Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации. Понятие современной валютной системы

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса формирования и развития валютной системы РФ. Тема является актуальной, довольно интересной и очень распространенной.

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей России за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами. Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует обобщения опыта его функционирования, возможностей и проблем.

Национальная валютная система России образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы, так как страна интегрируется в международные финансовые механизмы, и вступила в 1992 г. в МВФ. Признание устава Фонда налагает на неё определенные обязательства, касающиеся устройства её валютной системы.

Основной задачей данной курсовой работы является рассмотреть валютную систему страны, выявить её основные элементы, на основе чего попытаться провести анализ становления валютной системы Российской Федерации показать развитие валютной системы в России на основе эволюции таких важнейших категорий, как валютный курс и валютный рынок, а также выявить основные проблемы, существующие на данном этапе развития валютной системы в России, и рассмотреть возможные пути их решения.

Цель курсовой работы – рассмотреть функционирование валютной системы.

Задачи курсовой работы:

рассмотреть понятие валютной системы и ее элементы;
изучить эволюцию мировой валютной системы;
рассмотреть состояние валютной системы РФ;
рассмотреть проблемы и перспективы валютной системы в Российской Федерации.

Объектом курсовой работы является валютная система.

Предметом курсовой работы является функционирование валютной системы и ее особенности.

Структура курсовой работы состоит из двух частей. В первой части определяются основные понятия, составляющие валютную систему как экономическую категорию: сущность, элементы и эволюцию валютной системы. Вторая часть является аналитической, в ней рассматривается вопрос о состоянии валютного регулирования и контроля на современном этапе развития, проводится анализ динамики курса рубля, вопрос становления российского валютного рынка., а также проблемы и перспективы, валютной системы в Российской Федерации.

При написании работы были использованы различные источники: нормативные документы, учебные пособия и экономические периодические издания ("Экономист", "Деньги и кредит", "Международная экономика и международные отношения", "Вестник экономики", "Финансы и кредит" и прочие). Также в ходе работы были задействованы материалы с официальных сайтов Центрального банка России (www.cbr.ru) и Государственного комитета статистики Российской Федерации (www.gks.ru).

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ СОВРЕМЕННОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Валютная система и ее элементы

Валютная система — правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие страну на национальном и международном уровне. Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда [11, с.117].

Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, услугами, капиталом. Валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, но оказывают на него влияние. В условиях интернационализации хозяйственных связей усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.

Развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений — углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и другие.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.

На основе интернационализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система. Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права [11, с.119].

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:

- национальная валюта;

- условия конвертируемости национальной валюты;

- режим валютного паритета национальной валюты — соотношения между двумя валютами;

- режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;

- регламентация использования международных кредитных средств обращения;

- регламентация международных расчетов страны;

- режим национального валютного рынка и рынка золота;

- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы) [3, с.79].

Региональная валютная система — организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц. В качестве примера можно назвать Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и другие [6, с.312].

Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание интересов различных государств и их группировок.

Мировая валютная система — форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран. Связь и различия национальной и мировой валютных систем проявляются и в элементах, характеризующих эти системы.

Мировая валютная система включает следующие элементы:

- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы);

- условия взаимной конвертируемости валют;

- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

- режим мировых валютных рынков и рынков золота;

- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование [6, с.307].

Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием в соответствии с состоянием мировой экономики.

Валютная обратимость называется конвертируемостью. Степень конвертируемости валюты определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают как экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальной и иностранными валютами.

Режимы, условия и способы достижения конвертируемости показаны на схеме 1.

Схема1. Конвертируемость валюты

Важной характеристикой финансовой системы страны является валютный курс ее национальной денежной единицы.

Валютный курс – стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. В современной экономике выделяют две основные системы валютных курсов:

Система жестко фиксированных валютных курсов, которая предполагает вмешательство государства в их изменения;
Система гибких (плавающих) валютных курсов, при которой курс обмена национальной валюты определяется спросом и предложением.

Валютный (или обменный) курс связывает экономику страны с внешним миром, позволяет определять эффективность внешнеэкономических операций и осуществлять международные операции и расчеты. В мировой торговле нашел подтверждение традиционный постулат экономической теории – для экспортера низкий курс национальной валюты лучше, чем высокий, а для импортера – наоборот [10, с.86].

Колебания валютных курсов не только оказывают влияние на состояние внешней торговли, но отражаются на эффективности деятельности предприятий и фирм, совокупном спросе и совокупном предложении, объеме национального производства, занятости и ценах. Поэтому валютные отношения являются зоной высокой активности государства. В зависимости от стоящей цели и от того, установлен в той или иной стране режим фиксированных или плавающих курсов, для их регулирования будет применяться различный набор экономических рычагов. Среди них особое значение имеет девальвация и ревальвация национальных валют.

Девальвация – целенаправленные действия правительства по снижению обменного курса валюты своей страны [10, с.87].

Ревальвация – действия правительства, направленные на повышение обменного курса национальной валюты [10, с.87].

Девальвация и ревальвация в принципе являются атрибутами системы фиксированных курсов, поскольку предполагают одномоментный, резкий скачок с одного валютного соотношения на другое и фиксацию его на новом уровне. Однако в современных условиях часто говорят о девальвации или ревальвации и в отсутствии фиксированных курсов, имея в виду любое понижение или повышение курсов.

1.2. Эволюция мировой валютной системы

валютных систем развитием и потребностями и мировой экономик, принципов их структур принципам мирового и национальных , мирохозяйственным связям. В с этим несколько видов ( развития) валютной системы.

валютная сформировалась в XIX в. после революции и последовавшего за ней международной торговли. это оформилось соглашением на Парижской в 1867 г. Она основывалась на монометаллизме, придерживалась стандарта. золотомонетного стандарта следующими признаками: валюта имела содержание; режим свободно курсов валют с рыночного спроса и , но в пределах точек; осуществлялась валют в золото; использовалось как резервно- средство; свободный ввоз и золота из страны в .

Золотомонетный стандарт в известной роль стихийного , с которыми считались , внешнеэкономические связи, обращение, балансы, международные . Золотомонетный стандарт был эффективен до первой войны, действовал рыночный выравнивания валютного и платежного баланса. Но со он перестал масштабам возросших связей и условиям рыночной экономики. В первой войны в большинстве свободный размен денег на золото был , а внутреннее обращение ликвидировано. мировая война кризисом мировой системы. стандарт перестал овать [20,c.50].

валютная система оформлена соглашением, достигнутым на международной экономической в 1922 г. Она устанавливала 48 стандарт, на золоте и валютах, в золото.

Национальные кредитные стали использоваться в международных средств с сохранением паритетов. Конверсия в золото осуществлялась не непосредственно, но и , через иностранные . Был восстановлен режим колеблющихся валютных (без точек), заработала валютного регулирования — активная валютная , проводились конференции. Статус валюты — особой конвертируемой валюты — не был закреплен ни за из валют, поэтому оспаривали лидерство в конкурентной борьбе, что, в счете, к созданию валютных блоков.

экономический кризис гг. сопровождался валютным кризисом. валютная система относительную стабильность. Был размен на золото во внутреннем , однако сохранилась конвертируемость валют в по соглашению банков. Международная система распалась на ряд валютных блоков.

блоки собой группировки , использующих в качестве платежного средства страны, блок. Валютные складывались на основе , валютной и финансовой нескольких от экономически более державы. Для них характерны черты: курс валют к валюте страны, доминирует в группировке; расчеты осуществляются в этой ; в стране-лидере хранятся и резервы других блока; обеспечением валют казначейские векселя и государственных страны-гегемона.

Основные блоки — (с 1931 г.) и долларовый (с г.) — возникли после золотого стандарта в и США.

Распад валютной системы на ряд валютных блоков, прямой связи с золотом, их неустойчивость чрезвычайно сказались на развитии связей. Валютная стала острейших межгосударственных , соперничества и борьбы. мировая война к углублению Генуэзской валютной . Поэтому возник о необходимости выработки норм, валютные отношения странами в послевоенный [28,c.87].

Бреттон-Вудсская валютная была соглашением в 1944 г. По сущности она напоминала стандарт, но статус валюты закреплялся за долларом и стерлингов. Кроме , устанавливались фиксированные паритеты и валют (колебания — в ± 1 % паритета, а в Западной — ± 0,75 %); осуществлялась конвертируемость резервов центральных банков в через американское по официальной цене. же был создан валютный фонд () — орган межгосударств валютного регулирования.

образом, система, которая была обеспечить валютных отношений в мире, валютных курсов и валютное сотрудничество. фактически эта система односторонние и выгоды для США, так как обеспечила США статус всеобщего средства и резервной . Доллар базой валютных , преобладающим средством расчетов, валютных и резервных . США использовали принципы системы для усиления позиций в мире за других .

Функционирование Бреттон-Вудсской системы основывалось на всего несоциалистического от США. Как только страны восстановили войной потенциал и Европа и Япония в конкурентов США, кризис этой , приведший к ее постепенному в 1971 —1976 гг. В прекратился долларов на золото; отменена официальная золота; на смену валютным пришли плавающие ; произошел распад зон.

Ямайская мировая система, и поныне, оформлена стран — членов МВФ в г., ратифицированным в 1978 г. Устав МВФ структурные принципы валютной системы. стандарт был заменен СДР. Основой валютной системы — платежным средством — признаны СДР. На их базе — члены МВФ были определять своих валют. фактически СДР не стали стоимости, международным платежным и средством. Сфера СДР ограничена в основном МВФ; количество , курс которых к СДР, сокращается; практически долларовый стандарт. по-прежнему как международное платежное и средство, на его долю тся часть валютной СДР.

В рамках валютной системы оформлена демонетизация : отменена его официальная ; прекращен долларов на золото; исключено из расчетов МВФ и его членами; узаконен от фиксирования содержания национальных ; проведена частичная золотого запаса МВФ ( возврат его части этого ).

Право выбора валютного курса странам: они либо придерживаться плавающих валютных без ограничения пределов их , либо и поддерживать стабильные национальных валют. еще с 1973 г. члены МВФ перешли на вариант, поскольку плавающих валютных более гибкий.

на МВФ лежит усилить межгосударственное регулирование, обеспечить валютных отношений отмены ограничений. Ямайская система продолжает , решая проблемы отношений мира. В частности, , связанные: с неэффективностью СДР; противоречиями между демонетизацией и фактической его ролью как мировых денег; режима плавающих ; неодинаковым стран в мировой системе; необходимостью координацию валютно-экономической мировых и стабилизировать механизмы.

Международная () валютная система — валютная (ЕВС) создана в г. с целью: стимулировать процессы; создать политический, и валютный союз — союз (ЕС); позиции Западной ; образовать зону стабильности с валютой; оградить Общий от экспансии доллара.

ЕВС — мировой системы. Особенности интеграционного процесса ее принципы, отличающиеся от Ямайской системы. Вместо СДР был стандарт ЭКЮ — европейской единицы (1979—1998 гг.). использования ЭКЮ не только государственный, но и секторы, в том числе операции банков, расчеты фирм и др. Золото и вошли в механизм ЭКЮ, объединив 20 % официальных резервов ; возобновились операции с металлом — золотом. совместного плавания валют — членов ЕВС предусматривал их взаимных колебаний(" валютная змея")

В противовес МВФ был собственный орган валютного регулирования — фонд валютного (1979 г.). В г. его функции перешли к валютному институту, а в г. — к Европейскому центральному . 7 февраля г. в Нидерландах был подписан договор, который в силу 1 ноября г. Европейское стало официально Европейским союзом.

договор предусматривает формирование , экономического и валютного .

Первый этап (1 1990 г. — 31 декабря г.) предусматривал экономического и валютного , включая подготовительные . В частности, происходило уровней развития стран, темпы инфляции, бюджетный дефицит, курсы , шло оздоровление государственных . В эти годы окончательно валютные ограничения, свободное капиталов внутри и между третьими . Эти меры подготавливали евро как денежной единицы.

этап (1 января г. — 31 декабря 1998 г.) более действий от стран — ЕС, приближающих введение . Как уже отмечалось, в 1994 г. функционировать валютный институт, не от национальных правительств и европейских органов. Ему обеспечить подготовку для введения . Результатами работы : усиление кооперации центральных , координация валютной стран ЕС, надежный за колебаниями валют в ЕС, отлаженные системы и системы регулирования, предпосылки (, организационные и материально-технические) для Европейского банка. На этом был принят ряд решений, порядок (запрет) государственных центральными банками , прямого приобретения банками долгов , установления независимости центральных от правительств своих и др.

Итак, Европейский институт фундаментом для создания центрального банка, начал функционировать с 1998 г. цель его деятельности — стабильности цен и, соответственно, й валюты.

Третий (1999—2002 гг.) переход к единой — евро. С 1 января г. были установлены валютные евро к национальным стран — участниц евро, а евро их общей . Национальная валюта только в качестве денежной единицы до г. С 1 января г. начался выпуск и монет евро, на обменивались национальные . К середине г. завершился полный хозяйственного оборота ниц на единую валюту.

свою Европейская система банков, включающая центральный банк и цен банки зоны евро.

К Европейской системы банков относятся:

- единой политики стран ЕС;

- курса евро по к другим мировым ;

- управление резервами стран ;

- обеспечение функционирования платежной системы в евро;

- выпуском банкнот в ;

- определение для каждого банка стран-членов допустимой ;

- контроль за финансовыми в ЕС для обеспечения стабильности европейской финансовой .

Четвертый (с 2003 г.) предусматривает направления развития системы, экономического союза. евро должно взаимосвязь между , связанными экономическим и союзом, и странами, особенно , подтолкнуть их к координации в валютной и экономической со своими партнерами по [30,c.15].

Введение сказывается на международных , в том числе и финансовых, отношениях. Для введение евро становление в ЕС единого , унификацию и создание единого государственных и корпоративных бумаг. Переход на валюту бюджетную дисциплину в — членах Европейского союза. В перспективе они унифицировать системы, а перевод в всех обязательств и стран-участниц позволит объемы резервов в этих , улучшит распределение .

Введение евро повлияет и на валютно-финансовые отношения Беларусь как члена валютно-кредитных и финансовых , государства сообщества. Кроме , внешнеторговыми партнерами Беларусь на западе также экономического валютного . Национальный банк Беларусь с 4 января г. начал евро. Белорусская биржа приступила к евро. Субъекты Республики , население получили открывать счета в , осуществлять платежи, , конвертацию в других валют, депозитные и другие . Банковская система Беларусь уставный, собственный в евро, выполняет операции в евро операциям с иностранными валютами.

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Валютная Российской Федерации

В с Федеральным законом «О банке Российской (Банке )» официальной денежной (валютой) РФ является — законное платежное , обязательное к по нарицательной стоимости на территории РФ.

Под валютой РФ :

находящиеся в обращении, а изъятые или из обращения, но подлежащие рубли в виде билетов (банкнот) банка РФ и :
средства в рублях на в банках и иных учреждениях в РФ;
средства в на счетах в и иных кредитных за пределами РФ на основании , заключаемого Правительством РФ и банком РФ с органами иностранного об использовании на территории государства российской в качестве платежного средства [36,.19].

Расчеты между осуществляются в валюте РФ без . Расчеты резидентами и нерезидентами в РФ осуществляются в порядке, Банком России.

приобретения и в Российской Федерации РФ нерезидентами устанавливается России в соответствии с РФ.

Ввоз, и пересылка в Россию или из валюты РФ и ценных , выраженных в валюте РФ, резидентами и в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ с Минфином России и таможенным комитетом РФ.

элементом системы выступает курс — цена единицы одной , выраженная в единицах других или в международных валютных .

Основным принципом валютного является рыночное с использованием режима курса рубля к валютам. В меняющейся ситуации на финансовых и товарных этот режим снижению дестабилизирующего влияния факторов на российскую .

Политика валютного направлена на курсовых колебаний и золотовалютных резервов до , учитывающего размеры платежей по и погашению государственного долга.

При этом политики валютного направлены на баланса интересов и импортеров, укрепление к национальной валюте, привлекательности в российские финансовые . Одновременно особое уделяется мероприятиям, на сокращение капитала из страны.

курс позволяет национальную российскую (рубль) с валютой.

Чем выше инфляции в стране, тем курс ее валюты.

курсы валют к российскому устанавливает Банк .

Курсы основных , используемых при расчетах, и курс SDR к рублю Банк устанавливает каждый день не 13 часов по московскому .

Курсы прочих валют к российскому Банк устанавливает в предпоследний день каждого месяца на основе курса США к российскому рублю и данных валют к США.

После утверждения курсов валют к российскому информация о курсах для распространения в средствах информации.

операциями считаются:

• , связанные с переходом собственности и иных на валютные , в том числе операции, с использованием в качестве платежа иностранной и платежных в иностранной валюте;

• и пересылка в РФ, а также и пересылка из РФ валютных ;

• осуществление денежных переводов;

• между резидентами и в валюте РФ

К иностранной относятся:

• знаки в виде , казначейских билетов, , находящиеся в обращении и законным средством в соответствующем государстве или группе (наличная иностранная ), а также или изымаемые из обращения, но обмену денежные ;

• средства на счетах в единицах государств и международных или расчетных единицах.

ценностями являются:

• валюта;

• бумаги, номинированные в валюте, — платежные (чеки, векселя и платежные ), эмиссионные ценные (включая акции, ), ценные бумаги, от эмиссионных бумаг (включая расписки), опционы, право на приобретение бумаг, и обязательства, выраженные в валюте;

• драгоценные — золото, серебро, и металлы группы (палладий, , родий, рутений и ) в любом виде и , за исключением и других бытовых , а также лома изделий;

• природные камни — , рубины, изумруды, и александриты в сыром и виде, а также , за исключением и других бытовых из этих камней и таких изделий [25,.56].

Валютное является неотъемлемой экономической политики с внутренне конвертируемой . Тактические валютного регулирования в создании условий для снятия ограничений на операции. аспекты валютного могут быть в три основных принципа:

принятие регулирующим органом, а необходимость централизации принятия решений;
регулирующих и мер (экономические агенты к сотрудничеству с органами );
последовательная интеграция в экономическую , то есть, если контроль используется в политической игре, то его значительно , так как контроль будет как нелегитимный.

По состоянию на день Банк имеет констатировать, что в результате регулирующих мер и усиления работы выполняется неотложная по обеспечению полноты и репатриации в страну выручки и увеличению валюты на валютном рынке. меры, которые предприняты Банком : [19, c.10].

с ГТК России разработаны документы, усилившие за репатриацией валютной от экспорта и повысившие ответственность за ее не начисление на счета в банках в сроки, в документах — банковского контроля;
система торгов на валютных биржах, что более механизм курсообразования и торговли валютой по операциям от спекулятивных ;
установлен жесткий контроль за банками и их клиентами при покупки иностранной за рубли на рынке и целевым приобретенной валюты;
ежедневное статистическое и контроль за средств на транзитных счетах резидентов и экспортной валютной на межбанковских биржах.

Основные валютного регулирования и контроля в РФ:

Таможенно — контроль за валютной выручки от операций;
Валютный за обоснованностью платежей в валюте по товарам;
Осуществление контроля при бартерных ;
Осуществление валютного в неторговом .

В соответствии с законодательством Федерации валютный осуществляется органами контроля. К валютного контроля Правительство Российской , Центральный банк Федерации, ГТК и Федеральная служба по и экспортному контролю. Российской Федерации подотчетными ему валютного контроля: ГТК , Федеральной службой по и экспортному контролю. валютного в России являются соответствующим органам контроля организации, свои в соответствии с законодательством. банки являются валютного контроля, Централь Банку Российской [37, c.2].

Исключительно важное среди субъектов контроля таможенные органы. и полномочия таможенных в области валютного определены Кодексом Российской . В компетенцию таможенных входит:

Контроль за лицами таможенную границу Российской Федерации и бумаг в валюте Федерации;
за перемещением лицами таможенную границу ценностей;
Контроль за операциями, с перемещениями через границу товаров и средств.

Таким , можно , что в Российской Федерации сформирована правовая государственного валютного и валютного . Правовая система и дорабатывается каждый год, что с необходимостью приведения актов в с требованиями и условиями, экономической ситуацией, и недостатками.

2.2. Тенденции валютного в России

На сегодняшний российский валютный с уверенно растущими является привлекательным для инвесторов. обесценения рубля прежними: слабость России, геополитический фон, вызванный конфликтом на юго-востоке , опасения введения санкции в России и российских со стороны западных [6].

Валютный рынок был сформирован применения в нашей опыта, зарекомендовавшего в зарубежной практике. Тем не этот не всегда соответствовал нашей страны: механизмы организации торговли плохо совместимы с другом, поэтому дорабатывать, согласовывать, их.

В современной практике действуют виды валютных , как:

— валютные операции «», т. е. сделки по валюты на условиях её поставки банками-контрагентами в , не позднее второго дня со дня заключения ;

— срочные сделки с таких производных инструментов (деривативов), как , фьючерсные, контракты, а также свопы.

Тем не менее, операции невозможны без курсов – котировки. В связи с чем как фиксированный курс ( в законодательном порядке), так и , (устанавливаемый на валютной биржи) [3].

рынок по своим значительно превосходит товаров и , международного движения , рабочей силы и .

Следует отметить, что эффективность этих рынков в условиях высокой . С институциональной точки валютный представляет собой крупных коммерческих и других финансовых , связанных с другом сложной современных коммуникационных связи с помощью осуществляется валютами. В этом валютный рынок не конкретным местом продавцов и валют.

Валюта - это не вид денег, а особый их функционирования, когда деньги международные торговые и отношения. Таким , деньги, используемые в экономических , становятся валютой [6].

участниками современного рынка являются и коммерческие . Так, Центральный банк РФ в проводимой валютной совершает операции, воздействуют на валютного курса, золотовалютных резервов, а определяет тенденции системы ставок на внутренних деятельности коммерческих . В свою очередь банки счета участников рынка и осуществляют объем операций на них. К валютного также относятся биржи, валютные , экспортеры и импортеры, а финансовые и компании.

Современное валютного рынка РФ нестабильно, что связано с ситуациями, в мировой политике и . Так же на поведение рубля неблагоприятные ситуации на Украины и в .

За 2018 год курс к российскому рублю на 10,4800 руб. за 1 доллар. стоимость за год была зафиксирована во половине января и 83,5913 руб., а минимальная — в половине и составляла 62,1946 руб. снижался 8 месяцев из 10, а серьёзное изменение в марте, за месяц доллар 8,2918 руб. [1].

Стоимость сильнее всего в январе, колебания курса 10,7 рубля, а слабее — в октябре. Больше доллар в июле, по итогам вырос на 4,5%, а потерял — в , когда его цена на 11% [1].

Необходимо , что для 2015 года характерной резкая рубля. Его зависимость от нефти на рынке оказала негативное влияние на РФ.

Немаловажную роль играет и политика Банка , а именно: в период 2014-2015 гг., в связи с девальвационным и риском, Центральный Российской Федерации ( России) резко ключевую с отметки 5,5% до 17% годовых, т. е. на 11,5 пунктов [2, 5]. Как следствие, это к постепенному укреплению рубля и курса доллара. , 19 сентября 2016 г. ставка по операциям России до 10%, и на сегодняшний день на этом же уровне. В с этим, особую приобретает защиты стабильности экономики от колебаний иностранных валют по к российскому . В связи с чем далее динамику курсов и доллара по отношению к ю в период за г. (Таблица 1).

Таблица 1- курсов евро и к рублю за 2016 г.

	Евро
01.01	84,7	76,5
01.02	85,9	77,1
	78,1	70,2
01.04	75,6	66,4
01.05	74,3	65,9
	73,2	65,1
01.07	71,1	64,1
01.08	72,7	64,8
	72,3	64,7
01.10	69,1	62,4
	69,5	63,9

Как видно на рисунке 2, за период 2018 г. курс покупки/продажи евро 73,2 руб./евро, а средний курс покупки/продажи доллара составил 64,1 ./ долл.

Рисунок 1. Объем оборота России в 2018 г. с десятью крупнейшими партнерами

тем, на дальнейшее развитие пар (евро, долл./ .) оказывает влияние фактор, как торгового внешнего Российской Федерации с странами (рисунок 1).

Из данных оборота РФ за 2018 г., на рисунке 3, видно, что позицию среди дальнего занимает Китай, на которого приходится 15% объема поставок – 28,3 . долл. в выражении [22]. Далее, по торговли со странами зарубежья на втором оказалась – 18,2 млрд. долл. третью позицию Нидерланды – 15,5 млрд. . (8%). В очередь к десятке мировых торговых России относятся: – 9,2 млрд. . (5%), США заняли 5-ю позицию с объемом в структуре 5% – 8,8 млрд. . Наряду с внешнеторговыми партнерами стоит отметить и – 7,4 млрд. долл. В целом, за год общий объем оборота составил млрд. долл.: из которого на страны ЕС; 28,1% – на АТЭС; 12,5% – страны СНГ [4].

Таким , в результате исследований можно вывод о том, что конъюнктура валютного рынка на день от множества ключевых : динамики мировых цен на , регулирующей направленности политики ЦБ РФ, внешнеторгового оборота РФ с партнерами и геополитической в мире. Но несмотря на как отрицательных, так и тенденций, валютный России можно относительно устойчивым.

вышесказанное, с можно сказать, что в перспективе ожидается тенденция к росту операций на и внебиржевом рынках в с укреплением позиций на мировой арене. развитие валютного рынка определяться, на наш взгляд, не геополитическими изменениями, мировых цен на сырьевые ресурсы, но и политикой Банка , проводимой совместно с страны, и на достижение общих целей развития.

2.3. и перспективы развития системы федерации

Валютная страны – показатель развития экономики и вовлеченности во внешнеэкономические отношения.

современное состояние системы в РФ, можно основные , которые влияют и влиять на коле курса национальной [7, c.15]:

Уход рубля в плавание .
Влияние нефти на курс . Проблема в том, что Россия от нефтяных , а покупатели российской расплачиваются долларами. , когда происходит цены золота, то происходит и курса доллара по к рублю .
Фактор . Санкции, против России ЕС, США, Канадой, Японией, и другими развитыми существенно на курс национальной .
Эффект от сверхвысокой ставки.
Ожидания . Иностранные продавали свои в российских компаниях и средства в западные учреждения, что влияние на колебания национальной валюты.
простых россиян. простых к национальной валюте не менее важной изменения курса, чем Центробанка или иностранных инвесторов. граждане РФ станут забирать свои депозиты и валюту, курс незамедлительно пойдет .
Цена на иностранную вырастает при инвестора получить число иностранных денег, депозитов, , облигаций и .
Деятельность фондов, обладают большими , способны заставить двигаться в направлениях .
Воздействие и импортеров. Они являются валютного рынка, продажей и иностранной валюты. Но в случае влияние незначительным и краткосрочным, что объемы их сделок ничтожно в сравнении с общим операций на валютном .
Уровень (чем выше инфляции в стране, тем курс ее валюты).
на капитал и его . Капитал всегда в ту страну, которую считают перспективной для бизнеса. стран нуждается в капитала и, соответственно, сопутствующие ставки , другая – избыток капитала и, , более низкие ставки.
Политические воздействуют на курс как в долгосрочной, так и в перспективе: характер политики, проводимой страны, нестабильности политической .

Все факторы формирования валют можно на структурные и (табл.2)

Таблица 2. - формирования валютного [13]

Структурные факторы	факторы
товаров страны на рынке и ее изменение	валютных рынков
платежного страны	Спекулятивные операции
Покупательная денежных единиц и инфляции	, войны, стихийные
Разница процентных ставок в различных	Прогнозы
регулирование валютного	Цикличность деловой в стране
Степень экономики

образом, необходимо влияние данных на валютный курс. некоторых из них снизить или даже (например, инфляционный, и фондовый фактор снизить в будущем).

Для обеспечения курса рубля интеграция с мировым . А для признания сообществом рубля в одной из основных , необходимо обеспечение валютного . Получается замкнутый . Для выхода из него проблемы, препятствующие валютной рубля в мировую систему [7]:

диспропорция в структуре, в том числе и сектор;
конкурентоспособность финансового из-за низкого капитализации;
отсутствие механизма поддержки экспорто- производств (как государственная

поддержка недавно широкое распространение);

законодательства в валютной ;
несоответствие масштабов инвестиционных процессов потребностям экономики;
нестабильное состояние экономики.

Рассмотрим, какую долю валютного рынка Российской Федерации занимает российский рубль.

Таблица 3 – Показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2017 – 2018 гг., долл. США

Валюта	2016 г.		2017 г.		2018 г.		Отклонение (+,-) 2018 г. от:
Валюта	долл. США	%	долл. США	%	долл. США	%	2016 г.	2017 г.
Российский рубль	50595	40,9	18674	37,5	30778	41,8	-19817,0	+12104,0
Доллар США	56585	45,7	21898	44,0	33356	45,3	-23229,0	+11458,0
Евро	13094	10,6	6783	13,6	7782	10,6	-5312,0	+999,0
Фунт стерлингов	1712	1,4	790	1,6	517	0,7	-1195,0	-273,0
Прочие валюты	1800	1,5	1637	3,3	1163	1,6	-637,0	-474,0
Сумма всех валют	123786	100,0	49782	100,0	73596	100,0	-50190,0	+23814,0

Анализируя данные таблицы можно заметить, что за рассматриваемый период удельный вес национальной валюты в сумме всех валют растёт, единственным негативным фактором является валютный кризис в 2017 году, который повлиял на изменения российского рубля в размере 3,4% по сравнению с 2016 годом. Данное явление связано с валютным кризисом в 2017 году который оказал негативное влияние на все валюты на валютном рынке РФ. Тем не менее, нельзя не отметить положительную динамику Доллара США.

Также необходимо ответить, что рост российского рубля способствует укреплению и развитию валютной системы РФ, что влияет на конкурентоспособность страны и на ее внешнее положение.

Укрепление позиций российской валюты в будущем смогло бы привести к созданию «рублевой зоны нового типа», к которой другие страны региона начали бы привязывать свои национальные валюты. Так как в таком случае рубль получил бы статус твердой денежной единицы. Постепенно могла сформироваться региональная валютная система на пространстве СНГ.

Для увеличения зоны влияния рубля требуется организовать на территории России торговлю на бирже нефтью, газом и другими товарами с расчетом в рублях. Слаженно организованная биржевая торговля является лучшим залогом выявления объективной рыночной цены товара.

Самостоятельно справиться с трудностями платежного баланса могут государства с серьезным экономическим и финансовым потенциалом, которым РФ на данный момент располагает не в полной мере. По этой причине переход к полной конвертируемости рубля без реально сложившихся экономических предпосылок привел к формализации данного процесса.

Известно множество вариантов валютной стратегии, но необходимо рассматривать наиболее приемлемые для России, с учетом современной ситуации на валютном рынке.

Результативное применение плавающего курса возможно в условиях экономической и политической стабильности государства, незначительного уровня инфляции и устойчивой макроэкономической политики. Но проведение политики подобного рода в России сейчас нежелательно, потому что она приведет к усилению инфляции.
Регулируемое «плавание» валют. При проведении данной политики вмешательство государства незначительно и проявляется при сглаживании резких краткосрочных, а иногда среднесрочных колебаний, также необходимо наличие незначительного резерва валюты у государства (причем, чем менее стабильна экономика, тем выше должен быть резерв). Применение регулируемого «плавания», как показывает опыт других государств, приводит к серьезным потерям для использующего его государства. Использование в России регулируемого «плавания» валют в настоящее время может привести к возникновению непредсказуемых кризисных ситуаций на финансовом рынке.
Смешанный вариант проведения политики регулируемого «плавания», при непрерывном и незначительном изменении валютных курсов и применении корректирующих внутриэкономических мер по стабилизации экономики страны. В сложившейся ситуации проведение данной политики в России стало бы наиболее перспективным и привело к положительным сдвигам как на валютном рынке, так и в экономике страны в целом.

В качестве первого шага целесообразно обязать экспортёров продавать товары и услуги за рубли и свободно конвертируемую валюту в равной пропорции. В результате постепенно начнёт формироваться мировой рынок рублей [7].

Эффект от изменений проявится не сразу, учитывая, что даже для более устойчивых экономик (например, экономики Китая) процесс перевода своей валюты в разряд резервной является довольно сложной задачей. В этом смысле у РФ есть ресурсные (экономические, политические, социальные) возможности для распространения своей валюты в качестве резервной в странах СНГ и других крупных внешнеторговых партнеров.

Страна, чья валюта претендует на международный статус, помимо больших масштабов экономики, должна занимать лидирующие позиции в мировой торговле, прежде всего, в экспорте. По нашим оценкам, изначальный перевод около трети оборота внешней торговли на российскую валюту приведет к стабилизации международных резервов Банка России.

Текущий глобальный экономический кризис требует отказа от стандартных подходов и требует принятия продуманных решений, подходящих именно современному положению российской экономики. Необходимо сотрудничество с другими странами, чтобы установить постоянное экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках.

Основная задача валютного регулирования и контроля заключается в том, чтобы снизить масштабы утечки капитала из страны. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. При причине того, что «бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращение предложения валюты и уменьшения денежной массы; сокращение валютных резервов: сокращение инвестиционных ресурсов и создание искусственного спроса на зарубежные кредиты; уменьшение налогооблагаемой базы; снижение устойчивости финансового рынка.

Для становления рубля в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Также требует увеличение доли РФ в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие валютных систем определяется развитием и потребностями национальных и мировой экономик, соответствием принципов построения их структур принципам построения мирового и национальных хозяйств, мирохозяйственным связям. В соответствии с этим выделяется несколько видов (этапов развития) мировой валютной системы: парижская; генуэзская; бреттон-Вудсская; ямайская; европейская.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль — законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.

Под валютой РФ понимается:

находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаем из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты:
средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком РФ с ответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства.

В соответствии с законодательством Российской Федерации органами осуществляется валютный контроль. К органам валютного контроля относятся Правительство Российской Федерации, Центральный банк Российской Федерации, ГТК России и Федеральная служба по валютному и экспортному контролю. Правительство Российской Федерации руководит подотчетными ему органами валютного контроля: ГТК России, Федеральной службой по валютному и экспортному контролю. Агентами валютного контроля в России являются подотчетные соответствующим органам валютного контроля организации, осуществляющие свои функции в соответствии с законодательством.

Таким образом, можно сказать, что в Российской Федерации полностью сформирована правовая система государственного валютного регулирования и валютного контроля. Правовая система дополняется и дорабатывается каждый год, что связано с необходимостью приведения нормативных актов в соответствие с требованиями и условиями, предъявляемыми экономической ситуацией, и выявленными недостатками.

На сегодняшний день российский валютный рынок с уверенно растущими курсами является крайне привлекательным для инвесторов. С уверенностью можно сказать, что в ближайшей перспективе ожидается благоприятная тенденция к росту объема операций на биржевом и внебиржевом рынках в связи с укреплением позиций России на мировой арене. Дальнейшее развитие отечественного валютного рынка будет определяться, на наш взгляд, не только геополитическими изменениями, динамикой мировых цен на экспортируемые сырьевые ресурсы, но и денежно-кредитной политикой Банка России, проводимой совместно с Правительством страны, и нацеленной на достижение общих макроэкономических целей развития.

Анализируя современное состояние валютной системы в РФ, можно выделить основные факторы, которые влияют и будут влиять на колебания курса национальной валюты: уход рубля в свободное плавание; влияние стоимости нефти на курс рубля; фактор геополитики; эффект от сверхвысокой ключевой ставки; ожидания инвесторов; ожидания простых россиян; цена на иностранную валюту вырастает при желании инвестора получить большее число иностранных наличных денег, депозитов, акций, облигаций и обязательств; деятельность фондов, которые обладают большими средствами, способны заставить курс двигаться в обоих направлениях; воздействие экспортеров и импортеров. Они являются пользователями валютного рынка, интересующимися продажей и покупкой иностранной валюты; уровень инфляции (чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты); спрос на капитал и его предложение; политические факторы воздействуют на валютный курс как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе: характер экономической политики, проводимой правительством страны, уровень нестабильности политической ситуации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 2015. – 304 с.
Агапова, Т.А. Макроэкономика: Учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина. - М.: МФПУ Университет, 2013. - 560 c.
Анаева З.К. Взгляд на российскую валюту: нужно ли нам свободное плавание? // Экономика и предпринимательство. 2015. № 4. - с. 107–110.
Андреева Н.В. Национальная валютная система и валютное регулирование Российской экономики // Вестник Томского государственного университета. Экономика . - № 1 (21) / 2013. – с. 62 – 66.
Андронова Н. Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях глобализации // Молодой учёный. — 2013. — №1. — С. 72-76.
Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С.66-70.
Басовский, Л.Е. Макроэкономика: Учебник / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 202 c.
Всяких Ю.В., Латышева А.И. Валютное регулирование в современной России // Символ науки. - № 4 / 2015. – с. 70 – 75.
Гуров И.Н. Теоретические подходы к обоснованию возможности введения конвертируемости в России на современном этапе // Вестник МГУ. – 2014. – № 6. – С. 31.
Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52.
Казанцев С.В. Структура иностранных инвестиций в России // ЭКО. 2013. – №6. – С. 53.
Киселева В. И., Панина А. А. Валютный рынок РФ: современное состояние, проблемы и перспективы развития // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. XLIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 6(43).
Киселева В.И., Панина А.А. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. XLIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 6(43). URL: https://sibac.info/archive/economy/6(43).pdf (дата обращения: 06.09.2019)
Клишин А.И. Факторы, влияющие на изменения валютного курса // Экономические науки. - 2013. - № 04. - С. 170 -173.
Кондратов Д. И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал ВШЭ. – 2015. – №1. – С. 128-129.
Курбанова, Х.И. Валютное регулирование в современной России // Российское предпринимательство. — 2014. — № 6 (54). — с. 38-43.
Линкевич Е.Ф. Динамика валютных курсов в условиях глобальной финансово-экономической нестабильности // Глобальная экономика. - 2013. - № 2 (30). - С. 13 - 20.
Любский М.С. Российская политика валютного курса // Российский внешнеэкономический вестник. - № 3 / том 2013 / 2013. – с. 48- 59.
Ляменков А.К., Ляменкова Е.А. Эволюция валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации // Символ науки. - № 11-1 / 2015. – с. 131 – 135.
Нестеренко Е.А., Семернина Ю.В., Сомова О.В. Стратегические направления совершенствования государственного регулирования валютного рынка в России // Управленец. - № 2 (60) / 2016. – с. 2 – 10.
Салманов О.Н. Эмпирический анализ монетарной политики. Российское предпринимательство. 2017. Т. 18. № 18. С. 2599-2614.
Федосова С.П. Валютная политика Банка России: этапы и современная направленность // Социально-экономические явления и процессы. - № 10 / том 10 / 2015. – с. 169 – 178.
Хортиев Д.Р., Цогоева М.И. Особенности функционирования валютного рынка РФ // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - № 17 / 2015. - с. 213 - 218.
Шадуева Л.М. Особенности развития валютного рынка России // Актуальные вопросы экономических наук. - № 50-1 / 2016. – с. 45 – 51.
Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном этапе // Финансы и кредит. - 2013/ №5 – с. 12 – 19.
Щербашина И. И. Анализ факторов, влияющих на динамику валютных курсов // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. XXIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 8(23).

Электронные ресурсы

Salmanov O.N., Babina N.V., Koba E.Evs., Koba E.Evg., Lopatina O.A. Efficiency of Monetary Policy Mechanisms Before and After the 2008 Financial Crisis in the Russian Economy. International Journal of Economic Research, Vol 14, Num 7, 2017. ISSN: 0972-9380 available at http://serialsjournals.com/serialjournalmanager/pdf/1495188101.pdf
Банк России: официальный сайт «База данных по курсам валют и ключевой ставке» [Электронный ресурс] ― Режим доступа: URL: http://www.cbr.ru
Биржевой сайт FOREX [Электронный ресурс]. URL: http://www.forex.com/
Виды валютных курсов: Информационный ресурс «Энциклопедия экономиста» [Электронный ресурс] ― Режим доступа: URL: http://www.grandars.ru/student/finansy/vidy-valyutnyh-kursov.html
Данные министерства финансов РФ: http://www.minfin.ru/ru/perfomance/nationalwealthfund/statistics
Министерство финансов Российской Федерации - [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: www.minfin.ru. 22. Центральный банк Российской Федерации - [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.cbr.ru/
Официальный сайт Госкомстата РФ www.gks.ru
Официальный сайт Центрального банка России www.cbr.ru
Плышевский Б.А. Государство и экономика // Экономист. – 2015. – №1. – С. 8-9.
Сайт «МИНФИН России» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/.
Федеральная таможенная служба РФ: официальный сайт [Электронный ресурс]. ― Режим доступа: URL: http://customs.ru (Дата обращения: 05.12.2016).