетности, могут быть "управляемыми" и не дают существенных новых данных для принятия решений;

- недостаточное внимание к анализу финансовой и инвестиционной деятельности (отношениям с кредиторами и прочими инвесторами, дивидендной политике, проч.), хотя часто именно эти виды деятельности приводят к несостоятельности либо являются каналом вывода капитала, других противоправных действий;

- несоответствие изменениям последнего 10-летия;

- вступление в силу нового Закона "О бухгалтерском учете" № 402-ФЗ от 06.12.2011, в котором, в частности, отсутствует требование предоставления квартальной отчетности, в то время как Правила проведения предполагают ее использование;

- общие изменения финансово-экономических условий в России и мире, а также самом институте банкротства и понимании его роли;

- низкая разработанность инструментария применения Правил, трудности и разночтения в их применении.

Недостатки и ограниченность действующих Правил проведения, необходимость разработки новых нормативных документов, регламентирующих проведение финансового анализа в процедурах банкротства, понимаются аналитиками, практиками, законодательной и исполнительной властью уже около 10 лет. Статья 26.1, п. 11, введенная Федеральным законом «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 30.12.2008 N 296-ФЗ, гласит: "Национальным объединением саморегулируемых организаций арбитражных управляющих разрабатываются федеральные стандарты, в том числе в части:... анализа финансового состояния должника"[1].

Первая попытка разработки проекта Стандарта была предпринята в 2011 г. <8>, однако, несмотря на многие достоинства подготовленного документа, ни арбитражное сообщество, ни исполнительная и законодательная власть не были готовы принять новые стандарты. Развитие рыночных отношений, углубление понимания задач в процедурах банкротства, приобретение опыта и укрепление профессии арбитражного управляющего позволили вновь поставить задачу разработки Стандарта в 2015 г.

Концепция разработки Стандарта проведения финансового

анализа в процедурах банкротства

Анализ финансового состояния должника является одним из доказательств по делу о банкротстве и оценивается арбитражным судом наряду с другими доказательствами при разрешении вопроса о целесообразности введения в отношении должника следующей процедуры банкротства. Исходя из роли анализа, целью разработки Стандарта является установление единых подходов и правил проведения арбитражным управляющим анализа финансового состояния должника и результатов его текущей финансовой и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве. Задачами разработки Стандарта являются:

- обновление подходов и правил проведения арбитражным управляющим анализа текущей инвестиционной и финансовой деятельности должника в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве в соответствии с изменениями последнего 10-летия;

- оказание методической помощи арбитражным управляющим при проведении анализа;

- обеспечение преемственности в деятельности арбитражных управляющих при их смене в процедурах банкротства.

В основе проекта Стандарта заложена идея перехода на рыночную модель анализа, ухода от обоснования выводов преимущественно на основе бухгалтерской отчетности (часто неполных, искаженных и даже фальсифицированных перед открытием процедуры банкротства). Это позволит:

- сосредоточиться не на последствиях несостоятельности (негативных изменениях активов и пассивов, появлении убытков, проч.), а на выявлении факторов, приведших к несостоятельности, обосновании предпосылок, при которых предприятие может возродиться;

- в случае целесообразности проведения ликвидационных процедур рыночная модель анализа позволит точнее определить стоимость имущества должника, размер конкурсной массы.

Основные составляющие анализа:

1. Базовый (обязательный) анализ. Он может включать один или два этапа.

Задачей первого этапа является классификация должников на группы:

а) не осуществляющих деятельность и (или) не имеющих намерения ее продолжать ввиду отсутствия целесообразности;

б) продолжающих вести деятельность и (или) имеющих намерение ее продолжать.

При установлении факта принадлежности должника к группе (а) анализ завершается. Его итогом являются вывод о невозможности восстановления платежеспособности и обоснование перехода к процедуре конкурсного производства. В этом случае первый этап является единственным.

Второй этап проводится при установлении на первом этапе анализа факта ведения основной деятельности должником или намерения ее продолжать. Его итогом может явиться как вывод о возможности осуществления должником безубыточной деятельности и восстановления платежеспособности, так и вывод об их невозможности. При доказательстве возможности осуществления должником безубыточной деятельности и восстановления платежеспособности делается обоснование целесообразности введения дальнейшей соответствующей процедуры банкротства.

На втором этапе может проводиться и расширенный анализ, при котором используется дополнительный углубленный инструментарий. Расширенный анализ носит необязательный характер и проводится в отдельных случаях по требованию кредиторов и (или) суда либо по собственной инициативе арбитражного управляющего при необходимости дополнительного обоснования решений.

Разделение анализа на базовый и расширенный, выделение двух этапов базового анализа дает возможность, с одной стороны, упростить, сократить, ускорить процедуру анализа в "прозрачных" ситуациях, с другой - провести глубокий анализ в сложных неоднозначных ситуациях.

Важным отличием проекта Стандарта от действующих документов является также четкое разделение задач анализа в различных процедурах банкротства. Значительное число практиков считают, что так называемый действующий Закон о банкротстве говорит о финансовом анализе преимущественно в связи с процедурой наблюдения, в других процедурах он не проводится. Предлагаемый проект Стандарта устраняет этот недостаток, разъясняя, что анализ проводится в каждой процедуре, однако в первой процедуре банкротства анализ оформляется отдельным документом, а в последующих процедурах он не выделяется, а является составной частью отчета арбитражного управляющего.

В соответствии с Концепцией Стандарта разработчиками дополнительно к Стандарту предлагается следующая система Приложений:

- Приложение 1. Примерный перечень документов и материалов, используемых при проведении анализа финансово-экономического состояния должника;

- Приложение 2. Методические рекомендации по проведению базового анализа финансово-экономического состояния должника;

- Приложение 3. Методические рекомендации по проведению расширенного анализа финансово-экономического состояния должника.

В Приложениях представлен детальный инструментарий, позволяющий арбитражным управляющим стандартизировать работу по проведению финансового анализа, подготовить доказательства возможности (невозможности) безубыточной работы и восстановления платежеспособности в требуемой Законом форме. Однако данные документы носят рекомендательный характер и используются арбитражным управляющим на его усмотрение.

По результатам проведенного анализа финансового состояния должника в соответствии с Законом в рамках первой процедуры, применяемой в деле о банкротстве, арбитражный управляющий подготавливает:

- заключение о финансовом состоянии должника (Приложение 4);

- обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур (Приложение 5);

- заключение о наличии или об отсутствии оснований для оспаривания сделок должника (Приложение 6)[1].

2.2 Инструментарий анализа, его отличия от действующих Правил проведения

 

Приложение 1 к проекту Стандарта в помощь арбитражному управляющему предлагает примерный перечень документов, рекомендуемых для проведения финансового анализа. Перечень представляет собой 10-страничный документ, содержащий 11 агрегированных разделов, детализированных по 150 пунктам. Задачей документа является создать стандартизированный список документов, которые может запросить арбитражный управляющий при "заходе" на предприятие. Ключевым понятием в этом документе является "примерный список": он может меняться в зависимости от полноты имеющейся информации, детализации отчетности, учетной политики должника, сферы его деятельности, формы хозяйствования, проч. Конкретный перечень источников, используемых при проведении анализа, определяется арбитражным управляющим самостоятельно. При отсутствии необходимых сведений арбитражный управляющий обосновывает причины, по которым информация не представлена.

Приложение 2, раскрывающее алгоритм проведения базового анализа, отличается от действующих Правил проведения по следующим основным направлениям (таблица 1).

Таблица 1

Общее и различие между Правилами проведения и Методическими рекомендациями по проведению базового

анализа

Общее	Различия
Основные направления анализа (разделы) совпадают, несмотря на некоторые различия в названиях	Усиление внимания к причинам возникновения несостоятельности и возможностей восстановления деятельности, т.е. именно к анализу, а не установлению тренда
Значительная часть "привычных" показателей сохраняется	Упрощение "бухгалтерского" анализа, отказ от ряда малоинформативных и некорректных показателей
	Проработанность инструментария анализа: a) предложение к заполнению аналитических таблиц для наглядности и прозрачности обоснований. При этом указывается: при отсутствии исходных данных в рекомендуемом объеме возможно описание влияния факторов в текстовом формате; b) наличие перечня выводов, которые могут быть сделаны по каждому пункту
	Корректировка отдельных разделов в связи с изменением законодательства, добавление новых разделов, например, обоснования наличия или отсутствия оснований для оспаривания сделок должника (п. 2 ст. 67, введен ФЗ от 29.12.2014 N 482-ФЗ)

Большим шагом вперед в рассматриваемом проекте Стандарта является, по нашему мнению, предложение к заполнению большого количества схем, таблиц, что позволяет стандартизировать представление информации, а после апробации Рекомендаций переложить их в программный продукт.

Следует отметить, что в некоторых случаях оппоненты данного проекта Стандарта указывают, что степень применимости схем, таблиц, предлагаемых для проведения анализа, неочевидна ввиду сложностей сбора информации. Однако в Методических рекомендациях прямо указывается, что табличная форма представления информации носит рекомендательный характер: при отсутствии необходимых исходных данных в нужном для заполнения таблиц объеме возможно описание влияния выявленных факторов в текстовом формате.

Положительной характеристикой предлагаемых Рекомендаций является и то, что провести анализ формально теперь не получится, так как после каждой таблицы показывается, какие выводы может сделать арбитражный управляющий по каждому пункту. Проект Рекомендаций показывает, что анализ - это не заполнение таблиц, таблицы - это просто структурированная информация для анализа. В Рекомендациях также сокращен ряд неинформативных коэффициентов[1,стр 74].

Общая логика и алгоритм системного расширенного анализа в рамках процедур банкротства в целом совпадают с алгоритмом базового анализа и основаны на совокупности аналитических процедур по цепочке: анализ внешних условий деятельности должника, анализ внутренних бизнес-процессов должника, анализ результатов деятельности должника, включая оценку имущественного комплекса, финансовых ресурсов, проч. Однако, расширенный анализ может быть углублен по сравнению с базовым по любым звеньям цепочки и учитывать более широкий круг факторов, более сложные методики к диагностике финансового состояния должника и определению перспектив его развития. Методические рекомендации носят "облачный" характер: они предполагают, что базовый анализ во многом стандартизирован, а расширенный может быть "вариативным" - он зависит от задач, которыми обусловлен.

Важной особенностью проекта Стандарта и сопутствующих документов является описание примерного алгоритма выявления оснований для оспаривания сделок должника, которое проводится арбитражным управляющим одновременно с проведением анализа финансового состояния в первой процедуре, применяемой в деле о банкротстве. В ходе анализа сделок выявляются сделки, совершенные с нарушением требований Закона о банкротстве, и сделки, совершенные с нарушением других нормативно-правовых актов Российской Федерации.

Анализ сделок является важнейшей составной частью и проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Действующие Правила проверки позволяют лишь формально проводить анализ на основе бухгалтерского коэффициентного анализа, не уделяя должного внимания выявлению внешних и внутренних факторов ухудшения финансового состояния, подозрительным сделкам.

Анализ сделок сложно формализовать, тем не менее здесь можно выделить следующие составляющие: выявление крупных для должника сделок в последние три года до начала процедуры банкротства и в ходе процедуры банкротства, выявление сделок с одними и теми же партнерами, проверка партнеров на аффилированность. Данный подход позволит выявить подозрительные сделки по следующим направлениям:

- приобретение неликвидных активов (например, заведомо неликвидных векселей в счет оплаты от покупателей);

- вывод денежных средств (в некачественные ценные бумаги и уставные капиталы дружественных организаций или фирм-однодневок);

- манипулирование с ценами (покупка сырья по завышенным ценам, продажа продукции по заниженным ценам с использованием фирм-посредников, где накапливается прибыль);

- привлечение заемных средств под завышенный процент у дружественных организаций;

- накопление средств в дебиторской задолженности (перечисление необоснованной предоплаты поставщику на основе договоренности с ним, зачисление авансов покупателей на счета третьих лиц).

Анализ сделок является также важнейшей составляющей в ходе сбора доказательств фиктивного или преднамеренного банкротства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, под процедурой банкротства юридического лица понимается абсолютная невозможность проведения платежей в рамках обязательств перед кредиторами и работниками. Фактически у фирмы отсутствуют деньги для осуществления финансовых операций.

Заложенная в проект Стандарта и сопутствующие документы концепция анализа предполагает модель анализа, позволяющую:

- уйти от анализа, в основе которого лежат малоинформативные показатели, избыточный коэффициентный анализ, во многом основанный на "креативной" бухгалтерской отчетности: неполной, искаженной и даже фальсифицированной перед открытием процедуры банкротства;

- уделить особое внимание выявлению внешних и внутренних факторов, вызвавших неплатежеспособность, а не просто констатации последствий кризиса на предприятии-должнике, нашедших отражение в отчетности;

- выявить ключевые условия восстановления бизнеса, разработать план восстановления либо обеспечить более точное определение конкурсной массы для соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Предлагаемый инструментарий анализа позволяет стандартизировать процедуры анализа, сделать его более транспарентным. Определение задач анализа по каждому направлению и выводов, которые следует получить, не позволяет проводить анализ формально, нацеливает на получение четких ответов на поставленные вопросы. Особое внимание предлагается уделить анализу крупных сделок должника за изучаемый период, что позволит проследить стратегию деятельности должника, по возможности скорректировать ее в реабилитационных процедурах либо выявить противоправные действия должника, признаки фиктивного или преднамеренного банкротства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.03.2016). URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/
2. Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" (в ред. от 03.10.2002). Приложение N 1. Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий // СПС "КонсультантПлюс".
3. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении правил Проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // СЗ РФ. 2003. N 26. Ст. 2664.
4. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855 "Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства" // СЗ РФ. 2004. N 52. Ст. 5519.
5. Анисимов, А. П. Гражданское право России. Особенная часть. Учебник / А.П. Анисимов, А.Я. Рыженков, С.А. Чаркин. - М.: Юрайт, 2014. - 704 c.
6. Антикризисное управление: механизмы государства, технологии бизнеса / Под общ. ред. А.З. Бобылевой. М.: Юрайт, 2015. 639 с.
7. Бобылева А.З., Жаворонкова Е.Н., Львова О.А., Холина М.В. О концепции проведения арбитражным управляющим анализа финансово-экономического состояния должника // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2015. N 10. С. 71 - 79.
8. Картотека арбитражных дел. URL: http://kad.arbitr.ru/
9. Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия // Бухгалт. учет. 2016. № 3.
10. Клоб Б. Состав преступления и понятие банкротства // Законность. 2015. № 1.
11. Макарова Е.Н. Анализ понятий «несостоятельность» и «банкротство» // Экон. анализ: теория и практика. 2018. № 2.
12. Ле Хао. Новый закон РФ о несостоятельности (банкротстве): взгляд зарубежного экономиста // Экономика и жизнь. 2017. № 11.
13. Павлов М. Процедура банкротства предприятия // ЭЖ- Юрист. 2017. N 21. С. 12.
14. Шипилова Г. Оспаривание сделок, заключенных с будущим банкротом // Жилищное право. 2017. N 7. С. 69 - 79.
15. Шишмарева Т.П. Основания и условия привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих должника и иных лиц в процедурах несостоятельности (банкротства) // Законы России: опыт, анализ, практика. 2018. N 7. С. 3 - 8.