Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы данной работы обосновывается тем, что оборотные активы составляют наиболее обширную часть бухгалтерского учета, что обусловлено:

• большим количеством элементом их внутреннего материально - вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления;
• высокой динамикой трансформации их видов;
• приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности организации.

Являясь мобильной частью активов, оборотные средства предприятия включают в себя: материально-производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойность процесса производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной – в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Чем быстрее будет происходить смена стоимости в денежную форму, тем устойчивее в финансовом отношении будет организация.

Обеспечение разработки рекомендаций по улучшению управления оборотными средствами с целью повышения эффективности их использования призван экономический анализ, который является современным инструментарием для принятия управленческих решений.

Цель данной работы – рассмотреть оборотные активы предприятия и выработать решения по эффективности управления ими.

Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

• представить характеристику оборотных активов и порядок их отражения в бухгалтерском балансе;
• рассмотреть показатели эффективности управления оборотными активами;
• представить организационно-экономическую характеристику ООО «Амелия»;
• провести анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Амелия»;
• предложить рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств ООО «Амелия».

Объект исследования – коммерческая организация ООО «Амелия», основным видом деятельности которой является торговля мебелью.

Предмет исследования – оборотные активы организации и эффективность их использования.

Методической основой работы послужили научно – практические публикации, законодательные и методические материалы таких авторов, как Бланк И.А., Савицкая Г.В., Ефимова О.В., Когденко В.Г., Ковалев В.В., и др.

В процессе анализа применялись общие методы исследования: наблюдение, системный анализ. Анализ практических материалов произведен с использованием методов группировки, выборки, сравнения и обобщения. Также в процессе исследования финансовой отчетности предприятия использовались такие методы анализа, как вертикальный, горизонтальный, коэффициентный, метод сравнения.

В процессе выполнения работы использовались программные продукты MS Word и MS Excel. Информационной базой исследования и обобщения ключевых положений данной работы явилась бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Амелия».

Период исследования: 2014-2016 гг.

1. Теоретические основы отражения и оценки эффективности использования оборотных активов

1.1. Характеристика оборотных активов и порядок их отражения в бухгалтерском балансе

Оборотные активы являются мобильной частью активов предприятия и находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойность процесса производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм их стоимости: из денежной – в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную [15, с. 247].

Объемную группу оборотных активов составляют материально-производственные запасы. Согласно ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» к бухгалтерскому учету в качестве материально-производственных запасов (МПЗ) принимаются активы [4]:

• используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
• предназначенные для продажи;
• используемые для управленческих нужд организации;
• готовая продукция, предназначенная для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией),
• товары, предназначенные для продажи.

МПЗ принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. Фактической себестоимостью МПЗ, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов [5, с. 89].

К фактическим затратам на приобретение МПЗ относятся [11, с. 73-74]:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);
• суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением МПЗ;
• таможенные пошлины;
• невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением единицы МПЗ;
• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены МПЗ;
• затраты по заготовке и доставке МПЗ до места их использования, включая расходы по страхованию (затраты по заготовке и доставке МПЗ; затраты по содержанию заготовительно-складского подразделения организации, затраты за услуги транспорта по доставке, начисленные до принятия к бухгалтерскому учету МПЗ проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения этих запасов) [11, с. 73-74];
• затраты по доведению МПЗ до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. Данные затраты включают затраты организации по подработке, сортировке, фасовке и улучшению технических характеристик полученных запасов, не связанные с производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг;
• иные затраты, непосредственно связанные с приобретением МПЗ.

В состав оборотных активов входит величина дебиторской задолженности. Согласно статье 128 Гражданского кодекса Российской Федерации «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага» [1]. Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.

К образованию дебиторской задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Дебиторская задолженность классифицируется по видам ее возникновения: покупатели, подрядчики и заказчики; векселя к получению; авансы выданные; прочие дебиторы [16, с. 287].

Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовой несостоятельности хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность [6, с. 195].

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность [6, с. 288]..

Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации: «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией» [2].

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации» [2].

Краткосрочные финансовые вложения включают средства предприятия, вложенные в ценные бумаги, переданные займы с учетом процентов, купленные права и акции, вклады на депозит и т.п. на срок, не превышающий 12 месяцев [9, с. 74].

Денежные средства – это все остатки денежных средств, находящихся в кассе и на различных счетах организации [9, с. 74].

К прочим оборотным активам, относятся все другие оборотные активы, способные конвертироваться в денежные средства в течении одного рабочего цикла.

В целях финансового анализа оборотные активы группируются по степени ликвидности [7, 8, 10. 12, 13, 14, 15, 16]:

• наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
• быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
• медленно реализуемые активы: запасы, НДС.

Согласно приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» для отражения оборотных активов предназначен раздел II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса [3].

В строку 1210 «Запасы» вписывают данные об общей стоимости запасов компании, числящихся в учете по состоянию на 31 декабря отчетного года. Состав запасов по их видам может быть приведен в строках 12101, 12102, 12103 и т.д. расшифровки к унифицированной форме бухгалтерского баланса. Так, например, здесь могут быть приведены данные [9, с. 70]:

• о стоимости сырья и материалов, не списанных в производство, учтенных по дебету счета 10 «Материалы», 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей», 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей»;
• о стоимости товаров, предназначенных для перепродажи, учтенных по дебету счета 41 «Товары»;
• о стоимости готовой продукции, учтенной по дебету счета 43 «Готовая продукция»;
• о стоимости готовой продукции и товаров, отгруженных покупателям, учтенных по дебету счета 45 «Товары отгруженные»;
• о размере затрат в незавершенном производстве, учтенных на счетах 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства»;
• о размере суммы издержек обращений, не списанных на счета по учету выручки от продаж, учтенных по дебету счета 44 «Издержки обращения»;
• о размере несписанных расходов будущих периодов, учтенных по дебету счета 97 «Расходы будущих периодов».

По строке 1220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражают сумму «входного» налога на добавленную стоимость по поступившим ценностям (выполненным работам, оказанным услугам), которая не была списана по состоянию на 31 декабря отчетного периода [9., с. 71]: Подобные суммы учитывают на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». В строку 1220 вписывают дебетовое сальдо этого счета.

По строке 1230 «Дебиторская задолженность» отражают дебиторскую задолженность перед организацией, которая сформировалась по состоянию на 31 декабря отчетного периода. При этом в строку 1230 вписывают долги, срок погашения которых равен или меньше 12 месяцев. Если срок погашения задолженности превышает 12 месяцев, то ее сумму указывают в составе внеоборотных активов по строке 1190 «Прочие внеоборотные активы». Здесь же указывают и суммы авансов, перечисленных подрядчикам в счет будущих работ, связанных с проведением капитального строительства [9, с. 72].

По строке 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» баланса указывают сумму краткосрочных финансовых вложений компании (акций, векселей, облигаций, предоставленных займов и т.д.), сформировавшуюся по состоянию на 31 декабря отчетного периода. К таковым относят те из них, срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он больше 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства считаются долгосрочными [9., с. 72].

В строку 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» вписывают сумму наличных и безналичных денежных средств организации, которые числятся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах по состоянию на 31 декабря отчетного периода. Здесь приводят дебетовое сальдо по следующим счетам [9, с. 74]:

• 50 «Касса» в части денежных документов и наличных денежных средств, находящихся в кассе компании, как в рублях, так и в иностранной валютах;
• 51 «Расчетный счет» в части безналичных денежных средств, числящихся на расчетных счетах;
• 52 «Валютный счет» в части безналичных денежных средств, числящихся на валютных счетах;
• 55 «Специальные счета в банках» в части денежных средств, числящихся в аккредитивах, ссудных счетах, беспроцентных депозитах (денежные средства, размещенные на депозитных счетах, по которым начисляют доход, отражают в составе финансовых вложений по строкам 1170 или 1240 унифицированной формы бухгалтерского баланса);
• 57 «Переводы в пути» в части денежных средств, сданных инкассаторам для зачисления на расчетный счет и не зачисленных на дату составления отчетности.

В строку 1260 «Прочие оборотные активы» вписывают суммы, не нашедшие отражения в предыдущих строках бухгалтерского баланса. В первую очередь это те активы, которые не являются достаточно существенными для отражения их в отдельной строке. Так, например, здесь может быть указана стоимость выявленных недостач или потерь тех или иных ценностей, учтенная по дебету счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей», по которым на 31 декабря 2014 года не определен источник их списания.

В составе прочих оборотных активов может быть отражена стоимость денежных документов, учтенная по дебету счета 50 «Касса» субсчет 3 «Денежные документы» [9, с. 74].

1.2. Характеристика показателей эффективности управления оборотными активами

Современным инструментарием эффективного использования имеющихся ресурсов является финансово-экономический анализ. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обраще­ния. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней -цикл производства, тем более рационально они используются [6, 7, 8, 10, 13, 14, 16].

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отно­шение прибыли от реализации к среднегодовым остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборот­ных средств является скорость их оборачиваемости [13, с. 223].

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов [6, c.174]. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции. Постоянный процесс кругооборота активов представлен на рисунке 1.

Как видно из приведенного рисунка 1 движение оборотных акти­вов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основ­ных стадии, последовательно меняя свои формы.

Денежные активы

Оборотные активы

Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов

Дебиторская задолженность

Запасы готовой продукции

Рисунок 1 - Характеристика движения оборотных активов в процессе их кругооборота [6, c.174].

На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материаль­ных оборотных активов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборот­ных активов в результате непосредственной производственной деятель­ности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) те­кущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых ин­вестиций).

На объем, структуру и эффективность использования обо­ротных активов значительное влияние оказывает продолжительность операционного цикла предприятия, включающий период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина финансового цикла, которую можно рассчитать по следующей формуле [12, с. 53-54]:

ФЦ = ВОЗап + ВОДЗ – ВОКЗ, (1)

где ФЦ – время финансового цикла;

ВОЗап – время обращения запасов;

ВОДЗ – время обращения дебиторской задолженности;

ВОКЗ – время обращения кредиторской задолженности.

В свою очередь:

, (2)

, (3)

, (4)

где Зап _ср. – средняя величина запасов;

ДЗ _ср. – средняя величина дебиторской задолженности;

КЗ _ср. – средняя величина кредиторской задолженности;

Сп – полная себестоимость реализуемой продукции;

В – выручка от реализации продукции.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам сырья и материалов, а заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию. Операционный цикл (ОЦ) определяется по формуле [12, с. 53-54]:

ОЦ = ФЦ + ВОКЗ (5)

Производственный цикл (ПЦ) начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, а заканчивается в момент отгрузки покупателю готовой продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

ПЦ = ВОЗап (6)

Выбор политики комплексного управления оборотными активами требует моделирования текущих финансовых потребностей, моделирования выбора стратегии финансирования оборотных активов, оценки эффективности использования оборотных активов, анализа и прогнозирования денежных потоков.

В условиях рыночной экономики первостепенное значение приобретает скорость оборачиваемости элементов оборотных активов, которые в экономическом анализе получили название деловой активности.

Анализ эффективности управления оборотными активами включает анализ управления всеми их составными элементами: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами. Но ввиду ограниченности объема данной работы, рассмотрим эффективность управления относительно общей величины оборотных активов.

Общим показателем оборачиваемости активов выступает скорость оборота или количество оборотов оборотных активов (Коб.а), рассчитываемых по формуле [8, с. 51]:

(7)

Период оборота показывает продолжительность одного оборота оборотных активов в анализируемом периоде, т.е. через сколько дней средства, вложенные в оборот, выходят в виде выручки от продаж. Определяется по формуле:

, (8)

где Т_о.а. – период оборота активов в днях;

Д – количество дней в анализируемом периоде;

- средняя величина оборотных активов;

В – выручка от продажи продукции.

Замедление оборачиваемости активов способствует увеличению их остатков, ускорение оборачиваемости – к их сокращению [8, с. 53]. В этих условиях у организаций либо потребность в дополнительных средствах, либо происходит высвобождение оборотных средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости, что можно определить по формуле:

, (9)

где П(В) – привлеченные (высвобожденные) в результате изменения оборачиваемости оборотных активов средства;

Т₁ и Т₀ – период оборота оборотных активов в анализируемом и прошедшем периоде соответственно.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств означает, что снижение числа оборотов ведет к снижению объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств или на тот же объем продукции требуется больше оборотных средств, то есть оборотные средства используются с низкой эффективностью. Увеличение продолжительности одного оборота ведет к снижению эффективности использования оборотных средств и уменьшению их отдачи [6, 7, 8, 10, 13, 14, 16].

Величину прироста выручки (∆В) за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов можно определить, используя выражение [8, с. 55]:

∆В = (Коб₁ – Коб₀ ) х ОА (10)

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных активов является показатель их рентабельности (Роа), рассчитываемый как отношение финансового результата (прибыли) (П) к средней величине оборотных активов, выраженный в процентах:

, (11)

Таким образом, эффективность использования оборотных активов определяется посредством показателей, характеризующих длительность оборота оборотных средств и их элементов и рентабельности.

2. Характеристика и оценка эффективности использования оборотных активов ООО «Амелия»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Амелия»

ООО «Амелия» образовано 29 января 2008 г. физическим лицом для осуществления коммерческой деятельности с целью извлечения прибыли.

ООО «Амелия» зарегистрирована Инспекцией Федеральной налоговой службы по Ленинскому району г. Новосибирска за №1085404001440.

Основным видом деятельности является розничная торговля мягкой мебелью, мебелью для кухни, офисной мебелью, мебелью для прихожих, спальни, детской комнаты. Кроме того, ООО «Амели» изготавливает мебель для кухни под заказ.

Правовое положение предприятия определяется Гражданским кодексом РФ. ООО «Амелия» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на его местонахождение, расчетный счет. Общество приобрело право юридического лица с момента его регистрации в государственных органах 29 января 2008 г.

Организационно-правовая форма деятельности – общества с ограниченной ответственностью.

Форма собственности – частная собственность.

Вид организации – организации, учрежденные гражданами.

Свою деятельность ООО «Амелия» осуществляется в соответствии с гражданским и налоговым законодательством.

Учредительным документом является Устав общества.

Местонахождение ООО «Амелия»: г. Новосибирск, ул. Троллейная, 37.

Стратегия развития ООО «Амелия» направлена на расширение зоны присутствия на мебельном рынке г. Новосибирска.

Миссия предприятия – удовлетворение спроса населения на качественную мебель.

Организационная структура ООО «Амелия» построена по классической линейно-функциональной схеме, обеспечивающей вертикальную подчиненность (Рисунок 2).

Директор

Зам.директора по коммерческим вопросам

Зам. директора по общим вопросам

Главный бухгалтер

Начальник производственно-сборочного участка

Юридический отдел

Экономист

Бухгалтерия

Сборочный участок

Производственный участок

Отдел IT технологий

АХО

Менеджер по персоналу

Склад

Отдел маркетинга

Торговый отдел

Отдел логистики

Рисунок 2 - Организационная структура управления ООО «Амелия»

Среднесписочная численность ООО «Амелия» по состоянию на 1 января 2015 г. Составила 135 человек.

Абсолютными показателями итогов финансово-хозяйственной деятельности организации являются показатели прибыли, анализ которых проводится по данным отчета о финансовых результатах (Приложения Б и В) и представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Амелия» за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения (+,-)		Темп роста, %
				2015/ 2014	2016/ 2015	2015/ 2014	2016/ 2015
Выручка	479588	337284	481734	-142304	144450	70,33	142,83
Себестоимость	196631	149286	284551	-47345	135265	75,92	190,61
Валовая прибыль	282957	187998	197183	-94959	9185	66,44	104,89
Коммерческие расходы	109112	107541	107906	-1571	365	98,56	100,34
Прибыль от продаж	173845	80457	89277	-93388	8820	46,28	110,96
Проценты к получению	55	35	48	-20	13	63,64	137,14
Проценты к уплате	11645	12250	12264	605	14	105,20	100,11
Прочие доходы	65234	110148	93457	44914	-16691	168,85	84,85
Прочие расходы	4707	4832	4870	125	38	102,66	100,79
Прибыль до налогообложения	222782	175558	165648	-47224	-9910	78,80	94,36
Текущий налог на прибыль	44556	35112	33130	-9444	-1982	78,80	94,36
Чистая прибыль (убыток)	178226	140446	132518	-37780	-7928	78,80	94,36

Из данных таблицы 1 следует, что динамика показателей прибыли неровная, что обусловлено вариабельностью выручки и себестоимости, которые являются основными факторами, оказывающими влияние на размер получаемой прибыли. В 2015 г. относительно 2014 г. объем выручки уменьшился на 142304 тыс. руб. и составил 337284 тыс. руб. (70,33%), в 2016 г. имеется рост на 144450 тыс. руб. (142,83%). Увеличение объемов выручки в 2016 г. обусловлено подписанием выгодного контракта с пансионатом «Былина» в г. Бердске на переоснащение номеров мебелью.

Превышение темпа роста себестоимости над темпом роста выручки (75,92% в 2015 г. и 190,61%%) в 2016 г. свидетельствует о слабом контроле за расходами, что негативно отразилось на валовой прибыли, которая в 2015 г. относительно 2014 г. уменьшилась на 94959 тыс. руб. (66,44%), в 2016 г. относительно 2015 г. имеется рост в размере 9185 тыс. руб. (104,89%),

На размер прибыли от продаж отрицательное влияние оказывают коммерческие расходы, которые по отношению к остальным показателям имеют почти стабильное значение: 109112 тыс. руб. в 2014 г., 107541 тыс. руб. в 2015 г. и 107906 тыс. руб., что благоприятно отразилось на размере прибыли от продаж в 2016 г., темп роста которой составил 110,96%, что превышает темп роста валовой прибыли.

Превышение прочих расходов над прочими доходами негативно отразилось на сумме чистой прибыли, которая составила в 2014 г. 178226 тыс. руб., в 2015 г. 140446 тыс. руб. и 132518 тыс. руб. в 2016 г.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Амелия», рассчитанные по данным бухгалтерского баланса (Приложение А) и отчета о финансовых результатах представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Основные экономические показатели ООО «Амелия» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Темп роста, %
				2015/2014	2016/2015
Выручка, тыс.руб.	479588	337284	481734	70,33	142,83
Среднесписочная численность, чел.	138	135	135	97,83	100,00
Годовой фонд оплаты труда, тыс.руб.	31795,2	36288	46170	114,13	127,23
Среднемесячная заработная плата, тыс.руб.	19,2	22,4	28,5	116,67	127,23
Производительность труда, тыс.руб.	3475,3	2498,4	3568,4	71,89	142,83
Основные средства, тыс.руб.	11354	12045	17028	106,09	141,37
Фондовооруженность, тыс. руб. / чел.	82,3	89,2	126,1	108,44	141,37

В ООО «Амелия» сформирован практически постоянный коллектив, что следует из стабильности численности: 138 чел. в 2014 г. и 135 чел. в 2015-2016 гг.

Среднемесячная заработная плата имеет положительную динамику: в 2015 г. относительно 2014 г. она увеличилась на 16,67% и составила 22,4 тыс. руб., в 2016 г. относительно 2015 г. увеличилась на 27,23% и составила 28,5 тыс. руб. При этом темп роста производительности труда в 2016 г., составивший 142,83% превышает темп роста среднемесячной заработной платы, что является положительной тенденцией. Рост оплаты труда произошел за счет использования системы премирования.

Мебельный рынок достаточно насыщен, причем качество мебели оставляет желать лучшего. Поэтому в ООО «Амелия» взят курс на переоснащение производства современным высокотехнологическим оборудованием для повышения качества своей продукции, в связи с чем, наблюдается рост фондовооруженности, который в 2015 г. относительно 2014 г. составил 108,44%, в 2016 г. относительно 2015 г. 141,37%.

Структура оборотных активов по степени ликвидности представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Структура оборотных активов ООО «Амелия» по степени ликвидности за 2014-2016 гг.

Оборотные активы	На конец 2014 г.		На конец 2015 г.		На конец 2016 г.
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
Наиболее ликвидные активы	147133	29,77	145081	29,44	170287	31,03
Быстрореализуемые активы	15894	3,22	16736	3,40	17288	3,15
Медленно реализуемые активы	331257	67,02	330948	67,16	361266	65,82
Итого	494284	100,00	492765	100,00	548841	100,00

По степени ликвидности структура оборотных активов практически остается постоянной на протяжении всего анализируемого периода: порядка 30% составляют наиболее ликвидные активы в виде денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Быстрореализуемые активы в виде дебиторской задолженности составляют порядка 3%. Медленно реализуемые активы в виде запасов и НДС составляют порядка 67%.

Таким образом, в структуре оборотных активов наибольший удельный вес составляют запасы, что характерно для торговых организаций.

2.2. Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Амелия»

Анализ эффективности использования оборотных активов проводится по выше представленным формулам в таблице 4.

Таблица 4 – Оценка эффективности использования оборотных активов ООО «Амелия» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения
				2015/ 2014	2016/ 2015
Данные для расчета
Выручка (В), тыс.руб.	479588	337284	481734	-142304	144450
Полная себестоимость (Сп), тыс. руб.	305743	256827	392457	-48916	135630
Средняя величина запасов (Зап ср.), тыс.руб.	330596	331103	346107	507	15004
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗ ср.), тыс.руб.	15988	16315	17012	327	697
Средняя величина кредиторской задолженности (КЗ ср.), тыс.руб.	114902	117735	150509	2833	32774
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	482954	493525	520803	10571	27278
Чистая прибыль, тыс. руб.	178226	140446	132518	-37780	-7928
Расчет показателей эффективности
Время обращения запасов (ВОЗап), дни	389	464	317	75	-147
Время обращения дебиторской задолженности (ВОДЗ), дни	12	17	13	5	-5
Время обращения кредиторской задолженности (ВОКЗ, дни	86	126	112	39	-13
Финансовый цикл (ФЦ), дни	315	356	218	41	-138
Операционный цикл (ОЦ), дни	401	482	330	80	-151
Производственный цикл (ПЦ), дни	389	464	317	75	-147
Оборачиваемость активов (Коб.а), оборот	1,0	0,7	0,9	-0,3	0,2
Период оборота оборотных активов (То.а.), дни	363	527	389	164	-138
Привлеченные (высвобожденные) оборотные средства ((П(В)), тыс.руб.	-	153874	-184086	153874	-337960
Величина прироста выручки (∆В), тыс. руб.	-	-152801	125808	-152801	278609
Рентабельность оборотных активов (Роа), %	36,90	28,46	25,44	-8,44	-3,02

Увеличение периода обращения запасов в 2015 г. относительно 2014 г. с 389 до 464 дней, дебиторской задолженности с 12 до 17 дней, кредиторской задолженности с 86 до 126 дней способствовали увеличению финансового цикла с 315 до 356 дней, операционного цикла с 401 до 482 дней и производственного цикла с 389 до 464 дней. Это означает, что денежные средства, отвлеченные в оборотные активы, в 2015 г. более медленными темпами возвращались в оборот, чему способствовал рост средней величины запасов на 507 тыс. руб., дебиторской задолженности на 327 тыс.руб. и кредиторской задолженности на 2833 тыс. руб. При этом выручка снизилась на 142304 тыс. руб.

В результате оборачиваемость оборотных активов уменьшилась на с 1 оборота до 0,7 оборота, период оборота увеличился с 363 до 527 дней, что потребовало дополнительного вовлечения денежных средств в оборот в сумме 153874 тыс. руб. Замедление оборачиваемости оборотных активов негативно отразилось на приросте выручки в сумме 152801 тыс. руб.

Снижение эффективности использования оборотных активов негативно отразилось на их рентабельности, которая в 2015 г. относительно 2014 г. снизилась с 36,90% до 28,46%.

В 2016 г. относительно 2015 г. ситуация улучшилась. Время обращения запасов уменьшилось с 464 дней до 317 дней, дебиторской задолженности с 17 до 13 дней, кредиторской задолженности с 126 до 112 дней, что благоприятно отразилось на сокращении финансового цикла с 356 до 218 дней, операционного цикла с 482 до330 дней, производственного цикла с 464 до 317 дней.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов с 0,7 до 0,9 оборотов способствовали снижению периода их оборота с 527 до 389 дней.

Повышение эффективности использования оборотных активов способствовали приросту выручки в 2016 относительно 2015 г. на 125808 г. и высвобождению денежных средств в оборот в сумме 184086 тыс. руб.

Уменьшение величины чистой прибыли в 2016 г. на 7928 тыс. руб. относительно 2015 г. негативно отразилось на рентабельности оборотных активов, которая снизилась с 28,46% до 25,44%.

В целом можно сделать вывод о неэффективном использовании оборотных активов, что обусловлено высоким уровнем величины запасов. Длительные финансовый и операционный цикл могут означать, что продукция ООО «Амелия» не пользуется повышенным спросом, ее производство превышает спрос.

3. Рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств ООО «Амелия»

Представляется, что основная проблема ООО «Амелия» состоит в том, что их продукция не пользуется должным образом, о чем свидетельствует высокая доля запасов (67%) в активах. Поэтому организации необходимо привести в соответствие объемы производства с объемом продаж. Снять с производства модели мебели, которая не пользуется спросом у покупателей. Залежалую продукцию на складе реализовать по сниженным ценам, что позволит высвободить в оборот часть денежных средств, омертвленных в запасах. Возможен также вариант реализации своей продукции помимо собственного магазина через другие каналы.

При этом возможно получить три вида оценок:

• восстановительная стоимость - издержки по замене конкретного материального актива на базе первоначальной или остаточной стоимости;
• ликвидационная стоимость - доход (или убыток), возможный в случае продажи данного актива; доход или соответственно убыток возникает в результате реализации актива по выгодной рыночной цене с прибылью для продавца или по вынужденной цене, которая может быть ниже запрашиваемой продавцом, а в ряде случаев - ниже цены приобретения;
• экономическая стоимость - доход (или убыток), получаемый при использовании данного актива; экономическую стоимость можно вычислить по возможной выручке (или прибыли) от использования актива или по «альтернативному» доходу, т. е. доходу, который можно получить от иного, чем в настоящее время, использования актива.

Таким образом, в части управления запасами необходимо рассмотреть динамические соотношения восстановительной, ликвидационной и экономической стоимости материальных активов, выявить существующие тенденции и определить меру потенциально возможных отклонений от установленных величин.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, оборотные активы, совершая кругооборот, обеспечивают бесперебойный производственный процесс, перенося свою стоимость на изготовленную продукцию. Объектами управления оборотными активами является их состав, структура, величина. Для эффективного использования оборотных активов требуется систематический контроль за их оборотом и источниками их финансирования, что достигается методом экономического анализа. Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Анализ структуры оборотных активов показал, что структура оборотных активов практически остается постоянной на протяжении всего анализируемого периода: порядка 30% составляют наиболее ликвидные активы в виде денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Быстрореализуемые активы в виде дебиторской задолженности составляют порядка 3%. Медленно реализуемые активы в виде запасов и НДС составляют порядка 67%.

Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Амелия»показал, что используются они неэффективночто обусловлено высоким уровнем величины запасов. Длительные финансовый и операционный цикл могут означать, что продукция ООО «Амелия» не пользуется повышенным спросом, ее производство превышает спрос.

Поэтому организации необходимо привести в соответствие объемы производства с объемом продаж. Снять с производства модели мебели, которая не пользуется спросом у покупателей. Залежалую продукцию на складе реализовать по сниженным ценам, что позволит высвободить в оборот часть денежных средств, омертвленных в запасах. Возможен также вариант реализации своей продукции помимо собственного магазина через другие каналы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) URL: http://www.consultant.ru/
2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 29.07.2017)  URL: http://www.consultant.ru/
3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» URL: http://www.consultant.ru/
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально - производственных запасов» (ПБУ 5/01) (Утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.2001 № 44н (ред. от 16.05.2016)  URL: http://www.consultant.ru/
5. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. – Ростов н/Д: МарТ, 2015. – 576 с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Эльга Ника-Центр, 2015. – 656 с.
7. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2011. - 360 с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. - М.: Омега-Л, 2015. 349 с.
9. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. – М.: Эксмо, 2013. – 320 с.
10. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити, 2015. – 390 с.
11. Кувшинов М.С. Бухгалтерский учет и анализ. – М. Кнорус, 2016. – 272 с.
12. Пономаренко Д.О. Оценка финансового состояния группы компаний с учетом особенностей гостиничного бизнеса. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М.: ГУУ, 2014. – 169 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2013. – 272 с.
14. Финансы / под ред. В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2015. – 640 с.
15. Финансовый менеджмент / под ред. Г.Б.Поляка. – М.: Юнити, 2014. – 527 с.
16. Финансовый менеджмент / коллектив авторов; под ред. Е.И. Шохина. - М.: Кнорус, 2013. - 480 с.

Приложение А

на

г.

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической

по

деятельности

ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

Местонахождение (адрес)

На

г.

3

г.

4

г.

5

Материальные поисковые активы

1140

На 31 декабря

На 31 декабря

Бухгалтерский баланс

Нематериальные поисковые активы

1130

84941340

65

16

ООО "Амелия"

52.44, 36.13

5404349300

0710001

Коды

31 декабря

20

16

384

г. Новосибирск, ул. Троллейная, 37

Общества с ограниченной ответственностью / Частная

14

20

15

20

АКТИВ

1110

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Основные средства

1150

Доходные вложения в материальные

ценности

1160

17028

12045

11354

12045

11354

331257

330948

15894

128788

128788

16736

18345

16293

494284

504810

505638

492765

Поясне-

ния

1

Наименование показателя

2

Код

31 дек

20

16

Результаты исследований и разработок

1120

Финансовые вложения

1170

Отложенные налоговые активы

1180

Прочие внеоборотные активы

1190

Итого по разделу I

1100

17028

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1210

361266

Запасы

Налог на добавленную стоимость по

приобретенным ценностям

1220

Дебиторская задолженность

1230

17288

Финансовые вложения (за исключением

денежных эквивалентов)

1240

128788

Денежные средства и денежные

эквиваленты

1250

41499

Прочие оборотные активы

1260

Итого по разделу II

1200

548841

БАЛАНС

1600

565871

торгово-производственная

Продолжение приложения А

На

г.

3

г.

4

г.

5

Главный

Руководитель

бухгалтер

г.

На 31 декабря

На 31 декабря

98031

98031

110520

120350

120691

114779

)

14

10

10

20

15

20

20

175558

Резервный капитал

1360

172468

175568

172478

Итого по разделу III

1300

178534

"

"

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

(

565871

504810

БАЛАНС

1700

)

7

(

)

387337

329242

Итого по разделу V

1500

Т.В.Ташланова

333160

505638

А.Г.Синельникова

Поясне-

ния

1

Наименование показателя

2

Код

31 дек

20

16

ПАССИВ

1310

10

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

6

Уставный капитал (складочный

капитал, уставный фонд, вклады

товарищей)

Собственные акции, выкупленные у

акционеров

1320

(

Переоценка внеоборотных активов

1340

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

Нераспределенная прибыль (непокрытый

убыток)

1370

178524

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1410

Заемные средства

Отложенные налоговые обязательства

1420

Оценочные обязательства

1430

Прочие обязательства

1450

Итого по разделу IV

1400

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1510

108980

Заемные средства

Кредиторская задолженность

1520

180327

Доходы будущих периодов

1530

98031

Прочие обязательства

1550

Оценочные обязательства

1540

Приложение Б

за

г.

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической

по

деятельности

ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

Прочее

2460

Чистая прибыль (убыток)

140446

178226

2400

Изменение отложенных налоговых активов

2450

Изменение отложенных налоговых

обязательств

2430

в т.ч. постоянные налоговые обязательства

(активы)

2421

)

(

44556

)

(

35112

Текущий налог на прибыль

2410

175558

222782

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

)

(

4707

)

4832

Прочие расходы

2350

Прочие доходы

2340

(

(

11645

)

110148

65234

(

12250

Проценты к уплате

2330

Проценты к получению

2320

35

)

Доходы от участия в других организациях

2310

)

80457

173845

(

)

(

187998

282957

107541

)

(

109112

)

(

)

149286

За

(

12 мес.

20

14

г.

4

За

479588

196631

)

384

65

16

20

15

Общества с ограниченной ответственностью / Частная

Поясне-

ния

1

Наименование показателя

2

Код

2120

Валовая прибыль (убыток)

2100

84941340

5404349300

52.44, 36.13

торгово-производственная

Коды

0710002

337284

Отчет о финансовых результатах

20

15

ООО "Амелия"

12 мес.

г.

3

Коммерческие расходы

2210

(

Управленческие расходы

2220

Прибыль (убыток) от продаж

55

Выручка

5

2110

2200

Себестоимость продаж

Приложение В

за

г.

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической

по

деятельности

ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

Выручка

5

2110

2200

Себестоимость продаж

35

Коммерческие расходы

2210

(

Управленческие расходы

2220

Прибыль (убыток) от продаж

481734

Отчет о финансовых результатах

20

16

ООО "Амелия"

12 мес.

г.

3

Коды

0710002

84941340

5404349300

52.44, 36.13

торгово-производственная

2120

Валовая прибыль (убыток)

2100

384

65

16

20

16

Общества с ограниченной ответственностью / Частная

Поясне-

ния

1

Наименование показателя

2

Код

(

12 мес.

20

15

г.

4

За

(

)

284551

За

337284

149286

)

197183

187998

107906

)

(

107541

)

)

89277

80457

(

)

(

Доходы от участия в других организациях

2310

(

12264

Проценты к уплате

2330

Проценты к получению

2320

48

)

(

12250

)

93457

110148

Прочие доходы

2340

(

4870

Прочие расходы

2350

)

(

4832

)

165648

175558

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

(

33130

Текущий налог на прибыль

2410

)

(

35112

)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства

(активы)

2421

Изменение отложенных налоговых

обязательств

2430

Изменение отложенных налоговых активов

2450

Чистая прибыль (убыток)

132518

140446

2400

Прочее

2460