Перспективы развития мировой валютной системы и ее компонентов в начале третьего тысячелетия (Правовые и организационные основы функционирования мировой валютной системы.)

Содержание:

Введение

Мировая валютная система сегодня - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка.

Современная мировая валютная система, в сравнении с прошлыми валютными системами, является достаточно гибкой и адаптируемой под условия современной мировой экономики и политики основных стран мира.

Противоречия в интересах отдельных стран, несогласованность валютных политик, с этими обстоятельствами связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы.

Объектом исследования является мировая валютная система в условиях ее эволюционирования, а также на современном этапе развития.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в результате развития мировой валютной системы.

Цель курсовой работы - выявить современные проблемы и оценить перспективы развития мировой валютной системы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические основы мировой валютной системы;

2)представить характеристику и анализ мировой валютной системы;

3) выявить проблемы развития мировой валютной системы и наметить пути их решения;

4) оценить перспективы развития мировой валютной системы.

Мы использовали методы исследования, такие как: наблюдение, сравнение, обобщение и анализ.

Теоретическую и информационную базу исследования составляют работы известных российских экономистов таких, как Климова Н.В. Щеголева Н.Г. и других, не менее выдающихся, материалы периодической печати, законодательные и нормативные акты Правительства РФ.

Глава 1.Правовые и организационные основы функционирования мировой валютной системы

1.1 Этапы развития мировой валютной системы

Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.

Таблица 1

Этапы развития мировой валютной системы.	Описание
1 этап (система «золотого стандарта» (XIX - начало XX в.)	Центральная роль в международной валютно-кредитной системе играло золото. Невозможно было проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику.
2 этап (1922 г. - на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту)	Основным средством международных расчетов становились заменители золота – девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.
3-й этап (1944г. - послевоенной валютно-кредитной системы (названа бреттонвудсской))	Основные участники международной торговли провели конференцию в г. Бреттон-Вудс (США). Создан Международный валютный фонд (МВФ). В основе новой системы лежал принцип двойственного обеспечения бумажных денег – золотом и долларом. Страны-участницы зафиксировали курсы своих валют в долларах. Доллар признавался основной «резервной» и «расчетной» валютной единицей, т.к. свободно обращался в золото.
4-й этап (1976г.- оформлен в Кингстоне (о. Ямайка, «плавающие» курсы)	Странам было предоставлено право выбора режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах. Валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением). Размер спроса определяется в импортируемых товарах и услугах. Размер предложения инвалюты определяется объемами экспорта и полученными займами.

Соотношение между двумя национальными валютами, установленное в законодательном порядке и являющееся основой валютного курса, называется валютным паритетом.

Расчетный баланс – это соотношение требований и обязательств данной страны к другим государствам на определенную дату.

Платежный баланс – это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной другим государствам, и поступлений, полученных им от других стран за определенный период времени.

Сальдо платежного баланса активно, если валютные поступления превышают платежи, и пассивно, если платежи превышают поступления.

Поступления валюты в страну отражаются по кредиту платежного баланса. Валюта поступает от экспортируемых товаров и услуг, от притока капитала из-за границы в виде иностранных займов и инвестиций. Платежи в валюте иностранным субъектам отражаются по дебету платежного баланса. К ним относятся расходы по импорту товаров и услуг, а также вложения денежных средств данного государства в экономику других стран.

1.2 Сущность, функции и структура мировой валютной системы

Валютные отношения - совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами.

Для того чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система.

По мере интернационализации хозяйственных связей формируются на­циональная, региональная и мировая валютные системы.

На национальную валютную систему возлагается ряд функций:

- формирование и использование валютных ресурсов;

- обеспечение внешнеэкономических связей страны;

- обеспечение оптимальных условий функционирования национально­го хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы являются международны­ми и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности националь­ных экономик.

Мировая валютная система включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой - валютный механизм.

Ва­лютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных опе­раций.

Валютный механизм - это правовые нормы и представляющие их ин­струменты как на национальном, так и на международном уровнях.

Функции региональной валютной системы:

• опосредование международных экономических связей;
• обеспечение платежно – расчетного оборота в рамках мировой экономики;
• обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
• регламентация и координация режимов национальных валютных систем;
• унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

На мировом валютном рынке финансовые операции осуществляют коммерческие банки и Центральный банк. При этом большое участие принимает МВФ.

Коммерческие банки являются держателями, покупателями и продавцами иностранной валюты. Тот объем конкретной валюты, держателями которой они хотели бы стать, составляет спрос частного сектора на эту валюту.

Центральный банк может продавать коммерческим банкам часть своих валютных резервов. Официальные резервы хранятся частично в форме платежных балансов в иностранной валюте, таких, как депозиты или ликвидные инвестиции в рынок краткосрочного капитала.

Требования, предъявляемые мировой экономикой к мировой валютной системе:

- наличие достаточного количества пользующихся доверием платежно – расчетных средств;

- гибкость и приспособляемость к изменениям в мировой экономике и МЭО;

- недискриминация, т.е. соответствие интересам всех стран – участниц.

1.3. Государственное регулирование валютного курса

Необходимость государственного валютного регулирования обусловлена многогранностью валютных отношений в открытом обществе, противоречивостью и разноплановостью интересов участников валютного рынка.

Государственное регулирование устанавливает и поддерживает определенный валютный режим в стране, правила экспорта и импорта, покупки и продажи иностранной валюты, ее вывоза и ввоза из-за рубежа, хождение внутри страны, влияет на формирование обменного курса национальной валюты на валютном рынке, обеспечивает накопление необходимых золотовалютных резервов.

Государство осуществляет также валютный контроль, который призван обеспечивать соблюдение законов о валютном регулировании, т.е. определять соответствие валютных операций нормативным актам государственного регулирования.

Регулирование валютного курса осуществляется министерством финансов, центральным банком или специально созданными органами валютного контроля и представляет собой совокупность мер, включающих:

а) дисконтную политику - изменение учетной ставки центрального банка, что ведет к изменению притока иностранного капитала в страну. Если ставка растет, то улучшается платежный баланс и повышается курс национальной валюты;

б) девизную политику -- влияние центрального банка на курс национальной валюты путем купли-продажи на валютном рынке иностранных валют. Покупая иностранные валюты за национальную, центральный банк увеличивает спрос на них и тем самым добивается снижения курса национальной валюты;

в) валютные интервенции.

Официальное изменение курса национальной денежной единицы через:

а) девальвацию - официальное снижение курса денежной единицы, дающее известные преимущества экспортерам страны, которые при обмене валютной выручки получают больше национальных денежных единиц;

б) валютный демпинг - экспорт товаров по ценам ниже мировых нормальных цен, связанный с отставанием при инфляции падения покупательной способности денег от падения курса инфляционной валюты, в результате чего у экспортера появляется добавочная прибыль и за счет нее осуществляется понижение цен на экспортные товары;

в) ревальвация - повышение официального курса национальной денежной единицы к иностранным валютам (сдерживает развитие экспорта: удорожает его и удешевляет импорт).

Действия правительства, влияющие на валютный курс, делят на меры прямого и косвенного регулирования.

Меры прямого регулирования дают быстрый и ощутимый эффект.

1. Политика учетной ставки. Повышая учетную ставку (процент по кредитам, предоставленным ЦБ коммерческим банкам, или дисконт при учете их векселей), ЦБ прямо воздействует на повышение обменного курса валюты. Ведь при высоком проценте КБ меньше берут кредитов и меньше покупают инвалюты. Снижение спроса на инвалюту приводит к росту курса национальной валюты. Если же учетная ставка понижается, то обменный курс падает.

2. Валютные интервенции - это целевые операции по купле или продаже инвалюты для ограничения динамики курса национальной валюты.. Если ЦБ покупает валюту своей страны (продает инвалюту) на валютных рынках, то это приводит к увеличению ее курса (растет спрос при неизменном предложении). И наоборот.

3. Девальвация (снижение курса своей валюты) и ревальвация (повышение курса).

Косвенное воздействие на валютный курс оказывают все инструменты денежно-кредитной и финансовой политики. Если Центральный Банк проводит мероприятия, направленные на снижение инфляции в экономике, то это приведет к стабилизации обменного курса.

Ужесточение налоговой политики в целом, и особенно по отношению к нерезидентам, ведет к падению курса национальной валюты.

Глава 2. Перспективы развития мировой валютной системы и ее компонентов в начале третьего тысячелетия

2.1. Проблемы реформирования мировой валютной системы

Мировая валютная система обеспечивает международное движение товаров, услуг и капиталов. Мировая валютная система последние десятилетия функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования.

В настоящее время использование плавающих курсов валют не дает автономии при проведении экономической политики в отдельных государствах и не устраняет перенос инфляции из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и другие факторы экономического и платежного характера. В условиях плавания курсов значительно возрос валютный риск и значительно возросла доля спекулятивных операций на валютном рынке. Таким образом, проблемы реформирования мировой валютной системы в значительной степени связаны с реализацией основных положений Ямайских соглашений.

Если рассматривать варианты реформирования мировой валютной системы, то практически все они в тех или иных вариациях предполагают использование новых международных ликвидных средств в качестве мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основе одного из вариантов фундаментальной перестройки мировой валютной системы должны быть две основы:

1. универсальный Мировой Центральный банк (должен эмитировать мировые деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы);
2. создать трехполюсную (поливалютную) валютную систему - т. е. воссоздать золотовалютный стандарт, опирающейся на три ключевые валюты - американский доллар, японскую иену и евро. В этой системе предпочтение должно быть отдано фиксированным, но периодически регулируемым валютным курсам, поскольку в таком режиме нуждается международная торговля. Согласно этому проекту, золото должно играть роль всеобщего эквивалента на основе его рыночной цены.

В настоящее время нет единого мнения в отношении вариантов реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно - новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям:

1. ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;
2. она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений;
3. она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

2.2. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитных операциях

Между участниками рынка происходят обмен информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках, положении на разных рынках, надежности партнеров и др. Информационные потоки выходят за национальные границы. В итоге формируется банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе.

Ситуация на мировых валютных, кредитных, финансовых рынках постоянно меняется под влиянием многих факторов. Банки и финансовые учреждения, обслуживающие международные операции, реагируют на изменение их конъюнктуры благодаря интеграции технических средств информации и информационной координации. В операционных залах банков используются валютные, информационные и стандартные инструменты банковских операций (дилинг, франт-офис - обменный пункт, бэк-офис - выполнение документарных операций, мидл-офис - оперативное управление рисками и др.).

В современных условиях сложились определенные системы международного обмена информацией между банками. В их числе общие сети платежной документации, каналы для операций с кредитными платежными средствами (EPS-NET) и др. Применяются международные стандартизированные системы межбанковских расчетов: по торговле ценными бумагами - СЕДЕЛ, по валютным операциям и информационным услугам - «Рейтер монитор сервис». С осени 1986 г. группа европейских банков использовала коммуникационную сеть для взаимных расчетов в экю, замененных на евро с 1999 г. Кроме того, система хорошо развита в рамках СВИФТ, обеспечивает расчеты, ведение баланса и учет позиции каждого участвующего в операциях банка. 

В 2000 г. 15 стран ЕС создали единую Европейскую автоматизированную систему (ТАРГЕТ) для обеспечения расчетов крупными суммами в режиме реального времени, которая соблюдает стандарты СВИФТ и располагает специальными страновыми сервисными кодами.

Компания GEORISK является ведущим поставщиком систем управления рисками STREAM. Эти системы представляют собой комплекс программных средств, позволяющих банкам контролировать риски различных типов на мировых рынках.

Наряду с транснациональными системами обмена информацией существуют частные каналы связи, создаваемые некоторыми учреждениями или группами учреждений. Они заключают соглашение по обработке потоков платежных документов и накоплению финансовой информации с какими-либо пользующимися их доверием институтами. 

Цель создания общей системы информации достигается путем установления согласованной национальной сети и межстрановых обменов. Оплата за использование сети информации на международном уровне обычно производится на основе унифицированных тарификационных услуг. Мировой опыт показывает, что необходима специальная межбанковская координационная группа, которая определяет оптимальный выбор платежных инструментов, межбанковские правила по безналичным расчетам, разрабатывает межбанковскую систему телерасчетов, осуществляет внедрение и использование передового опыта новых электронных систем.

Для повышения эффективности международных валютно-кредитных и расчетных операций необходима их максимальная компьютеризация. Наша страна вступила в СВИФТ в 1989 г. Основное достижение СВИФТ - это создание и использование стандартов банковской документации, признанной Международной организацией информации – КО. Через СВИФТ компьютеры передают стандартную банковскую и финансовую информацию, которая делится на 7 категорий сообщений, включающих более 70 их типов. Каждый тип ориентирован на максимально полное и точное отражение требований по представлению и передаче данных, которые могут возникнуть в деятельности банков и финансовых учреждений. Для помещений SWIFT установлен режим ограниченного и контролируемого доступа. В операционных центрах сотрудники работают и перемещаются в зонах, ограниченных их обязанностями.

Современная компьютерная система, связывающая национальные и международные экономические отношения и отражающая глобализацию всемирного хозяйства, позволяет сэкономить часть общественного труда, выделяемого обществом на обслуживание международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операций.

2.3. Современные перспективы развития мировой валютной системы

Функции настоящей МВС, с более сложной структурой, чем у предыдущих, можно разделить на четыре основные и две производные.

Функции МВС

Основные Производные

Схема 3. Функции МВС

Таблица 2

Основные функции МВС	Производные (вторичные) функции МВС
Регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платежных балансах, которые влияют на отношения между валютами)	Назначать доходы от денежной эмиссии, разницы между издержками от эмиссии и стоимостью валюты.
Ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов)	Согласовывать режим валютного курса.
Управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран).
Производить уверенность в стабильности системы.

В основе одного из вариантов фундаментальной перестройки мировой валютной системы должны быть две основы: ·

а) универсальный Мировой Центральный банк (эмитировать мировые деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы);

б) международная валютная единица, базирующаяся на реальных ценностях и приемлемая для международных платежей.

Другой вариант реформирования предполагает создание трехполюсной (поливалютной) валютной системы - т. е. воссоздание золотовалютного стандарта, опирающегося на три ключевые валюты - американский доллар, японскую иену и евро. 

Предполагается и следующий вариант развития МВС. По прогнозам ведущих экономистов мира предсказывается неминуемый «закат» Ямайской валютной системы.

Если Россия войдет в число стран, денежные единицы которых подключатся к общемировой паутине политвалютных платежей, то отечественные предприятия смогут расплачиваться рублями за импортные товары. Одновременно российский рубль станет главной валютой СНГ. Это резко расширит сферу его применения, понизит спрос на иностранные валюты и спровоцирует выведение долларов из внутреннего обращения. 

Чтобы подобный шанс был реализован, России следует уже сегодня делать три вещи. Во-первых, всеми доступными способами расширять сферу обращения рубля. Во-вторых, максимально использовать современные технологии расчетов. В-третьих, предусмотреть возможность системных изменений в международных валютных отношениях, включая масштабные и плохо поддающиеся оценке перемены в глобальной роли американского доллара.

Ясно только одно - новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям: ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран; она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений; она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике. 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе вышеизложенного анализа можно прийти к выводу, мировая валютная система имеет долгую историю и прошла несколько этапов развития. Каждый из периодов существования валютной системы имел свои особенности, отвечающие требованиям той или иной эпохи, однако можно отметить и общую тенденцию развития: постепенная демонетизация золота и укрепление американского доллара в качестве основной резервной валюты, что способствовало закреплению США на мировой экономической арене. 

Соответственно, при появлении проблем в экономике государства, его валюта быстро обесценивается, деньги теряют свою покупательную способность. Необеспеченность мировых валют является одной из главных проблем мировой системы на современном этапе.
Вопрос разработки концепции реформирования мировой валютной системы с целью устранения назревших проблем стоит крайне остро.

Мы разобрали сущность, функции и структуру мировой валютной системы. Выяснили, какие информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитных операциях существуют.

На сегодняшний день существует несколько подходов к реформированию мировой валютной системы, с учетом её особенностей и недостатков. К основным направлениям реформирования можно отнести создание так называемой «наднациональной» мировой резервной валюты, основанной на национальных валютах ведущих стран мира, регламентирование политики валютных курсов с целью недопущения злоупотреблений, усиление роли МВФ в регулировании валютных отношений, определение роли золота.

Следовательно, можно сделать вывод о том, что мы решили поставленные задачи, достигли поставленные цели и нам стало понятно то, что перспективы развития мировой валютной системы есть и ее компоненты в начале третьего тысячелетия возможны, они существуют уже сейчас, главное выбрать правильную тактику и правильно сориентировать современную экономику и валютные системы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Алпатова, Э.С. / Особенности функционирования финансовых рынков в России в условиях экономической турбулентности / Социально-экономические и технические системы: исследование, проектирование, оптимизация. 2015. Т. 1. № 1 (64). С. 86-94

2. Воробей, И.А. / Роль финансовой системы в реализации приоритетных задач развития экономики России / Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. № 5. С. 66-70.

3. Гончаренко, А.П. / Эволюция международных финансовых рынков / Проблемы современной науки и образования. 2016. № 5 (47). С. 126-129.

4. Иванникова, Н.И. / Современный валютный рынок РФ и тенденции изменения валютных курсов / Научный альманах. 2015. № 11-1 (13). С. 237-240.

5. Иванюк, В.А., Тарасова И.А., Осипова М.К. Моделирование тенденций финансового рынка в период спекулятивного роста // Фундаментальные исследования. 2013. № 6. С. 834.

6. Климова, Н.В. / Тенденции развития банковского сектора и межбанковской конкуренции в России / Климова Н.В., Брылякова О.А. / Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2015. № 114. С. 1185-1197

7. Ничу, С.А. / Состояние и перспективы развития российской банковской системы / Ямальский вестник. 2015. № 2 (3). С. 133-138.

8. О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ / URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162657/.

9. Щеголева, Н.Г. Валютные операции: Учебник. - Московский финансово-промышленный университет «Университет», 2012. - 336 с.