Причины и формы проявления инфляции

Содержание:

Введение

Инфляция – неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции – цель государственного регулирования рыночной экономики. Однако, инфляция – сложный и по-разному проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающий споры и разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не одинаково трактуются представителями различных экономических школ. Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим явлением.

Инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее населению. Инфляция препятствует социально-экономическому развитию, так как подрывает конкурентоспособность участников рыночной экономики, ведет к перераспределению национального дохода в пользу предприятий-монополистов и государства, теневой экономики, к снижению реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов, усиливает имущественную дифференциацию общества.

В настоящее время инфляция охватывает практически все страны мира, являясь одним из самых опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Изучение инфляции и борьба с ней с целью ее снижения или полного уничтожения требует больших сил и материальных затрат. Таким образом, проблема инфляции является одной из самых актуальных и сложных проблем в современных рыночных условиях.

Интерес к инфляции, инфляционным процессам, возник еще в древности, когда многие правители с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, то в последние два – три десятилетия во многих странах она стала хронической. Сегодня в мире почти нет страны, где нет, или не было инфляции. При всем обилии информации на эту тему, знания широких слоев населения поверхностны. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение инфляционных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность темы инфляции только возрастает.

Цель курсовой работы – изучить инфляцию и особенности ее возникновения в современных условиях, в частности в российской экономике. Для её рассмотрения необходимо решить ряд задач:

1. Дать характеристику инфляции: её сущности;
2. Раскрыть виды инфляции и причины возникновения инфляции;
3. Раскрыть особенности инфляции в современной экономике России и методы антиинфляционной политики государства.

Структура данной работы состоит из трех частей. Первая часть посвящена исследованию инфляции как экономической категории, раскрывается сущность инфляции, факторы ее возникновения и виды. Вторая часть посвящена инфляционным процессам в России и ее антиинфляционной политике. Во второй главе рассмотрены динамика инфляционных процессов в России, начиная с распада СССР до настоящего времени, выявлены основные причины возникновения инфляции в России, ее последствия и особенности. Также, в заключении этой главы определены и проанализированы прогнозы инфляции в РФ на ближайшие пять лет. Заключительная часть работы рассказывает об основных выводах, выявленных при изучении инфляционных процессов и проанализированного материала.

В процессе написания данной работы мною были использованы различные методы научного исследования: подбор необходимой литературы, изучение различных публикаций и статей по данной тематике; метод группировки и сравнения, анализ и синтез полученной информации.

Глава 1. Теоретические основы инфляции, причины и формы ее проявления

1.1. Понятие и сущность инфляции

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением бумажных денег, с функционированием которых неразрывно связана.

Термин «инфляция» впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861–1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся в Англии и Франции. В экономической литературе этот термин появился в начале двадцатого века после перехода к массовому использованию правительствами многих стран бумажных денег. Инфляция существовала и в условиях металлического денежного обращения, что было связано с порчей монет, уменьшением их металлического содержания. С двадцатого века инфляция становится постоянным явлением в экономике большинства государств.

Различные экономисты по-разному определяют сущность инфляции и трактуют ее понятия. Традиционно инфляцией принято считать переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность или обесценивающейся в меньшей степени. Далее трактовка сводится к любому обесценению бумажных денег и повышению общего уровня цен. Однако эти понятия не в полной мере отражает суть инфляции.

Хотя внешним признаком инфляции чаще всего является повышение цен, она представляет собой сложный социально-экономический процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны. Чтобы правильно проводить антиинфляционную политику надо хорошо представлять себе сущность, механизм и причины инфляции.

Обычно основой инфляции является несоответствие денежного спроса и товарного предложения - спрос на товары превышает их реальное количество, заставляя производителей поднимать цены. Данный факт не означает, что происходит повышение абсолютно всех цен на рынке. Рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Однако инфляцией не является рост цен, который связан с диспропорциональностью предложения на товарном рынке и спроса на нем. Общий рост цен, связанный с появлением более современных или новых товаров может не иметь социально-экономических последствий.

Несоответствие реального объема валового национального продукта и денежного спроса на него порождает инфляцию. То есть если темпы роста количества денег и скорости их оборота будут больше темпов реального объема производства, то в стране будет инфляция. Избыток денежных средств приводит к тому, что деньги обесцениваются относительно стоимости товаров, ценности иностранной валюты. Следовательно, сама суть инфляции состоит в нарушение закона денежного обращения, а именно не соответствия потребности в деньгах и их реально имеющиеся количество. Неправильная политика государства в области финансирования, налогообложения и нарушения функционирования финансовой системы страны может стать причиной возникновения инфляции в стране.

Инфляция характерна для всех современных экономических систем. Современные экономисты называют инфляцию «болезнью современной экономики». Инфляция проявляется на национальном, региональном и мировом уровнях. Она свойственна любым моделям экономического развития, в которых не сбалансированы государственные доходы и расходы, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода. Более того, правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. 

Все понятия инфляции дополняют и раскрывают друг друга. Они показывают насколько сложна инфляция как экономическое явление. Объединив и проанализировав понятия можно выделить как, почему она происходит и в чем проявляется. Далее будет рассмотрены виды инфляции, факторы и причины ее возникновения.

1.2 Факторы и причины возникновения инфляции

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где нет баланса государственных доходов и расходов, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода. В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, часто вызываемый политическими факторами, т.е. находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов. Полностью исключить инфляцию в рыночных условиях хозяйствования невозможно, поэтому появилось понятие «управляемая инфляция». Глубинные процессы инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.^[1]

В Таблице 1 представлены причины возникновения инфляции, которые распределены по группам. Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции. В свою очередь, каждая группа имеет денежное и не денежное факторы.

Таблица 1

Причины возникновения инфляции

Наименование	Денежные	Не денежные
Внутренние причины	Избыточная эмиссия денег	Монополистическое ценообразование
	Увеличение скорости денежного обращения
	Циклическое развитие экономики
	Кредитная экспансия банка
	Несбалансированные инвестиции	Рост издержек производства и обращения
	Милитаризация (военизация) экономики
	Кризис государственных финансов
Внешние причины	Импортируемая инфляция	Мировые структурные кризисы
	Кризис мировой валютной системы

К внутренним причинам относятся денежные (монетарные) и не денежные факторы. К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др. ^[2]

Рассмотрим подробно каждый денежный фактор возникновения инфляции среди внутренних причин:

Во первых, чем больше монетарные власти страны эмитируют денежных банкнот, тем больше их находится в обращении, а значит, тем быстрее развивается инфляционный процесс.

Во вторых, скорость оборачиваемости денег увеличивается в моменты их дополнительной эмиссии, что в итоге приводит к наличию в обращении чрезмерной денежной массы сверх потребности товарооборота.

В третьих, в XIX веке общий уровень цен по большей части шел вверх в фазе подъема и оживления и наоборот, снижался в фазе экономического спада и кризиса. С переходом от непосредственной конкуренции к строю монополистическому преобладала тенденция к росту цен. В 20-30-е гг. XX века циклические кризисы перепроизводства в большинстве случаев сопровождались падением общего уровня цен, но уже в меньшем масштабе, чем раньше. После Второй мировой войны инфляция развивается на всех фазах экономического цикла.

В четвертых, кредитная экспансия заключается в увеличении диапазона кредитования коммерческими банками. Если масштабы кредитования расширяются в сфере реальных нужд экономики, то это вызывает усиление эмиссии кредитных денег, а следовательно, приводит к росту платежеспособного спроса.

В пятых, избыточные инвестиции в одни отрасли, а значит, недостаток инвестиций в другие одновременно приводят к излишнему производству одних товаров и наоборот, к недостатку, дефициту других. Это нагнетает диспропорции в экономической системе и в том числе в области денежного обращения.

В шестых, увеличение военных расходов на время оживляет конъюнктуру финансовой системы, но в целом приводит к деформации структуры товарного производства и разгоняет течение инфляции. Военные расходы становятся основой создания дополнительного платежеспособного спроса со стороны тех лиц, которые находятся на военной службе или заняты в военной отрасли. Результатом этого становится рост денежной массы на фоне отсутствия реально поступающих товаров в оборот.

В седьмых, кризис государственных финансов возникает тогда, когда государство расширяет свои социально-экономические функции, что приводит к увеличению непроизводительных расходов. Методы, применяемые для покрытия бюджетного дефицита, как правило, вызывают рост обращающейся денежной массы. Промышленно-развитые государства стремятся избежать эмиссии и для погашения дефицита госбюджета предпочитают использовать налоги, а также государственный кредит. Однако, непосредственно налоги не являются критерием, составляющим причины инфляции, но они виляют на ценообразование. Косвенные налоги входят в состав цены облагаемых ими товаров, а их повышение приводит к ценовому росту. Влияние государственного долга на инфляцию зависит от методов размещения государственных обязательств. Если ценные бумаги государственного уровня размещаются в банковских структурах путем эмиссии платежных инструментов, то это приводит к инфляционным последствиям.

К внутренним не денежным факторам инфляции относятся: монополистическое ценообразование и рост производственных издержек.

Ключевую роль в формировании инфляционных процессов играют монополии, а происходит это через процесс ценообразования. Они оказывают давление в сторону повышения цен двумя способами:

1. Картельное соглашение – явный либо тайный сговор по ценовой стратегии между небольшим количеством ведущих производителей (т.е. монополистов);
2. Принцип лидерства в ценах – заключается в том, что предприниматели ориентируются на цены, которые устанавливают компании-лидеры, т.е. самые крупные производители, а эти цены характеризуются прибылью, превышающую среднюю норму.

Касательно роста производственных издержек - его стимулирует частое изменение ассортимента продукции, уменьшение серийности производства, расходы на повышение квалифицированной рабочей силы, воздействие на спрос через рекламу.

Внешними факторами инфляции служат мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный, нелегальный экспорт золота, валюты и др.).

К внешним денежным факторам относятся импортируемая инфляция и кризис мировой системы валют.

Смысл импортируемой инфляции заключается в чрезмерном наплыве в страну иностранной валюты, а также в повышении импортных цен. Центральный Банк страны покупает иностранную валюту, а вместо нее дополнительно эмитирует национальные банкноты. Таким образом, посредством кредитной системы требования, выраженные в иностранной валюте, превращаются во внутренние платежные средства уже сверх реальных надобностей товарооборота.

Кризис международного валютного строя вызывает постоянные колебания валютных курсов: девальвация валюты (т.е. ее обесценение по отношению к другим валютам) удорожает импорт, а ревальвация (т.е. ее укрепление относительно других валют) удорожает экспорт. Колебания импортных и экспортных цен используется для дополнительного их повышения.

Основными не денежными внешними факторами возникновения инфляции являются мировые структурные кризисы. В 70-х гг. внешними критериями инфляции стали мировые структурные катаклизмы, которые проявлялись в перестройке структуры цен. В 70-г гг. произошел пересмотр цен в нефтедобывающей отрасли, цены на все виды сырья выросли в 7 раз, а на сырую нефть стоимость взлетела больше чем в 20 раз. Все это привело к удорожанию импорта сырья и к ценовому росту на внутреннем рынке.

Помимо перечисленных выше причин, факторы инфляции могут носить не экономический характер – это так именуемые инфляционные ожидания, возникающие в результате политической нестабильности (войны, революции, утрата доверия к правительству и прочие).

Таким образом, объединив выше указанные характеристики, к причинам возникновения инфляции можно отнести дефицит государственных бюджетных средств, а также значительная эмиссия наличных бумажных денег; девальвацию государственных валют; милитаризацию экономической политики и увеличение расходов на оборону; повышенную активность платежного и торгового баланса, а также высокий уровень потока иностранной валюты в государственную экономику, которая обменивается на национальную; монополизацию отдельных сегментов рынка и, как следствие, монополистическое образование цен; рост уровня цен на товары экспортируемые и импортируемые; низкий уровень развития национальной экономики, неэффективность ее структуры и высокие инфляционные ожидания. Это основные причины, вызывающие инфляцию. Для разных экономических систем они различны. Какие причины инфляции проявятся в той или другой̆ стране зависит от определенных экономических условий. После войны инфляция во многих странах порождается дефицитом товаров. Например, в СССР инфляция проявлялась в результате сильной милитаризации экономики. ^[3]

В зависимости от причин возникновения, рассмотрим виды инфляции и формы ее проявления. 

1.3 Виды инфляции и формы ее проявления

Инфляция в экономике протекает по-разному. Стабильные цены на товары не свидетельствуют об отсутствие инфляции.

В зависимости от характера государственного вмешательства в экономику и от инструментов антиинфляционной политики, инфляция может протекать в открытой (явной) или скрытой (подавленной) форме.

Открытая инфляция происходит в результате свободной динамики цен. Она измеряется темпом прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах. В качестве показателя уровня цен используется дефлятор ВВП, индекс потребительских цен или индекс промышленных. Характерна открытая инфляция в основном для рыночной экономики с свободным ценообразованием, где цены зависят от динамики спроса и предложения. Она официально регистрируется статистическими службами.

Открытая инфляция в умеренных пределах содействует установлению реальных соотношений стоимости товаров и услуг и показывает производителям и покупателям наиболее выгодные сферы.

Существует также скрытая форма инфляции. В основном она характерна для плановой экономики с жестким контролем цен. Проявляется она в дефиците товаров, снижение качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики.

«Подавленная» инфляция может иметь место и в условиях рыночных отношений. Правительство пытается «подавить» инфляцию, зажимая денежную массу и фиксируя курс валюты. В этом случае, инфляция проявляется в огромных неплатежах, в натурализации хозяйственных отношений и падений производства. Государство задерживает платежи по государственным заказам, по оплате труда, выдачи пенсий и финансирования.

Анализ и оценка макроэкономических показателей является основной для создания прогнозов инфляционных процессов. В зависимости от степени точности инфляционных ожиданий выделяют прогнозируемую и непрогнозируемую инфляцию.

Прогнозируемая инфляция позволяет избежать негативных последствий, потому что производитель и государство могут своевременно принять необходимые меры для смягчения или избегания данных последствий.

Непрогнозируемая инфляция - это инфляция, которая возникает неожиданно. В случае, когда внезапный скачок цен происходит в экономике, то возникает - эффект Пигу. Данный эффект является одним из элементов рыночного механизма, способных через воздействие на совокупный спрос возвращать экономику в состояние равновесия. 

Безусловно для экономики является благоприятной ситуация, когда инфляция открытая, сбалансированная и прогнозируемая.

Специалисты различают виды проявления инфляции по степени проявления и по способам возникновения.

С позиции степени проявления, выделяют три вида инфляции:

1. Ползучая инфляция - умеренное обесценение из года в год, проявляется в длительном постепенном росте цен; среднегодовой прирост цен не выше 5 - 10 %; характерна для промышленно развитых стран. К примеру, в Швейцарии допустимый темп ползучей инфляции не должен зашкаливать за пределы 1%; для Греции стабильное развитие хозяйства достигается в пределах роста цен от 8% до 10%. Многие экономические теории считают такую инфляцию благоприятной для экономического развития. Она позволяет эффективно корректировать цены в условиях постоянно изменяющего спроса и производства, проводить эффективную экономическую политику. Ползучую инфляцию рассматривают как стимул экономического роста.
2. Галопирующая инфляция - скачкообразный рост цен (среднегодовой темп прироста цен от 10 до 50, иногда до 100 %), который вызывается резкими изменениями в объеме денежной массы или изменениями цен под воздействием внешних факторов (резкое изменение объема денежной массы может произойти и в результате эмиссии, вызванной возникновением бюджетного дефицита).

Подобный вид инфляции характерен для стран с переходной экономикой. В первой половине 90-х гг. темпы прироста розничных цен в Польше находились в пределах от 20 до 70%; в Венгрии — от 19 до 35%; в Чехии и Словакии —от 10 до 55 - 60%.

В России резкий взлет цен имел место в 1992 - 1993 гг., затем он снижался и постепенно вышел из рамок галопирующей инфляции. В известной мере сходная картина наблюдалась в странах - членах СНГ. Наиболее высокий темп роста йен прослеживался в Белоруссии и Таджикистане.

Галопирующей инфляции оказывает неблагоприятный эффект на народное хозяйство. При возникновении данной инфляции в стране, требуется срочное применение эффективной антиинфляционной политики, дабы избежать перехода в гиперинфляцию.

1. Гиперинфляция - инфляция с очень высоким (как равномерным, так и неравномерным) темпом роста цен, как правило, не ниже 50 % в месяц (это явление относится к разряду кризисных и вызывается обычно теми же факторами, что и галопирующая инфляция).

При гиперинфляции теряют стоимость не только деньги, но и все активы, зафиксированные в номинальном выражении: правительственные облигации и сберегательные счета. К числу стран с гиперинфляцией относится некоторые страны Латинской Америки.

По способам возникновения инфляцию подразделяют на инфляцию издержек и инфляцию спроса.

Инфляция издержек проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию (основные причины роста цен на ресурсы - изменение мировых цен и снижение курса национальной валюты).

Инфляция спроса проявляется в превышении спросом предложения, что ведет к росту цен. В таком случае возникает экономическая ситуация, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема всех товаров и услуг; чаще всего этот тип инфляции наблюдается при полной занятости населения. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения государственных расходов или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей.

Рост спроса в экономике обычно приводит к росту цен, реального объема производства. Этот процесс может выглядеть и как инфляция издержек, даже если на самом деле рост издержек вызван сильным давлением спроса. На практике оба эти вида инфляции протекают одновременно и взаимодействуют между собой.

В первой главе были рассмотрены сущность инфляции, факторы и причины возникновения, формы проявления инфляции и ее виды. На основе всего сказанного можно сделать вывод, что инфляция - не просто денежное, а общеэкономическое понятие, так как определяется развитием общественных процессов и экономической политики. Уровень ее может значительно колебаться в зависимости от экономических условий. Резкое повышение значения денег в современном мире, усилило и проблемы инфляции. Чтобы эффективно бороться с ней, необходимо знать не только, что она из себя представляет, но и как развивается и протекает в современном мире. В следующей главе, будет проведен анализ инфляционных процессов в современной экономике России.

Глава 2. Анализ инфляционных процессов в экономике современной России

2.1. Причины и факторы инфляционных процессов в современной России

В России как и в других странах действуют как монетарные, так и не денежные факторы. Начало зарождения инфляции в России коренятся в нарушении макроэкономических пропорций, которое сложилось ещё в СССР, изменённой структуре производства, которая характеризуется отставанием отраслей потребительского производства при высоком развитии отраслей тяжелой индустрии, и существенно низкой его эффективности.

Инфляция стала неизбежным спутником современной рыночной экономики, которая обусловлена чисто конкурентным характером: деятельности профсоюзов, неизбежность устранения бюджетных дефицитов, инфляционных ожиданий, отсюда и невозможность устранения инфляционных процессов, которые проявляются благодаря данным факторам.

   Одной из причин инфляции в России является зависимость страны от продажи полезных ископаемых на международных рынках. Еще одной из причин инфляции является рост цен на продовольственные товары. Данное явление наблюдается уже последние несколько лет. Нестабильный климатические условия способны пошатнуть экономику страны.  Наблюдается падение урожая в результате засушливого лета, кроме того, развитие животноводства во многом зависит от кормовых добавок, которые поставляются из-за рубежа.

Одним из способов привлечения средств в государственный бюджет является повышение цен на бензин и другие виды топлива. Но даже данная процедура способствует развитию инфляции. Так как при повышении цен на бензин происходит и повышение цен на другие виды товаров. Повышение тарифов на электроэнергию, также способствует развитию инфляции в стране. К росту цен приводит и повышение процентной ставки по кредитам, которыми вправе воспользоваться как юридические, так и физические лица. ^[4]

Все причины, которые порождают инфляцию, в реальности проявляются не изолированно, а во взаимодействии - факторы инфляционного спроса переплетаются с ростом издержек, что ведёт к формированию самоподдерживающейся инфляционной спирали и сохранению роста цен в экономике страны на высоком уровне.

Примером такой устойчивой инфляции является экономика РФ, в которой уровень инфляции 10% держится на протяжении десятилетия^[5].

В развитых странах, остро страдающих от финансового кризиса, единственной отрадой для потребителей в текущей ситуации стало снижение темпов роста цен, а местами и дефляция (снижение цен).

Дефляция, конечно, явление весьма опасное. Она снижает прибыли и усложняет выплату долгов. Нашей стране дефляция не грозит. В России даже кризис спроса не привел к существенному снижению темпов роста цен.

Возникает вопрос, что же действительно влияет на инфляцию в России? Выделяются три версии причин высокой инфляции в России. Согласно первой версии, рост цен вызван ростом тарифов (в том числе на электроэнергию, на газ). Такой рыночный рост тарифов помогают объяснить постоянный быстрый рост инфляции.

Академик РАН Нигматулин Роберт Искандерович особое внимание уделил разбалансированности экономики, считая данный фактор существенным для контроля и снижения инфляции в России. Он считает, что  инфляция в стране происходит на фоне ослабления производительных сил. Никматулин утверждает, что падает реальное производство. По его мнению, основными причинами являются: несбалансированная экономика, коррупция, монополизм.

Президент Центра изучения постиндустриального общества Владислав Иноземцев остановился на такой особенности российской инфляции, как наиболее быстрое повышение цен самых общедоступных продуктов, товаров и услуг, считая, что быстрее всего дорожают продукты питания,  коммунальные услуги, товары народного потребления. И наиболее дешевые из них, наиболее доступные, дорожают быстрее всего. Иноземцев утверждает, что политика целенаправленного быстрого удорожания осуществляется осознано из-за желания государства получать импортные пошлины.

Поэтому, по его мнению, одной из причин высокой инфляции является «излишнее рвение нашей таможни, и четкое желание правительства извлекать значительную часть доходов и таможенных пошлин на самые широко используемые товары. На сегодняшний день таможня обеспечивает порядка 30% доходной части российского бюджета, в США – 0,15%.

Член Правления Института современного развития Гонтмахер Евгений Шлемович затронул социальный аспект инфляции. Он коснулся малого бизнеса, находящегося под прессом коррупции, считая, что если бы этот гнет был снят, то рост цен и их уровень были бы существенно ниже. Кроме того, он считает, что бизнес в России нестабилен, и предприниматель старается поскорее получить свои деньги.

Гонтмахер считает, что в стране на фоне высоких цен может получиться такая ситуация, когда в магазине будет мало людей, но предприниматель снижать цены не сможет, потому что его принуждают к этому издержки. Получается заколдованный круг.

В первой главе было сказано, что инфляция – это переполнение каналов денежного обращения. В строгом смысле слова, инфляция – это рост цен, обусловленный дешевизной денег и эмиссионной деятельностью ЦБ. И именно с этой классической инфляцией борется наше Министерство финансов во главе с Алексеем Кудриным, пояснил профессор Владимир Евстигнеев.

Однако в настоящее время в России рост цен лишь в малой степени обусловлен эмиссионной деятельностью Центрального Банка.

Рост цен, который некорректно отождествляют с инфляцией, в России имеет другую природу. Он обусловлен институциональной структурой нашей экономики. А именно, «засильем олигополистов, в некоторых случаях монополистов, особенно с государственным участием», – считает Владимир Евстигнеев.

Угроза роста цен в России обусловлена «порочной практикой создания громадных корпораций с государственным участием», – подчеркнул профессор ВШЭ. Обилие громоздких концернов вредно с точки зрения прогресса, так как они склонны к консерватизму. Удешевление нефти не приводило к удешевлению бензина на российских АЗС в отличие от американских, – заметил Владимир Евстигнеев.

Однако основной причиной инфляции в России считают все-таки цену нефти. Чем выше цена нефти, тем меньше перспективы падения рубля. Чем ниже цены на нефть, тем очевиднее, что рубль упадет.

2.2. Особенности инфляционных процессов в России и их динамика в период с 1991-2017 гг.

Инфляция в Российской Федерации всегда была существенной проблемой. Впервые она была зафиксирована в 50-60-е годы прошлого века. Но в то время она носила скрытый характер и нигде не озвучивалась. Причиной инфляции в СССР было острое несоответствие цен на произведенные товары и реальных цен на сырье. Результатом инфляции и стал тотальный дефицит. Открыто об инфляции заговорили в начале 1992 года, когда цены были отпущены в свободное плавание. ^[6]

Рассмотрим детально как инфляция развивалась в России. Динамика уровня инфляции в период с 1991 по 2017 представлена на Рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика уровня инфляции за период 1991–2017 гг., %

Анализ рисунка 1 свидетельствует о том, что максимальный уровень инфляции за исследуемый период в РФ был в 1992 году, составив при этом 2508,85%, рекордный минимум же был достигнут в 2017 году и равнялся 2,7%. Рассмотрим теперь данный период более детально.

В 1992 году произошла либерализация цен, когда контроль над ценами и объемом производства был снят, отменены квоты по экспорту и импорту. В конце концов, это привело к гиперинфляции, в первую очередь, из-за огромной монополизации рынка. Уровень инфляции в 1992 году по сравнению с 1991 увеличился на 2508,85% или в 15,64 раза.^[7] Данный показатель стал максимально рекордным за всю историю страны. Российская инфляция – это инфляция издержек и частично бюджетного дефицита, из-за чего ситуацию в первые года после распада СССР усугубила еще и стагфляция. В дальнейшие три года темп роста цен стремительно продолжался: в 1993 году цены выросли в 9,4 раза, в 1994 - в 3,14 раза, в 1995 - 2,31 раза.

В 1996 году, когда правительство начало проводить антиинфляционную политику, темп роста цен снизился, с этого момента не превышая больше отметку 100% годовых темпов. В 1997 году инфляция составила всего лишь 10,99%, что заставило многих думать об обуздании этого процесса. Но, уже в следующем – 1998 году темп роста цен снова возрос до 84,47%. Такой скачок произошел по причине финансового кризиса, начавшегося в тот год. Правительство объявило дефолт по своим обязательствам, произошел отток капитала заграницу, что явилось причиной девальвации рубля.^[8]

После 1998 года наблюдается стабильная тенденция к снижению инфляции до 2007 года, когда доля импорта продовольствия не достигла по стране 40%, что превысило порог экономическое безопасности в 3 раза.

В 2008–2009 гг. произошел мировой экономический и финансовый кризис. Максимум мировых цен на нефть, который случился в середине 2008 года, стал одной из главных причин этого явления. В России в 2008 цены выросли в 1,13 раза. Инфляция в этот период произошла по причине следующих факторов:

1. естественные монополисты, которые порождали своим поведением инфляцию издержек;
2. рост цен на продовольствие в мировом масштабе, который особенно сильно затронул зависимую от импорта Россию;
3. девальвация рубля, которая, опять же по причине зависимости РФ от импорта, оказала весьма ощутимое влияние на инфляцию;
4. спад производства и рост производственных издержек;
5. инфляционные ожидания населения.

Начиная с 2009 года, снова наблюдалась положительная тенденция к падению темпов инфляции. В первую очередь, этому дало толчок снижение спроса в условиях кризиса, а также обострение рыночной конкуренции.^[9]

В 2014–2015 гг. инфляция снова превысила порог 10%. Так, в 2014 темп роста цен составил 11,36%, а в 2015 – 12,91%. Основной причиной этому послужила сильная девальвация рубля, которая резко увеличилась с конца 2014 и продолжила расти в 2015 году.

Парадоксальным было снижение инфляции в 2016 году почти вдвое к предыдущему периоду. Так, в 2016 она составила 5,4%. В значительной мере снизился рост цен на продовольствие, вследствие укрепления рубля и хорошего урожая в этот год. На существенное замедление инфляции повлияли такие временные факторы, как: укрепление национальной валюты в условиях более высоких, в сравнении с ожидаемыми, цен на нефть, денежно-кредитная политика ЦБ России, а также низкий потребительский спрос, который был вызван уменьшением реальных доходов населения.^[10] По данным Росстата, реальные располагаемые денежные доходы населения в целом за 2016 по сравнению с 2015 годом сократились на 5,9%.

Что касается 2017 года, в январе-декабре 2017 года годовая инфляция замедлялась, и в ноябре-декабре 2017 года замерла на отметке 2,7%, достигнув рекордного минимума за всю историю страны.

На Рисунке 2 изображены кривые, которые демонстрируют динамику изменений в период с 2007 по 2018 гг. следующих аспектов:

• Разница между ключевой ставкой и годовой инфляцией;
• Индекс потребительских цен;
• Ключевая ставка Банка России в процентном выражении;
• Курс рубля к доллару США.

Рисунок 2 – Динамика индекса потребительских цен (ИПЦ) в России, ключевой ставки Банка России и курса рубля к доллару США, 2007–2018 гг.

Основным периодом анализа данной курсовой работы является современная экономика. Следовательно, детально будут рассмотрены итоги 2018 года.

По итогам 2018 года потребительские цены выросли на 4,3%. Целевой уровень, установленный Центральным банком, равнялся 4%. Такая же цифра зафиксирована в майском указе Президента РФ. Рост цен в 2018 году оказался выше, чем в 2017 году, когда был установлен самый низкой уровень инфляции (2,5%).

Первым ключевым фактором роста цен были ослабление курса рубля: среднегодовой курс доллара в 2018 году равнялся 62,8 рубля, а в 2017 году – 58,3. Вторым ключевым фактором выступило ожидаемое повышение НДС до 20% и изменение баланса спроса и предложения на некоторых рынках. Для ограничения инфляционных рисков Банк России дважды повышал ключевую ставку на 0,25 процентных пункта. К концу года ее значение составило 7,75%.

Инфляция негативно сказалась на реальном росте заработных плат. Во второй половине года цены росли значительно быстрее, чем в первой. В результате показатель реальных заработных плат снизился с июля по декабрь на 5%.

Что касается продовольственных товаров, то они дорожали быстрее всех. Продовольственная инфляция по итогам 2018 года составила 4,7%, в то время как в 2017 году показатель был равен 1,1%. За год непродовольственные товары подорожали на 4,1%, а цены в секторе услуг увеличились на 3,9%.

Пик инфляции в категории продовольственных товаров пришелся на февраль 2015 года, когда в годовом выражении рост цен составлял 23,2%. До июня 2018 года темпы роста цен на продукты питания постоянно замедлялись. Однако в середине прошлого года продовольствие снова стало дорожать.

В отличие от предыдущих четырех лет потребители не рассчитывают на снижение инфляции в будущем. Кроме того, население традиционно оценивает инфляцию выше официальных показателей. Это объясняется в том числе тем, что потребители реагируют не на общие тенденции, а на рост стоимости отдельных важных элементов их корзины.

Таким образом, проведя анализ динамики уровня инфляции за весь после- советский период, можно сделать вывод, что за 27 лет максимальный темп роста цен был зафиксирован в 1992 году, а минимальный – в 2017. Инфляция в нашей стране – инфляция издержек производства. Последние 10 лет более спокойны в плане роста цен. Можно сказать, что ситуация стабилизировалась, и лишь периодические кризисы приводили к всплескам повышения стоимости. По прогнозам в 2019–2023 гг. инфляция ускорится и будет около 4%.

2.3. Прогнозы инфляции и антиинфляционная политика в современной экономике России

 Инфляция является дестабилизирующим фактором рыночной экономики. Она оказывает негативное влияние на производство, так как участники рынка не имеют достоверную информацию о текущей инфляции. Они основывают свою производственную деятельность на ожидаемом уровне инфляции, который может значительно не совпадать с фактическими значениями инфляции.

Вопросы управления инфляцией являются одними из наиболее сложных в экономической политике государства. В настоящее время существуют разнообразные методы влияния на уровень инфляции.

Цель антиинфляционной политики – установление контроля над инфляцией. Прежде всего, необходимо выявить причины инфляции. Инфляция, возникшая на основе неудовлетворенного спроса должна контролироваться следующими мерами:

• таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);
• ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);
• снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно);
• заимствование денежных средств на финансовом рынке;
• гибкость курсообразования;
• повышение учетной ставки по сбережениям населения;
• сокращение государственных расходов;
• повышение налогов, с целью уменьшения доходов.

В комплексе мер антиинфляционной политики на 2016-2017 год, утвержденном Правительством РФ, главную роль занимают механизмы воздействия на ценообразование. К ним относятся:

• ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов;
• снижение темпа роста цен на горюче-смазочные материалы посредством стимулирования конкуренции, развития биржевой торговли, снижения налоговой нагрузки и технологического обновления нефтяной отрасли;
• замедление роста цен на продовольственные товары на фоне стимулирования предложения этих товаров и совершенствования регулирования их импорта.

В качестве антиинфляционной политики, государство ограничило рост тарифов ЖКХ в 2013 году на природный газ 15 %, на тепловую энергию 10 %, на электричество 10 %. В 2014 году тариф на выше­перечисленные услуги был един по 4,2 %. В 2015 году повышение тарифов на газ составила 15 %, на тепловую энергию 11 % и на электроэнергию 8-9 %, а в 2016 году повышение этих показателей – на 1,5 % ^[11].

Весомую роль в снижении темпа инфляции в России играет оздоровление федерального бюджета на основе улучшения макроэкономических показателей, увеличения налоговых поступлений, реформирования бюджетного процесса, внедрения в государственном секторе экономики бюджетирования, ориентированного на результат.

Один из этапов оздоровления бюджета государства может служить снижение дефицита бюджета, поскольку его финансирование происходит за счет займов ЦБ, которые приводят к инфляции. Данная задача реализуется путем снижения государственных расходов. Так в 2016 году расходы бюджета России на социальные программы было решено сократить на 10 %.

Другой путь решения данной задачи является повышение доходной части бюджета РФ и фондов с помощью увеличения и введению новых налогов, акцизов, тарифов. Примером может служить такой тариф на грузовые перевозки по автомобильным дорогам «Платон», который был введен в 2015 году с последующим увеличение ставки тарифа. Министерство финансов планирует поднять акциз на бензин и дизтопливо на 25 % и 80 % соответственно. С начала 2015 года расчет налога на транспорт осуществляется с учетом специальных повышающих коэффициентов.

Для каждого процесса необходим прогноз, а так как высокая инфляция является одной из основных проблем развития современной экономики. Мной были исследованы прогнозы инфляции в России на период 2019-2025 года, составленные различными службами. Полученные данные представлены в таблице 2.

Таблица 2

Прогноз инфляции в России в период с 2019 по 2020 гг.

Год	Прогноз	Максимальное значение	Минимальное значение
2019	4.2%	5.2%	3.2%
2020	4.0%	5.0%	3.0%
2021	3.8%	4.3%	3.3%
2022	3.4%	3.9%	2.9%
2023	3.5%	4.0%	3.0%

Согласно прогнозу от экспертов АПЭКОН, уровень инфляции в стране будет снижаться и к 2023 году сократится почти на 1% по сравнению с нынешними показателями. Официальный прогноз МЭР исходит из того, что инфляция в РФ по итогам 2019 года составит 4,3%. Глава министерства Максим Орешкин заявил, что инфляция в РФ пройдёт пиковые значения в 5,5-5,7% в марте-мае, а по итогам текущего года при сохранении стабильного курса рубля опустится ниже 5%, по данным Минэкономразвития.

За период 2023 - 2030 гг. ежегодный рост цен в среднем составит 3% против 2,9% в инновационном и 3,2% в форсированном сценарии. В данном варианте рост тарифов ЖКХ будет выше, чем в инновационном варианте, за счет более высокой динамики цен на энергоносители при практически стабильном курсе рубля, а на рыночные услуги - ниже в связи с более умеренным ростом платежеспособного спроса населения. Рост цен на товары будет практически одинаковым.^[12]

В базовом сценарии Банк России, сохраняя консервативный подход к формированию предпосылок и опираясь на оценки наиболее вероятного варианта развития событий, закладывает устойчивый экономический рост в странах – торговых партнерах, постепенную нормализацию денежно-кредитной политики в развитых экономиках и плавное снижение цен на нефть с текущего уровня свыше 70 долл. США за баррель до 55 долл. США за баррель в 2020–2021 годах. Такая траектория цен на нефть может сложиться под влиянием постепенного сворачивания договорённостей стран – экспортеров энергоресурсов об ограничении добычи нефти. При этом в условиях действия бюджетного правила снижение цен на нефть будет оказывать ограниченное влияние на экономику.

В 2019 г. наиболее значимое влияние на ценовую динамику будет оказывать повышение НДС. Ослабление рубля, произошедшее в 2018 г., также продолжит отражаться на уровне годовой инфляции в первой половине года. Отмеченное сохранение чувствительности инфляционных ожиданий к разовым факторам может усиливать воздействие курсовой динамики и повышения НДС на темпы роста цен. Под действием указанных факторов годовая инфляция в 2019 г. временно превысит 4%, достигнув пика в I квартале. При этом уже с II квартала 2019 г. влияние отмеченных факторов на текущую ценовую динамику начнет затухать, и уже во втором полугодии квартальные анализированные темпы инфляции приблизятся к 4%. Однако годовая инфляция будет снижаться в течение года более медленно под действием эффекта повышения НДС. На конец 2019 г. она составит 5,0–5,5% (рисунок 3). Для того чтобы ограничить масштаб и длительность вторичных эффектов повышения НДС и курсовой динамики и обеспечить стабилизацию инфляции вблизи 4% в среднесрочной перспективе, Банку России потребуется проводить более жесткую денежно-кредитную политику, чем оценивалось ранее. ^[13]

Рисунок 3 - Инфляция в период с 2014 – 2021 гг.

Динамика спроса в 2019 г. не будет оказывать повышательного давления на инфляцию. В течение года, ряд факторов будет оказывать сдерживающее влияние на рост внутреннего спроса. К ним относятся повышение НДС, замедление роста доходов экономики от экспорта в результате постепенного снижения цен на нефть, а также некоторое замедление роста кредитования на фоне сохранения умеренно жёсткой денежно-кредитной̆ политики Банка России и пересмотра рыночных ожиданий относительно скорости перехода к нейтральной политике.

В первой половине 2020 г. по мере полного исчерпания проинфляционных эффектов повышения НДС и курсовой динамики, оказывавших влияние на инфляцию и инфляционные ожидания в 2019 г., темпы прироста потребительских цен в годовом выражении вернутся к 4%. Ожидаемая динамика инфляции и инфляционных ожиданий создаст условия для смягчения денежно-кредитной политики в конце 2019 – начале 2020 года. ^[14]

Исследование природы инфляции и борьбы с ней позволяет сделать следующий вывод. Инфляционные процессы не могут рассматриваться отдельно от экономического развития, необходимо производить антиинфляционную политику, которая бы помогала бы обеспечить экономический рост и прогнозируемость экономических процессов. Не стоит ставить низкий уровень инфляции, как основную цель государства, ставя в зависимость остальные макроэкономические показатели. Многие из них имеют куда больше значение, чем инфляция (например, ВВП на душу населения). Именно данные показатели должны определять приоритеты реальной экономической политики государства.

Заключение

В данной курсовой работе были изучены причины и формы проявления инфляции в современной экономике.

В рамках теоретических аспектов данной работы особое внимание уделялось рассмотрению сущности и понятию инфляцию, причинам и формам ее проявления, классификация видов и форм инфляции. Объединив и проанализировав суть и понятия инфляции, было выявлены основные аспекты ее возникновения и влияния на экономику страны. Классификация видов инфляции позволила выявить основные форму ее проявления и последствия.

В аналитической части была подробно рассмотрена динамика инфляционных процессов в постсоветский период, выявлены основные причины возникновения инфляции в России и ее последствия, оказываемые на экономику страны. Также, были проанализированы ранее применяемые действия в рамках антиинфляционной политики. В результате исследованной информации были предоставлены прогнозы инфляции на период с 2019-2021 гг.

В результате проведенного анализа было выявлено, что инфляция представляет собой один из наиболее актуальных вопросов современного формирования экономики России. Инфляция негативно воздействует на все стороны жизни общества. Она обесценивает итоги труда, уничтожает сбережения юридических и физических лиц, мешает долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Значительная инфляция рушит денежную систему, провоцирует бегство национального капитала за границу, ослабляет национальную валюту, содействует ее вытеснению во внутреннем обращении иностранной валютой, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. Инфляция усиливает социальное расслоение, являясь самым эффективным средством перераспределения национального богатства - от наименее обеспеченных слоев общества к более обеспеченным

В качестве решения выявленных проблем, а именно для снижения инфляции необходима демонополизация, ликвидация коррупции, создание внутренней конкурентной экономики и реально развитого гражданского общества. Главными задачами на сегодняшний день являются сохранение макроэкономической стабильности, планирование как минимум на три года вперед допустимого дефицита госбюджета с расчетом на собственные ресурсы; поддержание стабильной национальной валюты и сохранение золотовалютных резервов как минимум на трех - пятилетний цикл.

Таким образом, знание особенностей инфляционных процессов, их сущности, динамики и причин возникновения позволит обеспечить необходимые условия для построения эффективной антиинфляционной политики.

Список использованной литературы

1. Алехин Б.И. Динамика инфляции в России и США / Б.И. Алехин // Экономический журнал. – 2016. - №44. – С. 2-30.
2. Винокуров М.А. Экономический кризис в России 2014 года и возможные пути его преодоления / М.А. Винокуров // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2015. – Т. 25, № 2. – С. 2-6.
3. Всяких Ю.В. Инфляция в России: динамика, пути управления и факторы риска / Ю.В. Всяких, Ю.В. Богданова // Символ науки. – 2016. - № 12-1. – С.1-7.
4. Федоров К.С. Страны СНГ: основные макроэкономический показатели и прогнозы / К.С. Федоров // Евразийская Экономическая Интеграция. – 2015. - №3(28). – С.2-7.
5. Биксина Н.А., Сульдина Г.Н. Причины инфляции. Положительные и негативные последствия инфляции // Современные проблемы развития техники, экономики и общества. - 2016. - С. 161-163.
6. Бубнова Е.Ю., Клинова С.П. Анализ и оценка инфляционных процессов в экономике современной России // Актуальные вопросы экономических наук и современно менеджмента: сборник статей по матер. V междунар. науч. конф. №5. – Новосибирск: СибАК, 2017. – С.45-54.
7. Бондарь Н.А. Особенности инфляционного процесса в РФ в 1991-2017гг. / Белгород: Scientific Cooperation Centre «interactive Plus», 2017г.
8. Овчарук К.В. Инфляция в России. Итоги 2018 года. // Бюджет.ru [Электронный ресурс]. / Режим доступа: http://bujet.ru/article/369887.php
9. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: официальный сайт. / Режим доступа: http://www.gks.ru.
10. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: официальный сайт. / Режим доступа: http://www.cbr.ru.
11. Банки.ру информационный портал [Электронный ресурс]. / Режим до- ступа: http://www.banki.ru
12. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. / Режим доступа: http://www.gks.ru
13. Индексы потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации 1991-2018гг. [Электронный ресурс]. / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs
14. Прогнозируемые уровни инфляции [Электронный ресурс]. / Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/document
15. Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года" (разработан Минэкономразвития России) - Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]. / Режим доступа: http://www.consultant.ru
16. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов – Москва: Издание Банка России, 26.10.2018 / [Электронный ресурс]. / Режим доступа: https://www.cbr.ru

1. Биксина Н.А., Сульдина Г.Н. Причины инфляции. Положительные и негативные последствия инфляции // Современные проблемы развития техники, экономики и общества. - 2016. - С. 161-163. ↑

2. Биксина Н.А., Сульдина Г.Н. Причины инфляции. Положительные и негативные последствия инфляции // Современные проблемы развития техники, экономики и общества. - 2016. - С. 161-163. ↑

3. Алехин Б.И. Динамика инфляции в России и США / Б.И. Алехин // Экономический журнал. – 2016. - №44. – С. 2-30. ↑

4. Красавина, Л.Н. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирование в России: системный подход / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит. – 2011. - №3. –С.19-28. ↑

5. Лабудин, А.В. Экономика: учебное пособие / А.В. Лабудин. – СПб.: Питер, 2013. – 368с. ↑

6. Алехин Б.И. Динамика инфляции в России и США / Б.И. Алехин // Экономический журнал. – 2016. - №44. – С. 2-30. ↑

7. 1. Исхаков, П.Ю. Природа инфляции в России. Меры по снижению ценовой нестабильности / П.Ю. Исхаков // Аудит и финансовый анализ. – 2010. - №4. – С.1-6.

   ↑

8. Агапова Т.А. Макроэкономика [Текст]: Учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина; под общей ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича // МГУ им. М.В. Ломоносова. – 6-е изд., стереотип. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 221 с. ↑

9. Банки.ру информационный портал [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru ↑

10. Банки.ру информационный портал [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru ↑

11. Материалы сайта электронного журнала WikiFinances.ru - финансовый глоссарий [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://wikifinances.ru ↑

12. Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года" (разработан Минэкономразвития России) - Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.consultant.ru ↑

13. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов – Москва: Издание Банка России, 26.10.2018 - C. 56-57 / [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru ↑

14. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов – Москва: Издание Банка России, 26.10.2018 - C. 56-57 / [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru ↑